JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Support level Resistance level Major trend Minor trend

09 June 2011

cp

Valbury Daily Report Valbury Asia Securities JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• • ASII tetap kuasai 59,5% saham UNTR

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

DOID tetapkan harga rights issue Rp900/saham Syailendra konversi 53,8% saham SKYB SKYB akan tambah modal non-HMETD INDY pangkas bunga obligasi INDY bagikan deviden sekitar Rp 26 per saham Edwin dan Sandiaga Cs restrukturisasi saham TBIG SMRA investasi Rp 900 miliar JPFA bagikan dividen Rp 365 per saham SMAR bagikan dividen Rp 150 per saham SMAR 50% aset dijadikan jaminan cari pinjaman perbankan SMAR alokasikan belanja modal Rp1,1 triliun PJAA targetkan pendapatan 2011 naik 19,31 jadi Rp 1,1 triliun KIAS dapat pinjaman dari United Overseas Bank Ltd Singapura SMMA akan akan tambah modal tanpa-HMETD PJAA cari dana Rp300 miliar BMRI salurkan kredit korporasi Rp91 triliun Undisbursed Loan BBRI turun Rp10 triliun MREI incar laba Rp60 miliar Dividen MREI Rp9,7 triliun SIMP listing hari ini

Support level Resistance level Major trend Minor trend

3811/3765/3733 3842/3889/3920 Up Up

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

IHSG

3825.821

-17.132

6564

6258.88

LQ-45

677.806

-4.335

2721

2973.52

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan kemarin, indeks bergerak melemah sejak awal perdagangan. Minimnya sentimen positif dari dalam negeri dan terdapatnya sentimen negatif mengenai stagnannya pertumbuhan ekonomi Amerika yang memicu kekhawatiran terhadap melambatnya ekonomi dunia, membuat investor melakukan aksi pelepasan saham. Asing kembali membukukan net sell sebesar Rp119 miliar. IHSG tercatat turun sebesar 17,132 poin (0,446%) ke level 3.825,821 dari posisi sebelumnya pada level 3.842,953. Bursa regional ditutup beragam dan bursa Eropa bergerak melemah dalam kisaran 0,7% hingga sekitar 1%. Indeks Nikkei 225 ditutup menguat tipis sebesar 6,51 poin (0,07%) menuju level 9.449,46 dari posisi sebelumnya pada level 9.442,95 dan indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 207,04 poin (0,91%) ke level 22.661,63 dari posisi sebelumnya pada level 22.868,67. Hampir seluruh sektor perdagangan tercatat turun terkecuali sektor ragam industri dan perdagangan yang masingmasing menguat sebesar 0,08% dan 0,09%. Sedangkan sektor yang mencatatkan penurunan terdalam adalah sektor industri dasar yang ditutup melemah sebesar 1,07%. Penurunan ini disebabkan oleh penurunan saham sektor semen. Saham SMGR tercatat turun sebesar 1,1%, saham SMCB tercatat turun sebesar 2,2%, dan saham INTP tercatat turun sebesar 3,1%. Saham JPFA tercatat naik sebesar 7,3% setelah RUPS perseroan memutuskan untuk membagikan dividen sebesar Rp365/saham.

Perdagangan saham hari ini akan diramaikan kehadiran dari group Indofood yakni Salim Ivomas yang listing di bursa. Tercatatnya saham Salim Ivomas diharapkan dapat memberikan dukungan bagi pergerakan IHSG untuk menuju zona positif. Kehadiran saham Salim Ivomas di BEI ditengah kondisi pasar global yang masih lesu, seiring dengan menunggu kepastian kelanjutan Quantitative Easing Jilid tiga yang dilakukan pemerintah AS dalam mengatasi permasalan dari ekonominya. Selain itu, pasar global masih dibayangi krisis utang di negara-negara Eropa, serta munculnya kekhawatiran wabah bakteri E coli yang membuat sakit lebih dari 1.600 orang di Jerman dan membunuh 20 orang. Bakteri E coli ini merupakan jenis yang sangat mematikan dan mudah menular. Dari Jerman, data ekonomi dari negera ini kembali menunjukan stabilitas dengan berhasil mencatatkan surplus perdagangan sebesar 12 miliar Euro di April 2011. Ekspor Jerman tercatat 85,9 juta Euro dan import sebesar 73,9 Euro. Dari internal yang diharapkan memberikan dukungan bagi IHSG, keputusan dari rapat dewan gubernur Bank Indonesia tentang kebijakan suku bunga BI rate. Diperkirakan BI akan kembali mempertahan suku bunga BI rate di level 6,75%, menyusul perlambatan inflasi Mei 2011. Inflasi kumulatif Januari-Mei 2011 sebesar 0,51% dan inflasi tahunan (periode April 2011- Mei 2011) sebesar 5,98%. Sentimen dari internal lainnya, berkenaan dengan kredit perbankan Indonesia di Mei 2011 tumbuh 23,5%. Rentang gerak indeks berkisar di 3811-3842.

