Gyors piaci áttekintés
hétfő, 2017. április 24.
DEVIZAÁRFOLYAMOK
BANKKÖZI KAMATOK (%)
Szpot (8:30) Vált. (%)* EUR-USD 1.0845 1.09 EUR-CHF 1.0800 1.03 USD-JPY 110.14 0.96 EUR-HUF 311.81 -0.26 USD-HUF 287.50 -1.45 EUR-PLN 4.2559 -0.18 EUR-CZK 26.859 -0.26 * A tegnapi záróértékhez képest
BUBOR EURIBOR USD LIBOR O/N 0.16 (+4) -0.42 (0) 0.93 (0) 1 hetes 0.12 (+1) -0.38 (0) 0.95 (0) 2 hetes 0.12 (0) -0.37 (0) 1 hónapos 0.15 (+1) -0.37 (0) 0.99 (0) 3 hónapos 0.16 (0) -0.33 (0) 1.16 (0) 6 hónapos 0.24 (0) -0.25 (0) 1.40 (+1) 12 hónapos 0.32 (+1) -0.12 (0) 1.74 (+1) Zárójelben a napi változás bázispontban
EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES
KAMATSWAP RÁTÁK (%)
Árf. (8:15) Vált. (%)* DAX 12,309.0 1.85 FTSE 100 7,147.5 1.13 CAC 40 5,213.5 2.90 * A tegnapi záróértékhez képest
5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Tegnapi záró Vált.* magyar 115.1 -0.4 lengyel 68.9 0.6 cseh 41.9 -0.2 román 110.0 6.3 orosz 163.5 -0.9 török 230.9 -0.3 * A tegnapelőtti záróértékhez képest
HATÁRIDŐS KAMATOK (%)
BIRS Euróövezet USA 2 éves 0.80 (+3)* -0.14 (0) 1.57 (+5) 5 éves 1.38 (+3) 0.18 (0) 1.94 (+6) 10 éves 2.63 (+3) 0.75 (0) 2.25 (+6) Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves
3x6 FRA 12x15 FRA magyar 0.19 (0) 0.51 (+1) euróöv. -0.30 (+1) -0.23 (+10) USA 1.30 (-3) 1.55 (0) Zárójelben a napi változás bázispontban
Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont
Ország
Esemény/Indikátor*
00:00 Magyarország Gazdasági hangulatindex, ápr. 00:00 Magyarország Üzleti bizalom, ápr. 00:00 Magyarország Fogyasztói bizalom, ápr. 10:00 Németország IFO Üzleti hangulatindex, ápr. 10:00 Németország IFO várakozások, ápr. 10:00 Németország IFO jelenlegi helyzet értékelése, ápr. 14:30 Egyesült Államok Chicago FED Nat activity index, márc. *SZK: szezonális hatásokkal kiigazított ** Bloomberg poll (t): tényadat (e): előzetes
Várakozás TakarékBank Poll** 0,5(t) 6,4(t) -16,4(t) 112.4 106.0 119.2 -
Előző adat 0.5 4.7 -11.5 112.3 105.7 119.3 0.34
Örülnek a piacok, miután Emmanuel Macron nyerte meg a francia elnökválasztás első fordulóját. A második fordulóba bejutott Marine Le Pen is, azonban minden előrejelzés és a francia pártok felhívása szerint Macron fölényesen nyerhet május 7-én.
A kínai piacok kivételével emelkedéssel zártak a távol-keleti tőzsdék a reggeli órákban. A legfontosabb távol-keleti piac, a japán tőzsde bőven 1% felett emelkedett, miután a jen jelentősen gyengült a kockázatvállalási kedv javulása miatt.
Kilőhetnek az európai tőzsdék a határidős részvényindexek alapján, a francia határidős index mintegy 5%-os, a DAX határidő 2%-os pluszban várja a nyitást. A hangulatot árnyalhatja a német Ifo index és a gyorsjelentési szezon folytatása.
Öthavi csúcsra ugrott az euró a dollárral szemben a francia elnökválasztás első fordulója után. Jelentősen gyengült a jen, az arany, zuhannak a francia és periférikus hozamok, míg emelkednek a német és az amerikai hozamok. A régiós devizákkal együtt erősödik a forint az euróval, míg szárnyalnak a dollárral szemben. A feltörekvő devizák szintén erősödnek a dollár ellenében.
