JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

ff

Daily Report

valbury

07 February 2013

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ENRG klaim produksi migas 2012 sebesar 37 ribu barel/hari • ADRO catat volume produksi batubara tertinggi • ELSA estimasikan laba 2012 naik 396% jadi Rp 127 miliar • ELSA menangkan gugatan tingkat banding terhadap MEGA • WIKA-Kawasaki garap pabrik Feronikel ANTM USD 102 juta • KLBF akan bangun 2 pabrik obat baru Rp500 miliar • KLBF tarik saham treasury stock dari peredaran • DVLA akan bagikan dividen tunai final 2012 • INVS akan bagikan dividen tahun 2014 • ARNA tingkatkan kapasitas produksi 10% • CTRP laba tahun lalu Rp 304 miliar dan penjualan Rp 2,03 triliun • CTRP kerjakan proyek pembangunan hotel di Bali akhir tahun ini • CTRP sedang menggarap hotel budget • TRP rencana bangun 2 hotel mewah di Tabanan, Bali • BBTN terbitkan obligasi Rp 4 triliun • BNGA terbitkan obligasi Rp 2 triliun • BBNI targetkan kredit baru korporasi Rp 15 triliun • KIJA gandeng JV Longlife Holding • GIAA perkuat basis pasar di Indonesia Timur • Operasional ASSA tidak terganggu banjir • OJK sedang pelajari informasi dari manajemen Bumi Plc • Pemerintah alokasikan Rp 200 triliun untuk infrastruktur • BI larang bank devisa bertransaksi NDF di luar negeri

Indiktor stochastic konfirmasi indeks berada dalam overbought area, Support level 4485/4472/4460 sebagai sinyalemen bahwa potensi penguatan bagi indeks relatif terbatas. Resistance level 4510/4522/4535 Sinyalemen dari candle pergerakan indek potensial koreksi. Namun, baik Major trend Up indikator MACD dan lagging indikator trend indeks menunjukan konfirmasi Minor trend Up bullish pattern. Trend IHSG masih positif kendati penguatan bisa terbatas.

IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

4498.976 769.849

+19.535 +3.000

5583 942

5445.28 3356

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Sejumlah sentimen positif mempengaruhi pergerakan pasar saham pada perdagangan kemarin, baik bursa saham global maupun regional. IHSG ditutup menguat sebesar 19,535 poin (0,436%) menuju level 4.498,976 dari posisi sebelumnya pada level 4.479,441. Faktor positif global berasal dari laporan kinerja keuangan emiten yang lebih baik dari estimasi sebelumnya. Sementara data ekonomi Amerika, yakni ISM service, tercatat turun pada level 55,2 di bulan Januari dari bulan sebelumnya pada level 55,7, namun angka tersebut masih lebih baik dari estimasi yang berada pada level 55. Adapun defisit anggaran AS untuk tahun fiskal 2013 diperkirakan turun menjadi US$ 845 miliar akibat meningkatnya pembayaran pajak dari orang kaya. Sementara dari regional, kabar dari salah satu perusahaan besar di Jepang, yakni Toyota Motor Corp, yang menaikkan target laba bersihnya serta pelemahan lanjutan nilai tukar yen, menjadi katalis bagi penguatan bursa saham Jepang. Disamping itu, pemberitaan atas mundurnya Gubernur Bank of Japan lebih awal dari yang dijadwalkan juga turut menjadi pendorong pergerakan pasar saham. Pasar berharap pimpinan BoJ yang baru akan mendukung pelonggaran moneter. Sentimen tersebut mendukung penguatan indeks Nikkei 225 sebesar 416,83 poin (3,77%) menuju level 11.463,75 dari posisi sebelumnya pada level 11.046,92 dan indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 108,4 poin (0,47%) menuju level 23.256,93 dari posisi sebelumnya pada level 23.148,53. Sementara sentimen dari China berasal dari langkah Bank of China yang memberikan dana 450 miliar yuan ke pasar uang. Injeksi terbesar dalam satu hari itu menunjukkan bahwa China percaya dengan langkah instrumen jangka pendek untuk menjaga suplai uang. Indeks Shanghai Composite ditutup menguat sebesar 1,35 poin (0,06%) menuju level 2.434,48 dari posisi sebelumnya pada level 2.433,13. Sementara itu, pasar saham Eropa tentatif bergerak mixed dalam kisaran terbatas. Faktor pendukung masih berasal dari indeks PMI sektor jasa di kawasan tersebut yang meningkat menjadi 48,6 di bulan Januari dari bulan sebelumnya pada level 47,8 dan lebih baik dari estimasi pada level 48,3. Sedangkan Fitch menurunkan prospek Belanda dari stabil menjadi negatif ketika ekonomi negara tersebut mengalami pelemahan dari penurunan penjualan perumahan dan perbaikan sistem perbankan. Namun, peringkat Belanda tetap berada di level AAA.

