2016. június 23., csütörtök
Gyors piaci áttekintés DEVIZAÁRFOLYAMOK Szpot (8:30) Vált. (%)* EUR-USD 1.1343 0.42 EUR-CHF 1.0877 0.47 USD-JPY 104.35 -0.06 EUR-HUF 314.46 -0.06 USD-HUF 277.24 -0.47 EUR-PLN 4.3719 0.01 EUR-CZK 27.056 -0.04 * A tegnapi záróértékhez képest
EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES Szpot (8:15) Vált. (%)* DAX 10,142.5 0.13 FTSE 100 6,267.5 0.26 CAC 40 4,407.5 0.72 * A tegnapi záróértékhez képest
BANKKÖZI KAMATOK (%) BUBOR EURIBOR O/N 0.76 (0) -0.39 (0) 1 hetes 0.91 (0) -0.37 (0) 2 hetes 0.92 (0) -0.36 (0) 1 hónapos 0.99 (0) -0.36 (0) 3 hónapos 1.00 (0) -0.27 (0) 6 hónapos 0.96 (0) -0.16 (0) 12 hónapos 0.96 (0) -0.03 (0) Zárójelben a napi változás bázispontban
5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) USD LIBOR 0.39 (0) 0.42 (0) 0.45 (0) 0.64 (0) 0.93 (0) 1.25 (0)
Tegnapi záró Vált.* magyar 160.1 -1.6 lengyel 91.5 -1.0 cseh 40.5 0.0 román 125.7 -1.3 orosz 244.4 -3.4 török 246.0 -6.2 * A tegnapelőtti záróértékhez képest
KAMATSWAP RÁTÁK (%) BIRS Euróövezet USA 2 éves 0.98 (0)* -0.18 (+1) 0.88 (+1) 5 éves 1.26 (0) -0.02 (+2) 1.17 (+2) 10 éves 2.17 (0) 0.51 (+2) 1.56 (+2) Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves
HATÁRIDŐS KAMATOK (%) 3x6 FRA 12x15 FRA magyar 0.90 (-4) 0.85 (-1) euróöv. -0.28 (-1) -0.34 (0) USA 0.74 (-1) 0.89 (-3) Zárójelben a napi változás bázispontban
Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont
Ország
Esemény/Indikátor*
4:00 Japán Nikkei feldolgozóipari BMI SZK, jún. (e) 9:30 Németország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (e) 9:30 Németország Markit szolgáltatói BMI SZK, jún. (e) 9:30 Németország Markit kompozit BMI SZK, jún. (e) 10:00 Euróövezet Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (e) 10:00 Euróövezet Markit szolgáltatói BMI SZK, jún. (e) 10:00 Euróövezet Markit kompozit BMI SZK, jún. (e) 10:00 Lengyelország Munkanélküliségi ráta, máj. 14:30 Egyesült Államok Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 24. hét, db 15:45 Egyesült Államok Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (e) 16:00 Egyesült Államok Új lakások értékesítése SZK, máj., évesített db 16:00 Egyesült Államok Conference Board vezető index SZK, máj., hó/hó * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (v): végleges adat ** Bloomberg poll
Várakozás TakarékBank Poll** 47,8(t) 52,0 55,0 54,3 51,4 53,2 53,0 9,1% 270e 50,9 560e 0,1%
Előző adat 47,7 52,1 55,2 54,5 51,5 53,3 53,1 9,5% 277e 50,7 619e 0,6%
•
Óvatos optimizmussal, de lélegzetvisszafojtva várják a befektetők a brit népszavazás eredményeit. A legutolsó, éjfélkor megjelent közvélemény-kutatás már a bennmaradást támogatók viszonylag jelentősebb, 48-42%-os többségét mutatta. Az első exit-pollok a 11 órai urnazárás után várhatóak, míg a szavazókörzetek többségének eredményei hajnali 4-5 óra között jelennek meg. Erre való tekintettel több nemzetközi bankház is kiterjesztette kereskedési nyitva tartását.
•
Enyhe emelkedést mutatott a távol-keleti tőzsdék többsége, az élen a japán indexek haladtak a jen gyengülése miatt. Ezzel szemben estek a kínai és koreai tőzsdék.
•
Óvatos emelkedés várható az európai piacokon is, a beszerzési menedzser indexek árnyalhatják a képet.
•
A devizapiacokon az enyhe optimizmus hatására ezévi csúcsára erősödött a font, erősödik az euró, valamint a feltörekvő devizák, míg gyengül a jen és a svájci frank. A forint is erősödik.
