JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

ftp

Daily Report

valbury

06 November 2012

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Rothschild akan bentuk konsorsium tandingan Grup Bakrie • Bumi Plc. telah menerima surat penawaran dari NR Investments • BSDE laba bersih 3Q2012 naik 31,25% menjadi Rp 901,58 miliar • SUPR laba naik 58,15% jadi Rp 94,05 mliar 3Q2012 • TOWR laba bersih 3Q2012 naik 6,77% menjadi Rp 250,39 miliar • BBKP DPK naik 15,7% menjadi Rp 50,4 triliun pada 3Q2012 • KARK kaji lakukan banding atas putusan PN Jakpus • Kontrak baru ADHI Rp 9,2 triliun per Oktober • Placement saham BBTN di Rp 1360/saham • ASGR bidik pendapatan Rp 2 triliun • SRAJ berencana rights issue • MYRX berencana menambah modal tanpa HMETD • EMDE jajaki pinjaman bank Rp 170 miliar • AMRT akan mewaralabakan 661 gerai Alfamart • Volume penjualan BRAU turun 12% • Laba bersih HMSP 9M12 tumbuh 25% • Laba bersih BAYU 9M12 tumbuh 207% • SAFE catatkan rugi tahun berjalan Rp3,28 miliar • Laba bersih ALDO 9M12 meningkat 19,22% • KLBF anggaran capex Rp 700 miliar-Rp 800 miliar tahun depan • ESSA dapat dana dari IFC senilai USD 500 juta • NIKL targetkan volume produksi 31.000 ton pada 4Q2012 • FPNI tandatangani perjanjian dengan Titan Trading Corp. Bhd.

Konfirmasi hammer yang terbentuk pada Kamis pekan lalu dan berlanjutnya Support level 4282/4262/4238 penguatan terbatas pada hari berikutnya merupakan formasi kuat bahwa Resistance level 4327/4351/4372 pembeli mampu menolak tekanan jual sepenuhnya di tambah pembeli terus Major trend Up berhasil mendorong harga ke posisi yang lebih tinggi. Sinyalemen ini Minor trend Up menjadi positif buat IHSG, dan menjadi peluang untuk breakout level 4367.

IHSG LQ-45

CLOSE 4302.939 740.889

CHANGE -35.953 -7.271

VOLUME (Mn) 3115 1118

VALUE (Bn) 3716.37 2642.44

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Minimnya sentimen positif dari eksternal dan internal menyebabkan pasar saham domestik ditutup melemeh bersamaan dengan pelemahan pasar saham global dan regional. Aksi jual pelaku pasar mendorong IHSG ditutup turun sebesar 35,953 poin (0,829%) ke level 4.302,939 dari posisi sebelumnya pada level 4.338,892. Diawali dengan koreksi yang terjadi di sektor energi dan material menyusul turunnya harga minyak mentah dan emas, yang menjadi sentimen negatif, yang mengabaikan sentimen positif dari rilis data tenaga kerja AS dan data non manufaktur China. Investor juga tengah menantikan hasil dari pemilu presiden AS atas kebijakan yang akan diambil oleh pemenang pemlu tersebut. Sementara dari Asia, juga dpengaruhi oleh langkah sejumlah perusahaan Jepang yang menurunkan prediksi kinerjanya dan adanya spekulasi bailout atas Sharp Corp setelah perseroan memprediksi tingkat kerugiannya. Perusahaan elektronik Jepang ini berpotensi bangkrut dalam waktu dekat dan memiliki obligasi yang akan jatuh tempo pada 2013 mendatang senilai 200 miliar yen. Sentimen ini menyebabkan indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 43,78 poin (0,48%) ke level 9.007,44 dari posisi sebelumnya pada level 9.051,22. Sementara itu, rilis kinerja non manufaktur China yang menguat setelah melambat hingga level terendah dalam 19 bulan terakhir juga tidak mampu mendorong aksi beli di pasar Asia. Kendati Biro Statistik Nasional China dan Federasi Logistik dan Perbelanjaan China melaporkan PMI non manufaktur pada bulan Oktober naik menjadi 55,5 dari bulan sebelumnya 53,7, namun Indeks Shanghai Composite tetap ditutup melemah sebesar 2,98 poin (0,14%) ke level 2.114,03 dari posisi sebelumnya pada level 2.117,01 dan indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 104,93 poin (0,47%) ke level 22.006,4 dari posisi sebelumnya pada level 21.111,33. Pasar saham Eropa juga tentatif bergerak melemah terutama indeks Ibex 35 dan FTSE MIB yang turun hingga diatas 1%. Penurunan ini disebabkan oleh kekhawatiran pasar akan kondisi Yunani yang tengah berusaha keras untuk mendapatkan bailout. Pasar telah kehilangan kepercayaan bahwa Yunani akan mendapatkan bailout karena pemerintah koalisi terus menyatakan ketidaksetujuannya mengenai rencana PM Samaras. Parlemen Yunani akan mengadakan voting terkait kebijakan yang dibutuhkan untuk menerima bantuan dan diperkirakan voting akan berlangsung sulit karena Samaras menghadapi hambatan dari para pemimpin koalisi.