____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian Kami tidak menjamin dan tidak bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini

Pages | 1

HEADLINES

09 June 2011

Daily News Rencananya perseroan akan mengadakan RUPSLB pada 13 Juni 2011 dan Cum date pasar reguler pada tanggal 20 Juni dengan masa perdagangan HMETD 27 Juni hingga 4 Juli 2011. United Tractors (UNTR) telah menyelesaikan rights issue IV senilai Rp 6,07 triliun. Kepemilikan saham Astra International (ASII) di UNTR tidak berubah, yaitu sebesar 59,5%. Tingkat subscription dan permintaan tambahan secara keseluruhan mencapai 1,12 kali dari jumlah yang ditawarkan. Tahun ini, perseroan akan menginvestasikan dana USD 630 juta untuk memperkuat bisnis distributor alat berat, kontraktor pertambangan, dan akuisisi 2 KP batubara. Indika Energy (INDY) akan membagikan deviden sebesar Rp 135,4 miliar atau sekitar Rp 26 per saham. Indika Energy (INDY) berhasil merestrukturisasi obligasi senilai USD 185 juta. Perseroan memangkas bunga dari 8,5% menjadi 7% serta memperpanjang jatuh tempo selama 7 tahun hingga 2018. Perseroan telah menerbitkan obligasi baru senilai USD 300 juta untuk menukar obligasi lama sebesar USD 185 juta. INDY juga akan memanfaatkan dana hasil obligasi tersebut untuk membiayai ekspansi dan membayar pinjaman bank yang jatuh tempo. Tahun ini, INDY menganggarkan belanja modal senilai USD 185,1 juta. Capex terbesar dialokasikan untuk Petrosea (PTRO) sekitar USD 103 juta. PTRO membidik kontrak senilai USD 1,04 miliar dari Gunung Bayan Pratama, Santan Batubara, Adimitra Baratama Nusantara. Pengerjaan kontrak tersebut selama 2011-2016. Pada tahun 2011, produksi Kideco ditargetkan mencapai 31 juta ton dengan harga jual rata-rata diproyeksikan sebesar USD 66 per ton. Edwin Soeryadjaya, Sandiaga Uno, Winato Kartono, dan Hardi Wijaya Liong menjual 381,17 juta (8,3%) saham Tower Bersama Infrastructure (TBIG) senilai Rp 848,1 miliar atau pada harga Rp 2.225/saham. Saham tersebut dialihkan kepada Wahana Anugerah Sejahtera (WAS) dan Provident Capital Indonesia (PCI). Tahun ini, TBIG akan menginvestasikan dana USD 120 juta untuk membangun menara dan akuisisi. Tahun ini, perseroan menargetkan pendapatan menembus Rp 1 triliun, naik 50% dibandingkan 2010 sebesar Rp 671 miliar. Sedangkan margin EBITDA ditargetkan sebesar 78-80%, naik dibandingkan sebelumnya 76%. Aspires Inc, Ora Pro Nobis International Corp, dan Creative One Ltd mengonversi obligasi wajib tukar Syailendra Capital menjadi 53,85% saham Skybee (SKYB). Konversi utang menjadi saham itu dilakukan pada 7 Juni 2011. Dengan konversi tersebut, Aspires memiliki 11,97% saham, Ora Pro Nobis 23,93%, dan Creative One 17,95%. Sedangkan kepemilikan saham Syailendra Capital di SKYB menyusut menjadi 7,73%. Sisanya 38,42% dimiliki publik. Skybee (SKYB) berencana untuk melakukan penambahan modal tanpa HMETD. RUPSLB akan diadalakan pada 24 Juni 2011. Saham yang akan dikeluarkan oleh perseroan merupakan saham yang masih dalam simpanan (portepel) sebanyak-banyaknya sebesar 10% dari jumlah keseluruhan saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam perseroan atau sebanyakbanyaknya 58.500.000 saham dengan nilai nominal Rp100. Seluruh dana dari transaksi ini akan digunakan untuk menambah jumlah aset produktif perseroan dalam bentuk pembelian