Devizaárfolyamok Óvatosság
Nem voltak túl nagy mozgások a nemzetközi piacokon a francia elnökválasztás első fordulója előtt, mivel a befektetők nem vállaltak új kockázatot. Emiatt halványan erősödött a jen, a pénteki kereskedés végére alig mozdult az euró a dollárral szemben, vegyesen, minimális elmozdulást mutattak a feltörekvő devizák. A forint eleinte 314 fölé gyengült az euróval szemben, de egy éles fordulat után 313 alá süllyedt az euró jegyzése. A régióban kissé erősödött a lengyel zloty is, míg a cseh korona a korábbi 27-es árfolyam plafon közelébe gyengült. Alig mozdultak az állampapírhozamok, kissé feljebb araszolt az arany árfolyama. Az amerikai termelés felfutása miatt nagyot estek az olajárak. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA
EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK
Tegnapi záróárfolyam 1.0728 1.0690 116.94 0.8378 0.9963 109.09 0.7804 312.63 291.74 293.60 2.6916 373.71 4.2634 26.930 4.5352 58.425 3.7729
* : 12-havi átlag;
Gyengült a dollár
1 napos 0.10 -0.12 -0.19 0.18 -0.24 -0.21 0.00 -0.23 -0.22 0.20 0.64 -0.25 -0.06 0.16 -0.14 0.74 0.03
Változás (%) 1 hónapos -0.64 -0.12 -2.57 -3.12 0.49 -1.86 -2.57 1.30 2.07 1.82 4.69 4.72 -0.38 -0.33 -0.50 -2.31 0.28
1 éves -4.96 -2.86 -5.35 6.31 2.16 -0.34 11.77 0.88 6.26 4.28 7.60 -4.97 -1.33 -0.35 1.22 -17.42 25.12
minimuma 1.0388 1.0638 111.11 0.7590 0.9543 99.89 0.6722 304.14 269.85 277.90 2.4679 334.33 4.2122 26.579 4.4429 57.543 2.9983
Utolsó 12 hónap eloszlása*
▬: a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; ♦: tegnapi záróárfolyam
Alig gyengült a dollár az euróval… 1.09
Forrás: Bloomberg
…és a jennel szemben 116.0
50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
1.08
maximuma 1.1534 1.1114 126.22 0.9118 1.0300 118.18 0.8300 318.32 300.11 295.16 2.8307 414.23 4.4985 27.150 4.5624 71.171 4.0042
50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
115.0 114.0 USD-JPY
1.07 1.06
113.0
112.0 111.0 110.0
1.05
1.04 jan.27
109.0
febr.17
márc.10
márc.31
ápr.21
108.0 jan.27
febr.17
márc.10
Forrás: Bloomberg
A nap végére erősödött a forint
Kissé erősödött a forint az euróval…
ápr.21
Forrás: Bloomberg
...és a dollárral szemben 296
313.5
50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
294 292
USD-HUF
312.0 EUR-HUF
márc.31
310.5 309.0
290 288 286
307.5 306.0 jan.27
284
febr.17
márc.10
márc.31
ápr.21
Forrás: Bloomberg
2017. április 24.
282 jan.27
febr.17
márc.10
márc.31
ápr.21
Forrás: Bloomberg
2
Állampapírpiac Vegyes hozamok
Némileg csökkentek a rövid német és amerikai hozamok, míg kissé feljebb kerültek a hosszabbak. A változás mértéke azonban nem jelentős, így nem történt érdemi elmozdulás a transzatlanti szpredekben Amerikai állampapírpiac 3 hónapos 5 éves
3.5
12 hónapos 10 éves
Transzatlanti szpredek 2 éves 30 éves
260
3.0
240 bázispont
százalék
2.5 2.0 1.5
220
1.0
200
2 éves 5 éves 10 éves
0.5 0.0 jan.27
febr.17
márc.10
márc.31
180 jan.27
ápr.21
febr.17
márc.10
Forrás: Bloomberg
márc.31
ápr.21
Forrás: Bloomberg
10 év
ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA
12 hó 5 év 10 év 12 hó 5 év 10 év 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év lengyel cseh román orosz török
Tegnapi hozam (%) -0.83 -0.44 0.25 0.97 1.77 2.25 0.08 0.10 0.09 1.04 2.11 3.32 3.79 3.41 0.86 3.76 7.74 10.64
* : 12-havi átlag;
Magyar állampapírpiac: emelkedés a hosszú oldalon
1 napos -1 0 +1 -2 +1 +2 0 0 0 0 +3 +4 +2 +1 -2 0 -9 -11
Változás (bp) 1 hónapos 1 éves +3 -26 -11 -13 -16 +1 +1 +45 -17 +44 -16 +39 +1 -86 +1 -76 -4 -83 -44 -43 -29 +7 -15 +39 -8 +53 -19 +43 -5 +42 -22 +17 -26 -141 -19 +145
Utolsó 12 hónap eloszlása*
minimuma -0.97 -0.63 -0.19 0.43 0.94 1.36 0.06 0.03 0.07 0.81 1.66 2.76 3.02 2.61 0.22 2.79 7.74 9.02
▬: a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; ♦: tegnapi hozam
