JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

ftp

Daily Report

valbury

14 November 2012

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• TINS nggarkan capex 2012-2014 capai Rp 1,37 triliun • PGAS rencana investasi di proyek sektor hulu pada 2013 • ENRG blok ONWJ PSC selesai lakukan pemboran 3 sumur • Penukaran saham BUMI dengan Bumi Plc sulit dilaksanakan • Pendapatan ABMM diperkirakan Rp 6,6 triliun • ESSA akan cari pinjaman bank hingga USD 90 juta • CNKO investasi listrik USD 400 juta • KARK hentikan sementara kegiatan operasional anak usaha • ADES bantah go private • AALI produksi CPO per Oktober 2012 capai 1,18 juta ton • ERAA tambah modal di PT Erafone Artha Retailindo Rp 15 miliar • IATA revisi harga pelaksanaan EMSOP jadi Rp 142 / saham • BIPP harapkan akuisisi TRI bisa berikan kontribusi pendapatan • SMGR berencana terbitkan obligasi Rp1,93 triliun • SMGR akuisisi Thang Long Cement • JSMR siapkan capex Rp 7 triliun • ETWA akan melakukan kuasi reorganisasi • HITS bayar likuidator dengan convertible bond • BMTR berharap MNC Shop peroleh penjualan USD 100 juta • KPR BBCA diperkirakan tumbuh 30% pada 2013 • Laba MEGA mencapai Rp 1 triliun • BMRI akan terbitkan obligasi USD 500 juta – USD 800 juta 2013 • LPPF kerjasama dengan PT Jones Lang La Salle Indonesia

Dalam pekan bergerak sideways dengan volatilitas relatif rendah. Support levellalu IHSG4320/4307/4297 Perkiraan pergerakan IHSG pekan ini, jika berhasil breakout level 4351 Resistance level 4343/4353/4365 berpeluang untuk kembali Major trend Up menciptakan level tertingi baru. Namun, pada sisi lainnya untuk menguji level bawah di 4285. Dan sekaligus Minor indeks trend terbuka Up untuk bersikap hati-hati jika breakout dibawah level ini.

IHSG LQ-45

CLOSE 4332.084 744.642

CHANGE +13.493 +1.587

VOLUME (Mn) 5690 1635

VALUE (Bn) 4540.71 1751.84

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pasar saham domestik berhasil ditutup pada zona positf di tengah pelemahan pasar saham global dan regional. Aksi beli investor domestik mendorong IHSG ditutup menguat sebesar 13,493 poin (0,312%) menuju level 4.332,084 dari posisi sebelumnya pada level 4.318,591. Mayoritas sektor perdagangan ditutup menguat terkecuali sektor consumer dan ragam industri yang masing-masing tercatat melemah sebesar 0,041% dan 0,1%. Sementara sektor properti menjadi sektor yang membukukan kenaikan tertinggi mencapai 1,406%. Perhatian pasar masih tertuju kepada isu perkembangan global, yakni fiscal cliff Amerika dan perkembangan bailout serta anggaran Yunani. Kekhawatiran mengenai fiscal cliff yang berpotensi mempengaruhi pemulihan ekonomi AS dan belum adanya titik temu mengenai masalah bailout Yunani, menjadi pendorong melemahnya pasar saham regional. Indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 15,39 poin (0,18%) ke level 8.661,05 dari posisi sebelumnya pada level 8.676,44 dan indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 241,65 poin (1,13%) ke level 21.188,65 dari posisi sebelumnya pada level 21.430,3. Terkait fiscal cliff, Presiden Barack Obama berencana merealisasikan komitmennya dengan menaikkan pajak bagi orang kaya. Sementara Yunani, kelompok menteri keuangan zona euro tidak menyetujui porsi dana talangan senilai US$31,5 miliar euro. Namun, Yunani diberi kelonggaran dua tahun lagi untuk memenuhi target defisit. Sebelumnya, parlemen Yunani menyetujui anggaran penghematan untuk tahun 2013. Namun, pemberian porsi dana talangan masih menggantung karena Yunani dinilai belum memenuhi janji reformasi struktural dan pemangkasan anggaran. Yunani sendiri memang menginginkan bailout sebesar 240 miliar euro yang berjalan hingga 2014 diperpanjang menjadi 2016, sehingga memberikan tambahan waktu bagi negara tersebut guna memenuhi sejumlah target, di tengah kemunduran perekonomian yang melebihi ekspektasi sebelumnya. Namun, jika dilakukan penambahan waktu, ada sejumlah biaya yang harus dikeluarkan. Seluruh sentimen tersebut juga menyebabkan pelemahan bagi pergerakan pasar saham Eropa.