persediaan barang dagangan. Salim Ivomas Pratama mencatatkan saham perdana di bursa hari ini dengan kode saham SIMP, harga perdana Rp1.100 Sinar Mas Multiartha (SMMA) berencana untuk melakukan transaksi penambahan modal tanpa HMETD. RUPSLB akan diadakan pada tanggal 24 Juni 2011. Penambahan modal tanpa HMETD sebanyak-banyaknya 622.413.766 saham seri B dengan nilai nominal Rp100/saham atau sebanyak-banyaknya 10% dari jumlah keseluruhan saham dari modal yang disetor dan ditempatkan penuh oleh perseroan, dimana saham baru yang dikeluarkan berasal dari saham portepel. Seluruh dana yang diperoleh dari transaksi ini akan digunakan untuk modal kerja perseroan dan tambahan investasi pada anak perusahaan dan/atau perusahaan afiliasi serta investasi pada perusahaanperusahaan lain yang dianggap baik oleh perseroan. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) akan membagikan dividen tunai untuk tahun buku 2010 sebesar Rp 365 per saham senilai total Rp 765 miliar atau 75% dari laba bersih 2010. Sinar Mas Agro Resources and Technology (SMAR) membagikan dividen tahun buku 2010 sebesar Rp 150 per saham atau total Rp 430 miliar setara dengan sekitar 34% dari laba bersih 2010. Dividen akan dibagikan ke pemegang saham pada 26 Juli 2011. RUPSLB Sinar Mas Agro Resources and Technology (SMAR) menyetujui bahwa direksi berwenang menjadikan 50% aset sebagai jaminan untuk mendapat fasilitas pinjaman perbankan. Sinar Mas Agro Resources and Technology (SMAR) mengalokasikan belanja modal Rp1,1 triliun pada tahun ini. Sebesar Rp240 miliar digunakan untuk menanam kelapa sawit pada lahan seluas 5.000 ha, senilai Rp630 miliar digunakan untuk membangun pabrik industri hilir berkapasitas 1,5 juta ton/tahun sehingga total kapasitas perseroan mencapai 2,9 juta ton/tahun, dan sisanya senilai Rp230 miliar digunakan untuk pemeliharaan dan perawatan aset. Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) akan membagikan dividen sebesar Rp 41,5 per saham atau total senilai Rp 66,31 miliar atau setara 48,6% dari nilai laba bersih tahun 2010 yang sebesar Rp141,7 miliar. Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) mencari dana pinjaman hingga Rp300 miliar guna memenuhi kebutuhan belanja modal pada tahun ini dan melunasi utang obligasi yang jatuh tempo pada tahun depan. Perseroan mengalokasikan belanja modal Rp640 miliar pada tahun ini. Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) menargetkan pendapatan tahun 2011 mencapai Rp 1,1 triliun atau meningkat 19,31% YoY. Hingga lima tahun mendatang perseroan mematok pertumbuhan pendapatan rata-rata sebesar 18%. Perseroan mengharapkan pendapatan PJAA tahun 2015 bisa mencapai Rp 2,1 triliun. Summarecon Agung (SMRA) akan melakukakn ekspnasi usaha ke Bandung, karena pertumbuhan industri properti makin tumbuh seiring membaiknya pertumbuhan ekonomi tahun 2011 minimal 6,8%. Summarecon telah memiliki lahan seluas 300 ha. Tahap pertama, perseroan akan menggunakan lahan sekitar 100 ha


Pages | 2

Delta Dunia Makmur (DOID) telah menetapkan harga rights issue pada harga Rp900/saham dengan rasio 500:100.

09 June 2011

untuk membangun perumahan, ruko dan mal. Dana untuk pembangunan tersebut dari pinjaman perbankan, sedang untuk membeli 300 ha lahan berasal dari internal. Perseoran juga akan membangun hotel bintang 3 di Bandung. Summarecon Agung (SMRA) tahun ini menyiapkan dana Rp 900 miliar untuk melanjutkan pembangunan Summarecon Mal Serpong Tahap II (SMS II) dan pembangunan Summarecon Mal Bekasi (SMB). Ke-2 proyek baru tersebut menyerap sebagian besar alokasi belanja modal tahun ini Rp 1,5 triliun. Perseroan akan membagikan dividen Rp 69,9 miliar atau Rp 10/saham untuk tahun buku 2010. Pembayaran akan dilakukan pada 18 Juli 2011. Reasuransi Indonesia (MREI) menargetkan perolehan laba sebesar Rp60 miliar pada 2011. target tersebut akan dicapai dengan memfokuskan bisnis pada reasuransi jiwa. Hingga kuartal I-2011, perseroan membukukan laba senilai Rp6 miliar. RUPS Reasuransi Indonesia (MREI) menyetujui membagikan dividen dengan total nilai Rp9,7 miliar.

