JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Support level Resistance level Major trend Minor trend

08 September 2011

CP

Valbury Daily Report Valbury Asia Securities

••

• • • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

ANTM segera cairkan pinjaman Rp 720 miliar GPRA lanjutkan akuisisi lahan TRAM beli convertible bond Awesome Coal GJTL akan pasok ban ke Proton PTPP investasi Rp 375 miliar Hingga Juli, PTPP peroleh kontrak baru Rp 5 triliun BAT lepas 13,3% saham RMBA Dana IPO EMDE terserap 28% LPS menyatakan investor tidak memenuhi syarat pada proses penjualan BCIC BMRI siapamembayar bunga obligasi subordinasi DILD berencana membangun apartemen di Surabaya SOBI membukukan laba bersih sebesar Rp35.67miliar GJTL encana jual sahamnya di ADMG pada 2012 MEDC rencankan produksi batubara di Nunukan pada 2014 ANTM tidak masalah ada imbauan untuk tidak ekspor emas TBLA rencana ekspansi bisnis ke industri gula MTLN rencana bagi dividen interim ADMF rencana terbitkan obligasi tahap III Fitch Rating beri peringkat surat utang BNII di level BB+

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

Support level Resistance level Major trend Minor trend

3927/3853/3815 4039/4077/4151 Up Down

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

IHSG

4001.433

+111.462

8,236

6,539.09

LQ-45

710.095

+22.583

2,126

4,514.71

MARKET REVIEW Indeks kembali bergerak menguat pada perdagangan kemarin bersamaan dengan penguatan bursa Asia dan Eropa. IHSG tercatat naik sebesar 111,462 poin (2,865%) hingga menyentuh level 4.001,433 dari posisi sebelumnya pada level 3.889,971. Bursa Asia juga bergerak menguat dalam kisaran 1,5% hingga 2%. Dari Jepang, Bank of Japan sudah menahan tingkat suku bunga acuannya guna membantu pemulihan paska bencana tsunami. Hal ini menjadi faktor yang mendukung kenaikan indeks Nikkei 225 sebesar 172,84 poin (2,01%) menuju level 8.763,41 dari posisi sebelumnya pada level 8.596,97. Sedangkan Indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 337,5 poin (1,71%) menuju level 20.048 dari posisi sebelumnya pada level 19.710,5. Kendati masih terdapat kekhawatiran akan krisis utang Eropa, yang masih menunggu keputusan pengadilan Jerman, bursa Eropa turut bergerak naik dalam kisaran 1,5% hingga di atas 2% yang didukung oleh penguatan bursa Asia. Seluruh sektor perdagangan tercatat menguat yang didukung oleh aksi beli investor lokal dan asing. Asing tercatat membukukan net buy sebesar Rp345 miliar. Sektor pertambangan menjadi sektor yang mencatatkan penguatan tertinggi mencapai 4,197%. Penguatan ini dipimpin oleh saham Petrosea (PTRO) yang naik sebesar 10% setelah memperoleh kontrak baru senilai USD930 juta. Sedangkan sektor yang memimpin kenaikan selanjutnya adalah ragam industri yang tercatat naik sebesar 4,057%. Kenaikan ini dipimpin oleh penguatan saham Astra International (ASII) sebesar 4,01% setelah perseroan mengumumkan akan mengakuisisi 95% saham operator jalan tol Kertosono-Mojokerto melalui anak usahanya, Astratel.

MARKET VIEW

Potensi IHSG untuk melanjutkan rally kenaikan pada hari ini diperkirkan masih cukup terbuka. Hal ini seiring dengan membaiknya bursa Wal Street kemarin, dimana indeks Dow Jones ditutup menguat 275,56 poin (2,47%) ke posisi 11414,86 dan indeks Nasdaq naik 75,11 poin (3,04%) ke level 2548,94. Kenaikan indeks AS, menyikapi rencana Presiden Barack Obama untuk menginjeksikan dana lebih dari USD 300 juta ke dalam sistem perekonomian yang diharapkan dapat mendongkrak pertumbuhan ekonomi AS. Presiden AS Barack Obama pada hari Kamis waktu AS akan mengungkapkan paket penciptaan lapangan kerja dalam sebuah pidato resmi di Kongres AS. Beberapa masalah yang menjadi pokok dalam paket tersebut seperti pemangkasan pajak pendapatan yang menghapus potensi pendapatan negara mencapai USD112 miliar. Kebijakan ini telah disahkan pada Desemper tahun lalu dan akan dilanjutkan pada tahun depan. Pokok kedua adalah belanja insfrastruktur untuk menyerap pekerjaan publik dengan perbaikan jalan raya dan gedung sekolah. Paket ini termasuk dalam paket stimulus US$800 miliar yang sudah disahkan pada tahun 2009 lalu. Sentimen lain, bagi pasar hari ini mengenai parlemen Italia yang meloloskan UU reformasi penghematan fiskal, rencana pertemuan Bank Sentral Inggris (BoE) dan European Central Bank (ECB), komitmen BoE untuk tetap mempertahankan suku serta kemungkinan ada pernyataan lain dari ECB yang diperkirakan akan mengungkapkan tentang gambaran suram ekonomi di zona eropa. Faktor eksternal yang lebih cenderung positif ini diperkirakan akan memberikan dukungan bagi IHSG ke zona positif. Range IHSG berada di level 3927-4077.

