Daily Report
valbury
31 August 2012
PT Valbury Asia Securities
HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• • Laba ADRO turun 3% menjadi USD 260,1 juta • Konsorsium ADRO peroleh pinjaman USD 270 juta • Anak usaha ADRO peroleh pinjaman sindikasi • PGAS putuskan beli saham minoritas di blok migas • GZCO turunkan target produksi CPO menjadi 60.000 ton • MYOR bangun pabrik baru di Balaraja, Tangerang • MYOR targetkan pendapatan semester II Rp6 triliun • MYOR produksi biskuit kalengan hingga 300 ton selama Lebaran • WIKA catat kenaikan net sales 21,45% jadi Rp 4,02 triliun di 1H12 • WIKA gandeng Obayashi, Shimizu dan Tokyu Corp • WIKA pada Agustus peroleh beberapa proyek • WIKA akan mencari strategic partner untuk proyek PLTP nya • SMGR berharap pabrik semen di Papua selesai akhir 2012 • SMGR kaji proses pabrik di Vietnma dan Myanmar pada 2012 • KARK bebas dari tuntutan pailit oleh SUEK AG • SDRA laba bersih tutun jadi Rp 45,864 miliar pada 1H12 • ADHI belum sampaikan proposal tender Monorel • BTEL lakukan proses revitalisasi • Remitansi BMRI Hong Kong naik 155% • Penjualan APLN dari proyek Vimala Hills mencapai 85%
Setelah pada pekan lalu, IHSG mengkonfirmasi pola Supportditutup level melemah 4065/4036/3999 shooting starlevel dan kembali breakout di bawah 4152. Hal itu mengindikasi Resistance 4130/4167/4196 down Dari indikator MACD dan Stochastic juga Majorreversal trend bagi indeks. Up mengkonfirmasi downtrend Minor trend Down dengan peluang menguji 4086. Sebaliknya sentimen akan positif, jika hari ini mampu breakout di atas 4152.
IHSG LQ-45
CLOSE 4025.563 688.749
CHANGE -67.587 -13.475
VOLUME (Mn) 3266 2163
VALUE (Bn) 4208.34 3409.22
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Minimnya sentimen positif disertai dengan penurunan yang terjadi pada bursa regional menyebabkan seluruh sektor perdagangan di bursa domestik ditutup melemah. IHSG mencatatkan penurunan sebesar 70,609 poin (1,727%) ke level 4.022,481 dari posisi sebelumnya pada level 4.093,17. Sektor ragam industri menjadi sektor yang mencatatkan pelemahan terdalam sebesar 2,66% dimana asing mencatatkan net sell sebesar Rp630 miliar. Sedangkan dari global, pasar masih menunggu pertemuan The Fed sehingga bursa globa ditutup flat menyusul langkah investor yang mengamankan portofolionya. Sementara pertumbuhan ekonomi tahunan AS pada kuartal kedua tahun ini direvisi naik menjadi 1,7% dibandingkan estimasi bulan lalu sebesar 1,5%. Namun, laju pertumbuhan masih terlalu rendah sehingga tetap membutuhkan bantuan pelonggaran moneter dari The Fed. Ekspansi PDB 1,7% tersebut dapat tercapai didukung oleh pertumbuhan ekspor yang berhasil menutupi lesunya permintaan domestik. Sedangkan dari bursa Asia, indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 86,03 poin (0,95%) ke level 8.983,78 dari posisi sebelumnya pada level 9.069,81 dan indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 235,6 poin (1,19%) ke level 19.552,91 dari posisi sebelumnya pada level 19.788,51. Sementara pasar saham Eropa juga bergerak melemah dalam rentang yang tentatif terbatas. ECB membutuhkan langkah tepat agar kebijakan moneternya efektif dalam menanggulangi krisis utang zona euro. ECB juga menjamin akan bertindak sesuai mandat untuk menjaga stabilitas harga. Dilanjutkan dengan Perancis yang kembali berkomitmen untuk menjaga Yunani agar tidak keluar dari zona euro. PM, Jean Marc Ayrault, berjanji bahwa Perancis akan melakukan apa pun untuk mempertahankan Yunani agar tidak keluar dari kesatuan mata uang tunggal euro. Ayrault yakin bahwa Eropa dapat mengatasi kesulitan saat ini melalui satu cara, yakni memperkuat dan memperdalam integrasi serta solidaritas di antara negara-negara anggotanya. Saat ini Perancis tengah mengajukan inisiatif penting pada Komisi Eropa yang juga akan dibahas dengan negara anggota lainnya. Termasuk di dalamnya adalah mekanisme dan kestabilan Eropa untuk menjalankan syariat perbankan. Perbankan menjadi sektor yang paling utama untuk diselamatkan mengingat eksposur lembaga keuangan ini sangat besar di negara-negara bermasalah, khususnya Yunani.