untuk

PT Visi Media Asia (Viva Media Group) tampaknya akan menerbitkan waran selain saham terkait rencananya untuk melakukan initial public offering (IPO). Perseroan menargetkan nilai IPO dari saham dan waran yang akan diterbitkannya tersebut mencapai Rp 800 miliar. Dana hasil IPO itu akan digunakan untuk meningkatkan bisnis perusahaan, yakni mengembangkan bisnis televisi terestrial, new media, dan internet Bapepam-LK menyatakan melakukan kajian regulasi untuk mengatur "saham tidur" di Bursa Efek Indonesia (BEI). Menurut hasil riset BEI, saham sektor manufaktur dan transportasi merupakan sektor yang tergolong saham kurang aktif. AT&T, perusahaan telekomunikasi Amerika Serikat, menjadi operator telekomunikasi asing pertama yang memperoleh lisensi operator jasa multimedia di Indonesia. Lisensi tersebut tidak termasuk jasa komunikasi tradisionla seperti akses internet.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memperkirakan kredit yang belum dicairkan (undisbursed loan) oleh perseroan pada kuartal II-2011 sebesar Rp21,73 triliun. Jumlah tersebut turun Rp10 triliun atau 31,5% dari kuartal sebelumnya yang tercatat Rp31,73 triliun. Bank Mandiri (BMRI) menyalurkan kredit ke segmen korporasi sebesar Rp91 triliun hingga Mei 2011. Penyaluran tersebut meningkat dibandingkan akhir Maret 2011 senilai Rp85,1 triliun. Perseroan menargetkan outstanding kredit korporasi hingga akhir 2011 tumbuh 20% dibanding 2010 senilai Rp85,4 triliun. BPD Jawa Barat dan Banten (BJBR) mulai membidik sektor perikanan tangkap karena dianggap potensial dan kebutuhan kreditnya masih besar. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) masih tetap mengandalkan Tabungan BRI Simpedes dengan menargetkan pertumbuhan simpanan sebesar 20% atau menjadi Rp 88,03 triliun pada tahun 2011 dibandingkan dengan tahun 2010 sebesar Rp 73,36 triliun. Hingga Maret 2011 total Tabungan BRI Simpedes mencapai Rp 70,25 triliun. PT. Minnapadi Investama diharapkan listing Juli. Minnapadi berencana melepas 20% saham ke publik dari total modal disetor dengan target dana mencapai Rp 150 miliar. Bertindak sebagai penjamin emisi adalah Dinamika dengan Panca Global Securities dan Ciptadana Securities. PT Visi Media Asia (Viva Media Grup), Induk usaha TvOne dan ANTV, memastikan akan mencatatkan saham perdana (listing) pada bulan Juli ke publik sekitar 23% dengan target dana sekitar USD 100 juta. Ciptadana bersama Danatama Makmur sebagai penjamin emisi bersama (join lead underwriter). ____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian Kami tidak menjamin dan tidak bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini

Pages | 3

Keramika Indonesia Assosiasi (KIAS) memperoleh fasilitas pinjaman dari United Overseas Bank Limited Singapura sebesar USD 61,5 juta. Dua anak usaha KIAS yaitu PT KIA Serpih Mas dan PT KIA Keramik Mas juga memperoleh fasilitas pinjaman sama masing-masing sebesar USD 22 juta dan USD 5,6 juta. Perseroan dan anak usahanya telah menandatangani revolving loan facility agreement dengan United Overseas Bank Limited Singapura pada 1 Juni 2011. Pinjaman tersebut digunakan untuk melunasi pinjaman perseroan dan anak perusahaan pada Bank Panin (PNBN). Pinjaman tersebut juga digunakan untuk melunasi obligasi konversi perseroan. Pelunasan sendiri telah dilakukan pada 3 Juni lalu.

09 June 2011

Market Data COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

100.74 4.85 1537.65 22705.00 25695.00 119.34 118.23 1172.50 3399.00 1539.75 876.31

CHANGE

PRICE (USD) 35 31 0.17 0.06

DESCRIPTION

1.65 0.02 -6.50 80.00 -130.00 --17.50 -40.00 -4.50 -0.27

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,387 6,501 2,122 381

CHANGE (IDR) -102 81 -37 0

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

9-Jun-11 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

12048.94 2675.38 5808.89 2880.73 1189.16 22661.63 3825.82 9420.22 1551.79 3102.98

CHANGE % Day -0.18 -0.97 -0.95 0.23 0.35 -0.91 -0.45 -0.30 -0.01 -0.42

PER (X)

% YTD 4.07 0.85 -1.54 -2.02 -11.99 -1.62 3.30 -7.90 2.16 -2.73

2011E 12.07 16.62 10.28 12.66 20.80 12.27 15.00 15.51 14.39 14.28

2012F 10.90 13.64 9.23 10.63 15.77 10.70 12.65 13.16 12.75 12.89

PBV (X) 2011E 2.47 3.07 1.82 2.30 3.51 1.91 3.85 1.24 2.47 1.73

MARKET CAP

2012F

(USD Bn)

2.21 2.31 1.51 1.70 2.66 1.48 2.71 1.07 2.06 1.46

3,669.9 4,340.4 1,129.6 2,725.6 1,194.4 1,586.5 383.1 2,329.9 272.6 404.7

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

8,515.25 12,481.10 106.39 6,925.19 9,075.44 13,973.01 1,314.97 2,823.83 7.86

2.25 -16.57 -0.22 24.10 24.40 -1.25 1.49 1.83 -0.02

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.12 1.46 80.05 1.23 1.06 1.64 6.48 3.02 10.83

0.0000 0.0022 0.1560 -0.0043 0.0027 -0.0004 -0.0057 -0.0025 0.0265

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 6.75 1.25 0.10 0.50 6.31

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China

RATE (%) 6.88 0.63 0.19 0.18 0.18 4.87


Pages | 4

COUNTRY

09 June 2011

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

MAY’11

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

0.51 5.98 0.12 118.11 1,732,323

SBI APRIL’11

DESCRIPTION

0.39 6.16 -0.31 113.81 1,732,323

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 6.37 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

