Support level Resistance level Major trend Minor trend

01 April 2011

cp

Valbury Daily Report Valbury Asia Securities HEADLINES • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

GIAA akan melakukan kuasi reorganisasi GIAA kurangi tiket promosi BRMS harapkan dapat segera memulai produksi bijih besi IPOL ekpansi ke China BBRI targetkan penyaluran kredit tumbuh 25% IPO Semen Baturaja tertunda Viva Media Group IPO 3 bulan lagi Laba bersih PGAS stagnan HERO tidak membagikan dividen TLKM mematok pertumbuhan laba 2011 sebesar 5-9% BYAN anggarkan capex USD 80 juta Cargill melakukan tender offer SOBI Laba bersih BRNA melonjak 71,5% Penjualan ENRG turun 13,8% BHIT akan akuisisi bank dan asuransi kerugian BJBR berencana rights issue pada 2013 BBNI dan Jamsostek bentuk perusahaan patungan

Support level Resistance level Major trend Minor trend

3663/3463/3381 3708/3759/3807 Up Down

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

IHSG

3678.674

+37.696

4,287

7,282.92

LQ-45

659.054

+8.173

2,676

6,367.89

MARKET REVIEW Pada perdagangan kemarin, IHSG kembali mencatatkan penguatan yang bersamaan dengan penguatan bursa global dan regional. IHSG ditutup menguat sebesar 37,696 poin (1,035%) menuju level 3.678,674 dari posisi sebelumnya pada level 3.640,978. Indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 46,31 poin (0,48%) menuju level 9.755,1 dari posisi sebelumnya pada level 9.708,79 dan indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 76,09 (0,32%) menuju level 23.527,52 dari posisi sebelumnya pada level 23.451,43. Dari sisi makro, penguatan indeks didukung oleh optimisme pasar terhadap perkiraan terjadinya deflasi pada bulan Maret dalam kisaran 0,1%0,2%. Sedangkan dari internal emiten, publikasi atas kinerja tahun 2010 masih menjadi katalis penguatan indeks seiring batas akhir publikasi laporan keuangan jatuh pada perdagangan hari kemarin. Penguatan indeks juga didukung oleh meningkatnya arus dana asing yang kembali mengalir ke bursa sebesar Rp950 miliar. Sektor keuangan menjadi sektor yang memimpin penguatan indeks seiring dengan positifnya kinerja perbankan yang direspon oleh investor dalam aksi beli terhadap saham yang bersangkutan. Saham Bank Rakyat Indonesia (BBRI) membukukan kenaikan sebesar 6,48% seiring dengan kenaikan laba bersih yang diperoleh sebesar 57%. Diikuti dengan Bank BJB (BJBR) yang naik sebesar 3,25% setelah mengumumkan pembagian dividen sebesar Rp59,67/saham.

MARKET VIEW Katalis bagi IHSG pada perdagang saham hari ini rilis data inflasi Maret yang akan diumumkan Badan Pusat Statistik (BPS) serta rilis data ekonomi lainya seperti ekspor dan impor serta neraca perdagangan Indonesia untuk Februari. Apabila angka inflasi sesuai dengan ekspektasi pasar diperkirakan dapat memberikan dorongan bagi IHSG. Ekspektasi pasar terhadap angka inflasi Maret lebih rendah dibandingkan bulan sebelumnya. Diperkirakan pada Maret akan terjadi deflasi dikisaran 0,1%-0,2%. Sentimen secara individual, diperkirakan berlanjutnya publikasi laporan keuangan dan aksi korporasi emiten masih dapat memberikan dukungan secara partial bagi IHSG. Selain dari dalam negeri, data ekonomi global sebagai katalis bagi indeks dunia mengenai data inflasi Eropa diluar ekspektasi pasar bergerak naik cepat sejak Oktober 2008. Angka Inflasi Eropa pada Maret naik menjadi 2,6% dari 2,4% inflasi Februari. Selain itu, perkiraan dari Eropa berkenaan dengan bank sentral yang akan menaikan suku bunga akan berdampak bagi indeks bursa kawasan tersebut. Sementara itu, rilis data ekonomi AS yang diperkirakan berdampak bagi pergerakan indeks global mengenai data Initial Jobless Claims. Kendati demikian pergerakan IHSG hari ini rentan terjadi aksi ambil untung yang dilakukan pemodal guna menyelamatkan posisi portofolio yang dimiliki jelang libur akhir pekan. Perkiraan kisaran gerak IHSG dalam rentang 3656-3697.

