JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG , , LQ , ,832

ff

Daily Report

valbury

17 January 2013

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• JSMR akibat banjir jumlah kendaraan melewati tol berkurang • BBTN jajaki peluang penyaluran kredit perumahan murah • BBTN akan naik KPR 30% tahun ini • BMTR rencana dirikan dua perusahaan patungan • Mahkamah Agung Kabulkan Kasasi Telkomsel • UNVR penjualan produk 3Q2012 naik 17,4% jadi Rp 20,3 triliun • BNGA akan tingkatkan portofolio UKM • Dafam Hotels & Resort bekerjasama dengan BBKP • APLN anggarkan capex Rp 4 triliun-Rp 4,5 triliun tahun ini • APLN targetkan pendapatan naik 10%-15% pada tahun ini • APLN targetkan marketing sales Rp6 triliun pada 2013 • LPKR telah membeli sebanyak 25,74% dari total buyback • BTEL bidik segmen korporasi melalui Esia Audio Conference • DSFI bantah akan melakukan right issue dalam waktu dekat • APOL jual kapal tak produktif

Pekan ini IHSG diperkirakan masih mengalami konsolidasi, beberapa Support level 4395/4380/4372 indikator teknikal masih menunjukan fase bearish. Indikator MACD Resistance level 4419/4426/4442 konfirmasi IHSG dalam bearish pattern. Hal yang sama juga ditunjukan Major trend Up indikator Stochastics konfirmasi IHSG dalam pola konsolidasi. Indeks akan Minor trend Up menguji support di level 4222.

• Investor Singapura membeli saham MAGP • LTLS tingkatkan modal ke PT Lautan Natural Krimerindo • Nat Rothchild beli 5,2 juta saham Bumi Plc

IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

4410.964 756.988

+10.140 +2.496

5,372.641 2,171.285

4,654.273 2,832.575

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Setelah hampir di sepanjang perdagangan bergerak pada teritori negatif, akhirnya bursa saham domestik berhasil ditutup pada teritori positif. Aksi beli menjelang penutupan mendorong IHSG ditutup menguat sebesar 10,14 poin (0,23%) menuju level 4.410,964 dari posisi sebelumnya pada level 4.400,824. Sentimen dari global berasal dari data penjualan ritel AS periode Desember yang menguat melebihi ekspektasi. Hal ini menandakan belanja konsumen terus naik kendati saat itu sedang tengah terjadi perdebatanmengenai jurang fiskal. Di sisi lain, The Fed mendorong kongres untuk meningkatkan batas atas utang (debt ceilling) diatas batas saat ini US$ 16,4 triliun. Fitch Rating juga memperingatkan bahwa kegagalan pada persetujuan debt ceiling akibat mengakibatkan rating US berada pada tekanan. Sentimen dari Asia, berasal dari Jepang dan China. Pemerintah Jepang akan menjual obligasi tambahan sebanyak 7,8 triliun yen (US$8,8 miliar) guna mendukung pendanaan bagi stimulus ekonomi. Namun, langkah ini membahayakan pelaksanaan komitmen pemerintah untuk mereformasi fiskalnya. Utang Jepang yang telah mencapai sekitar dua kali lipat produk domestik bruto (PDB) dapat meningkatkan imbal hasil (yield) surat utang negara. IMF memprediksi total utang pemerintah Jepang akan mencapai 237% terhadap PDB. Disamping itu, stimulus yang membuat utang meningkat ini juga dinilai dapat memicu Jepang mengalami gagal bayar (default). Sedangkan dari China, untuk pertama kalinya investasi asing di China menurun sejak krisis ekonomi global. Nilai investasi di China pada 2012 lalu turun sebesar 3,7%. Kementerian Perdagangan China mengumumkan, nilai investasi China pada 2012 lalu mencapai US$ 111,7 miliar atau lebih rendah dari 2011 lalu yang mencapai sebesar US$ 116 miliar. Realisasi investasi ini juga jauh dari target investasi yang ditetapkan pemerintah sebelumnya, yakni sebesar US$ 120 miliar. Seluruh sentimen ini membuat Indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 278,64 poin (2,56%) ke level 10.600,44 dari posisi sebelumnya pada level 10.879,08 dan indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 24,52 poin (0,1%) ke level 23.356,99 dari posisi sebelumnya pada level 23.381,51.