Tekanan pasar hingga kini masih seputar krisis fiskal AS dan ketidakpastian bantuan tahap berikut bagi Yunani. Meski Pertemuan para menteri keuangan zona euro di Brussels berakhir, namun, belum menemui kesepakatan untuk mengucurkan bantuan ke Yunani. Dan bahkan pihak zona euro dan IMF berselisih pendapat seputar target waktu jangka panjang yang tujuannya untuk mengecilkan beban utang negara. Sementara itu, para donatur internasional sepakat memberikan kesempatan dua tahun lagi bagi Yunani membuat pemangkasan melalui penghematan sesuai dengan apa yang dituntut dalam kesepakatan tersebut. Sedangkan, para menteri keuangan zona euro akan melakukan pertemuan pada 20 November mendatang guna membahas Yunani. Namun, kini muncul pesimisme di pasar mengenai apakah bantuan tahap berikutnya bagi Yunani akan dapat dikucurkan sebelum batas waktu 16 November mendatang, waktu dimana pemerintah harus membayar hutang sekitar 5 miliar Euro yang telah jatuh tempo. Belum tuntas ketidakpastian pasat kini muncul kecemasan baru bagi pasar, yakni kekhawatiran baru dari Jepang yang terancam kembali ke resesi. Ekonomi Jepang kontraksi 3,5% selama kuartal ketiga dari tahun lalu. ekonomi kontraksi 0,9% selama periode Juli-September. Secara per kuartal, ekonomi kontraksi 0,9% selama periode Juli-September. Pembelanjaan konsumen merosot 0,5% selama kuartal ketiga. Tingkat konsumsi juga tertekan oleh berkurang dan menuanya populasi. Selain itu, kinerja ekspor melemah menyusul rendahnya permintaan dari Eropa dan China. Permintaan Eropa turun karena diterpa krisis, sedangkan permintaan dari China merosot karena sengketa pulau di Laut China Timur yang memicu gerakan boikot produk Jepang. Sentimen dari Italia, negara ini tengah bersiap menghadapi pemilu tahun depan setelah Perdana Menteri Mario Monti memimpin dengan menjalankan kebijakan penghematan yang cukup drastis dalam setahun terakhir. Kecemasan atas zona-euro telah memicu aliran modal ke luar dari negara ini sebesar 200 miliar euro atau 13,4% GDP dalam setahun terakhir.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News

*

14 Nopember 2012


Energi Mega Persada (ENRG) menyatakan blok Offshore North West Java PSC (ONWJ) telah selesai melakukan pemboran 3 sumur eksplorasi. Perseroan memiliki 36,7% saham dari salah satu anak usaha yaitu EMP ONWVJ Ltd. Blok tersebut dikelola PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java (PHE ONWVJ). Blok tersebut telah mencapai rata-rata produksi 40.093 barel minyak per hari dan 202 juta kaki kubik gas per hari. Produksi tersebut merupakan pencapaian tertinggi sejak diambil alih Pertamina Hulu Energi ONWVJ Ltd. pada tahun 2009. Manajemen Bumi Plc menilai rencana Bakrie menukar saham Bumi Resources (BUMI) dengan saham Bumi Plc dan membayar tunai USD 278 juta akhir tahun ini sulit terwujud karena pendeknya waktu yang tersisa untuk meminta persetujuan pemegang saham. ABM Investama (ABMM) memperkirakan pendapatan tahun ini mencapai Rp 6,63 triliun atau stabil dibandingkan tahun lalu. Namun, laba bersih diperkirakan lebih rendah dibandingkan tahun lalu sebesar Rp 421,88 miliar. Perseroan menargetkan harga jual rata-rata (ASP) tahun ini berkisar USD 50-52 per ton. Hingga saat ini, realisasinya berkisar USD 41-42 per ton. Perseroan menurunkan target volume penjualan tahun ini dari 4,5 juta ton menjadi 4 juta ton. Surya Esa Perkasa (ESSA) akan menyelenggarakan RUPSLB pada 20 Desember 2012 untuk meminta persetujuan menjaminkan aset perseroan guna mendapatkan pinjaman bank hingga USD 90 juta yang akan digunakan untuk pembayaran kembali pinjaman kepada bank UOB Indonesia. Dana pinjaman itu juga akan digunakan untuk meningkatkan penyertaan atau pemberian pinjaman kepada anak usaha, yaitu PT. Panca Amara Utama, sebesar USD 15 juta. Selain itu perseroan berencana melakukan penambahan modal tanpa hak memesan efek terleih dahulu tidak melebihi 10% dari modal ditempatkan dan disetor. Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) akan investasi senilai USD 400 juta tahun depan. Dana itu digunakan untuk membiayai pembangunan sejumlah pembangkit listrik dengan total kapasitas sebesar 200 MW. Salah satu pembangkit listrik yang dibangun adalah PLTU di Pangkalan Bun berkapasitas 2X50 MW di Kalimantan Tengah. Perseroan juga akan membangun 3 pembangkit listrik mini hidro dengan kapasitas masing-masing 2X3 MW di Jawa Barat dan Sumatera Barat. Listrik yang dihasilkan PLTU akan dijual ke PLN dengan memberikan margin kotor berkisar 25-30%. Sedangkan margin kotor pembangkit mini hidro sekitar 90%. Dayaindo Resources International (KARK) melakukan penghentian sementara kegiatan operasional salah satu anak usahanya, Anugerah Tompira Nikel. Penghentian kegiatan

