JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

f

Daily Report

valbury

21 November 2012

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• HMSP bagikan dividen final Rp500/saham • IGAR bagikan dividen interim Rp 20 per saham • GEMS akan bagikan dividen interim Rp 17,5 per saham • AKRA raih tender distribusi BBM bersubsidi • AKRA bangun pelabuhan baru tahun depan • ADHI raih 70% target kontrak baru • ADHI selesaikan skema pendanaan proyek monorel akhir 2012 • BCIP batalkan pembelian MCN PT. Gunung Besi Uama • TIFA erkirakan pendapatan 2012 Rp 173,06 miliar • Semen Padang, anak usaha SMGR bangun pabrik Indarung VI • Citi pimpin sindikasi pinjaman GIAA USD 120 juta • BRNA raih 81,29% target laba 2012 • JSPT siap investasi Rp 5 triliun • JSPT targetkan kontribusi pendapatan jangka pendek30% • SMRA melakukan transaksi afiliasi • CTRA targetkan laba b2013 tumbuh 60% • EXCL targetkan kontribusi data 25% pada 2013 • Induk usaha SMAR terbitkan sukuk Rp 4,6 triliun • Saraswati dan Trans Power Marine akan IPO

Hari efektiflevel transaksi yang terbatas dalam pekan lalu, menyebabkan IHSG Support 4232/4261/4287 bergerak dengan yang rendah. Tetapi, sinyalemen indeks Resistance level volatilitas 4342/4371/4397 bergerak positif masih terbuka dalam pekan ini, mengingat dari sejumlah Major trend Up indikator teknis terlihat Up masih memberikan konfirmasi positif. Disamping itu, Minor trend breakout di atas level 4350 berpeluang bagi indek menguji level 4406.

IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

4312.366 739.791

-1.073 +0.144

4412 1389

4230.51 2745.86

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Bursa saham domestik kembali ditutup melemah pada perdagangan kemarin seiring dengan pelemahan mayoritas bursa saham regional dan global. Sentimen positif dari kenaikan bursa saham Amerika pada perdagangan sebelumnya, kurang memberikan katalis bagi penutupan pasar saham regional dan Indonesia. Setelah bergerak fluktuatif, akhirnya IHSG ditutup melemah tipis sebesar 1,073 poin (0,025%) ke level 4.312,366 dari posisi sebelumnya pada level 4.313,439. Sektor perdagangan ditutup mixed dimana sektor ragam industri membukukan pelemahan terdalam sebesar 1,101% dan sektor consumer membukukan penguatan tertinggi sebesar 0,792%. Penguatan sektor consumer salah satunya didukung oleh kenaikan saham UNVR sebesar 1,36% sedangkan pelemahan sektor ragam industri dikontribusikan oleh penurunan saham ASII sebesar 1,28%. Sementara indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 10,56 poin (0,12%) ke level 9.142,64 dari posisi sebelumnya pada level 9.153,2 dan indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 33,78 poin (11,5%) ke level 21.228,28 dari posisi sebelumnya pada level 21.262,06. Pergerakan bursa saham regional masih dipengaruhi oleh penantian pasar akan pertemuan pemimpin zona euro untuk membahas dana talangan Yunani. Sementara itu, bursa saham Eropa juga tentatif bergerak melemah dimana indeks FTSE bergerak melemah hingga hampir 1%. Pasar mengkhawatirkan langkah Moody’s yang menurunkan peringkat utang Perancis dan peringatan terhadap bank-bank Italia. Moody’s menurunkan peringkat utang Perancis ke level Aa1 yang disebabkan oleh ketidakpastian fiskal dan penurunan ekonomi negara. Sebelumnya, S&P juga telah menurunkan peringkat Perancis pada bulan Januari lalu. Penurunan peringkat ini di satu sisi merupakan pukulan bagi pemerintahan Francois Hollande namun disisi lain, penurunan rating ini memotivasi pemerintah untuk mengejar perubahan bagi negaranya. Pemerintah berkomitmen akan memenuhi target pemangkasan utang pemerintah sebesar 3% dari PDB pada tahun depan. Sementara terhadap bank-bank Italia, Moody’s memperingatkan bahwa bank-bank tersebut menghadapi kondisi yang memburuk selama tahun mendatang dengan kualitas aset yang menurun, profitabilitas yang rendah, dan kurangnya akses ke pasar untuk pendanaan. Dengan tingkat modal rendah dan rentan, ekonomi Italia diperkirakan mengalami kontraksi hingga tahun depan.

