JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

ff

Daily Report

valbury

09 January 2013

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Meneg BUMN setujui niat WIKA membangun pabrik beton • WIKA selesaikan proses negosiasi proyek di Aljazair • WIKA diminta kembangkan bisnis lainnya • BSDE berniat garap ruas tol Serpong-Balaraja • MEDC targetkan pertumbuhan pendapatan 10% • MEDC siapkan capex sebesar USD574 juta tahun ini • MEDC akan jual PT Medco Ethanol Lampung • MEDC targetkan produksi batubara 500-600 ribu ton di 2013 • Kementerian BUMN minta SMGR ambilalih Semen Kupang • MASA menjadi official tire Manchester United • CENT rencana terbitkan right issue • Rothschild mengambil alih Bumi Plc dari keluarga Bakrie • Rotschild masukkan Hashim di jajaran direksi Bumi Plc • Hary Tanoe jual saham BHIT Rp 349,8 miliar • Saratoga Investama Sedaya dipertimbangkan untuk IPO • Ekspansi kebun sawit hanya 50% dari target di 2012 • Cadangan devisa per 28 Desember 2012 capai USD 112,78 miliar • DPR minta alokasikan dana Rp 201,3 triliun untuk infrastruktur • BI keluarkan aturan kepemilikan tunggal perbankan • BI: Bank DBS Indonesia bukan lagi bank campuran

Pekan ini IHSG diperkirakan bergerak konsolidasi, konfirmasi dari lagging Support level 4381/4365/4349 dan leading indikator sinyal bearish pattern. Indikator Stochastics Resistance level 4414/4430/4446 konfirmasi IHSG berada dalam ruang jenuh beli. Demikian dengan sinyal Major trend Up dari MACD konfirmasi down reversal bagi IHSG. Support level IHSG di 4307 Minor trend Up dan resistance level berada di level 4445.

IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

4397.545 752.221

+5.166 +1.557

5224 2455

5033.56 3487.75

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Setelah bergerak mixed di sepanjang perdagangan, bursa saham domestik berhasil ditutup pada zona positif di tengah pelemahan bursa saham regional. Minimnya sentimen positif menyebabkan IHSG ditutup menguat tipis sebesar 5,166 poin (0,118%) menuju level 4.397,545. Sektor perdagangan tercatat variatif, dimana sektor pertambangan membukukan penguatan tertinggi dan sektor perkebunan membukukan pelemahan terdalam. Penguatan sektor pertambangan sebesar 1,519% didukung oleh kenaikan saham ITMG sebesar 2,04%. Sedangkan penurunan sektor perkebunan sebesar 1,171% disebabkan oleh pelemahan saham AALI sebesar 0,97%. Sentimen dari pasar global berasal dari rilis laporan kinerja emiten periode tahun 2012. Sementara sentimen Asia, berasal dari China, dimana pertumbuhan ekonomi negara ini diperkirakan mencapai 7,8% pada kuartal keempat tahun 2012. Angka ini lebih baik dibandingkan dengan realisasi pertumbuhan ekonomi pada kuartal ketiga sebesar 7,6%. Ekonomi China diharapkan pulih pada tahun 2013, kendati pemulihannya tidak terlalu signifikan karena masih leamahnya zona euro dan ekonomi Jepang. Sentimen ini juga tidak mampu menjadi katalis bagi penguatan pasar saham regional, dimana indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 90,95 poin (0,86%) ke level 10.508,06 dari posisi sebelumnya pada level 10.599,01 dan indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 218,56 poin (0,94%) ke level 23.111,19 dari posisi sebelumnya pada level 23.329,75. Bursa saham Eropa tentatif bergerak mixed dalam kisaran tebatas tidak lebih dari 0,5%. Pergerakan pasar saham Eropa masih dipengaruhi oleh rilis laporan keuangan Amerika periode kuartal keempat. Sementara pebisnis Inggris, semakin optimis akan prospek perekonomian tahun 2013 kendati Perdana Menteri (PM) David Cameron, memprediksi bahwa tahun ini menjadi tahun yang sulit bagi kegiatan ekonomi. Disamping itu, Jeman juga optimis dapat menghadapi krisis di tengah perekonomian euro yang berada dalam resesi. Jerman yakin bahwa krisis yang mengekang investasi dan pertumbuhan ekonomi, dapat diselesaikan kurang dari 1 dekade.

