JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Support level. Up Minor trend

ff

Daily Report

valbury

06 December 2012

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ADRO akan bagikan dividen interim II sebesar USD 35,18 juta. • MEDC selesaikan penjanjian jual beli hak partisipasi atas Blok 9 • SUGI perkirakan produksi sumur Selong-1 akan mulai Q4-2013 • PTPP optimitis perolehan kontrak tahun 2012 melebihi target • PTPP bukukan laba bersih per September 2012 tumbuh 73% YoY • MEDC beli blok Malik di Yaman • CNKO tawarkan harga saham rights issue Rp 500/lembar • SUGI perkirakan produksi Selong-1 pada kuartal IV-2013 • KPIG akan jual 9,48% saham • BKSL targetkan marketing sales tahun 2012 Rp720 miliar • BWPT menargetkan volume CPO 2013 naik 25% • ULTJ incar pendapatan Rp 3 triliun • SDMU menang lelang atas jasa pengangkutan minyak mentah • SKBM akan melakukan penambahan modal tanpa HMETD • SIMA akan melakukan penambahan modal tanpa HMETD • Northstar akuisisi 49% saham TRIM • INAF terbitkan MTN Rp 120 miliar • Waskita tetapkan harga saham perdana Rp 380 • Harga IPO Bina Buana Rp195-Rp250/saham • FASW turunkan target pendapatan menjadi Rp4 triliun

Konfirmasi negatif bagi4264/4242/4230 indeks pada akhir pedagangan pekan lalu setelah Support level breakout dibawah 4290, indikasi berikutnya indek akan menguji 4199. Resistance level level4299/4311/4333 Demikian sinyal dari sejumlah indikator konfirmasi konsolidasi bagi indeks. Major trend Up Namun, jika IHSG mampu Minor trend Downberbalik dan berhasil breakout kembali di atas level 4290, sinyal menjadi positif, peluang untuk menguji level 4382.

IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

4286.840 727.690

+17.188 +2.513

7869 1716

5615.34 3308.24

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Setelah bergerak fluktuatif di sepanjang perdagangan, bursa saham domestik berhasil ditutup pada zona positif bersamaan dengan penguatan pasar saham regional. IHSG tercatat menguat sebesar 17,188 poin (0,403%) menuju level 4.286,84 dari posisi sebelumnya pada level 4.269,652. Mayoritas sektor perdagangan ditutup menguat di tengah asing yang kembali mencatatkan net sell sebesar Rp553 miliar. Hanya sektor consumer dan infrastruktur yang ditutup melemah masing-masing sebesar 0,105% dan 0,312%. Pelemahan sektor consumer dikontribusikan oleh penurunan saham Unilever Indonesia (UNVR) dan Indofood Sukses Makmur (INDF) masingmasing sebesar 0,95% dan 1,67%, sedangkan pelemahan sektor infrastruktur dikontribusikan oleh penurunan saham Perusahaan Gas Negara (PGAS) sebesar 1,6%. Adapun sektor yang mencatatkan penguatan tertinggi adalah sektor ragam industri, yang diikuti dengan sektor perkebunan masing-masing sebesar 1,847% dan 1,338%. Penguatan sektor ragam industri didukung oleh kenaikan saham Astra International (ASII) sebesar 2,2%, sedangkan penguatan sektor perkebunan dikontribusikan oleh kenaikan saham Astra Agro Lestari (AALI) sebesar 3,5%. Dari eksternal, pasar masih menantikan penyelesaian masalah fiscal cliff AS yang dikhawatrikan membawa ekonomi AS ke dalam masa resesi. Rencana kenaikan pajak orang kaya senilai US$ 600 miliar dan pemangkasan anggaran belanja di tahun depan menjadi perdebatan di kalangan politisi terutama politisi partai Republik agar terhindar dari kenaikan pajak. Di tengah deadlock solusi antara Gedung Putih dengan Partai Republik dalam pencarian jalan keluar untuk mencegah fiscal cliff di awal tahun depan, bursa saham regional berhasil ditutup menguat, yang dipimpin oleh kenaikan bursa saham China dalam kisaran 2% - 3%. Indeks Hang Seng tercatat menguat sebesar 470,94 poin (2,16%) menuju level 22.270,91 dari posisi sebelumnya pada level 21.799,97 dan indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 36,38 poin (0,39%) menuju level 9.468,84 dari posisi sebelumnya pada level 9.432,46. Sedangkan pasar saham Eropa tentatif bergerak mixed dalam kisaran terbatas.