Devizaárfolyamok Minden szem a népszavazáson
A brit népszavazás kimenetelének esélyváltozásai határozták meg a piaci mozgásokat. A nap első felében a fogadóirodák tétjei alapján úgy tűnt, hogy csökken a brit kilépés esélye, ami kedvezően hatott a hangulatra. Erőteljesen erősödött az angol font, erősödött az euró és a feltörekvő devizák is. A nap vége felé elbizonytalanodott a hangulat, miután két közvélemény kutató intézet a kilépéspártiak szűk többségét mérte. Így mérséklődött a font ereje, azonban a kilépés esélyének növekedése gyakorlatilag kizárja, hogy a Fed kamatot emelhet, így tovább erősödtek a feltörekvő devizák. Az orosz rubel kivétel volt, mivel az olajárak esése miatt gyengült az orosz deviza. Az olajárak az amerikai készletek vártnál kisebb csökkenése miatt estek. Kissé erősödött a forint az euróval, míg nagyobb mértékben a dollárral szemben. A zloty ugyanakkor erősebb teljesítményt mutatott. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK *
Erősödött az euró és a font
Tegnapi záróárfolyam 1.1296 1.0826 117.96 0.7683 0.9585 104.41 0.6799 314.66 278.56 290.35 2.6655 409.72 4.3715 27.066 4.5248 68.634 3.0809
: 12-havi átlag;
1 napos 0.48 0.09 0.16 0.13 -0.38 -0.32 -0.38 -0.02 -0.49 -0.19 -0.24 -0.10 -0.51 0.00 -0.33 1.72 -0.34
Változás (%) 1 hónapos 0.68 -2.48 -3.76 -0.81 -3.13 -4.42 -1.52 -0.91 -1.57 1.53 2.89 -0.05 -1.63 0.11 0.23 -3.22 -3.06
1 éves 1.16 3.79 -14.77 8.21 2.61 -15.76 6.94 1.56 0.41 -2.19 19.05 -6.06 5.03 -0.50 1.11 21.16 8.67
▬: a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; ♦: tegnapi záróárfolyam
Erősödött az euró…
maximuma 1.1619 1.1154 138.93 0.8094 1.0302 125.13 0.7208 317.95 294.34 303.89 2.6808 446.39 4.4950 27.292 4.5500 85.659 3.2589 Forrás: Bloomberg
…és az angol font
1.16
0.715 50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
1.15
0.705
USD-GBP
1.13 1.12
50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
0.710
1.14
EUR-USD
Utolsó 12 hónap eloszlása*
minimuma 1.0565 1.0394 117.04 0.6945 0.9249 103.94 0.6339 307.14 269.32 278.57 2.2332 385.95 4.1067 27.019 4.4030 56.645 2.7628
0.700 0.695 0.690 0.685
1.11 1.10 márc.30
0.680 ápr.20
máj.11
jún.01
0.675 márc.30
jún.22
ápr.20
máj.11
Forrás: Bloomberg
Erősödött a forint
Erősödött a forint az euróval…
…és a dollárral szemben 282 279
USD-HUF
EUR-HUF
285 50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
314 312 310 308 márc.30
276 273 50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
270
ápr.20
máj.11
jún.01
jún.22
Forrás: Bloomberg
2016. június 23.
jún.22
Forrás: Bloomberg
318 316
jún.01
267 márc.30
ápr.20
máj.11
jún.01
jún.22
Forrás: Bloomberg
2
Állampapírpiac Vegyesen mozogtak hozamok
Az ellentmondásos közvélemény-kutatások hatására ellentétesen mozogtak a rövid és hosszú hozamok a fejlett piacokon. Míg a német hozamok esetében a rövidek csökkentek és a hosszúak emelkedtek, az amerikaiak esetében éppen fordítva mozogtak. A német hozamgörbe
Az amerikai hozamgörbe
1.50
3.0 legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve
százalék
0.50
2.5
legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve
2.0 százalék
1.00
0.00
1.5 1.0
-0.50
0.5
-1.00
0.0 3 hó
6 hó
12 hó
2 év
5 év
10 év
3 hó
30 év
6 hó
12 hó
3 év
5 év
Forrás: Bloomberg
10 év
15 év
Forrás: Bloomberg
10 év
ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA
*
Magyar állampapírok: tovább emelkedő hosszú hozamok
12 hó 5 év 10 év 12 hó 5 év 10 év 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év lengyel cseh román orosz török
Tegnapi hozam (%) -0.57 -0.46 0.06 0.54 1.20 1.69 0.83 0.87 0.96 1.78 2.30 3.26 3.50 3.05 0.46 3.57 8.59 9.61
: 12-havi átlag;
1 napos -1 +1 +1 +2 0 -2 0 -2 0 -1 -1 -2 -2 -5 0 -1 -2 -1
Változás (bp) 1 hónapos 1 éves -3 -32 -11 -61 -12 -81 -10 +30 -17 -50 -15 -72 -7 -20 -5 -13 +1 -5 -1 -28 -8 -63 -9 -59 -6 -62 -5 -11 -3 -73 -1 -38 -28 -220 -79 +7