____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian Kami tidak menjamin dan tidak bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini

Pages | 1

HEADLINES

08 September 2011

Daily News

Aneka Tambang (ANTM) menyatakan tidak keberatan atas imbauan pemerintah untuk tidak mengekspor emas. Rencana itu tidak akan mengganggu penjualan Antam. Selama ini sebagian besar penjualan emas hasil produksi Antam dilakukan di dalam negeri, sehingga jika dilakukan pembatasan ekspor maka pendapatan Antam tak terganggu.

PT Medco Energi Mining Internasional, anak usaha Medco

Energi Internasional (MEDC), merencanakan untuk memproduksi batubara di Nunukan, Kalimantan Timur hingga 1 juta ton di tahun 2014. PT Medco Energi Mining Internasional paling cepat ingin memulai produksi di akhir tahun 2011 dengan produksi awal diusahakan 500 ribu ton. Perseroan memiliki ada dua Kuasa Pertambangan di Nunukan, yaitu Duta Tambang Rekayasa dan Duta Tambang Sumber Alam masing-masing memiliki luas 1.700 hektar dan 4.800 hektar. Source proven sebanyak 8 juta ton dengan potensi cadangan 16 juta ton. Perseroan berencana menjual batubara yang dihasilkan kepada China. Gajah Tunggal (GJTL) berencana menjual saham anak usahanya yaitu Polychem Indonesia (ADMG) pada tahun 2012. Dengan melepas kepemilikannya di ADMG, GJTL akan memperoleh dana sekitar USD 80 juta. Dana hasil penjualan saham tersebut akan digunakan untuk pengembangan bisnis inti GJTL. Ada 2 mekanisme penjualan, yaitu dilepas ke publik sebesar 1%-2%, sedang sisanya dilepas kepada strategic buyer. Saat ini perseroan tengah mencari strategic partner. Gajah Tunggal (GJTL) akan memasok ban original equipment (OE) ke Proton. Pasokan ban baru itu akan berlangsung mulai 2012. Selain Proton, GJTL membidik penjualan OE kepada Mitsubishi di Thailand tahun depan. Tahun depan, perseroan akan lebih agresif meningkatkan porsi penjualan OE. Tunas Baru Lampung (TBLA) berencana menggelar ekspansi bisnis ke industri gula yang terintegrasi dengan perkebunan tebu. Dana investasi yang dibutuhkan diperkirakan mencapai Rp 618 miliar. Integrasi bisnis gula tersebut ditargetkan tuntas dalam 3-5 tahun ke depan. Ekspansi bisnis tersebut akan dijalankan oleh anak perusahaannya PT Adikarya Gemilang. Pada tahun 2011 perseroan mengalokasi belanja modal mencapai Rp 700 miliar yang digunakan untuk ekspansi perkebunan sawit sebesar Rp 215 miliar, penyelesaian pabrik kelapa sawit (PKS) di Palembang sebesar Rp 50 miliar, pembangunan dermaga dan tangki timbun di Lampung sekitar Rp 100 miliar, serta belanja modal rutin sebesar Rp 265 miliar British American Tobacco (BAT) melepas 970,54 juta (13,3%) saham Bentoel Internasional Investama (RMBA) kepada UBS AG cabang London, dengan nilai transaksi mencapai Rp 737,61 miliar atau pada harga Rp 760/saham. Dengan penjualan saham tersebut, kepemilikan BAT tersisa sebanyak 6,19 miliar saham atau sebesar 85,5%. Transaksi ini untuk memenuhi ketentuan divestasi sesuai Peraturan Bapepam-LK tentang pengambilalihan perusahaan terbuka.