Masalah jurang fiskal AS dari sebuah polling yang dilakukan Washington Post-Pew Research Center menunjukkan hasil publik pesimis para politisi AS akan mencapai kesepakatan sebelum tenggat waktu 31 Desember 2012. Menurut hasil polling bila negosiasi gagal mencegah jurang fiskal, sebagian besar publik AS akan menyalahkan Republik dan bukan Presiden Obama. Sementara itu, Gedung Putih menolak proposal partai republik karena dianggap tidak memiliki ide yang baik. Partai Republik menawarkan proposal dengan perbedaan yang mendalam dengan Obama, ketika kedua belah pihak membahas pemangkasan anggaran belanja dan kenaikan pajak. Sentimen lain dari AS, pelaku pasar tentunya akan tertuju pada rapat kebijakan moneter the Fed pekan depan, diperkirakan Federal Reserve akan mengumumkan program pembelian obligasi terbaru. Hal ini dilakukan karena untuk menopang ekonomi AS yang masih lemah dan ketidakpastian jurang fiskal di akhir tahun. Dari eropa, Bank Sentral Eropa (ECB) dan bank sentral Inggris (BoE) akan mengadakan pertemuan kebijakan pada hari ini. ECB diperkirakan tidak akan menurunkan suku bunga, kendati ekonomi stagnan dan tekanan inflasi lebih rendah. Krisis utang eropa membuat perekonomian anggota uni eropa masuk jurang resesi. Perekenomian Finlandia telah tergelincir ke dalam jurang resesi seiring anjloknya investasi akibat berlarutnya masalah utang zona-euro. GDP mencatatkan kontraksi sebesar -0,1% untuk kuartal ketiga 2012 setelah mencatatkan kinerja GDP -1,1% di kuartal kedua. Laju konsumsi masih lemah dengan catatkan kenaikan kuartalan hanya sebesar 0,8% dan laju investasi mencatatkan penurunan 1,1% untuk kuartal ketiga 2012. Dari Italia, indeks sektor jasa memburuk di bulan November, turun ke level 44.6 dari 46.0 untuk Oktober. Angka di bawah 50 menunjukan bahwa sektor jasa masih alami kontraksi. Penurunan tersebut disebabkan, gencarnya pelaksanaan kebijakan penghematan yang dilakukan oleh pemerintahan Monti. Selain itu, tingginya inflasi dan turunya daya beli masyarakat menyebabkan sulitnya perusahaan melakukan ekspansi.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News

*

6 Desember 2012


Medco Energy Internasional (MEDC) menyelesaikan penjanjian jual beli hak partisipasi atas Blok 9 (Malik) dengan Reliance Exploration & Production DMCC (REPDMCC). Perseroan telah memenuhi seluruh persyaratan pendahuluan yang ditentukan di dalam surat perjanjian jual beli (Sales Purchase Agreement/SPA) senilai USD 90 juta. Transaksi dilakukan melalui anak usahanya, Medco Yemen Malik Limited (Medco Yemen). Dengan telah efektifnya transaksi ini, Medco Yemen memiliki hak partisipasi sebesar 21,25% atas Blok 9 (Malik) yang terletak di Yaman. Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) berencana melakukan penawaran umum terbatas II (rights issue) dengan rangka penerbitan HMETD sebanyak 4.079.810.634 saham dengan nominal Rp 100. Rights issue akan ditawarkan pada harga Rp 500/lembar, dengan rasio 110:122. Cum dan ex di pasar regular adalah 13-14 Desember 2012 dan di pasar tunai 18-19 Desember 2012 dengan masa perdagangan HMETD pada 20 Desember-7 Januari 2013. Sugih Energy (SUGI) memperkirakan bahwa produksi sumur Selong-1 dari blok Lemang diperkirakan akan mulai pada kuartal IV-2013, dimana masih menunggu proses penemuan komersial dan mendapatkan persetujuan dan perizinan yang diperlukan dari pemerintah. BW Plantation (BWPT) menargetkan volume produksi CPO tahun 2013 sebesar 162,500 ton atau naik 25% dari target tahun 2012 sebesar 130,000 ton. Per Oktober produksi CPO perseroan telah mencapai 100,500 ton. Sementara produksi TBS 2012 diproyeksikan sebesar 540,000 dan diharapkan juga dapat tumbuh 25% pada 2013 seiring penambahan area yang mature menjadi 42,000 ha pada tahun 2013. Perseroan berniat untuk membangun pabrik pengolahan kelapa sawit yang ke-4 di Kalimantan Timur berkapasitas 60 ton TBS/jam dengan investasi Rp120 miliar dan ditargetkan akan selesai pada akhir 2013. Jasa Marga (JSMR) mengusulkan stasiun pemberangkatan monorel Jakarta di Bekasi Timur dan Cibubur berada di atas jalan tol milik perseroan, agar tidak terkendala masalah pembebasan lahan. Stasiun pemberangkatan monorel Jakarta akan dimulai dari Bekasi Timur untuk menampung penumpang yang datang dari Bekasi. Sementara stasiun pemberangkatan monorel dari Cibubur akan menampung penumpang yang datang dari arah Bogor sekitarnya. Dua rute keberangkatan itu akan bertemu di Cawang, Jakarta Timur. Jasa Marga yang ikut serta dalam pengembangan monorel Jakarta akan mempersiapkan lahan besar untuk menampung hingga 50.000 kendaraan roda 4 di 2 stasiun keberangkatan monorel Jakarta. Namun proyek monorel ini masih akan menunggu persetujuan dari Gubernur DKI Jakarta. Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan laba bersih per September 2012 sebesar Rp 105,62 miliar, tumbuh 73% YoY dari sebelumnya Rp 60,9 miliar. Laba usaha naik 35,9% YoY