____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian Kami tidak menjamin dan tidak bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini

Pages | 1

••

01 April 2011

Bayan Resources (BYAN) menyiapkan belanja modal sebesar USD 80 juta untuk membangun infrastruktur di tambang. Tahun ini, BYAN menargetkan produksi batubara sebanyak 14 juta ton, meningkat 23,8% dibandingkan 2010 sebanyak 11,3 juta ton. Energi Mega Persada (ENRG) membukukan penjualan Rp 1,24 triliun pada 2010, turun 13,8% dibandingkan 2009 sebesar Rp 1,44 triliun. Peningkatan didorong kenaikan harga jual minyak dan gas yang terjadi di akhir tahun. Pada periode yang sama, rugi bersih perseroan berkurang dari Rp 1,72 triliun menjadi Rp 62,31 miliar. Perseroan akan meningkatkan harga jual gas dari perjanjian baru di atas USD 4 per mmbtu. ENRG juga telah memulai produksi minyak baru dari lapangan Pagerungan Utara di Blok Kangean KKS (Jawa Timur). Selain itu, perseroan telah memproduksi gas baru dari Lapangan Seng dan Segat di Blok Bentu (KKS) Riau pada kuartal I-2011. Berlina (BRNA) mengalami lonjakan laba bersih pada 2010 dibanding 2009 sebesar 71,5%. Pada 2010, perseroan mencatatkan laba bersih sebesar Rp 34,7 miliar. Pencapaian laba bersih tersebut terjadi karena pengelolaan biaya produksi yang lebih baik dan penurunan biaya keuangan. Perusahaan membukukan penjualan sebesar Rp 568,3 miliar pada 2010, meningkat 5,8% dibanding tahun sebelumnya. Cargill Foods Indonesia melakukan penawaran tender (tender offer) untuk 137.029.580 saham yang ada saat ini dan tambahan 10.851.500 saham baru yang berasal dari pelaksanaan hak opsi (dengan asumsi bahwa seluruh pemegang opsi yang berhak melaksanakan hak opsinya dalam jangka waktu 6-13 April 2011) di Sorini Agro Asia Corporindo (SOBI), yang mewakili kurang lebih 15,99% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor dengan harga penawaran tender Rp 3.500/saham. Masa penawaran tender1 April 2011 sampai 29 April 2011. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan penyaluran kredit pada 2011 tumbuh sebesar 20%-25%. Hal ini seiring dengan banyaknya proyek BUMN dalam pipeline perseroan. Untuk kredit UMKM 2011 ditargetkan akan naik sekitar 22% YoY. Kesiapan BRI tersebut ditopang olah cabang-cabang dan teras-teras BRI yang hingga ke pelosok. Bumi Resources Minerals (BRMS) berharap dapat segera memulai produksi bijih besi dari Bumi Mauritania SA serta seng dan timah hitam dari PT Dairi Prima Minerals dalam 24 bulan kedepan. Indopoly Swakarsa Industry (IPOL) melakukan ekspansi bisnis ke Suzhou China dengan membangun satu unit extrusion coating berkapasitas 5.700 ton/tahun. Investasi baru ini ditujukan guna memproduksi green products yang sejalan dengan tren low carbon economy di dunia. Produk dengan nilai tambah ini ditargetkan untuk pelanggan di China, Amerika Serikat, dan Eropa. Garuda Indonesia (GIAA) pada tahun ini belum berencana untuk membagikan dividen, karena perseroan mengalami kerugian kumulatif (cumulative lost) sampai tahun 2010 sebesar Rp6,8 triliun. Untuk mengurangi cumulative lost, perseroan akan mengadakan kuasi reorganisasi dengan catatan di setujui dalam RUPS. Apabila kajian untuk melakukan kuasi reorganisasi ini dapat dilakukan maka perseroan akan segera mengadakan RUPS ini. Selain itu jika kuasi reorganisasi ini jika disetujui oleh RUPS maka