Sentimen-sentimen yang diperkirakan dapat memberikan pengaruh bagi pergerakan indeks bursa global serta pengaruhnya bagi indeks bursa domestik hari ini. Dari Perancis, pasar akan menyikapi keputusan Moody’s yang menurunkan peringkat utang negara ini dari AAA menjadi AA1, karena keputusan Moody's tersebut dipandang dapat mempersulit usaha negara ini dalam memperbaiki kondisi keuangan serta dalam memulihkan perekonomian. Dari AS, berkenaan dengan pernyataan dari Bernanke bahwa pemulihan ekonomi telah rusak oleh ketidakpastian kebijakan fiskal AS. Ben Bernanke, mendesak Presiden Barack Obama dan anggota Kongresdari Partai Republik untuk segera menemukan kesepakatan langkah-langkah kreatif yang baru guna menghindari jurang fiskal. Selain itu, Bernanke memperingatkan anggota parlemen untuk tidak mengulangi perdebatan mengenai plafon hutang federal. Sementara data terbaru dari AS menunjukan pembangunan rumah di AS berhasil menyentuh level tertinggi dalam lebih dari 4-tahun pada bulan Oktober, yang menunjukkan jika pemulihan pasar perumahan tengah mendapatkan momentum. Namun, indeks bursa Wall Street di tutup variatif, dimana indeks Dow Jones melemah sedangkan indeks Nasdaq di tutup menguat. Sentimen dari Spanyol, investor nampaknya cukup yakin negara ini dapat membenahi kondisi fiskalnya walaupun Perdana Menteri Mariano Rajoy masih enggan untuk meminta bantuan tambahan dari Uni Eropa demi mengaktifkan program pembelian obligasi ECB. Dalam lelang obligasi, Spanyol berhasil mendapatkan dana 4,94 miliar euro. Lelang obligasi tergolong sukses jika dilihat dari jumlah dana yang melebihi target 4,5 miliar euro. Biaya pinjaman turun untuk obligasi bertenor 12 bulan dari 2,823% menjadi 2,797%. Dari Jepang, berkenaan dengan melemahnya ekonomi Jepang serta pemilu pada tanggal 16 Desember, yang telah memicu tekanan bagi bank sentral untuk bertindak lebih agresif agar dapat memacu petumbuhan dan melawan deflasi. Sementara itu, Gubernur BoJ sebaliknya mengkritik anjuran pemimpin oposisi Sinzo Abe untuk pelonggaran tak terbatas.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News

*

21 Nopember 2012


membangun pabrik Indarung VI dengan kapasitas produksi 3 juta ton per tahun yang ditargetkan selesai pada 2015. Nilai investasi Rp 3,25 triliun dengan pembiayaan berasal dari 70% modal sendiri dan 30% pinjaman. Pembangunan pabrik baru di lingkungan Semen Gresik Group itu karena kinerja perseroan saat ini telah maksimal. Tujuan pembangunan pabrik itu untuk mempertahankan pangsa pasar dalam negeri serta memaksimalkan pendapatan perseroan, memenuhi pasokan, dan penghematan biaya distribusi serta dalam rangka mendukung program pemerintah untuk mempercepat pembangunan infrastruktur dibutuhkan pembangunan beberapa pabrik baru. Perseroan mengharapkan PT Kereta Api Indonesia (PT KAI) dapat mendukung pengangkutan semen ke Teluk Bayur, PLN menyediakan tenaga listrik dan dukungan Pelindo untuk memperluas pelabuhan Teluk Bayur. Adhi Karya (ADHI) telah memperoleh kontrak baru senilai Rp9,5 triliun atau 70,37% hingga Oktober 2012, dari target kontrak baru sepanjang tahun ini sebesar Rp13,5 triliun. Kontrak tersebut didapat antara lain dari pembangunan gedung menara di Simaptupang sebesar Rp360 miliar, gedung Telkom di Bandung sebesar Rp549 miliar, tol Gempol-Pasuruan seksi A1 sebesar Rp299 miliar. Sebelumnya, sejumlah kontrak yang diperoleh perseroan adalah proyek peningkatan infrastruktur di Aceh sebesar Rp120 miliar, pembangunan kampus ITB di Jatinangor sebesar Rp48 miliar, Rumah Sakit Santo Borromeus sebesar Rp5 miliar. Sementara itu, perseroan mencatatkan pendapatan sebesar Rp4,48 triliun sepanjang 10 bulan pertama tahun ini atau 47,66% dari target sepanjang tahun dengan perolehan laba bersih sebesar Rp148,9 miliar atau Rp72,99% dari target akhir tahun. Adhi Karya (ADHI) menargetkan dapat menyelesaikan rancangan dan skema pendanaan proyek monorel DKI Jakarta pada akhir Desember. Pembangunan proyek senilai Rp 12 triliun ini juga akan melibatkan BUMD. Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) berencana membagikan sisa dividen sebesar Rp2,19 triliun atau Rp500/saham kepada pemegang saham pada 27 Desember 2012. Dividen tahap kedua atau dividen final tersebut merupakan sisa dividen yang secara total dibagikan sebanyak Rp7,67 triliun atau Rp1.750/saham sejak awal tahun. AKR Corporindo (AKRA) telah mendapatkan tender untuk distribusi bensin bersubsidi sebanyak 103.000 kiloliter pada 2013. Perseroan merupakan salah satu dari dua perusahaan yang lulus tender penyaluran bahan bakar minyak (BBM). AKR Corporindo (AKRA) tengah mengembangkan infrastruktur pelabuhan miliknya secara bertahap. Perseroan juga berniat membangun sejumlah pelabuhan baru di Indonesia tahun depan. Untuk pengembangan infrastruktur dan informasi teknologi (IT) pelabuhan, AKRA menganggarkan belanja modal sebesar Rp 350400 miliar di tahun 2013. AKRA berencana menerbitkan obligasi untuk menjaring pendanaan di luar capex untuk membangun beberapa pelabuhan baru di beberapa tempat, terutama di Indonesia bagian timur. Rencananya pembangunan dan pendirian pelabuhan baru akan dimulai di kuartal II-2013 dan selesai 2 tahun mendatang. Champion Pacific Indonesia (IGAR) membagikan dividen tunai interim tahun buku 2012 sebesar Rp 20 per saham

