JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Up Minor trend. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

ftp

Daily Report

valbury

01 November 2012

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• TOWR rencana beli menara telekomunikasi perusahaan Belanda • BRAU penjualan batu bara tutun 12% selama 3Q2012 • ROTI targetkan pendapatan 2012 naik 47,6% jadi Rp 1,2 triliun • HADE terbitkan MTN Rp 100 miliar • ASII pendapatan 3Q2012 capai Rp 143,1 triliun, naik 20% • SMCB penjualan 3Q2012 naik 20,54% menjadi Rp 6,51 triliun • BBRI laba bersih naik 25% menjadi Rp 13,01 triliun pada 3Q2012 • ANTM laba bersih turun 59,7% jadi Rp 627,77 miliar di 3Q2012 • TINS laba bersih turun 59,97% jadi Rp 374,63 miliar pada 3Q201 • MPPA laba bersih 3Q2012 naik 92,58% menjadi Rp 169,97 miliar • ULTJ laba berjalan naik 61,97% jadi Rp 174,43 miliar di 3Q2012 • BNBR catatkan kenaikan rugi menjadi Rp3,89 triliun pada 3Q2012 • EXCL laba naik jadi Rp 2,19 triliun dari Rp 2,18 triliun di 3Q2012 • ASRI laba bersih naik 80,03% menjadi jadi Rp 750,57 miliar • Laba bersih SMGR meningkat 22,46% • Laba HRUM naik tipis menjadi USD 125,1 juta • KRAS diminta restrukturisasi unit usaha • Laba bersih UNVR tumbuh 20,7% • Laba bersih TCID meningkat 21,3% • WOMF catatakan rugi bersih 3Q12 Rp45,68 miliar • Laba MPPA meningkat 193% • Laba ETWA turun 66.99% YoY • Laba DPNS turun 50.89% YoY

Koreksi IHSG lalu konfirmasi pola dark cloud cover setelah Support levelakhir pekan 4329/4307/4290 candlestik mengikuti yang pendek dari warna yang Resistanceblack level panjang 4367/4385/4406 berlawanan pada hari sebelumnya. Sinyalemen menjadi lebih handal karena Major trend Up berada di sekitar area Minor trend Up resistance. Pola ini diperkirakan akan terjadi perubahan tren bagi indeks untuk konsolidasi.

IHSG LQ-45

CLOSE 4350.291 751.121

CHANGE -14.307 -3.121

VOLUME (Mn) 4572 2154

VALUE (Bn) 4326.23 2943.97

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Bursa saham domestik ditutup melemah pada perdagangan kemarin ditengah penguatan mayoritas pasar regional. Aksi ambil untung pelaku pasar membuat IHSG turun sebesar 14,307 poin (0,328%) ke level 4.350,291 dari rekor tertingginya pada penutupan sebelumnya di level 4.364,598. Dari domestik, rilis kinerja emiten periode kuartal ketiga masih menjadi penopang bagi kepercayaan investor. Sementara sentimen regional masih berasal dari Jepang mengenai kebijakan Bank of Japan yang memutuskan untuk menambah stimulus kedua kalinya dalam dua bulan terakhir. Langkah ini merupakan pelonggaran kebijakan tercepat yang dilakukan BoJ dalam satu dekade terakhir, yang bertujuan mendorong perekonomian yang tengah berada pada risiko kontraksi. Sentimen ini berhasil mengangkat indeks Nikkei 225 sebesar 86,31 poin (0,98%) menuju level 8.928,29 dari posisi sebelumnya pada level 8.841,98 kendati angka pengangguran Jepang periode September memasuki tahap yang mengkhawatirkan. Tingkat pengangguran di bulan September tak berubah dari bulan sebelumnya, yang mengalami penurunan pertama dalam tiga tahun terakhir. Tingkat pengangguran di Jepang bulan September mencapai 4,2% dengan jumlah 2,75 juta orang. Para pejabat kementerian mengatakan bahwa penyerapan tenaga kerja berkurang dari sektor manufaktur karena sektor ini mengalami penurunan kinerja akibat penguatan nilai tukar yen dari sebelumnya yang sempat menguat ketika pemerintah Jepang menyediakan subsidi untuk industri otomotif. Bursa saham Hong Kong dan China juga ditutup menguat dimana indeks Hang Seng tercatat naik sebesar 213,24 poin (1,00%) menuju level 21.641,82 dari posisi sebelumnya pada level 21.428,58 dan indeks Shanghai Composite tercatat naik sebesar 6,53 poin (0,32%) menuju level 2.068,88 dari posisi sebelumnya pada level 2.062,35. Sementara pasar saham Eropa mayoritas tentatif bergerak menguat ditengah langkah sejumlah pemimpin negara dan lembaga keuangan yang terus berusaha untuk mendorong perekonomian yang tengah melemah dan mengembalikan kembali kepercayaan investor.

