JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Support level Resistance level Major trend Minor trend

08 June 2011

cp

Valbury Daily Report Valbury Asia Securities JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• • BYAN dapat pinjaman dari ANZ Panin Bank & StanChart Bank

• • • • • • • • • • • • • • • • •

WINS cari pinjaman buat beli 6 kapal baru di semester II 2011 CMNP proyek konstruksi tol Depok-Antasari dimulai April 2013 APLN rencana akuisisi 2 lahan di Jakarta atau di luar Jakarta Bapepam-LK tetap proses tender offer sisa saham IDKM IDKM serahkan ke regulator jika langgar peraturan 5 perusahaan global beli batubara BYAN BYAN bagi dividen Rp 80/saham BTEL jajaki mitra strategis AISA bangun pabrik beras USD 160 juta KIAS raih pinjaman USD 89 juta Star Petrochem dan Tifa bidik Rp 350 miliar BBTN terbitkan obligasi XV guna tingkatkan kredit Rp26 triliun Land bank ELTY 14.000 ha Netstar batal jual Metland SMRA raih pinjaman Rp600 miliar SMRA targetkan penjualan 2011 Rp2,3 triliun TBMS incar kenaikan penjualan 6%

Support level Resistance level Major trend Minor trend

3825/3779/3751 3852/3889/3917 Down Up

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

IHSG

3842.953

+8.752

7,053

3,929.45

LQ-45

682.141

+0.435

2621

2816.56

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan kemarin, indeks akhirnya ditutup menguat tipis setelah hampir sepanjang perdagangan, indeks berada pada zona negatif. Aksi beli pada menit-menit terakhir mampu membawah indeks ke teritori positif. IHSG tercatat naik sebesar 8,752 poin (0,228%) menuju level 3.842,953 dari posisi sebelumnya pada level 3.834,201. Indeks regional ditutup beragam. Indeks Nikkei 225 tercatat naik sebesar 62,60 poin (0,67%) menuju level 9.442,95 dari posisi sebelumnya pada level 9.380,35 dan indeks Hang Seng tercatat turun sebesar 80,89 poin (0,35%) ke level 22.868,67 dari posisi sebelumnya pada level 22.949,56. Hampir seluruh sektor mencatatkan penguatan terkecuali sektor perkebunan, industri dasar, dan infrastruktur. Asing kembali melakukan net sell sebesar Rp376 miliar. Sektor infrastruktur mengalami tekanan paling dalam sebesar 0,49% yang disebabkan oleh penurunan saham Telekomunikasi Indonesia (TLKM) yang tercatat melemah sebesar 1,3%. Sedangkan sektor yang mencatatkan kenaikan tertinggi adalah sektor perdagangan yang tercatat naik sebesar 1,365%. Kenaikan ini didukung oleh saham United Tractors (UNTR) yang naik sebesar 1,7%. Kenaikan selanjutnya dipimpin oleh sektor properti yang tercatat naik sebesar 1,1%. Kenaikan ini didukung oleh saham Jaya Konstruksi Manggala Pratama (JKON) yang naik sebesar 12,5%. Saham Agung Podomro Land (APLN) naik sebesar 1,4% menyusul target penjualan tahun 2011 sebesar Rp3 triliun.

IHSG diprediksikan bergerak terbatas dan rawan terkoreksi, sentimen dari internal hanya mampu mengimbangi dampak dari faktor ekternal yang hingga saat ini menjadi ganjalan bagi pergerakan indeks. Pelaku pasar tetap akan menyikapi pola gerak indeks global dan regional Asia yang masih berpeluang mengalami tekanan. Kendati, indikasi positif dari ekternal tentang Bank Sentral Eropa yang akan mendukung pembelian obligasi baru Yunani. Namun, situasi di Eropa tentang isu krisis utang masih menjadi kendala terhadap laju pergerakan indeks global. Demikian sentimen dari Asia berkenaan dengan kekhawatir tingkat ekspor negara-negra Asia akan turun seiring dengan ekonomi AS yang hasilnya jauh dari diharapan. Data tingkat pengangguran AS menunjukkan kenaikan dan indeks manufaktur mengindikasikan perlambatan pertumbuhan. Selain itu, perlambatan atas ekonomi AS menjadi kekhawatiran atas prospek pertumbuhan global. Sentimen secara sektoral, potensi naiknya permintaan Cina terhadap batubara akan mendorong kenaikan harga komoditas ini di pasar internasional. Diduga Cina menghadapi kekurangan pembangkit listrik yang mencapai 40 gigawatts pada musim panas ini. Dalam dua bulan sampai April, permintaan Cina meningkatkan hingga 64%. IHSG bergerak pada rentang 3825-3852.