Kebijakan ekonomi Jepang yang disepakati pemerintah dan BOJ akan memberikan dukungan positif bagi pergerakan indeks bursa utama Asia serta pengaruhnya bagi pergerakan IHSG. Sentimen terbilang positif dari Jepang setelah Pemerintah Jepang dan BOJ akan menjalin kerjasama yang bertujuan untuk target inflasi 2%. Pemerintah Jepang merencanakan garis rancangan stimulus ekonomi yang berfokus pada revitalisasi ekonomi melalui investasi infrastruktur dan mengatasi deflasi melalui peningkatan kerjasama antara pemerintah dan Bank of Japan. Paket stimulus akan menjadi bagian dari anggaran tambahan yang lebih besar. Selain itu, Jepang akan menggunakan sebagian dari cadangan devisa untuk membeli obligasi yang diterbitkan oleh dana bailout, Mekanisme Stabilitas Eropa. Minimnya even ekonomi dari AS, fokus tertuju ke hasil rapat reguler ECB. Sensitif pasar dari Eropa akan mereda karena sinyalemen tekanan ECB untuk memangkas rate berkurang setelah pasar mengekspektasikan bahwa otoritas moneter Eropa kemungkinan besar akan mempertahankan suku bunganya, namun mengingat kondisi ekonomi yang masih suram, prospek pelonggaran tetap ada. Ekspektasi ECB akan tahan rate masih menopang sentimen positif bagi pasar. Dengan suku bunga di rekor terendah dan program pembelian obligasinya (OMT) siap dijalankan, maka pemerintahlah yang harus berperan aktif mengentaskan krisis. Sentimen dari dalam negeri yakni keluarnya sebuah kebijakan dari BI, usulan DPR untuk dana infrastruktur dan kenaikan cadangan devisa. BI mengeluarkan aturan kepemilikan tunggal perbankan, PBI No. 14/24/PBI/2012, BI mengizinkan pemegang saham pengendali (PSP) memiliki bank lebih dari satu tanpa harus merger. Bank hanya wajib membentuk perusahaan induk perbankan, perusahaan induk lembaga keuangan atau menjadikan salah satu banknya berfungsi sebagai holding. BI memberikan pengecualian bagi bank campuran. Sementara itu, DPR meminta pemerintah mengalokasikan dana Rp 201,3 triliun untuk mendorong pembangunan infrastruktur tersebut. Cadangan devisa Indonesia per 28 Desember 2012 naik mencapai USD 112,78 miliar.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News 9 Januari 2013


Wijaya Karya (WIKA) telah menyelesaikan proses negosiasi proyek perumahan senilai Rp 900 miliar di Konstantinopel, Aljazair, pada awal tahun 2013 dari target sebelumnya pada akhir tahun 2012. Perumahan yang akan dibangun Wijaya Karya memiliki sekitar 4 lantai hingga 5 lantai. Perseroan akan bekerja sama dengan perusahaan setempat melalui skema join operation dalam pengerjaan proyek perumahan tersebut. Perseroan memperoleh porsi kepemilikan sebesar 55%, sedangkan kontraktor Aljazair memiliki saham sekitar 45%. Menteri Badan Usaha Milik Negara (BUMN) Dahlan Iskan, meminta Wijaya Karya (WIKA) untuk mengembangkan bisnis lainnya. Menurutnya skala usaha WIKA saat ini ditopang oleh core dari usaha beton. Usaha beton ini, merupakan andalan dari WIKA. Bahkan WIKA diklaim memiliki skala usaha perusahaan konstruksi yang lebih besar dari Pembangunan Perumahan (PTPP) dan Adhi Karya (ADHI). Medco Energi Internasional (MEDC) memproyeksikan belanja modal (capex) tahun 2013 sebesar USD 574 juta (Rp 5,5 triliun). Capex tersebut akan digunakan untuk membiayai proyek pengembangan lapangan gas Donggi Senoro, Blok A di Aceh, dan Blok Libya 47 serta pembiayaan aktivitas eksplorasi. Capex berasal dari kas internal, project financing, dari bond. Perseroan memiliki kas sebesar USD 500 juta. Medco Energi Internasional (MEDC) menargetkan kenaikan produksi batubara sebesar 500-600 ribu ton di tahun 2013 dibandingkan produksi batubara tahun 2012 sebesar 132 ribu ton. Untuk memenuhi target tersebut perseroan telah memiliki kontrak kerjasama jangka panjang dengan pembeli. Produksi batubara tersebut untuk memenuhi kebutuhan batubara baik ekspor maupun dalam negeri. Medco Energi Internasional (MEDC) berharap dapat merampungkan divestasi saham anak usahanya, yaitu PT Medco Ethanol Lampung, pada semester I 2013. Perseroan akan melepas aset anak usaha untuk fokus mengembangkan proyek di minyak dan gas. Namun MEDC berharap mendapat partner yang ahli dalam mengembangkan bisnis etanol. Medco Energi Internasional (MEDC) menandatangani perjanjian atas suplai gas ke PT. Panca Amara Utama (PAU), anak usaha Surya Essa Perkasa (ESSA) yang bergerak di bisnis amonia. Suplai gas ke PAU akan dimulai pada tahun 2015 hingga 2027 sebanyak 55 juta kaki kubik per hari. Pemerintah mendorong Semen Indonesia (SMGR) untuk mengambilalih kepemilikan saham PT Semen Kupang guna meningkatkan kinerja industri semen dalam negeri. Saat ini komposisi kepemilikan saham Semen Kupang terdiri dari saham pemerintah sebesar 61,48%, Bank Mandiri (BMRI) 35,39% dan

