JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Support level Resistance level Major trend Minor trend

05 August 2011

cp

Valbury Daily Report Valbury Asia Securities

•• • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

HJG (China) mundur dari proyek SGA ANTM ANTM tetapkan BMRI jadi financial arranger proyek smelter nikel INTP akan percepat pembangunan pabrik semen baru di 2012 MYOH rencana lakukan reverse stock dengan rasio 8:1 JRPT laba bersih 1H2011 naik 49,59% jadi Rp 146,19 miliar HDFA dapat pinjaman dari BBCA Rp 200 miliar INCO siap garap Blok Bahodopi Renegosiasi kontrak gas PGAS ditolak ADHI raih kontrak Rp4,7 triliun MTFN lepas 3 anak usaha BTEL menggunakan belanja modal 70% STAR merealisasikan penyertaan modal Rp135miliar ELTYtidak menyerap saham baru BKSL JSMR membukukan kenaikan laba bersih 16.04% Kerugian METAmengalami kenaikan HSBC menunda pelepasan saham BAEK ELTY dapat pinjaman Rp 200 milyar KREN emisi obligasi Rp 300 milyar Realisasi kredit UMKM BNGA Rp800 miliar Asia Leisure lepas 11,34% saham BUVA

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

Support level Resistance level Major trend Minor trend

4093/4063/4031 4154/4187/4216 Up Up

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

IHSG

4122.086

-14.421

5940

6773.32

LQ-45

730.104

-2.640

2203

5193.47

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Setelah bergerak fluktuatif, indeks akhirnya ditutup pada teritori negatif pada perdagangan kemarin. IHSG tercatat turun sebesar 14,421 poin (0,349%) ke level 4.122,086 dari posisi sebelumnya pada level 4.136,507. Pelemahan indeks masih dipengaruhi kondisi eksternal dari Amerika mengenai potensi turunnya rating negara tersebut. Besarnya jumlah utang Amerika menjadi ancaman bagi ekonomi global dan apabila terdapat masalah sistemik di Amerika, akan mempengaruhi negara lain yang menyimpan cadangan devisa dalam jumlah besar di surat berharga AS. Bursa Asia tercatat mixed dan mayoritas bursa Eropa bergerak menguat dalam kisaran 0,2% hingga 0,7%. Indeks Nikkei 225 tercatat menguat sebesar 22,04 poin (0,23%) menuju level 9.659,18 dari posisi sebelumnya pada level 9.637,14 dan indeks Hang Seng tercatat melemah sebesar 107,98 poin (0,49%) ke level 21.884,74 dari posisi sebelumnya pada level 21.992,72. Hampir seluruh sektor perdagangan tercatat melemah dan asing tercatat melakukan net sell sebesar Rp565 miliar. Hanya sektor consumer dan manufaktur yang tercatat menguat masing-masing sebesar 2,155% dan 0,698%. Kenaikan sektor consumer dan manufaktur dipimpin oleh saham Unilever Indonesia (UNVR) yang tercatat naik sebesar 5,59%. Sedangkan sektor yang mencatatkan pelemahan terdalam adalah sektor properti dan sektor perdagangan yang tercatat turun masing-masing sebesar 1,391% dan 1,201%. Penurunan sektor properti dipimpin oleh penurunan saham Summarecon Agung (SMRA) sebesar 2,44% dan penurunan sektor perdagangan dipimpin oleh saham United Tractors (UNTR) sebesar 3,07%.

Rilis data ekonomi mengenai pertumbuhan ekonomi Indonesia Kuartal I 2011 serta data Indeks Tendensi Bisnis dan Indeks Tendensi Konsumen Triwulan II-2011 oleh BPS hari ini, diperkirakan tidak memiliki kekuatan besar serta respon pelaku pasar domestik akibat koreksi tajam indeks bursa Wall Street. Meski, BI prediksikan pada kuartal II 2011 pertumbuhan ekonomi berada di 6,5% dan 6,6% di kuartal III 2011. Pada kuartal kedua ini, nilai investasi naik sebesar 22% dibandingkan periode yang sama 2010 dan aliran dana asing meningkat 21% serta konsumsi domestik masih sangat kuat. BI perkirakan pertumbuhan tahun ini berkisar 6,3% hingga 6,8%. Pertumbuhan ekonomi tersebut ditopang oleh sumber pertumbuhan yang semakin berimbang seiring dengan kinerja investasi yang terus meningkat dan kinerja ekspor yang masih tetap solid.Sentimen dari internal ini diperkirakan tidak mampu mengimbangi faktor dari ekternal yang masih mendominasi pengaruh bagi indeks domestik. Dari AS, muncul kekhawatiran negara ini masuk kedalam resesi dengan semakin membengkaknya hutang yang mereka miliki. Dari Eropa, kekhawatiran terhadap Italia dan Spanyol yang berada dalam zona bahaya. Italia merupakan pengutang terbesar kedua di Eropa diminta untuk berunding dengan negara-negara Uni Eropa. Saat ini faktor koreksi pasar global terjadi di tengah ketakutan dunia akan memasuki resesi kembali. Indeks bursa Wall Street turun tajam, Dow Jones terjungkal 512,26 poin (4,31%) ke 11383,45 dan Nasdaq koreksi 60,27 poin (4,78%) ke posisi 2556,56. Koreksi terhadap bursa Wall Street dapat mengerek IHSG zona negatif hari ini. Pergerakan IHSG berada pada kisaran 4063-4154.