Pergerakan indeks bursa global diperkirakan masih akan bergerak melambat pada tahun ini, seiring dengan perekonomian dunia yang masih lesu. Namun, kondisi pasar finansial negara berkembang relatif akan lebih baik, karena ekspektasi dari pertumbuhan ekonomi kawasan yang memiliki akselerasi pertumbuhan lebih baik dibandingkan dunia. Sinyalemen ini terkait dengan ekspektasi dari World Bank yang memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi global tahun depan sebesar 2,4% atau naik dibandingkan pertumbuhan ekonomi 2012 sebesar 2,3%. Pemangkasan dalam proyeksi terbaru kali ini mencapai 0,6% karena pada prediksi sebelumnya di bulan Juni 2012, Bank Dunia memperkirakan pertumbuhan ekonomi dunia mencapai 3,0%. Akselerasi pertumbuhan ekonomi dunia diprediksi masih lambat hingga tahun 2015. Bank Dunia menyebut akselerasi ekonomi negara berkembang akan mencapai 5,7% di tahun 2014 dan 5,8% di tahun 2015. Sementara itu, ekonomi Eropa kondisinya akan semakin membaik karena pihak European Central Bank telah mengutarakan kesiapannya untuk melindungi ekonomi kawasan. Gejolak pasar bisa kembali terjadi, dipicu oleh sentimen dari AS mengenai penentuan kenaikan batas utang Amerika Serikat (AS). AS akan menghadapi perselisihan fiskal jilid dua setelah masalah jurang fiskal dibereskan. Masalah yang akan dihadapai adalah dilema menaikkan batas atas utang AS. Terkait dengan hal itu, Presiden Barack Obama menolak negosiasi apa pun dengan kubu Partai Republik soal batas atas utang Amerika Serikat. Obama menegaskan tidak akan menukar guling kenaikan batas atas utang AS dengan pemangkasan belanja pemerintah seperti yang dituntut kubu Republik. Sebelumnya, Gubernur Federal Reserves Ben Bernanke mengingatkan, AS akan terancam mengalami gagal bayar jika Kongres tidak menaikkan batas atas itu. Jika angka batasan utang tidak dinaikkan, maka AS akan kesulitan mencari utang untuk mebayar utang yang jatuh tempo ditambah dengan pembiayaan anggaran pemerintah. Pihak pemerintah dan republik, kabarnya terjadi negosisasi cukup alot.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News 17 Januari 2013


Global Mediacom (BMTR) kerjasama dengan Tencent (Cina), dan PT Infokom Elektrindo membentuk dua perusahaan baru, Rencananya perusahaan patungan ini ditargetkan selesai di semester I 2013. Kedua usaha patungan itu akan berada di bawah payung BMTR dan akan menjalankan bisnisnya di Indonesia. Perusahaan telah menandatangani perjanjian pendirian usaha patungan dengan dua perusahaan. Pertama dengan Tencent pada 11 Januari 2013, untuk membentuk perusahaan yang bergerak di bidang komunikasi online dan produk hiburan online. kedua, dengan PT Infokom Elektrindo pada 14 Januari 2013. Keduanya mendirikan PT MNC Lisensi Internasional. Perusahaan baru ini akan bergerak di bisnis jasa lisensi dan pengadaan merchandise. Lautan Luas (LTLS) meningkatkan modal ke anak usahanya yaitu PT Lautan Natural Krimerindo sebesar Rp 10,1 miliar. Dengan peningkatan modal itu maka jumlah modal dasar dan disetor perseroan ke anak usaha menjadi Rp 72,89 miliar dari sebelumnya Rp 62,79 miliar. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) mengklaim bahwa Mahkamah Agung (MA) telah mengabulkan permohonan kasasi Telkomsel dan menolak permohonan pailit dari PT Prima Jaya Informatika. Pada 21 November 2012, Mahkamah Agung Republik Indonesia telah mengeluarkan keputusan melalui Putusan No.704 K/Pdt.Sus/2012 yang mengabulkan permohonan kasasi dari Telkomsel dan membatalkan keputusan Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat, serta menolak permohonan PT Prima Jaya Informatika untuk seluruhnya.