Pemerintah Daerah Nusa Tenggara Timur 1,12%. Menurut Menteri Badan Usaha Milik Negara (BUMN) Dahlan Iskan, mayoritas kepemilikan negara itu nanti akan dialihkan kepada Semen Indonesia. Mekanisme pengambilalihan kepemilikan tersebut akan diserahkan melalui pembicaraan antarpemangku kepentingan, terutama pemegang saham. Skema pengambilalihan oleh Semen Indonesia dipilih karena saat ini pinjaman yang dimiliki Semen Kupang cukup besar. Bumi Serpong Damai (BSDE) optimis dapat menggarap ruas tol Serpong-Balaraja sepanjang 36,30 km yang tengah diproses evaluasi tender di Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT). Perseroan bekerja sama dengan PT Mitra Kerta Raharja, Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) dan PT Astratel dengan membentuk konsorsium bernama PT Tangerang Struktur. Bumi Plc telah menampung usulan Rothschild untuk melakukan pergantian atas 12 dari 14 direksinya. Bumi Plc pun akan melaksanakan rapat umum pemegang saham (RUPS) pada Februari 2013. Bumi Plc mengakui telah menerima usulan tersebut dari NR Investments Limited, perusahaan investasi milik oleh Nat Rothschild. Bumi Plc menegaskan, NRI sebetulnya tak memiliki hak untuk mengajukan usulan tersebut. Bumi Plc diketahui memiliki 29% saham Bumi Resources (BUMI) dan 85% saham Berau Coal (BRAU). Rothschild mengajukan mantan pemilik Leighton Holdings Ltd Wallace sebagai chairman Bumi Plc. Bumi Plc akan menggelar rapat umum pemegang saham sesuai permintaan pendirinya, Nathhaniel Rothschild pada Februari mendatang. Rotschild memasukkan Hashim Djojohadikusmo untuk duduk di jajaran direksi Bumi Plc. Multistrada Arah Sarana (MASA) ditunjuk menjadi official tire partner dari klub sepak bola Inggris, manchester United. Kerja sama ini diharapkan meningkatkan awareness dan angka penjualan ban di kalangan supporter MU. Centrin Online (CENT) akan menerbitkan sebanyak 6,85 miliar lembar saham baru atau 92,31% dari total modal ditempatkan dan disetor pasca rights issue. Bertindak sebagai pembeli siaga dalam aksi korporasi ini adalah Clover Universal Enterprise Ltd, perusahaan investasi berbasis di British Virgin Islands yang mayoritas sahamnya dikuasai oleh Northstar Euity Partners III Limited. Dana yang diperoleh dari hasil rights issue sebagian besar akan digunakan Centrin Online untuk mengakuisisi 100% saham perusahaan menara PT Retower Asia, yang sahamnya secara tidak langsung dimiliki oleh Northstar Equity Partners III Ltd melalui Winloard. Harry Tanoesoedibjo telah menjual 600 juta lembar saham di Bhakti Investama (BHIT). Hary menjual saham tersebut pada level Rp 530 per lembar saham atau Rp 349,8 miliar. Hingga 29 Februari tahun lalu, posisi kepemilikan saham Hary di perusahaan yang terlibat dalam kasus restitusi pajak ini yaitu 5.111.398.000 lembar saham atau 15,43 persen dari total saham Bhakti Investama. BHIT melalui anak usahanya tercatat telah melakukan pembelian lima ruas Bakrie Toll Road. Edwin Soeryadjaya dan Sandiaga Uno dikabarkan tengah mempertimbangkan untuk melakukan IPO Saratoga Investama Sedaya, perusahaan private equity. Rencana IPO itu diperkirakan dapat meraih dana paling tidak USD 200 juta. Penjualan saham