pada 27 Desember 2012. Pembagian dividen tunai interim tersebut berasal dari laba bersih perseroan per September 2012. Tanggal cum dividen di pasar tunai 6 Desember 2012. Golden Energy Mines (GEMS) akan membagikan dividen interim tahun buku 2012 sebesar Rp 17,5 per saham senilai total Rp 102,94 miliar pada 20 Desember 2012. Tanggal cum dividen di pasar reguler dan pasar negosiasi pada 6 Desember 2012, ex dividen di pasar reguler dan pasar negosiasi pada 7 Desember 2012. Mess PT. Malindo Persada Khatulistiwa, anak usaha Eterindo Wahanatama (ETWA) di bidang perkebunan kelapa sawit di Kalimantan Barat, mengalami musibah kebakaran pada 15 November 2012. Perusahaan mengalami kerugian material mencapai sekitar Rp 400 juta – Rp 500 juta. Perolehan laba bersih Berlina (BRNA) sepanjang 9 bulan pertama tahun ini mencapai 81,29%-84,835 dari target hingga akhir tahun sebesar Rp50,36 miliar-Rp52,55 miliar. Perseroan membukukan laba bersih 9M12 sebesar Rp42,72 miliar atau naik 38,43% dari Rp30,86 miliar. Kenaikan tersebut dibukukan seiring dengan pertumbuhan pendapatan yang mencapai 24,87% menjadi Rp619,51 miliar, dari posisi setahun sebelumnya Rp496,13 miliar. Perolehan pendapatan per September itu setara dengan 72,95%75,99% dari target pendapatan hingga akhir tahun sebesar Rp815,21 miliar-Rp849,18 miliar dari sebelumnya Rp679,34 miliar. Kontribusi pendapatan terbesar berasal dari pendapatan lokal yang menyumbang 72,06% dan pendapatan ekspor sekitar 29,27%. Untuk kapasitas produksi, perseroan menargetkan pertumbuhan kapasitas produksi 20%-25% menjadi 27.600 ton28.750 ton per tahun pada 2012. Citigroup menjadi pemimpin sindikasi pinjaman sebesar USD 120 juta untuk Garuda Indonesia (GIAA). Selain Citi, bank lainnya adalah Bank Panin, Bank ICBC Indonesia, First Gulf bank PJSC cabang Singapura, Korea Development Bank, Standard Chartered Bank, dan Bank of China Ltd. GIAA akan menggunakan pinjaman tersebut untuk membeli pesawat baru Boeing and Airbus. Golden Agri Resources Ltd, induk usaha Sinar Mas Agro Resources and Technology (SMAR), menerbitkan sukuk senilai 1,5 miliar ringgit Malaysia atau setara Rp 4,6 triliun. Imbalan surat utang syariah itu sebesar 4,35% per tahun. Golden Agri akan menggunakan dana hasil penerbitan sukuk untuk membiayai keperluan umum perusahaan sesuai prinsip syariah. Tifa Finance (TIFA) memperkirakan total pendapatan tahun 2012 sebesar Rp 173,06 miliar atau naik 13% YoY. Laba setelah pajak diproyeksikan naik 6% YoY menjdai Rp 41,53 miliar, laba kotor naik 12% YoY menjdai Rp 55,37 miliar. Hingga September 2012 YTD perseroan memperoleh pendanaan total Rp 711 miliar dan pendanaan dolar USD 6 juta dari Sinarmas. XL Axiata (EXCL) menggandeng Google dalam meluncurkan program XL Rumahnya Android. Hal ini respons dari pertumbuhan pengguna Android yang masif di Indonesia. Perseroan menargetkan kontribusi layanan data sebesar 25% tahun depan. Jakarta Setiabudi Internasional (JSPT) menargetkan pendapatan jangka pendek melebihi 30% dari total pendapatan perseroan, terutama dari penjualan apartemen dan produk residensial. Diversifikasi portofolio pendapatan tersebut dilakukan


