JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

ftp

Daily Report

valbury

11 Oktober 2012

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

•

• BORN menjajaki percepatan pelunasan utang • ABMM mulai menggarap proyek minihidro • ABMM realisasikan dana IPO Rp858 miliar • BIPI tunda akuisisi Astrindo • MEDC naikkan harga jual gasnya ke PT PLN • TINS realisasikan biaya opex untuk September dan Oktober • MPPA targetkan pendapatan 2013 Rp14 triliun • Transaksi batal, UNSP bubarkan 1 anak usaha • Laba bersih BBNI mencapai Rp 4,1 triliun hingga Agustus 2012 • MDLN emisi obligasi Rp 500 miliar • Pelayaran Nelly Dwi Putri listing dengan kode NELY • Indonesia AirAsia akan IPO pada kuartal I-2013 • Telkomsel, dapat melanjutkan aktivitas yang diminta kurator • BSD luncurkan dua cluster baru IHSG mampu di akhir pekan ke level 4262.561. Penguatan Support levelditutup menguat 4257/4234/4222 indeks pada level Kamis konfirmasi sinyal positif dari candle bagi IHSG. Resistance 4292/4305/4327 Kemudian berlanjut kenaikannya pada Jumat sekaligus meposisikan IHSG Major trend Up masih Minorberada trend area netral. Up Selain itu, konfirmasi positif juga dari MACD dan Stochastics, tren menuju zona hijau masih cukup terbuka pada pekan ini,

• ADMF salurkan pembiayaan Rp 24,4 triliun hingga 3Q2012 • HDFA dapatkan pembiayaan dari Bank Muamalat Indonesia • Cipaganti turunkan target dana IPO

IHSG LQ-45

CLOSE 4280.010 742.085

CHANGE -0.240 +0.362

VOLUME (Mn) 3788 1303

VALUE (Bn) 4139.09 2896.48

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Bursa saham domestik tercatat melemah bersamaan dengan pelemahan mayoritas bursa global dan regional. IHSG tercatat melemah tipis sebesar 0,24 poin (0,006%) ke level 4.280,01 dari posisi sebelumnya pada level 4.280,25. Sentimen Eropa, khususnya Yunani dan Spanyol yang diikuti dengan pernyataan IMF mengenai perbankan Eropa menjadi sejumlah sentimen yang mempengaruhi pergerakan pasar. IMF mengemukakan bahwa perbankan Eropa kemungkinan harus menjual aset hingga US$4,5 triliun hingga tahun 2013 ketika para pembuat kebijakan masih belum menemukan cara menahan krisis. Kegagalan untuk menerapkan kebijakan fiskal yang ketat dan pengawasan sistem satu atap, bisa memaksa sejumlah bank seperti Uni Credit hingga Deutsche Bank untuk menyusutkan asetnya. Sentimen lainnya yang turut mempengaruhi perdagangan saham kemarin adalah langkah S & P yang mengemukakan bahwa peringkat downgrade pada kuartal ketiga tahun ini jauh lebih besar dibandingkan dengan peringkat upgrade. S & P men-downgrade 156 entitas global dan hanya meng-upgrade 65 entitas global. Total kredit yang diturunkan mencapai US$456,2 miliar sedangkan yang diupgrade sebesar US$411,1 miliar. Sektor perbankan menjadi industri yang paling sering terkena downgrade mengingat besarnya eksposur perbankan di negara-negara yang tengah terkena krisis. Sementara sentimen dari Asia, masih dipengaruhi oleh prediksi perlambatan pertumbuhan ekonomi dan turunnya angka penjualan sejumlah produsen otomotif Jepang di China pada bulan September. Hal ini menunjukkan bahwa konflik kepulauan antara China dan jepang langsung berdampak terhadap kinerja bisnis perusahaan-perusahaan Jepang. Sentimen ini menyebabkan indeks Nikkei ditutup melemah sebesar 173,36 poin (1,98%) ke level 8.596,23 dari posisi sebelumnya pada level 8.769,59 sementara indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 17,68 poin (0,08%) ke level 20.919,6 dari posisi sebelumnya pada level 20.937,28. Mayoritas bursa saham Eropa tentatif bergerak melemah dibawah 1%. Pasar mempertimbangkan kondisi perbankan jika terpaksa harus menjual aset hingga US$4,5 triliun.