perseroan. Langkah tersebut merupakan upaya untuk meningkatkan efisiensi. Sebab situasi pasar yang belum membaik dan kondisi kapal yang sudah tidak produktif lagi. Transaksi ini tidak melanggar perjanjian antara perseroan dengan para kreditur dalam proses restrukturisasi. Manajemen Dharma Samudera Fishing Industries (DSFI) membantah akan melakukan penerbitan saham baru (right issue) dalam waktu dekat. Perseroan juga membentah berita bahwa perusahaan perikanan asal Taiwan tengah mengincar saham perseroan. Investor Singapura menguasai Multi Agro Gemilang Plantation (MAGP). Sekitar 70% - 80% saham IPO MAGP diserap oleh anchor buyer (investor jangkar) asal Singapura. Berdasarkan prospektus IPO, pemilik MAGP yaitu Santika Griya Persada (SGP) menandatangani perjanjian kerjasama dengan perusahaan investasi asal Singapura, Spring Field Emerging Market terkait dengan pengembangan perkebunan kelapa sawit. Dalam perjanjian itu, SGP menerbitkan obligasi wajib tukar senilai Rp 440 miliar. Pembelinya adalah Spring Field. Saham yang akan ditukarkan adalah saham MAGP dengan harga eksekusi Rp 150 per saham, sehingga Spring Field akan menguasai 2,93 miliar saham atau 31,21%. Periode penukaran delapan bulan hingga satu tahun setelah MAGP listing. Bank Tabungan Negara (BBTN) masih menjajaki peluang penyaluran kredit pembiayaan perumahan murah bagi masyarakat tanpa penghasilan tetap (non fixed income). Kelayakannya akan dilihat melalui total penghasilan selama setahun dibagi 12, sehingga diketahui rata-rata penghasilan setiap bulan. Acuan dasar penghasilan adalah upah minimum provinsi. Bank Tabungan Negara (BBTN) siap menaikkan penyaluran kredit pemilikan rumah tahun ini sebesar 25-30% dibandingkan tahun 2012. KPR ini untuk perumahan bersubsidi dan nonsubsidi. Pembiayaan perumahan akan didorong semakin agresif seiring pasar perumahan yang terus bertumbuh.

Bakrie Telecom (BTEL) membidik segmen korporasi melalui Esia Audio Conference yang memungkinkan pengguna layanan melakukan aktivitas bisnis tanpa mengurangi kesibukan mau pun mobilitas mereka. Perseroan menyebutkan layanan itu bisa menghemat biaya percakapan telepon hingga 29% dibanding layanan sejenis yang terdahulu. Layanan baru itu memungkinkan dilakukannya rapat koordinasi meski pun partisian tersebar di beberapa tempat, bahkan di luar kota

Bank CIMB Niaga (BNGA) hendak meningkatkan portofolio usaha kecil dan menengah (UKM). Hingga Desember 2012, total kredit yang mengalir ke UKM mencapai Rp 16,91 triliun atau tumbuh 15% YoY. Lokasi penyaluran kredit UKM CIMB Niaga mayoritas disalurkan ke wilayah Jabodetabek sebesar 40,9%, Sumatera 18,6%, dan Jawa Timur 15,6%. Bank Indonesia (BI) mengeluarkan kebijakan kewajiban bank menyalurkan kredit ke UMKM minimal 20% dari portofolio kredit.

Unilever Indonesia (UNVR) mencatat penjualan produk perusahaan pada kuartal III 2012 mencapai Rp 20,3 triliun atau tumbuh 17,4% YoY. Laba bersih tumbuh hingga 20,8% menjadi Rp 3,6 triliun. Unilever terus meningkatkan bisnisnya dua kali lipat sambil mengurangi dampak lingkungan yang ditimbulkan menjadi setengahnya dan meningkatkan dampak sosialnya. Untuk mencapai tujuan tersebut pada tahun 2010 perseroan meluncurkan Unilever Sustainable Living Plan, suatu strategi dengan 3 tujuan utama yaitu peningkatan kesehatan dan kesejahteraan, pengurangan dampak lingkungan dan peningkatan pendapatan. Pengurangan limbah berbahaya di pabrik-pabrik Unilever hingga 71% atau 4 juta kg pada akhir 2010.

Dafam Hotels & Resort bekerjasama dengan Bank Bukopin (BBKP) menerbitkan Business Card atau kartu keanggotaan. Business Card tersebut ditujukan guna memberikan nilai lebih

Arpeni Pratama Ocean Line (APOL) telah menjual kapal berbendera Panama bernama MV Ocean Energy milik anak usaha

Agung Podomoro Land (APLN) akan menganggarkan belanja modal senilai Rp 4 triliun-Rp 4,5 triliun pada tahun 2013. Selain

kepada para pelanggan Dafam Hotels dan akan memperluas jaringan bisnis Dafam dengan pelanggan korporat. Selain itu, kerja sama tersebut akan menambah jumlah pemegang kartu terbitan Bukopin. Dengan adanya kerjasama tersebut diperkirakan akan memberi kontribusi sekitar 20% dari total target pemegang kartu baru di Jawa tengah yang sebanyak 50.000. Dalam dua tahun kedepan, diperkirakan kontribusi makin besar, sebab di tahun 2015 Dafam hotel akan mengoperasikan sebanyak 50 hotel dari saat ini 19 hotel.