operasional anak usaha pada unit bisnis pertambangan nikel ini dalam rangka memenuhi peraturan menteri ESDM No. 7/2012. Saat ini, perseroan sedang dalam proses pengurusan perizinan yang baru dan direncanakan akhir tahun 2012 tambang nikel telah dapat beroperasi kembali. Perusahaan Gas Negara (PGAS) berencana berinvestasi di sejumlah proyek sektor hulu pada tahun 2013 agar makin memperoleh kepastian pasokan gas. Jasa Marga (JSMR) menganggarkan belanja modal berkisar Rp 67 triliun pada 2013, lebih rendah dibandingkan tahun ini sebesar Rp 7,7 triliun. Capex tahun depan digunakan untuk mendanai akuisisi perusahaan jalan tol, pembangunan tol baru, dan perawatan tol milik perseroan. Produksi CPO Astra Agro Lestari (AALI) hingga bulan Oktober 2012 mencapai 1,18 juta ton atau naik 12,7% YoY dari 1,05 juta ton pada Oktober 2011. Produksi TBS meningkat sebesar 12,3% YoY menjadi 4,48 juta ton dari 3,98 juta ton. Semen Gresik (SMGR) mengakuisisi mayoritas saham Thang Long Cement JSC, perusahaan semen yang berbasis di Vietnam. Thang Long Cement memiliki fasilitas pabrik berkapasitas 2,3 juta ton di Provinsi Quang Ninh. Saat ini, Thang Long telah meningkatkan ekspor ke Myanmar, Bangladesh, dan beberapa negara di Afrika. Perseroan menganggarkan investasi sebesar USD 1,2 miliar dalam 3 tahun ke depan. Dari jumlah itu, sebanyak USD 900 juta digunakan untuk menambah kapasitas produksi, sedangkan sisanya sebesar USD 300 juta untuk akuisisi perusahaan semen. Semen Gresik (SMGR) berencana menerbitkan obligasi sekitar US$200 juta atau sekitar Rp1,93 triliun (dengan asumsi US$1 = Rp9.634) pada semester I/2013. Guna mendukung rencana itu, perseroan akan menyeleksi penjamin pelaksana emisi pada kuartal I/2013. Obligasi tersebut akan berdenominasi rupiah karena akan digunakan untuk tambahan belanja modal rutin perseroan. Setiap tahun perseroan mengalokasikan capex untuk kebutuhan rutin, di luar rencana akuisisi sekitar US$300 juta - US$400 juta. Eterindo Wahanatama (ETWA) akan melakukan kuasi reorganisasi agar laporan posisi keuangan konsolidasian perseroan dan entitas anak dapat menunjukkan nilai sekarang dan tanpa dibebani defisit masa lampau. Laporan posisi keuangan konsolidasian perseroan dan anak usaha tanggal 30 Juni 2012 masih menunjukkan saldo kerugian (defisit) yang cukup signifikan yaitu Rp 308.713.740.978. Akasha Wira International (ADES) menegaskan bahwa perseroan tidak memproses penghapusan pencatatan saham dari bursa atau go private. Matahari Departemen Store (LPPF) melakukan kerja sama dengan PT Jones Lang La Salle Indonesia (JLL) untuk jangka waktu 12 bulan dengan nilai kontrak Rp 360 juta atau Rp 30 juta per bulan berlaku sejak 12 November 2012. PT Jones Lang La Salle Indonesia bertanggungjawab sebagai perantara pencarian sejumlah lokasi yang dapat menjadi obyek sewa bagi perseroan. JLL juga akan mendapatkan komisi yang nilainya bervariasai berdasarkan luas area sewa atas keberhasilan jika mendapatkan lokasi bagi perseroan. Untuk luas area kurang dari 6.500 meter persegi perseroan akan memberi komisi sebesar Rp 800 juta,