Dalam tiga hari terakhir secara beruntun IHSG mengalami koreksi, secara teknis ada peluang up reversal meski terlebih dahulu akan menguji 3967. Diperkirakan volatilitas indeks kembali akan tinggi, jelang berlansung Pidato Bernanke. Investor sedang menunggu kepastian apakah ketua Federal Reserve AS Ben Bernanke akan memberikan petunjuk untuk putaran ketiga pelonggaran kuantitatif dalam pidatonya dalam pertemuan di Jackson Hole, Wyoming pada Jumat ini, ketidakpastian akan tindakan bank sentral mengakibatkan bursa saham global dibayangi tekanan serta imbasnya bagi indeks bursa domestik. Setelah meberikan indikasi pelonggaran, selanjutnya pasar kembali menunggu sinyal apakah the Fed akhrinya akan mengambil langkah untuk merangsang ekonomi dalam rapatnya pada 12-13 September mendatang. Sebelumnya dalam sebuah laporan ekonominya yang bertajuk Beige Book, the Fed menyebutkan kondisi bisnis di 9 dari 12 distrik mengalami pertumbuhan moderat selama Juli sampai awal Agustus, dan penerimaan tenaga kerja lebih banyak dibandingkan enam minggu sebelumnya. Dari data teranyar lainnya, belanja konsumen AS naik 0,4% pada Juli lalu dari bulan sebelumnya dan data pendapatan pribadi naik 0,3% pada bulan Juli. Meski muncul sentimen positif lainnya, pasar akan tetap fokus pada pertemuan di Jackson Hole terutama menunggu hasil dari pidato Bernanke yang diharapkan dapat mendorong perekonomian. Pernyataan Bank Sentral Eropa Mari Draghi cukup positif bagi pasar bahwa Jerman tertarik untuk menyetujui langkah khusus untuk mempertahankan keutuhan zona euro. Demikian dengan sentimen positif lainnya yang muncul dari China bahwa pemerintah negara ini akan tetap investasi pada obligasi Eropa sebagai partisipasi penyelesaian krisis. Bahkan pihak China berencana menambah porsi bantuan bailout Eropa dengan memakai cadangan valas. Sentimen positif juga muncul dari Italia berkenaan hasil lelang Obligasi pemerintah yang cukup sukses, seiring dengan harapan ECB akan mengaktifkan kembali program pembelian obligasi. Yield obligasi 10 tahun turun menjadi 5,82% dari 5,96%.
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 1 of 11
JAKARTA INDICES STATISTICS
Daily News
*
31 Agustus 2012
PT Valbury Asia Securities
Bhimasena Power Indonesia (BPI) memperoleh pinjaman sebesar USD 270 juta dari sejumlah institusi keuangan. BPI merupakan perusahaan pembangkit listrik yang didirikan oleh konsorsium Adaro Energy (ADRO), J-Power, dan Itochu Corporation. BPI akan membangun, memiliki, dan mengoperasikan pembangkit listrik bertenaga batubara berkapasitas 2 ribu MW di Kabupaten Batang, Jawa Tengah, dengan total investasi mencapai USD 4 miliar. Anak usaha Adaro Energy (ADRO), Maritim Barito Perkasa (MBP), menandatangani perjanjian pinjaman sindikasi sebesar USD 40 juta. MBP akan menggunakan dana pinjaman untuk membiayai belanja modal dan keperluan umum lainnya. MBP merupakan perusahaan tongkang yang khusus mengangkut batubara ADRO. Dayaindo Resources International (KARK) terbebas dari tuntutan pailit yang dilayangkan SUEK AG setelah pengadilan menyatakan permohonan pemohon prematur, tapi perseroan punya kewajiban yang berasal dari putusan arbitrase. Kewajiban yang timbul dari kasus arbitrase harus melalui eksekusi terlebih dahulu, sehingga permohonan pailit yang diajukan pemohon belum waktunya atau prematur. Putusan arbitase London Curt of International Arbitration (LCIA) telah didaftarkan di kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat pada 8 Juli 2011 bersifat final dan mengikat, diantaranya mewajibkan Dayaindo membayar USD1,19 juta kepada SUEK AG, ditambah dengan denda USD 10.767, biaya arbitrase £11.242, dan biaya selama proses arbitrase yang dikeluarkan pemohon £15.105, serta bunga berjalan 2,5% per tahun. Kuasa hukum Dayaindo berkeyakinan bahwa Dayaindo tidak memiliki utang sebagaimana didalilkan pemohon. Sementara itu kuasa SUEK AG mengatakan akan mengajukan kasasi atas putusan majelis hakim itu. Gozco Plantations (GZCO) menurunkan target produksi, baik tandan buah segar (TBS) maupun CPO. Revisi itu seiring dengan buruknya realisasi produksi di semester I-2012. Di awal 2012, GZCO optimistis dapat memproduksi hingga 200.000 ton TBS sepanjang tahun ini. Perseroan hanya mampu memproduksi 62.970 ton TBS, turun 10% dari semester I-2011, sehingga merevisi target produksi TBS menjadi 185.000 ton. Produksi yang kurang maksimal itu terutama disebabkan oleh gangguan cuaca. Sebelumnya, GZCO ingin memproduksi 67.500 ton CPO atau tumbuh 16% dari realisasi 2011. Tapi pencapaian produksi di semester I-2012 hanya mencapai 19.816 ton CPO, turun 25% dari Juni 2011 sehingga perseroan menurunkan target produksi CPO 2012 menjadi 60.000 ton. Perusahaan Gas Negara (PGAS) memilih mengambil porsi saham di bawah 50% di satu blok migas yang akan diakuisisi, menyusul selesainya proses uji tuntas aksi korporasi tersebut. Saat