Pasar bersikap wait and see untuk menantikan kepastian pemilu presiden AS hari ini waktu AS. Ketidakpastian politik AS menimbulkan rasa khawatir kalangan pelaku pasar global. Mengingat baik Barack Obama maupun Mitt Romney masih imbang dalam berbagai polling yang dilakukan lembaga survey. Pasar berharap siapapun pemenang akan mempengaruhi arah ekonomi AS empat tahun ke depan, ditengah adanya ancaman masalah fiskal. Patut menjadi perhatian jika pemenang kursi kepresidenan serta partainya menguasai Kongres, pasar akan memandang positif. Even penting lainnya dalam pekan ini yakni dari China, pasar akan fokus pada kongres Partai Komunis untuk memilh pemimpin baru. Transisi ini akan dicermati pasar, dengan harapan pemimpin baru akan meluncurkan kebijakan untuk merangsang pertumbuhan ekonomi. Dari Yunani, pemerintah akan memaparkan paket penghematan dan berharap mendapatkan dukungan mayoritas dari para wakil rakyat demi memuluskan pencairan dana bailout berikutnya. Partai Democratic Left dan beberapa anggota parlemen dari PASOK tidak mendukung paket tersebut, tetapi mayoritas anggota parlemen dari partai PASOK dan seluruh anggota partai New Democracy telah memberikan dukungan. Sentimen dari dalam negeri berkenaan dengan data ekonomi Indonesia yang rilis kemarin untuk pertumbuhan ekonomi Indonesia secara tahunan naik 6,17%, secara kuartalan naik 3,21% dan secara akumulasi naik 6,29%. Pertumbuhan ekonomi Indonesia tersebut dikontribusikan oleh konsumsi rumah tangga 5,68%. Namun konsumsi tersebut bukan disebabkan karena konsumsi makanan tapi karena lebaran, liburan dan sebagainya mengontribusikan kenaikan 6,7%. Sementara konsumsi rumah tangga dari sektor makanan mengontribusikan kenaikan 4,72%. Anggaran infrastruktur dalam APBN 2013 mencapai Rp203,7 triliun, diantaranya pemerintah akan merehabilitasi 120 bandara dan membangun 15 bandara baru, Mempreservasi jalan sepanjang 35.017 kilometer & jembatan 247.692 meter, membangun 110 rusunawa dan 1.088 rumah dan memperluas jaringan irigasi 107.302 hektare.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 12

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News

*

6 Nopember 2012


Volume penjualan Berau Coal Energy (BRAU) turun 12% menjadi 4,8 juta ton selama kuartal III/2012 dibandingkan dengan 5,5 juta ton pada kuartal sebelumnya. Sementara harga rata-rata juga melemah 5,2% menjadi US$71,3 per ton dibandingkan dengan kuartal sebelumnya dan turun 17,5% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pelemahan permintaan batu bara termal regional dan jumlah stok di China telah memberi dampak neagtif terhadap volume penjualan perseroan, yang disertai dengan penurunan harga rata-rata selama kuartal ketiga. Seiring dengan penurunan volume, nilai pendapatan perseroan sepanjang 9 bulan pertama tahun ini turun 7,1% menjadi US$1,12 miliar dibandingkan dengan US$1,21 miliar pada periode yang sama tahun lalu.

USD 1 juta dan mengirim pasokan batu bara. Dalam perjanjian baru ini Dayaindo tercatat sebagai penjamin Risna Karya. Dayaindo akan mengambil alih kewajiban Risna Karya jika gagal memenuhi janjinya. Dalam hal ini anak usaha Dayaindo tak memenuhi kewajibannya.

Bumi Plc. disebutkan menerima proposal dari Nat Rothschild. Rothschild saat ini tengah mengkaji untuk membentuk konsorsium untuk mengajukan proposal tandingan atas proposal Grup Bakrie. Sebelumnya, Rothschild Group telah ditunjuk oleh perseroan untuk mengevaluasi proposal yang diajukan Grup Bakrie. Proposal yang beredar di kalangan Rothschild Group itu disinyalir untuk menangkal tawaran Bakrie senilai USD 1,4 miliar. Meski akan mempertimbangkan keduanya, Bumi Plc tidak akan memberi rekomendasi apapun hingga penyelidikan dugaan penyelewengan di Bumi Resources rampung.

Surya Esa Perkasa (ESSA) memperoleh suntikan dana dari International Finance Corporation (IFC) senilai USD 500 juta untuk membiayai proyek pabrik amoniak milik PAU senilai USD 750 juta di Sulawesi Tengah. Proyek tersebut akan digarap anak usaha perseroan, yaitu PT Panca Amara Utama (PAU). IFC akan mempertimbangkan pemberian dana pinjaman hingga USD 100 juta. Selain itu memfasilitasi pinjaman sindikasi dari kreditur paralel sebesar USD 400 juta, dan pemberian ekuitas hingga USD 25 juta. Perseroan mengharapkan proses pendanaan untuk PAU dapat diselesaikan per Maret 2013.

Bumi Plc. mengumumkan telah menerima surat penawaran dari NR Investments Ltd., merupakan salah satu kendaraan investasi milik Nat Rothschild yang bermarkas di London, Inggris. Hal ini akan menjadi alternatif dari proposal Long Haul atau Grup Bakrie yang diajukan pada 11 Oktober 2012. Bumi Plc. menyatakan bahwa bahwa baik proposal Long Haul maupun proposal NR Investments akan dievaluasi oleh Rothschild Group. Para direktur independen non-eksekutif Bumi Plc pun akan ikut mempertimbangkan kedua tawaran tersebut. Meski demikian, direksi Bumi Plc menegaskan takkan melakukan transaksi apa pun sebelum hasil investigasi atas Bumi Resources dan Berau Coal diumumkan.

Adhi Karya (ADHI) memperoleh kontrak baru senilai Rp 9,2 triliun hingga Oktober 2012. Jumlah itu mencapai 68,15% dari target tahun ini sebesar Rp 13,5 triliun. Selama Oktober, ADHI berhasil meraih tambahan kontrak senilai Rp 1,3 triliun. Saat ini, perseroan tengah menanti hasil tender beberapa proyek besar. Salah satunya adalah proyek revitalisasi pabrik Pupuk Sriwijaya di Sumatera Selatan. Total nilai proyek engineering, construction, and procurement (EPC) ini sangat besar, Rp 6-7 triliun. Namun porsi kontrak yang dibidik perseroan hanya Rp 2,5 triliun.