Akibat faktor cuaca yang memporakporanda infrastruktur di sebagian wilayah AS tentunya hal ini akan muncul upaya pemerintah untuk melakukan perbaikan kerusakan yang disebabkan oleh badai super Sandy sehingga berpeluang untuk merangsang perekonomian AS. Paska badai diharapkan menjadi stimulus untuk ekonomi AS sehingga bisa direspon positif pelaku pasar. Memang ada kemungkinan respon awalnya pasar cenderung menyikapi negatif karena menimbulkan kerusakan parah, Diperkirakan kerugian yang ditimbulkan akibat badai Sandy mencapai di kisaran USD7 hingga USD15 miliar, dimana upaya perbaikan justru akan mendukung ekonomi secara keseluruhan. Sementara Data bulanan laporan pekerjaan AS yang sebelumnya ada kekhawatiran bahwa Badai Sandy mungkin akan memaksa Departemen Tenaga Kerja untuk menunda perilisan data pekerjaan AS, namun akhirnya dijadwalkan akan tetap dirilis pada hari Jumat. Sebelumnya, pernyataan dari pejabat Departemen Tenaga Kerja pada awal pekan ini menyatakan bahwa rencana untuk merilis laporan tepat waktu, namun tidak menutup kemungkinan untuk menunda perilisan data tersebut. Sentimen dari Yunani, mengenai Troika sedang melakukan negosiasi dengan Yunani atas langkah-langkah penghematan lebih lanjut dan reformasi yang akan memungkinkan peluncuran pinjaman lanjutan kepada negara ini. Keputusan tentang bagaimana kelanjutan masalah Yunani akan di putuskan di bulan November. Sementara itu, Yunani memperkirakan ekonomi akan alami kontraksi 4,5% atau lebih buruk dari estimasi sebelumnya 3,8% untuk 2013. Hal ini akan menjadi tahun keenam perekonomian negara ini terpuruk di dalam jurang resesi. Selain itu, Yunani memangkas target surplus anggaran dari 1,1% menjadi 0,4% GDP. Sedangkan pembahasan lebih lanjut pada upaya Yunani untuk memenuhi ketentuan bailout pada pertemuan regular selanjutnya menteri keuangan zona eropa pada tanggal 12 November. Yunani dikhawatirkan mengalami kebangkrutan pada pertengahan November jika troika tidak meluncurkan bantuan.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News

*

1 Nopember 2012


Timah (TINS) membukukan penurunan laba bersih per September 2012 sebesar 59,97% YoY menjadi Rp 374,63 miliar dari Rp 859,82 miliar. Laba per saham menjadi Rp 73 dari Rp 171. Pendapatan turun menjadi Rp 6 triliun dari Rp 6,81 triliun. Berau Coal Energy (BRAU) mencatat penurunan penjualan batu bara 12% selama kuartal III 2012 karena melemahnya permintaan yang tercermin dari merosotnya harga. Volume penjualan batu bara Berau tercatat 4,8 juta ton selama kuartal III 2012, turun dari 5,5 juta ton pada periode sama tahun lalu atau turun 9,5% QoQ dari realisasi 5,3 juta ton pada kuartal II. Namun jumlah batu bara yang ditambang meningkat 4% menjadi 5,5 juta ton di kuartal III 2012, dibandingkan 5,3 juta ton pada periode sama tahun lalu. Harga jual rata-rata FOB turun 17% menjadi USD 71,3 per ton dibandingkan USD 86,4 per ton pada kuartal III 2011 atau turun 5,2% dari USD 75,2 per ton pada kuartal II 2012. Harum Energy (HRUM) hingga September 2012 membukukan laba bersih hanya naik tipis 0,75% ke level USD 125,31 juta dari periode sama 2011 sebesar USD 124,37 juta. Sementara itu, pendapatan mengalami kenaikan sebesar 42,42% menjadi USD 835,08 juta hingga September 2012 dari periode sama sebelumnya USD 586,32 juta. Astra International (ASII) membukukan pendapatan bersih per September 2012 mencapai Rp 143,1 triliun, naik 20% YoY. Laba bersih naik 9% YoY dari Rp 13,4 triliun menjadi Rp 14,7 triliun. Laba bersih per saham meningkat 9% menjadi Rp 362 per saham. Astra otoparts (AUTO) akan melakukan ground breaking pabrik baru pada akhir November 2012. Pabrik baru akan dibangun di lahan seluas 20 ha di wilayah Fajar Bekasi. Pabrik itu nantinya kan memproduksi AC otomotif bernama “Denso”. Semen Gresik (SMGR) membukukan pertumbuhan laba bersih 22,46% YoY menjadi Rp 3,38 triliun per akhir September 2012. Margin laba bersih naik menjadi 24,74%, dari 23,77%. Pencapaian itu sejalan dengan kenaikan pendapatan sebesar 17,65% YoY menjadi Rp 13,66 triliun. Hingga kuartal III-2012, perseroan menjual 16 juta ton semen, meningkat 13,56% dibandingkan realisasi penjualan di periode yang sama tahun lalu yaitu 14,09 juta ton. Holcim Indonesia (SMCB) membukukan kenaikan penjualan per September 2012 sebesar 20,54% YoY menjadi Rp 6,51 triliun dari sebelumnya Rp 5,41 triliun. Laba kotor meningkat menjadi Rp 2,33 triliun dari Rp 1,96 triliun. Laba berjalan perseroan naik 23,12% YoY menjdai Rp 911,62 miliar dari Rp 740,42 miliar. Laba per saham dasar sebesar Rp 119 dari Rp 97. Krakatau Steel (KRAS) membukukan penurunan laba bersih Q3 2012 dari Rp1 triliun menjadi Rp7.8 miliar, sementara pendapatan naik 25,48%YoY dari Rp12.7 triliun menjadi Rp15.9 triliun. Penurunan laba tersebut disebabkan penurunan laba pengalihan aset tetap serta kenaikan rugi kurs. Kementerian BUMN memerintahkan Krakatau Steel (KRAS) menata kembali kepemilikan anak usaha agar lebih fokus dalam pengembangan bisnis utamanya di industri baja. Menteri BUMN meminta perseroan melepaskan saham di anak usaha yang tidak sesuai dengan bisnis intinya. Salah satu cucu usaha perseroan yang dimaksud bergerak di industri air minum kemasan, yakni PT Krakatau Daya Tirta, yang merupakan perusahaan patungan 2 anak usahanya, yakni PT Krakatau Tirta Industri dan PT Krakatau Daya Listrik.