Masih banyak catatan dari kawasan Eropa yang dapat berpengaruh bagi pasar global. Termasuk kabar bahwa Portugal meminta ECB untuk mengaktifkan program pembelian obligasinya. Pemerintah negara ini ingin membangun kembali kepercayaan investor terhadap perekonomian dan kemampuan bayar negaranya. Namun, kabarnya keinginan Portugal mendapat penolakan dari 23 anggota utama dewan ECB penggunaan dana Outright Monetary Transactions (OMT) untuk menolong negara-negara bermasalah. Demikian dengan kabar dari Irlandia diberitakan tengah mengupayakan pemutihan sebagian tanggungannya dari total hutang yang mencapai 31 miliar Euro. Dana bailout yang didapat oleh pemerintah negara ini dari ECB telah dipergunakan untuk membantu kecukupan modal perbankan di tengah krisis financial yang terjadi ketika itu. Sementara itu, sebelumnya ECB pernah menyatakan bahwa kebijakan penghapusan hutang bukanlah domain dewan gubernur dan sama artinya dengan menyalahi konstitusi. Oleh karena itu upaya Irlandia ini dipastikan akan menemui kendala besar apabila negara ini benar-benar akan melakuka hal itu. Dikabarkan juga bahwa Irlandia berencana mengkonversi surat hutang jangka pendek menjadi obligasi pemerintah, yang bunganya notabene lebih rendah. Masih dari kawasan Eropa gejolak politik di Spanyol dan Italia bisa berpengaruh bagi perekonomian Zona Eropa. Kondisi politik yang memanas dari Spanyol dipicu oleh aksi unjuk rasa yang mendesak agar Perdana Menteri Mariano Rajoy untuk mengundurkan diri setelah beredar kabar dirinya menerima suap dari dana partai politik. Kondisi itu telah berdampak pada tingkat yield surat utang melonjak ke level tertinggi dalam tujuh pekan. Dari Italia, hasil jajak pendapat yang dilakukan terhadap kandidat perdana menteri, hasilnya menunjukkan suara untuk mantan Perdana Menteri Silvio Berlusconi hampir menyamai pesaingnya yang tersangkut skandal trading derivatif. Gejolak politik yang terjadi di kedua negara tersebut dikhawatirkan akan kembali menyeret ekonomi Eropa ke jurang resesi karena ekonomi kawasan Eropa masih rentan akibat krisis utang.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News 7 Februari 2013