____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian Kami tidak menjamin dan tidak bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini

Pages | 1

HEADLINES

05 August 2011

Daily News

Aneka Tambang (ANTM) menetapkan konsorsium Bank Mandiri (BMRI) sebagai financial arranger untuk proyek smelter nikel USD 1,6 miliar di Halmahera, Maluku Utara yang bertugas menggali dana USD 1 miliar dalam proyek tersebut. Konsorsium itu beranggotakan PT Mandiri Sekuritas, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Sumitomo Mitsui Banking, Bank Negara Indonesia (BBNI) dan Standard Chartered. Konsorsium itu bertugas untuk mencari dana bagi proyek yang bernilai USD 1,6 miliar tersebut. Cara pencarian dananya, bisa melalui pinjaman perbankan maupun penerbitan obligasi. International Nickel Indonesia (INCO) menyiapkan dana hingga US$500 juta atau setara Rp4,25 triliun untuk mengembangkan blok Bahodopi di Sulawesi Tengah. Dana itu akan digunakan membangun jalan sepanjang 80 kilometer (km) dari Sorowako di Sulawesi Selatan ke Bahodopi. Perseroan juga akan membangun screening station, pabrik pengering (dryer), dan refinery. Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) berharap persetujuan masyarakat wilayah Pati dapat mempercepat target pembangunan pabrik semen baru yang dijadwalkan mulai dilakukan pada 2012. Pembangunan tahap pertama dari 2 pabrik di Pati, Jawa Tengah, diharapkan sudah bisa dilakukan awal tahun 2012. Industri pengguna gas menolak wacana renegosiasi kontrak gas Perusahaan Gas Negara (PGAS) dengan produsen karena dikhawatirkan mendongkrak harga beli konsumen akhir di tengah ketidakpastian pasokan. Adhi Karya (ADHI) membukukan kontrak baru sebesar Rp4,7 triliun sampai akhir Juli 2011. Kontrak tersebut merupakan 37,3% dari target tahun ini Rp12,6 triliun. Kontrak baru tersebut terdiri atasa proyek EPC pembangkit listrik, EPC-migas, gedung, dan infrastruktur. Perseroan harus mendapatakan kontrak baru Rp7,9 triliun untuk mencapai target tahun ini. Myoh Technology (MYOH) berencana melakukan penggabungan saham dan nilai saham perseroan (reverse stock) dengan perbandingkan 8:1. Rencana itu akan dimintakan persetujuan dalam RUPSLB pada 12 September. Selain menggabungkan saham, perseroan juga memiliki agenda peningkatan modal dasar perseroan dan penyesuaian dengan