valbury Research

Pages | 2 of 11

Menteri Badan Usaha Milik Negara (BUMN) Dahlan Iskan menyetujui keinginan Wijaya Karya (WIKA) untuk membangun pabrik beton dengan akses pelabuhan. Nilai investasi untuk pembangunan pabrik mencapai Rp 250 miliar. Wika akan menggunakan 30 ha-50 ha dari keseluruhan lahan PT Garam yang mencapai 280 ha. Dengan membangun pabrik baru, maka dapat menambah kapasitas produksi beton WIKA mencapai 200.000 ton. Rencana pembangunan kawasan industri yang terintegrasi dengan pelabuhan akan menghemat biaya pengangkutan dan pengiriman beton.

mulai dilakukan pada pertengahan tahun 2013. Penunjukan bank untuk mengatur penawaran saham akan dilakukan pada bulan ini. Kebijakan Moratorium ijin baru pada Hutan Alam Primer dan Lahan Gambut menyebabkan melambatnya ekspansi perkebunan sawit hingga 50%. Ekspansi lahan sawit akibat kebijakan moratorium ini tidak menggembirakan hanya 220 ribu hektar tahun 2012 lalu dari biasanya 600 ribu hektar per tahun. Dampak penting lainnya adalah hilangnya kesempatan pembangunan kebun plasma bagi masyarakat. Diperkirakan 30 ribu KK (Kepala Keluarga) petani tertunda mendapatkan kebun plasma. Cadangan devisa per 28 Desember 2012 mencapai USD 112,78 miliar atau naik 1,49 miliar dolar AS dibanding akhir November 2012 sebesar 111,29 miliar dolar AS. Posisi uang primer per 28 Desember 2012 sebesar Rp704,83 triliun atau naik dibanding posisi per 30 November 2012 sebesar Rp647,98 triliun. Saldo giro bank pada BI sebesar Rp239,96 triliun, sedangkan pada 30 November 2012 sebesar Rp221,98 triliun. Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) meminta pemerintah untuk membenahi infrastruktur guna memacu pertumbuhan ekonomi sebesar 6,8 persen pada tahun 2013. DPR minta pemerintah mengalokasikan dana Rp 201,3 triliun untuk mendorong pembangunan infrastruktur tersebut.

Pages | 3 of 11

Bank Indonesia (BI) mengeluarkan aturan kepemilikan tunggal perbankan, PBI No. 14/24/PBI/2012, BI mengizinkan pemegang saham pengendali (PSP) memiliki bank lebih dari satu tanpa harus merger. Bank hanya wajib membentuk perusahaan induk perbankan (holding bank), perusahaan induk lembaga keuangan (financial holding) atau menjadikan salah satu banknya berfungsi sebagai holding. BI memberikan pengecualian bagi bank campuran. Bank Indonesia (BI) aturan kepemilikan tunggal perbankan, PBI No. 14/24/PBI/2012, pengecualian kepada Bank DBS Indonesia yang dimiliki Temasek bukan lagi bank campuran, karena telah terjadi pergantian pemilik. Selain mengendalikan DBS, Temasek juga ultimate share holder Bank Danamon (BDMN). Temasek masuk ke bank terbesar keenam di Indonesia ini melalui unit usahanya, Fullerton Financial Holdings


valbury Research

Market Data 9 Januari 2013


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

93.15 3.22 1660.65 17325.00 24150.00 91.70 88.94 865.00 2242.50 921.50 777.35

CHANGE

PRICE (USD) 37 35 0.11 0.03

DESCRIPTION

0.00 0.00 1.40 115.00 75.00 --30.00 -16.00 0.00 2.04

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,208 8,630 1,384 190

CHANGE (IDR) -54 128 25 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

9-Jan-13 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

13328.85 3091.81 6053.63 2382.49 933.96 23111.19 4397.55 10508.06 1688.91 3205.52

CHANGE % Day -0.41 -0.23 -0.18 -0.42 1.11 -0.94 0.12 -0.86 -0.31 -0.40

PER (X)