Adaro Energy (ADRO) mengklaim bukukan rekor tertinggi untuk volume produksi batu bara kuartal IV-2012 yang mencapai 13,31 juta ton, naik sebesar 7% YoY dan kenaikan 22% QoQ, walaupun curah hujan melebihi rata-rata. Perseroan mencatat tahun ini sebagai tahun produksi terbaik kedua sepanjang sejarah perusahaan, dengan volume yang mencapai 47,2 juta ton. Energi Mega Persada (ENRG) mengklaim produksi migasnya tahun lalu mencapai 37.000 barel minyak ekuivalen per hari, naik hampir 120% dari posisi 2011. Realisasi tersebut melebihi target produksi 2012 sebesar 34.000 barel ekuivalen per hari. Sementara dari sisi pendapatan tahun 2012 ditargetkan sebesar US$480 juta. Adapun tahun ini perseroan mengalokasikan capex sebesar US$230 juta, atau meningkat 46,5% dari capex 2012 sebesar US$157 juta. Dana capex tahun ini akan digunakan untuk mengembangkan blok-blok yang dimiliki perseroan. Produksi tahun ini ditargetkan meningkat 62,2% dibandingkan 2012 menjadi 60.000 barel minyak ekuivalen per hari. Pendapatan tahun 2013 ditargetkan mencapai US$760 juta. Elnusa (ELSA) menargetkan laba bersih tahun ini sebesar Rp 5,3 triliun atau 3% dari proyeksi pendapatan perseroan sebesar Rp 5,3 triliun. Laba bersih tersebut meningkat 25% dibandingkan perkiraan 2012 senilai Rp 127 miliar. Kontrak baru diproyeksi mencapai Rp 2,8 triliun. Target pendapatan akan didukung oleh bisnis jasa hulu migas sebesar 60%. Untuk itu, perseroan menganggarkan belanja modal sebesar USD 25 juta. Elnusa (ELSA) kembali memenangkan gugatan perdata tingkat banding terhadap Bank Mega (MEGA). ELSA meminta bank Mega untuk segera melaksanakan keputusan Pengadilan Tinggi Jakarta dan segera melakukan pencairan dana deposito milik Elnusa senilai Rp 11 miliar beserta bunganya sebesar 6% per tahun. Kalbe Farma (KLBF) akan menambah kapasitas produksi hingga 30%-50% dalam beberapa tahun mendatang dengan pembangunan 2 pabrik obat baru senilai total Rp500 miliar. Penambahan kapasitas produksi tersebut sebagai antisipasi pertumbuhan pasar farmasi yang sebesar 10%-15% setiap tahunnya. Rencananya perseroan akan membangun pabrik di Pulo Gadung Jakarta yang akan fokus menggarap obat kanker dan di Cikarang yang akan ditujukan untuk memproduksi obat bebas, keduanya ditargetkan akan mulai beroperasi pada 2014. Dengan kedua pabrik baru tersebut perseroan akan mengembangkan 1020 produk baru per tahun. Kalbe Farma (KLBF) menarik saham hasil pembelian kembali (treasury stock) dari peredaran sebanyak 3.904.072.110 saham atau setara 7,7% dari jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh. Sehingga jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh perseroan akan berkurang menjadi 46.876.000.000 saham dari 50.780.072.110 saham. Rencana itu akan dimintakan persetujuan dalam RUPSLB tahun 2013 ini. Darya-Varia Laboratoria (DVLA) menunda pembagian dividen