peraturan Bapepam-LK. Jaya Real Property (JRPT) membukukan laba bersih Rp 146,19 miliar pada semester I 2011 atau naik 49,59% YoY dibandingkan sebelumnya Rp 97,73 miliar. Pendapatan usaha JRPT tumbuh 15,51% YoY menjadi Rp 359,78 miliar dari sebelumnya Rp 311,47 miliar. Laba usaha perseroan naik 25,82% menjadi Rp 136,4 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 108,41 miliar. Mmargin operasi perseroan naik menjadi 37,91% dari semula 34,8%. HD Finance (HDFA) mendapat pinjaman dari Bank Central Asia (BBCA) senilai Rp 200 miliar berjangka waktu 3 tahun. Fasilitas pinjaman ini dijaminkan dengan piutang sampai dengan sebesar 100% dari fasilitas yang diberikan. Capitalinc Investment (MTFN) akan melepas seluruh porsi kepemilikan pada 3 anak usaha, yaitu Aetra Air Tangerang (5%), Cimanggis Cibitung Tollways (25%), dan Capital Multi Finance (95%). Ke-3 nya dilepas karena perseroan akan fokus pada bisnis inti minyak dan gas (migas). Aetra Air akan ditawarkan kepada Aquadeco, adapun Cimanggis-Cibitung akan ditawarkan kepada Bakrie & Brothers (BNBR). Bakrie Telecom (BTEL) menggunakan belanja modal hingga USD140juta pada semester I/2011, atau 70% dari dana yang disiapkan tahun ini sebesar USD200juta. Belanja modal tersebut digunakan untuk investasi akses jaringan broadband dan persiapan penguatan operasional seluler. Star Petrochem (STAR) merealisasikan penyertaan modal Rp135miliar kepada dua anak usaha yaitu: Star Asia Indonesia dan Tunas Surya masing masing sebesar Rp 10 miliar dan Rp125miliar. Dana penyertaan modal tersebut berasal dari hasil IPO . Bakrieland Development (ELTY) tidak berniat untuk menyerap saham baru yang akan diterbitkan oleh Sentul City (BKSL) pada 25 Agustus senilai Rp333.98miliar. Saat ini Bakrieland Development memiliki 5.6% saham Sentul City, dengan keputusan perseroan tidak menyerap right issue maka saham yang dimiliki Bakrieland akan berpotensi terdilusi. Bakrieland Development (ELTY) memperoleh pinjaman bank sebesar Rp 200 milyar. Perseroan masih membutuhkan tambahan pinjaman senilai Rp 300 milyar untuk memenuhi pendanaan eksternal tahun ini Rp 500 milyar. Perseroan akan menggunakan pinjaman untuk membiayai proyek properti. Tahun ini, ELTY menargetkan kenaikan pendapatan sebesar 30% atau lebih. Perseroan juga mencari mitra strategis untuk anak usahanya, Bakrie Toll Road (BTR). Hal itu dilakukan supaya perseroan dapat menawarkan harga premium saat IPO. Bank CIMB Niaga (BNGA) merealisasikan penyaluran kredit usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) senilai Rp800 miliar pada semester I-2011. Tahun ini perseroan menargetkan kredit UMKM sebesar Rp2 triliun. Jasa Marga (JSMR) membukukan kenaikan laba bersih sebesar Rp751.57miliar atau naik 16.04% dibandingkan dengan Rp647.64miliar pada periode yang sama tahun lalu. Kerugian Nusantara Infrastructure (META) kenaikan dari Rp 13.67miliar menjadi Rp25.14miliar.

mengalami


Pages | 2

Hangzhou Jinjiang Group (HJG), perusahaan asal China, menyatakan mundur dari proyek pembangunan pabrik Smelter Grade Alumina (SGA) Aneka Tambang (ANTM) di Kalimantan Barat senilai USD 1 miliar. Antam akan mencari mitra baru, yang tidak tertutup kemungkinan bukan perusahan asing, namun menguasai teknologi dalam pabrik pengolah bauksit menjadi alumina tersebut. Pabrik SGA akan dibangun di Mempawah, Kabupaten Pontianak, Provinsi Kalimantan Barat, dengan kapasitas 1 juta metric ton alumina per tahun dengan mengolah 4 juta wmt bijih bauksit. Rencananya konstruksi proyek dapat dimulai pada tahun 2011, dan operasi komersial pada tahun 2014. Komoditas SGA merupakan bahan baku alumunium yang dapat memenuhi kebutuhan domestik pabrik pengolahan aluminum PT Inalum. Antam memiliki porsi sebesar 49% dalam proyek SGA Mempawah dan sisanya HJG 51% (sebelum mundur), dengan opsi Antam dapat menambah kepemilikan dan menjadi mayoritas setelah pabrik beroperasi komersial selama 3 tahun.

05 August 2011

HSBC Asia Pacific meminta izin perpanjangan waktu untuk pelepasan kembali saham Bank Ekonomi Raharja (BAEK). Saat ini Bapepam LK sedang mempertimbangkan permintaan tersebut. Asia Leisure Network melepas 324 juta (11,34%) saham Bukit Uluwatu Villa (BUVA). Penjualan dilakukan pada harga sekitar Rp400/saham sehingga totalnya mencapai Rp129,6 miliar. Tujuan transaksi adalah penjualan dan pembelian kembali saham.