% YTD 1.71 2.39 2.64 0.27 1.54 2.00 1.87 1.09 0.00 1.21

2013E 12.09 15.69 11.22 9.84 15.89 11.22 14.02 19.43 15.05 14.42

2014F 11.05 13.22 10.22 8.63 12.67 10.19 11.74 15.98 13.81 13.21

PBV (X) 2013E 2.38 2.51 1.60 1.37 2.09 1.39 2.62 1.28 2.15 1.39

MARKET CAP

2014F

(USD Bn)

2.16 2.25 1.48 1.23 1.82 1.28 2.28 1.20 1.99 1.31

3,977.8 4,986.0 1,288.9 2,537.8 1,149.9 1,743.1 400.1 2,313.5 301.8 431.0

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,826.88 12,693.25 111.89 7,869.90 10,146.79 15,676.45 1,578.84 3,229.42 9.24

156.88 15.88 1.77 -25.88 -56.40 61.54 26.61 -0.77 0.00

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.31 87.09 1.23 1.05 1.61 6.22 3.04 10.63

-0.0017 0.0009 0.0350 -0.0010 0.0015 0.0010 -0.0057 -0.0002 0.0002

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.64 0.49 0.21 0.18 0.18 3.99

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

9 Januari 2013

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

DEC’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI NOV’12

4.30 4.3 0.54 112.7812 2,122,810

DESCRIPTION

3.73 4.32 0.07 111.285 2,051,342

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

09 Jan*

US Consumer Credit

Turun menjadi $12.00 Bn dari $14.16 Bn

10 Jan*

US Initial Jobless Claims

Turun menjadi 361 ribu dari 372 ribu

10 Jan*

US Continuing Claims

--

10 Jan*

US Wholesale Inventories

Turun menjadi 0.3% dari 0.6%

11 Jan*

US Trade Balance

Defisit turun menjadi $41.2 Bn dari $42.2 Bn

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK BMRI CPIN BBRI ISAT BBNI INDF BRAU BUMI INCO ITMG

LAGGING MOVERS

PRICE

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

8350 3550 7500 7000 3875 6000 235 660 2650 42450

1.83 4.41 1.35 5.26 1.97 2.56 14.63 8.20 3.92 2.04

INDEX pt 3.90 2.77 2.75 2.14 1.56 1.48 1.18 1.17 1.12 1.08

STOCK ASII UNTR BBCA TLKM ARII EMTK BMTR GGRM LSIP KLBF

PRICE

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

7650 20950 9150 9150 1220 4175 2500 54200 2400 1020

INDEX pt

-1.29 -3.23 -0.54 -0.54 -19.21 -2.91 -1.96 -0.64 -3.03 -0.97

-4.56 -2.94 -1.37 -1.13 -0.98 -0.79 -0.79 -0.76 -0.58 -0.57

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

IPO PRICE (IDR) 230

ISSUED SHARES (Mn) 600.00

OFFERING DATE

LISTING

27 Dec- 03 Jan 2013

09 Jan 2013

UNDERWRITER

PT Pelyaran Bina Buana Raya

Shipping Transportation

PT Bank Maspion Indonesia

Banking Finance

335

380.00

PT Saraswati Griya Lestari

Hotel Property

185

500.00

03 Jan – 04 Jan 2013

10 Jan 2013


PT Sarana Mediatama Metro

Hospital Property

400

180.00

03 Jan – 07 Jan 2013

14 Jan 2013

PT Lautandhana Securindo

PT Multi Agro Gemilang Plantations

Plantation Agriculture

110

4000.00

03 Jan – 09 Jan 2013

16 Jan 2013

PT Brent Securities PT Valbury Asia Securities

TBA

TBA

PT OSK Nusadana Securities PT Makinta Securities


valbury Research

Pages | 5 of 11

Ket: (*) US time

EXPECTATION

Corporate Info 9 Januari 2013


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

AKRA

40.00

Cash Dividend

26-Dec-12

27-Dec-12

02-Jan-13

16-Jan-13

ADRO

$0.0011

Cash Dividend

26-Dec-12

27-Dec-12

02-Jan-13

15-Jan-13

EMTK

40.00

Cash Dividend

28-Dec-12

02-Jan-13

04-Jan-13

16-Jan-13

MDRN

1.53

Cash Dividend

09-Jan-13

10-Jan-13

14-Jan-13

28-Jan-13

ACTION

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

CNKO

Rights Issue

110:122

500

13 Des-12

14 Des-12

20 Des - 07 Jan’13

INPC

Rights Issue

19:10

111

14 Des-12

17 Des-12

21 Des - 22 Jan’13

SRAJ

Rights Issue

100:127

500

18 Des-12

19-Des-12

27 Des – 08 Feb’13

PKPK

Rights Issue

3:130

250

22 Jan-13

23-Jan-13

30 Jan – 19 Feb’13

CENT

Rights Issue

1:12

100

18 Jan-13

21-Jan-13

05 Feb – 11 Feb’13

TKGA

Rights Issue

13:240

500

29 Jan-13

30-Jan-13

05 Feb – 11 Feb’13

CORPORATE ACTIONS STOCK