valbury Research

Pages | 2 of 11

Jasa Marga (JSMR) menyatakan kinerja perusahaan terancam turun karena berkurangnya jumlah kendaraan yang melewati tol saat macet dan banjir terjadi. Traffic Jabodetabek dan Bandung biasanya 2,4 juta, kini transaksi turun kira-kira 10%. Rata-rata tingkat kemacetan akhir-akhir ini naik dari 2 jam-3 jam menjadi 5 jam-7 jam akibat cuaca buruk yang mengakibatkan banjir. Perseroan memprediksi kemacetan di jalan tol paling lama terjadi hanya seminggu, karena mobilitas orang bepergian masih tetap tinggi.

capex, perseroan menyiapkan dana investasi Rp 10 triliun untuk investasi, termasuk akuisisi Rp 1 triliun-Rp 1,5 triliun. Dana belanja modal dari presales, kas dan pinjaman bank, dimana sebagian besar dari pre sales. Dana belanja modal itu digunakan untuk pengembangan usaha, yaitu pengembangan Green Bay, pembangunan apartemen di Jakarta dan proyek di Balikpapan. Perseroan juga akan mengembangkan mal dan super blok di Balikpapan. Perseroan memperkirakan belanja modal tahun 2012 dapat terserap Rp 2,9 triliun–Rp 3 triliun. Agung Podomoro Land (APLN) telah menyiapkan beberapa proyek untuk meningkatkan pendapatan mencapai 10%-15% dari prediksi pendapatan kotor tahun 2012 yaitu Rp 4,8 triliun. Laba bersih diharapkan naik 15%-20% dari perkiraan tahun 2012 yaitu Rp 750 miliar. Perseroan akan mengerjakan 4 proyek, yaitu 3 hotel dan akuisisi 5 proyek baru. Sebagian besar proyek tersebut berbentuk mixed used, antara lain di Balikpapan dan Batam. Sedang hotel akan dibangun di Bali dan Jakarta.

Pages | 3 of 11

Agung Podomoro Land (APLN) targetkan marketing sales sebesar Rp6 triliun pada 2013, yang disumbangkan dari proyek baru. Penyumbang marketing sales itu dari lima proyek baru sebesar 30%-40% pada 2013. penyumbang marketing sales juga akan didapatkan dari proyek Podomoro City sebesar Rp1 triliun dan Vimala Hills Rp1 triliun. Perseroan menargetkan pendapatan tumbuh 10%-15% pada 2013 dan laba bersih naik 15%-20%. Perseroan telah mencatatkan marketing sales mencapai Rp5,8 triliun pada 2012. Penyumbang marketing sales terbesar perseroan pada 2012 antara lain proyek Green Bay sebesar Rp2,1 tirliun atau 37,4%, pocy extension Rp1,04 triliun atau 18%, Parahyangan Residences Rp719 miliar atau 12,4%, Vimala Hills Rp463 miliar atau 8%, dan Podomoro City Rp385 miliar atau 6,6%. Lippo Karawaci (LPKR) masih menyisakan dana program pembelian saham kembali alias buyback saham senilai Rp 383,42 miliar. Program buyback yang telah dilaksanakan sejak November 2011 menganggarkan dana sebanyak Rp 600 miliar. Artinya Lippo Karawaci telah menggunakan dana buyback sebanyak Rp 216,58 miliar. Perseroan telah berhasil membeli sebanyak 25,74% saham dari seluruh jumlah nominal saham yang akan dibeli sesuai keputusan dalam rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) Nat Rothchild membeli 5,2 juta saham Bumi Plc dalam 315 lot sebesar 16 juta poundsterling. Tujuan pembelian ini untuk meningkatkan kepemilikan saham Nat Rothschild di Bumi Plc. Nat Rothschild melalui NR Investment telah meningkatkan voting share di Bumi Plc dari 14,799 persen menjadi 18,214 persen. Nat Rothchild sudah mendapatkan dukungan dari empat pemegang saham minoritas Bumi Plc yang secara terbuka menyatakan dukungan atas proposal Nat yang disampaikan lewat NR Investment menjelang diadakannya Rapat Umum Pemegang Saham bulan depan. Saratoga Investama Sedaya, perusahaan investasi, berencana menginvestasikan modal sebesar USD 480 juta atau setara Rp 4,66 triliun, sebagian besar kepada perusahaan-perusahaan barang konsumsi. Saratoga akan bekerja sama dengan investor lain karena nilai kesepakatan pembelian dapat melebihi USD 90 juta untuk satu proyek.