maximuma -0.52 -0.29 0.48 1.06 2.14 2.63 0.95 0.98 1.00 1.92 2.50 3.63 4.05 3.93 0.95 4.02 9.23 11.86 Forrás: Bloomberg
Tegnap a referenciahozam-görbe rövid oldalán nem történt elmozdulás, míg a hosszú oldalon +2 és +4 bp közötti volt az elmozdulás. A referenciának tekintett 10 éves hozam 3,32%-ra emelkedett 4 bp-al, tegnap a felára 307bp volt a 10-éves német hozam felett. A külföldiek forint állampapír állománya 3266 milliárd forintot tett ki e hét szerdán, ami mindössze 4 milliárd forinttal kevesebb, mint az azt megelőző hét szerdán. Magyar állampapírhozamok
A német hozamok feletti régiós felárak
4.0
375
magyar
lengyel
román
3.5 3 hónapos 3 éves 10 éves
2.5
12 hónapos 5 éves
2.0 1.5
330
300
0.5 febr.17
márc.10
márc.31
ápr.21
Forrás: Bloomberg
2017. április 24.
345
315
1.0
0.0 jan.27
360 bázispont
százalék
3.0
285 jan.27
febr.17
márc.10
márc.31
ápr.21
Forrás: Bloomberg
3
Többnyire minimálisan csökkentek a periférikus EMU- tagországokban, illetve a KKE régióban a CDS-ek, a kivétel a görög, a lengyel és a román felár volt. A legnagyobb elmozdulást a görög felár mutatta 10.1bp növekedéssel. A magyar 5-éves CDS-felár 0.4bpos csökkenést követően 115.1bp-on áll. KKE-régió 5-éves CDS-felárai Magyar és román CDS felár 350
magyar román
lengyel orosz
cseh török
130
300
különbözet (j.t.) magyar román
120
bázispont
bázispont
250 200 150
100
15 100
10
90
febr.17
márc.10
márc.31
ápr.21
25 20
110
5
50 0 jan.27
30
80 jan.27
bázispont
Többnyire csökkenés a CDS-ek piacán
febr.17
márc.10
márc.31
Forrás: Bloomberg
0 ápr.21
Forrás: Bloomberg
Részvénypiacok Kockázatkerülés
A francia elnökválasztás első fordulója előtt kockázatkerülés jellemezte a részvénypiacokat is. Vegyesen mozogtak a főbb európai indexek, a DAX-ot a Software AG vártnál jobb eredménye húzta fel, míg a nap vesztese a francia CAC-40 volt. Kissé estek a főbb amerikai indexek is, ahol néhány vártnál rosszabb eredmény is rontotta a hangulatot az olajárak zuhanása mellett. Váltakozó irány jellemezte a BUX kereskedését, a pozitív nyitás után a nap nagy részében mínuszba került, majd zárásra minimális pluszba húzták fel. A forgalom átlagot meghaladó, 12,5 milliárd forint volt. Az előző napi száguldás után közel 0,5%-kal lefelé korrigált a MOL: A Richter új történelmi csúcsot ért el 0,57%-os emelkedés után. Nagyobb hullámzások után 1 forinttal került feljebb az OTP, míg a Magyar Telekom stagnált. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA
DAX FTSE 100 CAC 40 MIB IBEX Euro Stoxx 50 Dow Jones S&P 500 Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE
Tegnapi záróérték 12048.6 7114.6 5059.2 19741.8 10377.0 3440.3 20547.8 2348.7 5910.5 18875.9 1503.2 24137.0 3133.4 32969.4 8266 21250 487 6910 59285.6 977.9 8232.8 1944.7 92423.9
1 napos 0.18 -0.06 -0.37 -0.54 0.04 0.01 -0.15 -0.30 -0.11 1.37 0.98 0.39 -1.25 0.04 0.01 -0.47 0.00 0.57 -0.69 0.27 0.28 0.65 0.42
Változás (%) 1 hónapos 1.21 -2.87 1.29 -1.06 1.44 0.57 -0.55 0.01 1.53 -1.10 -1.78 -0.78 -3.54 3.59 0.68 3.66 0.62 9.16 0.91 -0.11 3.31 -5.67 2.91
1 éves 15.45 11.49 10.39 5.39 12.83 9.16 14.27 12.30 19.50 7.42 6.80 12.44 5.89 22.06 14.01 26.90 4.73 25.64 22.20 6.45 25.73 -0.27 7.88
minimuma 9268.7 5923.5 3984.7 15103.6 7645.5 2697.4 17140.2 2000.5 4594.4 14952.0 1204.5 19694.3 2806.9 25390.2 6180 15500 429 5285 43549.6 790.1 6266.1 1841.7 71595.0
Utolsó 12 hónap eloszlása*
maximuma 12312.9 7429.8 5135.3 20492.9 10529.0 3500.9 21115.6 2396.0 5916.8 19633.8 1577.4 24593.1 3289.0 34325.0 9396 21350 525 6910 60440.6 993.0 8258.7 2285.4 92423.9
* : 12-havi átlag; ▬: a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; ♦: tegnapi záróérték Forrás: Bloomberg ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak
2017. április 24.