ini kas internal perseroan mencapai Rp10 triliun dan bisa digunakan untuk membiayai akuisisi. Namun, belum diputuskan berapa porsi kas internal dan berapa eksternal. Adhi Karya (ADHI) rencanan akan mengikuti tender Monorel ternyata masih belum menyampaikan proposalnya ke Gubernur DKI Jakarta. Fauzi Bowo mengatakan belum bisa memberikan izin kepada ADHI, karena perlu dilakukan kajian-kajian terkait pembangunan proyek ini. ADHI berencana membangun monorel sepanjang 13 kilometer (km) dengan kajian teknikal dimulai akhir tahun ini. Investasi monorel diperkirakan menelan biaya Rp3,7 triliun. Semen Gresik (SMGR) akan membangun pabrik berkapasitas 3 juta ton di Kalimantan dengan nilai investasi mencapai USD 350 juta. Pembangunan pabrik dimulai tahun depan dan diharapkan selesai pada tahun 2016. Perseroan juga membangun pabrik berkapasitas 3 juta ton di Sumatera dengan total investasi sebesar USD 250 juta. Pembangunan dimulai awal tahun ini dan diharapkan selesai pada tahun 2015. Semen Gresik (SMGR) berharap bisa menyelesaikan pembangunan pabrik semen di Papua pada akhir tahun 2012. Saat ini perseroan masih mencari lokasi yang tepat. Pabrik semen di Papua tidak sebesar di Jawa, karena permintaan semen di wilayah Barat lebih besar dibandingkan Papua. Semen Gresik akan mendirikan pabrik pengepakan lebih dahulu di Sorong, baru membangun pabrik semen. Pabrik pengepakan diperkirakan bisa beroperasi pada November 2012. Semen Gresik (SMGR) tengah mematangkan kajian dan berharap bisa merampungkan proses rencana pembangunan pabrik di Vietnma dan Myanmar pada tahun 2012. Rencana pembangunan pabrik di Vietnam memasuki due dilligence. Sedang di Myanmar sudah ada pembicaraan dengan beberapa perusahaan. Wijaya Karya (WIKA) mencatat kenaikan penjualan (net sales) sebesar 21,45% pada semester I 2012 menjadi Rp 4,02 triliun dibanding sebelumnya Rp 3,31 triliun. Peningkatan penjualan itu didukung oleh perolehan kontrak baru di bidang konstruksi, mekanikal elektrikal, industri, real estate dan perdagangan. Laba bersih semester I 2012 tercatat Rp 202,02 miliar atau naik 33,34% YoY. Hingga Juli 2012 WIKA telah memperoleh kontrak baru sebesar Rp 9,17 triliun dari target Rp 16,52 triliun di tahun 2012. WIKA menargetkan total kontrak sebesar Rp 26,59 triliun, termasuk carry over dari tahun 2011 sebesar Rp 15,57 triiun. Wijaya Karya (WIKA) pada bulan Agustus 2012 telah memperoleh beberapa proyek, antara lain proyek Road Maintenance Batugede-Maliana Road Section Timor Leste senilai Rp 62,59 miliar, pembangunan Fly Over Baburaja Brunei Darussalam senilai Rp 39,7 miliar, pembangunan Jembatan Komoro Timor Leste senilai Rp 78 miliar, pekerjaan perkuatan tebing Jatigede Sumedang Jawa Barat Rp 80,36 miliar dan pembangunan Jalan Dumai-Duri paket C seniai Rp 22,86 miliar. Wijaya Karya (WIKA) masih akan mencari strategic partner untuk membangun Pembangkit Listrik Tenaga Panas Bumi (PLTP) di Gunung Tampomas, Kabupaten Sumedang Jawa Barat. Harga panas buminya telah disetujui untuk direvisi, tetapi lahan belum. Dalam waktu dekat pemerintah akan tetapkan harganya. PT WIKA melalui anak perusahaan, yaitu Jabar Power berencana memulai
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 2 of 11
Laba bersih Adaro Energy (ADRO) pada semester I-2012 turun sebesar 3% YoY menjadi USD 260,1 juta. Penurunan ini disebabkan terutama dengan adanya kenaikan biaya. Laba usaha relatif tetap sebesar USD 551,4 juta. Biaya operasional selama semester I-2012 meningkat 25% YoY menjadi USD 76,9 juta, terutama disebabkan naiknya biaya karyawan. Pendapatan bersih ADRO pada semester I-2012 meningkat 9,1% YoY menjadi USD 1.931 juta yang disebabkan kenaikan harga jual batubara. Volume produksi dan penjualan pada semester pertama tahun 2012 relatif tidak terjadi perubahan dengan jumlah masing-masing sebesar 23,01 MT dan 23,69 MT.