Eterindo Wahanatama (ETWA) membukukan penurunan laba Q3 2012 sebesar 66.99% YoY menjadi Rp20.48 miliar dengan pendapatan Rp678.32 miliar atau hanya naik 0.56% YoY. Penurunan laba tersebut diakibatkan kenaikan beban bunga seiring penambahan utang bank serta rugi kurs. Duta Pertiwi Nusantara (DPNS) membukukan laba Q3 2012 sebesar Rp6.8 miliar atau turun 50.89%, pendapatan bersih tercatat sebesar Rp85.92 miliar atau naik 1.05% YoY. Unilever Indonesia (UNVR) mencatat kenaikan laba bersih sebesar 20,7% dalam 9 bulan pertama tahun ini, yakni dari Rp3,026 triliun menjadi Rp3,653 triliun. Pendapatan perseroan tercatat naik 17,4% dari Rp17,322 triliun menjadi Rp20,344 triliun. Penjualan domestik UNVR mencapai Rp19,427 triliun dan penjualan ekspor sebesar Rp916 miliar. Pasar ekspor perseroan meliputi Filipina, Taiwan, Vietnam, Jepang, Afrika Selatan, Korea Selatan, Kenya, Karibia, Pakistan, Hongkong, India, Ghana, Bangladesh, Brasil. Mandom Indonesia (TCID) mencatat kenaikan laba bersih 21,3% menjadi Rp132,06 miliar dari periode yang sama tahun lalu Rp108,86 miliar. Pendapatan perseroan juga naik 16,2% dari Rp1,2 miliar menjadi Rp1,4 miliar. Pendapatan dari penjualan domestik tercatat naik 12,6% dari Rp882,13 miliar menjadi Rp992,93 miliar. Sisanya, penjualan ekspor sebesar Rp412,97 miliar atau meningkat 26% dari Rp327,7 miliar. Indofood Sukses Makmur (INDF) membukukan laba bersih Q3 2012 sebesar Rp2.55 triliun atau naik 9.7% YoY dengan pendapatan bersih sebesar Rp37.25 triliun atau naik 10.3% YoY. Marjin laba bersih tercatat turun tipis dari 6.9% menjadi 6.8% akibat turunnya harga jual hasil perkebunan serta naiknya biaya produksi. Kontribusi terbesar dari pendapatan perseroan masih dari produk konsumen bermerek (Consumer Branded Products) sebesar 43%, dari group Bogasari sebesar 24%, dari agribisnis 25% dan distribusi 8%. Ultrajaya Milk Industry & Trading Company (ULTJ) membukukan pertumbuhan penjualan bersih per September 2012 sebesar 36,36% YoY menjadi Rp 2,06 triliun. Laba berjalan naik 61,97% YoY mnjadi Rp 174,43 miliar dari Rp 107,69 miliar. Laba per saham nak menjadi Rp 61 dari Rp 37. Jasa Marga (JSMR) berminat terhadap ruas jalan tol BatangSemarang sepanjang 75 km, tapi masih melakukan kajian dahulu sebelum memutuskan. Ruas tol Batang-Semarang juga terintegrasi dengan ruas tol milik Jasa Marga yakni tol Semarang-Solo. PT Marga Setia Puritama sebagai pemegang konsesi telah mendapat dukungan pendanaan dari perbankan untuk membiayai proyek senilai Rp 7,22 triliun itu. Pembangunan ruas tol Batang-Semarang sepanjang 75 km rencananya akan dibangun dalam 5 seksi yakni seksi I sepanjang 3,20 km, seksi II 36,35 km, seksi III 11,05 km, seksi IV sepanjang 13,50 km, dan seksi V 10,90 km. Kebutuhan anggaran untuk pembangunan ruas tersebut sebesar Rp 7,21 triliun untuk kegiatan konstruksi, dan untuk pembebasan lahan senilai Rp 836 miliar. Sarana Menara Nusantara (TOWR), melalui anak usahanya PT Profesional Telekomunikasi Indonesia (Protelindo), berencana membeli menara telekomunikasi dari perusahaan Belanda, yaitu KPN BV. Rencana pembelian aset menara telekomunikasi tersebut akan dilakukan dengan cara membeli saham-saham dalam perusahaan yang akan dibentuk oleh KPN. Matahari Putera Prima (MPPA) membukukan kenaikan laba bersih per September 2012 sebesar 104.1% YoY menjadi Rp 153,1 miliar dari Rp 75, miliar. Pendapatan bersih naik menjadi Rp 7,97 triliun dari Rp 6,53 triliun. Perseroan mengalami manfaat pajak sebesar Rp 15,3 miliar dari beban pajak pada periode sama 2011 sebesar 84,36 miliar.


valbury Research

Pages | 2 of 11

Aneka Tambang (ANTM) membukukan penurunan laba bersih per September 2012 sebesar 59,7% YoY menjadi Rp 627,77 miliar dari Rp 1,56 triliun. Penjualan bersih turun menjadi Rp 7,13 triliun dari Rp 7,81 triliun.