Kendati sentimen eksternal masih akan mendominasi pengaruhnya bagi indeks domestik, tetapi patut pula diperhatikan mengenai sentimen-sentimen yang akan muncul dari internal. Dan diharapkan sentimen internal ini pun dapat menjadi katalis bagi IHSG. Bank Dunia memperkirakan Indonesia akan mendapat limpahan relokasi industri China, menyusul kenaikan upah buruh di China. Menurut Bank Dunia meningkatnya laju pertumbuhan sektor manufaktur di Indonesia belakangan ini berpeluang mendorong kebangkitan. Investasi asing di sektor manufaktur meningkat di triwulan II mencapai USD1,2 miliar atau naik 62% YoY. Sentimen internal lainnya, perlu diantisipasi rencana Kementerian Pekerjaan Umum (PU) akan menerbitkan Peraturan Menteri (Permen PU) sebelum akhir Oktober 2012 terkait mempercepat proses lelang proyek infrastruktur. Aturan-aturan itu dibuat untuk menghindari pelambatan, diantaranya proses tender jalan, percepatan penyerapan anggaran ataupun administrasi anggaran. Sentimen dari Permen PU dapat menjadi katalis bagi kinerja saham sektor infrastruktur. Selain itu, International Finance Corporation (IFC) telah menyiapkan dana sekitar USD400-600 juta untuk investasi di Indonesia pada tahun buku Juni 2012 hingga Juni 2013. Dalam investasi tersebut sektor jasa keuangan menjadi sasarna pertama, selain sumber daya alam menjadi sasaran kedua serta manufaktur sasaran ketiga. Sebelumnya IFC telah melakukan penyertaan saham pada PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (BTPN). Dari eksternal, perhatian pasar kemungkinan akan beralih ke KTT pemimpin Uni Eropa pada 18-19 Oktober. Setelah pertemuan pada tanggal 8-9 Oktober di Luksemburg tidak menghasilkan permintaan bailout dari Spanyol dan tidak di bahasnnya bailout Yunani. Dalam KTT pemimpin Uni Eropa diduga akan memasukan agenda bailout Yunani tahap ketiga. Diperkirakan paket penyelamatan tahap ketiga bailout Yunani ini akan lebih besar dari paket tahap kedua sebesar 173 miliar Euro. Sementara itu, Kreditur internasional Yunani masih belum menyepakati upaya terbaik untuk mengatasi krisis utang Yunani.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News

*

11 Oktober 2012


Borneo Lumbung Energi & Metal (BORN) menjajaki opsi mempercepat pembayaran cicilan utang kepada Standard Chartered Bank. Langkah tersebut bisa dilakukan apabila perseroan berhasil menjual sejumlah kepemilikan saham di Asmin Koalindo Tuhup. BORN memiliki utang ke Stanchart senilai total USD 1 miliar dengan tingkat bunga 5,65% di atas LIBOR. Benakat Petroleum Energy (BIPI) kembali menunda realisasi akuisisi PT Astrindo Mahakarya Indonesia senilai US$600 juta hingga akhir tahun akibat proses uji tuntas yang belum selesai. Perseroan sudah tiga kali menunda realisasi transaksi ini setelah perjanjian pengikatan jual beli saham (conditional sales and purchase agreement/CSPA) ditandatangani pada Desember 2011. Akibat penundaan ini, perseroan belum bisa memasukkan potensi pendapatan senilai US$80 juta pada tahun ini dari operasi perusahaan infrastruktur tersebut. Astrindo merupakan perusahaan infrastruktur batu bara (tidak memiliki konsesi pertambangan) yag sebelumnya dimiliki oleh PT Indokreasi Nuansa Sejahtera. Astrindo memiliki kapasitas pengelolaan produksi batu bara lebih dari 70 juta ton per tahun. Medco Energi Internasional (MEDC), melalui anak usahanya PT Medco E&P Indonesia, menaikkan harga jual gasnya ke PT PLN (Persero). Seluruh gas yang disalurkan Medco Energi sepenuhnya akan digunakan sebagai bahan bakar bagi PLTG (Pembangkit Listrik Tenaga Gas) Borang milik PLN guna memenuhi kebutuhan listrik di kota Palembang, Sumatera Selatan. Dalam amandemen PJBG dilakukan juga penyesuaian harga untuk Gas Make Up, yang semula harga gas berlaku pada USD 2,55 per MMBTU diubah menjadi kisaran USD 4,7-USD 6,0 per MMBTU mulai Juni 2013. Penyesuaian harga gas tersebut diperkirakan akan memberikan tambahan pendapatan kotor (gross revenues) sekitar USD 39 juta bagi pemerintah dan KKKS. Selain itu Medco, melalui anak usahanya yaitu PT Medco E&P Indonesia dan PT Medco E&P Simanggaris, menjual hasil produksi gasnya ke Perusahaan Daerah Nusa Serambi Persada (Perusda NSP). Dalam PJBG dengan Perusda NSP, gas dari Blok PSC Simanggaris, Kaltim siap dialirkan pada kuartal III 2013. Harga gas yang disetujui adalah USD 5,2 per mmbtu dengan eskalasi 3% per tahun. Hal tersebut akan memberikan total pemasukan bagi Pemerintah dan Kontraktor Kontrak Kerja Sama (KKKS) sekitar USD 129 juta. ABM Investama (ABMM) merealisasikan dana segar hasil penawaran umum perdana senilai Rp1,5 triliun untuk meningkatkan kinerja dan menyisakan dana tunai Rp642 miliar. Peningkatan kinerja perseroan tersebut meliputi ekspansi usaha sebesar Rp440 miliar, pembiayaan kembali (refinancing) sebesar Rp334,76 miliar, dan modal kerja perusahaan senilai Rp58,94 miliar. Sedangkan sisa dana IPO perseroan disimpan di sembilan bank nasional dan swasta asing dalam bentuk deposito dan rekening giro dengan suku bunga bervariasi. ABM Investama (ABMM) segera merealisasikan proyek pembangkit listrik minihidro. Perseroan akan menggarap proyek minihidro melalui anak usahanya, yaitu Sumberdaya Sewatama.