Wijaya Karya (WIKA) mengincar proyek pembangunan MRT di Jakarta. Perseroan menggandeng 3 perusahaan asal Jepang yaitu Obayashi Corporation, Shimizu Corporation, dan Tokyu Corporation. WIKA juga menggaet mitra lokal yaitu Jaya Konstruksi Manggala Pratama (JKON). Di konsorsium untuk MRT lintas layang (elevated), porsi perseroan 40%, sedangkan Tokyu 60%. Dalam konsorsium MRT bawah tanah, porsi WIKA dan JKON masing-masing sebesar 15%, sisanya 70% dimiliki oleh Obayashi dan Shimizu. Mayora Indah (MYOR) mengincar penjualan Rp6 triliun pada semester kedua tahun ini atau 65% dari target penjualan tahun ini sebesar Rp11,4 triliun. Perseroan juga menargetkan laba bersih Rp630 miliar. Mayora Indah (MYOR) membangun pabrik baru di Balaraja, Tangerang senilai Rp 450 miliar untuk meningkatkan kapasitas produksi, khusus biskuit. Pabrik direncanakan mempunyai kapasitas 200.000 ton biskuit dan akan mempekerjakan 2.000 karyawan. Pabrik siap beroperasi pada tahun 2013. Dana Rp 450 miliar tersebut diperoleh dari dana obligasi yang cair Mei 2012. Dana itu akan digunakan untuk membuat infrastruktur dan mesin menggunakan mesin buatan Denmark dan Italia. Mayora Indah (MYOR) memproduksi biskuit kalengan hingga 300 ton selama satu bulan penuh menjelang hari raya Lebaran. Jumlah 300 ton biskuit kaleng tersebut menyumbang 20% dari target penjualan tahun 2012 sebesar Rp 11,42 triliun. Perseroan optimis hari raya Lebaran tahun 2013 produksi biskuit kaleng akan mampu melebihi 300 ton kaleng. Pencapaian produksi diperoleh dari pabrik di Jatake 2 yang hanya memproduksi biskuit dengan kapasitas packing mesin terbesar dengan handling kapasitas 288 ribu pcs per hour. Bakrie Telecom (BTEL) meyakini proses revitalisasi perusahaan yang dimulai secara internal pada awal kuartal II-2012 mulai memperlihatkan hasil positif. Kondisi keuangan perusahaan dan
jumlah pelanggan membaik dan terus meningkat meskipun masih harus menghadapi tantangan besar dalam iklim persaingan industri telekomunikasi yang makin ketat. Bank Himpunan Saudara 1906 (SDRA) mencatatkan penurunan laba bersih semester I 2012 menjadi Rp 45,864 miliar dibanding sebelumnya Rp 50,560 miliar. Pendapatan usaha perseroan mengalami peningkatan menjadi Rp 390,563 miliar, dibandingkan dengan periode yang sama 2011 sebesar Rp 279,765 miliar. Bank Negara Indonesia (BBNI) berusaha untuk meningkatkan pangsa pasar remitansi di Hong Kong dengan mengoptimalkan layanan serta pelatihan kepada tenaga kerja Indonesia unutk menjadi tenaga marketing. Pangsa pasar pengiriman uang perseroan mencapai 20% dengan nilai Rp15 miliar per bulan atau sekitar Rp200 miliar per tahun. BNI Remittance Ltd merupakan anak usaha BBNI yang melayani jasa remitansi di Hong Kong. Bank Mandiri (BMRI) cabang Hong Kong membukukan volume transaksi pengiriman uang (remitansi) sebesar USD 2 miliar hingga Juli 2012, naik 155% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya yang sebesar USD 784,3 juta. Perseroan hingga kini terus memperkuat bisnis tersebut. Agung Podomoro Land (APLN) mencatat penjualan 85% dari 2 klaster vila di proyek Vimala Hills. Dua klaster yang terletak di kawasan Ciawi, Bogor, tersebut ditawarkan 100 unit dengan harga mulai dari Rp 1 miliar hingga Rp 5 miliar. PT Toyota Astra Motor berencana akan melakukan ekspansi bisnisnya di Indonesia. Kini Toyota tengah melakukan tinjauan terkait produk yang bisa dikembangkan di Indonesia. Perusahaan kosmetik L'Oreal sedang menyelesaikan pembangunan pabrik terbesar mereka di Karawang. Perusahaan asal Prancis itu memilih Karawang, Jawa Barat untuk lokasi pabrik terbesar di dunia. Total investasi untuk keseluruhan pembangunan pabrik dan operasional mencapai USD 1 miliar. Pabrik ini akan dibuka pada tanggal 7 November 2012. Perusahaan ban Italia Pirelli sudah disetujui menanamkan investasinya sekitar USD 126 juta pada tahun 2012.
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 3 of 11
konstruksi proyek Pembangkit Listrik Tenaga Panas Bumi (PLTP) Tampomas berkekuatan 50 MW-75 MW pada 2011 lalu, tapi agak terhenti. PLTP Tampomas diharapkan siap beroperasi pada tahun 2013. Perseroan menanamkan modal sebesar Rp 1 trilun yang akan diambil dari dana equity sebesar 30% dan sisanya akan diperoleh dari pinjaman pihak ketiga. Investasi PLTP sebesar 50 mega (MW) dibutuhkan biaya lebih dari USD 105 juta.