08-10 Jun

EXPECTATION

Indonesian Money Supply data

--

09 Jun*

US Initial Jobless Claims

Turun menjadi 419 ribu dari 422 ribu

09 Jun*

US Trade Balance

Defisit naik menjadi USD48.8 miliar dari USD48.2 miliar

10 Jun*

US Import Price Index YoY

naik menjadi 11.2% dari 11.1%

Ket: (^) Waktu setempat. (*) Tentatif

STOCK BYAN HRUM BDMN BRMS BRAU JPFA GGRM PNBN ACES GJTL

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

LAGGING MOVERS

PRICE 19300 9700 6100 780 580 4400 45550 1030 3025 3050

CHANGE (%) 1.58 3.74 1.67 4.00 3.57 7.32 0.66 1.98 8.04 3.39

INDEX pt 1.18 1.11 0.98 0.90 0.82 0.73 0.68 0.56 0.45 0.41

STOCK BBCA INTP BUMI BBNI INDF BMRI UNVR EXCL ADRO PGAS

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

7000 16900 3375 3750 5300 7000 14800 5850 2450 3975

CHANGE (%) -1.41 -3.15 -2.17 -1.96 -2.75 -0.71 -1.00 -1.68 -1.01 -0.63

INDEX pt -2.87 -2.38 -1.83 -1.63 -1.55 -1.36 -1.35 -1.00 -0.94 -0.71


Pages | 5

LEADING MOVERS

09 June 2011

Emiten Info DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT 28-Jun-11

ADMF

954.14

Cash Dividend

09-Jun-11

10-Jun-11

14-Jun-11

POOL

140.00

Cash Dividend

09-Jun-11

10-Jun-11

14-Jun-11

28-Jun-11

WOMF

14.00

Cash Dividend

09-Jun-11

10-Jun-11

14-Jun-11

28-Jun-11

BBNI

65.98

Cash Dividend

10-Jun-11

13-Jun-11

15-Jun-11

30-Jun-11

BBTN

31.19

Cash Dividend

10-Jun-11

13-Jun-11

15-Jun-11

30-Jun-11

HMSP

1110.00

Cash Dividend

10-Jun-11

13-Jun-11

15-Jun-11

24-Jun-11

GJTL

12.00

Cash Dividend

10-Jun-11

13-Jun-11

15-Jun-11

30-Jun-11

MPPA

32.25

Cash Dividend

10-Jun-11

13-Jun-11

15-Jun-11

30-Jun-11

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD 08 Jun – 14 Jun’11

* USD

STOCK

ACTION

APIC

Rights Issue

1:1

102

01-Jun-11

02-Jun-11

PEGE

Bonus stock

500:25

--

13-Jun-11

14-Jun-11

--

KREN

Rights Issue

4:1

700

15-Jun-11

16-Jun-11

22 Jun – 28 Jun’11

ASRM

Bonus stock

19:7

--

20-Jun-11

21-Jun-11

--

DOID

Rights Issue

500:79-112

850-1200

20-Jun-11

21-Jun-11

27 Jun – 04 Jul’11 01 Jul – 07 Jul’11

TPIA

Rights Issue

100:27

2300-4350

23-Jun-11

24-Jun-11

LPPS

Reverse stock

2:1

--

--

--

24 Jun’11

BVIC

Rights Issue

200:85

100

24-Jun-11

27-Jun-11

04 Jul – 12 Jul’11

IMAS

Rights Issue

3:1

7500-9500

30-Jun-11

01-Jul-11

07 Jul – 13 Jul’11

DYNA

Tender offer

--

4500

--

--

25 May - 27 Jun’11

ANTA

Tender offer

--

300

--

--

11 Jun - 12 Aug’11

UPCOMING IPO’S BUSINESS

COMPANY PT. Metropolitan Land PT. Salim Ivomas Pratama

Property Agriculture

IPO PRICE (IDR) 240

ISSUED SHARES (Mn) 2,273.8

1100

3,163.26

OFFERING DATE

UNDERWRITER

LISTING

13 Jun -15 Jun 201

20 Jun 2011

30 May-1 Jun 2011

09 Jun 2011

• • • •

PT Danareksa Sekuritas DBS Vickers Securities PT. Kim Eng Securities PT. Deutche Securities

GENERAL MEETING EMITEN RMBA HADE AMRT PTBA MAIN BRAM ASRI SGRO SQBB SQBI ELTY AKPI ASBI

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST

DATE

AGENDA

09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11

INAF ____________________________________________________________________________________________________________________________________________

Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian Kami tidak menjamin dan tidak bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini

