JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

ff

Daily Report

valbury

18 December 2012

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ANTM bangun PLTU batubara senilai USD 145 juta • Saham Wismilak listing dengan kode WIIM • Aberdeen beli saham ASII di Rp 7.304 • ISAT bidik pertumbuhan pendapatan 8% • CNKO peroleh utang USD 1,6 miliar • CNKO perkuat bisnis batubara • TMPI akan akuisisi tambang emas • Jasa migas topang SUGI pada 2013 • RUPO BLTA tidak kuorum • MDRN bagikan dividen Rp6,4 miliar • BBRI akan terbitkan global bond USD 500 juta • MAYA tambah modal Rp 1 triliun • BMRI salurkan Rp 4,42 triliun • BNGA perbesar DPK melalui giro • BBRI targetkan kredit BUMN tumbuh 20% • BMRI raih pertumbuhan KUR 40% di Sumsel • Adhi Persada luncurkan real estate mewah Rp 1,1 triliun • Penjualan APLN mencapai Rp 5,5 triliun pada November • BCIP akan bangun dry port • KARW alokasi capex USD 15 juta pada tahun 2013 • ELTY garap city hotel pada 2013. • Target recurring income MDLN naik menjadi 15%

Faktor teknis indeks cenderung bergerak konsolidasi, seperti Support levelmenunjukkan 4298/4280/4266 tercermin baik dari lagging maupun leading indikator dengan target akan Resistance level 4330/4344/4362 menguji level 4246. Sinyalemen dari Stochastics dan MACD konfirmasi Major trend Up negatif Minor bagi trend indeks untuk Up pekan ini. Demikian dengan lagging indikator jangka pendek konfirmasi negatif bagi indeks.

IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

4315.857 737.557

+6.994 +1.674

4653 1314

5361.90 3567.80

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Minimnya katalis penggerak dan sentimen positif,membuat bursa saham domestik bergerak mixed dalam rentang yang terbatas pada perdagangan kemarin. IHSG ditutup menguat sebesar 6,994 poin (0,162%) menuju level 4.315,857 dari posisi sebelumnya pada level 4.308,863. Secara global, pasar masih mengamati pembicaraan pengetatan anggaran belanja AS antara parlemen, pemerintah dan pimpinan politik, yang membuat investor khawatir atas kepastian ekonomi Amerika. Sementara secara regional, Partai Liberal Demokrat (PLD) memenangkan pemilihan umum di Jepang. Hal ini mengangkat optimisme pemulihan ekonomi di Negara tersebut pada umumnya dan akan berdampak positif bagi pasar saham pada khususnya. Kemenangan PLD memicu spekulasi bahwa pemerintah baru Jepang akan menggelontorkan stimulus untuk menggairahkan kembali perekonomiannya yang terpuruk. Investor yakin, partai Liberal Demokrat akan membuat kemajuan berarti pada agenda memerangi deflasi. Shinzo Abe sebelumnya telah menyerukan pelonggaran kebijakan moneter tanpa batas termasuk menjanjikan kenaikan belanja anggaran pada sektor pekerjaan umum guna menyelamatkan perekonomian. Para ekonom percaya, langkah Abe akan mampu menciptakan pertumbuhan sementara dan memungkinkan Jepang mewujudkan rencana kenaikan pajak penjualan pada 2014 guna mengurangi utang publik yang saat ini mencapai dua kali pendapatan domestik bruto (PDB). Sentimen ini membuat indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 91,23 poin (0,94%) menuju level 9.828,88 dari posisi sebelumnya pada level 9.737,56 sementara indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 92,37 poin (0,41%) ke level 22.513,61 dari posisi sebelumnya pada level 22.605,98. Sementrara bursa saham Eropa bergerak melemah dalam rentang yang terbatas di bawah 1%. Bank Sentral Eropa (ECB) menyampaikan bahwa pertumbuhan ekonomi saat ini melambat di level yang mengkhawatirkan. Tidak hanya di negara tertentu saja, namun sudah meliputi seluruh Eropa. Disamping itu, Kroasia berpotensi melakukan pinjaman dari dalam maupun luar negeri di tengah kondisi perekonomian yang tengah mengalami kontraksi dan defisit anggaran yang melebar seiring jatuh tempo pembayaran pinjaman. Namun, di sisi lain, PM Kroazia masih optimis negaranya tidak akan mencari dana bantuan dari IMF kendati peringkat utang negara ini juga telah diturunkan S&P ke level junk.