GENERAL MEETING YULE MCOR GJTL KARW MTFN BATA SAIP TKGA ITMA CENT AKKU

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DATE

AGENDA

10-Jan-13 11-Jan-13 14-Jan-13 15-Jan-13 15-Jan-13 18-Jan-13 18-Jan-13 21-Jan-13 22-Jan-13 23-Jan-13 25-Jan-13


Pages | 6 of 11

EMITEN

valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

9 Januari 2013


INDF

TRADING BUY

S1

5900

R1

6100

S2

5700

R2

6300

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

INDF - Daily 1/8/2013 Open 5850, Hi 6050, Lo 5850, Close 6000 (2.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 6,060.48, Fractal Up = 5,950.00, Fractal Down = 5,450.00, MA(Close,5) = 5,890.00, MA1(Close,8) = 5,868.75, MA2(Close

Closing Price

6,200 6,060.48 6,000 6,000 5,950 5,890 5,877.5 5,800 5,868.75

6000

5,600 5,450 5,400

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

5,200

5,000

4,800

August September October INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 77.31, Stochastic %K = 77.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp5900-Rp6300 • Entry Rp6000, take Profit Rp6300

Prediksi INDIKATOR

Sinyal

60.67

Positif

21.8

Positif

MACD True Strength Index (TSI)

26.5

Positif

Bollinger Band (Mid)

5875

Positif

MA5

5890

Positif

BMRI

TRADING BUY

S1

8250

R1

8400

S2

8100

R2

8550

December

2013

80 77.7778 100.0 90.0 77.7778 80.0 77.3148 70.0 77.3148 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

INDF - MACD (6,9) = 21.19, Signal() = 14.25

Posisi

Stochastics

November

80.0 60.0 40.0 21.1871 20.0 14.2519 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 100.0 80.0 60.0 26.4809 40.0 23.1201 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

INDF - TSI(3,5,3) = 26.48

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Pages | 7 of 11

• • • • •

Major

UP

Minor

UP

BMRI - Daily 1/8/2013 Open 8200, Hi 8350, Lo 8200, Close 8350 (1.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 8,564.30, Fractal Up = 8,200.00, Fractal Down = 7,700.00, MA(Close,5) = 8,250.00, MA1(Close,8) = 8,143.75, MA2(Close

Closing Price

Ulasan

Prediksi

8,800 8,564.3

8350

• • • • •

8,400 8,350 8,250 8,200 8,143.75 8,077.5 8,000

7,700 7,600

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI positif berada dalam area jenuh beli Harga berada dalam area upper band

7,200

August September October BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 87.96, Stochastic %K = 88.89, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


INDIKATOR

86.79

Positif

MACD

35.9

Positif

True Strength Index (TSI)

36.5

Positif


8078

Positif

8250

2013

88.8889 6,800 88.8889 87.963 100.0 90.0 87.963 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 120.0

Sinyal

MA5

December

BMRI - MACD (6,9) = 35.88, Signal() = 27.84

Posisi

Stochastics

November

Positif

80.0 35.8766 40.0 27.8394 0.0 -40.0 -80.0 BMRI - TSI(3,5,3) = 36.48

80.0 60.0 36.4779 40.0 31.1973 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0



valbury Research

9 Januari 2013

INTP

TRADING BUY

S1

21850

R1

22300

S2

21400

R2

22750

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

INTP - Daily 1/8/2013 Open 22250, Hi 22250, Lo 21800, Close 22100 (1.1%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 23,138.21, Fractal Up = 22,950.00, Fractal Down = 21,700.00, MA(Close,5) = 21,970.00, MA1(Close,8) = 22,225.00 23,138.2 23,000 22,950 22,415 22,225 22,000 22,100 21,970 21,700 21,000

22100

20,000

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp22000-Rp22750 • Entry Rp22100, take profit Rp22750

INDIKATOR

19,000

18,000

17,000 August September October INTP - Stochastic %D(5,3,3) = 24.46, Stochastic %K = 30.68, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2013 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 30.684 40.0 30.684 30.0 24.4637 20.0 24.4637 10.0 20