____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian Kami tidak menjamin dan tidak bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini

Pages | 1

HEADLINES

08 June 2011

Daily News

Sebanyak 5 perusahaan global akan membeli 11 juta ton batubara Bayan Resources (BYAN) tahun ini. Ke-5 perusahaan tersebut adalah Adani Group (India), Mitsui & Co Ltd (Jepang), Kepco (Korea Selatan), Enel SpA (Italia), dan Tenaga Nasional Bhd (Malaysia). Penjualan batubara BYAN tersebut sekitar 7075% dari target volume penjualan perseroan sebanyak 14,5-15,5 juta ton. Adapun harga jual rata-rata batubara BYAN sepanjang 2011 diproyeksikan sebesar USD 95-97 per ton. Kalori batubara perseroan sekitar 5.810-6.322 kcal. Tahun ini, pendapatan perseroan diperkirakan mencapai USD 1,25-1,4 miliar. Laba bersih ditargetkan naik menjadi USD 175-225 juta. Bayan Resources (BYAN) akan membayar dividen sebesar Rp 266,7 miliar atau 36% dari laba bersih tahun lalu senilai Rp 740,8 miliar atau Rp 80/saham. Sesuai rencana, perseroan akan membagikan dividen pada 13 Juli 2011. Wintermar Offshore Marine (WINS) mengalokasikan capex sebesar USD100 juta untuk pembelian 12 kapal bernilai tinggi pada tahun ini. Sebanyak 70% akan dipenuhi dari pinjaman bank dan sisanya dari dana internall. Dikatakan bahwa 6 kapal pertama datang pada semester I/2011 dan tambahan 6 kapal baru akan dilakukan semester II 2011. Per 2010 perseroan memiliki 59 unit kapal yang terdiri atas 19 kapal bernilai tinggi dan 40 unit kapal bernilai rendah. Dengan penambahan armada, Wintermar optimis pendapatan tahun 2011 naik 35% YoY dari sebelumnya Rp 669 miliar. Hingga April sendiri 2011, perseroan telah membukukan nilai kontrak sebesar USD 93,62 juta dari berbagai perusahaan migas yang beroperasi di Indonesia. Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP), melalui anak usahanya yaitu PT. Citra Waspputowa, menargetkan pekerjaan konstruksi ruas tol Depok-Antasari dimulai pada awal April 2013 dan beroperasi pada awal Juni 2014. Bakrie Telecom (BTEL) tengah menjajaki mitra strategis untuk mengembangkan bisnisnya, terutama yang berbasis data dan GSM. Perseroan mengincar mitra strategis guna memperluas pangsa pasar. Setelah mendapatkan lisensi seluler nasional, BTEL ingin merambah ke berbagai daerah di Indonesia. Tiga Pilar Sejahtera Group (AISA) akan membangun 16 pabrik beras dalam 4 tahun mendatang, dengan nilai investasi 1 pabrik mencapai USD 10 juta. Perseroan menargetkan penjualan mencapai 2 juta ton saat total konsumsi beras mencapai 40 juta ton. Untuk itu, kapasitas masing-masing pabrik ditargetkan mencapai 120 ribu ton setahun. Di sisi lain, perseroan sedang