Pembangunan Perumahan (PTPP) menyiapkan dana Rp 375 miliar untuk berinvestasi dalam pembangunan ruas tol DepokAntasari sepanjang 21,54 km. Dana yang disiapkan belum termasuk harga tanah yang baru. Proyek tol senilai Rp 3,073 triliun ini dikerjakan Citra Waspphutowa (CW). Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) menjadi pemegang saham mayoritas dengan kepemilikan 62,5%, sementara PTPP memiliki 12,5%. Sisa saham dimiliki Waskita Karya sebesar 12,5% dan Hutama Karya 12,5%. PTPP juga tengah menyelesaikan proyek pembangkit listrik tenaga gas (PLTG) di Palembang senilai Rp 600 miliar dan diharapkan dapat selesai tahun ini. Hingga Juli 2011, Pembangunan Perumahan (PTPP) telah memperoleh kontrak baru sebesar Rp 5 triliun. Proyek tersebut terdiri atas proyek pembangkit listrik, Bandara Ngurah Rai di Bali dan Sepinggan di Balikpapan. Selain itu, perseroan juga menggarap jalan tol dan pembangunan gedung. Hingga akhir tahun, PTPP menargetkan kontrak baru mencapai Rp 16 triliun. Trada Maritime (TRAM) akan membeli obligasi konversi (CB) yang diterbitkan oleh Awesome Coal. Pembelian CB merupakan strategi perseroan untuk memperkuat jasa pelayanan perkapalan, terutama di segmen curah kering. Segmen ini banyak melayani muatan produk pertambangan, seperti batubara. Bank Mandiri (BMRI) menyatakan kesiapanya membayar bunga obligasi subordinasi rupiah Bank Mandiri I tahun 2009 (subdebt) senilai Rp103.68miliar. Pembayaran bunga subdebt akan dilakukan pada 12 September 2011. Sorini Agro Asia (SOBI) membukukan laba bersih sebesar Rp35.67miliar pada 5 bulan pertama tahun ini. Sebesar Rp25.38miliar dari total laba bersih itu diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan sisanya Rp10.29miliar diatribusikan kepada kepentingan non pengendali. Megapolitan Development (EMDE) telah menggunakan dana hasil IPO sebesar Rp 55,34 miliar hingga akhir Agustus 2011. Dana tersebut sekitar 28% dari total dana hasil IPO sebesar Rp 212,5 miliar. Perseroan telah menggunakan dana untuk mengembangkan proyek di kawasan Puri Cinere, Cimandala City, Perum Tatya Asri, Perum Graha Cinere, Ruko Tatya Asri, Club House Tatya Asri, dan modal kerja perusahaan. Perdana Gapuraprima (GPRA) kembali melanjutkan negosiasi pembelian lahan seluas 14 ha di Jatiasih, Bekasi. Akuisisi tersebut diharapkan tuntas akhir tahun ini. Sesuai rencana, perseroan akan mengembangkan lahan tersebut menjadi kompleks perumahan kelas menengah atas. Intiland Development (DILD) menggarap proyek apartement mewah di Surabaya dengan luas lahan 2538 m² yang terdiri atas hanya 63 unit dengan investasi sekitar Rp120miliar. Proses pembangunan direncanakan mulai dilakukan akhir 2011 dan diperkirakan rampung satu tahun kedepan. LPS menyatakan tidak satu pun dari 3 calon investor yang memenuhi syarat untuk mengikuti tahap selanjutnya dalam proses penjualan saham Bank Mutiara (BCIC). Dengan demikian LPS akan membuka kembali proses penjualan saham Bank Mutiara pada waktu yang akan ditentukan.


Pages | 2

Aneka Tambang (ANTM) segera mencairkan pinjaman sebesar 6,5 miliar yen (setara Rp 720 miliar) dari Japan Bank for International Cooperation (JBIC) untuk membiayai proyek CGA (chemical grade alumina) di Tayan, Kalbar. Proyek CGA Tayan membutuhkan dana USD 450 juta dan hingga kini, ANTM telah mengeluarkan dana USD 115 juta.