valbury Research

Market Data 17 Januari 2013


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

94.14 3.44 1679.35 17400.00 24995.00 91.10 87.34 827.50 2226.50 936.75 779.50

CHANGE

PRICE (USD) 39 35 0.11 0.03

DESCRIPTION

-0.10 0.00 -0.60 -100.00 115.00 ---7.50 42.00 -3.00 2.15

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,307 8,435 1,411 190

CHANGE (IDR) 307 74 -38 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

17-Jan-13 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

13511.23 3117.54 6103.98 2417.63 970.38 23356.99 4410.97 10600.44 1682.95 3208.50

CHANGE % Day -0.17 0.22 -0.22 -0.70 -0.30 -0.10 0.23 -2.56 -0.17 0.39

PER (X)

% YTD 3.11 3.25 3.50 1.75 5.50 3.09 2.18 1.97 -0.36 1.31

2013E 12.25 15.80 11.32 9.96 16.59 11.32 14.07 19.69 15.00 14.50

2014F 11.23 13.31 10.34 8.74 13.23 10.29 11.84 16.12 13.77 13.24

PBV (X) 2013E 2.39 2.52 1.62 1.39 2.17 1.40 2.62 1.29 2.14 1.39

MARKET CAP

2014F

(USD Bn)

2.16 2.25 1.49 1.24 1.89 1.29 2.28 1.21 1.98 1.31

4,026.4 5,025.1 1,282.1 2,589.4 1,197.0 1,758.7 408.8 2,312.0 303.4 432.8

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,667.50 12,830.88 109.87 7,891.93 10,190.51 15,477.09 1,554.67 3,205.94 9.14

-200.50 -368.39 -1.27 -166.53 -189.71 -404.79 -33.04 3.98 0.01

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.33 88.68 1.22 1.06 1.60 6.22 3.02 10.58

0.0021 -0.0006 0.3015 -0.0002 -0.0016 -0.0013 0.0027 -0.0032 -0.0105

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.62 0.49 0.21 0.18 0.18 3.69