membangun pabrik CPO di Kalimantan Selatan berkapasitas 30 ton TBS per jam, dengan nilai investasi mencapai Rp 80 miliar. Akhir tahun ini, pabrik ditargetkan sudah dapat berproduksi. AISA kini tengah menyelesaikan akuisisi kebun sawit di Riau yang dilengkapi pabrik CPO berkapasitas 45 ton TBS per jam. Akuisisi ini membutuhkan dana Rp 800 miliar. Keramika Assosiasi (KIAS) dan 2 anak usahanya, KIA Serpih Mas dan KIA Keramik Mas memperoleh pinjaman USD 89,15 juta dari United Overseas Bank Limited Singapore. Pinjaman itu digunakan untuk melunasi utang kepada Bank Panin (PNBN) dan obligasi konversi pada 3 Juni 2011. Tembaga Mulia Semanan (TBMS) mengincar pertumbuhan penjualan sedikitnya 6% menjadi Rp4,53 triliun hingga akhir tahun ini dibandingkan dengan perolehan pendapatan pada akhir tahun lalu sebesar Rp4,28 triliun. Perseroan juga menargetkan produksi aluminium tumbuh sekitar 10% menjadi 60.500 ton pada tahun ini dari tahun sebelumnya, yaitu 55.000 ton. Kenaikan serupa juga diharapkan terjadi pada produksi tembaga menjadi sekitar 16.500 ton hingga akhir tahun ini dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Guna mencapai target tersebut, perseroan mengalokasikan dana Rp10-Rp20 miliar untuk memenuhi belanja modal tahun ini. Agung Podomoro Land (APLN) menargetkan marketing sales tahun 2011 bisa mencapai Rp 3 triliun, dibanding tahun 2010 yang mencapai Rp 2,4 triliun. Hingga April 2011 marketing sales perseroan mencapai Rp 1,5 triliun. Selian itu, APLN berencana menambah 2 akuisisi lagi, di Jakarta atau di luar Jakarta. Bapepam-LK tetap memproses tender offer atas sisa saham Indosiar Karya Media (IDKM) usai kesepakatan pembelian antara Elang Mahkota Teknologi (EMTK), dengan pemilik 27,24% saham milik PT Prima Visualindo. Bapepam-LK menekankan aksi korporasi yang dilakukan EMTK harus sesuai dengan peraturan yang berlaku, dari sisi pasar modal, perseroan terbatas, lembaga penyiaran, serta persaingan usaha. Manajemen Indosiar Karya Media (IDKM) menyerahkan pada regulator dalam hal ini Kementerian Komunikasi dan Informatika serta Bapepam-LK serta seluruh pemegang sahamnya jika Komisi Penyiaran Indonesia (KPI) menyatakan rencana akuisisi saham Indosiar oleh Elang Mahkota Teknologi (EMTK) selaku induk SCTV berpotensi pelanggaran peraturan, yakni Undang-Undang (UU) Penyiaran serta Peraturan Pemerintah (PP) No. 50 Tahun 2005. PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara (NTT) berencana mencatatkan saham perdana melalui initial public offering (IPO) di tahun 2013 dengan melepas sekitar 20-30% saham. Untuk memenuhi pendanaan dalam rangka ekspansi kredit, Bank NTT menerbitkan surat utang (obligasi) Rp 500 miliar pada tahun 2012, serta penyertaan modal langsung dari Pemerintah Provinsi NTT. Perseroan menargetkan pertumbuhan kredit 30% menjadi Rp 3,63 triliun hingga akhir tahun 2011. Rasio kecukupan modal (CAR) akan dijaga pada level 28%. Bank Tabungan Negara (BBTN) menerbitkan obligasi XV dengan nilai maksimal Rp2 triliun dan tenor 10 tahun. Dana hasil penerbitan akan digunakan untuk mendongkrak ekspansi kredit baru sebesar Rp26 triliun, terutama di sektor perumahan pada 2011.


Pages | 2

Bayan Resources (BYAN) mendapat pinjaman sebesar USD 185 juta dari PT ANZ Panin Bank dan Standard Chartered Bank Singapore Branch. Pinjaman ini berjangka waktu 1 tahun terhitung sejak penarikan dan dilunasi penuh (bullet payment) pada akhir periode. Pinjaman ini diberikan dengan suku bunga berdasarkan LIBOR plus margin tertentu per tahun dan dijamin dengan jaminan perusahaan dari beberapa anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh perseroan serta mensubordinasi peinjaman pemegang saham. Dana tersebut akan digunakan untuk akuisisi tambang. Perseroan akan melakukan pengambilalihan saham 9 perusahan yang memiliki kuasa pertambangan (KP) dan Izin Usaha Pertambangan (IUP) di Kalimantan Timur, antara lain PT Apira Utama, PT Bara Sejati, PT Cahaya Alam, PT Tiwa Abadi, PT Dermaga Energi, PT Orkida Makmur, PT Silau Kencana, PT Sumber Api, dan PT Tanur Jaya.

08 June 2011

Summarecon Agung (SMRA) meraih pinjaman perbankan senilai Rp600 miliar guna mengakusisi sejumlah lahan di Jakarta, Bogor, Depok, Tangerang, dan Bekasi. Belanja modal (capex) perseroan mencapai Rp1,5 triliun yang mayoritas berasal dari pinjaman bank dan sisanya kas internal. Summarecon Agung (SMRA) menargetkan penjualan Rp2,3 triliun pada tahun ini melalui penjualan hunia, ruko, dan kaveling. Per kuartal I-2011, pendapatan perseroan mencapai Rp399,42 miliar, meningkat 28,6% dari posisi yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp310,58 miliar. Laba bersih perseroan meningkat 14% dari Rp51,06 miliar menjadi Rp58,24 miliar. Bakrieland Development (ELTY) memiliki cadangan lahan (land bank) sekitar 14 ribu hektare. Sekitar 89% cadangan lahan tersebut berada di Jonggol, Bogor. Tahun lalu perseroan mengakumulasi land bank yang cukup besar di Jonggol (12.500 ha), lido (1.000 ha), dan perluasan Bogor Nirwana Residence (500 ha).