Moodys Investor Services menegaskan peringkat corporate family Energi Mega Persada (ENRG) di level B2 dengan prospek Stabil setelah perseroan mengusulkan tambahan rencana penerbitan notes dalam US dolar. Moodys Investor Services juga menegaskan peringkat B2 dengan prospek Stabil untuk Notes dalam US dolar yang diterbitkan EMP International Holdings Pte. Ltd, yang dijamin perseroan. Dayaindo Resources International (KARK) tengah mengkaji untuk melakukan banding atas putusan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat (PN Jakpus) yang memberikan putusan sela yang menyatakan tidak berwenang memeriksa perkara gugatan pembatalan putusan artibtrase London yang diajukan perseroan bersama PT Daya Mandiri Resources Indonesia. Sebelumnya SUEK AG, perusahaan asal Swiss, mengajukan gugatan pailit terhadap Dayaindo di Pengadilan Niaga Jakarta Pusat. Masalah gugatan pailit itu bermula dari perjanjian jual beli batu bara jenis steam coal antara anak usaha Dayaindo, yaitu PT Risna Karya Wardhana Mandiri, dengan SUEK AG pada tahun 2010. Menurut SUEK AG, Risna gagal memenuhi penyediaan batu bara. Sedang menurut pihak KARK, SUEK sudah telanjur menyewa dan mengirimkan kapal pengangkut batu bara ke Indonesia. SUEK mengklaim rugi USD 1 juta karena harus membayar sewa kapal pengangkut batu bara. SUEK dan Risna sempat membuat perjanjian baru, yang isinya antara lain Risna akan mengganti kerugian SUEK AG senilai

Solusi Tunas Pratama (SUPR) membukukan pertumbuhan pendapatan usaha di triwulan III 2012 sebesar 46,42% YoY menjadi Rp 351,21 miliar dari Rp 239,86 miliar. Laba yang dapat diatribusikan tumbuh 58,15% YoY menjadi Rp 94,05 mliar dari Rp 59,47 miliar. Sarana Menara Nusantara (TOWR) membukukan kenaikan laba bersih per September 2012 sebesar 6,77% YoY menjadi Rp 250,39 miliar dari Rp 268,58 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 1,61 triliun dari Rp 1,19 triliun. Namun beban pokok pendapatan meningkat menjadi Rp 1,09 triliun dari Rp 788,08 miliar. Astra International (ASII) tengah mengikuti tender pembangunan Pembangkit lIstrik Tenaga Uap (PLTU) dengan menggunakan batu bara berkapasitas 600 MW. Listrik yang dihasilkan akan dijual ke Perusahaan Lsitrik negara (PLN). Rencana itu merupakan bentuk ekspansi di bidang teknologi. Astra Graphia (ASGR) menargetkan pendapatan tahun ini sebanyak Rp 2 triliun atau tumbuh 15% dibandingkan realisasi 2011 senilai Rp 1,72 triliun. Pertumbuhan pendapatan dan laba bersih tahun ini diharapkan berkisar 15%. Kalbe Farma (KLBF) memperkirakan anggaran belanja modal (capex) sekitar Rp 700 miliar-Rp 800 miliar pada tahun 2013, atau sama dengan anggaran belanja modal 2012. Dana belanja modal tersebut akan digunakan untuk pabrik farmasi, distribusi dan riset serta informasi teknologi pada tahun 2013.


valbury Research

Pages | 2 of 12

Hanson International (MYRX) berencana untuk mengeluarkan sebanyak-banyaknya 633.540.016 saham baru dalam rangka penambahan modal tanpa HMETD. Aksi korporasi ini dilakukan sekaligus dalam jangka waktu 2 tahun terhitung sejak disetujui oleh RUPSLB perseroan yang diselenggarakan pada 21 November 2012. Harga minimum pelaksanaan saham baru perseroan adalah Rp 220.

Pelat Timah Nusantara (NIKL) menargetkan volume produksi sekitar 31.000 ton pada kuartal IV 2012 atau meningkat dibandingkan dengan 16.000 ton pada kuartal IV 2011. Sebelumnya perseroan menurunkan target produksi pelat hitam menjadi 130.000 ton pada tahun 2012 dari 160.000 di tahun 2011, diantaranya karena diterapkannya bea masuk impor 0% mulai akhir tahun 2009 serta krisis Eropa mengakibatkan penurunan ekspor ke Eropa, Amerika Utara, Cina dan Korea. Titan Kimia Nusantara (FPNI) melalui anak usahanya yaitu PT. Titan Petrokimia Nusantara (TPN) telah menandatangani perjanjian dengan Titan Trading Corp. Sdn. Bhd. (TTC), perusahaan berbadan hukum Malaysia untuk membantu penjualan produk TTC berupa polyethylene dan polypropylene di Indonesia. Sebaliknya TTC membantu penjualan produk TPN yaitu polyethylene di luar Indonesia, kecuali Malaysia. Perjanjian itu mulai berlaku sejak 1 November 2012 dan berlaku dalam jangka waktu 3 tahun. Sebagai imbalan jasa, TPN akan mengenakan biaya sebesar USD 15 juta setiap metric ton penjualan produk TTC dan TTC akan mengenakan biaya USD 15 setiap metrik ton penjualan produk TPN. Nilai total transaksi per tahun dalam perjanjian diperkirakan sebesar USD 3.225.000. Alkindo Naratama (ALDO) membukukan laba bersih 9 bulan pertama 2012 senilai Rp7,5 miliar atau tumbuh 19,22% dari Rp6,29 miliar periode yang sama tahun sebelumnya. Pendapatan perseroan tercatat naik 16,02% dari Rp182,01 miliar menjadi Rp211,19 miliar. Meningkatnya penjualan dalam negeri per 30 September 2012 hingga 36,02% menjadi Rp116,12 miliar dari pencapaian periode yang sama sebelumnya sebesar Rp24,55 miliar, mendorong pertumbuhan pendapatan usaha perseroan. Bahana Securities, Mandiri Sekuritas dan Danareksa Sekuritas menyerap 1,08 miliar (11,6%) saham baru Bank Tabungan Negara (BBTN) yang diterbitkan melalui rights issue. Saham hak pemerintah tersebut kemudian dijual kepada para investor melalui private placement senilai Rp 1,47 triliun. Berdasarkan laporan Finance Asia, harga pelaksanaan placement mencapai Rp 1.360 per saham atau premium dibandingkan harga rights issue Rp 1.235 per saham. Bank International Indonesia (BNII) telah menyelesaikan proses penerbitan obligasi subordinasi Rp 1 triliun dan obligasi Rp 2 triliun. Dalam proses bookbuilding, perseroan menerima total permintaan Rp 4 triliun untuk ke-2 obligasi ini. Obligasi yang diterbitkan terdiri atas obligasi seri A berjangka waktu 3 tahun dan obligasi seri B berjangka waktu 5 tahun. Jumlah obligasi seri A yang diterbitkan sebesar Rp 980 miliar dengan bunga 7,6% per tahun, sedangkan jumlah obligasi seri B yang diterbitkan sebesar Rp 1.020 miliar dengan bunga 8% per tahun. Sementara obligasi