Nippon Indosari Corpindo (ROTI) menargetkan pendapatan 2012 tumbuh 47,6% YoY menjadi Rp 1,2 triliun dari sebelumnya Rp 813,34 miliar seiring melonjaknya konsumsi roti pada kuartal IV dan pengoperasian 2 pabrik baru di Palembang dan Makasar pada November dan Desember 2012. Penjualan pada kuartal IV diprediksi melonjak karena momentum hari raya keagamaan dan perayaan akhir tahun. Kapasitas produksi pabrik baru sekitar 34.500 pieces/hari untuk roti tawar dan 129.000 pieces roti manis/hari. Produksi 2 pabrik baru akan turut membantu kinerja perusahaan meski belum signifikan yakni sekitar Rp 12 miliar. HD Finance (HADE) menerbitkan surat utang jangka menengah (MTN) senilai Rp 100 miliar dengan jangka waktu 3 tahun dan bunga 10% per tahun dan pembayaran per 3 bulan. Surat utang ini diterbitkan dengan sistem private placement. Jaminan dari surat utang ini adalah 50% dari pokok MTN yang berupa piutang lancar. Hasil dari emisi ini rencananya akan digunakan untuk modal kerja dalam mendukung ekspansi pembiayaan. Bank Negara Indonesia (BBNI) mengembangkan 19 outlet dan 71 mesin anjungan tunai mandiri (ATM) di seluruh wilayah Papua dan Papua Barat. Pengembangan tersebut merupakan langkah antisipatif perseroan terhadap peningkatan permintaan fasilitas pembiayaan di kedua provinsi. Antisipasi ini dibutuhkan karena data BI menunjukkan bahwa meski LDR (rasio penyaluran kredit terhadap dana pihak ketiga) perbankan di kedua provinsi relatif kecil tapi pertumbuhannya cukup signifikan, yakni 31,64% per triwulan II 2012. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) membukukan kenaikan laba bersih per September 2012 sekitar 25% YoY menjadi Rp 13,01 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 10,43 triliun. Pertumbuhan laba bersih dipengaruhi oleh penurunan beban operasional selain bunga bersih sebesar 20,53% menjadi Rp 10,41 triliun dari Rp 13,10 triliun. Pendapatan bunga bersih sebesar Rp 25,97 triliun dari Rp 25,69 triliun per September 2011. Penyaluran kredit BRI per September 2012 naik 12,13% menjadi Rp 318 triliun dari posisi per Desember 2011 sebesar Rp 283,58 triliun. Perolehan Dana Pihak Ketiga (DPK) meningkat 20,48% menjadi Rp 373,14 triliun dibandingkan dengan akhir 2011 sebesar Rp 309,71 triliun. DPK itu bersumber dari giro Rp 68,11 triliun, tabungan Rp 158,63 triliun, dan simpanan berjangka sebesar Rp 146,38 triliun. Namun rasio penyaluran kredit terhadap DPK (LDR) per September 2012 turun menjadi 85,23% dari 89,06% per September 2011. Peningkatan pada laba Bank Rakyat Indonesia (BBRI) disumbang dari pertumbuhan fee based income triwulan III 2012 sebesar Rp 5,3 triliun dari sebelumnya sebesar Rp 3,8 triliun atau naik 39,4% YoY. Pertumbuhan tersebut diperoleh dari jasa pembayaran serta fee ATM. Penambahan e-channel yang meliputi penambahan ATM meningkat dari 6.733 unit pada triwulan III tahun 2011 menjadi 11.623 unit di triwulan III 2012. Penambahan EDC juga meningkat pesat dari 18.030 unit di triwulan III 2011 menjadi 37.507 unit di triwulan III 2012. Pengembangan jaringan unit kerja mengalami peningkatan dari 7.738 kantor pada triwulan III 2011 menjadi 8.888 kantor di triwulan III 2012. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memperkirakan kredit akan tumbuh sebesar 18%-20% hingga akhir tahun 2012. Perseroan akan berhatihati dalam melakukan ekspansi kredit dengan mengkaji dampak krisis global yang terjadi di Eropa dan Asia. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mencatat, total nilai kredit macet hapus buku sejak perseroan berdiri hingga kini mencapai Rp 13 triliun. Nilai tersebut selama ini tidak dapat dihapustagihkan karena bertentangan dengan UU No. 49 Tahun 1960 tentang Piutang Negara. Dengan adanya keputusan MK bahwa piutang BUMN tidak termasuk piutang negara, perseroan berkesempatan melakukan hapus tagih.