valbury Research

Pages | 2 of 11

PT. Semen Padang, anak usaha Semen Gresik (SMGR), akan

Jakarta Setabudi Internasional (JSPT) menerapkan strategi diversifikasi guna menyeimbangkan portofolio dan meningkatkan pendapatan. Saat ini perseroan tengan merenovasi 120 kamar di Mercure Convention Center, telah merampungkan groundbreaking pembangunan hotel POP! Kemang pada 19 November 2012, masuk tahap konstruksi pembangunan apartemen SSG yang ditargetkan selesai pada Desember 2014. Jakarta Setiabudi International (JSPT) menyiapkan investasi sekitar Rp 3-5 triliun untuk 3-5 tahun ke depan. Dana digunakan untuk investasi divisi hotel dan properti. Perseroan menganggarkan dana Rp 1 triliun untuk merenovasi Bali Hyatt Hotel dan pengembangan Hotel Boutique di Bali, sedangkan sisanya untuk membiayai penambahan jaringan hotel, pengembangan superblok Mega Kuningan, gedung perkantoran, dan ruko di sekitar Puri Indah. Summarecon Agung (SMRA) melakukan transaksi afiliasi. Obyek dari transaksi afiliasi adalah pembelian dan pengalihan saham dalam PJA (Permata Jimbaran Agung) yang dimiliki oleh SJN (Ir. Soetjipto Nagaria) kepada SBI (Summarecon Bali Indah) dan BID (Summarecon Investment Property). Nilai pembelian dan penerimaan pengalihan saham-saham dari SJN kepada SBI adalah sebesar Rp 47.746.545.000 dan kepada BID adalah sebesar Rp 20.462.805.000. SMRA pemegang saham SIP (Summarecon Investment Property) dan SIP merupakan pemegang saham SBI. SBI merupakan salah satu pemegang saham BID.

Adapun serapan belanja modal perseroan hingga Oktober 2012 adalah sebesar Rp900 miliar dengan alokasi terbesar untuk proyek Ciputra World Jakarta. Bumi Citra Permai (BCIP) membatalkan kesepakatan pembelian Mandatory Convertible Note (MCN) yang diterbitkan oleh PT. Gunung Besi Uama, karena pertimbangan finansial dan kebijakan strategis serta tidak adanya kesepakatan mengenai cara pembayaran MCN. Dengan demikian perseroan juga membatalkan rencana Penawaran Umum Terbatas (PUT) dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atau right issue yang dananya untuk membeli MNC tersebut. PT Waskita Karya (Persero) menargetkan dana Rp 1,1 triliun melalui penawaran umum saham perdana (IPO) sebanyak 32% dari total modal disetor perseroan atau setara 3 miliar saham, maka kisaran harga saham perdana Waskita karya sekitar Rp 366 per saham. Perseroan menyasar investor 90% domestik dan 10% asing. Dana hasil IPO akan sebanyak 40% untuk bisnis development, 60% untuk perbaikan modal karena struktur equity Waskita saat ini paling kecil dari pada yang lain. Saraswati Griya Lestari dan Trans Power Marine berencana menggelar IPO saham akhir tahun ini. Saraswati Griya merupakan perusahaan properti, sedangkan Trans Power Marine merupakan perusahaan pelayaran pengangkut batubara. Per Oktober 2012 penjualan semen Indonesia naik 10,7% YoY atau naik 0,1% MoM menjadi 5,17 juta ton, karena tingginya pertumbuhan di Maluku dan Papua. Penjualan semen pada Oktober di Maluku dan Papua sebanyak 87.316 ton atau naik 68,5% YoY. Pages | 3 of 11

untuk menyeimbangkan pendapatan jangka pendek dan jangka panjang. Saat ini pendapatan jangka pendek atau pendapatan langsung menyumbang sekitar 25% dan sisanya 75% disumbang dari pendapatan jangka panjang dari pendapatan berulang (recurring income).