Tahun depan ada 2 proyek minihidro yang mulai konstruksi, dengan kapasitas masing-masing minihidro tidak lebih dari 10 MW. Nilai investasinya sekitar USD 2 juta per MW. Proyek pertama berlokasi di Makasar. Hingga 5 tahun mendatang, Sewatama menargetkan menggarap proyek minihidro dengan total kapasitas 50 MW sehingga nilai total investasinya mencapai USD 100 juta. Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) membubarkan anak usaha yang berbasis di Singapura, yakni International Rubber Investment Pte Ltd. International Rubber berdiri sebagai special purpose vehicle untuk rencana transaksi tertentu. UNSP menguasai seluruh saham anak usaha itu dan membubarkan International Rubber karena transaksi dimaksud tak terwujud. Pelayaran Nelly Dwi Putri resmi listing di BEI dengan kode NELY pada perdagangan pada hari ini. Harga saham perdana NELY ditetapkan sebesar Rp168 per saham. Perseroan akan melepas 350 juta lembar saham atau 14,89% dari total modal disetor setelah penawaran saham perdana. Matahari Putra Prima (MPPA) menargetkan pendapatan Rp14 triliun pada 2013 atau naik 25% dibandingkan target akhir tahun ini yang diperkirakan Rp11,2 triliun. Pertumbuhan pendapatan akan dicapai melalui penambahan 20 gerai Hypermart di kota-kota besar di wilayah Indonesia Timur. Kendati demikian, distribusi logistik dipastikan menjadi tantangan perseroan ke depan karena jadwal pengiriman biasanya hanya satu bulan sekali. Tingginya biaya pengapalan mengakibatkan harga barang yang ditawarkan menjadi lebih mahal. Penambahan gerai yang direncanakan perseroan diperkirakan akan membutuhkan dana Rp50 miliar per gerai dengan luas tanah 5.000-6.000 meter persegi. Hingga September 2012, perseroan memiliki 73 gerai Hypermart atau hampir memenuhi target tahun ini sebanyak 78 gerai.

PT.

Telekomunikasi Seluler, anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM), dapat melanjutkan aktivitas bisnisnya sejalan penetapan hakim atas permintaan izin kelanjutan usaha yang diminta kurator. Hal tersebut dilakukan karena berdasarkan UU Kepailitan dan PKPU, perusahaan yang ditetapkan dalam pailit tidak punya kewenangan atas harta bundel pailit. Namun dengan asas keberlangsungan usaha, suatu perkara tidak boleh mematikan usaha. Hakim sependapat dengan kurator yang menilai PT Telkomsel sebagai perusahaan yang sangat menguntungkan. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) mencatatkan penyaluran pembiayaan Rp 24,4 triliun pada periode Januari-September 2012, atau tumbuh 1,24% YoY. Menurut manajemen, kinerja tersebut telah sesuai dengan perkiraan akibat berbagai hambatan yang dialami oleh industri multifinance, meskipun perseroan telah meluncurkan unit usaha syariah sejak Juni lalu, yang masih dikecualikan dalam pengetatan uang muka. Aturan pengetatan uang muka mempengaruhi kinerja multifinance, terutama yang fokus pada kendaraan roda dua dan roda empat. Selain itu kinerja perseroan juga tertekan akibat menurunnya harga sejumlah komoditas perdagangan. Hal ini menekan permintaan kendaraan bermotor pada wilayah-wilayah yang mengandalkan pendapatan dari sejumlah komoditas. HD Finance (HDFA) mendapatkan pembiayaan dari PT Bank Muamalat Indonesia sebesar Rp 100 miliar dengan jangka waktu maksimal 48 bulan sejak akad. Perseroan menjaminkan seluruh piutang pembiayaan konsumen.