menjadi Rp 356,26 miliar dari Rp 262,17 miliar. Pendapatan usaha meningkat ditopang oleh lonjakan pos engineering, procurement, dan constructions (EPC) menjadi Rp 823,07 miliar dari Rp 117,83 miliar. Pendapatan usaha naik 34% YoY menjadi Rp 3,94 triliun dari Rp 2,9 triliun. Perseroan memperkirakan belanja modal tahun 2012 hingga akhir tahun hanya terserap Rp 100 miliar, sedangkan sisanya Rp 300 miliar akan beralih ke belanja modal tahun 2013. Perseroan menganggarkan belanja modal tahun 2013 sebesar Rp 455 miliar yang berasal dari sisa dana IPO sebesar Rp 275 miliar dan obligasi sebesar Rp 180 miliar. Pembangunan Perumahan (PTPP) optimitis perolehan kontrak pada tahun 2012 akan melebihi target yang telah ditetapkan sebelumnya, yaitu Rp 16,8 triliun. Perseroan menargetkan order book sebesar Rp 27 triliun yang terdiri dari kontrak carry over sebesar Rp 10,2 triliun dan perolehan kontrak baru sebesar Rp 16,8 triliun. Hingga akhir Oktober 2012 perolehan kontrak baru tercatat sebesar Rp 16,3 trilliun, sehingga perusahaan optimis perolehan kontrak tahun 2012 akan melebihi target yang telah ditetapkan.

Telkomsel, anak usha Telekomunikasi Indonesia (TLKM),

meningkatkan penggunaan layanan Internet melalui kerja sama dengan Google. Bentuk kerja sama Telkomsel dengan Google terwujud dalam Free Zone. Periode kemitraan selama 6 bulan. Telkomsel berencana mengalihkan 15 juta pelanggan untuk menggunakan layanan Internet. Perseroan menargetkan, dalam 6 bulan mendatang sebanyak 10 juta pelanggan sudah menggunakan layanan Internet. Ultrajaya Milk Industry & Trading Company (ULTJ) menargetkan pendapatan sebesar Rp 3 triliun pada tahun depan. Pendapatan tersebut tumbuh 20% dari estimasi pendapatan tahun ini sekitar Rp 2,5 triliun. Peningkatan kinerja juga didukung naiknya kapasitas perseroan tiap tahun. Tahun ini, kapasitas produksi perseroan mencapai 300 juta liter. Perseroan berharap pertumbuhan kapasitas dapat mencapai 20% per tahun. Indofarma (INAF) berencana menerbitkan surat utang jangka pendek dalam bentuk medium term notes (MTN) senilai Rp 120 miliar, akhir tahun ini, dengan kupon 9-9,5%. Rencananya, seluruh dana Rp 120 miliar tersebut dialokasikan untuk pendanaan bisnis kerja sama operasi (KSO) baru anak perusahaan INAF. Anak usaha INAF akan melakukan KSO di bidang rumah sakit. Sebagian dana juga digunakan untuk biaya distribusi obat-obatan perseroan. Sekar Bumi (SKBM) akan melakukan penambahan modal tanpa HMETD dengan menerbitkan saham sebanyak-banyaknya 56.450.000 saham (6,63%) dari modal ditempatkan dan disetor per 30 Juni 2012, dengan harga sekurang-kurangnya sebesar Rp 390. Penerbitan saham baru tersebut dalam rangka pembiayaan pengembangan kegiatan usaha perseroan dalam bidang frozen food. Siwani Makmur (SIMA) akan melakukan penambahan modal tanpa HMETD dengan menerbitkan saham baru sebanyak 350.089.871 saham seri B dengan nilai nominal Rp 150/saham, dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 150/saham. Setelah penambahan modal tanpa HMETD melalui konversi saham oleh RCAL (Roots Capital Asia Limited), maka RCAL akan memiliki saham dalam perseroan sebanyak 79,10%, sehingga dapat dikategorikan sebagai pengendali saham perseroan. RUPLSB akan


valbury Research

Pages | 2 of 11

Adaro Energy (ADRO) akan membagikan dividen interim II tahun 2012 sebesar USD 35,18 juta. Dividen interim itu berasal dari laba bersih perseroan hingga September 2012. Pemegang saham yang berhak atas dividen interim adalah yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham pada 2 Januari 2013. Cum dividen di pasar reguler dan negoisasi pada 26 Desember 2012, ex dividen pada 27 Desember 2012. Cum dividen di pasar tunai pada 2 Januari 2013 dan ex dividen pada 3 Januari 2012. Pembagian dividen interim dilakukan pada 15 Januari 2013.

diselenggarakan pada 21 Desember 2012.

jual kawasan tersebut.