▬: a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; ♦: tegnapi hozam
maximuma -0.25 0.22 0.92 0.69 1.79 2.47 1.20 1.09 1.24 2.29 3.02 3.92 4.20 3.34 1.24 4.29 12.07 11.31 Forrás: Bloomberg
A tegnapi visszavásárlási aukción az elsődleges forgalmazók 100 milliárdnál is nagyobb mennyiségű 2017/C sorozatú (változó kamatozású) kötvényt ajánlottak fel az ÁKK-nak, amely így a tervezett 5 helyett 71,9 milliárdnyit vásárolt vissza a papírból. A 2017/A sorozatból ugyanakkor a minimális ajánlati volumen következtében nem vásárolt vissza az ÁKK. A referenciahozamok kis mértékben csökkentek: két lejárat kivételével 1-2bp-tal jöttek lejjebb a hozamok. Ma 3-, 5- és 15-éves kötvényeket hoz aukcióra az ÁKK sorrendben 10, 10 és 5 milliárdos meghirdetett mennyiségben. ÁKK referenciahozamok
Német hozamok fölötti felárak
3.5
340 310
3.0 3 hónapos 5 éves
12 hónapos 10 éves
3 éves
280 bázispont
százalék
2.5 2.0 1.5
0.5 márc.30
250 220
12 hónapos 5 éves 10 éves
190
1.0
160 ápr.20
máj.11
jún.01
jún.22
Forrás: Bloomberg 2016. június 23.
Utolsó 12 hónap eloszlása*
minimuma -0.57 -0.50 -0.03 0.21 1.07 1.57 0.32 0.33 0.35 1.44 2.01 2.90 3.20 2.58 0.28 3.24 8.59 9.13
130 márc.30
ápr.20
máj.11
jún.01
jún.22
Forrás: Bloomberg
3
Csökkenő csődkockázati felárak
Kivétel nélkül csökkentek a periférikus EMU-tagállamok, valamint a közép-kelet-európai régió 5-éves CDS-felárai, a legnagyobb mértékben a görög, az olasz, a török és az orosz felár csökkent. A magyar felár 1,6bp-tal 160bp közelébe csökkent. KKE-régió 5-éves CDS-felárai 315
3.0
270
2.5
180
2.0 magyar román
lengyel orosz
cseh török
százalék
225 bázispont
KKE-régió 5 éves euróhozamai
135 90
1.0 0.5 0.0
45 0 márc.30
1.5
-0.5 ápr.20
máj.11
jún.01
jún.22
-1.0 márc.30
magyar román ápr.20
lengyel orosz máj.11
Forrás: Bloomberg
cseh török jún.01
jún.22
Forrás: Bloomberg
Részvénypiacok A Brexit határozza meg az irányt
Miután délelőtt még úgy tűnt, hogy csökken Nagy-Britannia kilépésének esélye, jelentős emelkedést mutattak az európai részvénypiacok. A nyereségek azonban mérséklődtek, miután egyes közvélemény kutatások a kilépéspártiak szűk előnyét mutatták. Emelkedéssel kezdtek az amerikai tőzsdék is, azonban a kilépéssel kapcsolatos aggodalmak erősödése miatt eséssel zártak. A hazai tőzsde szembe ment az európai társaival, így átlag alatti, 7,8 milliárd forintos forgalom mellett közel 0,1%-os veszteséggel zárt. 0,9%-kal esett az OTP és 0,3%-kal a Richter, míg 0,45%-kal emelkedett a MOL, valamint 1,6%-kal a Magyar Telekom. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA DAX FTSE 100 CAC 40 MIB IBEX Euro Stoxx 50 Dow Jones S&P 500 Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE
Tegnapi záróérték 10071.1 6261.2 4380.0 17323.3 8702.0 2978.3 17780.8 2085.5 4833.3 16238.4 1298.7 20852.4 2890.9 26789.4 6800 16740 451 5405 46196.7 852.1 6500.5 1896.7 77267.5
1 napos 0.55 0.56 0.29 -0.62 0.40 0.37 -0.27 -0.17 -0.22 1.07 1.10 0.28 -0.50 -0.08 -0.87 0.45 1.58 -0.28 0.91 1.16 -0.11 -0.38 -0.34
Változás (%) 1 hónapos 2.32 2.03 1.27 -0.01 -0.14 1.55 1.65 1.83 1.42 -1.58 -2.09 5.15 2.45 1.60 -1.16 3.08 0.00 -2.86 0.34 -2.60 1.80 1.51 0.65
1 éves -12.75 -8.39 -13.40 -26.49 -23.68 -17.86 -2.00 -1.82 -6.33 -22.19 -22.69 -23.91 -38.36 21.77 20.89 15.81 10.54 27.42 -14.48 -14.44 -10.06 14.45 -6.98
minimuma 8752.9 5537.0 3896.7 15773.0 7746.3 2680.4 15660.2 1829.1 4266.8 14952.6 1196.3 18319.6 2655.7 20610.8 5226 12015 379 4045 42152.7 808.2 6019.0 1584.9 68567.9
Utolsó 12 hónap eloszlása*
maximuma 11735.7 6844.8 5196.7 24031.2 11556.1 3686.6 18144.1 2128.3 5218.9 20868.0 1691.3 27405.0 4690.2 27396.9 7380 16875 474 5840 54141.2 1041.0 7638.9 1969.9 86343.7
* : 12-havi átlag; ▬: a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; ♦: tegnapi záróérték Forrás: Bloomberg ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak
2016. június 23.