valbury Research

Pages | 2 of 11

Timah (TINS) merealisasikan biaya opex untuk September dan Oktober dengan melakukan pengeksplorasian di Perairan Bangka dan Kundur. Eksplorasi juga akan dilakukan pada bulan ini dengan 5 kapal bor yang difokuskan ke daerah Belitung dan Bangka Utara. Penemuan sumber daya inferred, indicated, dan measured sampai dengan bulan lalu masing-masing sejumlah 15.096 ton, 6,506, dan 5.131 ton.

Bank Negara Indonesia (BBNI) membukukan laba bersih sebesar Rp 4,1 triliun hingga Agustus 2012. Kredit perseroan tumbuh 8% menjadi Rp 170 triliun. Modernland Realty (MDLN) memutuskan untuk menerbitkan obligasi sebesar Rp 500 miliar tahun ini bertenor 3-5 tahun. Perseroan akan menggunakan dana sebesar Rp 300 miliar atau sekitar 60% dari dana hasil obligasi untuk mengakuisisi lahan, sisanya untuk modal kerja. Bumi Serpong Damai (BSDE) meluncurkan dua cluster baru di area The Avani, BSD City. Kedua cluster baru yang akan dipasarkan itu adalah Divena dan Deshna yang dibangun di atas lahan seluas 8,4 ha. Kedua cluster itu akan dibangun di kawasan resor kepulauan Maldives atau Maladewa. Ishak menjelaskan bahwa kedua gugus baru itu akan diluncurkan pada Oktober ini.

Pages | 3 of 11

Cipaganti Citra Graha menurunkan target perolehan dana IPO sebesar 60%-73,33% yakni menjadi Rp200 miliar dari target sebelumnya Rp500 miliar-Rp750 miliar. Penurunan ini dikarenakan perseroan tidak jadi mengalokasikan dana untuk pengembangan anak usanya yang bergerak di bidang pertambangan, PT Cipaganti Resources. Disamping itu, perseroan juga mengurangi jumlah saham yang akan dilepas menjadi 20% dari sebelumnya 40%. Perseroan akan mengalokasikan 85% dana IPO untuk transportasi dan penyewaan alat berat dan sisanya untuk modal kerja. Perseroan juga mengganti penjamin pelaksana emisi (lead underwriter) menjadi PT Woori Korindo Securities Indonesia dari sebelumnya PT Batavia Prosperindo Sekuritas. Dokumen IPO perseroan rencananya akan diserahkan pada minggu ketiga Oktober dan diharapkan pernyataan efektif diperoleh pada bulan Desember sehingga dapat listing pada bulan Januari 2013. Indonesia AirAsia masuk dalam daftar perusahaan yang akan menggelar IPO pada kuartal I-2013 dan membidik perolehan dana sekitar USD 200 juta.


valbury Research

Market Data 11 Oktober 2012


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

91.25 3.48 1762.35 17675.00 21825.00 83.40 84.82 840.00 2228.50 996.00 751.05

CHANGE

PRICE (USD) 40 31 0.11 0.03

DESCRIPTION

-1.14 0.01 -1.95 -255.00 0.00 --37.50 28.50 3.50 3.85

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,572 7,529 1,297 190

CHANGE (IDR) 26 456 -12 0

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

11-Okt-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

13344.97 3051.78 5776.71 2220.15 921.01 20919.60 4280.01 8528.41 1659.40 3033.81

CHANGE % Day -0.95 -0.43 -0.58 0.22 0.97 -0.08 -0.01 -0.74 -0.24 -1.05

PER (X)

% YTD 9.23 17.14 3.67 -3.64 1.55 13.48 11.98 0.91 8.41 14.64

2012E 12.52 16.10 11.23 9.87 17.73 11.06 15.79 14.24 15.28 14.10

2013F 11.60 13.69 10.17 8.62 13.75 10.23 13.36 12.48 13.94 12.95

PBV (X) 2012E 2.59 2.64 1.60 1.42 2.27 1.37 2.98 1.04 2.19 1.37

MARKET CAP

2013F

(USD Bn)