Fajar Surya Wisesa (FASW) kembali menurunkan target pendapatan sebesar 13,04% dari target tahun ini seiring dengan tingginya harga bahan baku dan sempat terganggunya produksi. Sebelumnya, perseroan menargetkan pendapatan dapat mencapai Rp4,8 triliun dan sempat diturunkan menjadi Rp4,6 triliun. Kini, perseroan kembali menurunkan target pendapatannya menjadi Rp4 triliun pada akhir 2012 atau lebih rendah 2,91% dibandingkan dengan perolehan pendapatan pada akhir 2011 sebesar Rp4,12 triliun. Harga bahan baku cukup tinggi sepanjang 9 bulan pertama tahun ini, namun harga jual tidak terlalu tinggi. Disamping itu, produksi sempat terhenti sekitar 2,5 bulan karena adanya modifikasi PM 7.

RUPSLB Hotel Mandarin Regency (HOME) menyetujui rencana menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 1,03 miliar saham untuk mendapatkan dana sebesar Rp 103,13 miliar guna mengakuisisi PT Warga Tri Manunggal. Harga pelaksanaan penerbitan saham baru HOME ditetapkan Rp 100 per saham. Sementara rasio HMETD adalah 20:17, atau setiap pemegang 20 saham lama berhak memperoleh 17 HMETD untuk membeli 17 saham baru. Sekitar 87,19% dana hasil right issue atau sekitar Rp 88 miliar akan digunakan untuk mengakuisisi PT Warga Tri Manunggal yang berkedudukan di Kota Batam. Sementara 5,94% dialokasikan untuk pembayaran pokok pinjaman dan cicilan pinjaman kepada Bank Mandiri (BMRI) atas fasilitas kredit investasi I dan investasi II.

Matahari Putra Prima (MPPA) melakukan rencana pengalihan saham PT. Matahari Pasific (MP) dan PT. Nandya Putra Investama (NPI) dengan nilai Rp 945 miliar serta pengalihan piutang perseroan di MP dan NPI kepada PT. Multipolar (MLPL) dalam 2 tahap senilai Rp 944,9 miliar. Total pembayaran 2 transaksi sebesar Rp 1889,9 miliar telah dilakukan tunai oleh Multipolar kepada perseroan. Northstar Pacific mengakuisisi 49% saham Trimegah Securities (TRIM) senilai Rp 200 miliar atau pada harga Rp 117,7 per saham. MNC Land (KPIG) berencana menjual 335,69 juta (9,48%) saham simpanan (treasury stock) mulai 19 Desember 2012. Penjualan saham akan dilakukan dalam kurun waktu 18 bulan. Tahun ini, perseroan menganggarkan belanja modal sebesar Rp 728 miliar untuk membiayai pembangunan gedung perkantoran dan hotel baru.

Pelayaran Nasional Bina Buana Raya berencana melepas 600 juta saham pada penawaran umum perdana (IPO) dengan kisaran harga Rp195-Rp250 per saham. Dengan demikian, perseroan berpotensi meraih dana Rp117 miliar hingga Rp150 miliar. PT. Wismilak Inti Makmur menetapkan harga saham perdana dalam initial public offering (IPO) sebesar Rp 650 per saham. Total dana yang bisa diraih sebesar Rp 409,3 miliar. Saham perdana Wismilak ini akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 17 Desember 2012. Waskita Karya melepas 3,08 miliar (32%) saham melalui IPO. Harga saham perdana perseroan ditetapkan pada Rp 380. Berdasarkan hasil roadshow, saham perdana Waskita Karya mengalami kelebihan permintaan (oversubscribed) sebanyak 2,2 kali. Pages | 3 of 11

Sidomulyo Selaras (SDMU) telah memperoleh surat penunjukan pemenang lelang atas jasa pengangkutan minyak mentah TAC Pertamina EP-BWP. Kontrak tersebut bernilai Rp 130.676.205.000 untuk jangka waktu 3 tahun.

Sentul City (BKSL) merevisi target marketing sales tahun ini menjadi Rp720 miliar dari sebelumnya 600 miliar. Untuk tahun 2013 perseroan menargetkan marketing sales sebesar Rp1 triliun atau naik 38.89% dari target tahun ini. Perseroan cukup optimis target tersebut dapat tercapai menyusul rencana pembangunan tol di ruas Bogor Ring Road (BORR) yang dapat menambah nilai


valbury Research

Market Data 6 Desember 2012


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

87.88 3.70 1693.95 17550.00 21745.00 87.10 89.83 785.00 2054.50 877.25 773.42

CHANGE

PRICE (USD) 36 32 0.10 0.03

DESCRIPTION

-0.62 0.16 -3.60 45.00 -80.00 ---10.00 -36.50 -1.50 3.44

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 8,759 7,686 1,265 190

CHANGE (IDR) -60 -46 13 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

6-Des-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

13034.49 2973.70 5892.08 2127.57 805.69 22270.91 4286.84 9468.84 1613.79 3075.92

CHANGE % Day 0.64 -0.77 0.39 2.88 3.81 2.16 0.40 0.39 0.38 0.45

PER (X)