Blue Bird Group mengkaji pelepasan 20%-40% saham ke publik melalui mekanisme penawaran saham umum perdana (initial public offering/IPO) dalam 2 tahun ke depan yaitu tahun 2013. Aksi korporasi tersebut dilakukan untuk mendukung rencana ekspansi perseroan berupa penambahan armada taksi serta inovasi baru. Tahun 2011 perseroan masih melakukan kajian persiapan secara internal, termasuk pembenahan kinerja keuangan. Perseroan saat ini masih fokus pada peningkatan bisnis perusahaan di bidang transportasi taksi. Perseroan telah menghabiskan dana sekitar Rp 50 miliar untuk pemasangan peranti GPS dan instalasi sistem dari server guna memaksimalkan layanan aplikasi Blue Bird Group Taxi Mobile Reservation for Blackberry. Perseroan menargetkan frekuensi reservasi taksi meningkat hingga 20% peluncuran layanan reservasi melalui aplikasi smartphone di wilayah Jadebotabek. Blue Bird juga akan menambah jumlah armada taksi. Pada tahun 2011 Blue Bird akan membeli 3.000 armada baik itu taksi, limusin, mau pun bus. Armada tersebut akan dipergunakan untuk Jadebotabek sebanyak 1.500, Palembang 100, serta sisanya untuk Medan dan Bali. Perseroan setiap tahun menargetkan penambahan armada baik taksi maupun lainnya sekitar 15%. Bank Maspion menjajaki kemungkinan untuk menunda rencana penawaran umum perdana (IPO) saham menjadi 2012. Dikatakan bahwa kondisi global yang kurang kondusif dikhawatirkan berdampak ke dalam negeri.


Pages | 3

Kresna Graha Sekurindo (KREN) berencana segera menerbitkan obligasi senilai Rp 250-300 miliar pada kuartal IV tahun ini. Dana hasil emisi akan digunakan untuk modal kerja. Pada semester II ini, perseroan juga berencana melakukan pemecahan nilai saham (stock split) paling banyak 1:4. KREN masih menunggu persetujuan RUPSLB yang akan diselenggarakan pada 19 Agustus 2011.

05 August 2011

Market Data COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

86.63 3.94 1646.53 23650.00 25505.00 120.40 117.57 1090.00 3166.50 1430.00 840.81

CHANGE

PRICE (USD) 36 33 0.15 0.04

DESCRIPTION

-5.30 -0.15 -15.22 -155.00 -795.00 ---12.50 29.00 2.00 -8.65

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,669 7,099 1,867 278

CHANGE (IDR) 13 -196 0 -7

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

5-Agust-11 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

11383.68 2556.39 5393.14 2810.75 1243.83 21884.74 4122.09 9315.00 1546.89 3107.01

CHANGE % Day -4.31 -5.08 -3.43 0.20 0.23 -0.49 -0.35 -3.58 0.12 -0.75

PER (X)

% YTD -1.67 -3.64 -8.59 -4.40 -7.94 -5.00 11.30 -8.95 1.84 -2.60

2011E 11.48 15.25 9.55 12.27 22.17 11.72 16.25 15.43 15.12 14.25

2012F 10.17 12.65 8.58 10.29 16.93 10.32 13.56 13.40 13.28 12.95

PBV (X) 2011E 2.32 2.93 1.69 2.24 3.67 1.84 4.15 1.23 2.46 1.73

MARKET CAP

2012F

(USD Bn)

2.07 2.17 1.39 1.64 2.78 1.40 2.92 1.07 2.03 1.43

3,450.0 4,135.8 1,077.5 2,694.7 1,302.9 1,526.8 416.6 2,399.6 275.0 410.4

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

8,501.75 12,125.62 107.81 6,949.82 8,995.03 13,963.98 1,320.56 2,820.64 7.95

12.75 12.60 0.03 6.07 41.37 126.45 1.25 -32.89 -0.06

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.12 1.41 78.87 1.22 1.05 1.62 6.44 3.01 10.70

-0.0002 0.0000 -0.0240 -0.0010 -0.0003 -0.0018 0.0038 0.0347 0.0800

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 6.75 1.50 0.10 0.50 6.56

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China

RATE (%) 6.65 0.63 0.21 0.18 0.18 5.01


Pages | 4

COUNTRY

05 August 2011

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

JUL’11

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI JUN’11

1.74 4.61 0.67 119.655 1,732,323

DESCRIPTION

1.06 5.54 0.55 119.655 1,732,323

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 6.37 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

EXPECTATION

05 Aug*

US Unemployment rate

Tetap 9.2%

05 Aug

Indonesian GDP Constant Price YoY

Naik menjadi 6.50% dari 6.46%

05 Aug

Indonesian GDP Constant Price QoQ

--

04-09 Aug

Indonesian Foreign Reserves data

--

04-09 Aug

Indonesian Net Foreign Assets data

--

Ket: (^) Waktu setempat. (*) Tentatif

STOCK UNVR TLKM CPIN GGRM BMRI SMMA ICBP BTPN DSSA AALI

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

LAGGING MOVERS

PRICE

CHANGE (%)