BBRI berharap tingkat pemulihan (recovery rate) dari Rp 13 triliun kredit macet yang sudah dihapus buku itu dapat mencapai 25-30%. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) mencatatkan rugi bersih Rp45,68 miliar pada akhir triwulan III/2012. Rugi bersih tersebut turun tipis dibandingkan dengan triwulan sebelumnya yang tercatat Rp45,69 miliar. Namun, rugi itu meningkat signifikan bila dibandingkan dengan tahun lalu yang tercatat masih meraih laba sebesar Rp2,06 miliar. Kerugian tersebut disebabkan kenaikan beban usaha menjadi Rp1,22 triliun dari tahun lalu yang tercatat Rp1,18 triliun. Sementara pendapatan usaha turun dari Rp1,19 triliun pada September 2011 menjadi Rp1,18 pada September 2012. Bakrie & Brothers (BNBR) mencatatkan rugi komprehensif yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp3,89 triliun per September 2012. Rugi ini naik 48,47 persen dari periode yang sama tahun sebelumnya Rp2,62 triliun. Rugi komprehensif perseroan lantaran kenaikan rugi yang berasal dari selisih ransaksi restrukturisasi entitas asosiasi dan entitas anak menjadi Rp625,18 miliar dari sebelumnya yang hanya Rp6,5 miliar. Terbesar, lantaran pada periode tahun lalu perseroan mencetak laba dari selisih nilai transaksi restrukturiasai entitas sepengendali sebesar Rp5,2 triliun. Sementara itu, pendapatan bersih holding perusahaan Grup Bakrie ini naik menjadi Rp13,85 triliun dari sebelumnya Rp10,08 triliun. Walau demikian, perseroan tercatat mengalami rugi kurs sebesar Rp151 miliar dari sebelumnya yang mencatatkan keuntungan sebesar Rp45,5 miliar. Hal ini membuat beban lain-lain bersih perseroan melonjak menjadi Rp1,2 triliun dari sebelumnya Rp995,67 miliar. Sementara laba yang bisa didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp36 miliar dari sebelumnya rugi sebesar Rp463,6 miliar. XL Axiata (EXCL) mencatatkan laba didistribusikan kepada pemilik entitas induk per September 2012 sebesar Rp 2,19 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 2,18 triliun. Pendapatan tumbuh 14% YoY menjadi Rp 16 triliun. Layanan data memberikan kontribusi pendapatan paling besar sebesar 60%, disusul layanan SMS 21% serta layanan Voice 7%. Total utang XL Axiata (EXCL) meningkat menjadi Rp 14,6 triliun pada akhir kuartal III 2012 dibandingkan dengan posisi di periode yang sama tahun lalu Rp 9,3 triliun. Rasio utang bersih per EBITDA meningkat dari 0,9x menjadi 1,3x tahun 2012 ini. Pada kuartal III 2012 EXCL memperoleh pinjaman baru dari Bank Central Asia (BBCA), BTMU serta Bank Mandiri (BMRI) sebesar total Rp 6,5 triliun, dan telah melakukan pembayaran utang sebesar Rp 2,7 triliun. Perseroan telah membelanjakan Rp 7,2 triliun untuk investasi dengan menggunakan dana internal. Alam Sutera Realty (ASRI) membukukan laba per September 2012 menjadi Rp 750,57 miliar atau naik 80,03% YoY dari sebelumnya Rp 416,91 miliar. Penjualan perseroan naik 67,82% YoY menjadi Rp 1,71 triliun dari periode sama sebelumnya Rp 10,2 triliun. Express Transindo Utama akan melepas 1,05 miliar (48,9%) saham melalui IPO. Selama masa penawaran umum dengan sistem pooling, terjadi kelebihan permintaan sebanyak 13,4 kali. Perseroan menetapkan harga saham perdana Rp 560.

Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI) memperkirakan penjualan sepeda motor nasional hingga akhir tahun 2012 turun menjadi 7,1 juta unit dari target awal 8,3 juta unit. Penurunan penjualan karena adanya kenaikan uang muka (down paymet/DP) kendaraan yang berlaku pada pertengahan Juni 2012. Kepala Badan Kebijakan Fiskal (BKF) Kementerian Keuangan Bambang PS Brodjonegoro memprediksikan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada kuartal III 2012 sama dengan kuartal II 2012 sebesar 6,4%. Pertumbuhan ekonomi Indonesia tidak akan mencapai target 6,5%, karena ekspor Indonesia tidak sebaik perkiraan. Kepala Badan Kebijakan Fiskal (BKF) Bambang PS Brodjonegoro memprediksi inflasi Oktober 2012 paling tinggi akan berada di kisaran 0,2%.


valbury Research

Pages | 3 of 11

Kinerja perusahaan ditopang oleh kontribusi pendapatan yang solid dari gerai Hypermart yang telah beroperasi maupun gerai baru. Hingga 30 September 2012, penjualan Divisi Hypermart Food Business meningkat 23% menjadi Rp 7,6 triliun.

Market Data 1 Nopember 2012


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

86.24 3.69 1720.65 16195.00 19925.00 78.85 80.46 840.00 2328.50 945.75 761.17

CHANGE

PRICE (USD) 41 33 0.10 0.03

DESCRIPTION

0.56 0.00 11.05 145.00 160.00 ---5.00 -4.00 -7.50 6.93

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,780 7,949 1,276 190

CHANGE (IDR) 19 303 -13 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

1-Nop-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

13096.46 2977.23 5782.70 2166.49 883.34 21641.82 4350.29 8928.29 1673.07 3038.37

CHANGE % Day -0.08 -0.36 -1.15 0.32 0.47 1.00 -0.33 0.98 -0.10 -0.01

PER (X)

% YTD 7.19 14.28 3.78 -5.97 -2.60 17.40 13.82 5.59 9.30 14.81

2012E 12.29 16.05 11.33 9.84 17.96 11.32 16.02 14.79 15.41 14.10

2013F 11.60 13.71 10.35 8.68 13.86 10.48 13.33 12.79 14.06 13.06

PBV (X) 2012E 2.53 2.56 1.61 1.39 2.21 1.40 3.04 1.09 2.21 1.38

MARKET CAP

2013F

(USD Bn)

2.29 2.26 1.50 1.24 1.94 1.29 2.65 1.02 2.04 1.30

3,966.4 4,851.0 1,237.2 2,297.9 1,080.6 1,614.3 401.8 2,111.8 293.7 411.5

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,623.75 12,510.11 120.47 7,890.57 10,000.23 15,509.64 1,542.94 3,155.59 8.82

0.75 62.27 -0.58 7.27 13.84 54.51 0.85 -2.20 0.00

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.30 79.87 1.22 1.04 1.61 6.24 3.05 10.91

0.0000 0.0005 0.0950 0.0001 -0.0001 0.0002 -0.0028 0.0021 0.0005

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.61 0.50 0.21 0.18 0.18 4.22