Indeks bursa domestik kembali akan bergerak terbatas, minimnya sentimen dari internal, maka sentimen global tetap menjadi tumpuan pelaku pasar. Sentimen dari Yunani terbilang positif, akhirnya para pemimpin zona Euro dan International Monetary Fund (IMF) memenuhi janjinya dengan mengucurkan dana bailout sebesar 34,3 miliar euro kepada pemerintah Yunani. Pencairan dana talangan tersebut dilakukan setelah Athena mampu melakukan serangkaian reformasi yang dipersyaratkan oleh Troika sebelumnya. Sentimen dari Jepang mengenai pemenang pemilu oleh Partai Demoktratik Liberal (LDP) akan memberi peluang bagi Shinzo Abe untuk menerapkan kebijakan radikal, hal ini tentunya bisa menjadi perhatian pelaku pasar. Shinzo Abe merupakan tokoh paling vokal agar BOJ melonggarkan kebijakannya secara agresif untuk mengatasi deflasi dan resesi. Shinzo Abe diperkirakan akan mendesak BOJ lebih berperan dalam menerapkan stimulus serta kemingkinan memangkas bunga simpanan menjadi nol. Sementara itu, BOJ akan menggelar rapat regular pada 19-20 Desember dan diperkirakan akan melonggarkan kebijakannya. Sentimen dari China, berkenaan laporan HSBC Holdings Plc dan Markit Economics yang menunjukkan manufaktur negara ini akan mengalami pertumbuhan lebih cepat. Menurutnya manufaktur China berekspansi lebih cepat pada bulan Desember, naik menjadi 50,9 dari 50,5 pada bulan lalu. Sentimen dari Inggris, S&P menurunkan prospek surat hutang pemerintah Inggris menjadi negatif, dan sekaligus menjadikan ancaman bagi rating AAA Inggris. Kabar tentang fiscal cliff, Presiden Barack Obama dan Ketua DPR AS John Boehner dari Republik masih berselisih pendapat. Boehner bahkan menyatakan Obama tidak serius tentang pemotongan pengeluaran, Banyak kalangan yang takut dengan dampak jurang fiskal AS, yang berlaku pada Januari 2013, karena apabila pemerintah dan Kongres gagal mencapai kesepakatan untuk mencari pos-pos yang perlu dipangkas akan menjadi kecemasan pasar. Jurang fiskal dapat menyebabkan resesi karena menghapus PDB 2-4% dan tingkat pengangguran bisa naik 1%.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News 18 Desember 2012


Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) memperoleh pinjaman senilai USD 1,6 miliar dari beberapa bank asing dan lokal. Dana itu akan digunakan untuk mendanai pembangunan 5 PLTU. Perseroan akan membangun PLTU Pangkalan Bun berkapasitas 100 MW tahun depan. Selain itu, CNKO berencana membangun PLTU di 2 kota di Indonesia Timur berkapasitas masing-masing 2X7 MW. Saat ini, perseroan tengah membangun PLTU di Rengat dan Tembilahan berkapasitas masing-masing 2X7 MW. Dengan demikian total kapasitas yang dibangun sekitar 160 MW, dengan kebutuhan investasi sekitar USD 1,6 miliar. Ke-5 PLTU tersebut ditargetkan beroperasi komersial pada semester I-2014. Listrik dari 5 PLTU tersebut akan dijual ke PLN. Perseroan mengincar pendapatan Rp 1,5 triliun dari 5 PLTU tersebut. Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) berniat memperkuat bisnis logistik, transportasi, dan tambang batubara. Untuk itu, perseroan akan mengakuisisi Energi Batubara Indonesia (EBI). Perseroan akan menggelar rights issue untuk mendanai akuisisi EBI. Total saham baru yang dilepas mencapai 4,7 miliar dengan harga pelaksanaannya Rp 500 per saham. Sugih Energy (SUGI) memperkirakan bisnis operasi jasa minyak dan gas (migas), Resources Jaya Teknik, masih menjadi penyumbang utama kinerja keuangan tahun 2013. Perseroan membidik kenaikan pendapatan tahun depan menjadi USD 35 juta dibandingkan estimasi 2012 sekitar USD 3 juta. Struktur penyumbang utama pendapatan kemungkinan berubah setelah 1 sumur mulai berproduksi pada kuartal III-2012. Produksi migas akan berkontribusi hingga 80% terhadap pendapatan dan sisanya disumbangkan operasi jasa migas.