Pages | 6

CORPORATE ACTIONS

09 June 2011

cp

Technical Analysis INCO S1

TRADING BUY

4650

R1

TREND GRAFIK

4700

Major

DOWN

Minor

UP

INCO - Daily 8/06/2011 Open 4650, Hi 4700, Lo 4650, Close 4675 (0.0%) Vol 3,099,500 MA(Close,5) = 4,730.00, Mid MA(Close,20) = 4,816.25, BBTop(Close,20,2) = 4,951.60, BBBot(Close,20,2) = 4,680.90, MA1(Close,7) 5,200

S2

4575

R2

4775

5,100 5,000

Closing Price

4675

Ulasan

• • • • •

4,951.6 4,900

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow ruang jenuh jual Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band

4,816.25 4,800 4,750 4,730 4,700 4,680.9 4,675 4,600

4,500

November December INCO - MACD(13,26) = -34.55, Signal(13,26,9) = -17.54

2011

February

March

April

May

Jun 140% 100%

-17.5423 -34.5536

• Trading range Rp4650 – Rp4775 • Entry Rp4675, take Profit Rp4750

INDIKATOR MACD

INCO - %K(16,4) = 12.22, %D(16,4,4) = 13.46

70.0

Posisi

Sinyal

-34.0

Negatif

30.0 13.4573 12.2222

RSI

37.6

Positif

Stochastics

12.2

Jenuh Jual

Bollinger Band (Mid)

4816

Negatif

MA5

4730

Negatif

70.0

37.6428 30.0

November

BBRI S1 S2

0.0 100.0

INCO - RSI(14) = 37.64

2011

February

March

April

May

Jun

0.0

TRADING BUY

6300

R1

6100

Closing Price

December

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

R2

TREND GRAFIK

6450

Major

DOWN

Minor

UP

BBRI - Daily 8/06/2011 Open 6350, Hi 6450, Lo 6300, Close 6400 (0.0%) Vol 23,248,000 MA(Close,5) = 6,380.00, Mid MA(Close,20) = 6,312.50, BBTop(Close,20,2) = 6,557.19, BBBot(Close,20,2) = 6,067.81, MA1(Close,7) 6,557.19 6,400 6,380 6,400 6,378.57 6,312.5

6700

6,067.81 6,000

6400 5,600

5,200

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band

4,800

November December BBRI - MACD(13,26) = 51.01, Signal(13,26,9) = 54.48

2011

February

March

April

May

Jun 306%

100% 54.4809 51.012

-100%

Prediksi

• Trading range Rp6350 – Rp6550 • Entry Rp6400, take profit Rp6550

INDIKATOR

72.5 70.0 67.8977

Posisi

Sinyal

51.0

Negatif

RSI

54.2

Positif

Stochastics

72.5

Positif


6312

Positif

MA5

6380

MACD

-161% 100.0

BBRI - %K(16,4) = 72.50, %D(16,4,4) = 67.90

Positif

30.0

0.0 100.0

BBRI - RSI(14) = 54.30

70.0 54.2965 30.0

November

December

2011

February

March

April

May

Jun

0.0



Pages | 7

Prediksi

-75% 100.0

09 June 2011

GJTL

TRADING BUY

S1

2975

R1

3125

S2

2725

R2

3350

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

Minor

SIDEWAYS

UP

GJTL - Daily 8/06/2011 Open 2950, Hi 3100, Lo 2950, Close 3050 (3.4%) Vol 18,114,500 MA(Close,5) = 2,920.00, Mid MA(Close,20) = 2,945.00, BBTop(Close,20,2) = 3,275.38, BBBot(Close,20,2) = 2,614.62, MA1(Close,7) 3,275.38 3,200 3,050 3,000 2,945 2,932.14 2,920 2,800

3050

2,614.62 2,600

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp3025– Rp3125 • Entry 3050, take Profit Rp3125

INDIKATOR MACD

2,400

2,200

2,000 November December GJTL - MACD(13,26) = 107.04, Signal(13,26,9) = 129.14

2011

February

March

April

May

Jun 213%

129.137 107.037 100%

-49% 100.0

GJTL - %K(16,4) = 43.89, %D(16,4,4) = 48.82

70.0

Posisi

Sinyal

107.0

Negatif

48.8171 43.8852 30.0

0.0 100.0

GJTL - RSI(14) = 64.89

RSI

64.8

Positif

Stochastics

43.6

Negatif


2945

Positif

MA5

2920

Positif

PGAS

TRADING BUY

70.0 64.8865

30.0

November

December

2011

February

March

April

May

Jun

0.0


3950

R1

4000

S2

3925

R2

4025

TREND GRAFIK

Major

Minor

DOWN

UP

PGAS - Daily 8/06/2011 Open 3975, Hi 3975, Lo 3950, Close 3975 (-0.6%) Vol 9,867,500 MA(Close,5) = 4,015.00, Mid MA(Close,20) = 4,030.00, BBTop(Close,20,2) = 4,159.03, BBBot(Close,20,2) = 3,900.97, MA1(Close,7) 4,600

4,400

Closing Price

3975

Ulasan

• • • • •

4,200 4,159.03 4,030 4,025 4,015 4,000 3,975 3,900.97

MACD line dan signal line indikasi negatif Fast line & slow line indikasi negatif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band