Ciputra Development (CTRA) memproyeksikan laba bersih pada tahun depan mencapai Rp720 miliar atau naik 60% dibandingkan dengan target laba bersih 2012 sebesar Rp450 miliar. Perseroan akan meluncurkan sejumlah proyek perumahan pada tahun depan yakni sekitar 10 proyek baru di beberapa wilayah seperti Sulawesi dan Kalimantan. Guna mendukung target tersebut, perseroan menganggarkan belanja modal 2013 sebesar Rp1,5 triliun. Capex akan digunakan untuk pengembangan bisnis entitas anak perseroan. Dana belanja modal tahun depan tersebut diperoleh dari pinjaman 50% dan sisanya dari kas internal perseroan.


valbury Research

Market Data 21 Nopember 2012


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

86.75 3.83 1727.30 16605.00 20800.00 81.60 86.43 817.50 2221.50 893.00 768.36

CHANGE

PRICE (USD) 39 33 0.10 0.03

DESCRIPTION

-2.53 0.11 -4.40 130.00 0.00 --7.50 53.50 5.00 2.96

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,361 7,898 1,269 190

CHANGE (IDR) -22 -181 -12 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

21-Nop-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

12788.51 2916.68 5748.10 2103.54 835.19 21228.28 4312.37 9142.64 1624.20 2958.82

CHANGE % Day -0.06 0.02 0.18 -0.40 -0.20 -0.16 -0.02 -0.12 0.05 0.27

PER (X)

% YTD 4.67 11.96 3.16 -8.71 -7.91 15.16 12.83 8.13 6.11 11.81

2012E 12.17 N/A 11.26 9.56 17.40 11.13 15.92 16.79 14.90 13.80

2013F 11.38 N/A 10.31 8.43 13.41 10.22 13.62 14.05 13.65 12.93

PBV (X) 2012E 2.46 2.48 1.60 1.35 2.08 1.37 3.01 1.12 2.13 1.34

MARKET CAP

2013F

(USD Bn)

2.23 N/A 1.48 1.20 1.83 1.26 2.63 1.05 1.97 1.27

3,838.4 4,732.6 1,245.8 2,234.2 1,022.6 1,585.6 398.7 2,126.8 284.3 398.2

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,640.25 12,323.13 118.69 7,868.01 10,021.13 15,327.13 1,545.99 3,150.67 8.91

8.25 10.86 0.17 6.63 20.60 3.50 1.14 1.03 0.01

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.28 81.79 1.22 1.04 1.59 6.23 3.06 10.83

-0.0001 -0.0006 0.1105 0.0001 -0.0001 -0.0004 -0.0019 -0.0010 0.0032

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.60 0.50 0.21 0.18 0.18 3.66

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

21 Nopember 2012

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

OCT’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

3.66 4.61 0.16 110.2970 2,122,810

SBI SEP’12

DESCRIPTION

3.49 4.31 0.01 110.1720 2,050,099

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR AGENDA

EXPECTATION

21 Nov*

US Initial Jobless Claims

Turun menjadi 410 ribu dari 439 ribu

21 Nov*

US Continuing Claims

Naik menjadi 3342 ribu dari 3334 ribu

21 Nov*

US Leading Indicators

Turun menjadi 0.1% dari 0.6%

27 Nov*

US Durable Goods Orders

Turun menjadi -0.7% dari 9.9%

27 Nov*

US Consumer Confidence

Naik menjadi 73.4 dari 72.2

27 Nov*

US House Price Index MoM

--

Ket: (*) US time

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK BBCA UNVR TLKM ITMG GGRM TBIG SUGI BMTR ACES KAEF

LAGGING MOVERS

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

8850 26000 9350 42000 46600 5450 220 2325 730 710

2.91 1.36 1.08 2.56 1.08 2.83 15.18 2.20 4.29 14.52

INDEX pt 6.89 3.02 2.28 1.34 1.09 0.81 0.81 0.79 0.58 0.56

STOCK ASII BDMN SMCB GEMS BBNI CPIN SMGR BIPI SMRA BNII

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

PRICE

CHANGE (%)