Aberdeen Asset Management Asia Limited menambah kepemilikan saham di Astra International (ASII) dari 6,2469% saham menjadi 6,2522%. Salah satu fund mereka yang menambah saham di ASII adalah Emerging Markets Infrastructure Equity Fund. Transaksi pembelian saham ASII dilakukan pada 12 Desember pada harga Rp 7.304,85 per saham sebanyak 2,14 juta saham. Agis (TMPI) siap mengakuisisi mayoritas saham pada perusahaan tambang emas di Sumatera Barat. Rencananya, akuisisi tersebut akan dilakukan melalui anak perusahaannya Agis Resources. Agis Resources akan menjadi pemegang lebih dari 60% saham pada perusahaan pemilik konsesi pertambangan emas tersebut. Hal ini merupakan langkah perseroan dalam melakukan upaya diversifikasi ke sektor pertambangan menuju tahapan selanjutnya. Rapat Umum Pemegang Saham Obligasi (RUPO) Berlian Laju Tanker (BLTA) III/2007 gagal memenuhi kuorum, RUPO tersebut hanya dihadiri sekitar 41.4% pemegang obligasi. Dalam RUPO tersebut akan memberikan wewenang bagi wali amanat untuk melakukan voting pada proses penundaan kewajiban pembayaran utang di Pengadilan Niaga di voting kreditur pada 21 Desember mendatang yang menjadi keputusan antara restrukturisasi maupun dipailitkan. Dengan tidak kuorumnya RUPO tersebut maka ditunda hingga 20 Desember ini, bilamana kembali tidak kuorom maka pemegang obligasi 2007 akan dinyatakan abstain pada voting 21 Desember mendatang tersebut. ICTSI Jasa Prima (KARW) menganggarkan belanja modal (capex) sebesar USD 15 juta pada 2013. Belanja modal tersebut akan dialokasikan untuk pembelian alat serta perawatan mesinmesin di Pelabuhan Tanjung Priok. Modern Internasional (MDRN) akan membagi dividen untuk tahun buku 2011 senilai Rp6,4 miliar atau Rp1,5 per saham pada 28 Januari 2013. Nilai tersebut setara dengan 11,29% dari laba komprehensif 2011. Adapun cum dividen di pasar regular dan negosiasi ditetapkan pada 9 Januari 2013.

Wismilak Inti Makmur akan mencatatkan saham perdananya hari ini di BEI dengan kode WIIM. Perseroan akan mencatatkan 2,09 miliar saham publik dimana 629,96 juta lembar saham di antaranya didapatkan dari hasil IPO. Harga penawaran ditetapkan di level Rp 650/lembar.

Modernland Realty (MDLN) menargetkan kontribusi recurring income naik menjadi 15% dari total pendapatan di tahun depan dari 5% pada tahun ini. Peningkatan tersebut seiring dengan ekspansi mereka ke bisnis kawasan industrial dan bisnis hotel. Sektor perumahan di tahun depan diharapkan menyumbang 60% pendapatan, sedangkan pendapatan kawasan industri dan hotel menyumbang 35%. Tahun ini, perseroan menargetkan pendapatan Rp 1 triliun. Sedangkan target tahun depan tumbuh 20% - 30% menjadi Rp 1,2-1,3 triliun.

Adhi Persada Realti, anak usaha Adhi Karya (ADHI), meluncurkan real estate mewah The Taman Dhika Cinere dan The Taman Dhika Sidoarjo dengan investasi sebesar Rp 1,1 triliun. Proyek menengah atas ini akan memasuki tahap konstruksi pada 2013.

Pada bulan November, Agung Podomoro Land (APLN) meraih penjualan senilai Rp 5,57 triliun dari target tahun ini sebesar Rp 5 triliun. Mayoritas penjualan marketing ini berasal dari Superblok Green Bay yang mencapai 38 persen, sementara dari Podomoro City dengan pangsa pasar 26 persen.

Indosat (ISAT) membidik pertumbuhan pendapatan sekitar 7-8% pada 2013. Penyumbang utamanya diharapkan berasal dari bisnis selular disusul data. Kenaikan penjualan diproyeksikan melampaui pertumbuhan industri telekomunikasi tahun 2013. Guna merealisasikan penjualan tersebut, perseroan akan meningkatkan inovasi produk untuk menarik minat pelanggan, khususnya bisnis data.

Bakrieland Development (ELTY), melalui anak usahanya, Bakrie Nirwana Semesta, berencana menggarap proyek city hotel di 3 kota yaitu Jakarta, Bandung, dan Balikpapan, pada 2013. Dana yang disiapkan untuk proyek ini sebesar Rp 100 miliar. Hotel ini akan menggunakan nama Elty dengan total sebanyak 360 kamar.


valbury Research

Pages | 2 of 11

Aneka Tambang (ANTM) akan membangun PLTU batubara di Pomalaa yang berkapasitas 2 X 30 MW dengan nilai USD 145 juta. Untuk mendukung proyek tersebut, perseroan telah menandatangani kontrak EPC (engineering, procurement and construction) dengan Sumitomo Corporation. Setelah PLTU batu bara ini beroperasi, biaya energi feronikel ANTM diharapkan dapat turun sekitar 15-20%. Pembangunan PLTU batubara Pomalaa akan memerlukan waktu 25 bulan untuk Unit-1 dan 28 bulan untuk Unit-2. PLTU batubara Pomalaa membutuhkan sekitar 300.000 ton batubara kalori rendah setiap tahun dengan nilai kalori 4.200 kcal/kg.