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

1 Nopember 2012

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

SEP’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

3.49 4.31 0.01 110.1720 2,050,099

SBI AUG’12

DESCRIPTION

3.48 4.58 0.95 108.9904 2,050,099

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

EXPECTATION

01 Nov

Indonesia Inflation YoY

Naik menjadi 4.60% dari 4.31%

01 Nov

Indonesia Inflation QoQ

Naik menjadi 0.13% dari 0.01%

01 Nov

Indonesia Total Imports YoY

Naik menjadi -5.2% dari -0.8%

01 Nov

Indonesia Total Exports YoY

Naik menjadi -13.6% dari -24.3%

01 Nov

Indonesia Total Trade Balance

Naik menjadi $390 Mn dari $249 Mn

01 Nov*

US Unit Labor Costs

Turun menjadi 1.0% dari 1.5%

01 Nov*

US Initial Jobless Claims

Naik menjadi 370 ribu dari 369 ribu

01 Nov*

US Continuing Claims

Turun menjadi 3250 ribu dari 3254 ribu

02 Nov

Indonesia Consumer Confidence Index

--

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK

LAGGING MOVERS

PRICE

TLKM IJ ASII IJ BTPN IJ EMTK IJ PGAS IJ CPIN IJ INCO IJ SMCB IJ UNTR IJ BSDE IJ

CHANGE (%)

9750 8050 5300 4650 4650 3125 2700 3250 21100 1240

INDEX pt

STOCK BBRI BMRI GGRM EXCL SCMA ICBP BBNI INTP INDF UNVR

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

PRICE

CHANGE (%)

7400 8250 49150 6850 1950 7150 3850 21400 5700 26050

INDEX pt

1.56 0.63 4.95 5.68 1.09 1.63 2.86 2.36 0.72 2.48

3.42 2.29 1.64 1.60 1.37 0.93 0.84 0.65 0.63 0.59

-3.27 -1.79 -2.29 -3.52 -6.02 -2.72 -1.28 -1.15 -1.72 -0.38

-6.91 -3.92 -2.51 -2.41 -1.38 -1.32 -1.05 -1.04 -0.99 -0.86

ISSUED SHARES (Mn) 1,051.28

OFFERING DATE

LISTING

24 Oct - 29 Oct 2012

05 Nov 2012

PT Mandiri Sekuritas

UPCOMING IPO’S PT Express Transindo Utama

Transportation

IPO PRICE (IDR) 560

PT Adi Sarana Armada

Otomotif Rental

360-600

1360.00

06 Nov - 07 Nov 2012

12 Nov 2012

PT Bahana Securities PT Buana Capital

PT Baramulti Suksessarana

Coal Mining

1600-2100

261.50

31 Oct – 02 Nov 2012

08 Nov 2012

PT CIMB Securities

COMPANY

BUSINESS

UNDERWRITER


valbury Research

Pages | 5 of 11

Ket: (*) US time

Corporate Info 1 Nopember 2012


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

ITMG

1666.00

Cash Dividend

29-Oct-12

30-Oct-12

01-Nov-12

14-Nov-12

BWPT

12.00

Cash Dividend

08-Nov-12

09-Nov-12

13-Nov-12

27-Nov-12

ACTION

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

ACES

Stock Split

1:10

--

--

01-Nov-12

01-Nov-12

BRNA

Stock Split

1:5

--

--

06-Nov-12

06-Nov-12

MDRN

Rights Issue

100:30

550

25-Oct-12

29-Oct-12

02 Nov - 08 Nov’12

BBTN

Rights Issue

555000:94943

1000-1400

14-Nov-12

19-Nov-12

23 Nov -29 Nov’12

COWL

Rights Issue

20:109

220

19-Nov-12

20-Nov-12

26 Nov -30 Nov’12

HOME

Rights Issue

20:17

100

20-Nov-12

21-Nov-12

27 Nov - 03 Dec’12

BNLI

Rights Issue

11:2

1215

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

INPC

Rights Issue

19:10

111

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

BIPP

Rights Issue

69:41

151

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 29 Des’12

MYOH

Rights Issue

2:1

830

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 18 Des’12

CNKO

Rights Issue

100:127

500

13 Des-12

14-Des-12

20 Des – 28 Des’12

CORPORATE ACTIONS STOCK

EMITEN ENRG BCAP BBTN COWL HOME UNVR HITS MYRXP MYRX SOBI BNLI INPC ETWA PSAB INTP MYOH BIPP MLIA SULI BKSW OKAS TRIM MAYA CNKO

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DATE

Pages | 6 of 11

GENERAL MEETING AGENDA

01-Nov-12 07-Nov-12 07-Nov-12 09-Nov-12 09-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 23-Nov-12 27-Nov-12 28-Nov-12 28-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 30-Nov-12 05-Dec-12 05-Dec-12


valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

1 Nopember 2012


ASII

TRADING BUY

S1

7950

R1

8100

S2

7800

R2

8250

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

ASII - Daily 10/31/2012 Open 7950, Hi 8050, Lo 7900, Close 8050 (0.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 7,299.42, Fractal Up = 8,200.00, Fractal Down = 7,900.00, MA(Close,5) = 7,980.00, MA1(Close,8) = 7,987.50,8,400

Closing Price

8,200 8,050 7,987.5 8,000 7,980 7,970 7,900

8050

7,600

7,299.42 7,200

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

6,800

6,400

Jun Jul August ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 33.70, Stochastic %K = 53.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp7950– Rp8250 • Entry Rp 8050, take Profit Rp8250

Prediksi INDIKATOR

October 90.0 80.0 80 70.0 53.3333 60.0 53.3333 50.0 40.0 33.7037 30.0 33.7037 20.0 10.0 20 0.0 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 7.68602 20.0 5.85962 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

ASII - MACD (6,9) = 7.69, Signal() = 5.86

Posisi

Sinyal

44.16

Positif

7.7

Positif

-0.1

Positif

Bollinger Band (Mid)

7970

Positif

MA5

7980

Positif

SMCB

TRADING BUY

Stochastics

September

ASII - TSI(3,5,3) = -0.08

True Strength Index (TSI)

S1

3175

R1

3275

S2

3075

R2

3375

Closing Price

60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -0.075177 -20.0 -4.62897 -40.0 -60.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Pages | 7 of 11