Netstar Holdings Limited, salah satu pemegang saham Metropolitan Land (Metland), batal menjual 378,97 juta sahamnya dalam penawaran umum perdana karena melihat potensi kenaikan harga saham cukup besar. Dengan pembatalan tersebut, saham yang dilepas oleh Metland hanya mencapai 1,89 miliar saham atau setara dengan 25% dari total saham perseroan, lebih rendah dari semula. Dalam prospektusnya, Metland akan menjual maksimal 2,27 miliar saham atau sekitar 30% dari total saham perseroan dengan komposisi 1,89 miliar saham baru dan 378,97 juta saham milik Netstar. Perseroan menetapkan harga final IPO Rp240/saham sehingga dana yang diperoleh sebesar Rp453,6 miliar.


Pages | 3

Star Petrochem dan Tifa Finance telah menunjuk AAA Sekuritas sebagai lead underwriter. Star Petrochem menargetkan dana Rp 200 miliar dan hasil IPO saham, sedangkan Tifa Finance membidik Rp 150 miliar. Star Petrochem merupakan perusahaan yang bergerak di bidang perdagangan umum dan akan melepas sebanyak 2 miliar saham dan 98 juta waran kepada publik. Sedangkan Tifa Finance siap menawarkan 278 juta saham. Sesuai rencana, IPO 2 calon emiten tersebut pada Juni-Juli 2011.

08 June 2011

Market Data COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

99.09 4.83 1544.15 22625.00 25825.00 119.34 118.23 1172.50 3439.00 1544.25 876.31

CHANGE

PRICE (USD) 35 31 0.17 0.06

DESCRIPTION

0.08 0.00 -0.50 -5.00 -180.00 ---7.50 -26.50 -1.00 -0.27

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,443 6,506 2,112 381

CHANGE (IDR) -157 47 -37 0

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

8-Jun-11 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

12070.81 2701.56 5864.65 2874.17 1185.01 22868.67 3842.95 9428.88 1551.89 3115.95

CHANGE % Day -0.16 -0.04 0.03 0.60 0.75 -0.35 0.23 -0.15 -0.02 0.07

PER (X)

% YTD 4.26 1.84 -0.60 -2.25 -12.30 -0.72 3.77 -7.82 2.17 -2.32

2011E 12.10 16.78 10.38 12.65 20.82 12.37 15.06 15.52 14.39 14.35

2012F 10.94 13.77 9.33 10.60 15.76 10.79 12.69 13.16 12.75 12.94

PBV (X) 2011E 2.47 3.10 1.84 2.30 3.50 1.92 3.87 1.24 2.47 1.74

MARKET CAP

2012F

(USD Bn)

2.21 2.33 1.53 1.69 2.66 1.49 2.71 1.07 2.06 1.46

3,671.5 4,384.3 1,135.8 2,714.7 1,191.3 1,601.4 384.9 2,321.2 273.3 406.5

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

8,513.25 12,497.67 106.15 6,930.50 9,086.41 13,972.93 1,313.48 2,830.20 7.89

0.25 39.20 -0.13 -6.40 -29.19 -12.17 -1.31 -0.47 0.02

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.12 1.47 80.20 1.23 1.07 1.64 6.48 3.01 10.79

0.0000 -0.0019 0.1060 0.0012 -0.0035 -0.0013 0.0069 0.0005 -0.0285

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 6.75 1.25 0.10 0.50 6.31

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China

RATE (%) 6.88 0.63 0.19 0.18 0.18 4.60


Pages | 4

COUNTRY

08 June 2011

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

MAY’11

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

0.51 5.98 0.12 118.109 1,732,323

SBI APRIL’11

DESCRIPTION

0.39 6.16 -0.31 113.8142 1,732,323

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 6.37 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