7700 5950 3525 2150 3625 3075 14850 225 1810 390

INDEX pt

-1.28 -4.03 -6.00 -10.42 -2.03 -2.38 -1.00 -8.16 -4.23 -2.50

-4.57 -2.68 -1.95 -1.66 -1.56 -1.39 -1.01 -0.79 -0.65 -0.63

UPCOMING IPO’S COMPANY PT Wismilak Inti Makmur

BUSINESS Consumer/Tobacco

IPO PRICE (IDR) 575-800

ISSUED SHARES (Mn) 630.00

OFFERING DATE

LISTING

10 Dec-12 Dec 2012

17 Dec 2012

UNDERWRITER PT Mandiri Sekuritas PT OSK Nusadana


valbury Research

Pages | 5 of 11

DATE

Corporate Info 21 Nopember 2012


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

BBLD

30.00

Cash Dividend

19-Nov-12

20-Nov-12

22-Nov-12

06-Dec-12

TURI

9.00

Cash Dividend

21-Nov-12

22-Nov-12

26-Nov-12

10-Dec-12

TBLA

12.00

Cash Dividend

28-Nov-12

29-Nov-12

03-Dec-12

14-Dec-12

BATA

1565.00

Cash Dividend

03-Dec-12

04-Dec-12

06-Dec-12

14-Dec-12

ACTION

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

BBTN

Rights Issue

555000:94943

1235

14-Nov-12

19-Nov-12

23 Nov -29 Nov’12

COWL

Rights Issue

20:109

220

19-Nov-12

20-Nov-12

26 Nov -30 Nov’12

HOME

Rights Issue

20:17

100

20-Nov-12

21-Nov-12

27 Nov - 03 Dec’12

BNLI

Rights Issue

11:2

1215

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

INPC

Rights Issue

19:10

111

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

BIPP

Rights Issue

69:41

151

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 29 Des’12

MYOH

Rights Issue

2:1

830

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 18 Des’12

CNKO

Rights Issue

100:127

500

13 Des-12

14-Des-12

20 Des – 28 Des’12

CORPORATE ACTIONS STOCK

GENERAL MEETING HOME MYRX SOBI BNLI INPC ETWA PSAB COWL INTP BIPP MLIA SULI BKSW OKAS TRIM ENRG MYOH MAYA CNKO BACA DAVO TBIG MDRN BIPI HMSP CKRA SMGR INVS AIMS CENT

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB

DATE

AGENDA

21-Nov-12 21-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 23-Nov-12 24-Nov-12 27-Nov-12 28-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 30-Nov-12 04-Dec-12 05-Dec-12 05-Dec-12 06-Dec-12 12-Dec-12 12-Dec-12 14-Dec-12 14-Dec-12 14-Dec-12 18-Dec-12 18-Dec-12 20-Dec-12 20-Dec-12 21-Dec-12 11-Jan-13


Pages | 6 of 11

EMITEN

valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

21 Nopember 2012


BSDE

TRADING BUY

S1

1250

R1

1300

S2

1200

R2

1350

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

BSDE - Daily 11/20/2012 Open 1260, Hi 1260, Lo 1240, Close 1260 (0.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,089.41, Fractal Up = 1,280.00, Fractal Down = 1,190.00, MA(Close,5) = 1,252.00, MA1(Close,8) = 1,256.25 1,400

Closing Price

1260

1,280 1,300 1,260 1,256.25 1,252 1,246.5 1,200 1,190

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

1,100 1,089.41

1,000

900 Jun Jul August BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 40.00, Stochastic %K = 46.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November 90.0 80.0 80 70.0 46.6667 60.0 46.6667 50.0 40.0 40 30.0 40 20.0 20 10.0

• Trading range Rp1250– Rp1350 • Entry Rp1260, take Profit Rp1350

Prediksi

BSDE - MACD (6,9) = 2.33, Signal() = 2.63

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

59.07

Negatif

2.3

Negatif

Stochastics MACD

3.1

Positif

Bollinger Band (Mid)

True Strength Index (TSI)

1247

Positif

MA5

1252

Positif

CMNP

TRADING BUY

20.0 10.0 2.62517 2.33098 0.0 -10.0 -20.0 BSDE - TSI(3,5,3) = 3.06

80.0 60.0 40.0 3.06381 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -0.344454 -40.0 -60.0

S1

2150

R1

2200

S2

2100

R2

2250

Closing Price

TREND GRAFIK

Pages | 7 of 11

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Major

UP

Minor

DOWN

, 50 CMNP - Daily 11/20/2012 Open 2175, Hi 2175, Lo 2125, Close 2175 (1.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,443.82, Fractal Up = 2,450.00, Fractal Down = 2,100.00, MA(Close,5) = 2,245.00, MA1(Close,8) = 2,306.25 2,443.82 2,400

2,333.75

2175

2,306.25 2,300 2,245 2,200 2,175

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area jenuh jual Harga berada dalam area lower band

2,100

2,000

1,900 Jun Jul August CMNP - Stochastic %D(5,3,3) = 17.47, Stochastic %K = 13.26, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp2150-Rp2250 • Entry Rp2175, take Profit Rp2250

September

October

November 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 20 30.0 17.4663 20.0 17.4663 13.2576 13.2576 30.0

CMNP - MACD (6,9) = -26.77, Signal() = -19.74

20.0 10.0

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

Stochastics

38.48

Positif

MACD

-26.8

Positif


-56.4

Positif


2334

Negatif

MA5

2245

Negatif

0.0 -10.0 -19.7424 -20.0 -26.7711 CMNP - TSI(3,5,3) = -56.35

60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -45.0133 -60.0 -56.347



valbury Research

21 Nopember 2012

JSMR

TRADING BUY

S1

5650

R1

5800

S2

5500

R2

5950

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

JSMR - Daily 11/20/2012 Open 5800, Hi 5800, Lo 5650, Close 5750 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 5,891.91, Fractal Up = 5,850.00, Fractal Down = 5,700.00, MA(Close,5) = 5,780.00, MA1(Close,8) = 5,781.25 6,000

Closing Price

5750

Ulasan

• • • • •

5,891.91 5,850 5,781.25 5,800 5,780 5,765 5,750 5,700 5,600

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

5,400

5,200

5,000 Jun Jul August JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 64.81, Stochastic %K = 66.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Prediksi