MACD

Major

UP

Minor

DOWN

SMCB - Daily 10/31/2012 Open 3175, Hi 3250, Lo 3150, Close 3250 (2.4%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,808.72, Fractal Up = 3,350.00, Fractal Down = 3,100.00, MA(Close,5) = 3,210.00, MA1(Close,8) = 3,221.88 3,400 3,350 3,250 3,221.88 3,210 3,200

3250

3,145 3,100 3,000

2,808.72 2,800

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

2,600

2,400

2,200 Jun Jul August SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 40.49, Stochastic %K = 50.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp3200– Rp3375 • Entry Rp3250, take Profit Rp3375

INDIKATOR Stochastics MACD

October 90.0 80.0 80 70.0 50 60.0 50 50.0 40.4938 40.0 30.0 40.4938 20.0 20 10.0

SMCB - MACD (6,9) = 9.83, Signal() = 11.34

Posisi

Sinyal

61.54

Positif

9.8

Positif

-2.8

Positif


3145

Positif

MA5

3210

Positif


September

60.0 40.0 11.3415 20.0 9.82716 0.0 -20.0 -40.0

SMCB - TSI(3,5,3) = -2.77

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -1.73122 -20.0 -2.76902 -40.0 -60.0 -80.0



valbury Research

1 Nopember 2012

BSDE

TRADING BUY

S1

1210

R1

1250

S2

1170

R2

1290

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

UP

BSDE - Daily 10/31/2012 Open 1210, Hi 1240, Lo 1200, Close 1240 (2.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,032.31, Fractal Up = 1,310.00, Fractal Down = 1,020.00, MA(Close,5) = 1,234.00, MA1(Close,8) = 1,235.00

Closing Price

1,400

1240

1,310 1,300 1,240 1,235 1,234 1,200 1,152.5

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan potensi rebound RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp1230-Rp1290 • Entry Rp1240, take profit Rp1290

INDIKATOR

Sinyal Positif

12.3

Positif


18.2

Positif


1153

Positif

MA5

1234

Positif

TLKM

TRADING BUY

S1

9600

R1

9800

S2

9400

R2

10000

Closing Price

Jun Jul August BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 45.29, Stochastic %K = 39.62, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

900 90.0 80.0 80 70.0 45.2884 60.0 45.2884 50.0 40.0 39.6215 30.0 39.6215 20.0 20 10.0 20.0 14.4661 12.3305 10.0

75.41

MACD

1,032.31 1,020 1,000

BSDE - MACD (6,9) = 12.33, Signal() = 14.47

Posisi

Stochastics

1,100

0.0 -10.0 -20.0 BSDE - TSI(3,5,3) = 18.15

80.0 60.0 40.0 30.1928 20.0 18.1461 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0


TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 8 of 11

• • • • •

UP

TLKM - Daily 10/31/2012 Open 9650, Hi 9750, Lo 9550, Close 9750 (1.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 9,135.87, Fractal Up = 9,950.00, Fractal Down = 9,450.00, MA(Close,5) = 9,690.00, MA1(Close,8) = 9,662.50 9,950 9,750 9,690 9,662.5 9,600 9,647.5

9750

9,450 9,135.87 9,000

8,400

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area netral

• Trading range Rp59650– Rp10000 • Entry Rp9750, take Profit Rp10000

INDIKATOR

7,200 Jun Jul August TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 42.22, Stochastic %K = 40.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October 90.0 80.0 80 70.0 42.2222 60.0 42.2222 50.0 40.0 40 30.0 40 20.0 20 10.0

TLKM - MACD (6,9) = 6.99, Signal() = 4.93

Posisi

Sinyal

46.85

Positif

MACD

7.0

Positif


2.3

Positif


9648

Positif

MA5

9690

Positif

Stochastics

7,800

120.0 80.0 40.0 6.99256 4.93464 0.0 -40.0 -80.0

TLKM - TSI(3,5,3) = 2.32

80.0 60.0 40.0 20.0 2.32393 0.00000 0.0 -20.0 -0.244167 -40.0 -60.0



valbury Research

1 Nopember 2012

PTPP

TRADING BUY

S1

730

R1

780

S2

680

R2

830

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

PTPP - Daily 10/31/2012 Open 760, Hi 770, Lo 750, Close 770 (1.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 645.36, Fractal Up = 780.00, Fractal Down = 690.00, MA(Close,5) = 768.00, MA1(Close,8) = 762.50, MA2(Close,20) 800.0 780 770 768 762.5 750.0 748.5

770

700.0 690

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif Volume meningkat indikasi positif Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp750- Rp830 • Entry Rp770, take Profit Rp820

Prediksi INDIKATOR

650.0 645.364

600.0

550.0

Jun Jul August PTPP - Stochastic %D(5,3,3) = 73.33, Stochastic %K = 66.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October 80 100.0 90.0 73.3333 80.0 73.3333 70.0 66.6667 60.0 66.6667 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

PTPP - MACD (6,9) = 4.07, Signal() = 4.40

Posisi

Sinyal

Stochastics

73.3

Positif

MACD

+4.1

Positif

+22.0

Positif


748

Positif

MA5

768

Positif

15.0 10.0 4.39642 5.0 4.06672 0.0 -5.0 -10.0

PTPP - TSI(3,5,3) = 21.98

CPIN

TRADING BUY

S1

3075

R1

3175

S2

2075

R2

3275

Closing Price


Pages | 9 of 11


80.0 60.0 27.7846 40.0 20.0 21.9753 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

DOWN

CPIN - Daily 10/31/2012 Open 3075, Hi 3125, Lo 3050, Close 3125 (1.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,771.91, Fractal Up = 3,175.00, Fractal Down = 2,925.00, MA(Close,5) = 3,060.00, MA1(Close,8) = 3,087.50 3,400