08-10 Jun

EXPECTATION

Indonesian Money Supply data

--

09 Jun*

US Initial Jobless Claims

Turun menjadi 419 ribu dari 422 ribu

09 Jun*

US Trade Balance

Defisit naik menjadi USD48.8 miliar dari USD48.2 miliar

10 Jun*

US Import Price Index YoY

naik menjadi 11.2% dari 11.1%

Ket: (^) Waktu setempat. (*) Tentatif

STOCK BYAN UNTR BRMS BBRI ASII BMRI BBNI PGAS BNII BHIT

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

LAGGING MOVERS

PRICE 19000 23150 750 6400 59600 7050 3825 4000 600 255

CHANGE (%) 2.43 1.76 7.14 0.79 0.51 0.71 1.32 0.63 1.69 6.25

INDEX pt 1.77 1.76 1.51 1.44 1.43 1.36 1.09 0.71 0.66 0.53

STOCK TLKM BBCA MEGA SMGR BDMN PTBA INCO DSSA GIAA INTP

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

7500 7100 3500 9400 6000 21150 4675 16000 510 17450

CHANGE (%) -1.32 -0.70 -7.89 -1.57 -1.64 -1.17 -1.06 -3.61 -3.77 -0.57

INDEX pt -2.37 -1.44 -1.11 -1.05 -0.98 -0.68 -0.59 -0.54 -0.53 -0.43


Pages | 5

LEADING MOVERS

08 June 2011

Emiten Info DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

PANS

80.00

Cash Dividend

08-Jun-11

09-Jun-11

13-Jun-11

23-Jun-11

ADMF

954.14

Cash Dividend

09-Jun-11

10-Jun-11

14-Jun-11

28-Jun-11

POOL

140.00

Cash Dividend

09-Jun-11

10-Jun-11

14-Jun-11

28-Jun-11

WOMF

14.00

Cash Dividend

09-Jun-11

10-Jun-11

14-Jun-11

28-Jun-11

BBNI

65.98

Cash Dividend

10-Jun-11

13-Jun-11

15-Jun-11

30-Jun-11

BBTN

31.19

Cash Dividend

10-Jun-11

13-Jun-11

15-Jun-11

30-Jun-11

DVLA

30.00

Cash Dividend

10-Jun-11

11-Jun-11

15-Jun-11

30-Jun-11

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD 08 Jun – 14 Jun’11

* USD

STOCK

ACTION

APIC

Rights Issue

1:1

102

01-Jun-11

02-Jun-11

PEGE

Bonus stock

500:25

--

13-Jun-11

14-Jun-11

--

KREN

Rights Issue

4:1

700

15-Jun-11

16-Jun-11

22 Jun – 28 Jun’11

ASRM

Bonus stock

19:7

--

20-Jun-11

21-Jun-11

--

DOID

Rights Issue

500:79-112

850-1200

20-Jun-11

21-Jun-11

27 Jun – 04 Jul’11 01 Jul – 07 Jul’11

TPIA

Rights Issue

100:27

2300-4350

23-Jun-11

24-Jun-11

LPPS

Reverse stock

2:1

--

--

--

24 Jun’11

BVIC

Rights Issue

200:85

100

24-Jun-11

27-Jun-11

04 Jul – 12 Jul’11

IMAS

Rights Issue

3:1

7500-9500

30-Jun-11

01-Jul-11

07 Jul – 13 Jul’11

DYNA

Tender offer

--

4500

--

--

25 May - 27 Jun’11

ANTA

Tender offer

--

300

--

--

11 Jun - 12 Aug’11

UPCOMING IPO’S BUSINESS

COMPANY PT. Metropolitan Land PT. Salim Ivomas Pratama

Property Agriculture

IPO PRICE (IDR) 240

ISSUED SHARES (Mn) 2,273.8

1100

3,163.26

OFFERING DATE

UNDERWRITER

LISTING

13 Jun -15 Jun 201

20 Jun 2011

30 May-1 Jun 2011

09 Jun 2011

• • • •

PT Danareksa Sekuritas DBS Vickers Securities PT. Kim Eng Securities PT. Deutche Securities

GENERAL MEETING EMITEN TOTO INDY KREN MRAT RMBA HADE AMRT PTBA MAIN BRAM ASRI SQBB SQBI AKPI ASBI

AGM/EGM RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST

DATE

AGENDA

08-Jun-11 08-Jun-11 08-Jun-11 08-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11 09-Jun-11


Pages | 6

CORPORATE ACTIONS

08 June 2011

cp

Technical Analysis INDF S1

TRADING BUY

5350

R1

TREND GRAFIK

5500

Major

DOWN

Minor

UP

INDF - Daily 7/06/2011 Open 5350, Hi 5500, Lo 5350, Close 5450 (0.9%) Vol 8,566,500 MA(Close,5) = 5,440.00, Mid MA(Close,20) = 5,507.50, BBTop(Close,20,2) = 5,757.05, BBBot(Close,20,2) = 5,257.95, MA1(Close,7) 5,800 5,757.05

S2

5150

Closing Price

R2

5750

5,600 5,507.5 5,450 5,440 5,400 5,421.43

5450

5,257.95 5,200

5,000

4,800

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow bullish pattern Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp5400 – Rp5600 • Entry Rp5450, take Profit Rp5600