cp paling lambat pembagian dividen akan dilakukan perseroan pada tahun 2012. Perseroan menganggarkan total belanja modal (capital expenditure/capex) di tahun 2011 sebesar USD250 juta. Capex ini akan digunakan perseroan diantara untuk pengadaan pesawat, biaya operasioanal dan sebagainya adapun sumber dana capex ini dari dana IPO, pinjaman perbankan dan operating activities. Untuk pengadaan pesawat saja perseroan menganggarkan capex kurang lebih sekitar USD125-USD130 juta. Garuda Indonesia (GIAA) mengurangi tiket-tiket promosi seiring dengan terus meningkatnya harga minyak dunia, yang berpengaruh pada harga avtur. Perseroan juga akan menaikkan harga tiket ketika harga avtru menyentuh Rp10.000/liter. Garuda Indonesia (GIAA) berencana menambah frekuensi penerbangan domestik dan membuka rute baru internasional ke Taipei dan beberapa kota lain di Asean. Hal ini dilakukan dengan mendatangkan 11 pesawat baru dengan menganggarkan dana sebesar US$495 juta. Bhakti Investama (BHIT) akan mengakuisisi sebuah bank dan perusahaan asuransi kerugian guna memperkuat lini usaha bidang keuangan. Bank Central Asia (BBCA) memiliki suku bunga dasar keuangan (SBDK) terndah di antara sembilan bank papan atas. Perseroan mempublikasikan SBDK korporasi 9%, ritel 11%, komersial KPR 9,5% dan non KPR 10,05%. United Tractors (UNTR) melakukan penawaran umum terbatas (PUT) IV dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atau rights issue sebanyak 403.257.853 juta saham. Manajemen UNTR mengungkapkan rasio aksi korporasi ini adalah 33:4 atau setiap pemegang 33 saham berhak atas 4 HMETD untuk membeli empat saham baru dengan harga pelaksanaan Rp15.050 per helai. Dengan demikian total dana yang diserap mencapai Rp6,069 trilyun. Sekitar 90% dari total dana hasil rights issue akan digunakan untuk membiayai proyek-proyek oleh perseroan dan anak perusahaan. Sementara sisanya 10% akan dipakai buat membiayai modal kerja dan keperluan umum. Perseroan telah menunjuk CLSA dan UBS sebagai penasehat keuangan Bakrie Telecom (BTEL) berniat menyatukan bisnis telekomunikasi, media, dan teknologi sebagai upaya menyongsong era konvergensi. Bakrie Telecom 2.0 yang mirip TIME-nya Telkom itu sebagai visi bisnis 2015. Investasi yang disiapkan mencapai Rp5 triliun. Cum dividen tunai Bank Danamon (BDMN) sebesar Rp119,83/saham di pasar reguler dan negosiasi pada tanggal 21 April 2011 dan di pasar tunai pada 27 April 2011. Sedangkan tanggal pembayaran akan dilakukan pada 10 Mei 2011. Bank Jabar Banten (BJBR) membidik penyaluran kredit sindikasi hingga Rp500 miliar untuk pembangunan ruas jalan tol BandungCirebon bersama sejumlah bank BUMN. Perseroan juga menyiapkan rencana penawaran saham terbatas (rights issue) untuk membiayai ekspansi kredit dan pengembangan bisnis pada 2013. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) mematok pertumbuhan laba bersih 2011 sebesar 5-9% atau sekitar Rp12.11-


Pages | 2

Daily News

01 April 2011

Rp12.67triliun dengan bertumpu pada pendapatan di sector seluler dan internet. Pada akhir Mei perseroan juga akan meluncurkan televisi berbasis internet protocol atau IPTV. Perseroan mengalokasikan belanja modal capex sebesar Rp1617triliun. Hero Suparmarket (HERO) tidak membagikan dividen untuk laporan keuangan 2010, meskipun laba perseroan mengalami pertumbuhan 29% menjadi 22 miliar. Laba bersih Perusahaan Gas Negara (PGAS) stagnan, meskipun laba usahanya mengalami pertumbuhan 17.71%. Perseroan mengantongi laba bersih Rp6.24triliun pada 2010, hanya naik 0.16% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp6.23triliun. Bank BNI (BBNI) dan Jamsostek akan membentuk perusahaan patungan untuk memberikan perlindungan pekerja dari risiko kerja di luar negeri melalui pembayaran remitansi. Perlindungan tersebut diantaranya berupa jaminan kematian, jaminan kecelakaan kerja, dan jaminan hari tua bagi TKI selama berkerja di luar negeri. Penawaran Umum Perdana perusahaan induk Viva Media Group ditargetkan terealisasi dalam 3-4 bulan kedepan. Perseroan berencana melepas 20-30% saham yang diperkirakan menghasilkan Rp800miliar-Rp1.2triliun. Perusahaan dibawah grup ini adalah Lativi Mediakarya (TVone), Cakrawala Andalas Televisi (ANTV) dan Visi Media Asia, serta Bakrie Connectivity (AHA), Bakrie Network , dan Bakrie Telecom (BTEL).