Bumi Citra Permai (BCIP) menjajaki pembangunan pelabuhan kering (dry port) dan pembangkit listrik pada 2013 untuk meningkatkan kinerja keuangan. Perseroan juga akan menjalankan bisnis pengelolaan air bersih melalui anak usaha, Millwater Pratama Mandiri. BCIP akan tetap mengembangkan usaha di bidang properti, khususnya kawasan industri. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan pertumbuhan penyaluran kredit kepada BUMN sekitar 20% menjadi Rp56 triliun pada tahun depan. Penyaluran kredit akan difokuskan kepada BUMN dan anak usaha BUMN yang menggarap sektor infrastruktur. Adapun realisasi penyaluran kredit BUMN hingga akhir tahun diperkirakan mencapai Rp47 triliun atau tumbuh sekitar 20%-25%. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) merencanakan penerbitan obligasi berdenominasi valuta asing (valas) atau global bond tahun depan. Kisaran nilai obligasi valas yang akan diterbitkan pada kuartal I-2013 tersebut dapat mencapai USD 300-500 juta. Tujuannya untuk pembayaran kredit valas yang berorientasi ekspor, misalnya seperti hasil perkebunan dan minyak sawit. Bank Mandiri (BMRI) mencatat penyaluran kredit usaha rakyat di Sumatra Selatan (Sumsel) tumbuh 40,4% per November 2012 dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2011. Adapun realisasi penyaluran kredit usaha rakyat (KUR) di Sumatra Selatan mencapai Rp171 miliar yang diserap oleh sekitar 8.387 debitur yang sebagian besar petani.

Pages | 3 of 11

Bank Mandiri (BMRI) telah menyalurkan kredit program pemerintah sebesar Rp 4,42 triliun kepada 68 ribu debitor hingga November 2012. Bila memperhitungkan penyaluran sejak pertama kali, total kredit tersebut mencapai Rp 13,59 triliun kepada 503 ribu lebih debitor. BMRI terus mengembangkan pembiayaan kepada segmen usaha kecil dan menengah (UKM). Bank CIMB Niaga (BNGA) berupaya memperbesar perolehan dana pihak ketiga (DPK) berupa giro melalui sejumlah program layanan. Nasabah korporasi masih memberikan kontribusi terbesar yakni 87% terhadap total giro perseroan dan sisanya berasal dari nasabah perorangan. Bank Mayapada Internasional (MAYA) akan menambah modal Rp 1 triliun untuk mendukung target penyaluran kredit perseroan pada 2013. Penambahan modal Rp 1 triliun tersebut akan bersumber dari pemegang saham dan penerbitan obligasi subordinasi dengan porsi masing-masing Rp 500 miliar. Dengan penambahan modal tersebut, CAR perseroan akan meningkat menjadi 16%. MAYA menargetkan pertumbuhan kredit hingga 25% pada 2013.


valbury Research

Market Data 18 Desember 2012


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

87.20 3.36 1698.15 17605.00 23300.00 90.30 86.62 772.50 2047.00 888.50 773.67

CHANGE

PRICE (USD) 38 33 0.10 0.03

DESCRIPTION

0.47 0.04 2.05 -270.00 150.00 -0.35 -3.11 17.50 20.00 4.00 0.25

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,093 7,924 1,276 190

CHANGE (IDR) -53 95 -13 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

18-Des-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

13235.39 3010.60 5912.15 2262.31 855.75 22513.61 4315.86 9828.88 1648.58 3158.70

CHANGE % Day 0.76 1.32 -0.16 0.45 0.42 -0.41 0.16 0.94 -0.21 -0.31

PER (X)

% YTD 8.33 15.56 6.10 -1.81 -5.64 22.13 12.92 16.24 7.70 19.36

2012E 12.69 16.32 11.65 10.49 18.42 11.82 15.94 18.33 15.39 14.70

2013F 11.82 14.08 10.76 9.24 14.17 10.85 13.63 15.20 14.09 13.83

PBV (X) 2012E 2.57 2.51 1.67 1.47 2.16 1.46 3.01 1.20 2.17 1.43

MARKET CAP

2013F

(USD Bn)

2.34 2.25 1.55 1.31 1.91 1.34 2.63 1.13 2.01 1.35

3,966.3 4,854.6 1,248.5 2,402.6 1,049.0 1,698.3 397.2 2,209.8 288.3 426.0

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,698.75 12,763.08 115.32 7,947.03 10,223.79 15,700.58 1,555.04 3,174.61 9.05