September

October

November 80 100.0 90.0 66.6667 80.0 66.6667 70.0 64.8148 60.0 64.8148 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

• Trading range Rp5650-Rp5950 • Entry Rp5750, take profit Rp5950

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

69.44

Positif

MACD

-1.3

Positif


-4.3

Positif

5765

Negatif

Stochastics

JSMR - MACD (6,9) = -1.29, Signal() = 0.95

60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 0.953481 10.0 0.0 -1.28663 -10.0 -20.0 -30.0

JSMR - TSI(3,5,3) = -4.33

80.0 60.0

MA5

5780

ISAT

TRADING BUY

S1

6150

R1

6450

S2

5850

R2

6750

Closing Price

Negatif

20.0 0.614098 0.0 0.00000 -4.33421 -20.0 -40.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 8 of 11


40.0

DOWN

ISAT - Daily 11/20/2012 Open 6250, Hi 6500, Lo 6200, Close 6300 (0.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 5,688.31, Fractal Up = 6,700.00, Fractal Down = 6,200.00, MA(Close,5) = 6,490.00, MA1(Close,8) = 6,481.25 6,700 6,490 6,481.25 6,600 6,457.5 6,300 6,200 6,000

6300

5,688.31 5,400

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band

4,800

4,200

3,600 Jun Jul August ISAT - Stochastic %D(5,3,3) = 63.33, Stochastic %K = 40.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Prediksi

September

October

November 100.0 80 80.0 63.3333 63.3333 60.0

• Trading range Rp6200– Rp6650 • Entry Rp6300, take Profit Rp6600

40 40.0 40 20.0 20 0.0 ISAT - MACD (6,9) = -24.57, Signal() = -8.44

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

Stochastics

52.93

Positif

MACD

-24.6

Positif


-29.6

Positif


6458

Negatif

MA5

6490

Negatif

120.0 80.0 40.0 -8.4435 0.0 -24.5698 -40.0 -80.0

ISAT - TSI(3,5,3) = -29.64

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -17.6745 -20.0 -40.0 -29.6405 -60.0 -80.0



valbury Research

21 Nopember 2012

UNVR

TRADING BUY

S1

25700

R1

26200

S2

25200

R2

26700

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

29,000 UNVR - Daily 11/20/2012 Open 25650, Hi 26150, Lo 25650, Close 26000 (1.4%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 27,451.55, Fractal Up = 26,200.00, Fractal Down = 25,750.00, MA(Close,5) = 25,900.00, MA1(Close,8) 28,000

Closing Price

26000

Ulasan

• • • • •

27,451.6 27,000 26,200 26,006.3 26,000 26,000 25,947.5 25,900 25,000 25,750 24,000

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

23,000 22,000 21,000 20,000 19,000 Jun Jul August UNVR - Stochastic %D(5,3,3) = 37.64, Stochastic %K = 51.45, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November 100.0 90.0 80.0 80 70.0 51.453 60.0 51.453 50.0 40.0 37.6353 30.0 37.6353 20.0 20 10.0 0.0 400 300 200 100 -18.0735 0 -19.8032 -100 -200 -300

• Trading range Rp25900- Rp26700 • Entry Rp26000, take Profit Rp 26700

Prediksi

UNVR - MACD (6,9) = -19.80, Signal() = -18.07

Posisi

Sinyal

Stochastics

53.82

Positif

MACD

-19.8

Negatif


-12.2

Positif


25948

Positif

MA5

25900

Positif

BHIT

TRADING BUY

S1

540

R1

580

S2

500

R2

620

Closing Price

UNVR - TSI(3,5,3) = -12.15

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -12.1527 -20.0 -14.0192 -40.0 -60.0 -80.0


TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 9 of 11

INDIKATOR

UP

BHIT - Daily 11/20/2012 Open 550, Hi 560, Lo 540, Close 550 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 468.00, Fractal Up = 580.00, Fractal Down = 500.00, MA(Close,5) = 534.00, MA1(Close,8) = 533.75, MA2(Close,20) 580 560.0 550 546.5

550

534 533.75 520.0 500 480.0 467.999

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI indikasi rebound dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp540-Rp620 • Entry Rp550, take profit Rp600

INDIKATOR Stochastics MACD

400.0

360.0 Jun Jul August BHIT - Stochastic %D(5,3,3) = 64.81, Stochastic %K = 77.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November 80 100.0 90.0 77.7778 80.0 77.7778 70.0 64.8148 60.0 64.8148 50.0 40.0 30.0 20.0 20

BHIT - MACD (6,9) = 0.55, Signal() = -0.82

Posisi

Sinyal

64.8

Positif

0.6

Positif

+26.5

Positif


546

Positif

MA5

534

Positif


440.0

12.0 8.0 4.0 0.552231 0.0 -0.821092 -4.0 -8.0

BHIT - TSI(3,5,3) = 26.50 80.0 40.0 26.5017 0.0 0.00000 -12.0415 -40.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