HD Finance akan melakukan penawaran umum sebanyakbanyaknya 460.000.000 saham biasa dengan nominal Rp100/saham yang mewakili 29,87% modal ditempatkan dan disetor penuh perseroan setelah penawaran umum. Dana yang diperoleh sebesar 85% akan digunakan untuk pengembangan usaha perseroan dalam rangka pembiayaan kendaraan bermotor dan sebesar 15% akan digunakan untuk pengembangan infrastruktur teknologi informasi. Jadwal sementara untuk masa penawaran akan diselenggarakan pada 29 April - 3 Mei 2011 dan tanggal pencatatan saham di BEI pada 10 Mei 2011.


Pages | 3

IPO Semen Baturaja diperkirakan baru terlaksana pada semester pertama tahun depan karena perseroan harus memenuhi penyelesaian persoalan administrasi.

01 April 2011

cp

Market Data COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton*

106.72 4.39 1432.30 26095.00 31800.00 124.75 123.64 1160.00 3344.00 1662.25 849.43

CHANGE

PRICE (USD) 34 30 0.19 0.06

DESCRIPTION

2.45 0.03 9.28 65.00 550.00 --35.00 31.50 13.50 --

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,310 6,587 2,289 380

CHANGE (IDR) 268 57 37 0

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

1-Apr-11 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

12319.73 2781.07 5908.76 3065.92 1311.83 23527.52 3678.67 9706.44 1545.13 3105.85

CHANGE % Day -0.25 0.15 -0.66 -0.94 -0.87 0.32 1.04 -0.50 0.88 0.34

PER (X)

% YTD 6.41 4.83 0.15 4.27 -2.91 2.14 -0.67 -5.11 1.73 -2.64

2011E 12.71 17.74 10.46 13.65 23.99 12.44 14.79 16.65 15.13 14.31

2012F 11.39 14.60 9.42 11.35 18.14 11.05 12.36 14.25 13.60 12.94

PBV (X) 2011E 2.52 3.19 1.85 2.45 3.87 1.98 3.70 1.28 2.45 1.73

MARKET CAP

2012F

(USD Bn)

2.25 2.42 1.53 1.81 3.09 1.54 2.63 1.14 2.06 1.46

3,788.6 4,576.5 1,165.1 2,843.3 1,268.0 1,582.4 358.8 2,354.8 269.5 390.6

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

8,707.50 12,373.95 104.35 6,903.59 8,987.74 13,946.22 1,330.18 2,877.32 7.93

-12.50 78.23 -0.41 -4.37 -9.39 -13.65 0.15 -0.91 0.00

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.11 1.42 83.44 1.26 1.03 1.60 6.55 3.03 10.98

0.0002 0.0003 0.3140 0.0008 -0.0004 -0.0005 -0.0078 0.0010 0.0060

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 6.75 1.00 0.10 0.50 6.06

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China

RATE (%) 6.83 0.62 0.25 0.18 0.18 3.59


Pages | 4

COUNTRY

01 April 2011

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

SBI

FEBRUARY’11

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

JANUARY’11

1.03 6.84 0.13 99.619 1,670,521

0.89 7.02 0.89 95.332 1,668,353

DESCRIPTION

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 6.37 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