INTP - MACD (6,9) = -75.66, Signal() = -79.57

Posisi

Sinyal

Stochastics

23.93

Positif

MACD

-75.7

Positif


-28.3

Positif


22415

Negatif

MA5

21970

Positif

ANTM

TRADING BUY

300.0 240.0 180.0 120.0 60.0 0.0 -75.6649 -60.0 -79.5691 INTP - TSI(3,5,3) = -28.26

80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -28.2577 -40.0 -30.5129

S1

1340

R1

1400

S2

1280

R2

1460

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 8 of 11


UP

ANTM - Daily 1/8/2013 Open 1340, Hi 1390, Lo 1330, Close 1380 (3.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,231.10, Fractal Up = 1,380.00, Fractal Down = 1,230.00, MA(Close,5) = 1,352.00, MA1(Close,8) = 1,322.50,1,500.0

1,440.0

1380

1,380 1,380.0 1,380 1,352 1,322.5 1,320.0

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area jenuh beli Harga berada dalam area upper band

1,140.0 August September October ANTM - Stochastic %D(5,3,3) = 76.30, Stochastic %K = 74.55, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2013

80 76.2963 90.0 76.2963 80.0 74.5455 70.0 74.5455 60.0

ANTM - MACD (6,9) = 14.20, Signal() = 12.77

Posisi

Sinyal

81.33

Positif

MACD

14.2

Positif


58.3

Positif


1284

Positif

MA5

1352

Positif

Stochastics

1,231.1 1,230 1,200.0

50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

• Trading range Rp1360 – Rp1460 • Entry Rp1380, take Profit Rp1460

INDIKATOR

1,284 1,260.0

18.0 14.2045 12.7671 12.0 6.0 0.0 -6.0 -12.0 ANTM - TSI(3,5,3) = 58.33 80.0 58.3305 60.0 57.9274 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

9 Januari 2013

SMGR

TRADING BUY

S1

15900

R1

16300

S2

15500

R2

16700

Closing Price

16000

Ulasan

• • • • •

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

SMGR - Daily 1/8/2013 Open 15850, Hi 16050, Lo 15850, Close 16000 (0.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 14,729.47, Fractal Up = 16,500.00, Fractal Down = 15,600.00, MA(Close,5) = 15,950.00, MA1(Close,8) = 17,000 16,500 16,000 15,950 16,000 15,875 15,600 15,502.5 15,000 14,729.5 14,000

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI negatif dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp15900 – Rp16700 • Entry Rp16000, take Profit Rp16700

Prediksi

13,000

12,000

11,000 August September October SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 37.22, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2013 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 37.2199 50.0 37.2199 40.0 33.3333 30.0 33.3333 20.0 10.0 20 200.0

SMGR - MACD (6,9) = 63.36, Signal() = 68.95

150.0

Stochastics

Posisi

Sinyal

53.47

Positif

MACD

61.5

Negatif


14.3

Positif


15510

Positif

MA5

15950

Positif

INCO

TRADING BUY

S1

2550

R1

2700

S2

2400

R2

2850

Closing Price

100.0 68.9529 63.3637 50.0 0.0 -50.0 SMGR - TSI(3,5,3) = 14.33 80.0 60.0 40.0 15.9009 20.0 14.3315 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

Pages | 9 of 11

INDIKATOR

UP

INCO - Daily 1/8/2013 Open 2525, Hi 2675, Lo 2525, Close 2650 (3.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,059.95, Fractal Up = 2,400.00, Fractal Down = 2,275.00, MA(Close,5) = 2,595.00, MA1(Close,8) = 2,496.88, 3,200 MA2(Close

3,000

2650 2,800

2,650 2,600 2,595

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI positif dalam area netral Harga berada dalam area upper band


INDIKATOR

2,400 2,392.5 2,275 2,200

August September October INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 88.34, Stochastic %K = 84.80, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

Sinyal

84.43

Positif

MACD

42.2

Positif


61.8

Positif


2393

Positif

2595

88.3394 2,059.95 88.3394 84.7985 90.0 84.7985 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 80.0 60.0 42.1666 40.0 39.0529 20.0 0.0 -20.0 -40.0

INCO - TSI(3,5,3) = 61.78

100.0 80.0 68.2832 61.7764 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0