17000 7800 2850 52700 7700 3300 5900 4000 14500 23200

INDEX pt

5.59 3.31 3.64 1.35 0.65 5.60 2.61 2.56 5.07 1.31

8.02 5.89 1.92 1.57 1.35 1.27 1.02 0.66 0.63 0.55

IPO PRICE (IDR) 395

ISSUED SHARES (Mn) 300

280

2,286

STOCK PGAS BBNI UNTR BBRI BBCA PLIN BUMI ASII PTBA ITMG

PRICE

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

3600 4200 25300 7100 8600 2850 3150 70400 20850 48300

INDEX pt

-5.88 -4.00 -3.07 -1.39 -1.15 -10.94 -1.56 -0.35 -1.88 -1.43

-6.37 -3.77 -3.49 -2.85 -2.85 -1.45 -1.21 -1.18 -1.08 -0.92

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

PT Minna Padi Investama

Securities

PT Visi Media Asia

Media

OFFERING DATE

UNDERWRITER

LISTING

TBA

TBA

TBA

TBA

• • • •

PT PT PT PT

Dinamika Usahajaya Ciptadana Securities Danatama Securities Ciptadana Securities


Pages | 5

LEADING MOVERS

05 August 2011

Emiten Info DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

INVS

5:2

Stock Bonus

08-Aug-11

09-Aug-11

11-Aug-11

22-Aug-11

UNSP

4.44

Cash Dividend

09-Aug-11

10-Aug-11

12-Aug-11

26-Aug-11

ALMI

70.00

Cash Dividend

12-Aug-11

15-Aug-11

18-Aug-11

8-Sep-11

CLPI

27.80

Cash Dividend

15-Aug-11

16-Aug-11

19-Aug-11

9-Sep-11

PLIN

2.50

Cash Dividend

16-Aug-11

17-Aug-11

19-Aug-11

9-Sep-11

BRNA

90.00

Cash Dividend

19-Aug-11

22-Aug-11

24-Aug-11

14-Sep-11

AKRA

200.00

Cash Dividend

22-Aug-11

23-Aug-11

25-Aug-11

8-Sep-11

LPPF

14.00

Cash Dividend

22-Aug-11

23-Aug-11

25-Aug-11

15-Sep-11

TRADING PERIOD

CORPORATE ACTIONS STOCK

ACTION

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

BEKS

Rights Issue

6:5

100

TBA

TBA

TBA

ANTA

Tender offer

--

300

--

--

14 Jul - 12 Aug’11

ALFA

Tender offer

--

4500

--

--

01 Aug – 05 Sep’11

BDMN

Rights Issue

1000:144

4100-4800

07-Sep-11

08-Sep-11

14 Sep – 21 Sep’11

GENERAL MEETING CPDW SIMA KBLV CMNP ELTY INCF SAIP KREN META ERTX BDMN BIPI BEKS

AGM/EGM RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DATE

AGENDA

05-Aug-11 05-Aug-11 08-Aug-11 10-Aug-11 18-Aug-11 18-Aug-11 19-Aug-11 19-Aug-11 22-Aug-11 23-Aug-11 24-Aug-11 26-Aug-11 26-Aug-11


Pages | 6

EMITEN

05 August 2011

cp

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

LSIP S1

TRADING BUY

2375

R1

TREND GRAFIK

2425

Major

DOWN

Minor

UP

LSIP - Daily 4/08/2011 Open 2400, Hi 2425, Lo 2375, Close 2400 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,246.74, Fractal Up = 2,425.00, Fractal Down = 2,350.00, EMA(Close,20) = 2,362.05, EMA1(Close,5) = 2,392.66 2,600

S2

2325

R2

2475 2,500

Closing Price

2400

Ulasan

• • • • •

2,425 2,400 2,392.66 2,400 2,385.24 2,362.05 2,350 2,300

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band

2,246.74 2,200

2,100 2011 February LSIP - MACD (6,9) = 7.61, Signal() = 7.92

March

April

May

Jun

Jul

August 30.0 20.0 7.91636 10.0 7.61034 0.0 -10.0

Prediksi

• Trading range Rp2375– Rp2475 • Entry Rp2400, take Profit Rp2475

INDIKATOR

LSIP - Stochastic %D(12,3,3) = 81.48, Stochastic %K = 86.11, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Posisi