interim tahun 2012 menjadi pembagian dividen tunai final 2012. Rencana ini akan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang jadwalnya akan ditentukan oleh Perseroan. Sebelumnya perseroan berencana membagikan dividen interim pada 28 Februari 2013. Inovisi Infracom (INVS) baru akan melakukan pembagian dividen tunai kepada pemegang sahamnya pada tahun 2014 yang berasal dari keuntungan tahun 2013. Untuk tahun 2012, perseroan berencana membagikan dividen saham, namun hingga saat ini manajemen masih belum melaksanakan rencana tersebut. Sementara perseroan tidak membagikan dividen tunai untuk tahun 2010-2011 karena sebagian besar keuntungan pada periode tersebut digunakan sebagai modal kerja ekspansi tambang anak usahanya, yakni PT Goldchild Integritas Abadi. Operasional Adi Sarana Armada (ASSA) tidak mengalami gangguan akibat musibah banjir yang melanda Jakarta beberapa hari lalu. Perseroan tetap optimistis terhadap pertumbuhan bisnis ke depan. Tahun ini, perseroan menargetkan pendapatan senilai Rp 1 triliun dengan laba bersih berkisar Rp 100-200 miliar. Arwana Citra Mulia (ARNA) akan meningkatkan kapasitas produksi keramik menjadi 45 juta m2 pada tahun ini atau meningkat 10% dibandingkan dengan realisasi tahun lalu sebanyak 41,37 m2. Peningkatan kapasitas produksi tersebut dapat terealisasi karena beroperasinya pabrik baru di Palembang, Sumatra Selatan. Perseroan menargetkan pabrik keramik yang tengah dibangun di Palembang seluas 10 ha tersebut akan beroperasi pada Juli 2013. Saat ini pembangunan telah mencapai 80%. Total nilai investasi pabrik itu diperkirakan mencapai Rp 200 miliar, termasuk pembelian tanah, pengadaan mesin dan alat pendukung lain. Kapasitas pabrik sebanyak 8 juta meter persegi per tahun. Garuda Indonesia (GIAA) memperkuat pasar domestic dengan memperluas jaringan penerbangan, khususnya di kawasan Indonesia Timur. Perseroan siap menghadirkan layanan di seluruh provinsi bahkan hingga kota-kota kabupaten di kawasan tersebut. Jababeka (KIJA), melalui Medical City menggandeng pengembang asal Jepang, JV Longlife Holding menggarap proyek hunian bagi para lansia, D’Khayangan di kawasan industri Jababeka, Cikarang, Jawa Barat. Hunian tersebut rencananya dihargai mulai Rp 430 juta per unit. Ciputra Property (CTRP) membukukan laba tahun 2012 sebesar Rp 304 miliar dan penjualan sebesar Rp 2,03 triliun atau naik dari Rp 1,8 triliun di tahun 2011. Total penjualan dari Ciputra World 1 Jakarta selama tahun 2012 mencapai Rp 608 miliar. Marketing sales mencapai lebih dari Rp 2 triliun, di mana 18% merupakan pendapatan dari recurring income sebesar Rp 381 miliar. Ciputra Property menargetkan penjualan naik 6% di tahun 2013, menjadi Rp 2,3 triliun. Dari angka tersebut diharapkan tahun 2013 akan tercapai pendapatan bersih Rp 1,9 triliun dan keuntungan bersih Rp 590 miliar. Perseroan menganggarkan capex tahun 2013 sebesar Rp 1,97 triliun yang dialokasikan untuk proyek Ciputra World 1 sebesar Rp 783 miliar dan Ciputra World 2 sebesar Rp 460 miliar. Ciputra Property (CTRP) mulai mengerjakan proyek pembangunan hotel di Bali pada akhir tahun 2013 dengan investasi sekitar Rp 1,2 triliun dan diperkirakan dikerjakan dalam


valbury Research

Pages | 2 of 11

Aneka Tambang (ANTM) menandatangani kontrak rekayasa, pengadaan dan konstruksi pembangunan line-4 pabrik feronikel (Feni) Pomalaa dengan konsorsium Kawasaki Heavy Industries Ltd dan Wijaya Karya (WIKA). Nilai proyek itu mencapai USD 102 juta. Pengerjaan proyek itu diharapkan selesai dalam waktu 27 bulan. Operasi furnace-1 yang berkapasitas 17 MW akan digantikan furnace-4 yang berkapasitas 38 MW.