01 Apr

EXPECTATION

Indonesia Inflation YoY data

Naik menjadi 6.99% dari 6.84%

01 Apr

Indonesia Core Inflation YoY data


01 Apr

Indonesia Total Trade Balance

Turun menjadi USD 1650 juta dari USD 1906 juta

01 Apr

Indonesia Total Exports YoY data


01 Apr

Indonesia Total Imports YoY data


Ket: (^) Waktu setempat. (*) Tentatif

STOCK BBRI IJ BMRI IJ ASII IJ TLKM IJ BBCA IJ KLBF IJ DSSA IJ BBNI IJ PGAS IJ CPIN IJ

LAGGING MOVERS PRICE 5750 6800 57000 7350 6950 3400 33000 3975 3900 2025

CHANGE (%) 6.48 4.62 1.33 2.08 1.46 6.25 6.45 1.92 1.30 3.32

INDEX pt 10.11 8.20 3.59 3.58 2.89 2.40 1.82 1.64 1.43 1.26

STOCK GGRM PTBA INDY ADRO ITMG LSIP GIAA PLIN BORN AALI

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

PRICE 41850 21000 3950 2200 46200 2275 530 2200 1650 22700

CHANGE (%) -1.99 -2.10 -4.24 -1.12 -1.49 -3.19 -3.64 -4.35 -1.20 -0.87

INDEX pt -1.93 -1.23 -1.08 -0.95 -0.94 -0.61 -0.54 -0.42 -0.42 -0.37


Pages | 5

LEADING MOVERS

01 April 2011

cp

Emiten Info DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

PAYMENT

SDRA

9.00

Cash Dividend

06-Apr-11

07-Apr-11

11-Apr-11

21-Apr-11

MFMI

1.5

Cash Dividend

14-Apr-11

15-Apr-11

19-Apr-11

04-May-11

ITMG

407.00

Cash Dividend

19-Apr-11

20-Apr-11

25-Apr-11

06-May-11

ROTI

24.64

Cash Dividend

19-Apr-11

20-Apr-11

25-Apr-11

09-May-11

BJBR

59.67

Cash Dividend

19-Apr-11

20-Apr-11

25-Apr-11

09-May-11

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

-

-

31 Mar- 20 Apr 2011

07-Apr-11

08-Apr-11

14-21 Apr 2011

RECORDING

CORPORATE ACTIONS STOCK

ACTION

AGRO

Tender Offer

-

EXC. PRICE (IDR) -

ABDA

Rights Issue

4:5

310

RATIO

UPCOMING IPO’S BUSINESS

IPO PRICE (IDR)

Transportation

1600

COMPANY Mitrabahtera Segara Sejati

ISSUED SHARES (Mn) 215

OFFERING DATE 29-31 Maret 2011

LISTING 06 April 2011

UNDERWRITER • PT OSK Nusadana Securities • PT Mandiri Sekuritas

GENERAL MEETING BKSL PGAS FPNI EXCL INTA SMCB ADRO BPFI TCID

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST/LB

DATE

AGENDA

Pages | 6

EMITEN

01-Apr-2011 06-Apr-2011 07-Apr-2011 14-Apr-2011 15-Apr-2011 18-Apr-2011 20-Apr-2011 20-Apr-2011 20-Apr-2011

RESULTS HIGHLIGHT (in IDR Bn) REVENUE

** USD Mn

CHANGE

NET INCOME

CHANGE

EPS

STOCK FY 2009 BKSL BMTR BUMI** CNKO CNTX** FAST INRU** MDRN MYRX PSAB SMDR

162.66 5,034.91 3,665.02 351.51 27.32 2,454.36 78.75 898.95 N/a 14.26 4,262.05

FY 2010 443.55 6,326.51 4,369.92 762.19 27.74 2,913.60 98.18 733.00 109.05 13.81 4,333.22

% +172.69% +25.65% +19.23% +116.83% +1.53% +18.71% +24.67% -18.46% N/a -3.10% +1.67%

FY 2009 2.46 157.21 190.45 2.75 -5.23 182.00 -5.52 12.02 13.95 0.15 -15.63

FY 2010 65.49 578.87 311.18 70.73 -1.17 199.60 0.40 41.98 33.63 0.09 67.74

% 2565.23% +268.22% +63.39% 2469.99% +77.65% +9.67% +107.26% +249.11% +141.17% -41.70% +533.41%

FY 2009 0.25 11.00 0.0098 0.65 -0.52 408.00 -0.0040 19.00 3.00 5.04 -95.00

FY 2010 2.59 42.00 0.015 16.65 -0.12 447.00 0.0003 66.00 6.00 2.94 414.00


01 April 2011

cp

Technical Analysis ASII

TRADING BUY

S1

55350

R1

57500

S2

53200

R2

59700

TREND GRAFIK

Major

Minor

DOWN

UP

ASII - Daily 31/03/2011 Open 56500, Hi 57000, Lo 54850, Close 57000 (1.3%) Vol 2,887,000 MA(Close,4) = 56,212.50, Mid MA(Close,20) = 55,490.00, BBTop(Close,20,2) = 57,723.52, BBBot(Close,20,2) = 53,256.48, MA1(Close,7 62,000

Closing Price

60,000 57,723.5 58,000 57,000 56,485.7 56,212.5 56,000 55,490

57000

54,000 53,256.5 52,000

• MACD line dan signal line sinyal bullish pattern • Fast line & slow line sinyal indikasi negatif • Candle chart indikasikan sinyal positif • RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band

Ulasan

50,000 48,000

46,000 September October ASII - MACD(12,26) = 1,094.99, Signal(12,26,9) = 1,117.81