Sinyal

7.6

Positif

MACD

-20.0 86.1111 86.1111 100.0 81.4815 81.4815 75.0 80 50.0 25.0 20 0.0

LSIP - AO = 62.84, graph1 = 45.71

Alligator Oscillator

62.8

Positif

120.0 62.843 60.0 45.7052

Stochastics

81.4

Positif

-60.0

2363

Positif

2392

Positif

ICBP

TRADING BUY

S1

5800

R1

-180.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

6000

Major

Minor

UP

Pages | 7

Bollinger Band (Mid) MA5

0.0

-120.0

UP

ICBP - Daily 4/08/2011 Open 5800, Hi 6000, Lo 5800, Close 5900 (2.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 5,274.40, Fractal Up = 5,800.00, Fractal Down = 5,500.00, EMA(Close,20) = 5,707.69, EMA1(Close,5) = 5,825.72

S2

5600

Closing Price

R2

5,900 6,000 5,825.72

6200

5,800.58 5,800 5,707.69 5,600

5900

5,500 5,400 5,274.4 5,200 5,000

Ulasan

• • • • •


4,800 4,600 4,400 2011 February ICBP - MACD (6,9) = 23.88, Signal() = 22.18

March

April

May

Jun

Jul

August 80.0 60.0 40.0 23.8753 22.1832 20.0 0.0 -20.0

Prediksi

-40.0 -60.0

• Trading range Rp5800– Rp6150 • Entry Rp5900 take profit Rp6100

INDIKATOR MACD Alligator Oscillator

ICBP - Stochastic %D(12,3,3) = 73.33, Stochastic %K = 63.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Posisi

Sinyal

23.8

Positif

272.9

25.0 20 0.0 ICBP - AO = 272.94, graph1 = 264.34

Positif

Stochastics

73.3

Positif

Bollinger Band (Mid)

5707

Positif

MA5

5825

Positif

100.0 80 73.3333 75.0 73.3333 63.3333 63.3333 50.0

400 272.941 300 264.343 200 100 0 -100 -200 -300 -400 -500

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


05 August 2011

INDF

TRADING BUY

S1

6250

R1

6550

S2

5950

R2

6850

TREND GRAFIK

Major

Minor

UP

UP

INDF - Daily 4/08/2011 Open 6400, Hi 6700, Lo 6400, Close 6500 (0.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 5,570.43, Fractal Up = 6,500.00, Fractal Down = 5,800.00, EMA(Close,20) = 6,116.03, EMA1(Close,5) = 6,391.86

Closing Price

6,800 6,500 6,500 6,391.86 6,400 6,322.34

6450

6,116.03 6,000 5,800 5,600 5,570.43

• • • • •

Ulasan


5,200

4,800

2011 February INDF - MACD (6,9) = 66.67, Signal() = 64.14

March

April

May

Jun

Jul

August

4,400 80.0 66.6665 64.1416 60.0 40.0 20.0 0.0

Prediksi

-20.0


INDIKATOR

Posisi

Sinyal

66.6

positif

MACD Alligator Oscillator

80.8777 -40.0 80.8777 100.0 80.2521 80.2521 75.0 80

INDF - Stochastic %D(12,3,3) = 80.88, Stochastic %K = 80.25, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

514.8

Positif

Stochastics

80.3

Positif


6116

Positif

MA5

6391

Positif

ULTJ

TRADING BUY

50.0 25.0 20 0.0 514.804 500 428.687 400 300 200 100 0 -100 -200 -300

INDF - AO = 514.80, graph1 = 428.69


1400

R1

1430

S2

1370

R2

1460

Closing Price

Ulasan

Prediksi

TREND GRAFIK

Major

Minor

UP

DOWN

ULTJ - Daily 4/08/2011 Open 1400, Hi 1430, Lo 1400, Close 1420 (2.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,332.84, Fractal Up = 1,540.00, Fractal Down = 1,340.00, EMA(Close,20) = 1,446.03, EMA1(Close,5) = 1,431.34 2,000

1420

• • • • •

1,800

MACD line dan signal line indikasi positif Fast line & slow line indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band


INDIKATOR MACD

1,600 1,540 1,446.03 1,445.17 1,431.34 1,400 1,420 1,340 1,332.84 1,200

1,000 2011 February ULTJ - MACD (6,9) = -10.99, Signal() = -8.59

March

April

ULTJ - Stochastic %D(12,3,3) = 12.36, Stochastic %K = 10.53, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun

Jul

August 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 -8.59177 0.0 -10.0 -10.9879 -20.0 100.0 80 75.0