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

17 Januari 2013

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

DEC’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

4.30 4.30 0.54 112.7812 2,122,810

SBI NOV’12

DESCRIPTION

3.73 4.32 0.07 111.285 2,051,342

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR AGENDA

EXPECTATION

17 Jan*

US Initial Jobless Claims

Turun menjadi 365 ribu dari 371 ribu

17 Jan*

US Continuing Claims

Naik menjadi 3150 ribu dari 3109 ribu

17 Jan*

US Housing Starts


17 Jan*

US Building Permits


22 Jan*

US Existing Home Sales YoY

Naik menjadi 5.12 juta dari 5.04 juta

22 Jan*

US Existing Home Sales MoM

Turun menjadi 1.5% juta dari 5.9%

23 Jan*

US House Price Index MoM

--

Ket: (*) US time

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK UNVR BMRI ASII BBRI PGAS BKSL TLKM INDF HERO TRAM

LAGGING MOVERS

PRICE

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

21600 8600 7650 7850 4625 275 9500 6150 4800 1310

1.65 1.18 0.66 0.64 1.09 14.58 0.53 1.65 5.49 4.80

INDEX pt 3.00 2.60 2.28 1.37 1.36 1.24 1.13 0.99 0.93 0.66

STOCK GEMS SMGR AALI BBNI EXCL SIMP INCO ICBP ARII JSMR

PRICE

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

2100 15450 19350 3750 5550 1110 2775 7900 1330 5500

INDEX pt

-11.58 -1.59 -3.01 -1.32 -1.77 -4.31 -2.63 -1.25 -11.33 -0.90

-1.82 -1.67 -1.06 -1.04 -0.96 -0.89 -0.84 -0.66 -0.57 -0.38

UPCOMING IPO’S COMPANY PT Bank Maspion Indonesia

BUSINESS Banking Finance

IPO PRICE (IDR) 335

ISSUED SHARES (Mn) 380.00

OFFERING DATE TBA

UNDERWRITER

LISTING TBA

PT Makinta Securities


valbury Research

Pages | 5 of 11

DATE

Corporate Info 17 Januari 2013


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

AKRA

40.00

Cash Dividend

26-Dec-12

27-Dec-12

02-Jan-13

16-Jan-13

ADRO

$0.0011

Cash Dividend

26-Dec-12

27-Dec-12

02-Jan-13

15-Jan-13

EMTK

40.00

Cash Dividend

28-Dec-12

02-Jan-13

04-Jan-13

16-Jan-13

MDRN

1.53

Cash Dividend

09-Jan-13

10-Jan-13

14-Jan-13

28-Jan-13

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

CORPORATE ACTIONS STOCK

ACTION

INPC

Rights Issue

19:10

111

14 Des-12

17 Des-12

21 Des - 22 Jan’13

SRAJ

Rights Issue

100:127

500

18 Des-12

19 Des-12

27 Des – 08 Feb’13

TKGA

Rights Issue

13:240

500

29 Jan-13

30-Jan-13

05 Feb – 11 Feb’13

PKPK

Rights Issue

3:130

250

01 Feb-13

04 Feb-13

08 Feb – 28 Feb’13

CENT

Rights Issue

1:12

100

TBA

TBA

TBA

GENERAL MEETING INCF BATA SAIP TKGA ITMA CENT AKKU PKPK ITTG GDST MLBI

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST

DATE

AGENDA

17-Jan-13 18-Jan-13 18-Jan-13 21-Jan-13 22-Jan-13 23-Jan-13 25-Jan-13 25-Jan-13 31-Jan-13 12-Feb-13 15-Feb-13


Pages | 6 of 11

EMITEN

valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

17 Januari 2013


WIKA

TRADING BUY

S1

1660

R1

1740

S2

1580

R2

1820

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

WIKA - Daily 1/16/2013 Open 1650, Hi 1730, Lo 1650, Close 1710 (3.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,389.34, Fractal Up = 1,700.00, Fractal Down = 1,360.00, MA(Close,5) = 1,660.00, MA1(Close,8) = 1,617.50, 1,710 1,700 1,660

Closing Price

1,617.5 1,600

1710

1,531.5 1,500

1,400 1,389.34 1,360 1,300

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

1,200

1,100

1,000

August September October WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 72.72, Stochastic %K = 76.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp1680-Rp1820 • Entry Rp1710, take Profit Rp1820

Prediksi INDIKATOR

December

2013

80 76.8686 90.0 76.8686 80.0 72.7161 70.0 72.7161 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20

WIKA - MACD (6,9) = 25.37, Signal() = 23.16 25.3736 30.0 23.1606 20.0

Posisi

Sinyal

Stochastics

November

84.04

Positif

MACD

25.4

Positif

True Strength Index (TSI)

80.9

Positif

10.0 0.0 -10.0 -20.0 80.9362 80.0 77.5979

WIKA - TSI(3,5,3) = 80.94

60.0 40.0 20.0

1532

Positif

MA5

1660

Positif

PGAS

TRADING BUY

S1

4575

R1

4650

S2

4500

R2

4725

Closing Price

-40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Pages | 7 of 11

Bollinger Band (Mid)

0.00000 0.0 -20.0

Major

UP

Minor

UP

PGAS - Daily 1/16/2013 Open 4575, Hi 4625, Lo 4550, Close 4625 (1.1%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 4,455.85, Fractal Up = 4,725.00, Fractal Down = 4,450.00, MA(Close,5) = 4,550.00, MA1(Close,8) = 4,540.63 4,800 4,725 4,625 4,550 4,600 4,546.25 4,540.63 4,455.85 4,400 4,450

4625

4,200

4,000

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

3,800

3,600

3,400 August September October PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 67.45, Stochastic %K = 94.44, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


INDIKATOR

November

December

2013

94.4444 100.0 94.4444 90.0 80.0 80 70.0 67.4523 60.0 67.4523 50.0 40.0 30.0 20.0 20

PGAS - MACD (6,9) = 6.71, Signal() = 2.10 50.0 40.0 30.0 20.0 6.70732 10.0 2.1004 0.0 -10.0 -20.0

Posisi

Sinyal

42.73

Positif

6.7

Positif

60.0


19.8

Positif

19.7503 20.0 5.61074 0.0 0.00000 -20.0


4546

Positif

MA5

4550

Positif

Stochastics

PGAS - TSI(3,5,3) = 19.75

100.0 80.0

MACD

40.0

-40.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

17 Januari 2013

PTPP

TRADING BUY

S1

830

R1

900

S2

760

R2

970

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

PTPP - Daily 1/16/2013 Open 820, Hi 890, Lo 810, Close 880 (7.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 923.30, Fractal Up = 830.00, Fractal Down = 760.00, MA(Close,5) = 820.00, MA1(Close,8) = 806.25, MA2(Close,20) 960.0 923.302

Closing Price

900.0 880

880

840.0 830 821.5 820 806.25 780.0 760

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp850-Rp960 • Entry Rp880, take profit Rp960

INDIKATOR Stochastics MACD True Strength Index (TSI)

540.0 August September October PTPP - Stochastic %D(5,3,3) = 63.17, Stochastic %K = 74.05, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2013 100.0 80 90.0 74.0476 80.0 74.0476 70.0 63.1746 60.0 63.1746 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 15.0 10.0