08 September 2011

Metropolitan Land (MTLN) berencana membagikan dividen interim sebesar 15% dari pencapaian laba selama semester I 2011. Perseroan akan meminta persetujuan kepada pemegang saham terkait dengan pemberian dividen interim tersebut dalam rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada 7 Oktober 2011. Adira Dinamika Multifinance (ADMF) akan menyelenggarakan RUPSLB untuk rencana penerbitan obligasi tahap III senilai Rp 1,5 triliun-Rp 2 triliun pada semester II 2011. Perseroan membutuhkan total pendanaan Rp 8 triliun tahun 2011 ini untuk memenuhi target pembiayaan 2011 sebesar Rp 30 triliun-Rp 32 triliun. Perseroan hingga saat in telah memperoleh total dana Rp 5 triliun. Perseroan masih membutuhkan sumber dana tambahan Rp 3 triliun pada sisa tahun berjalan. Sebanyak Rp 1,5 triliun-Rp 2 triliun akan dipenuhi dari penerbitan obligasi yang dijadwalkan pada September-Oktober 2011. Fitch Rating menegaskan peringkat Bank International Indonesia (BNII) untuk surat jangka pnajang di level BB+ dengan prospek positif dan peringkat jangka panjang AAA+ dengan prospek stabil. Peringkat itu mencerminkan posisi keuangan moderat bank dan kualitas aset yang bagus dengan keuntungan yang cukup baik. Listing perdana induk usaha TvOne, yaitu PT Visi Media Asia (VIVA), anak usaha Grup Bakrie, dijadwalkan pada Oktober 2011. PT Visi Media Asia telah memasukan ulang dokumen permohonan IPO ke Bapepam-LK Agustus 2011. Target penerimaan dana hasil IPO ditingkatkan hingga mencapai Rp 640,1 miliar. Dana tersebut akan digunakan untuk pengembangan usaha VIVA dan anak perusahaannya.

Pages | 3

Menteri Keuangan, Agus Martowardojo, menyatakan target pertumbuhan ekonomi 2012 sebesar 6,7% sudah cukup realistis mengingat perekonomian mendatang menghadapi berbagai tantangan eksternal dan internal.


08 September 2011

CP

Market Data COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

89.34 3.94 1817.48 21775.00 24375.00 122.46 118.87 1090.00 3152.50 1383.50 805.52

CHANGE

PRICE (USD) 37 34 0.15 0.04

DESCRIPTION

3.32 0.00 -57.93 1100.00 525.00 ---15.00 -2.50 2.25 -11.40

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,808 7,271 1,941 248

CHANGE (IDR) 73 231 96 0

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

8-Sep-11 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

11414.86 2548.94 5318.59 2635.32 1164.08 20048.00 4001.43 8844.48 1464.61 2832.13

CHANGE % Day 2.47 3.04 3.14 1.84 2.39 1.71 2.87 1.00 0.70 2.08

PER (X)

% YTD -1.40 -3.92 -9.85 -10.37 -13.84 -12.97 8.04 -13.47 -3.57 -11.22

2011E 11.49 15.26 9.39 11.62 21.06 10.68 15.80 14.30 14.08 13.18

2012F 10.33 12.77 8.51 9.68 16.05 9.49 13.15 12.46 12.69 12.10

PBV (X) 2011E 2.34 2.93 1.67 2.10 3.43 1.69 4.03 1.17 2.33 1.58

MARKET CAP

2012F

(USD Bn)

2.08 2.20 1.36 1.54 2.60 1.28 2.79 1.02 1.92 1.30

3,441.3 4,104.8 1,063.4 2,587.5 1,268.8 1,421.0 401.9 2,205.2 263.7 378.2

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

8,556.75 12,056.04 110.58 7,082.92 9,094.71 13,644.54 1,338.04 2,868.51 8.00

-1.25 -85.88 -0.08 -2.39 -2.99 -7.39 -1.19 0.37 0.02

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.12 1.41 77.38 1.21 1.06 1.60 6.39 2.98 10.70

0.0000 -0.0025 0.1170 0.0004 -0.0021 -0.0028 0.0047 -0.0004 -0.0214

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 6.75 1.50 0.10 0.50 6.56

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China

RATE (%) 6.34 0.66 0.23 0.18 0.18 5.51


Pages | 4

COUNTRY

08 September 2011

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

AUG’11

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

2.69 4.79 0.93 122.671 1,811,113

SBI JUL’11

DESCRIPTION

1.74 4.61 0.67 122.671 1,811,113

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 6.37 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

EXPECTATION

07-09 Sep

Indonesian Foreign Reserves

--

07-09 Sep

Indonesian Net Foreign Assets

--

08 Sep*

US Trade Balance

Defisit turun menjadi USD 51.0 Bn dari USD 53.1 Bn

08 Sep*

US Initial Jobless Claims

405 ribu

Ket: (^) Waktu setempat. (*) Tentatif

STOCK ASII BMRI TLKM BBRI PGAS GGRM BBCA BUMI UNVR ITMG

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

LAGGING MOVERS

PRICE

CHANGE (%)