% YTD 6.69 14.15 5.74 -7.66 -11.16 20.81 12.16 11.99 5.43 16.23

2012E 12.50 16.09 11.61 9.78 17.15 11.63 15.81 17.77 14.95 14.33

2013F 11.63 13.88 10.66 8.61 13.22 10.66 13.54 14.67 13.71 13.44

PBV (X) 2012E 2.53 2.52 1.65 1.38 2.04 1.43 2.99 1.16 2.12 1.40

MARKET CAP

2013F

(USD Bn)

2.30 2.24 1.53 1.23 1.80 1.32 2.61 1.09 1.96 1.32

3,910.8 4,823.9 1,251.5 2,263.2 988.1 1,666.8 396.6 2,167.6 283.9 415.2

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,643.75 12,647.04 117.03 7,916.04 10,103.18 15,534.63 1,549.07 3,168.48 8.91

19.75 92.30 -0.07 35.45 57.02 57.32 3.14 -2.45 -0.01

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.31 82.39 1.22 1.04 1.61 6.23 3.04 10.83

-0.0002 0.0006 -0.0850 -0.0006 -0.0009 -0.0004 -0.0001 0.0023 0.0103

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.59 0.50 0.21 0.18 0.18 3.81

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

6 Desember 2012

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

NOV’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

SBI OCT’12

3.73 4.32 0.07 110.297 2,122,810

DESCRIPTION

3.66 4.61 0.16 110.297 2,122,810

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

EXPECTATION

06 Dec

Indonesia Foreign Reserves

--

06 Dec

Indonesia Net Foreign Assets

--

06 Dec*

US Initial Jobless Claims

Turun menjadi 380 ribu dari 393 ribu

06 Dec*

US Continuing Claims

Turun menjadi 3275 ribu dari 3287 ribu

07 Dec*

US Unemployment Rate

Tetap 7.9%

07 Dec*

US Underemployment Rate

--

08 Dec*

US Consumer Credit

Turun menjadi $10.000 Bn dari $11.365 Bn

11 Dec*

US Trade Balance

Defisit naik menjadi $42.5 Bn dari $41.5 Bn

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK ASII BBCA BMRI AALI ADRO BDMN ICBP GGRM BMTR MNCN

LAGGING MOVERS

PRICE

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

7050 8800 8200 19000 1370 5700 7750 54300 2475 2700

INDEX pt

STOCK UNVR PGAS TLKM INDF VIVA BBNI LPKR CPIN INTP ITMG

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

26000 4550 8800 5900 610 3600 1000 3350 23000 38250

INDEX pt

2.17 0.57 0.61 3.54 2.24 1.79 1.97 0.84 2.06 1.89

6.86 1.38 1.30 1.16 1.08 1.07 0.99 0.98 0.79 0.79

-0.95 -1.62 -0.56 -1.67 -6.15 -0.69 -1.96 -0.74 -0.43 -0.78

-2.15 -2.05 -1.14 -0.99 -0.70 -0.52 -0.52 -0.46 -0.42 -0.38

IPO PRICE (IDR) 650

ISSUED SHARES (Mn) 630.00

OFFERING DATE

LISTING

10 Dec-12 Dec 2012

17 Dec 2012

PT Mandiri Sekuritas PT OSK Nusadana

380

3082.00

12 Dec-14 Dec 2012

19 Dec 2012

PT Mandiri Sekuritas PT Danareksa, PT Bahana

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

PT Wismilak Inti Makmur

Consumer/Tobacco

PT Waskita Karya

Infrastructure

UNDERWRITER


valbury Research

Pages | 5 of 11

Ket: (*) US time

Corporate Info 6 Desember 2012


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

INCO

$0.0025

Cash Dividend

06-Dec-12

07-Dec-12

11-Dec-12

27-Dec-12

MAIN

25.00

Cash Dividend

06-Dec-12

07-Dec-12

11-Dec-12

27-Dec-12

HMSP

500.00

Cash Dividend

06-Dec-12

07-Dec-12

11-Dec-12

27-Dec-12

GEMS

17.50

Cash Dividend

06-Dec-12

07-Dec-12

11-Dec-12

20-Dec-12

IGAR

20.00

Cash Dividend

06-Dec-12

07-Dec-12

11-Dec-12

27-Dec-12

BRAM

100.00

Cash Dividend

07-Dec-12

10-Dec-12

12-Dec-12

27-Dec-12

UNVR

300.00

Cash Dividend

10-Dec-12

11-Dec-12

13-Dec-12

20-Dec-12

1.00

Cash Dividend

10-Dec-12

11-Dec-12

13-Dec-12

27-Dec-12

100.00

Cash Dividend

20-Dec-12

21-Dec-12

27-Dec-12

14-Jan-12

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD 06 Des - 12 Dec’12

SIPD TOTO

STOCK

ACTION

BNLI

Rights Issue

11:2

1215

29-Nov-12

30-Nov-12

INPC

Rights Issue

19:10

111

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