Posisi

Sinyal

63.2

Positif

5.8

Positif

42.0

Positif

821

Positif

MA5

820

Positif

5.78613 5.0 1.54721 0.0 -5.0 -10.0 PTPP - TSI(3,5,3) = 42.01 80.0 60.0 42.0054 40.0 21.7275 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TRADING BUY

S1

380

R1

415

S2

345

R2

450

Closing Price

600.0

PTPP - MACD (6,9) = 5.79, Signal() = 1.55


EKAD

660.0

Pages | 8 of 11

• • • • •

720.0

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

EKAD - Daily 1/16/2013 Open 365, Hi 410, Lo 365, Close 405 (11.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 482.57, Fractal Up = 380.00, Fractal Down = 360.00, MA(Close,5) = 373.00, MA1(Close,8) = 373.13, MA2(Close,20) 550.0

405

500.0 482.57

450.0

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp400 – Rp450 • Entry Rp405, take Profit Rp440

INDIKATOR Stochastics

405 400.0 380 375 373.125 373 350.0 360

300.0

August September October EKAD - Stochastic %D(5,3,3) = 36.85, Stochastic %K = 52.22, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2013 90.0 80.0 80 70.0 52.2222 60.0 52.2222 50.0 40.0 36.8519 30.0 36.8519 20.0 20 10.0

EKAD - MACD (6,9) = 1.92, Signal() = 0.00

Posisi

Sinyal

36.9

Positif

10.0 5.0 1.91996 0.0 0.0030155 -5.0 -10.0 -15.0

MACD

1.9

Positif

48.1

Positif


375

Positif

MA5

373

Positif


EKAD - TSI(3,5,3) = 48.09

80.0 60.0 48.0867 40.0 20.0 15.7931 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

17 Januari 2013

CMNP

TRADING BUY

S1

1830

R1

1870

S2

1790

R2

1910

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

UP

CMNP - Daily 1/16/2013 Open 1820, Hi 1860, Lo 1820, Close 1860 (1.1%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,143.89, Fractal Up = 1,880.00, Fractal Down = 1,750.00, MA(Close,5) = 1,842.00, MA1(Close,8) = 1,845.00

2,400

Closing Price

1860

2,300

2,200 2,143.89 2,100

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI negatif dalam area netral Harga berada dalam area uper band

• Trading range Rp1840 – Rp1910 • Entry Rp1860, take Profit Rp1910

Prediksi INDIKATOR Stochastics MACD

Sinyal

75.10

Positif

0.6

Positif


10.7

Positif


1847

Positif

MA5

1842

Positif

BABP

TRADING BUY

177

R1

187

S2

167

R2

197

1,880 1,900 1,860 1,847.5 1,845 1,800 1,842 1,750 1,700 August September October CMNP - Stochastic %D(5,3,3) = 64.47, Stochastic %K = 69.23, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2013

CMNP - MACD (6,9) = 0.50, Signal() = -0.94

Posisi

S1

2,000

80 90.0 69.2308 80.0 69.2308 70.0 64.4689 60.0 64.4689 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 30.0 20.0 10.0 0.501423 0.0 -0.944817 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0

CMNP - TSI(3,5,3) = 10.65

60.0 40.0 10.6546 20.0 8.65319 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 9 of 11

• • • • •

DOWN

BABP - Daily 1/16/2013 Open 171, Hi 181, Lo 169, Close 180 (5.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 164.49, Fractal Up = 187.00, Fractal Down = 177.00, MA(Close,5) = 176.60, MA1(Close,8) = 177.38, MA2(Close,20) 210.0

200.0

Closing Price

180

190.0 187 180 179.5 180.0 177.375 177 176.6 170.0

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI positif dalam area jenuh jual Harga berada dalam area upper band

164.492 160.0

150.0

140.0 August September October BABP - Stochastic %D(5,3,3) = 21.48, Stochastic %K = 27.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2013 100.0 80.0 80

Prediksi


INDIKATOR

60.0 27.7778 40.0 27.7778 21.4815 20.0 21.4815 0.0 20 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 -0.180564 0.0 -0.273621 -1.0 -2.0

BABP - MACD (6,9) = -0.18, Signal() = -0.27

Posisi

Sinyal

Stochastics

21.5

Positif

MACD

-0.2

Positif

80.0

-10.1

Positif

0.00000 0.0 -10.1315 -13.4454 -40.0

179

Positif

True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid)