71250 7100 7900 6850 2925 58700 8350 2725 17400 46650

INDEX pt

4.01 4.41 3.27 3.01 6.36 3.71 1.83 5.83 2.35 5.42

13.00 8.09 5.88 5.70 4.95 4.72 4.27 3.64 3.56 3.17

IPO PRICE (IDR) 395

ISSUED SHARES (Mn) 300

280

2,286

STOCK

PRICE

JSMR IJ BKSL IJ TPIA IJ KBLV IJ GIAA IJ TSPC IJ MPPA IJ FAST IJ PNIN IJ RALS IJ

CHANGE (%)

4200 290 3700 840 490 3025 1120 9300 550 770

INDEX pt

-0.59 -1.69 -1.33 -7.69 -1.01 -0.82 -1.75 -2.11 -3.51 -1.28

-0.20 -0.18 -0.18 -0.14 -0.13 -0.13 -0.13 -0.11 -0.10 -0.08

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

PT Minna Padi Investama

Securities

PT Visi Media Asia

Media

OFFERING DATE

UNDERWRITER

LISTING

TBA

TBA

TBA

TBA

• • • •

PT PT PT PT

Dinamika Usahajaya Ciptadana Securities Danatama Securities Ciptadana Securities


Pages | 5

LEADING MOVERS

08 September 2011

CP

Emiten Info DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT 27-Sep-11

CENT

1.00

Cash Dividend

08-Sep-11

09-Sep-11

13-Sep-11

MICE

24.00

Cash Dividend

12-Sep-11

13-Sep-11

15-Sep-11

29-Sep-11

SMCB

23.00

Cash Dividend

12-Sep-11

13-Sep-11

15-Sep-11

29-Sep-11

HMSP

270.00

Cash Dividend

12-Sep-11

13-Sep-11

15-Sep-11

29-Sep-11

OKAS

1.02

Cash Dividend

13-Sep-11

14-Sep-11

16-Sep-11

30-Sep-11

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

CORPORATE ACTIONS STOCK

ACTION

MYOH

Reverse Stock

8:1

--

--

--

07 Sep-11

BDMN

Rights Issue

1000:138

4300

07-Sep-11

08-Sep-11

14 Sep – 21 Sep’11

BEKS

Rights Issue

6:5

100

22-Sep-11

23-Sep-11

29 Sep - 05 Okt’11

KIJA

Rights Issue

500:219

250

27-Sep-11

28-Sep-11

04 Okt – 10 Okt’11

CFIN

Rights Issue

20:9

500

30-Sep-11

03-Okt-11

07 Okt – 13 Okt’11

AMAG

Rights Issue

3:3

200

03-Okt-11

04-Okt-11

10 Okt – 21 Okt’11

DKFT

Rights Issue

1:9

1000

07-Okt-11

10-Okt-11

14 Okt – 20 Okt’11

GENERAL MEETING AGM/EGM RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DATE

AGENDA

08-Sep-11 08-Sep-11 12-Sep-11 15-Sep-11 16-Sep-11 20-Sep-11 20-Sep-11 21-Sep-11 21-Sep-11 22-Sep-11 22-Sep-11 23-Sep-11 26-Sep-11 26-Sep-11 27-Sep-11 27-Sep-11 28-Sep-11


Pages | 6

EMITEN HEXA INCF MYOH BNBA BKSW SMDM KIJA BPFI KBRI ARGO INDX CFIN AMAG BUMI INCO ADMF BBRI

08 September 2011

CP

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

ADRO S1

TRADING BUY

2025

R1

TREND GRAFIK

2100

Major

DOWN

Minor

DOWN

ADRO - Daily 7/09/2011 Open 2025, Hi 2100, Lo 2025, Close 2075 (2.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,539.81, Fractal Up = 2,450.00, Fractal Down = 2,150.00, EMA(Close,20) = 2,236.44, EMA1(Close,5) = 2,068.16 2,800

S2

1960

R2

2200

2,700 2,600

Closing Price

2,539.81 2,500

2075

2,450 2,400 2,300 2,236.44 2,200

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp4175– Rp 2200 • Entry Rp 2075, take Profit Rp 2200