subordinasi yang memiliki jangka waktu 7 tahun diterbitkan sebesar Rp 1 triliun dengan bunga 9,25% per tahun. Hingga kuartal III 2012 Bank Bukopin (BBKP) mencatat pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) sebesar 15,7% YoY menjadi Rp 50,4 triliun dari Rp 43,5 triliun. Kenaikan DPK itu didorong oleh peningkatan tabungan sebesar 23,88% menjadi Rp 11,52 triliun dari Rp 9,3 triliun. Laba bersih Bayu Buana (BAYU) pada kuartal III/2012 meningkat 206,71% menjadi Rp45,7 miliar dibandingkan dengan laba bersih yang dicatatkan pada periode yang sama tahun lalu sebesar Rp14,9 miliar. Pendapatan perseroan mencapai Rp1,1 triliun atau naik 11% dari kuartal III/2011 sebesar Rp1 triliun. Rugi tahun berjalan Steady Safe (SAFE) hingga kuartal III/2012 meningkat dari Rp2,64 miliar menjadi Rp3,28 miliar menyusul penurunan pendapatan bersih perseroan. Pendapatan perseroan turun menjadi Rp22,44 miliar dari Rp29,18 miliar. Sumber Alfaria Trijaya (AMRT) dalam 5 tahun ke depan akan mewaralabakan 661 gerai Alfamart untuk memenuhi ketentuan 40% dari total gerai yang ada. Pembatasan gerai dari Kemendag tidak mempengaruhi kinerja perseroan karena sudah sesuai dengan rencana jangka panjang dengan meningkatkan porsi kepemilikan waralaba sampai 40%. Dengan demikian perseroan akan mewaralabakan sebanyak 2.574 gerai untuk mengikuti Permendag No. 68/M-DAG/PER/10/2012. Sejahtera Anugrahjaya (SRAJ) melakukan PUT I (rights issue) sebanyak-banyaknya 5.535.250.000 saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 100/saham yang ditawarkan dengan harga Rp 260/saham, dengan rasio 1:1. Tanggal RUPSLB adalah 11 Desember 2012, tanggal terakhir perdagangan saham dengan HMETD di pasar regular dan negosiasi adalah 18 Desember 2012, tanggal perdagangan HMETD adalah 27 Des 2012 – 8 Feb 2013. Dana yang diperoleh setelah dikurangi biaya emisi, akan digunakan untuk: - Sekitar 42,24% untuk investasi rumah sakit di Bali. - Sekitar 38,89% untuk peningkatan penyertaan investasi pada entitas anak. - Sekitar 6,94% untuk pembayaran utang bank perseroan. - Sekitar 8,11% untuk pelunasan pinjaman pemegang saham utama perseroan. - Sekitar 3,82% untuk pengembangan klinik. Pendapatan berkelanjutan dari unit usaha city property (apartemen, kondominium, dan kawasan perkantoran) menjadi penopang pendapatan Bakrieland Development (ELTY) sebesar Rp 1,3 triliun hingga kuartal III-2012. Unit usaha city property tersebut menyumbang sebesar Rp 655,3 miliar atau 49,7% dari total pendapatan ELTY. Sementara itu, penjualan dari unit usaha landed residential mencapai Rp 321,4 miliar atau tumbuh 20,1% dan penjualan rumah tapak berkontribusi 24,4% terhadap total pendapatan ELTY. Megapolitan Development (EMDE) menjajaki pinjaman dari 2 bank senilai Rp 170 miliar. Pencairan pinjaman ditargetkan akhir tahun ini dan penggunaan untuk membiayai pembangunan kondotel perseroan. Dana ini akan digunakan anak usaha perseroan, Titan Property, untuk membiayai pembangunan proyek kondotel Swiss-Belinn di Karawaci senilai Rp 286 miliar. Bumi Serpong Damai (BSDE) membukukan laba bersih triwulan III 2012 sebesar Rp 901,58 miliar atau naik 31,25% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya Rp 686,9 miliar atau melampaui perolehan laba di akhir 2011 sebesar Rp 840,78 miliar.