4.75 85.60 -0.04 12.89 13.89 79.97 3.05 2.44 0.00

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.32 83.92 1.22 1.05 1.62 6.24 3.06 10.72

-0.0001 0.0001 0.0300 0.0005 -0.0009 0.0000 -0.0090 -0.0024 -0.0061

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.63 0.49 0.21 0.18 0.18 3.89

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

18 Desember 2012

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

NOV’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

SBI OCT’12

3.73 4.32 0.07 111.2851 2,122,810

DESCRIPTION

3.66 4.61 0.16 110.297 2,122,810

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

18 Dec*

US Current Account Balance

Naik menjadi -$103.2 Bn dari -$117.4 Bn

19 Dec*

US Housing Starts

Turun menjadi 873 ribu dari 894 ribu

19 Dec*

US Housing Starts MoM

Turun menjadi -2.4% dari 3.6%

19 Dec*

US Building Permits

Naik menjadi 870 ribu dari 866 ribu

20 Dec*

US GDP QoQ

Naik menjadi 2.8% dari 2.7%

20 Dec*

US GDP Price Index

Tetap 2.7%

20 Dec*

US Personal Consumption

Naik menjadi 1.7% dari 1.4%

20 Dec*

US Initial Jobless Claims

Naik menjadi 355 ribu dari 343 ribu

20 Dec*

US Existing Home Sales

Naik menjadi 4.85 juta dari 4.79 juta

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK ASII TLKM GGRM SMGR BMRI SUGI PTBA BDMN EXCL ACES

LAGGING MOVERS

PRICE

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

7550 9050 59150 15500 8150 390 15700 5650 5850 790

1.34 2.26 2.96 2.65 1.24 21.88 3.29 1.80 1.74 5.33

INDEX pt 4.57 4.55 3.69 2.68 2.61 1.95 1.30 1.07 0.96 0.77

STOCK UNVR KLBF INDF VIVA INTP BBCA AMRT MNCN LPKR TBIG

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

21800 1070 5850 495 22600 9200 5000 2475 1030 5550

INDEX pt

-1.80 -4.46 -3.31 -17.50 -1.74 -0.54 -5.66 -2.94 -3.74 -2.63

-3.44 -2.86 -1.98 -1.83 -1.66 -1.38 -1.28 -1.18 -1.04 -0.81

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

IPO PRICE (IDR) 650

ISSUED SHARES (Mn) 630.00

OFFERING DATE

LISTING

10 Dec-12 Dec 2012

18 Dec 2012

PT Mandiri Sekuritas PT OSK Nusadana

UNDERWRITER

PT Wismilak Inti Makmur

Consumer/Tobacco

PT Waskita Karya

Infrastructure

380

3082.00

12 Dec-14 Dec 2012

19 Dec 2012

PT Mandiri Sekuritas PT Danareksa, PT Bahana

PT Pelyaran Bina Buana Raya

Shipping Transportation

195-250

600.00

27 Dec- 03 Jan 2013

09 Jan 2013

PT OSK Nusadana Securities

PT Bank Maspion Indonesia

Banking/Finance

300-340

380.00

02 Jan – 04 Jan 2013

10 Jan 2013

PT Makinta Securities

PT Multi Agro Gemilang

Plantation Agriculture

100-120

4000.00

03 Jan – 09 Jan 2013

16 Jan 2013

PT Brent Securities PT Valbury Asia Securities

PT Sarana Mediatama Metro

Hospital Property

375-425

180.00

03 Jan – 07 Jan 2013

14 Jan 2013

PT Lautandhana Securindo


valbury Research

Pages | 5 of 11

Ket: (*) US time

EXPECTATION

Corporate Info 18 Desember 2012


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

TOTO

100.00

Cash Dividend

20-Dec-12

21-Dec-12

27-Dec-12

14-Jan-12

AKRA

40.00

Cash Dividend

26-Dec-12

27-Dec-12

02-Jan-13

16-Jan-13

ADRO

$0.0011

Cash Dividend

26-Dec-12

27-Dec-12

02-Jan-13

15-Jan-13

EMTK

40.00

Cash Dividend

28-Dec-12

02-Jan-13

04-Jan-13

16-Jan-13

ACTION

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

BIPP

Rights Issue

69:41

151

07 Des-12

12-Des-12

14 Des – 31 Des’12

HOME

Rights Issue

20:17

100

10-Dec-12

11-Dec-12

17 Dec - 21 Dec’12

MYOH

Rights Issue

2:1

830

12 Des-12

13 Des-12

19 Des - 27 Dec’12

CNKO

Rights Issue

100:127

500

13 Des-12

14-Des-12

20 Des – 28 Des’12

INPC

Rights Issue

19:10

111

14 Des-12

17 Des-12

21 Des - 22 Jan’13

SRAJ

Rights Issue

100:127

500

18 Des-12

19-Des-12

27 Des – 08 Feb’13

PKPK

Rights Issue