Posisi

Sinyal

-10.0

Positif

50.0 20 25.0 12.3593

ULTJ - AO = 31.49, graph1 = 78.11


31.4

Positif

Stochastics

12.3

Positif


1446

Negatif

MA5

1431

Negatif

12.3593 10.5263 0.0 10.5263 300 200 100 78.1065 31.4901 0 -100 -200



Pages | 8

S1

05 August 2011

GJTL S1

TRADING BUY

3150

R1

TREND GRAFIK

3250

Major

Minor

UP

DOWN

GJTL - Daily 4/08/2011 Open 3150, Hi 3250, Lo 3150, Close 3200 (1.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,928.66, Fractal Up = 3,475.00, Fractal Down = 3,025.00, EMA(Close,20) = 3,199.83, EMA1(Close,5) = 3,186.74 3,600

S2

3050

Closing Price

R2

3,475 3,400 3,211.22 3,200 3,200 3,199.83 3,186.74

3350

3200

3,025 3,000 2,928.66 2,800

2,600

• • • • •

Ulasan

MACD line & signal line indikasi positif Fast line & slow line dalam indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area lower band

2,400

2,200

2011 February GJTL - MACD (6,9) = -19.17, Signal() = -16.81

March

April

May

Jun

Jul

August 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0


INDIKATOR

GJTL - Stochastic %D(12,3,3) = 22.87, Stochastic %K = 30.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

80 75.0

Posisi

Sinyal

-19.1

Positif


50.8

Positif

Stochastics

30.3

Positif

MACD


3199

Positif

MA5

3186

Positif

MAPI S1 S2

22.8748 20 0.0 GJTL - AO = 50.88, graph1 = 185.38

600 500 400 300 200 185.379 100 50.8823 0 -100 -200


TRADING BUY

4450

R1

4300

Closing Price

50.0 30.3258 30.3258 25.0 22.8748

R2

TREND GRAFIK

4600

Major

Minor

UP

UP

MAPI - Daily 4/08/2011 Open 4425, Hi 4575, Lo 4425, Close 4550 (2.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 3,762.03, Fractal Up = 4,800.00, Fractal Down = 3,975.00, EMA(Close,20) = 4,365.23, EMA1(Close,5) = 4,510.13 5,000 4,800 4,550 4,510.13 4,500 4,492.17 4,365.23

4750

4550

4,000 3,975 3,762.03 3,500

Ulasan

• • • • •

MACD line & signal line indikasi positif Fast line & slow line indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area upper band

3,000

2,500

2011 February MAPI - MACD (6,9) = 21.81, Signal() = 26.62

March

April

May

Jun

Jul

August 80.0 60.0 40.0 26.6249 21.8075 20.0 0.0 -20.0

Prediksi

• Trading range Rp4450– Rp4750 • Entry Rp4550, take profit Rp4750

MAPI - Stochastic %D(12,3,3) = 64.31, Stochastic %K = 61.62, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

MACD

+26.0

Positif

Alligator Oscillator Stochastics

337.0

Positif

64.3

Positif


4365

Positif

Ma5

4510

Positif

-40.0 100.0 80 64.3098 75.0 64.3098 61.6162 50.0 61.6162 25.0 20 0.0

MAPI - AO = 337.21, graph1 = 383.79

500 383.788 400 337.206 300 200 100 0 -100 -200



Pages | 9

Prediksi

0.0 -16.8064 -19.1732 -20.0 100.0

05 August 2011

cp

Trading View these recommendations based on technical and only intended for one day trading