Market Data 31 Agustus 2012
PT Valbury Asia Securities
COMMODITIES
DUAL LISTING
DESCRIPTION
PRICE (USD)
CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton
94.62 2.75 1655.60 15975.00 19600.00 87.80 88.27 997.50 2885.00 920.50 763.38
CHANGE
PRICE (USD) 39 27 0.10 0.03
DESCRIPTION
-0.87 0.11 -0.90 -325.00 -20.00 ---12.50 -48.00 -1.50 -1.95
TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 9,222 6,518 1,251 190
CHANGE (IDR) -93 -89 -24 0
* weekly
GLOBAL INDICES VALUATION PRICE
INDICES
31-Agust-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
13000.71 3048.71 5719.45 2149.67 874.35 19552.91 4025.58 8983.78 1646.11 3011.82
CHANGE % Day -0.81 -1.05 -0.42 -0.03 -1.79 -1.19 -1.65 -0.95 0.03 -0.98
PER (X)
% YTD 6.41 17.03 2.64 -6.70 -3.59 6.07 5.33 6.25 7.54 13.81
2012E 12.38 16.63 10.93 9.31 16.38 10.41 14.48 14.28 15.18 13.97
2013F 11.38 13.99 9.90 8.06 12.83 9.55 12.35 12.76 13.82 12.77
PBV (X) 2012E 2.54 2.65 1.57 1.37 2.17 1.28 2.78 1.09 2.19 1.34
MARKET CAP
2013F 2.30 2.32 1.45 1.21 1.90 1.18 2.42 1.02 2.02 1.25
(USD Bn) USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION
RATE (IDR)
CHANGE
DESCRIPTION
RATE (USD)
CHANGE
9,581.75 12,024.91 121.67 7,650.10 9,893.78 15,157.82 1,509.04 3,061.02 8.44
0.75 -7.37 -0.20 7.48 -31.06 3.46 0.86 -5.39 -0.01
1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD
0.10 1.25 78.57 1.25 1.03 1.58 6.35 3.13 11.36
0.0000 0.0006 -0.0595 0.0009 -0.0004 0.0002 -0.0022 0.0043 0.0150
USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
CENTRAL BANK RATE
INTERBANK LENDING RATE
DESCRIPTION
COUNTRY
FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
US Indonesia Euro Japan England China
RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00
DESCRIPTION
COUNTRY
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Indonesia England Singapore Japan Japan China
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
RATE (%) 4.71 0.53 0.24 0.18 0.18 3.69
valbury Research
Pages | 4 of 11
COUNTRY
31 Agustus 2012
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION
JUL’12
Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)
SBI JUN’12
2.50 4.56 0.70 106.50 1,972,357
DESCRIPTION
1.79 4.53 0.62 106.50 1,972,357
RATE (%)
SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)
6.26 n/a 6.08
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE
AGENDA
31 Aug*
US Factory Orders
Naik menjadi 2.0% dari -0.5%
03 Sep
Indonesia Inflation MoM
Naik menjadi 0.74% dari 0.70%
03 Sep
Indonesia Inflation YoY
Turun menjadi 4.41% dari 4.56%
03 Sep
Indonesia Total Trade Balance
Defisit naik menjadi $1540 juta dari $1322 juta
03 Sep
Indonesia Total Imports YoY
Turun menjadi 6.5% dari 10.7%
03 Sep
Indonesia Total Exports YoY
Naik menjadi -9.4% dari -16.4%
04 Sep*
US ISM Manufacturing
Naik menjadi 50.0 dari 49.8
04 Sep*
US ISM Prices Paid
Naik menjadi 47.5 dari 39.5
(^) Tentative
LEADING MOVERS STOCK BBCA DUTI GTBO JSMR VIVA SMAR SRAJ KLBF BNLI CTRA
LAGGING MOVERS
PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
CHANGE (%)
7800 3300 5800 5750 730 6700 445 3875 1440 620
0.65 13.79 3.57 0.88 2.82 1.52 12.66 0.65 1.41 1.64
INDEX pt 1.38 0.84 0.57 0.39 0.35 0.33 0.31 0.29 0.20 0.17
STOCK ASII BMRI BBRI INTP BBNI EXCL GGRM SMGR CPIN PTBA
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
PRICE
CHANGE (%)
6800 7450 6850 19350 3675 6700 49450 12100 2650 14000
INDEX pt
-2.86 -4.49 -3.52 -4.21 -3.29 -3.60 -2.08 -2.42 -3.64 -4.11
-9.19 -9.17 -6.93 -3.55 -2.62 -2.42 -2.29 -2.02 -1.86 -1.57
UPCOMING IPO’S COMPANY
BUSINESS
PT Inti Bangun Sejahtera
Telecommunication Infrastructure
PT Nirvana Development
Property
IPO PRICE (IDR) 1,000
ISSUED SHARES (Mn) 154.25
23 - 27 Aug 2012
31 Aug 2012
PT OSK Nusadana Securities PT Sinarmas Sekuritas
105
6,000.00
04 – 06 Sep 2012
13 Sep 2012
PT AAA Securities
OFFERING DATE
UNDERWRITER
LISTING
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 5 of 11
Ket: (*) US time
EXPECTATION
Corporate Info 31 Agustus 2012
PT Valbury Asia Securities
DIVIDEND STOCK
DPS (IDR)
STATUS
CUM DATE
EX DATE
RECORDING
PAYMENT
MICE
20.00
Cash Dividend
03-Sep-12
04-Sep-12
06-Sep-12
20-Sep-12
SMCB
32.00
Cash Dividend
03-Sep-12
04-Sep-12
06-Sep-12
20-Sep-12
SMSM
50.00
Cash Dividend
04-Sep-12
05-Sep-12
07-Sep-12
21-Sep-12
RATIO