4
7000
7000
6820
6820
6640
6640
6460
6460
6280
forint
Csúcsra menetelt a Richter (+0.57%)
forint
Új csúcson a Richter
6280 200-napos m.átl.
6100 jan.27
febr.10
febr.24
márc.10
márc.24
6100 ápr.21
ápr.07
Forrás: Bloomberg
Vegyesen mozogtak a tőzsdék
Kissé emelkedett a BUX (+0,04%)
Ereszkedett az S&P 500 (-0,30%) 2400
34500 50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
34000
2375 2350
33000
pont
pont
33500
32500
2325 2300
32000
50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
2275
31500
31000 jan.27
febr.17
márc.10
márc.31
2250 jan.27
ápr.21
febr.17
márc.10
Forrás: Bloomberg
márc.31
ápr.21
Forrás: Bloomberg
Árupiacok …és az ipari fémek 3.75
55
3.50
53
3.25
51
3.00 Brent WTI földgáz (j.t.)
49
febr.17
márc.10
2.75
márc.31
2.50 ápr.21
1950
6,200 alumínium réz (j.t.)
6,100 6,000
USD/tonna
57
47 jan.27
2000
4.00
USD/millió brit hőegység
59
1900
5,900
1850
5,800
USD/tonna
Estek az olajárak
USD/hordó
Többnyire esés az árupiacokon
5,700
1800 1750 jan.27
5,600 febr.17
márc.10
márc.31
Forrás: Bloomberg
5,500 ápr.21
Forrás: Bloomberg
ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró árfolyam Brent1 WTI2 Földgáz2 Arany Ezüst Platina Alumínium3 Réz3 Nikkel3 Cink3 Búza4 Kukorica4 Cukor1 Vágósertés5 Élőmarha5
51.96 49.62 3.101 1284.44 17.932 972.38 1934 5623 9345 2584 421.0 363.8 16.51 63.03 129.80
1 napos -1.94 -1.29 -1.84 0.20 -0.56 -0.69 -0.49 0.00 -1.42 -1.82 -0.18 -0.14 0.61 -1.21 0.14
Változás (%) 1 hónapos 2.61 3.29 2.99 2.85 2.23 0.92 0.60 -3.19 -6.74 -9.54 -3.77 -0.75 -4.51 -7.52 6.00
1 éves 16.69 14.91 49.95 2.92 5.51 -5.16 18.26 12.53 2.69 34.86 -23.66 -10.95 3.12 -18.18 2.61
minimuma 41.80 39.51 1.963 1128.38 15.740 891.74 1536 4510 8330 1829 420.8 341.0 15.76 41.10 94.45
Utolsó 12 hónap eloszlása*
* : 12-havi átlag; ▬: a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; ♦: tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago)
2017. április 24.
maximuma 57.10 54.45 3.930 1366.33 20.623 1176.25 1972 6106 11640 2924 583.8 455.0 21.96 87.08 129.80 Forrás: Bloomberg
5
Kapcsolat Közgazdasági Kutatás és Elemzés Suppan Gergely – osztályvezető Horváth András – elemző
+36 1 457 8942 +36 1 457 8959
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8982 +36 1 457 8933 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8915 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4213 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Káplár L. Norbert Pozsgai Emil Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István – igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Szatmári Tamás Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Mikó Péter – osztályvezető Burány Gábor Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: Központi telefonszám: Fax: E-mail: Honlap:
1122 Budapest, Pethényi köz 10. +36 1 202 3777 +36 1 457 8997
[email protected] http://www.takarekbank.hu
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
2017. április 24.
6