valbury Research

Pages | 3 of 12

Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) menjadi emiten rokok satu-satunya yang membukukan laba positif pada periode JanuariSeptember 2012. Perseroan mencatatkan pertumbuhan laba bersih seebsar 24,87% yakni dari Rp5,95 triliun per September 2011 menjadi Rp7,43 triliun pada periode yang sama tahun ini. Pertumbuhan laba ini dicapai dari lonjakan volume pnjualan di tengah konsumsi masyarakat yang semakin tinggi. Adapan pendapatan usaha perseroan tercatat Rp48,45 triliun atau naik 26,36% dari Rp38,34 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Sementara emiten rokok lainnya, Gudang Garam (GGRM) mencatatkan penurunan laba 20% menjadi Rp3 triliun dari Rp3,78 triliun pada periode Januari-September 2011. Sementara Bentoel International Investama (RMBA) membukukan rugi bersih sebesar Rp152,42 miliar dari periode yang sama tahun sebelumnya yang membukukan laba Rp317,78 miliar.

PT Adi Sarana Armada menetapkan harga IPO sebesar Rp390/saham. Perseroan akan melakukan penawaran umum pada 6-7 November 2012 ini dan listing di BEI pada 12 November 2012 dengan kode ASSA. Dengan demikian total dana yang akan diraih dari IPO ini sebesar Rp530.4 miliar. PT. Baramulti Suksessarana akan menggunakan kode saham BSSR pada saat dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 8 November 2012. Manajemen Group AirAsia memastikan pelepasan saham perdana Indonesia AirAsia dilaksanakan pada 2013. Sebelumnya, perseroan menargetkan IPO pada kuartal I, namun dikoreksi menjadi kuartal II/2013. Dana hasil go public akan membuat perusahaan lebih besar lagi dengan adanya rencana ekspansi menambah jumlah armada kapal. Perseroan telah menunjuk CIMB Securities dan Credit Suisse Securities sebagai penjamin emisi. Perseroan dikabarkan juga berencana untuk melakukan global offering. Rajawali Nusantara Indonesia (RNI) menyiapkan tiga anak usahanya untuk masuk ke pasar modal melalui penawaran saham perdana (IPO) pada akhir 2014. Selain menyiapkan PT Phapros dan PT Perkebunan Mitra Ogan, perseroan juga berencana melepas saham anak usanya yang bergerak di bisnis kelapa sawit, yakni PT Laras Astra Kartika (Laskar). Perseroan akan melepas 20%-25% saham anak usahanya ke publik. Ketiga anak usaha tersebut disiapkan IPO karena membutuhkan pendanaan besar untuk ekspansi.

Pages | 4 of 12

Penjualan kendaraan roda empat pada Oktober 2012 mencapai 105.853 unit atau mencetak rekor tertinggi nasional. Angka tersebut lebih tinggi 22.6% dari realisasi tahun sebelumnya dan menembus rekor tertinggi pada Juli 2012 lalu yang sebesar 102.512 unit. Per Oktober 2012 total penjualan kendarran roda empat nasional telah mencapai 922.175 unit, diperkirakan realisasi penjualan tahun ini dapat melebihi target penjualan tahun 2012 yang sebesar 1 juta unit. Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan ekonomi Indonesia kuartal III 2012 tumbuh 6,17% YoY atau melambat dibandingkan pertumbuhan kuartal I 2012 sebesar 6,3% dan pertumbuhan kuartal II 2012 sebesar 6,4%. Perekonomian Indonesia secara kumulatif Januari—September 2012 tumbuh 6,29% YTD pada 2012 dibandingkan tahun lalu. Pertumbuhan PDB Indonesia itu dimotori oleh konsumsi rumah tangga yang tumbuh 5,68% dan oleh investasi sebesar 10,02%. Sedang belanja pemerintah turun 3,22% pada kuartal III 2012 dibandingkan kuartal III 2011 turun akibat penurunan belanja pegawai. Badan Pusat Statistik (BPS) pesimis atas target pertumbuhan ekonomi yang ditetapkan sebesar 6,5%. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat Tingkat Pengangguran Terbuka (TPT) terjadi secara y-o-y Agustus 2012 mencapai 6,14% atau turun dibandingkan TPT Agustus 2011 sebesar 6,56% dengan jumlah menjadi 7,24 juta orang dari 7,7 juta.


valbury Research

Market Data 6 Nopember 2012


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

85.65 3.55 1685.00 15900.00 20100.00 79.90 79.87 820.00 2343.50 924.50 761.17

CHANGE

PRICE (USD) 39 34 0.10 0.03

DESCRIPTION

0.79 0.00 6.90 -75.00 -60.00 1.05 -0.59 -40.00 -18.00 -9.25 6.93

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,394 8,253 1,294 190

CHANGE (IDR) -125 -296 12 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

6-Nop-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

13112.44 2999.66 5839.06 2213.84 897.63 22006.40 4302.94 9007.44 1654.04 3031.69

CHANGE % Day 0.15 0.59 -0.50 -0.14 -0.49 -0.47 -0.83 -0.48 -0.13 -0.30

PER (X)

% YTD 7.32 15.14 4.79 -3.92 -1.02 19.38 12.58 6.53 8.06 14.56

2012E 12.35 16.20 11.40 10.06 18.45 11.52 15.90 16.12 15.23 14.01

2013F 11.60 13.85 10.44 8.89 14.12 10.66 13.21 13.28 13.88 13.02

PBV (X) 2012E 2.52 2.58 1.62 1.42 2.24 1.43 3.01 1.10 2.17 1.37

MARKET CAP

2013F

(USD Bn)

2.28 2.27 1.51 1.26 1.97 1.31 2.62 1.03 2.01 1.30

3,972.1 4,841.5 1,266.1 2,345.2 1,096.4 1,640.1 397.2 2,118.4 289.0 407.8

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,632.50 12,326.14 119.89 7,861.50 9,976.66 15,413.02 1,542.57 3,141.79 8.82