2.34 2.29 1.48 1.27 1.98 1.26 2.59 0.97 2.02 1.29

4,041.1 4,944.8 1,244.6 2,326.2 1,111.6 1,564.7 395.9 2,088.8 286.5 405.3

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,594.00 12,347.98 122.60 7,808.63 9,823.73 15,361.34 1,523.12 3,114.23 8.59

-20.00 -79.96 -0.05 -11.24 7.61 -25.50 -5.67 -6.84 -0.01

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.29 78.09 1.23 1.02 1.60 6.30 3.08 11.17

0.0002 -0.0022 -0.0890 -0.0001 -0.0012 -0.0004 0.0105 0.0067 0.0190

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.61 0.50 0.22 0.18 0.18 3.85

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

11 Oktober 2012

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

SEP’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

3.49 4.31 0.01 110.1720 2,050,099

SBI AUG’12

DESCRIPTION

3.48 4.58 0.95 108.9904 2,050,099

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

11 Oct*

US Import Price Index MoM

Tetap 0.7%

11 Oct*

US Import Price Index YoY

--

11 Oct*

US Trade Balance

Defisit naik -$44.0Bn dari -$42.0Bn

11 Oct*

US Initial Jobless Claims

Turun menjadi 365 ribu dari 367 ribu

11 Oct*

US Continuing Claims

--

12 Oct*

US Producer Price Index MoM

Naik menjadi 1.7% dari 0.8%

12 Oct*

US Producer Price Index YoY

Turun menjadi 1.8% dari 2.0%

15 Oct*

US Empire Manufacturing

Naik menjadi -3.95 dari -10.41

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK GGRM PGAS ICBP INTP KLBF SMGR ISAT BMTR AALI VIVA

LAGGING MOVERS

PRICE

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

51600 4325 7000 20750 980 14650 6100 2150 20750 345

3.41 1.76 2.94 1.47 2.08 1.03 2.52 2.38 1.72 11.29

INDEX pt 3.71 2.06 1.32 1.25 1.15 1.01 0.92 0.79 0.62 0.61

STOCK BBRI ASII BYAN BBNI UNVR UNTR INCO PWON PNBN BDMN

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

PRICE

CHANGE (%)