November

December

2011

February

March 2,563% 1,117.81 1,094.99 100% -100%

-1,745% ASII - %K(15,3) = 58.41, %D(15,3,3) = 61.37

• Trading range Rp56800 – Rp58300 • Entry Rp57000, take profit Rp58100

INDIKATOR

70.0 61.366 58.4098

Posisi

Sinyal

+1094.9

Positif

RSI

59.8

Positif

Stochastics

58.4

Negatif

55490

Positif

MACD

Bollinger Band (Mid) Ma5

ASII - RSI(14) = 59.85 70.0 59.8522

30.0 September

56212

UNTR S1

30.0

Positif

October

November

December

2011

February

March

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Pages | 7

Prediksi

TRADING BUY

21100

R1

TREND GRAFIK

22700

Major

Minor

UP

DOWN

UNTR - Daily 31/03/2011 Open 21000, Hi 21700, Lo 19900, Close 21700 (-0.2%) Vol 32,953,500 MA(Close,4) = 21,825.00, Mid MA(Close,20) = 22,697.50, BBTop(Close,20,2) = 24,418.10, BBBot(Close,20,2) = 20,976.90, 27,000

S2

19450

R2

24450

26,000 25,000

Closing Price

Ulasan

24,418.1 24,000

21700

23,000 22,697.5 22,300 22,000 21,825 21,700 21,000 20,976.9

• • • •

MACD line dan signal line indikasi negatif Fast line & slow line potensial golden cross Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band

20,000 19,000 September October UNTR - MACD(12,26) = -277.13, Signal(12,26,9) = -163.23

November

December

2011

February

March 1,001%

100% -163.229 -100% -277.135 -726% UNTR - %K(15,3) = 21.52, %D(15,3,3) = 20.05

Prediksi

• Trading range Rp21600 – Rp22150 • Entry Rp21700, take profit Rp22050

70.0

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

MACD

-277.1

Negatif

39.7

Positif

RSI

21.5

Positif

Bollinger Band (Mid)

22697

Negatif

Ma5

21825

Stochastics

30.0 21.5221 20.052

UNTR - RSI(14) = 39.76 70.0

39.7646

September

October

November

December

2011

February

March

30.0


Negatif


01 April 2011

BBNI

TRADING BUY

S1

3900

R1

4100

S2

3725

R2

4300

TREND GRAFIK

Major

Minor

DOWN

UP

BBNI - Daily 31/03/2011 Open 3900, Hi 4000, Lo 3900, Close 3975 (1.9%) Vol 72,907,504 MA(Close,4) = 3,856.25, Mid MA(Close,20) = 3,747.50, BBTop(Close,20,2) = 3,948.06, BBBot(Close,20,2) = 3,546.94, MA1(Close,7)

Closing Price

3975

Ulasan

• • • • •

4,800

4,400

3,975 3,948.06 4,000 3,856.25 3,800 3,747.5 3,600 3,546.94

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow bullish pattern Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area overbought Harga berada dalam area upper band

3,200

September October BBNI - MACD(12,26) = 74.72, Signal(12,26,9) = 55.08

November

December

2011

February

March 228% 74.7207 100% 55.0789

-100% -170%

Prediksi

BBNI - %K(15,3) = 92.09, %D(15,3,3) = 84.06

• Trading range Rp3925 – Rp4100 • Entry Rp3975, take Profit Rp4100

92.0875 84.0629 70.0

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

MACD

+74.4

Positif

RSI

70.0

Positif

Stochastics

92.0

Positif

30.0

BBNI - RSI(14) = 70.06


3747

Positif

Ma5

3856

Positif

ADRO

TRADING BUY

S1

2200

R1

2325

S2

2100

R2

2450

70.0 70.0554

September

October

November

December

2011

February

30.0

March


TREND GRAFIK

Major

Minor

UP

DOWN

Closing Price

Ulasan

2,800

2,600

2200

2,447.08 2,400 2,320 2,253.57 2,243.75 2,200 2,200

• • • •

MACD line dan signal line indikasi negatif Fast line & slow line dalam jenuh jual Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend mendekati ruang jenuh jual • Harga berada dalam area lower band

2,192.92 2,000

1,800 September October ADRO - MACD(12,26) = -45.45, Signal(12,26,9) = -35.75

November

December

2011

February

March 102% 100%

-35.7515 -45.4484 -57%

Prediksi

ADRO - %K(15,3) = 18.15, %D(15,3,3) = 25.80


INDIKATOR

70.0

Posisi

Sinyal

-45.4

Negatif

34.5

Dekat jenuh jual

Stochastics

18.4

Ruang jenuh jual


2320

Negatif

Ma5

2243

MACD RSI

30.0 25.8025 18.1481

ADRO - RSI(14) = 34.54 70.0

34.5385 30.0 September

Negatif

October

November

December

2011

February

March



Pages | 8

ADRO - Daily 31/03/2011 Open 2225, Hi 2250, Lo 2175, Close 2200 (-1.1%) Vol 111,031,000 MA(Close,4) = 2,243.75, Mid MA(Close,20) = 2,320.00, BBTop(Close,20,2) = 2,447.08, BBBot(Close,20,2) = 2,192.92, MA1(Close,7)