1.50 -74.85 0.06 -18.38 -11.92 -79.87 -0.43 -2.90 -0.01

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.28 80.19 1.22 1.04 1.60 6.25 3.07 10.92

0.0000 -0.0001 -0.0995 -0.0003 0.0010 0.0001 0.0037 0.0024 0.0080

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.61 0.50 0.21 0.18 0.18 3.77

valbury Research

Pages | 5 of 12

COUNTRY

6 Nopember 2012

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

OCT’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

3.66 4.61 0.16 110.1722 2,050,099

SBI SEP’12

DESCRIPTION

3.49 4.31 0.01 110.1720 2,050,099

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

EXPECTATION

06-08 Nov

Indonesia Foreign Reserves

--

06-08 Nov

Indonesia Net Foreign Assets

--

08 Nov*

US Consumer Credit

Turun menjadi $10.00 Bn dari $18.12 Bn

08 Nov*

US Trade Balance

Defisit naik menjadi $45.0 Bn dari $44.2 Bn

08 Nov*

US Initial Jobless Claims

Naik menjadi 374 ribu dari 363 ribu

09 Nov*

Import Price Index MoM

Turun menjadi 0.0% dari 1.1%

09 Nov*

Import Price Index YoY

--

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK

LAGGING MOVERS

PRICE

PGAS IJ BBNI IJ BRAU IJ BBCA IJ PTBA IJ INDF IJ CPIN IJ SMCB IJ ITMG IJ BSDE IJ

CHANGE (%)

8400 3800 240 8350 16400 5800 3175 3300 41950 1260

1.20 2.01 17.07 0.60 2.50 1.75 1.60 2.33 1.21 2.44

INDEX pt 2.61 1.57 1.38 1.38 1.04 0.99 0.93 0.65 0.64 0.59

STOCK ASII INTP BBRI SMGR ISAT MNCN FAST GGRM BRMS MYOR

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

PRICE

CHANGE (%)

9550 21800 7150 14700 6800 2725 12000 47850 395 22950

INDEX pt

-2.05 -1.58 -0.69 -1.34 -2.86 -1.80 -11.11 -0.73 -4.82 -1.92

-4.56 -1.46 -1.38 -1.34 -1.23 -0.79 -0.78 -0.76 -0.58 -0.39

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

PT Adi Sarana Armada

Otomotif Rental

PT Baramulti Suksessarana

Coal Mining

IPO PRICE (IDR) 360-600

ISSUED SHARES (Mn) 1360.00

OFFERING DATE

LISTING

06 Nov - 07 Nov 2012

12 Nov 2012

PT Bahana Securities PT Buana Capital

1600-2100

261.50

31 Oct – 02 Nov 2012

08 Nov 2012

PT CIMB Securities

UNDERWRITER


valbury Research

Pages | 6 of 12

Ket: (*) US time

Corporate Info 6 Nopember 2012


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

ITMG

1666.00

Cash Dividend

29-Oct-12

30-Oct-12

01-Nov-12

14-Nov-12

BWPT

12.00

Cash Dividend

08-Nov-12

09-Nov-12

13-Nov-12

27-Nov-12

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

CORPORATE ACTIONS STOCK

ACTION

BRNA

Stock Split

1:5

--

--

06-Nov-12

06-Nov-12

MDRN

Rights Issue

100:30

550

25-Oct-12

29-Oct-12

02 Nov - 08 Nov’12

BBTN

Rights Issue

555000:94943

1235

14-Nov-12

19-Nov-12

23 Nov -29 Nov’12

COWL

Rights Issue

20:109

220

19-Nov-12

20-Nov-12

26 Nov -30 Nov’12

HOME

Rights Issue

20:17

100

20-Nov-12

21-Nov-12

27 Nov - 03 Dec’12

BNLI

Rights Issue

11:2

1215

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

INPC

Rights Issue

19:10

111

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

BIPP

Rights Issue

69:41

151

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 29 Des’12

MYOH

Rights Issue

2:1

830

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 18 Des’12

CNKO

Rights Issue

100:127

500

13 Des-12

14-Des-12

20 Des – 28 Des’12

GENERAL MEETING BCAP BBTN COWL HOME UNVR HITS MYRXP MYRX ENRG SOBI BNLI INPC ETWA PSAB INTP MYOH BIPP MLIA SULI BKSW OKAS TRIM MAYA CNKO

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DATE

AGENDA

Pages | 7 of 12

EMITEN

07-Nov-12 07-Nov-12 09-Nov-12 09-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 19-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 23-Nov-12 27-Nov-12 28-Nov-12 28-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 30-Nov-12 05-Dec-12 05-Dec-12


valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

6 Nopember 2012


INDF

TRADING BUY

S1

5750

R1

5900

S2

5600

R2

6050

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

INDF - Daily 11/5/2012 Open 5750, Hi 5850, Lo 5700, Close 5850 (0.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 5,547.22, Fractal Up = 6,200.00, Fractal Down = 5,650.00, MA(Close,5) = 5,770.00, MA1(Close,8) = 5,850.00, 6,200 5,890 6,000 5,850 5,850 5,800 5,770

5850

5,650 5,600 5,547.22 5,400 5,200

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

5,000 4,800 4,600

Jun Jul August INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 27.83, Stochastic %K = 45.12, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp5750– Rp6050 • Entry Rp5850, take Profit Rp6050

Prediksi INDIKATOR

Posisi

Sinyal

20.98

Positif

MACD

-21.1

Positif

True Strength Index (TSI)

-32.5

Positif

Bollinger Band (Mid)