Ciputra Property (CTRP) sedang menggarap hotel budget. Perseroan akan melakukan groundbreaking untuk 4 hotel budget di Semarang, Bandung, Yogyakarta, dan Cirebon. Nilai investasi konstruksi hotel budget sekitar Rp 35 miliar. Sepanjang tahun 2013 ini perseroan akan membangun hotel budget di Yogyakarta, Bandung, Bengkulu, Banjarmasin, Serpong. Saat ini perseroan juga sedang mematangkan hotel budget di Bintaro. Perseroan menargetkan pembangunan 200 hotel bertarif murah di Indonesia. Pembangunan 1 unit budget hotel dengan kapasitas 100 kamar dibutuhkan investasi Rp 30 miliar - Rp 40 miliar. Tarif kamar sekitar Rp 300 ribu sampai Rp 400 ribu per malam. Ciputra akan menjadi operator langsung atas hotel-hotel. Ciputra Property (CTRP) berencana membangun 2 hotel mewah di Kabupaten Tabanan, Bali dengan konsep kamar dan vila di atas tanah joint venture dan perseroan menguasai 60%. Pembangunan akan dilakukan bertahap, dimana 1 hotel yang akan di bangun pada akhir tahun 2013 ini. Pembangunan hotel akan memakan waktu 3 tahun. Perseroan mengeluarkan investasi sebesar Rp 650 miliar untuk membangun 1 hotel. Rencananya tarif hotel mulai Rp 3 juta hingga Rp 16 juta per malam, dimana tarif kamar standar USD 300-400 per malam dan vila 2 kamar bertarif Rp 15-16 juta per malam.

untuk mendanai penyaluran kredit yang ditargetkan tumbuh 16% tahun ini. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan pertumbuhan kredit baru untuk segmen korporasi sebesar Rp 15 triliun atau tumbuh sekitar 18-20%. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sedang mempelajari informasi yang disampaikan manajemen Bumi Plc. saat ini. Manajemen Bumi Plc juga menyampaikan kronologi terkait isu grup Bakrie – Nathaniel Rothschild. Pemerintah mengalokasikan sekitar Rp 200 triliun untuk pembangunan infrastruktur di sejumlah daerah pada tahun 2013. Percepatan pembangunan infrastruktur ini berkaitan erat dengan subsidi bahan bakar minyak (BBM). Oleh karena itu subsidi BBM perlu dibenahi dengan mengalihkan dana tersebut untuk membangun infrastruktur di sejumlah daerah yang masih minim pembangunan. Bank Indonesia (BI) melarang bank-bank devisa di Indonesia bertransaksi non-deliverable forwards (NDF) di pasar valuta asing di luar negeri. Upaya ini ditempuh sebagai penegasan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No 10/37/2008 tentang Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah, khususnya pada pasal 4 ayat 1 dan 2. Berdasarkan PBI tersebut, dalam transaksi valas harus ada underlying transaksi. Selain itu proses settlement (penyelesaian transaksi) harus dilakukan dalam nilai penuh (full

amount).

Pages | 3 of 11

waktu 3 tahun. Perseroan akan membangun 2 hotel bintang lima di Bali pada akhir tahun 2013. Investasi pembangunan hotel tersebut akan berasal dari belanja modal tahun 2013 yaitu sekitar 5%. Perseroan menganggarkan belanja modal tahun 2013 sekitar Rp 1,97 triliun yang akan berasal dari kas internal dan pinjaman dari Bank Mandiri (BMRI) sekitar Rp 500 miliar. Dana belanja modal akan digunakan untuk membiayai proyek Ciputra World 1 sebesar Rp 783 miliar dan Ciputra World 2 sebesar Rp 460 miliar, dan sisanya merupakan belanja modal untuk proyek-proyek lainnya.

Bank Tabungan Negara (BBTN) akan menerbitkan obligasi senilai total Rp 4 triliun tahun ini. Dari jumlah tersebut, sebanyak Rp 2 triliun diterbitkan pada kuartal I dan sisanya pada semester II. Dana hasil penawaran obligasi digunakan untuk mendukung ekspansi kredit. Tahun ini, perseroan menargetkan pertumbuhan kredit mencapai 28%. Bank CIMB Niaga (BNGA) berniat untuk menerbitkan obligasi senilai Rp 2 triliun pada semester I-2013. Penerbitan obligasi ini


valbury Research

Market Data 7 Februari 2013


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

96.84 3.43 1678.15 18325.00 24850.00 92.75 85.92 857.50 2405.00 941.75 785.68

CHANGE

PRICE (USD) 40 36 0.09 0.03

DESCRIPTION

0.22 0.02 0.45 -375.00 -80.00 --2.50 -8.50 3.00 1.60

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,715 8,667 1,261 190

CHANGE (IDR) 102 -150 26 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

7-Feb-13 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

13986.52 3168.48 6295.34 2548.30 991.99 23256.93 4498.98 11463.75 1614.14 3276.53