INDIKATOR

4,400 November December INDF - MACD(13,26) = -13.52, Signal(13,26,9) = 0.74

2011

February

March

April

May

Jun 137% 100%

0.738785 -13.5151

-100% -116% 100.0

INDF - %K(16,4) = 40.00, %D(16,4,4) = 35.63

70.0

Posisi

Sinyal

-13.5

negatif

RSI

48.9

Positif

Stochastics

40.0

Positif

Bollinger Band (Mid)

5507

negatif

MACD

4,600

40 35.625 30.0

0.0 100.0

INDF - RSI(14) = 48.93

70.0 48.9277 30.0

November

December

2011

February

March

April

May

Jun

0.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

5440

BBRI

TRADING BUY

S1

6300

R1

6450

S2

6100

R2

6700

Positif

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

UP

BBRI - Daily 7/06/2011 Open 6300, Hi 6450, Lo 6300, Close 6400 (0.8%) Vol 19,060,500 MA(Close,5) = 6,370.00, Mid MA(Close,20) = 6,297.50, BBTop(Close,20,2) = 6,555.33, BBBot(Close,20,2) = 6,039.67, MA1(Close,7) 6,800

Closing Price

6,555.33 6,400 6,370 6,400 6,357.14 6,297.5 6,039.67 6,000

6400

5,600

5,200

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band

4,800

November December BBRI - MACD(13,26) = 50.56, Signal(13,26,9) = 55.35

2011

February

March

April

May

Jun 300%

100% 55.3481 50.5559

-100%

Prediksi

• Trading range Rp6350 – Rp6550 • Entry Rp6400, take profit Rp6550

INDIKATOR

-166% 100.0

BBRI - %K(16,4) = 66.36, %D(16,4,4) = 63.98

66.3636 70.0 63.9773

Posisi

Sinyal

MACD

50.5

Negatif

RSI

54.2

Positif

Stochastics

66.3

Positif


6297

Positif

MA5

6370

Positif

30.0

0.0 100.0

BBRI - RSI(14) = 54.30

70.0 54.2965 30.0

November

December

2011

February

March

April

May

Jun

0.0



Pages | 7

MA5

08 June 2011

ASII

TRADING BUY

S1

59100

R1

60000

S2

57850

R2

61050

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

Minor

UP

UP

ASII - Daily 7/06/2011 Open 59300, Hi 59750, Lo 58950, Close 59600 (0.5%) Vol 2,375,500 MA(Close,5) = 59,140.00, Mid MA(Close,20) = 58,987.50, BBTop(Close,20,2) = 61,362.97, BBBot(Close,20,2) = 56,612.03, MA1(Close,7) 62,000 61,363 59,600 60,000 59,140 59,135.7 58,987.5 58,000

59600

56,612 56,000 54,000 52,000

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band

50,000 48,000 46,000 November December ASII - MACD(13,26) = 639.60, Signal(13,26,9) = 725.58

2011

February

March

April

May

Jun 1,526% 725.579 639.602 100% -100%

Prediksi

• Trading range Rp59400– Rp60300 • Entry 59600, take Profit Rp60200

INDIKATOR MACD

-1,603% 100.0

ASII - %K(16,4) = 42.89, %D(16,4,4) = 43.65

70.0

Posisi

Sinyal

639.9

Negatif

43.6544 42.8922 30.0

0.0 100.0

ASII - RSI(14) = 57.82

RSI

57.8

Positif

Stochastics

42.8

Positif

58987

Positif


70.0 57.8187 30.0

November

December

2011

February

March

April

May

Jun

0.0


MA5

59140

JSMR

TRADING BUY

S1

3400

R1

3450

S2

3275

R2

3550

Positif

TREND GRAFIK

Major

Minor

DOWN

UP

Closing Price

3425

Ulasan

• • • • •

3,800

3,600 3,505.99 3,446.43 3,446.25 3,440 3,400 3,425 3,386.51

MACD line dan signal line indikasi negatif Fast line & slow line indikasi negatif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band

3,200

3,000

November December JSMR - MACD(13,26) = 13.96, Signal(13,26,9) = 21.82

2011

February

March

April

May

Jun 167% 100% 21.822 13.9581

Prediksi


INDIKATOR

-90% 100.0

JSMR - %K(16,4) = 47.92, %D(16,4,4) = 57.29

70.0

Posisi

Sinyal

MACD

13.9

Negatif

RSI

50.3

Positif

Stochastics

47.9

Negatif


3446

Negatif

MA5

3440

57.2917 47.9167 30.0

0.0 100.0

JSMR - RSI(14) = 50.35

70.0 50.3463 30.0

November

Negatif

December

2011

February

March

April

May

Jun

0.0



Pages | 8

JSMR - Daily 7/06/2011 Open 3375, Hi 3450, Lo 3375, Close 3425 (1.5%) Vol 2,672,500 MA(Close,5) = 3,440.00, Mid MA(Close,20) = 3,446.25, BBTop(Close,20,2) = 3,505.99, BBBot(Close,20,2) = 3,386.51, MA1(Close,7)