valbury Research

Pages | 2 of 11

Timah (TINS) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2012-2014 mencapai Rp 1,37 triliun yang akan digunakan untuk investasi produksi. Sebesar Rp 160 miliar dialokasikan untuk pembuatan kapal isap produksi sebanyak 5 unit, Rp 192 miliar untuk pembuatan BWD 2 unit, Rp 290 miliar untuk stripping tambang laut di Kundur, Rp 40 miliar untuk pembukaan tambang besar, Rp 60 miliar untuk kegiatan eksplorasi, Rp 98 miliar unutk penambahan kapasitas dok perkapalan, Rp 275 miliar untuk pengembangan usaha dan Rp 262 miliar untuk pemeliharaan dan suku cadang.

sedangkan untuk area 6.500 meter persegi hingga 10.000 meter persegi komisi sebesar Rp 1 miliar, dan untuk area 10.000 meter persegi komisi sebesar Rp1,3 miliar. Erajaya Swasembada (ERAA) menambah modal di entitas anak PT Erafone Artha Retailindo sebesar Rp 15 miliar berupa pembelian 15 juta saham baru yang dikeluarkan oleh Erafone Artha Retailindo. Modal tersebut akan digunakan oleh Erafone Artha Retailindo untuk mengembangkan jaringan penjualan. MNC Shop, salah satu unit bisnis baru Global Mediacom (BMTR) menargetkan penjualan USD 100 juta dalam 5 tahun ke depan. Target itu akan dicapai dengan sistem terintegrasi mulai logistik, payment, dan service. Saat ini, perseroan baru menawarkan 30 produk. Dengan ekspansi bisnis, perseroan diharapkan dapat menawarkan produk 6-7 kali lipat dari produk yang ditawarkan saat ini. Untuk mendukung ekspansi usaha perseroan, MNC Shop menganggarkan investasi sekitar USD 20 juta pada 2013.

Bank Mandiri (BMRI) akan menerbitkan obligasi senilai USD 500 juta – USD 800 juta pada tahun 2013 guna meningkatkan likuiditas jangka panjang. Namun pelaksanaannya masih tergantung kepada kondisi. Bhuanatala Indah Permai (BIPP) mengharapkan PT. Tridaya Investindo (TRI) setelah diakuisisi bisa memberi kontribusi pendapatan kepada persroan sebesar Rp 47 miliar pada tahun 2013 atau 67% dari total pendapatan perseroan tahun 2013.

Indonesia Air Transport (IATA) merevisi harga pelaksanaan Employee and Manegement Stock Option Plan menjadi Rp 142 per saham dari Rp 139 per saham. Humpus Intermoda Transportasi (HITS) berencana membayar tuntutan ganti rugi sejumlah US$52,8 juta kepada likuidator anak usahanya dengan surat utang konversi bebas bunga. Skema pembayaran ganti rugi ini tertuang dalam proposal perdamaian yang disusun perseroan terkait dengan proses penundaan kewajiban pembayaran utang (PKPU) di Pengadilan Niaga Jakarta.

Pages | 3 of 11

Bank Central Asia (BBCA) memperkirakan penyaluran kredit pemilikan rumah (KPR) perseroan dapat bertumbuh sekitar 2530% pada 2013. Sedangkan secara industri, pertumbuhan KPR diperkirakan minimal bertumbuh 20%. Bank Mega (MEGA) membukukan laba bersih tumbuh sebesar 78,7% dari Rp 587 miliar pada triwulan III-2011 menjadi Rp 1,05 triliun pada triwulan III-2012. Di bidang penyaluran kredit, perseroan mengalami sedikit penurunan sebesar 1,3%, dari Rp 29,7 triliun menjadi Rp 29,3 triliun. Hal ini terutama dikarenakan adanya penurunan portfolio kredit joint financing akibat perubahan peraturan uang muka kredit kendaraan bermotor dari Bank Indonesia.


valbury Research

Market Data 14 Nopember 2012


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

85.38 3.74 1725.00 16050.00 20400.00 79.90 79.87 797.50 2199.00 893.50 765.40

CHANGE

PRICE (USD) 39 34 0.11 0.03

DESCRIPTION

-0.19 0.17 -3.20 -25.00 25.00 ---7.50 -39.50 -4.00 2.08

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,460 8,271 1,307 190

CHANGE (IDR) 53 190 0 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

14-Nop-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

12756.18 2883.89 5786.25 2144.47 852.98 21188.65 4332.09 8661.05 1637.59 3007.57

CHANGE % Day -0.46 -0.70 0.33 -1.51 -1.97 -1.13 0.31 -0.18 -0.21 -0.07

PER (X)