CHANGE % Day 0.05 -0.10 0.20 0.05 0.47 0.47 0.44 3.77 -1.18 0.12

PER (X)

% YTD 6.73 4.93 6.74 7.25 7.85 2.65 4.22 10.28 -4.43 3.46

2013E 12.56 18.14 11.70 10.48 17.05 11.28 14.37 22.06 14.43 14.76

2014F 11.46 15.38 10.66 9.21 13.58 10.26 12.09 17.89 13.25 13.52

PBV (X) 2013E 2.51 -0.02 1.66 1.47 2.23 1.40 2.67 1.39 2.06 1.41

MARKET CAP

2014F

(USD Bn)

2.27 2.53 1.54 1.31 1.95 1.28 2.32 1.31 1.91 1.33

4,148.5 5,130.2 1,297.6 2,726.7 1,223.8 1,749.2 415.5 2,419.5 283.0 437.6

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,700.00 13,137.78 103.49 7,836.75 10,005.12 15,170.58 1,556.63 3,130.96 8.91

38.00 66.39 -0.91 18.98 -59.45 -49.49 5.70 -1.30 -0.01

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.35 93.49 1.24 1.03 1.57 6.23 3.10 10.89

-0.0004 -0.0005 -0.1530 0.0002 -0.0003 -0.0001 0.0010 0.0021 0.0100

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.62 0.49 0.20 0.18 0.18 4.10

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

7 Februari 2013

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

JAN’13

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

1.03 4.57 1.03 112.7812 2,122,810

SBI DES’12

DESCRIPTION

0,00 4,3 0,54 111,285 2.051.342

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

EXPECTATION

07 Feb

Indonesia Foreign Reserves

--

07 Feb

Indonesia Net Foreign Assets

--

07-11 Feb

Indonesia Consumer Confidence Index

--

07 Feb*

US Unit Labor Cost

Naik menjadi 2.9% dari -1.9%

07 Feb*

US Initial Jobless Claims

Turun menjadi 360 ribu dari 368 ribu

07 Feb*

US Continuing Claims

Turun menjadi 3193 ribu dari 3197 ribu

08 Feb*

US Consumer Credit

Turun menjadi $14.00 Bn dari 16.05 Bn

08 Feb*

US Wholesale Inventories

Turun menjadi 0.4% dari 0.6%

08 Feb*

US Trade Balance

Defisit turun menjadi $46.0 Bn dari $48.7 Bn

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK INCO INDF TLKM MNCN BMTR BRAU BBRI MLBI ADRO RALS

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

LAGGING MOVERS CHANGE (%)

3050 6350 9800 2550 2350 270 8150 860000 1600 1250

9.91 4.96 1.03 5.15 4.44 14.89 0.62 6.17 1.91 11.61

INDEX pt 3.07 2.96 2.27 1.96 1.57 1.37 1.37 1.19 1.08 1.04

STOCK ASII BMRI LPKR MPPA PGAS BAEK KLBF TBIG BDMN PTBA

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

PRICE

CHANGE (%)