MA5

2013

INCO - MACD (6,9) = 42.17, Signal() = 39.05

Posisi

Stochastics

2,496.88

Positif


valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

9 Januari 2013

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

08/01/13

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

20450

20450

19800

19800

20250

20700

21150

Negatif

Negatif

Negatif

20850

17800

LSIP

Trading Sell

2400

2400

2300

2300

2375

2450

2525

Negatif

Negatif

Negatif

2525

1830

SGRO

Trading Sell

2650

2650

2575

2575

2625

2675

2725

Negatif

Negatif

Negatif

2750

2125

BUMI

Trading Buy

660

660

760

550

620

690

760

Positif

Positif

Positif

650

540

PTBA

Trading Sell

16550

16550

16000

16000

16350

16700

17050

Negatif

Negatif

Negatif

17000

13650

ADRO

Trading Sell

1740

1740

1660

1660

1710

1760

1810

Negatif

Negatif

Negatif

1770

1320

MEDC

Trading Sell

1620

1620

1580

1580

1620

1660

1700

Negatif

Negatif

Negatif

1660

1410

INCO

Trading Buy

2650

2650

2850

2400

2550

2700

2850

Positif

Positif

Positif

2650

2025

ANTM

Trading Buy

1380

1380

1460

1280

1340

1400

1460

Positif

Positif

Positif

1380

1220

TINS

Trading Buy

1750

1750

1890

1590

1690

1790

1890

Positif

Positif

Positif

1730

1310

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Buy 16000 SMGR

16000

16700

15500

15900

16300

16700

Negatif

Positif

Positif

16950

14200

INTP

Trading Buy

22100

22100

22750

21400

21850

22300

22750

Positif

Positif

Positif

23250

21700

SMCB

Trading Buy

3000

3000

3125

2900

2975

3050

3125

Positif

Positif

Positif

3700

2600

7650

7650

7350

7350

7550

7750

7950

Negatif

Negatif

Negatif

7950

6800

2225

2225

2300

2150

2200

2250

2300

Positif

Negatif

Positif

2325

2150

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Sell ASII Trading Buy

GJTL

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Buy 6000 INDF

6000

6300

5700

5900

6100

6300

Positif

Positif

Positif

6200

5450

GGRM

Trading Sell

54200

54200

52900

52900

53850

54800

55750

Negatif

Negatif

Negatif

60450

46150

UNVR

Trading Sell

21650

21650

21300

21300

21550

21800

22050

Positif

Negatif

Negatif

26950

20100

KLBF

Trading Sell

1020

1020

990

990

1010

1030

1050

Negatif

Negatif

Negatif

1150

970

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Sell 1120 1120 1060 1060 BSDE

1080

1100

1140

1180

Positif

Negatif

Negatif

1270

ASRI

Trading Buy

680

680

730

640

670

700

730

Positif

Negatif

Positif

690

550

WIKA

Trading Buy

1530

1530

1590

1470

1510

1550

1590

Positif

Positif

Positif

1650

1360

ADHI

Trading Sell

1750

1750

1680

1680

1730

1780

1830

Positif

Negatif

Negatif

2100

1480

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Sell 4525 4525 4425 PGAS

4375

4425

4500

4575

4650

Negatif

Negatif

Negatif

4725

JSMR

Trading Sell

5500

5500

5350

5350

5450

5550

5650

Negatif

Negatif

Negatif

5850

5450

ISAT

Trading Buy

7000

7000

7300

6400

6750

7100

7450

Positif

Positif

Positif

6950

5300

TLKM

Trading Buy

9150

9150

9300

9000

9100

9200

9300

Positif

Negatif

Positif

9450

8650

CMNP

Trading Buy

1850

1850

1910

1790

1830

1870

1910

Positif

Positif

Positif

2275

1650

BMRI

Trading Buy

8350

8350

8550

8100

8250

8400

8550

Positif

Positif

Positif

8900

7700

BBRI

Trading Buy

7500

7500

7650

7350

7450

7550

7650

Positif

Positif

Positif

7500

6800

BBNI

Trading Buy

3875

3875

3975

3750

3825

3900

3975

Positif

Positif

Positif

3825

3525

BBCA

Trading Sell

9150

8950

8950

8950

9100

9250

9400

Negatif

Negatif

Positif

9500

8750

BDMN

Trading Sell

5850

5850

5650

5650

5800

5950

6100

Negatif

Negatif

Positif

6100

5400

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 20950 UNTR

20950

19750

19750

20600

21450

22300

Negatif

Negatif

Negatif

22000

16600

1240

1190

1190

1220

1250

1280

Negatif

Negatif

Negatif

1370

950

FINANCE

MPPA

Trading Sell

1240

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id

BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 Pages | 11 of 11

BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Recommend Documents