01 April 2011

GJTL

TRADING BUY

S1

2150

R1

2250

S2

2025

R2

2375

TREND GRAFIK

Major

Minor

UP

SIDEWAYS

GJTL - Daily 31/03/2011 Open 2200, Hi 2250, Lo 2175, Close 2225 (1.1%) Vol 11,768,000 MA(Close,4) = 2,175.00, Mid MA(Close,20) = 2,147.50, BBTop(Close,20,2) = 2,264.65, BBBot(Close,20,2) = 2,030.35, MA1(Close,7)

Closing Price

2225

Ulasan

• • • • •

2,600

2,400 2,264.65 2,225 2,175 2,200 2,153.57 2,147.5 2,030.35 2,000

1,800

MACD line & signal line indikasi positif Fast line & slow line indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area upper band

1,600

1,400 September October GJTL - MACD(12,26) = 6.95, Signal(12,26,9) = -1.16

November

December

2011

February

March 192%

100% 6.95384 -1.15602 -53%

Prediksi

GJTL - %K(15,3) = 54.17, %D(15,3,3) = 46.72


INDIKATOR

70.0

Posisi

Sinyal

MACD

+6.9

Positif

RSI

58.0

Positif

Stochastics

54.1

Positif


2147

Positif

Ma5

2175

Positif

54.1667 46.7172 30.0

GJTL - RSI(14) = 58.10 70.0 58.0961

September

October

November

December

2011

February

March


PGAS

TRADING BUY

S1

3900

R1

4050

S2

3725

R2

4200

TREND GRAFIK

Major

Minor

DOWN

UP 4,600

4,400

Closing Price

Ulasan

3900

• • • • •

4,200

MACD line & signal line sinyal bullish pattern Fast line & slow line indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area upper band

4,000 3,900 3,897.5 3,831.25 3,817.86 3,800 3,742.5 3,600 3,587.5

September October PGAS - MACD(12,26) = 3.01, Signal(12,26,9) = -27.69

November

December

2011

February

March 126% 100%

3.00596 -27.6919 -100% -158%

Prediksi

PGAS - %K(15,3) = 90.91, %D(15,3,3) = 86.17

• Trading range Rp3900– Rp4050 • Entry Rp3900, take profit Rp4050

INDIKATOR

90.9091 86.1694 70.0

Posisi

Sinyal

MACD

+3.0

Positif

RSI

59.6

Positif

Stochastics

90.9

Positif

30.0

PGAS - RSI(14) = 59.60


3742

Positif

Ma5

3831

Positif

70.0 59.5965

September

October

November

December

2011

February

March

30.0



Pages | 9

PGAS - Daily 31/03/2011 Open 3850, Hi 3900, Lo 3825, Close 3900 (2.0%) Vol 36,943,000 MA(Close,4) = 3,831.25, Mid MA(Close,20) = 3,742.50, BBTop(Close,20,2) = 3,897.50, BBBot(Close,20,2) = 3,587.50, MA1(Close,7)