5890

Negatif

MA5

5770

Positif

PGAS

TRADING BUY

4550

R1

4775

S2

4325

R2

5000

Closing Price

October

4,400 November 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 45.119 50.0 45.119 40.0 30.0 27.8263 20.0 27.8263 100.0 20 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 -21.0518 -20.0 -23.2717 -40.0

INDF - MACD (6,9) = -21.05, Signal() = -23.27

Stochastics

S1

September

INDF - TSI(3,5,3) = -32.54

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -32.5418 -40.0 -43.3456 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Pages | 8 of 12

• • • • •

Major

UP

Minor

UP

PGAS - Daily 11/5/2012 Open 4525, Hi 4725, Lo 4500, Close 4700 (2.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 3,978.96, Fractal Up = 4,650.00, Fractal Down = 4,450.00, MA(Close,5) = 4,620.00, MA1(Close,8) = 4,584.384,800 4,700 4,650 4,620 4,600 4,584.38 4,450 4,400 4,443.75

4700

4,200

4,000 3,978.96

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

3,800

3,600

3,400

Jun Jul August PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 76.30, Stochastic %K = 71.97, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


INDIKATOR Stochastics

Posisi

September

October

PGAS - MACD (6,9) = 36.78, Signal() = 35.92

36.782 40.0 35.9195 20.0

Sinyal

91.80

Positif

36.8

Positif

+38.3

Positif


4444

Positif

MA5

4620

Positif

0.0 -20.0 -40.0 PGAS - TSI(3,5,3) = 38.29

MACD True Strength Index (TSI)

November 80 100.0 76.3047 90.0 76.3047 80.0 71.9697 70.0 71.9697 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20

100.0 80.0 60.0 39.0216 40.0 38.2854 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0



valbury Research

6 Nopember 2012

AISA

TRADING BUY

850

S1

R1

TREND GRAFIK

880

Major

UP

Minor

DOWN

AISA - Daily 11/5/2012 Open 850, Hi 890, Lo 840, Close 870 (1.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 716.09, Fractal Up = 930.00, Fractal Down = 820.00, MA(Close,5) = 882.00, MA1(Close,8) = 888.75, MA2(Close,20)

820

S2 Closing Price

R2

930

930

888.75 900.0 882 870 849 840.0 820

870

780.0

720.0 716.088

660.0

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan potensi rebound RSI indikasi uptrend dalam area jenuh jual Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp850-Rp930 • Entry Rp870, take profit Rp920

INDIKATOR

540.0

Jun Jul August AISA - Stochastic %D(5,3,3) = 34.44, Stochastic %K = 23.28, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 34.4356 40.0 34.4356 30.0 23.2804 20.0 23.2804 20 18.0

AISA - MACD (6,9) = 2.26, Signal() = 4.51

12.0

Posisi

Sinyal

Stochastics

34.4

Positif

MACD

+2.3

Positif


-14.9

Positif


849

Positif

MA5

882

Negatif

SDRA

600.0

4.50707 6.0 2.26248 0.0 -6.0 -12.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -1.86167 -20.0 -14.8727 -40.0 -60.0 -80.0

AISA - TSI(3,5,3) = -14.87


Pages | 9 of 12

• • • • •

TRADING BUY

S1

485

R1

520

S2

450

R2

560

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

SDRA - Daily 11/5/2012 Open 465, Hi 500, Lo 465, Close 495 (6.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 434.22, Fractal Up = 485.00, Fractal Down = 450.00, MA(Close,5) = 472.00, MA1(Close,8) = 468.13, MA2(Close,20)

560.0

Closing Price

495

520.0 495 485 473.5 480.0 472 468.125

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band


INDIKATOR

400.0

Jun Jul August SDRA - Stochastic %D(5,3,3) = 78.53, Stochastic %K = 79.63, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

SDRA - MACD (6,9) = 1.60, Signal() = 0.12

80 November 79.6296 90.0 79.6296 80.0 78.5273 70.0 78.5273 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 20.0 15.0

Posisi

Sinyal

Stochastics

78.5

Positif

MACD

+1.6

Positif

+34.4

Positif


473

Positif

MA5

472

Positif


450 440.0 434.223

10.0 5.0 1.60193 0.123234 0.0 -5.0 SDRA - TSI(3,5,3) = 34.41

80.0 60.0 40.0 34.4082 20.0 10.6127 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0



valbury Research

6 Nopember 2012

BHIT

TRADING BUY

S1

540

R1

590

S2

490

R2

640

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

BHIT - Daily 11/5/2012 Open 540, Hi 540, Lo 520, Close 540 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 446.89, Fractal Up = 580.00, Fractal Down = 490.00, MA(Close,5) = 544.00, MA1(Close,8) = 552.50, MA2(Close,20) 600.0

Closing Price

580 552.5 560.0 544 541 540 520.0

540

490 480.0

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area jenuh jual Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp540- Rp590 • Entry Rp540, take Profit Rp590

Prediksi

446.893 440.0

400.0

Jun Jul August BHIT - Stochastic %D(5,3,3) = 26.11, Stochastic %K = 31.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

360.0 November

October

100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 31.6667 40.0 31.6667 30.0 26.1111 20.0 26.1111 10.0 20 12.0

BHIT - MACD (6,9) = -1.40, Signal() = -0.45

8.0

Stochastics MACD

Posisi

Sinyal

26.1

Positif

-1.4


Positif

-70.3

Positif


544

Negatif

MA5

541

Positif

EKAD

4.0 -0.452272 0.0 -1.40389 -4.0 -8.0 BHIT - TSI(3,5,3) = -70.26

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -55.46 -60.0 -80.0 -70.2593


TRADING BUY

S1

505

R1

530

S2

475

R2

560

Closing Price

520

Ulasan

• • • • •

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

EKAD - Daily 11/5/2012 Open 510, Hi 520, Lo 490, Close 520 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 385.58, Fractal Up = 455.00, Fractal Down = 475.00, MA(Close,5) = 515.00, MA1(Close,8) = 506.88, MA2(Close,20) 550.0 520 515 506.875 500.0 475 465.5 455 450.0