7600 8050 11000 3825 25900 19500 2650 260 690 6150

INDEX pt

-1.30 -0.62 -3.51 -1.29 -0.38 -1.02 -1.85 -3.70 -2.82 -0.81

-2.77 -2.29 -1.51 -1.05 -0.86 -0.85 -0.56 -0.55 -0.54 -0.54

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

PT Pelayaran Nelly Dwi Putri

Shipping Transportation

PT Express Transindo Utama

Transportation

IPO PRICE (IDR) 168

ISSUED SHARES (Mn) 350.00

02-04 Sep 2012

11 Oct 2012

PT Lautandhana Securindo

440-860

1,051.28

25-30 Oct 2012

05 Nov 2012

PT Mandiri Sekuritas

OFFERING DATE

UNDERWRITER

LISTING


valbury Research

Pages | 5 of 11

Ket: (*) US time

EXPECTATION

Corporate Info 11 Oktober 2012


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

ASGR

15.00

Cash Dividend

15-Oct-12

16-Oct-12

18-Oct-12

02-Nov-12

UNTR

210.00

Cash Dividend

16-Oct-12

17-Oct-12

19-Oct-12

02-Nov-12

HEXA

$0.0387

Cash Dividend

16-Oct-12

17-Oct-12

19-Oct-12

05-Nov-12

AALI

230.00

Cash Dividend

16-Oct-12

17-Oct-12

19-Oct-12

05-Nov-12

ASII

66.00

Cash Dividend

18-Oct-12

19-Oct-12

27-Oct-12

07-Nov-12

GMTD

38.00

Cash Dividend

22-Oct-12

23-Oct-12

25-Oct-12

09-Nov-12

1666.00

Cash Dividend

29-Oct-12

30-Oct-12

01-Nov-12

14-Nov-12

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

ITMG

CORPORATE ACTIONS STOCK

ACTION

KLBF

Stock Split

1:5

--

--

08-Oct-12

08-Oct-12

BBTN

Rights Issue

555000:94943

1000-1400

14-Nov-12

19-Nov-12

23-29 Nov’12

COWL

Rights Issue

20:109

220

19-Nov-12

20-Nov-12

26-30 Nov’12

HOME

Rights Issue

20:17

100

20-Nov-12

21-Nov-12

27 Nov -3 Dec’12

CNKO

Rights Issue

100:127

500

TBA

TBA

TBA

MDRN

Rights Issue

100:30

450-550

TBA

TBA

TBA

EMITEN BCIP NIPS MDRN SCPI PBRX SGRO SDPC GTBO TRUS DSSA ELSA KKGI BNGA BMTR SSIA ENRG BBTN COWL

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST

DATE

Pages | 6 of 11

GENERAL MEETING AGENDA

11-Oct-12 12-Oct-12 12-Oct-12 12-Oct-12 17-Oct-12 18-Oct-12 18-Oct-12 22-Oct-12 23-Oct-12 24-Oct-12 24-Oct-12 25-Oct-12 29-Oct-12 29-Oct-12 31-Oct-12 01-Nov-12 07-Nov-12 09-Nov-12


valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

11 Oktober 2012


AALI

TRADING BUY

S1

20350

R1

20950

S2

19750

R2

21550

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

DOWN

AALI - Daily 10/10/2012 Open 20300, Hi 20800, Lo 20200, Close 20750 (1.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 23,343.00, Fractal Up = 22,350.00, Fractal Down = 20,650.00, MA(Close,5) = 20,780.00, MA1(Close,8) = 24,000 23,343 23,000

Closing Price

20750

22,350 22,000 21,685

• • • • •

Ulasan

21,125 21,000 20,780 20,750 20,650 20,000

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area oversold Harga berada dalam area lower band

19,000

18,000 May Jun Jul AALI - Stochastic %D(5,3,3) = 17.57, Stochastic %K = 17.36, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp20650– Rp21550 • Entry Rp20750, take Profit Rp21550

Prediksi INDIKATOR

September

October 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 20 40.0 30.0 17.5658 20.0 17.5658 10.0 17.3611 17.3611 300 200 100 0 -157.194 -100 -165.535 -200 -300 -400

AALI - MACD (6,9) = -165.54, Signal() = -157.19

Posisi

Sinyal

17.08

Positif

-165.5

Negatif

-45.0

Positif

Bollinger Band (Mid)

21685

Negatif

MA5

20780

Negatif

Stochastics

August

AALI - TSI(3,5,3) = -45.02

True Strength Index (TSI)

SMCB

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TRADING BUY

S1

2925

R1

3000

S2

2850

R2

3075

Closing Price

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -45.0162 -60.0 -45.5811 -80.0

Pages | 7 of 11

MACD

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

SMCB - Daily 10/10/2012 Open 2925, Hi 3000, Lo 2925, Close 2950 (0.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,647.80, Fractal Up = 3,225.00, Fractal Down = 2,700.00, MA(Close,5) = 3,005.00, MA1(Close,8) = 3,031.25 3,225 3,200

3,031.25 3,005 3,000 2,950

2950

2,856.25 2,800

Ulasan

Prediksi

• • • • •

2,700 2,647.8 2,600

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI berada dalam oversold area Harga berada dalam area upper band

2,400

2,200

May Jun Jul SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 25.35, Stochastic %K = 5.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp2900– Rp3050 • Entry Rp2950, take Profit Rp3050

INDIKATOR Stochastics MACD

August

September

October 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 25.354 40.0 25.354 30.0 20.0 20 10.0 5.55556 5.55556 60.0

SMCB - MACD (6,9) = 11.84, Signal() = 21.10

Posisi

Sinyal

66.54

Positif

11.8

Positif


-11.1

Positif


2856

Positif

MA5

3005

Negatif

40.0 21.0965 20.0 11.8381 0.0 -20.0 -40.0 SMCB - TSI(3,5,3) = -11.06

80.0 60.0 40.0 6.73158 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -11.0589 -40.0 -60.0 -80.0



valbury Research

11 Oktober 2012

INTP

TRADING BUY

S1

20450

R1

21000

S2

19900

R2

21550

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

INTP - Daily 10/10/2012 Open 20400, Hi 20900, Lo 20350, Close 20750 (1.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 19,926.82, Fractal Up = 21,400.00, Fractal Down = 19,950.00, MA(Close,5) = 20,790.00, MA1(Close,8) = 22,000 21,400 20,790 21,000 20,750 20,606.3 20,405

20750

20,000 19,950 19,926.8 19,000

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan potensi rebound RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp20650-Rp21500 • Entry Rp20750, take profit Rp21500