EXC. PRICE (IDR)
CUM DATE
EX DATE
TRADING PERIOD
CORPORATE ACTIONS STOCK
ACTION
SUPR
Rights Issue
40:9
4800
15-Aug-12
16-Aug-12
28 Aug – 03 Sep’12
BEKS
Rights Issue
100:27
120
06-Sep-12
07-Sep-12
13 Sep – 24 Sep’12
CNKO
Rights Issue
100:127
500
04-Oct-12
05-Oct-12
11 Oct – 17 Oct’12
LCGP
Rights Issue
10:26
100
TBA
TBA
TBA
GENERAL MEETING BEKS TRUB HDTX IDKM MLBI ADMF SCMA ABDA IKBI HITS ISAT MLPL MPPA HEXA DAVO BJBR EMDE MYOH CNKO CPRO ACES MDRN BCIP MICE RODA GTBO DSSA
AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST
DATE
AGENDA
30-Aug-12 31-Aug-12 31-Aug-12 03-Sep-12 04-Sep-12 04-Sep-12 05-Sep-12 05-Sep-12 10-Sep-12 13-Sep-12 17-Sep-12 19-Sep-12 19-Sep-12 21-Sep-12 24-Sep-12 27-Sep-12 27-Sep-12 27-Sep-12 27-Sep-12 28-Sep-12 01-Oct-12 04-Oct-12 04-Oct-12 05-Oct-12 05-Oct-12 10-Oct-12 24-Oct-12
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
Pages | 6 of 11
EMITEN
valbury Research
Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading
31 Agustus 2012
PT Valbury Asia Securities
UNVR
BUY ON WEAKNESS
26000
S1
R1
TREND GRAFIK
27450
Major
UP
Minor
UP
UNVR - Daily 8/30/2012 Open 26200, Hi 26850, Lo 26200, Close 26850 (-0.4%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 23,447.06, Fractal Up = 27,100.00, Fractal Down = 24,300.00, MA(Close,5) = 26,170.00, MA1(Close,8) 27,100 27,000 26,850
24550
S2
R2
28900
26,170 26,000 25,918.8 25,105 25,000
Closing Price
24,300 24,000
26950
23,447.1 23,000 22,000 21,000
• • • • •
Ulasan
Prediksi
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band
20,000 19,000 18,000 May Jun UNVR - Stochastic %D(5,3,3) = 52.76, Stochastic %K = 73.13, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Trading range Rp26500– Rp 27600 • Entry Rp26500, take Profit Rp27500
INDIKATOR
Posisi
Jul
August 80 90.0 73.1306 80.0 73.1306 70.0 60.0 52.7613 50.0 40.0 52.7613 30.0 20.0 20 10.0 0.0 400
UNVR - MACD (6,9) = 275.86, Signal() = 241.90
275.859 300 241.901 200
Sinyal
100
-100
Stochastics
58.39
Positif
MACD
248.9
Positif
84.7
Positif
0
84.6922 80.0 80.0484
UNVR - TSI(3,5,3) = 84.69
60.0 40.0 20.0
Bollinger Band (Mid)
24968
0.00000 0.0 -20.0 -40.0
Positif
-60.0
Pages | 7 of 11
True Strength Index (TSI)
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
MA5
25900
INDF
Positif
BUY ON WEAKNESS
S1
5350
R1
5500
S2
5200
R2
5650
TREND GRAFIK
Major
UP
Minor
UP
INDF - Daily 8/30/2012 Open 5350, Hi 5450, Lo 5300, Close 5400 (-0.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 5,082.25, Fractal Up = 5,500.00, Fractal Down = 5,100.00, MA(Close,5) = 5,390.00, MA1(Close,8) = 5,325.00
Closing Price
5,600 5,500 5,400 5,400 5,390 5,347.5 5,325
5450
5,200 5,100 5,082.25 5,000
Ulasan
Prediksi
• • • • •
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band
4,800
4,600
4,400 May Jun INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 78.15, Stochastic %K = 75.24, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
August
80 78.1481 90.0 78.1481 80.0 75.2381 70.0 75.2381 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20
• Trading range Rp5200– Rp5550 • Entry Rp5350, take Profit Rp5500
INDIKATOR
Jul
INDF - MACD (6,9) = 16.42, Signal() = 12.33
100.0 80.0 60.0 40.0 16.4235 20.0 12.3297 0.0 -20.0 -40.0
Posisi
Sinyal
55.89
Positif
MACD
16.7
Positif
80.0 60.0 44.7883
True Strength Index (TSI)
44.8
Positif
40.0 37.7884 20.0 0.00000 0.0
Bollinger Band (Mid)
5345
Positif
-20.0 -40.0 -60.0
MA5
5370
Positif
Stochastics
INDF - TSI(3,5,3) = 44.79
-80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
31 Agustus 2012
JSMR
BUY ON WEAKNESS
S1
5650
R1
5850
S2
5450
R2
6050
TREND GRAFIK
Major
Minor
UP
DOWN
JSMR - Daily 8/30/2012 Open 5600, Hi 5750, Lo 5600, Close 5750 (0.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 5,447.70, Fractal Up = 6,000.00, Fractal Down = 5,550.00, MA(Close,5) = 5,820.00, MA1(Close,8) = 5,818.75 6,000 5,820 5,818.75 5,800
Closing Price
5,750 5,740
5700
5,600 5,550 5,447.7 5,400
• • • • •
Ulasan
Prediksi
5,200
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band
• Trading range 5600Rp5850 • Entry Rp5600, take profit Rp5850
INDIKATOR
May Jun JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 47.87, Stochastic %K = 32.50, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jul
August