3:130

250

07 Jan-13

08-Jan-13

15 Jan – 21 Jan’13

CENT

Rights Issue

1:12

100

18 Jan-13

21-Jan-13

28 Jan – 01 Feb’13

CORPORATE ACTIONS STOCK

GENERAL MEETING HMSP CKRA SULI TRAM SMGR INVS AIMS SIMA TOWR ARTI BBTN PKPK MIRA PSDN POLY MLBI CENT

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB

DATE

AGENDA

18-Dec-12 18-Dec-12 18-Dec-12 19-Dec-12 20-Dec-12 20-Dec-12 21-Dec-12 21-Dec-12 21-Dec-12 26-Dec-12 28-Dec-12 28-Dec-12 29-Dec-12 31-Dec-12 31-Dec-12 07-Jan-13 11-Jan-13


Pages | 6 of 11

EMITEN

valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

18 Desember 2012


BMRI

TRADING BUY

S1

8050

R1

8250

S2

7850

R2

8450

Closing Price

8150

Ulasan

• • • • •

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

BMRI - Daily 12/17/2012 Open 8000, Hi 8200, Lo 8000, Close 8150 (1.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 8,763.63, Fractal Up = 8,900.00, Fractal Down = 7,900.00, MA(Close,5) = 8,060.00, MA1(Close,8) = 8,037.50 8,900 8,800 8,763.63

8,400 8,330 8,150 8,060 8,000 8,037.5 7,900 7,600

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band

7,200

6,800

Jul August September BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 49.47, Stochastic %K = 55.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp8100-Rp8450 • Entry Rp8150, take Profit Rp8450

INDIKATOR

80.0

Stochastics

13.44

Positif

MACD

-30.5

Positif

-5.2

Positif

Bollinger Band (Mid)

8330

Negatif

MA5

8060

Positif

WIKA

TRADING BUY

1470

R1

1510

S2

1430

R2

1550

Closing Price

100.0 90.0 80 80.0 55.5556 70.0 55.5556 60.0 50.0 49.4709 40.0 49.4709 30.0 20.0 20 10.0 120.0

Sinyal

S1

December

BMRI - MACD (6,9) = -30.49, Signal() = -43.33

Posisi

True Strength Index (TSI)

November

40.0 0.0 -30.4882 -40.0 -43.3309 -80.0 BMRI - TSI(3,5,3) = -5.19

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -5.19014 -20.0 -17.8638 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Pages | 7 of 11

Prediksi

October

Major

UP

Minor

DOWN

1,700 WIKA - Daily 12/17/2012 Open 1480, Hi 1520, Lo 1480, Close 1490 (0.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,385.00, Fractal Up = 1,600.00, Fractal Down = 1,430.00, MA(Close,5) = 1,504.00, MA1(Close,8) = 1,528.75

1,600 1,537.5 1,528.75 1,504 1,500 1,490 1,430 1,400 1,385

1490

1,300

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band

1,200

1,100

1,000

900 Jul August September WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 18.33, Stochastic %K = 25.27, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


INDIKATOR

October

November

December 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 25.2723 40.0 25.2723 30.0 20.0 20 18.3279 18.3279 30.0

WIKA - MACD (6,9) = -11.19, Signal() = -9.19

Posisi

Sinyal

Stochastics

25.74

Positif

MACD

-11.2

Positif


-39.4

Positif


1538

Negatif

MA5

1504

Negatif

20.0 10.0 0.0 -9.19191 -10.0 -11.188 WIKA - TSI(3,5,3) = -39.38

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -37.4153 -40.0 -39.3806



valbury Research

18 Desember 2012

BBRI

TRADING BUY

S1

6950

R1

7050

S2

6850

R2

7150

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

BBRI - Daily 12/17/2012 Open 6950, Hi 7000, Lo 6900, Close 7000 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 7,479.31, Fractal Up = 7,250.00, Fractal Down = 6,950.00, MA(Close,5) = 7,090.00, MA1(Close,8) = 7,087.508,000

7,500 7,479.31

7000

7,250 7,112.5 7,090 7,000 7,087.5 7,000 6,950 6,500

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp6950-Rp7150 • Entry Rp7000, take profit Rp7150

INDIKATOR

6,000

5,500

Jul August September BBRI - Stochastic %D(5,3,3) = 61.32, Stochastic %K = 42.86, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