MYOH

Rights Issue

2:1

830

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 18 Des’12

BIPP

Rights Issue

69:41

151

07 Des-12

12-Des-12

14 Des – 31 Des’12

HOME

Rights Issue

20:17

100

10-Dec-12

11-Dec-12

17 Dec - 21 Dec’12

CNKO

Rights Issue

100:127

500

13 Des-12

14-Des-12

20 Des – 28 Des’12

SRAJ

Rights Issue

100:127

500

18 Des-12

19-Des-12

27 Des – 08 Feb’13

PKPK

Rights Issue

3:130

250

07 Jan-13

08-Jan-13

15 Jan – 21 Jan’13

CENT

Rights Issue

1:12

100

18 Jan-13

21-Jan-13

28 Jan – 01 Feb’13

GENERAL MEETING EMITEN CNKO INPC BACA DAVO TBIG MDRN BIPI HMSP CKRA SULI TRAM SMGR INVS AIMS SIMA TOWR ARTI BBTN PKPK MIRA PSDN POLY MLBI CENT

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB

DATE

AGENDA

06-Dec-12 07-Dec-12 12-Dec-12 12-Dec-12 14-Dec-12 14-Dec-12 14-Dec-12 18-Dec-12 18-Dec-12 18-Dec-12 19-Dec-12 20-Dec-12 20-Dec-12 21-Dec-12 21-Dec-12 21-Dec-12 26-Dec-12 28-Dec-12 28-Dec-12 29-Dec-12 31-Dec-12 31-Dec-12 07-Jan-13 11-Jan-13


valbury Research

Pages | 6 of 11

CORPORATE ACTIONS

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

6 Desember 2012


AALI

TRADING BUY

S1

18650

R1

19200

S2

18100

R2

19750

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

UP

AALI - Daily 12/5/2012 Open 18450, Hi 19000, Lo 18450, Close 19000 (3.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 21,493.44, Fractal Up = 21,300.00, Fractal Down = 17,800.00, MA(Close,5) = 18,370.00, MA1(Close,8) = 18,625.00 24,000

23,000

19000

22,000 21,493.4 21,300 21,000

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

20,000 19,740

19,000 19,000 18,625 18,370 18,000 17,800 Jul August September AALI - Stochastic %D(5,3,3) = 24.66, Stochastic %K = 46.83, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp18900– Rp19750 • Entry Rp19000, take Profit Rp19750

Prediksi INDIKATOR

Sinyal

9.66

Positif

-184.3

Positif

MACD True Strength Index (TSI)

-27.7

Positif

Bollinger Band (Mid)

19740

Negatif

MA5

18370

Positif

LSIP

December 90.0 80.0 80 70.0 60.0 46.8326 50.0 46.8326 40.0 30.0 24.6578 20.0 24.6578 10.0 0.0 20 300 200 100 0 -100 -184.335 -200 -240.23 -300

AALI - TSI(3,5,3) = -27.77

80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -27.7723 -40.0 -54.5204 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TRADING BUY

S1

1870

R1

1910

S2

1830

R2

1950

Closing Price

November

AALI - MACD (6,9) = -184.33, Signal() = -240.23

Posisi

Stochastics

October

Pages | 7 of 11

• • • • •

Ulasan

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

DOWN

LSIP - Daily 12/5/2012 Open 1890, Hi 1920, Lo 1880, Close 1890 (-0.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,443.98, Fractal Up = 2,450.00, Fractal Down = 1,830.00, MA(Close,5) = 1,908.00, MA1(Close,8) = 1,998.75, 3,000

1890

2,800

2,600 2,450 2,443.98 2,400

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area jenuh jual Harga berada dalam area lower band

2,200 2,195.75

2,000 1,998.75

Jul August September LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 15.22, Stochastic %K = 20.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp1870-Rp1950 • Entry Rp1890, take Profit Rp1950

INDIKATOR Stochastics

October

November

1,908 1,890 1,800 1,830 December 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 20.0251 40.0 20.0251 30.0 20.0 20 10.0 15.218 15.218 40.0

LSIP - MACD (6,9) = -52.09, Signal() = -53.16

20.0

Posisi

Sinyal

8.30

Positif

MACD

-52.1

Positif

True Strength Index (TSI)

-80.2

Positif


2196

Negatif

MA5

1908

Negatif

0.0 -20.0 -40.0 -52.0882 -53.1573 -60.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -80.2369 -100.0 -84.568