4,600 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 47.8704 50.0 47.8704 40.0 32.5 30.0 32.5 20.0 10.0 20 60.0 40.0
Sinyal
80.78
Positif
9.3
Positif
True Strength Index (TSI)
-13.7
Positif
Bollinger Band (Mid)
5735
Negatif
MACD
4,800
JSMR - MACD (6,9) = 2.46, Signal() = 10.15
Posisi
Stochastics
5,000
20.0 10.149 2.46026 0.0 -20.0 -40.0 JSMR - TSI(3,5,3) = -13.72
80.0 60.0 40.0 20.0 10.0072 0.0 0.00000 -13.7197 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
5840
LSIP
BUY ON WEAKNESS
S1
2525
R1
2600
S2
2450
R2
2675
Closing Price
Negatif
TREND GRAFIK
Major
Minor
DOWN
Pages | 8 of 11
MA5
DOWN
LSIP - Daily 8/30/2012 Open 2525, Hi 2575, Lo 2525, Close 2575 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,992.92, Fractal Up = 2,675.00, Fractal Down = 2,700.00, MA(Close,5) = 2,595.00, MA1(Close,8) = 2,603.13, 3,100
3,000 2,992.92
2575
2,900 2,800 2,712.5 2,700 2,700 2,675
Ulasan
Prediksi
• • • • •
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band
• Trading range Rp2525 – Rp2650 • Entry Rp2525, take profit Rp2650
INDIKATOR
2,603.13 2,600 2,595 2,575 2,500
2,400
2,300 May Jun LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 35.19, Stochastic %K = 27.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jul
August 90.0 80 80.0 70.0 60.0 50.0 35.1852 40.0 35.1852 30.0 27.7778 20.0 27.7778 10.0 20
LSIP - MACD (6,9) = -24.28, Signal() = -25.45
40.0 20.0
Posisi
Sinyal
Stochastics
18.89
Positif
MACD
-26.5
Positif
True Strength Index (TSI)
-29.8
Positif
Bollinger Band (Mid)
2725
Negatif
MA5
2595
Negatif
0.0 -24.2762 -20.0 -25.4496 -40.0 LSIP - TSI(3,5,3) = -29.83
60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -29.8254 -40.0 -34.5452 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
31 Agustus 2012
PGAS
BUY ON WEAKNESS
S1
3675
R1
3750
S2
3600
R2
3825
TREND GRAFIK
Major
Minor
DOWN
DOWN
PGAS - Daily 8/30/2012 Open 3700, Hi 3725, Lo 3650, Close 3725 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 3,499.74, Fractal Up = 3,775.00, Fractal Down = 3,600.00, MA(Close,5) = 3,680.00, MA1(Close,8) = 3,687.50 4,000
3,900
Closing Price
3725
3,800 3,775 3,725 3,723.75 3,700 3,687.5 3,680 3,600
Ulasan
Prediksi
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band
• Trading range Rp3675- Rp3800 • Entry Rp3675, take Profit Rp3800
INDIKATOR
29.86
Positif
-4.6
Positif
True Strength Index (TSI)
+9.1
Positif
Bollinger Band (Mid)
3729
Negatif
MA5
3675
KLBF
BUY ON WEAKNESS
S1
3750
R1
3975
S2
3525
R2
4200
3,300 May Jun PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 48.52, Stochastic %K = 77.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jul
August 80 100.0 90.0 77.7778 80.0 77.7778 70.0 60.0 50.0 48.5185 40.0 48.5185 30.0 20.0 20 10.0 40.0
Sinyal
MACD
3,400
PGAS - MACD (6,9) = -0.43, Signal() = -4.29
Posisi
Stochastics
3,500 3,499.74
Positif
20.0 -0.433178 0.0 -4.29116 -20.0 -40.0 PGAS - TSI(3,5,3) = 9.05
80.0 60.0 40.0 20.0 9.05188 0.00000 0.0 -1.3167 -20.0 -40.0 -60.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
TREND GRAFIK
Major
Minor
UP
Pages | 9 of 11
• • • • •
DOWN
KLBF - Daily 8/30/2012 Open 3850, Hi 3900, Lo 3800, Close 3875 (0.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 3,749.71, Fractal Up = 4,000.00, Fractal Down = 3,900.00, MA(Close,5) = 3,910.00, MA1(Close,8) = 3,921.88,
4,000
Closing Price
3,921.88 3,910 3,900 3,897.5 3,875
3850
3,800 3,749.71 3,700
Ulasan
Prediksi
• • • • •
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area oversold Harga berada dalam area lower band
• Trading range Rp3775-Rp3950 • Entry Rp3800, take Profit Rp3950
3,600
3,500
3,400 May Jun KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 52.89, Stochastic %K = 48.52, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jul
August 100.0 90.0 80 80.0 52.8924 70.0 52.8924 60.0 50.0 48.5185 40.0 48.5185 30.0 20.0 20 10.0
KLBF - MACD (6,9) = -3.13, Signal() = 0.67 60.0 40.0
INDIKATOR Stochastics MACD
Posisi
Sinyal
66.03
Positif
-0.1
Positif
True Strength Index (TSI)
-23.5
Positif
Bollinger Band (Mid)
3894
Negatif
MA5
3920
Negatif
20.0 0.666955 0.0 -3.13146 -20.0 KLBF - TSI(3,5,3) = -23.49 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -9.40263 -20.0 -23.4899 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Trading View PT Valbury Asia Securities