INDIKATOR MACD

2,150 2,106.37 2,100 2,075 2,068.16 2,000

February March ADRO - MACD (6,9) = -39.46, Signal() = -43.63

April

May

Jun

Jul

August

100.0

ADRO - Stochastic %D(12,3,3) = 7.45, Stochastic %K = 9.93, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

80 75.0

Posisi

Sinyal

-39.5

Positif

50.0 20 25.0 9.92908 9.92908 0.0 7.45323

ADRO - AO = -351.91, graph1 = -263.59

Alligator Oscillator

-351.5

Positif

9.9

Positif

Stochastics

1,900 September 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -39.4598 -40.0 -43.6275 -50.0

Bollinger Band (Mid)

2236

Negatif

MA5

2068

Positif

PGAS

TRADING BUY

7.45323 100 0 -100 -200 -263.586 -300 -351.912

S1

2800

R1

TREND GRAFIK

3000

Major

DOWN

Minor

Pages | 7

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

DOWN

PGAS - Daily 7/09/2011 Open 2750, Hi 2950, Lo 2750, Close 2925 (6.4%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 3,785.93, Fractal Up = 3,450.00, Fractal Down = 2,950.00, EMA(Close,20) = 3,225.92, EMA1(Close,5) = 2,910.33 4,400

S2

2600

R2

3200

4,200 4,000

Closing Price

3,800 3,785.93

2925

3,600 3,450 3,400 3,225.92 3,200

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Fast line & slow line indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutra Harga berada dalam area lower band

April

May

PGAS - Stochastic %D(12,3,3) = 12.10, Stochastic %K = 18.96, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August

September 40.0 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -71.5822 -60.0 -75.5446 -80.0 100.0 80 75.0

Posisi

Sinyal

MACD

-71.6

positif


-6518

Positif

18.9

Positif


3225

Negatif

MA5

2910

Positif

Stochastics

2,600 February March PGAS - MACD (6,9) = -71.58, Signal() = -75.54

-100.0

• Trading range Rp2900– Rp3100 • Entry Rp2925, take Profit Rp3100

INDIKATOR

3,000 2,982.06 2,950 2,925 2,800 2,910.33

50.0 20 18.9583 25.0 18.9583 PGAS - AO = -651.86, graph1 = -533.07

12.0999 0.0 12.0999 200 100 0 -100 -200 -300 -400 -500 -533.068 -600 -651.863



08 September 2011

INDF S1

TRADING BUY

5900

R1

TREND GRAFIK

6050

Major

Minor

UP

DOWN

6,800 INDF - Daily 7/09/2011 Open 5950, Hi 6050, Lo 5900, Close 6000 (0.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 6,781.00, Fractal Up = 6,800.00, Fractal Down = 6,000.00, EMA(Close,20) = 6,214.12, EMA1(Close,5) = 6,067.25 6,781 6,500

S2

5750

Closing Price

R2

6200

6,214.12 6,138.32 6,067.25 6,000 6,000 6,000

6000

5,500

5,000

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band


INDIKATOR

February March INDF - MACD (6,9) = -61.19, Signal() = -53.31

April

May

Jun

Jul

August

80 75.0

Sinyal

-61.1

Positif

+117.6

Positif

20.0

Positif

50.0 20 25.0 14.2788 14.2788 13.5185 0.0 13.5185 500 400 300

INDF - AO = -128.24, graph1 = 117.57

Alligator Oscillator Stochastics Bollinger Band (Mid)

6214

Negatif

MA5

6067

Negatif

BMRI

TRADING BUY

S1

6900

R1

7200

S2

6600

R2

7500

September 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -53.3057 -60.0 -61.1919 100.0

INDF - Stochastic %D(12,3,3) = 14.28, Stochastic %K = 13.52, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Posisi

MACD

4,500

200 117.566 100 0 -100 -128.235 -200 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Major

Minor

UP

DOWN 8,000 7,759.68

Closing Price

7,500

7100

7,124.6 7,100 7,000 6,957.04 6,939.42 6,650 6,500

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Fast line & slow line indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutra Harga berada dalam area lower band

6,000

5,500 February March BMRI - MACD (6,9) = -29.14, Signal() = -47.15

April

May

Jun

Jul

August

September 80.0 40.0 0.0 -29.1432 -40.0 -47.1458 -80.0

Prediksi


INDIKATOR

BMRI - Stochastic %D(12,3,3) = 28.50, Stochastic %K = 35.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