Ticker

Rec

Price 04/08/11

Support

Resistance

Entry

Exit

S2

S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month Boll **

High

Low 22700

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

23200

23200

23500

22300

22850

23400

23950

Positif

Positif

Positif

23800

LSIP

Trading Buy

2400

2400

2475

2325

2375

2425

2475

Positif

Positif

Positif

2425

2225

SGRO

Trading Sell

3575

3575

2450

3400

3550

3650

3800

Positif

Negatif

Negatif

3775

3300

MINING BUMI

Trading Sell

3150

3150

3050

2950

3100

3225

3400

Negatif

Negatif

Positif

3225

2900

PTBA

Trading Sell

20850

20850

20500

19950

20600

21250

21900

Negatif

Negatif

Negatif

21650

20350

ADRO

Trading Sell

2600

2600

2500

2425

2550

2675

2792

Negatif

Negatif

Positif

2700

2325

MEDC

Trading Sell

2475

2475

2400

2350

2425

2500

2600

Negatif

Negatif

Positif

2575

2200

INCO

Trading Sell

4075

4075

4000

3925

4050

4150

4250

Negatif

Negatif

Negatif

4600

4050

ANTM

Trading Sell

2000

2000

1970

1950

1990

2020

2050

Positif

Negatif

Negatif

2150

1970

TINS

Trading Buy

2350

2350

2450

2225

2300

2400

2450

Negatif

Negatif

Negatif

2675

2300

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS SMGR INTP

Trading Sell

9150

9150

8850

8700

9000

9300

9600

Negatif

Positif

Positif

10000

9200

Trading Sell

14600

14350

13900

13850

14350

14850

15350

Negatif

Negatif

Negatif

17500

14750

SMCB

Trading Sell

2050

2050

1980

1940

2025

2100

2175

Negatif

Negatif

Negatif

2275

2050

MISCELLANEOUS INDUSTRY ASII

Trading Sell

70400

70400

69550

67900

69550

71200

72850

Negatif

Positif

Positif

75950

59250

GJTL

Trading Buy

3200

3200

3300

3050

3150

3250

3350

Positif

Positif

Negatif

3475

2875

INDF GGRM

Trading Buy

6500

6500

6650

6050

6350

6650

6950

Positif

Positif

Positif

6500

5500

Trading Buy

52700

52700

53000

49450

51700

53950

56200

Positif

Positif

Positif

57000

46000

UNVR

Trading Sell

17000

17000

16450

15650

16450

17250

18050

Positif

Negatif

Negatif

16150

14700

KLBF

Trading Sell

3325

3325

3150

3150

3300

3400

3550

Negatif

Negatif

Negatif

3700

3350

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION BSDE

Trading Sell

1020

1020

990

970

1000

1030

1060

Negatif

Negatif

Positif

1080

850

ELTY

Trading Sell

163

163

159

151

160

169

178

Negatif

Negatif

Positif

178

141

WIKA

Trading Sell

650

650

630

630

640

350

660

Negatif

Negatif

Negatif

690

640

ADHI

Trading Sell

650

650

620

620

640

660

690

Negatif

Negatif

Negatif

820

650

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION PGAS

Trading Sell

3600

3600

3500

3325

3525

3725

3925

Negatif

Negatif

Negatif

4125

3775

JSMR

Trading Sell

3900

3900

3800

3800

3875

3950

4025

Negatif

Negatif

Positif

4050

3475

ISAT

Trading Sell

5800

5800

5600

5600

5750

5900

6050

Positif

Negatif

Positif

5850

5000

TLKM

Trading Sell

7800

7800

7650

7350

7650

7950

8250

Positif

Positif

Negatif

7600

6900

BLTA

Trading Sell

285

285

265

260

275

295

310

Negatif

Positif

Negatif

320

270

BMRI

Trading Sell

7700

7700

7550

7300

7550

7800

8050

Negatif

Negatif

Negatif

8150

6900

BBRI

Trading Sell

7100

7100

6900

6800

7000

7200

7400

Negatif

Negatif

Positif

7250

6300

BBNI

Trading Sell

4200

4200

4125

3875

4125

4350

4625

Negatif

Negatif

Positif

4600

3650

BBCA

Trading Sell

8600

8600

8400

8050

8400

8750

9100

Negatif

Negatif

Positif

8850

7150

BDMN

Trading Sell

5550

5550

5350

5350

5500

5650

5800

Positif

Negatif

Negatif

6150

5300

FINANCE

TRADE, SERVICES & INVESTMENT UNTR

Trading Sell

25300

25300

25000

22550

24400

26250

28100

Negatif

Negatif

Negatif

27750

23350

MPPA

Trading Sell

1230

1230

1200

1170

1210

1250

1290

Negatif

Negatif

Positif

1330

1180

Support dan resistance hanya untuk jangka pendek dengan menggunakan ;

Pivot Point, dan/atau Standard deviation (tingkat resiko)

Keterangan; *) Stochastics **) Bollinger band


Pages | 10

CONSUMER GOODS INDUSTRY

05 August 2011

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Research Support

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja Selly Handayani

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 JEMBER, Gedung Telkom, Jl. Gajahmada No. 182 - 184 Lt. 6, (0331) 410-551 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A(024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 Pages | 11

SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Komplek Taman Mandiri Blok B1 No. 10-11 (0711) 359-319 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918 GALERI VAS • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • SAMARINDA : Universitas Mulawarman • PALEMBANG : STIE Musi • PEKANBARU : Poltek Caltex • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

PRODUK REKSA DANA PASAR UANG

CAMPURAN

PENDAPATAN TETAP

SAHAM

-

VALBURY INKLUSI

-

-


JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Support level Resistance level Major trend Minor trend

Recommend Documents