31 Agustus 2012
these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec
Ticker
Price
Support
30/08/12
Entry
Exit
S2
Resistance S1
R1
Indicators R2
MACD
Stoc *
1 Month MA5*
High
Low 21700
AGRICULTURE AALI
Trading Sell
21700
21700
21500
21500
21650
21800
21950
Positif
Negatif
Negatif
24000
LSIP
Buy on Weakness
2575
2525
2650
2450
2525
2600
2675
Positif
Positif
Negatif
3050
2525
SGRO
Trading Sell
2650
2650
2550
2325
2575
2825
3075
Negatif
Negatif
Negatif
3375
2650
BUMI
Trading Sell
670
670
500
500
620
740
860
Negatif
Negatif
Negatif
1160
740
PTBA
Trading Sell
14600
14600
13400
13400
14200
15000
15800
Negatif
Positif
Negatif
16100
14450
ADRO
Trading Sell
1360
1360
1260
1260
1330
1400
1470
Negatif
Negatif
Negatif
1610
1320
MEDC
Trading Sell
1670
1670
1610
1610
1650
1690
1730
Negatif
Negatif
Negatif
1860
1660
INCO
Trading Sell
2350
2350
2250
2250
2325
2400
2475
Positif
Negatif
Negatif
2800
2250
ANTM
Trading Sell
1250
1250
1190
1190
1230
1270
1310
Positif
Negatif
Negatif
1370
1200
TINS
Trading Sell
1340
1340
1280
1280
1320
1360
1400
Negatif
Negatif
Negatif
1470
1280
BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Sell 12400 SMGR
12400
11550
11550
12150
12750
13350
Negatif
Negatif
Negatif
13600
11250
INTP
Trading Sell
20200
20200
19100
19100
19900
20700
21500
Negatif
Negatif
Negatif
22000
18350
SMCB
Trading Sell
2625
2625
2500
2500
2600
2700
2800
Negatif
Negatif
Negatif
2850
2375
7000
7000
6700
6700
6900
7100
7300
Negatif
Negatif
Negatif
7400
6250
2450
2375
2500
2275
2375
2475
2575
Positif
Positif
Negatif
2600
2125
MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Sell ASII Buy on Weakness
GJTL
CONSUMER GOODS INDUSTRY Buy on Weakness 5450 INDF
5300
5500
5200
5350
5500
5650
Positif
Positif
Positif
5600
5100
GGRM
Trading Sell
50500
50500
48350
48350
49850
51350
52850
Negatif
Negatif
Negatif
60450
48950
UNVR
Buy on Weakness
26950
26500
27500
24550
26000
27450
28900
Positif
Positif
Positif
27100
22350
KLBF
Buy on Weakness
3850
3800
3950
3525
3750
3975
4200
Positif
Positif
Negatif
4000
3675
PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Sell 1030 1030 960 960 BSDE
1040
ASRI
Trading Sell
WIKA
Buy on Weakness
ADHI
Trading Sell
1010
1060
1110
Negatif
Negatif
Negatif
1250
455
455
435
435
450
465
480
Negatif
Negatif
Negatif
520
440
1060
1030
1080
980
1030
1080
1130
Positif
Positif
Negatif
1130
980
880
880
820
820
860
900
940
Negatif
Negatif
Negatif
990
850
INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Buy on Weakness 3725 3675 3800 PGAS 5700
5600
5850
3600
3675
3750
3825
Positif
Positif
Positif
3825
3600
5450
5650
5850
6050
Positif
Positif
Negatif
6000
5400
JSMR
Buy on Weakness
ISAT
Trading Sell
5350
5350
5100
5100
5250
5400
5550
Negatif
Positif
Negatif
5600
4300
TLKM
Trading Sell
9300
9300
8950
8950
9200
9450
9700
Negatif
Negatif
Negatif
9850
8400
CMNP
Trading Sell
1990
1990
1910
1910
1970
2025
2075
Negatif
Negatif
Negatif
2175
1920
BMRI
Trading Sell
7800
7800
7300
7300
7650
8000
8350
Negatif
Negatif
Negatif
8600
6950
BBRI
Trading Sell
7100
7100
6700
6700
7000
7300
7600
Negatif
Negatif
Negatif
7550
6250
BBNI
Trading Sell
3800
3800
3650
3650
3750
3850
3950
Negatif
Negatif
Negatif
4000
3700
BBCA
Buy on Weakness
7750
7650
7850
7550
7700
7850
8000
Negatif
Negatif
Negatif
8050
7300
BDMN
Trading Sell
6050
6050
5900
5900
6000
6100
6200
Positif
Negatif
Negatif
6400
5800
TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 21500 UNTR
21500
20850
20850
21300
21750
22200
Negatif
Negatif
Negatif
23050
20050
1280
1210
1210
1260
1310
1360
Negatif
Negatif
Negatif
1330
910
FINANCE
MPPA
Trading Sell
1280
Support and resistance for short term only by using;
Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)
Description; *) Stochastics
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 10 of 11
MINING
RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst
Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail :
[email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES
Pages | 11 of 11
JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918
VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat
MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET
MIXED
FIXED INCOME
EQUTY
-
VALBURY INKLUSI
-
-
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research