80 75.0

Posisi

Sinyal

-29.1

positif

-470.4

Positif

35.5

Positif


7124

Negatif

MA5

6939

Positif

MACD Alligator Oscillator Stochastics

100.0

35.5556 50.0 35.5556 28.4967 25.0 28.4967 20 0.0 BMRI - AO = -518.04, graph1 = -470.42

600 400 200 0 -200 -470.417 -400 -518.039 -600



Pages | 8

BMRI - Daily 7/09/2011 Open 6800, Hi 7100, Lo 6800, Close 7100 (4.4%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 7,759.68, Fractal Up = 7,500.00, Fractal Down = 6,650.00, EMA(Close,20) = 7,124.60, EMA1(Close,5) = 6,939.42

08 September 2011

TINS S1

TRADING BUY

2275

R1

TREND GRAFIK

2400

Major

DOWN

Minor

UP

TINS - Daily 7/09/2011 Open 2250, Hi 2350, Lo 2225, Close 2350 (5.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,384.10, Fractal Up = 2,375.00, Fractal Down = 2,100.00, EMA(Close,20) = 2,264.17, EMA1(Close,5) = 2,261.85

S2

2150

R2

3,000

2525

2,800

Closing Price

2350

2,600

2,384.1 2,400 2,375 2,350

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band

2,264.17 2,261.85 2,200 2,247.86 2,100 2,000

February TINS - MACD (6,9) = 9.74, Signal() = 3.43

March

April

May

Jun

Jul

August

September 40.0 20.0 9.73918 3.43252 0.0 -20.0 -40.0

Prediksi

-60.0

• Trading range Rp2350 – Rp2525 • Entry Rp2350, take profit Rp2500

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

+9.7

Positif

MACD

25.0 20 0.0 TINS - AO = -96.52, graph1 = -148.54

-148.0


63.2

Positif


2264

Positif

MA5

2261

ANTM

100

Positif

Stochastics

S1

100.0 80 63.2323 75.0 63.2323 59.674 50.0 59.674

TINS - Stochastic %D(12,3,3) = 59.67, Stochastic %K = 63.23, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

0 -96.5195 -100 -148.544 -200 -300 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Positif

TRADING BUY

1910

R1

TREND GRAFIK

1970

Major

DOWN

Minor

DOWN

ANTM - Daily 7/09/2011 Open 1890, Hi 1950, Lo 1890, Close 1950 (3.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,031.07, Fractal Up = 2,000.00, Fractal Down = 1,920.00, EMA(Close,20) = 1,942.78, EMA1(Close,5) = 1,917.33

1850

Closing Price

R2

2025

2,400 2,300

1950

2,200 2,100 2,031.07 2,000 2,000 1,950

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line & signal line indikasi positif Fast line & slow line indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area lower band

• Trading range Rp1930 – Rp2025 • Entry Rp1950, take profit Rp2000

INDIKATOR MACD

1,700 February March ANTM - MACD (6,9) = -4.08, Signal() = -6.56

April

May

ANTM - Stochastic %D(12,3,3) = 28.61, Stochastic %K = 30.51, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August

September 18.0 12.0 6.0 0.0 -4.08308 -6.0 -6.56098 -12.0 -18.0 -24.0 100.0 80 75.0

Posisi

Sinyal

-4.0

Positif

-60.0

Positif

Stochastics

30.5

Positif


1920

Positif

Ma5

1917

Positif


1,942.78 1,900 1,920.44 1,920 1,917.33 1,800

30.5144 50.0 30.5144 28.609 25.0 28.609 20 0.0 ANTM - AO = -70.50, graph1 = -60.84 100.0 50.0 0.0 -60.8431 -50.0 -70.5 -100.0 -150.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


Pages | 9

2,500

S2

08 September 2011

CP

Trading View these recommendations based on technical and only intended for one day trading