December 100.0 90.0 80 80.0 61.3228 70.0 61.3228 60.0 50.0 42.8571 40.0 30.0 42.8571 20.0 20 10.0

BBRI - MACD (6,9) = -12.91, Signal() = -7.78

Posisi

Sinyal

Stochastics

54.23

Positif

MACD

-12.9

Negatif


-16.9

Positif


7113

Negatif

MA5

7090

Negatif

ADHI

TRADING BUY

80.0 60.0 40.0 20.0 -7.78223 0.0 -12.9118 -20.0 -40.0 -60.0

BBRI - TSI(3,5,3) = -16.86 80.0 60.0

1930

R1

1990

S2

1870

R2

2050

Closing Price

-60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 8 of 11

S1

40.0 20.0 0.00000 0.0 -5.80578 -20.0 -16.8615 -40.0

DOWN

ADHI - Daily 12/17/2012 Open 1950, Hi 2000, Lo 1940, Close 1960 (1.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,327.02, Fractal Up = 2,100.00, Fractal Down = 1,780.00, MA(Close,5) = 1,958.00, MA1(Close,8) = 1,986.88 2,100 1,986.88 1,960 2,000 1,958

1960

1,832.25 1,800 1,780

1,600

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp1950– Rp2050 • Entry Rp1960, take Profit Rp2050

INDIKATOR

1,327.02 1,200

1,000

Jul August September ADHI - Stochastic %D(5,3,3) = 38.15, Stochastic %K = 45.83, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

December

Sinyal

70.75

Positif

MACD

13.6

Negatif


-6.5

Positif


1832

Positif

MA5

1958

Positif

800 100.0 90.0 80.0 80 70.0 45.8333 60.0 50.0 45.8333 40.0 38.1481 30.0 38.1481 20.0 20 60.0 50.0 40.0 30.0 19.2663 20.0 13.5745 10.0 0.0 -10.0

ADHI - MACD (6,9) = 13.57, Signal() = 19.27

Posisi

Stochastics

1,400

ADHI - TSI(3,5,3) = -6.50

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 2.21494 0.00000 0.0 -6.49654 -20.0 -40.0 -60.0



valbury Research

18 Desember 2012

SMGR

TRADING BUY

S1

15000

R1

16000

S2

14000

R2

17000

Closing Price

15500

Ulasan

• • • • •

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

SMGR - Daily 12/17/2012 Open 15100, Hi 16000, Lo 15000, Close 15500 (2.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 14,230.47, Fractal Up = 15,150.00, Fractal Down = 14,400.00, MA(Close,5) = 15,070.00, MA1(Close,8) 16,000 15,500 15,150 15,070 15,000 14,975 14,812.5 14,400 14,230.5 14,000

13,000

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp15400 – Rp16500 • Entry Rp15500, take Profit Rp16500

Prediksi

12,000

11,000

10,000 Jul August September SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 75.89, Stochastic %K = 77.08, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

December

SMGR - MACD (6,9) = 76.75, Signal() = 52.74

80 77.0833 100.0 90.0 77.0833 80.0 75.8929 70.0 75.8929 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 200.0 150.0

Stochastics

Posisi

Sinyal

72.35

Negatif

MACD

76.8

Positif


50.9

Positif


14813

Positif

MA5

15070

Positif

ASII

TRADING BUY

S1

7450

R1

7600

S2

7300

R2

7750

Closing Price

100.0 76.7518 52.7435 50.0 0.0 -50.0 SMGR - TSI(3,5,3) = 50.95 80.0 60.0 50.9485 40.0 33.4162 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 9 of 11

INDIKATOR

UP

ASII - Daily 12/17/2012 Open 7450, Hi 7600, Lo 7450, Close 7550 (1.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 7,992.15, Fractal Up = 7,950.00, Fractal Down = 6,800.00, MA(Close,5) = 7,410.00, MA1(Close,8) = 7,281.25,8,400

7,992.15 8,000 7,950

7550

7,600 7,550 7,410 7,402.5 7,281.25 7,200

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI positif mendekati area jenuh beli Harga berada dalam area upper band


6,800

6,400

Jul August September ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 82.32, Stochastic %K = 80.30, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

December

ASII - MACD (6,9) = 34.18, Signal() = 17.52

82.3232 82.3232 80.303 90.0 80.0 80.303 70.0 80 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 120.0 80.0

INDIKATOR Stochastics

Posisi 52.83 34.2

Positif


66.0

Positif

7403

-40.0

Positif

MACD Bollinger Band (Mid)