INDIKATOR Stochastics MACD

Sinyal

71.27

Positif

57.0

Positif


+14.9

Positif


20405

Positif

MA5

20790

Negatif

KLBF

TRADING BUY

950

R1

1000

S2

900

R2

1050

Closing Price

17,000

16,000 May Jun Jul INTP - Stochastic %D(5,3,3) = 60.26, Stochastic %K = 43.45, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October 100.0 90.0 80 80.0 60.2645 70.0 60.0 60.2645 50.0 43.4524 40.0 43.4524 30.0 20.0 20 10.0

INTP - MACD (6,9) = 56.99, Signal() = 64.12

Posisi

S1

18,000

300 200 64.1249 100 56.9889 0 -100

INTP - TSI(3,5,3) = 14.85

80.0 60.0 40.0 22.9471 20.0 14.8542 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0


TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 8 of 11

• • • • •

UP

KLBF - Daily 10/10/2012 Open 950, Hi 990, Lo 940, Close 980 (2.1%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 814.17, Fractal Up = 995.00, Fractal Down = 910.00, MA(Close,5) = 958.00, MA1(Close,8) = 941.25, MA2(Close,20) 995 980 960.0 958 941.25

980

910 900.0 898.75

840.0

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

Stochastics

720.0

May Jun Jul KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 62.29, Stochastic %K = 62.75, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October 80 100.0 62.7451 80.0 62.7451 62.2912 60.0 62.2912 40.0

• Trading range Rp970– Rp1050 • Entry Rp980, take profit Rp1050

INDIKATOR

814.168 780.0

20.0 20 KLBF - MACD (6,9) = 12.63, Signal() = 11.97

Posisi

Sinyal

77.42

Positif

MACD

+12.6

Positif


+57.9

Positif


899

Positif

MA5

958

Positif

12.63 12.0 11.9726 8.0 4.0 0.0 -4.0 100.0 80.0 57.8951 60.0 54.6412 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

KLBF - TSI(3,5,3) = 57.90



valbury Research

11 Oktober 2012

WIKA

TRADING BUY

S1

1360

R1

1400

S2

1320

R2

1440

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

WIKA - Daily 10/10/2012 Open 1350, Hi 1390, Lo 1350, Close 1380 (-0.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,109.05, Fractal Up = 1,550.00, Fractal Down = 1,330.00, MA(Close,5) = 1,404.00, MA1(Close,8) = 1,375.00 1,550 1,500

Closing Price

1,404 1,380 1,400 1,375

1380

1,330 1,300 1,255 1,200

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp1360- Rp1440 • Entry Rp1380, take Profit Rp1430

Prediksi INDIKATOR Stochastics MACD


Sinyal

68.11

Positif Positif

+41.9

Positif


1255

Positif

MA5

1404

Negatif

MTLA

TRADING BUY

S1

415

R1

445

S2

385

R2

475

1,000

900

800

May Jun Jul WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 48.64, Stochastic %K = 37.57, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October 90.0 80.0 80 70.0 60.0 48.6441 50.0 48.6441 40.0 37.567 30.0 37.567 20.0 20

WIKA - MACD (6,9) = 22.32, Signal() = 26.06

Posisi 22.3

1,109.05 1,100

30.0 26.0553 22.3187 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0 80.0 52.9043 60.0 41.9424 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

WIKA - TSI(3,5,3) = 41.94


TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 9 of 11

• • • • •

DOWN

MTLA - Daily 10/10/2012 Open 420, Hi 450, Lo 420, Close 425 (1.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 365.00, Fractal Up = 415.00, Fractal Down = 385.00, MA(Close,5) = 406.00, MA1(Close,8) = 403.13, MA2(Close,20)

550.0

Closing Price

425

Ulasan

• • • • •

500.0

450.0

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

425 415 406 403.125 400.0 401.75 385 365 350.0

May Jun Jul MTLA - Stochastic %D(5,3,3) = 47.39, Stochastic %K = 60.51, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Prediksi

• Trading range Rp435-Rp450 • Entry Rp445, take profit Rp445

August

September

October 90.0 80 80.0 60.5128 70.0 60.0 60.5128 50.0 47.3932 40.0 47.3932 30.0 20.0 20 10.0