21 Nopember 2012

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

20/11/12

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

20300

20300

20050

20050

20250

20450

20650

Negatif

Negatif

Negatif

21400

20150

LSIP

Trading Sell

2275

2275

2200

2200

2250

2300

2350

Negatif

Positif

Negatif

2450

2250

SGRO

Trading Sell

2375

2375

2300

2300

2350

2400

2450

Positif

Negatif

Negatif

2625

2325

BUMI

Trading Sell

600

600

540

540

580

620

660

Negatif

Negatif

Negatif

760

600

PTBA

Trading Sell

15650

15650

15300

15300

15550

15800

16050

Negatif

Negatif

Negatif

16900

15500

ADRO

Trading Sell

1390

1390

1330

1330

1370

1410

1450

Negatif

Negatif

Negatif

1490

1330

MEDC

Trading Buy

1600

1600

1710

1500

1570

1640

1710

Positif

Negatif

Positif

1670

1530

INCO

Trading Sell

2400

2400

2325

2325

2375

2425

2475

Negatif

Positif

Negatif

2875

2350

ANTM

Trading Sell

1230

1230

1190

1190

1220

1250

1280

Negatif

Negatif

Negatif

1370

1230

TINS

Trading Buy

1390

1390

1440

1350

1380

1410

1440

Positif

Positif

Positif

1630

1360

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Buy 14850 SMGR

14850

15350

14450

14750

15050

15350

Positif

Negatif

Positif

15300

14450

INTP

Trading Sell

22400

22400

21950

21950

22250

22550

22850

Negatif

Negatif

Negatif

23100

20350

SMCB

Trading Sell

3525

3525

3200

3200

3450

3700

3950

Negatif

Negatif

Negatif

3900

2925

7700

7700

7400

7400

7600

7800

8000

Positif

Negatif

Negatif

8300

7400

2225

2225

2300

2150

2200

2250

2300

Positif

Positif

Positif

2325

2100

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Sell ASII Trading Buy

GJTL

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Sell 5550 INDF

5550

5350

5350

5500

5650

5800

Negatif

Negatif

Negatif

6200

5550

GGRM

Trading Buy

46600

46600

47700

45450

46200

46950

47700

Positif

Positif

Negatif

53600

46050

UNVR

Trading Buy

26000

26000

26700

25200

25700

26200

26700

Negatif

Positif

Positif

26400

25250

KLBF

Trading Sell

980

980

960

960

970

980

990

Positif

Negatif

Negatif

1050

910

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Buy 1260 1260 1350 1200 BSDE

1020

1250

1300

1350

Negatif

Negatif

Positif

1310

ASRI

Trading Buy

610

610

640

580

600

620

640

Positif

Negatif

Positif

620

470

WIKA

Trading Sell

1410

1410

1350

1350

1390

1430

1470

Negatif

Negatif

Negatif

1500

1300

ADHI

Trading Buy

1500

1500

1510

1480

1490

1500

1510

Negatif

Positif

Positif

1530

1060

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Sell 4500 4500 4400 PGAS

4400

4475

4550

4625

Negatif

Negatif

Negatif

4800

4100

JSMR

Trading Buy

5750

5750

5950

5500

5650

5800

5950

Positif

Positif

Negatif

5950

5650

ISAT

Trading Buy

6300

6300

6600

5850

6150

6450

6750

Positif

Positif

Negatif

7000

5300

TLKM

Trading Buy

9350

9350

9500

9200

9300

9400

9500

Positif

Positif

Negatif

9950

9200

CMNP

Trading Buy

2175

2175

2250

2100

2150

2200

2250

Positif

Positif

Negatif

2450

2075

BMRI

Trading Sell

8500

8500

8300

8300

8450

8600

8750

Negatif

Negatif

Negatif

8750

7900

BBRI

Trading Sell

7200

7200

7450

7000

7150

7300

7450

Negatif

Negatif

Negatif

7850

7000

BBNI

Trading Sell

3625

3625

3500

3500

3600

3700

3800

Negatif

Negatif

Negatif

3950

3650

BBCA

Trading Buy

8850

8850

9100

8500

8700

8900

9100

Positif

Negatif

Positif

9350

7850

BDMN

Trading Sell

5950

5950

5450

5450

5800

6150

6500

Negatif

Negatif

Negatif

6300

5950

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 19500 UNTR

19500

19000

19000

19350

19700

20050

Negatif

Negatif

Negatif

21350

19300

1480

1450

1450

1470

1490

1510

Positif

Negatif

Negatif

1600

1410

FINANCE

MPPA

Trading Sell

1480

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES

Pages | 11 of 11

JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Recommend Documents