08 June 2011

UNTR

TRADING BUY

S1

22850

R1

23300

S2

22150

R2

23950

TREND GRAFIK

Major

Minor

UP

UP

UNTR - Daily 7/06/2011 Open 22750, Hi 23200, Lo 22750, Close 23150 (1.8%) Vol 8,415,500 MA(Close,5) = 22,970.00, Mid MA(Close,20) = 22,560.00, BBTop(Close,20,2) = 23,406.52, BBBot(Close,20,2) = 21,713.48, MA1(Close,

Closing Price

26,000

25,000

24,000 23,406.5 23,150 22,970 23,000 22,900 22,560

23150

22,000 21,713.5

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line & signal line indikasi positif Fast line & slow line dalam indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area upper band


INDIKATOR

21,000

20,000 November December UNTR - MACD(13,26) = 28.25, Signal(13,26,9) = -40.52

2011

February

March

April

May

Jun 894%

28.2454 100% -40.5237 -100%

-658% 100.0 91.7424

UNTR - %K(16,4) = 91.74, %D(16,4,4) = 77.32

77.3169 70.0

Posisi

Sinyal

30.0

MACD

28.2

Positif

0.0 100.0

RSI

56.1

Positif

70.0

Stochastics

91.7

Positif

30.0


22560

Positif

MA5

22970

Positif

ELTY

TRADING BUY

S1

161

R1

UNTR - RSI(14) = 56.14

56.1428

November

December

TREND GRAFIK

167

2011

February

March

April

May

Jun

0.0


Major

Minor

DOWN

UP

S2

150

Closing Price

R2

180

180.0 176.883 165 170.0 163.1 163 160.0 162.429

165

150.0 149.317 140.0

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line & signal line indikasi negatif Fast line & slow line indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area upper band

• Trading range Rp163– Rp171 • Entry Rp165, take profit Rp170

INDIKATOR

120.0 November December ELTY - MACD(13,26) = 3.64, Signal(13,26,9) = 4.50

2011

February

March

April

May

Jun 13%

4.50463 3.64231

-7% 100.0

ELTY - %K(16,4) = 41.53, %D(16,4,4) = 42.49

70.0

Posisi

Sinyal

MACD

+3.6

Negatif

RSI

57.2

Positif

Stochastics

41.5

Positif

163

Positif


130.0

42.4913 41.5323 30.0

0.0 100.0

ELTY - RSI(14) = 57.27

70.0 57.2682 30.0

November

December

2011

February

March

April

May

Jun

0.0


Ma5

163

Positif


Pages | 9

ELTY - Daily 7/06/2011 Open 161, Hi 166, Lo 160, Close 165 (2.5%) Vol 658,724,992 MA(Close,5) = 163.00, Mid MA(Close,20) = 163.10, BBTop(Close,20,2) = 176.88, BBBot(Close,20,2) = 149.32, MA1(Close,7) = 162.43 190.0