MTLA - MACD (6,9) = 2.66, Signal() = 1.39 12.0

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

Stochastics

+47.4

Positif

+2.7

Positif

6.0 2.6621 1.38688 0.0 -6.0 -12.0

MACD

+32.7

Positif



401

Positif

MA5

406

Positif

MTLA - TSI(3,5,3) = 32.71

80.0 60.0 40.0 32.705 20.0 13.4377 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0



valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

11 Oktober 2012

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

10/10/12

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low 19350

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

20750

20750

21550

19750

20350

20950

21550

Negatif

Positif

Negatif

23400

LSIP

Trading Buy

2300

2300

2375

2225

2275

2325

2375

Positif

Positif

Positif

2600

2250

SGRO

Trading Buy

2450

2450

2600

2300

2400

2500

2600

Positif

Positif

Negatif

2950

2450

BUMI

Trading Buy

680

680

740

620

660

700

740

Positif

Positif

Negatif

910

590

PTBA

Trading Sell

16550

16550

16400

16400

16500

16600

16700

Negatif

Negatif

Negatif

17000

13500

ADRO

Trading Buy

1440

1440

1480

1390

1420

1450

1480

Positif

Positif

Negatif

1610

1330

MEDC

Trading Buy

1630

1630

1700

1550

1600

1650

1700

Negatif

Positif

Positif

1780

1590

INCO

Trading Sell

2650

2650

2500

2500

2600

2700

2800

Negatif

Positif

Negatif

3100

2250

ANTM

Trading Sell

1290

1290

1250

1250

1280

1310

1340

Negatif

Negatif

Negatif

1430

1210

TINS

Trading Sell

1510

1510

1410

1410

1480

1550

1620

Negatif

Negatif

Negatif

1650

1280

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Buy 14650 SMGR

14650

14950

14350

14550

14750

14950

Positif

Positif

Negatif

15300

11700

INTP

Trading Buy

20750

20750

21500

19900

20450

21000

21550

Positif

Positif

Negatif

21400

19200

SMCB

Trading Buy

2950

2950

3050

2850

2925

3000

3075

Positif

Positif

Negatif

3225

2550

8050

8050

7900

7900

8000

8100

8200

Negatif

Negatif

Positif

8300

6600

2200

2200

2075

2075

2150

2225

2300

Negatif

Positif

Negatif

2475

2200

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Sell ASII Trading Sell

GJTL

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Sell 5800 INDF

5800

5650

5650

5750

5850

5950

Negatif

Negatif

Positif

5800

5300

GGRM

Trading Buy

51600

51600

55200

47250

49900

52550

55200

Positif

Positif

Positif

51500

45900

UNVR

Trading Buy

25900

25900

26200

25600

25800

26000

26200

Positif

Positif

Negatif

28500

25100

KLBF

Trading Buy

980

980

1050

900

950

1000

1050

Positif

Positif

Positif

995

750

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Buy 1040 1040 1080 990 BSDE

930

1020

1050

1080

Positif

Positif

Negatif

1160

ASRI

Trading Sell

485

485

470

470

480

490

500

Negatif

Negatif

Negatif

520

410

WIKA

Trading Buy

1380

1380

1430

1320

1360

1400

1440

Positif

Positif

Negatif

1550

1030

ADHI

Trading Buy

1110

1110

1150

990

1070

1150

1230

Positif

Positif

Negatif

1170

830

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Buy 4325 4325 4525 PGAS

4075

4225

4375

4525

Positif

Positif

Positif

4450

3650

JSMR

Trading Buy

5750

5750

5850

5700

5750

5800

5850

Positif

Positif

Negatif

5950

5600

ISAT

Trading Sell

6100

6100

5850

5450

5850

6250

6650

Negatif

Negatif

Positif

6400

5000

TLKM

Trading Sell

9650

9650

9450

9500

9600

9700

9800

Negatif

Negatif

Positif

9750

9150

CMNP

Trading Sell

2100

2100

2025

2025

2075

2125

2175

Negatif

Negatif

Negatif

2250

1970

BMRI

Trading Buy

8100

8100

7950

7950

8050

8150

8250

Positif

Negatif

Positif

8300

7350

BBRI

Trading Buy

7600

7600

7800

7350

7500

7650

7800

Positif

Negatif

Positif

7700

6650

BBNI

Trading Buy

3825

3825

3900

3750

3800

3850

3900

Negatif

Positif

Negatif

3975

3625

BBCA

Trading Buy

7950

7950

8100

7800

7900

8000

8100

Positif

Negatif

Positif

8150

7700

BDMN

Trading Sell

6150

6150

6000

6000

6100

6200

6300

Negatif

Negatif

Negatif

6250

5900

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 19500 UNTR

19500

19150

19150

19400

19650

19900

Negatif

Positif

Negatif

23100

19050

1490

1440

1440

1480

1520

1560

Negatif

Negatif

Negatif

1630

1230

FINANCE

MPPA

Trading Sell

1490

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES

Pages | 11 of 11

JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Recommend Documents