% YTD 4.41 10.70 3.84 -6.93 -5.95 14.94 13.35 2.43 6.98 13.65

2012E 12.11 15.60 11.27 9.74 17.68 11.10 16.04 15.78 15.03 13.92

2013F 11.33 13.39 10.32 8.58 13.59 10.24 13.67 13.22 11.38 13.03

PBV (X) 2012E 2.46 2.45 1.60 1.38 2.12 1.37 3.03 1.06 2.14 1.36

MARKET CAP

2013F

(USD Bn)

2.23 2.18 1.49 1.23 1.87 1.26 2.64 1.00 1.98 1.29

3,827.5 4,683.8 1,263.3 2,279.9 1,045.1 1,582.3 400.5 2,066.5 286.7 404.3

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,633.75 12,211.38 121.56 7,873.80 10,021.92 15,289.96 1,547.04 3,146.09 8.85

-4.25 -35.80 0.40 -7.55 -9.71 -19.70 -0.07 10.04 0.02

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.27 79.47 1.22 1.05 1.59 6.23 3.06 10.88

0.0000 0.0011 0.0893 -0.0004 0.0018 0.0008 -0.0023 -0.0098 -0.0185

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.60 0.50 0.21 0.18 0.18 3.79

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

14 Nopember 2012

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

OCT’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

3.66 4.61 0.16 110.2970 2,122,810

SBI SEP’12

DESCRIPTION

3.49 4.31 0.01 110.1720 2,050,099

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

EXPECTATION

14 Nov*

US Monthly Budget Statement

--

14 Nov*

US Producer Price Index MoM

Turun menjadi 0.2% dari 1.1%

14 Nov*

US Producer Price Index YoY

Naik menjadi 2.7% dari 2.1%

14 Nov*

US Advance Retail Sales

Turun menjadi -0.1% dari 1.1%

14 Nov*

US Business Inventories


15 Nov*

Minutes of FOMC Meeting

--

15 Nov*

US Consumer Price Index MoM


15 Nov*

US Consumer Price Index YoY

Naik menjadi 2.1% dari 2.0%

15 Nov*

US Empire Manufacturing

Turun menjadi -7.2% dari -6.16%

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK BBCA PGAS HERO TLKM BIPI CPIN KAEF IDKM TSPC BYAN

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

LAGGING MOVERS

PRICE 9000 4650 3925 9400 205 3225 610 1020 3475 10600

CHANGE (%) 3.45 1.64 12.95 0.53 14.53 1.57 24.49 6.25 3.73 1.44

INDEX pt 8.27 2.05 1.68 1.14 1.03 0.93 0.75 0.69 0.64 0.57

STOCK BMRI ITMG GGRM ADMF RODA EXCL BAEK AUTO UNTR BHIT

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

8450 39600 46800 11100 335 6250 1050 3700 19800 520


INDEX pt

-1.17 -3.18 -0.85 -4.31 -9.46 -0.79 -12.50 -2.63 -0.50 -1.89

-2.61 -1.66 -0.87 -0.57 -0.53 -0.48 -0.45 -0.44 -0.42 -0.40

valbury Research

Pages | 5 of 11

Ket: (*) US time

Corporate Info 14 Nopember 2012


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

BBLD

30.00

Cash Dividend

19-Nov-12

20-Nov-12

22-Nov-12

06-Dec-12

TURI

9.00

Cash Dividend

21-Nov-12

22-Nov-12

26-Nov-12

10-Dec-12

TBLA

12.00

Cash Dividend

28-Nov-12

29-Nov-12

03-Dec-12

14-Dec-12

BATA

1565.00

Cash Dividend

03-Dec-12

04-Dec-12

06-Dec-12

14-Dec-12

ACTION

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

BBTN

Rights Issue

555000:94943

1235

14-Nov-12

19-Nov-12

23 Nov -29 Nov’12

COWL

Rights Issue

20:109

220

19-Nov-12

20-Nov-12

26 Nov -30 Nov’12

HOME

Rights Issue

20:17

100

20-Nov-12

21-Nov-12

27 Nov - 03 Dec’12

BNLI

Rights Issue

11:2

1215

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

INPC

Rights Issue

19:10

111

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

BIPP

Rights Issue

69:41

151

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 29 Des’12

MYOH

Rights Issue

2:1

830

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 18 Des’12

CNKO

Rights Issue

100:127

500

13 Des-12

14-Des-12

20 Des – 28 Des’12

CORPORATE ACTIONS STOCK

GENERAL MEETING UNVR HITS MYRXP MYRX ENRG SOBI BNLI INPC ETWA PSAB INTP MYOH BIPP MLIA SULI BKSW OKAS TRIM MAYA CNKO

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DATE

AGENDA

14-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 19-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 23-Nov-12 27-Nov-12 28-Nov-12 28-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 30-Nov-12 05-Dec-12 06-Dec-12