34.1757 40.0 17.5209 0.0

Sinyal

-80.0 ASII - TSI(3,5,3) = 66.04

66.0412 60.0 50.5373 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0

Positif

-60.0 -80.0

MA5

7410

Positif



valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

18 Desember 2012

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

17/12/12

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

1 Month

Stoc *

MA5*

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

18700

18700

18050

18050

18500

18950

19400

Negatif

Negatif

Negatif

21300

17800

LSIP

Trading Buy

2075

2075

2250

1880

2000

2125

2250

Positif

Positif

Positif

2450

1830

SGRO

Trading Sell

2275

2275

2150

2150

2225

2300

2375

Positif

Negatif

Negatif

2450

2125

BUMI

Trading Sell

610

610

550

550

590

630

670

Positif

Negatif

Negatif

PTBA

Trading Buy

15700

15700

16750

14500

15250

16000

16750

Positif

Positif

Positif

680

540

16900

13650

ADRO

Trading Sell

1590

1590

1540

1540

1570

1600

1630

Positif

Negatif

Positif

1610

1320

MEDC

Trading Buy

1470

1470

1500

1440

1460

1480

1500

Positif

Positif

Positif

1660

1410

INCO

Trading Sell

2325

2325

2225

2225

2300

2375

2450

Negatif

Negatif

Negatif

2750

2025

ANTM

Trading Buy

1270

1270

1310

1220

1250

1280

1310

Positif

Negatif

Positif

1310

1220

TINS

Trading Buy

1580

1580

1690

1450

1530

1610

1690

Positif

Positif

Positif

1540

1310

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Buy 15500 SMGR

15500

16500

14000

15000

16000

17000

Positif

Negatif

Positif

15300

14200

INTP

Trading Sell

22600

22600

21650

21650

22300

22950

23600

Positif

Negatif

Negatif

23250

21150

SMCB

Trading Buy

3500

3500

3575

3425

3475

3525

3575

Positif

Negatif

Positif

3900

3200

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Buy ASII Trading Buy

GJTL

7550

7550

7750

7300

7450

7600

7750

Positif

Positif

Positif

8000

6800

2275

2275

2400

2150

2250

2350

2450

Positif

Positif

Negatif

2325

2100

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Sell 5850 INDF

5850

5550

5550

5750

5950

6150

Negatif

Negatif

Negatif

6200

5500

GGRM

Trading Buy

59150

59150

61750

55900

57850

59800

61750

Positif

Positif

Positif

58900

46050

UNVR

Trading Buy

21800

21800

23000

20650

21450

22250

23050

Positif

Positif

Negatif

26950

20100

KLBF

Trading Sell

1070

1070

970

970

1040

1110

1180

Negatif

Negatif

Negatif

1150

960

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Sell 1200 1200 1160 1160 BSDE

1180

1190

1220

1250

Negatif

Negatif

Negatif

1290

ASRI

Trading Buy

590

590

610

560

590

620

650

Positif

Positif

Negatif

640

550

WIKA

Trading Buy

1490

1490

1540

1430

1470

1510

1550

Positif

Positif

Negatif

1650

1300

ADHI

Trading Buy

1960

1960

2050

1870

1930

1990

2050

Negatif

Positif

Positif

2100

1360

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Sell 4550 4550 4475 PGAS

4475

4525

4575

4625

Negatif

Negatif

Negatif

4800

4450

JSMR

Trading Sell

5700

5700

5550

5550

5650

5750

5850

Negatif

Negatif

Negatif

5850

5650

ISAT

Trading Sell

6350

6350

6650

6050

6250

6450

6650

Negatif

Negatif

Positif

7000

5300

TLKM

Trading Buy

9050

9050

9250

8800

8950

9100

9250

Positif

Positif

Negatif

9900

8650

CMNP

Trading Buy

1940

1940

2100

1760

1880

2000

2125

Positif

Positif

Negatif

2450

1990

FINANCE BMRI

Trading Buy

8150

8150

8450

7850

8050

8250

8450

Positif

Positif

Positif

8900

7900

BBRI

Trading Buy

7000

7000

7150

6850

6950

7050

7150

Negatif

Positif

Negatif

7350

6900

BBNI

Trading Buy

3600

3600

3675

3525

3575

3625

3675

Positif

Positif

Positif

3850

3525

BBCA

Trading Sell

9200

9200

8800

8800

9050

9300

9550

Negatif

Negatif

Negatif

9500

8150

BDMN

Trading Buy

5650

5650

5850

5400

5550

5700

5850

Positif

Positif

Positif

6250

5400

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 19150 UNTR

19150

18400

18300

18800

19300

19800

Negatif

Negatif

Positif

21300

16600

1130

1060

1060

1110

1160

1210

Negatif

Negatif

Negatif

1370

950

MPPA

Trading Sell

1130

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES

Pages | 11 of 11

JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Recommend Documents