4
Emelkedett a DAX (+0,55%) 10500
10280
10280
10060
10060
9840
9840
9620
pont
10500
pont
Tovább emelkedett a DAX
9620 200-napos m.átl.
9400 márc.30
ápr.13
ápr.27
máj.11
máj.25
9400 jún.22
jún.08
Forrás: Bloomberg
Esés Amerikában és itthon
Esett a Dow Jones (-0,27%) 18150
…és a BUX (-0,08%) 27500
50-napos m.átl. 200-napos m.átl.
18000
27000 26500 pont
pont
17850 17700 17550
26000 25500
17400 márc.30
ápr.20
máj.11
jún.01
25000 márc.30
jún.22
50-napos m.átl. 200-napos m.átl. ápr.20
máj.11
jún.01
Forrás: Bloomberg
jún.22
Forrás: Bloomberg
Árupiacok Tovább estek a gabonaárak 530
20.0
50
2.55
500
19.0
470
18.0
440
17.0
47
2.35
44 2.15
41 Brent WTI földgáz (j.t.)
38 35 márc.30
ápr.20
máj.11
1.95
jún.01
1.75 jún.22
USD cent/bushel
2.75 USD/millió brit hőegység
53
410
16.0 búza kukorica cukor (j.t.)
380 350 márc.30
ápr.20
máj.11
jún.01
Forrás: Bloomberg
USD/font
Eltérően mozogtak az olajárak
USD/hordó
Vegyes árupiacok
15.0
14.0 jún.22
Forrás: Bloomberg
ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Brent1 WTI2 Földgáz2 Arany Ezüst Platina Alumínium3 Réz3 Nikkel3 Cink3 Búza4 Kukorica4 Cukor1 Vágósertés5 Élőmarha5
Tegnapi záró árfolyam 49.88 49.13 2.677 1266.22 17.265 975.85 1634 4701 9230 2046 472.3 398.3 19.17 84.48 115.35
1 napos -1.46 0.57 -3.29 -0.15 -0.14 -0.36 -0.09 0.66 0.44 0.99 -0.05 -0.99 -0.88 -2.00 0.26
Változás (%) 1 hónapos 3.16 2.18 30.27 1.37 5.38 -3.53 5.15 3.05 10.80 11.14 -0.16 -0.38 12.17 6.83 -2.37
1 éves -22.61 -19.47 -1.80 7.43 8.74 -8.50 -5.28 -18.67 -28.23 -0.44 -17.40 -1.12 39.32 13.62 -24.11
minimuma 27.88 26.21 1.639 1051.10 13.676 818.45 1436 4331 7595 1468 462.5 360.5 11.61 51.80 114.50
Utolsó 12 hónap eloszlása*
* : 12-havi átlag; ▬: a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; ♦: tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2016. június 23.
maximuma 64.45 61.01 2.931 1298.65 17.847 1085.15 1727 5795 12860 2086 631.3 447.8 19.90 87.08 152.00 Forrás: Bloomberg
5
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8982 +36 1 457 8933 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8915 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4213 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Káplár L. Norbert Pozsgai Emil Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István – igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Szatmári Tamás Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Mikó Péter – osztályvezető Burány Gábor Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: Központi telefonszám: Fax: E-mail: Honlap:
1122 Budapest, Pethényi köz 10. +36 1 202 3777 +36 1 457 8997
[email protected] http://www.takarekbank.hu
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
2016. június 23.
6