Pages | 6 of 11

EMITEN

valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

14 Nopember 2012


PGAS

TRADING BUY

S1

4600

R1

4675

S2

4525

R2

4750

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

PGAS - Daily 11/13/2012 Open 4600, Hi 4650, Lo 4575, Close 4650 (1.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 4,066.05, Fractal Up = 4,800.00, Fractal Down = 4,450.00, MA(Close,5) = 4,660.00, MA1(Close,8) = 4,653.13 4,800 4,800 4,660 4,653.13 4,650 4,600 4,542.5

4650

4,450 4,400

4,200

• • • • •

Ulasan

4,066.05 4,000

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area jenuh jual Harga berada dalam area upper band

3,800

3,600

3,400

Jun Jul August PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 43.35, Stochastic %K = 29.55, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 43.3502 50.0 43.3502 40.0 30.0 29.5455 20.0 29.5455

• Trading range Rp4600– Rp4750 • Entry Rp4650, take Profit Rp4750

Prediksi

20

PGAS - MACD (6,9) = 10.10, Signal() = 14.88

Posisi

Sinyal

71.55

Positif

MACD

10.1

Positif

True Strength Index (TSI)

-5.2

Positif

Stochastics

Bollinger Band (Mid)

4543

Positif

MA5

4660

Negatif

KLBF

TRADING BUY

S1

970

R1

1000

S2

930

R2

1030

Closing Price

40.0 14.8814 20.0 10.0966 0.0 -20.0 -40.0 PGAS - TSI(3,5,3) = -5.21

100.0 80.0 60.0 40.0 2.02247 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -5.21492 -40.0 -60.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Pages | 7 of 11

INDIKATOR

Major

UP

Minor

DOWN

KLBF - Daily 11/13/2012 Open 980, Hi 990, Lo 970, Close 980 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 892.57, Fractal Up = 1,000.00, Fractal Down = 960.00, MA(Close,5) = 978.00, MA1(Close,8) = 978.75, MA2(Close,20)

1,000 1,020.0 987 980 978.75 978 960.0 960

980

900.0 892.572

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area jenuh jual Harga berada dalam area lower band

840.0

780.0

720.0 Jun Jul August KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 27.78, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November 100.0 80.0 80

Prediksi

60.0 33.3333 40.0 33.3333 27.7778 20.0 27.7778

• Trading range Rp970-Rp1030 • Entry Rp980, take Profit Rp1030

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

25.51

Positif

-0.7

Positif


4.8

Positif


987

Negatif

MA5

978

Positif

Stochastics MACD

20

KLBF - MACD (6,9) = -0.72, Signal() = -0.97

12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 -0.718573 0.0 -0.973601 -2.0 -4.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -3.01591 -20.0 -6.8452 -40.0 -60.0

KLBF - TSI(3,5,3) = -3.02



valbury Research

14 Nopember 2012

CMNP

TRADING BUY

S1

2325

R1

2400

S2

2250

R2

2475

Closing Price

2350

Ulasan

• • • • •

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

CMNP - Daily 11/13/2012 Open 2325, Hi 2350, Lo 2300, Close 2350 (1.1%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,158.57, Fractal Up = 2,450.00, Fractal Down = 2,100.00, MA(Close,5) = 2,380.00, MA1(Close,8) = 2,371.88 2,450 2,400 2,380 2,371.88 2,350 2,340 2,300

2,200

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal negatif RSI indikasi uptrend dalam area jenuh beli Harga berada dalam area upper band

2,158.57 2,100

2,000

Jun Jul August CMNP - Stochastic %D(5,3,3) = 50.00, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Prediksi

September

October

November

90.0 80.0 80 70.0 50 60.0 50.0 50 40.0 33.3333 30.0 33.3333 20.0 20

• Trading range Rp2325-Rp2475 • Entry Rp2350, take profit Rp2475 CMNP - MACD (6,9) = 1.91, Signal() = 5.20

Posisi

Sinyal

82.19

Positif

1.9

Negatif

-9.0

Positif


2340

Positif

MA5

2380

Negatif

ASRI

TRADING BUY

Stochastics MACD True Strength Index (TSI)