LSIP - TSI(3,5,3) = -80.24



valbury Research

6 Desember 2012

ASII

TRADING BUY

S1

6900

R1

7150

S2

6650

R2

7400

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

ASII - Daily 12/5/2012 Open 6900, Hi 7100, Lo 6850, Close 7050 (2.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 8,189.88, Fractal Up = 7,950.00, Fractal Down = 7,600.00, MA(Close,5) = 7,150.00, MA1(Close,8) = 7,356.25, MA2(Close 8,400 8,189.88

Closing Price

7050

8,000 7,950

7,600 7,600 7,582.5 7,356.25

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area jenuh jual Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp7350-Rp7350 • Entry Rp7050, take profit Rp7350

7,200 7,150 7,050 6,800

6,400

Jul August September ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 16.23, Stochastic %K = 22.95, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

December 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 22.9532 40.0 22.9532 30.0 20.0 20 10.0 16.2281 0.0 16.2281 120.0

ASII - MACD (6,9) = -104.47, Signal() = -95.46

80.0

Posisi

Stochastics MACD

Sinyal

40.0

16.15

Positif

-40.0

-104.5

Positif


-68.0

Positif


7583

Negatif

MA5

7150

Negatif

ADRO

TRADING BUY

S1

1350

R1

1380

S2

1320

R2

1410

0.0 -95.4606 -80.0 -104.472 ASII - TSI(3,5,3) = -67.96

60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -67.3527 -80.0 -67.9582


TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 8 of 11

INDIKATOR

DOWN

ADRO - Daily 12/5/2012 Open 1350, Hi 1370, Lo 1340, Close 1370 (2.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,474.80, Fractal Up = 1,390.00, Fractal Down = 1,340.00, MA(Close,5) = 1,344.00, MA1(Close,8) = 1,352.50 1,700

Closing Price

1370

1,600

1,500 1,474.8

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp1350– Rp1410 • Entry Rp1370, take Profit Rp1410

INDIKATOR Stochastics MACD

Posisi

1,390 1,400 1,379 1,370 1,352.5 1,344 1,300 1,340

1,200

Jul August September ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 25.66, Stochastic %K = 37.30, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

ADRO - MACD (6,9) = -3.71, Signal() = -5.35

30.0 20.0 10.0 -3.71015 0.0 -5.35386 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0

Sinyal

20.73

Positif

-3.7

Positif


-10.1

Positif


1379

Negatif

MA5

1344

Positif

December 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 37.3016 40.0 37.3016 30.0 25.6614 20.0 25.6614 10.0 20 40.0

ADRO - TSI(3,5,3) = -10.13

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -10.1335 -20.0 -20.622 -40.0 -60.0



valbury Research

6 Desember 2012

ASRI

TRADING BUY

S1

620

R1

640

S2

600

R2

660

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

ASRI - Daily 12/5/2012 Open 610, Hi 630, Lo 610, Close 630 (3.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 516.39, Fractal Up = 620.00, Fractal Down = 590.00, MA(Close,5) = 612.00, MA1(Close,8) = 611.25, MA2(Close,20) 640.0 630 620 612 611.25 600.0 596 590

630

560.0

520.0 516.393

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp620- Rp660 • Entry Rp630, take Profit Rp660

Prediksi INDIKATOR

Posisi

Stochastics MACD True Strength Index (TSI)

440.0

Jul August September ASRI - Stochastic %D(5,3,3) = 66.67, Stochastic %K = 77.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

December 80 100.0 77.7778 80.0 77.7778 66.6667 60.0 66.6667 40.0 20.0 20 0.0

ASRI - MACD (6,9) = 3.57, Signal() = 2.96 8.0 3.5654 4.0 2.95587

Sinyal

78.93

Positif

3.6

Positif

39.7

Positif


596

Positif

MA5

612

Positif

BDMN

480.0

0.0 -4.0 -8.0 -12.0 ASRI - TSI(3,5,3) = 39.66

100.0 80.0 60.0 39.6611 40.0 27.4737 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0


Pages | 9 of 11

• • • • •

TRADING BUY

S1

5600

R1

5750

S2

5450

R2

5900

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

DOWN

BDMN - Daily 12/5/2012 Open 5550, Hi 5700, Lo 5550, Close 5700 (1.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 6,154.68, Fractal Up = 6,100.00, Fractal Down = 5,400.00, MA(Close,5) = 5,640.00, MA1(Close,8) = 5,725.00 6,400

Closing Price

5700

6,200 6,154.68 6,100 6,000 5,975

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI indikasi rebound dalam area jenuh jual Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp5650-Rp5900 • Entry Rp5700, take profit Rp5900

INDIKATOR

5,800 5,725 5,700 5,600 5,640

5,400

5,200

5,000 Jul August September BDMN - Stochastic %D(5,3,3) = 33.59, Stochastic %K = 46.97, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 46.9697 50.0 46.9697 40.0 33.5859 30.0 33.5859 20.0 10.0 20