3,800

3,600

November December PGAS - MACD(13,26) = -0.72, Signal(13,26,9) = 7.74

2011

February

March

April

May

Jun

3,400 114% 100%

7.73856 -0.719605

-100%

Prediksi

• Trading range Rp3950– Rp4025 • Entry Rp3975, take Profit Rp4025

INDIKATOR

-144% 100.0

PGAS - %K(16,4) = 43.96, %D(16,4,4) = 46.62

70.0

Posisi

Sinyal

MACD

-0.7

Negatif

RSI

45.2

Positif

Stochastics

43.9

Negatif


4030

Negatif

MA5

4015

Negatif

46.6249 43.9583 30.0

0.0 100.0

PGAS - RSI(14) = 45.23

70.0 45.2317 30.0

November

December

2011

February

March

April

May

Jun

0.0



Pages | 8

S1

09 June 2011

UNTR S1

TRADING BUY

23000

R1

TREND GRAFIK

23200

Major

Minor

SIDEWAYS

UP

UNTR - Daily 8/06/2011 Open 23050, Hi 23150, Lo 22950, Close 23150 (0.0%) Vol 3,534,500 MA(Close,5) = 23,000.00, Mid MA(Close,20) = 22,547.50, BBTop(Close,20,2) = 23,350.29, BBBot(Close,20,2) = 21,744.71, MA1(Close,

S2

22700

R2

26,000

23500

25,000

Closing Price

23150

24,000 23,350.3 23,150 23,000 23,000 22,985.7 22,547.5 22,000 21,744.7

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line & signal line indikasi positif Fast line & slow line dalam indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area upper band

• Trading range Rp23050 – Rp23500 • Entry Rp23150, take Profit Rp23500

INDIKATOR

21,000

20,000 November December UNTR - MACD(13,26) = 53.59, Signal(13,26,9) = -21.70

2011

February

March

April

May

Jun 913%

53.5929 100% -21.7003 -100%

-639% 100.0 92.6515 85.5553

UNTR - %K(16,4) = 92.65, %D(16,4,4) = 85.56

70.0

Posisi

Sinyal

MACD

53.3

Positif

RSI

56.1

Positif

Stochastics

92.5

Positif


22547

Positif

MA5

23000

Positif

MPPA

TRADING BUY

30.0

0.0 100.0

UNTR - RSI(14) = 56.14

70.0 56.1428 30.0

November

December

2011

February

March

April

May

Jun

0.0


S1

1400

R1

TREND GRAFIK

1430

Major

Minor

UP

DOWN

S2

1350

R2

1,800

1470

1,700

Closing Price

1420

Ulasan

• • • • •

1,600

MACD line & signal line indikasi positif Fast line & slow line indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area upper band

1,500 1,420 1,406.61 1,388 1,400 1,374.29 1,359.5 1,312.39 1,300

1,200 November December MPPA - MACD(13,26) = -2.31, Signal(13,26,9) = -12.21

2011

February

March

April

May

Jun 117% 100%

-2.31379 -12.2079

Prediksi

• Trading range Rp1410– Rp1450 • Entry Rp1420, take profit Rp1450

INDIKATOR MACD

-66% 100.0

MPPA - %K(16,4) = 73.75, %D(16,4,4) = 51.79

73.75 70.0

Posisi

Sinyal

-2.3

Positif

RSI

62.6

Positif

Stochastics

73.7

Positif


1359

Positif

Ma5

1388

Positif

51.7857 30.0

0.0 100.0

MPPA - RSI(14) = 62.87

70.0 62.8672

30.0

November

December

2011

February

March

April

May

Jun

0.0



Pages | 9

MPPA - Daily 8/06/2011 Open 1410, Hi 1420, Lo 1390, Close 1420 (0.7%) Vol 1,776,000 MA(Close,5) = 1,388.00, Mid MA(Close,20) = 1,359.50, BBTop(Close,20,2) = 1,406.61, BBBot(Close,20,2) = 1,312.39, MA1(Close,7)