3,175 3,200 3,125

3125

3,087.5 3,072.5 3,060 3,000 2,925

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp3075-Rp3275 • Entry Rp3125, take profit Rp3275

2,800 2,771.91

2,600

2,400 Jun Jul August CPIN - Stochastic %D(5,3,3) = 49.84, Stochastic %K = 66.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October 100.0 80 90.0 80.0 66.6667 70.0 66.6667 60.0 50.0 49.8413 40.0 49.8413 30.0 20.0 20 10.0 0.0

CPIN - MACD (6,9) = 1.98, Signal() = -0.20 60.0

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

Stochastics

49.8

Positif

MACD

+2.0

Positif

-2.7

Positif

True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid)

3072

Positif

MA5

3060

Positif

40.0 20.0 1.97901 -0.204027 0.0 -20.0 -40.0 CPIN - TSI(3,5,3) = -2.67

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -2.66966 -20.0 -16.0585 -40.0 -60.0



valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

1 Nopember 2012

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

31/10/12

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low 20200

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

20950

20950

21450

20400

20750

21100

21450

Positif

Positif

Positif

22700

LSIP

Trading Sell

2325

2325

2250

2250

2300

2350

2400

Negatif

Negatif

Negatif

2600

2250

SGRO

Trading Buy

2425

2425

2500

2350

2400

2450

2500

Positif

Positif

Negatif

2950

2400

BUMI

Trading Sell

660

660

650

650

660

670

680

Negatif

Negatif

Negatif

890

590

PTBA

Trading Sell

16000

16000

16000

15300

15800

16300

16800

Negatif

Negatif

Positif

16950

15550

ADRO

Trading Sell

1370

1370

1320

1320

1350

1380

1410

Negatif

Negatif

Negatif

1600

1340

MEDC

Trading Sell

1580

1580

1550

1550

1570

1590

1610

Negatif

Positif

Negatif

1780

1580

INCO

Trading Buy

2700

2700

2975

2375

2575

2775

2975

Positif

Positif

Positif

3100

2500

ANTM

Trading Sell

1280

1280

1220

1220

1260

1300

1340

Positif

Negatif

Negatif

1430

1260

TINS

Trading Buy

1430

1430

1350

1350

1400

1450

1500

Positif

Positif

Negatif

1650

1400

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Buy 14900 SMGR

14900

15250

14500

14750

15000

15250

Positif

Positif

Positif

15300

13500

INTP

Trading Sell

21400

21400

20400

20400

21100

21800

22500

Negatif

Negatif

Negatif

22300

19950

SMCB

Trading Buy

3250

3250

3375

3075

3175

3275

3375

Positif

Positif

Positif

3375

2675

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Buy ASII Trading Sell

GJTL

8050

8050

8250

7800

7950

8100

8250

Positif

Positif

Positif

8300

7100

2175

2175

2000

2000

2125

2250

2375

Negatif

Negatif

Negatif

2350

2150

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Sell 5700 INDF

5700

5500

5500

5650

5800

5950

Negatif

Negatif

Negatif

6200

5300

GGRM

Trading Sell

49150

49150

47300

47300

48650

50000

51350

Negatif

Negatif

Negatif

53600

45900

UNVR

Trading Buy

26050

26050

26300

25850

26000

26150

26300

Positif

Positif

Positif

28000

25100

KLBF

Trading Sell

970

970

930

930

960

990

1020

Negatif

Negatif

Negatif

1050

840

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Buy 1240 1240 1290 1170 BSDE

1010

1210

1250

1290

Positif

Positif

Positif

1310

ASRI

Trading Sell

580

580

630

540

570

600

630

Negatif

Positif

Positif

580

470

WIKA

Trading Buy

1370

1370

1420

1330

1360

1390

1420

Negatif

Positif

Positif

1550

1110

ADHI

Trading Sell

1410

1410

1500

1320

1380

1440

1500

Negatif

Negatif

Positif

1380

890

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Sell 4650 4650 4725 PGAS JSMR

Trading Buy

ISAT TLKM CMNP

4575

4625

4675

4725

Positif

Negatif

Positif

4650

4025

5950

5650

5750

5850

5950

Positif

Positif

Positif

5950

5650

6500

6800

6200

6400

6600

6800

Negatif

Negatif

Positif

6700

5150

9750

10000

9400

9600

9800

10000

Positif

Positif

Positif

9950

9150

2325

2400

2250

2300

2350

2400

Negatif

Negatif

Negatif

2450

2000

5800

5800

Trading Sell

6500

Trading Buy

9750

Trading Buy

2325

FINANCE BMRI

Trading Sell

8250

8250

8050

8050

8200

8350

8500

Negatif

Negatif

Positif

8400

7850

BBRI

Trading Sell

7400

7400

7000

7000

7300

7600

7900

Negatif

Negatif

Negatif

7850

7100

BBNI

Trading Sell

3850

3850

3750

3750

3825

3900

3975

Negatif

Negatif

Negatif

3975

3775

BBCA

Trading Buy

8200

8200

8400

7950

8100

8250

8400

Negatif

Positif

Positif

8250

7800

BDMN

Trading Buy

6100

6100

6300

5850

6000

6150

6300

Positif

Positif

Positif

6300

5950

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 21100 UNTR

21100

20600

20500

20900

21300

21700

Negatif

Negatif

Positif

23100

19350

1510

1460

1460

1490

1520

1550

Negatif

Negatif

Negatif

1630

1360

MPPA

Trading Sell

1510

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES

Pages | 11 of 11

JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Up Minor trend. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Recommend Documents