400.0

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area jenuh beli Harga berada dalam area upper band

385.577

350.0

300.0 Jun Jul August EKAD - Stochastic %D(5,3,3) = 84.34, Stochastic %K = 87.88, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

87.8788 November 87.8788 100.0 84.3434 84.3434 80.0 80 60.0 40.0

Prediksi

• Trading range Rp520-Rp560 • Entry 520, take profit Rp560

20.0 20 9.61665 10.0 9.12998

EKAD - MACD (6,9) = 9.13, Signal() = 9.62

5.0

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

Stochastics

84.3

Positif

MACD

+9.1

Positif

+49.7

Positif


465

Positif

MA5

515

Negatif


0.0 -5.0 -10.0 EKAD - TSI(3,5,3) = 49.71

80.0 54.2033 60.0 49.7141 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0



valbury Research

Pages | 10 of 12

INDIKATOR

Trading View PT Valbury Asia Securities

6 Nopember 2012

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

05/11/12

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low 20200

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

20950

20950

21300

20550

20800

21050

21300

Positif

Positif

Positif

22350

LSIP

Trading Buy

2375

2375

2450

2300

2350

2400

2450

Positif

Positif

Positif

2575

2250

SGRO

Trading Buy

2400

2400

2475

2325

2375

2425

2475

Positif

Positif

Negatif

2950

2350

BUMI

Trading Sell

650

650

610

610

640

670

700

Negatif

Negatif

Negatif

860

590

PTBA

Trading Sell

16200

16200

16000

15800

16450

17100

17750

Positif

Negatif

Positif

16900

15550

ADRO

Trading Sell

1350

1350

1290

1290

1330

1370

1410

Negatif

Negatif

Negatif

1550

1330

MEDC

Trading Sell

1550

1550

1460

1460

1520

1580

1640

Negatif

Negatif

Negatif

1750

1560

INCO

Trading Sell

2650

2650

2525

2525

2600

2675

2750

Positif

Negatif

Negatif

3075

2500

ANTM

Trading Sell

1280

1280

1260

1260

1270

1280

1290

Positif

Negatif

Negatif

1420

1260

TINS

Trading Buy

1430

1430

1470

1380

1410

1440

1470

Positif

Positif

Negatif

1640

1400

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Sell 14550 SMGR

14550

14050

14050

14400

14750

15100

Negatif

Negatif

Negatif

15300

13500

INTP

Trading Sell

21750

21750

21200

21200

21550

21900

22250

Negatif

Negatif

Negatif

22300

19950

SMCB

Trading Buy

3300

3300

3425

3200

3275

3350

3425

Positif

Positif

Positif

3375

2700

7750

7750

7450

7450

7650

7850

8050

Negatif

Negatif

Negatif

8300

7100

2150

2150

2175

2000

2100

2200

2300

Positif

Positif

Negatif

2350

2150

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Sell ASII Trading Buy

GJTL

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Buy 5850 INDF

5850

6050

5600

5750

5900

6050

Positif

Positif

Positif

6200

5300

GGRM

Trading Sell

46650

46650

45350

45350

46300

47250

48200

Negatif

Negatif

Negatif

53600

45900

UNVR

Trading Sell

26100

26100

25450

25450

25900

26350

26800

Positif

Negatif

Negatif

27000

25100

KLBF

Trading Sell

970

970

940

940

960

980

1000

Negatif

Negatif

Negatif

1050

840

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Sell 1250 1250 1200 1200 BSDE

1010

1230

1260

1290

Negatif

Negatif

Positif

1310

ASRI

Trading Sell

570

570

530

530

560

590

620

Negatif

Negatif

Negatif

590

470

WIKA

Trading Sell

1310

1310

1240

1240

1290

1340

1390

Negatif

Negatif

Negatif

1550

1150

ADHI

Trading Sell

1380

1380

1320

1320

1360

1400

1440

Negatif

Negatif

Negatif

1440

900

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Buy 4700 4700 5000 PGAS

4325

4550

4775

5000

Positif

Positif

Positif

4650

4025

JSMR

Trading Buy

5800

5800

5900

5650

5750

5850

5950

Positif

Positif

Negatif

5950

5650

ISAT

Trading Sell

6650

6650

6200

6200

6500

6800

7100

Negatif

Negatif

Negatif

7000

5150

TLKM

Trading Sell

9400

9400

9100

9100

9300

9500

9700

Negatif

Negatif

Negatif

9950

9150

CMNP

Trading Buy

2325

2325

2425

2200

2300

2400

2500

Positif

Positif

Negatif

2450

2050

FINANCE BMRI

Trading Sell

8400

8400

8600

8150

8300

8450

8600

Negatif

Negatif

Positif

8400

7850

BBRI

Trading Buy

7100

7100

7300

6800

7000

7200

7400

Positif

Positif

Negatif

7850

7150

BBNI

Trading Sell

3700

3700

3550

3550

3650

3750

3850

Negatif

Negatif

Negatif

3975

3725

BBCA

Trading Sell

8250

8250

8100

8100

8200

8300

8400

Negatif

Negatif

Negatif

8350

7800

BDMN

Trading Sell

6150

6150

6000

6000

6100

6200

6300

Positif

Negatif

Negatif

6300

5950

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 20650 UNTR

20650

19950

19950

20450

20950

21450

Negatif

Negatif

Negatif

22450

19350

1540

1600

1480

1520

1560

1600

Positif

Positif

Positif

1630

1460

MPPA

Trading Buy

1540

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 11 of 12

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES

Pages | 12 of 12

JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Recommend Documents