01 April 2011

cp

Trading View Ticker

Rec

Price 31/03/11

Support

Resistance

Entry

Exit

S2

S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month Boll **

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

22700

22700

23050

21500

22450

23350

24200

Positif

Positif

Positif

23400

21400

LSIP

Trading Buy

2275

2275

2350

2050

2175

2300

2400

Positif

Positif

Negatif

2425

2090

UNSP

Trading Buy

360

360

375

340

355

365

375

Positif

Positif

Positif

370

325

MINING BUMI

Trading Buy

PTBA

Buy on Weakness

ADRO MEDC

3350

3350

3475

3100

3275

3475

3675

Positif

Positif

Positif

3350

2675

21000

20800

21200

19800

20600

21350

22100

Positif

Positif

Positif

21450

19150

Trading Buy

2200

2200

2325

2100

2200

2325

2450

Negatif

Negatif

Positif

2500

2200

Trading Buy

2875

2875

2950

2775

2875

2950

3050

Positif

Negatif

Positif

3350

2750

INCO

Trading Buy

4775

4775

4900

4125

4450

4800

5100

Positif

Positif

Negatif

5150

4525

ANTM

Trading Sell

2300

2300

2200

2200

2300

2400

2500

Positif

Positif

Negatif

2300

2100

TINS

Trading Buy

2775

2775

2900

2625

2750

2900

3050

Positif

Positif

Positif

2900

2475

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS SMGR INTP

Trading Sell

9100

9100

8800

8280

8800

9300

9850

Positif

Negatif

Positif

9350

8200

Trading Sell

16350

16350

16050

14950

16150

17300

18450

Positif

Positif

Positif

16300

14050

BRPT

Trading Buy

960

960

990

900

950

1010

1060

Negatif

Negatif

Negatif

1090

960

MISCELLANEOUS INDUSTRY ASII

Trading Buy

57000

57000

58100

53200

55350

57500

59700

Neutral

Negatif

Positif

58250

49500

GJTL

Trading Buy

2225

2225

2300

2025

2150

2250

2375

Positif

Positif

Positif

2275

2000

INDF GGRM

Trading Sell

5400

5400

5250

5000

5300

5600

5900

Positif

Negatif

Negatif

5400

4675

Trading Sell

41850

41850

41450

36650

40700

44700

48700

Negatif

Negatif

Positif

43000

33450

UNVR

Trading Buy

15300

15300

15700

14350

15300

16250

17200

Negatif

Positif

Positif

16950

14900

KLBF

Trading Sell

3400

3400

3300

3025

3200

3375

3550

Positif

Positif

Negatif

3200

2825 630

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION BSDE

Trading Buy

840

840

870

775

830

890

950

Positif

Positif

Positif

830

ELTY

Trading Buy

140

140

145

133

140

147

153

Positif

Positif

Positif

150

125

WIKA

Trading Sell

670

670

640

640

670

700

730

Positif

Negatif

Positif

710

600

ADHI

Trading Sell

840

840

810

800

830

870

910

Positif

Negatif

Negatif

850

750

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION PGAS

Trading Buy

3900

3900

4050

3725

3900

4050

4200

Positif

Positif

Positif

4000

3475

JSMR

Trading Sell

3400

3400

3300

3275

3400

3500

3600

Positif

Positif

Negatif

3425

3000

ISAT

Trading Sell

5300

5300

5150

4925

5150

5350

5550

Positif

Positif

Positif

5450

4925

TLKM

Trading Buy

7350

7350

7600

6600

7100

7600

8100

Positif

Positif

Positif

7600

6600

BLTA

Trading Sell

370

370

340

340

360

380

395

Positif

Negatif

Positif

380

335

BMRI

Trading Sell

6800

6800

6600

6200

6550

6900

7250

Positif

Positif

Negatif

6500

5450

BBRI

Trading Sell

5750

5750

5500

5450

5700

5950

6200

Positif

Positif

Negatif

5450

4600

BBNI

Trading Buy

3975

3975

4100

3725

3900

4100

4300

Positif

Positif

Positif

3900

3375

BBCA

Trading Buy

6950

6950

7200

6550

6800

7000

7250

Negatif

Negatif

Positif

7000

5950

BDMN

Trading Buy

6550

6550

6700

6250

6500

6700

6900

Negatif

Positif

Positif

6750

6150

FINANCE

TRADE, SERVICES & INVESTMENT UNTR

Trading Buy

21700

21700

22050

19450

21100

22700

24450

Negatif

Negatif

Negatif

24550

21400

MPPA

Trading Sell

1430

1430

1400

1020

1260

1490

1730

Positif

Negatif

Negatif

1850

1390

Support dan resistance hanya untuk jangka pendek dengan menggunakan ;

Standard deviation (tingkat resiko) dalam indikator Bollinger band, dan/atau Fibonacci Retracement

Keterangan; *) Stochastics **) Bollinger band


Pages | 10

CONSUMER GOODS INDUSTRY

01 April 2011

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Research Support

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja Selly Handayani

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 JEMBER, Gedung Telkom, Jl. Gajahmada No. 182 - 184 Lt. 6, (0331) 410-551 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A(024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 Pages | 11

SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Komplek Taman Mandiri Blok B1 No. 10-11 (0711) 359-319 PEKAN BARU, Gedung Surya Dumai, Lantai 3, Jl. Jend. Sudirman No. 395, (0761) 344-93 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918 GALERI VAS • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • SAMARINDA : Universitas Mulawarman • PALEMBANG : STIE Musi • PEKANBARU : Poltek Caltex • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

PRODUK REKSA DANA PASAR UANG

CAMPURAN

PENDAPATAN TETAP

SAHAM

-

VALBURY INKLUSI

-

-


Support level Resistance level Major trend Minor trend

Recommend Documents