Ticker

Rec

Price 07/09/11

Support

Resistance

Entry

Exit

S2

S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month Boll **

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

22500

22500

23100

21750

22200

22650

23100

Positif

Positif

Positif

23800

19000

LSIP

Buy on Weakness

2325

2275

2350

2225

2300

2350

2450

Negatif

Negatif

Negatif

2450

2100

SGRO

Trading Buy

3500

3500

3600

3400

3450

3550

3625

Positif

Negatif

Positif

3775

3175

MINING BUMI

Trading Buy

2725

2725

2850

2550

2650

2750

2850

Positif

Positif

Positif

3250

2425

PTBA

Trading Buy

19650

19650

20000

19050

19400

19750

20100

Positif

Positif

Positif

21600

17450

ADRO

Trading Buy

2075

2075

2200

1960

2025

2100

2200

Positif

Positif

Positif

2700

1980

MEDC

Trading Buy

2500

2500

2600

2350

2450

2550

2650

Positif

Positif

Positif

2650

2175

INCO

Trading Buy

3975

3975

4150

3600

3825

4050

4275

Positif

Positif

Positif

4450

3275

ANTM

Trading Buy

1950

1950

2000

1850

1910

1970

2025

Positif

Positif

Positif

2075

1720

TINS

Trading Buy

2350

2350

2500

2150

2275

2400

2525

Positif

Positif

Positif

2550

1870

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS SMGR INTP

Trading Buy

9300

9300

9600

9000

9200

9400

9600

Positif

Positif

Positif

10000

8400

Trading Buy

15900

15900

16400

15150

15600

16050

16500

Positif

Positif

Positif

16600

13400

SMCB

Trading Buy

2050

2050

2150

1900

1990

2100

2175

Positif

Positif

Positif

2175

1770

MISCELLANEOUS INDUSTRY ASII

Trading Buy

71250

71250

72250

66650

69500

72250

75050

Positif

Positif

Positif

75950

60850

GJTL

Trading Buy

3100

3100

3200

2900

3025

3150

3275

Positif

Positif

Positif

3475

2600

INDF GGRM

Trading Buy

6000

6000

6200

5750

5900

6050

6200

Positif

Positif

Negatif

6800

5800

Trading Buy

58700

58700

59300

55200

57300

59400

61500

Positif

Positif

Positif

57450

46900

UNVR

Trading Buy

17400

17400

17750

17000

17250

17500

17750

Positif

Positif

Positif

17450

14800

KLBF

Trading Buy

3600

3600

3700

3425

3550

3650

3750

Positif

Positif

Positif

3575

2900

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION BSDE

Trading Sell

1010

1010

990

990

1000

1010

1020

Negatif

Negatif

Negatif

1080

810

ELTY

Trading Buy

147

147

152

139

145

149

154

Positif

Positif

Positif

178

135

WIKA

Trading Sell

570

570

540

540

560

580

600

Negatif

Negatif

Negatif

690

560

ADHI

Trading Buy

590

590

6200

560

575

600

620

Positif

Positif

Positif

760

510

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION PGAS

Trading Buy

2925

2925

3100

2600

2800

3000

3200

Positif

Positif

Positif

4025

2650

JSMR

Trading Buy

4200

4200

4300

3975

4125

4275

4425

Positif

Positif

Positif

4225

3625

ISAT

Trading Buy

6000

6000

6200

5750

5900

6050

6200

Positif

Positif

Positif

5950

4975

TLKM

Trading Buy

7900

7900

8100

7500

7750

8000

8250

Positif

Positif

Positif

7900

7000

BLTA

Trading Buy

255

255

275

230

245

260

275

Positif

Positif

Positif

315

225

BMRI

Trading Buy

7100

7100

7350

6600

6900

7200

7500

Positif

Positif

Positif

8150

6650

BBRI

Trading Buy

6850

6850

7100

6500

6700

6900

7100

Positif

Positif

Positif

7250

6000

BBNI

Trading Buy

4150

4150

4300

6950

4050

4200

4300

Positif

Positif

Positif

4600

3700

BBCA

Trading Buy

8350

8350

8500

8100

8250

8400

8550

Positif

Positif

Positif

8850

7250

BDMN

Trading Buy

5650

5650

5800

5400

5550

5700

5850

Positif

Positif

Positif

5700

4650

FINANCE

TRADE, SERVICES & INVESTMENT UNTR

Trading Buy

24650

24650

25000

23900

24350

24800

25250

Positif

Positif

Positif

27750

22000

MPPA

Trading Sell

1120

1120

1100

1040

1100

1160

1220

Negatif

Negatif

Negatif

1330

1050

Support dan resistance hanya untuk jangka pendek dengan menggunakan ;

Pivot Point, dan/atau Standard deviation (tingkat resiko)

Keterangan; *) Stochastics **) Bollinger band


Pages | 10

CONSUMER GOODS INDUSTRY

08 September 2011

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Research Support

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja Selly Handayani

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A(024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229

Pages | 11

SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918 GALERI VAS • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

PRODUK REKSA DANA PASAR UANG

CAMPURAN

PENDAPATAN TETAP

SAHAM

-

VALBURY INKLUSI

-

-


JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Support level Resistance level Major trend Minor trend

Recommend Documents