S1

560

R1

600

S2

520

R2

640

Closing Price

Ulasan

30.0 20.0 5.19826 10.0 1.90824 0.0 -10.0 -20.0

CMNP - TSI(3,5,3) = -9.01

60.0 40.0 20.0 2.46898 0.0 0.00000 -9.01138 -20.0 -40.0 -60.0


TREND GRAFIK

Major

UP

UP

ASRI - Daily 11/13/2012 Open 560, Hi 590, Lo 560, Close 580 (1.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 485.65, Fractal Up = 590.00, Fractal Down = 550.00, MA(Close,5) = 570.00, MA1(Close,8) = 571.25, MA2(Close,20)

600.0 590 580 571.25 570 560.0 570 550

580

• • • • •

520.0

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area jenuh beli Harga berada dalam area upper band

485.647 480.0

440.0

Jun Jul August ASRI - Stochastic %D(5,3,3) = 58.33, Stochastic %K = 75.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Prediksi

Minor

Pages | 8 of 11

INDIKATOR

1,900

September

October

November 80 100.0 75 80.0 75 60.0 58.3333 58.3333 40.0

• Trading range Rp570– Rp640 • Entry Rp580, take Profit Rp640

20.0 20 0.0 ASRI - MACD (6,9) = 1.05, Signal() = 0.68

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

43.70

Positif

MACD

1.1

Positif


5.9

Positif


570

Positif

MA5

570

Positif

Stochastics

8.0 4.0 1.05242 0.680927 0.0 -4.0 -8.0 -12.0 ASRI - TSI(3,5,3) = 5.94

100.0 80.0 60.0 40.0 5.94037 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -2.38694 -40.0 -60.0 -80.0



valbury Research

14 Nopember 2012

BKSL

TRADING BUY

S1

191

R1

205

S2

185

R2

215

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

DOWN

BKSL - Daily 11/13/2012 Open 186, Hi 200, Lo 186, Close 194 (4.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 203.49, Fractal Up = 191.00, Fractal Down = 185.00, MA(Close,5) = 189.00, MA1(Close,8) = 188.50, MA2(Close,20) 320.0

Closing Price

194

300.0

280.0

260.0

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

240.0

220.0

Jun Jul August BKSL - Stochastic %D(5,3,3) = 39.54, Stochastic %K = 36.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November

• Trading range Rp192- Rp205 • Entry Rp194, take Profit Rp200

Prediksi

203.485 194 200.0 191.65 191 189 180.0 188.5 185 100.0 90.0 80.0 80 70.0 39.537 60.0 50.0 39.537 40.0 36.6667 30.0 36.6667 20.0 20 10.0

BKSL - MACD (6,9) = -0.13, Signal() = -0.48

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

Stochastics

39.5

Positif

MACD

-0.1

Positif

7.2

Positif

2.0 -0.132568 0.0 -0.484732 -2.0


191

Positif

MA5

189

Positif

LPKR

60.0 40.0 20.0 7.17893 0.0 0.00000 -20.0 -11.8831 -40.0 -60.0 -80.0


TRADING BUY

S1

950

R1

1000

S2

900

R2

1050

Closing Price

-6.0

Pages | 9 of 11


-4.0

BKSL - TSI(3,5,3) = 7.18

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

LPKR - Daily 11/13/2012 Open 930, Hi 950, Lo 930, Close 950 (2.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 909.78, Fractal Up = 990.00, Fractal Down = 900.00, MA(Close,5) = 944.00, MA1(Close,8) = 953.75, MA2(Close,20) 1,020.0 990 953.75 950 960.0 950 944

950

909.785 900.0 900

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI indikasi rebound dalam area jenuh jual Harga berada dalam area lower band

840.0

780.0

720.0 Jun Jul August LPKR - Stochastic %D(5,3,3) = 33.20, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Prediksi

September

October

November 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 33.3333 50.0 33.3333 40.0 33.2011 30.0 33.2011 20.0 20 16.0

• Trading range Rp950-Rp1010 • Entry Rp950, take profit Rp1000 LPKR - MACD (6,9) = -1.85, Signal() = -1.67

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

Stochastics

33.3

Positif

MACD

-1.9

Positif

-26.2

Positif

True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid)