08 June 2011

cp

Trading View Ticker

Rec

Price 07/06/11

Support

Resistance

Entry

Exit

S2

S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month Boll **

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

23500

23500

23500

22750

23300

23650

24150

Negatif

Positif

Negatif

24200

22400

LSIP

Trading Buy

2400

2400

2475

2300

2375

2425

2500

Positif

Positif

Negatif

2525

2300

SGRO

Trading Sell

3425

3425

3350

3350

3400

3450

3550

Negatif

Negatif

Negatif

3600

3200

MINING BUMI

Trading Buy

3450

3450

3525

3325

3400

3475

3525

Negatif

Positif

Negatif

3650

3275

PTBA

Trading Buy

21150

21150

21400

20375

20950

21400

22000

Positif

Positif

Negatif

22600

20600

ADRO

Trading Sell

2475

2475

2400

2350

2450

2500

2550

Positif

Negatif

Positif

2500

2200

MEDC

Trading Sell

2575

2575

2525

2525

2550

2600

2650

Negatif

Positif

Negatif

2800

2575

INCO

Trading Sell

4675

4675

4600

4525

4650

4700

4850

Negatif

Negatif

Negatif

5100

4700

ANTM

Trading Sell

2125

2125

2025

2025

2100

2150

2225

Positif

Negatif

Negatif

2325

2100

TINS

Trading Sell

2600

2600

2650

2550

2600

2625

2650

Negatif

Negatif

Negatif

2900

2575

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS SMGR INTP

Trading Sell

9400

9400

9200

9100

9350

9500

9700

Negatif

Negatif

Negatif

9800

9200

Trading Sell

17450

17450

17200

16800

17300

17600

18000

Positif

Positif

Positif

17900

16300

SMCB

Trading Sell

2225

2225

2175

2175

2225

2250

2300

Positif

Positif

Positif

2300

2000

MISCELLANEOUS INDUSTRY ASII

Trading Buy

59600

59600

60200

57850

59100

60000

61050

Negatif

Positif

Positif

62150

53750

GJTL

Trading Sell

2950

2950

3050

2675

2875

3000

3175

Negatif

Negatif

Positif

3275

2275

INDF GGRM

Trading Buy

5450

5450

5600

5150

5350

5500

5750

Negatif

Positif

Negatif

5750

5250

Trading Sell

45250

45250

45000

44400

45050

45450

46000

Positif

Positif

Positif

45850

40100

UNVR

Trading Buy

14950

14950

15200

14600

14850

15000

15200

Positif

Positif

Positif

15400

14650

KLBF

Trading Sell

3425

3425

3350

3300

3400

3450

3500

Negatif

Negatif

Negatif

3675

3225

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION BSDE

Trading Buy

910

910

930

860

900

920

940

Negatif

Negatif

Negatif

960

860

ELTY

Trading Buy

165

165

170

150

161

167

180

Negatif

Positif

Positif

182

137

WIKA

Trading Sell

680

680

660

660

680

690

700

Negatif

Positif

Negatif

710

660

ADHI

Trading Sell

760

760

740

730

750

770

810

Positif

Positif

Negatif

900

740

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION PGAS

Trading Buy

4000

4000

4100

3825

3950

4025

4125

Negatif

Positif

Negatif

4250

3875

JSMR

Trading Buy

3425

3425

3525

3275

3400

3450

3550

Negatif

Negatif

Negatif

3525

3250

ISAT

Trading Sell

5150

5150

5000

4950

5100

5200

5350

Negatif

Negatif

Negatif

5500

5150

TLKM

Trading Sell

7500

7500

7350

7300

7450

7550

7700

Negatif

Negatif

Negatif

7850

7400

BLTA

Trading Sell

355

355

335

335

350

360

375

Negatif

Negatif

Negatif

435

350

BMRI

Trading Buy

7050

7050

7200

6800

7000

7100

7200

Negatif

Negatif

Positif

7350

6800

BBRI

Trading Buy

6400

6400

6550

6100

6300

6450

6700

Negatif

Positif

Positif

6650

6000

BBNI

Trading Buy

3825

3825

3900

3650

3775

3850

3950

Negatif

Negatif

Positif

4175

3750

BBCA

Trading Buy

7100

7100

7250

6850

7050

7150

7250

Negatif

Negatif

Negatif

7700

7000

BDMN

Trading Sell

6000

6000

5850

5850

5950

6050

6250

Positif

Negatif

Negatif

6400

5800

FINANCE

TRADE, SERVICES & INVESTMENT UNTR

Trading Buy

23150

23150

23400

22150

22850

23300

23950

Positif

Positif

Positif

23603

21550

MPPA

Trading Buy

1410

1410

1450

1280

1380

1440

1520

Positif

Positif

Positif

1420

1330

Support dan resistance hanya untuk jangka pendek dengan menggunakan ;

Pivot Point, dan/atau Standard deviation (tingkat resiko)

Keterangan; *) Stochastics **) Bollinger band


Pages | 10

CONSUMER GOODS INDUSTRY

08 June 2011

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Research Support

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja Selly Handayani

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 JEMBER, Gedung Telkom, Jl. Gajahmada No. 182 - 184 Lt. 6, (0331) 410-551 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A(024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 Pages | 11

SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Komplek Taman Mandiri Blok B1 No. 10-11 (0711) 359-319 PEKANBARU, Gedung Surya Dumai, Lantai 3, Jl. Jend. Sudirman No. 395, (0761) 344-93 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918 GALERI VAS • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • SAMARINDA : Universitas Mulawarman • PALEMBANG : STIE Musi • PEKANBARU : Poltek Caltex • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

PRODUK REKSA DANA PASAR UANG

CAMPURAN

PENDAPATAN TETAP

SAHAM

-

VALBURY INKLUSI

-

-


JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Support level Resistance level Major trend Minor trend

Recommend Documents