09 June 2011

cp

Trading View Ticker

Rec

Price 08/06/11

Support

Resistance

Entry

Exit

S2

S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month Boll **

High

Low 22400

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

23400

23300

23000

22850

23250

23500

23850

Negatif

Negatif

Negatif

24200

LSIP

Trading Sell

2350

2350

2275

2275

2350

2400

2450

Negatif

Negatif

Negatif

2525

2300

SGRO

Buy on Weakess

3425

3375

3475

3325

3400

3450

3525

Negatif

Negatif

Negatif

3600

3200

MINING BUMI

Buy on Weakness

3375

3325

3425

3200

3350

3425

3600

Negatif

Positif

Positif

3650

3275

PTBA

Trading Sell

21000

21000

20700

20250

20800

21200

21850

Negatif

Negatif

Positif

22600

20600

ADRO

Trading Sell

2450

2450

2375

2350

2425

2475

2550

Positif

Negatif

Positif

2500

2200

MEDC

Trading Sell

2550

2550

2475

2450

2525

2575

2650

Negatif

Negatif

Positif

2800

2575

INCO

Trading Buy

4675

4675

4824

4575

4650

4700

4775

Negatif

Negatif

Positif

5100

4650

ANTM

Trading Sell

2125

2125

2075

2075

2100

2150

2175

Negatif

Negatif

Positif

2300

2100

TINS

Trading Buy

2600

2600

2675

2475

2575

2625

2700

Negatif

Negatif

Positif

2900

2575

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS SMGR INTP

Trading Buy

9300

9300

9500

8900

9200

9400

9700

Negatif

Negatif

Positif

9800

9200

Trading Sell

16900

16900

16700

16150

16750

17200

17950

Positif

Negatif

Negatif

17800

16300

SMCB

Trading Sell

2175

2175

2100

2025

2150

2225

2350

Positif

Negatif

Positif

2300

2000

MISCELLANEOUS INDUSTRY ASII

Trading Buy

59500

59500

59200

57750

59000

59750

60750

Negatif

Positif

Positif

62150

53750

GJTL

Trading Buy

3050

3050

3125

2725

2975

3125

3350

Negatif

Negatif

Positif

3275

2275

INDF GGRM

Trading Buy

5300

5300

5450

4975

5250

5450

5750

Negatif

Negatif

Positif

5750

5250

Trading Buy

45550

45550

45750

44200

45150

45750

46600

Positif

Positif

Positif

45850

40100

UNVR

Buy on Weakness

14800

14650

14900

14550

14750

14900

15150

Positif

Positif

Negatif

15400

14650

KLBF

Trading Sell

3375

3375

3300

3300

3350

3400

3500

Negatif

Negatif

Negatif

3675

3225 860

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION BSDE

Buy on Weakness

900

890

910

840

890

920

970

Negatif

Negatif

Positif

960

ELTY

Trading Buy

163

163

167

150

160

167

178

Negatif

Negatif

Negatif

182

137

WIKA

Buy on Weakness

690

690

710

640

680

700

720

Negatif

Negatif

Positif

710

660

ADHI

Trading Sell

770

770

750

730

760

780

810

Positif

Negatif

Negatif

880

740

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION PGAS

Trading Buy

3975

3975

4025

3925

3950

4000

4025

Negatif

Negatif

Positif

4250

3900

JSMR

Trading Buy

3350

3350

3425

3275

3350

3400

3450

Negatif

Negatif

Positif

3525

3250

ISAT

Trading Buy

5200

5200

5300

4975

5150

5250

5350

Negatif

Negatif

Positif

5500

5100

TLKM

Trading Sell

7500

7500

7350

7300

7450

7550

7700

Negatif

Negatif

Positif

7800

7400

BLTA

Trading Sell

350

350

335

330

345

355

370

Negatif

Negatif

Negatif

435

350

FINANCE BMRI

Buy on Weakness

7000

6900

7100

6700

6900

7050

7300

Negatif

Negatif

Positif

7350

6800

BBRI

Trading Buy

6400

6400

6550

6100

6300

6450

6700

Negatif

Positif

Positif

6600

6000

BBNI

Trading Sell

3750

3750

3675

3575

3700

3800

3950

Negatif

Negatif

Positif

4175

3750

BBCA

Trading Sell

7000

7000

6850

6850

6950

7050

7250

Negatif

Negatif

Negatif

7650

7000

BDMN

Trading Buy

6100

6100

6250

5850

6050

6150

6250

Positif

Negatif

Positif

6350

5800

TRADE, SERVICES & INVESTMENT UNTR

Trading Buy

23150

23150

23500

22700

23000

23200

23500

Positif

Positif

Positif

23603

21550

MPPA

Trading Buy

1420

1420

1450

1350

1400

1430

1470

Positif

Positif

Positif

1430

1330

Support dan resistance hanya untuk jangka pendek dengan menggunakan ;

Pivot Point, dan/atau Standard deviation (tingkat resiko)

Keterangan; *) Stochastics **) Bollinger band


Pages | 10

CONSUMER GOODS INDUSTRY

09 June 2011

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Research Support

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja Selly Handayani

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 JEMBER, Gedung Telkom, Jl. Gajahmada No. 182 - 184 Lt. 6, (0331) 410-551 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A(024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 Pages | 11

SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Komplek Taman Mandiri Blok B1 No. 10-11 (0711) 359-319 PEKANBARU, Gedung Surya Dumai, Lantai 3, Jl. Jend. Sudirman No. 395, (0761) 344-93 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918 GALERI VAS • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • SAMARINDA : Universitas Mulawarman • PALEMBANG : STIE Musi • PEKANBARU : Poltek Caltex • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

PRODUK REKSA DANA PASAR UANG

CAMPURAN

PENDAPATAN TETAP

SAHAM

-

VALBURY INKLUSI

-

-


JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Support level Resistance level Major trend Minor trend

Recommend Documents