950

Positif

MA5

944

Positif

12.0 8.0 4.0 -1.66701 0.0 -1.85187 -4.0 LPKR - TSI(3,5,3) = -26.21

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -23.4924 -40.0 -26.2068 -60.0



valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

14 Nopember 2012

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

13/11/12

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low 20200

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

20650

20650

20250

20250

20500

20750

21000

Negatif

Positif

Negatif

22100

LSIP

Trading Sell

2375

2375

2300

2300

2350

2400

2450

Negatif

Negatif

Negatif

2450

2250

SGRO

Trading Buy

2400

2400

2425

2350

2375

2400

2425

Positif

Positif

Positif

2950

2325

BUMI

Trading Sell

630

630

620

620

630

640

650

Negatif

Negatif

Negatif

770

630

PTBA

Trading Sell

15950

15950

15500

15500

15800

16100

16400

Negatif

Negatif

Negatif

16900

15550

ADRO

Trading Buy

1420

1420

1450

1390

1410

1430

1450

Positif

Positif

Positif

1490

1330

MEDC

Trading Buy

1560

1560

1570

1540

1550

1560

1570

Positif

Positif

Positif

1730

1530

INCO

Trading Buy

2600

2600

2675

2525

2575

2625

2675

Positif

Positif

Negatif

2950

2500

ANTM

Trading Sell

1260

1260

1250

1250

1260

1270

1280

Negatif

Negatif

Negatif

1380

1250

TINS

Trading Sell

1360

1360

1330

1330

1350

1370

1390

Negatif

Negatif

Negatif

1640

1360

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Sell 14700 SMGR

14700

14500

14500

14650

14800

14950

Negatif

Negatif

Negatif

15300

14000

INTP

Trading Sell

22800

22800

22400

22400

22650

22900

23150

Negatif

Negatif

Negatif

23100

19950

SMCB

Trading Sell

3800

3800

3650

3525

3700

3875

4050

Negatif

Negatif

Positif

3800

2825

7650

7650

7600

7600

7650

7700

7750

Negatif

Negatif

Negatif

8300

7250

2175

2175

2125

2125

2150

2175

2200

Positif

Negatif

Negatif

2325

2100

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Sell ASII Trading Sell

GJTL

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Sell 5800 INDF

5800

5550

5550

5700

5850

6000

Positif

Negatif

Negatif

6200

5550

GGRM

Trading Sell

46800

46800

46050

46050

46600

47150

47700

Positif

Negatif

Negatif

53600

46050

UNVR

Trading Sell

25850

25850

25650

25650

25800

25950

26100

Negatif

Negatif

Negatif

26400

25250

KLBF

Trading Buy

980

980

1030

930

970

1000

1030

Positif

Positif

Positif

1050

875

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Sell 1250 1250 1220 1220 BSDE

1020

1240

1260

1280

Negatif

Negatif

Negatif

1310

ASRI

Trading Buy

580

580

640

520

560

600

640

Positif

Positif

Positif

590

470

WIKA

Trading Buy

1440

1440

1480

1390

1420

1450

1480

Positif

Negatif

Positif

1550

1210

ADHI

Trading Sell

1500

1500

1390

1390

1460

1530

1600

Negatif

Negatif

Positif

1530

1000 4025

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Buy 4650 4650 4750 PGAS

4525

4600

4675

4750

Positif

Positif

Negatif

4800

JSMR

Trading Sell

5750

5750

5700

5700

5750

5800

5850

Negatif

Negatif

Negatif

5950

5650

ISAT

Trading Buy

6600

6600

6850

6400

6550

6700

6850

Negatif

Positif

Positif

7000

5200

TLKM

Trading Buy

9400

9400

9600

9150

9300

9450

9600

Positif

Positif

Positif

9950

9300

CMNP

Trading Buy

2350

2350

2475

2250

2325

2400

2475

Negatif

Positif

Negatif

2450

2075

BMRI

Trading Sell

8450

8450

8250

8250

8400

8550

8700

Negatif

Negatif

Negatif

8700

7900

BBRI

Trading Sell

7200

7200

7050

7050

7150

7250

7350

Positif

Negatif

Negatif

7850

7000

BBNI

Trading Sell

3700

3700

3625

3625

3675

3725

3775

Negatif

Negatif

Negatif

3950

3650

BBCA

Trading Sell

9000

9000

8850

8600

8850

9100

9350

Negatif

Negatif

Positif

8750

7800

BDMN

Trading Buy

6250

6250

6400

6100

6200

6300

6400

Positif

Negatif

Positif

6300

5950

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 19800 UNTR

19800

19550

19550

19750

19950

20150

Negatif

Negatif

Negatif

21350

19350

1480

1450

1450

1470

1490

1510

Negatif

Negatif

Negatif

1600

1410

FINANCE

MPPA

Trading Sell

1480

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES

Pages | 11 of 11

JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Recommend Documents