BDMN - MACD (6,9) = -54.23, Signal() = -60.26

Posisi

Sinyal

Stochastics

20.09

Positif

MACD

-54.2

Positif


-20.0

Positif


5975

Negatif

MA5

5640

Positif

December

60.0 40.0 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -54.2326 -60.0 -60.2617 -80.0

BDMN - TSI(3,5,3) = -19.97 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -19.966 -27.1223 -40.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

6 Desember 2012

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

05/12/12

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

19000

19000

19750

18100

18650

19200

19750

Positif

Positif

Positif

21300

17800

LSIP

Trading Buy

1890

1890

1950

1830

1870

1910

1950

Positif

Positif

Negatif

2450

1830

SGRO

Trading Buy

2225

2225

2300

2150

2200

2250

2300

Positif

Positif

Positif

2500

2125

BUMI

Trading Buy

580

580

620

530

560

590

620

Positif

Positif

Positif

710

540

PTBA

Trading Buy

13850

13850

14450

13300

13650

14000

14350

Positif

Positif

Negatif

16900

13750

ADRO

Trading Buy

1370

1370

1410

1320

1350

1380

1410

Positif

Positif

Positif

1450

1320

MEDC

Trading Buy

1530

1530

1630

1420

1490

1560

1630

Positif

Positif

Positif

1660

1410

INCO

Trading Buy

2275

2275

2375

2150

2225

2300

2375

Positif

Positif

Positif

2750

2025

ANTM

Trading Buy

1260

1260

1300

1210

1240

1270

1300

Positif

Negatif

Positif

1310

1220

TINS

Trading Buy

1360

1360

1390

1330

1350

1370

1390

Positif

Positif

Positif

1490

1310

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Sell 15000 SMGR

15000

14600

14600

14850

15100

15350

Positif

Negatif

Positif

15300

14200

INTP

Trading Sell

23000

23000

22600

22600

22850

23100

23350

Positif

Negatif

Negatif

23250

21150

SMCB

Trading Sell

3525

3525

3375

3375

3475

3575

3675

Negatif

Negatif

Negatif

3900

3100

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Buy ASII Trading Buy

GJTL

7050

7050

7350

6650

6900

7150

7400

Positif

Positif

Negatif

8200

6800

2200

2200

2300

2100

2200

2300

2400

Negatif

Positif

Negatif

2325

2100

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Sell 5900 INDF

5900

6350

5450

5750

6050

6350

Negatif

Negatif

Positif

6200

5500

GGRM

Trading Sell

54300

54300

53050

53050

53850

54650

55450

Negatif

Negatif

Positif

53900

46050

UNVR

Trading Sell

26000

26000

25550

25550

25850

26150

26450

Negatif

Negatif

Negatif

26950

25250

KLBF

Trading Buy

1040

1040

1080

990

1020

1050

1080

Positif

Positif

Positif

1050

960

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Buy 1240 1240 1290 1170 BSDE

1120

1210

1250

1290

Positif

Positif

Positif

1310

ASRI

Trading Buy

630

630

660

600

620

640

660

Positif

Positif

Positif

620

540

WIKA

Trading Sell

1600

1600

1550

1490

1560

1630

1700

Negatif

Negatif

Positif

1650

1300

ADHI

Trading Sell

1970

1970

1920

1760

1890

2025

2150

Negatif

Negatif

Positif

1910

1170

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Sell 4550 4550 4450 PGAS

4450

4525

4600

4675

Negatif

Negatif

Negatif

4800

4200

5650

5750

5850

5950

Positif

Positif

Positif

5850

5650

JSMR

Trading Buy

5800

5800

5950

ISAT

Trading Buy

6200

6200

6450

5850

6050

6250

6450

Positif

Positif

Positif

7000

5300

TLKM

Trading Buy

8800

8800

9100

8400

8650

8900

9150

Positif

Positif

Negatif

9950

8650

CMNP

Trading Sell

2050

2050

1970

1970

2025

2075

2125

Negatif

Positif

Negatif

2450

2000

BMRI

Trading Buy

8200

8200

8450

7900

8100

8300

8500

Positif

Positif

Negatif

8900

8000

BBRI

Trading Buy

7100

7100

7300

6850

7000

7150

7300

Positif

Positif

Negatif

7850

6900

BBNI

Trading Sell

3600

3600

3525

3525

3575

3625

3675

Negatif

Negatif

Negatif

3950

3525

BBCA

Trading Sell

8800

8800

8400

8400

8700

9000

9300

Negatif

Negatif

Negatif

9500

8000

BDMN

Trading Buy

5700

5700

5900

5450

5600

5750

5900

Positif

Positif

Positif

6250

5400

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Buy 17400 UNTR

17400

17850

16950

17250

17550

17850

Positif

Positif

Positif

21350

16600

1250

1210

1210

1240

1270

1300

Negatif

Negatif

Negatif

1370

950

FINANCE

MPPA

Trading Sell

1250

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES

Pages | 11 of 11

JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Support level. Up Minor trend

Recommend Documents