BABP - TSI(3,5,3) = -10.13

40.0

-80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

MA5

176

Positif


valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

17 Januari 2013

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

16/01/13

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

1 Month

Stoc *

MA5*

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

19350

19350

18200

18200

19000

19800

20600

Negatif

Negatif

Negatif

20850

17800

LSIP

Trading Buy

2325

2325

3425

2200

2275

2350

2425

Negatif

Positif

Positif

2525

1830

SGRO

Trading Sell

2475

2475

2325

2325

2425

2525

2625

Negatif

Negatif

Negatif

2750

2125

BUMI

Trading Sell

650

650

620

620

640

660

680

Negatif

Negatif

Negatif

PTBA

Trading Buy

16400

16400

16850

15800

16150

16500

16850

Negatif

Positif

Positif

690

540

17000

13650

ADRO

Trading Sell

1700

1700

1640

1630

1670

1710

1750

Negatif

Negatif

Positif

1770

1320

MEDC

Trading Sell

1550

1550

1520

1520

1540

1560

1580

Negatif

Negatif

Negatif

1660

1410

INCO

Trading Sell

2775

2775

2550

2550

2700

2850

3000

Negatif

Negatif

Positif

2900

2025

ANTM

Trading Sell

1400

1400

1340

1340

1380

1420

1460

Negatif

Negatif

Positif

1450

1220

TINS

Trading Sell

1720

1720

1650

1650

1700

1750

1800

Negatif

Negatif

Negatif

1780

1310

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Buy 15450 SMGR

15450

14750

14750

15250

15750

16250

Positif

Positif

Negatif

16950

14400

INTP

Trading Buy

21900

21900

22250

21500

21750

22000

22250

Positif

Positif

Positif

23250

21250

SMCB

Trading Buy

2975

2975

3125

2825

2925

3025

3125

Positif

Positif

Positif

3625

2600

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Buy ASII Trading Sell

GJTL

7650

7650

7850

7400

7550

7700

7850

Positif

Positif

Positif

7900

6800

2200

2200

2125

2125

2175

2225

2275

Negatif

Negatif

Negatif

2325

2150

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Buy 6150 INDF

6150

6350

5900

6050

6200

6350

Positif

Positif

Positif

6200

5450

GGRM

Trading Sell

54100

54100

53300

53250

53800

54350

54900

Negatif

Negatif

Positif

60450

51250

UNVR

Trading Buy

21600

21600

22150

20950

21350

21750

22150

Positif

Positif

Positif

26950

20100

KLBF

Trading Buy

1010

1010

1040

980

1000

1020

1040

Positif

Negatif

Positif

1150

980

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Sell 1270 1290 1240 1210 BSDE

1080

1250

1290

1330

Negatif

Negatif

Positif

1270

ASRI

Trading Sell

720

720

690

690

710

730

750

Negatif

Negatif

Positif

720

550

WIKA

Trading Buy

1710

1710

1820

1580

1660

1740

1820

Positif

Positif

Positif

1700

1360

ADHI

Trading Buy

2050

2000

2100

1670

1900

2125

2375

Positif

Positif

Positif

2100

1630

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Buy 4625 4625 4725 PGAS

4500

4575

4650

4725

Positif

Positif

Positif

4725

4375

JSMR

Trading Buy

5500

5500

5650

5350

5450

5550

5650

Positif

Negatif

Positif

5850

5400

ISAT

Trading Sell

6850

6850

6700

6700

6800

6900

7000

Negatif

Negatif

Negatif

7150

5300

TLKM

Trading Sell

9500

9500

9650

9350

9450

9550

9650

Positif

Negatif

Negatif

9450

8650

CMNP

Trading Buy

1860

1860

1910

1790

1830

1870

1910

Positif

Positif

Positif

2275

1650

BMRI

Trading Sell

8600

8700

8900

8300

8500

8700

8900

Negatif

Negatif

Positif

8800

7700

BBRI

Trading Sell

7850

7900

8000

7700

7800

7900

8000

Negatif

Negatif

Positif

7800

6800

BBNI

Trading Buy

3750

3750

3600

3600

3700

3800

3900

Negatif

Positif

Positif

3875

3525

BBCA

Trading Buy

9150

9150

9300

9000

9100

9200

9300

Positif

Positif

Positif

9500

8750

BDMN

Trading Buy

5900

5900

6050

5750

5850

5950

6050

Positif

Negatif

Positif

6000

5400

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 21400 UNTR

21400

21850

20950

21250

21550

21850

Negatif

Negatif

Positif

22000

16600

1150

1080

1080

1130

1180

1230

Negatif

Negatif

Negatif

1370

1040

FINANCE

MPPA

Trading Sell

1150

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id

BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 Pages | 11 of 11

BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG , , LQ , ,832

Recommend Documents