7550 8800 1010 1630 4675 1570 1120 5700 5950 15400

INDEX pt

-0.66 -0.56 -2.88 -6.32 -0.53 -11.30 -0.88 -1.72 -0.83 -1.28

-2.28 -1.30 -0.78 -0.69 -0.68 -0.60 -0.57 -0.54 -0.53 -0.52

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

PT Trans Power Marine

Shipping Transportation

PT Steel Pipe Industry of Indonesia

Steel Pipe Manufacture

IPO PRICE (IDR) 220-250

ISSUED SHARES (Mn) 395.00

OFFERING DATE

LISTING

12 Feb-13 Feb 2013

18 Feb 2013

PT BCA Securities

260-390

2,900.00

14 Feb-18 Feb 2013

22 Feb 2013

PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas

UNDERWRITER


valbury Research

Pages | 5 of 11

Ket: (*) US time

Corporate Info 7 Februari 2013


DIVIDEND STOCK

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

Cash Dividend

19-Feb-13

20-Feb-13

22-Feb-13

28-Feb-13

ACTION

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

SRAJ

Rights Issue

100:127

500

18 Des-12

19 Des-12

27 Des – 08 Feb’13

TKGA

Rights Issue

13:240

500

29 Jan-13

30-Jan-13

05 Feb – 11 Feb’13

CENT

Rights Issue

1:12

100

31 Jan-13

01-Feb-13

07 Feb – 14 Feb’13

PKPK

Rights Issue

3:130

250

22 Feb-13

25 Feb-13

01 Mar – 22 Mar’13

TRIM

Rights Issue

1:1

80-100

11 Mar-13

13 Mar-13

19 Mar – 25 Mar’13

DPS (IDR)

DVLA

18.00

CORPORATE ACTIONS STOCK

GENERAL MEETING GDST TKGA MLBI PKPK META MYOH ALKA ROTI BBRI BKSW TRIM SIMM

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB

DATE

AGENDA

12-Feb-13 13-Feb-13 15-Feb-13 15-Feb-13 18-Feb-13 19-Feb-13 26-Feb-13 28-Feb-13 28-Feb-13 04-Mar-13 04-Mar-13 08-Mar-13


Pages | 6 of 11

EMITEN

valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

7 Februari 2013


BSDE

TRADING BUY

S1

1340

R1

1400

S2

1280

R2

1460

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

BSDE - Daily 2/6/2013 Open 1330, Hi 1390, Lo 1330, Close 1380 (3.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,154.47, Fractal Up = 1,450.00, Fractal Down = 1,290.00, MA(Close,5) = 1,374.00, MA1(Close,8) = 1,376.25, 1,450 1,380 1,400 1,376.25 1,374

Closing Price

1380

1,303.5 1,300 1,290

1,200 1,154.47

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

1,100

1,000

September October November BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 41.61, Stochastic %K = 32.05, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp1370-Rp1460 • Entry Rp1380, take Profit Rp1460

Prediksi INDIKATOR

Posisi

Stochastics MACD True Strength Index (TSI)

December

2013

February 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 41.6132 50.0 41.6132 40.0 32.0513 30.0 32.0513 20.0 20 24.0 18.0 10.6903 12.0 8.0941 6.0 0.0 -6.0 -12.0

BSDE - MACD (6,9) = 8.09, Signal() = 10.69

Sinyal

72.06

Positif

8.1

Negatif

-0.6

Positif

1304

Positif

BSDE - TSI(3,5,3) = -0.62

80.0 60.0 40.0 20.0 9.09702 0.0 0.00000 -0.621552 -20.0 -40.0

Bollinger Band (Mid)

-60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

1374

GGRM

TRADING BUY

S1

49950

R1

50400

S2

49500

R2

50850

Closing Price

Positif

TREND GRAFIK

Pages | 7 of 11

MA5

Major

UP

Minor

UP

GGRM - Daily 2/6/2013 Open 49950, Hi 50400, Lo 49950, Close 50150 (0.4%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 58,635.80, Fractal Up = 52,850.00, Fractal Down = 49,500.00, MA(Close,5) = 50,980.00, MA1(Close,8) = 60,000 58,635.8 58,000

50150

56,000

54,000 52,850 52,152.5 52,000

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band

50,980 50,825 50,000 50,150 49,500 48,000

46,000 September October November GGRM - Stochastic %D(5,3,3) = 43.50, Stochastic %K = 17.99, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2013

February 100.0 80.0 80 60.0 43.4998 43.4998 40.0

Prediksi


INDIKATOR Stochastics MACD True Strength Index (TSI)

20.0 20 17.9894 0.0 17.9894

GGRM - MACD (6,9) = -303.62, Signal() = -282.95

Posisi

Sinyal

38.54

Positif

-303.6

Positif

-26.0

Positif


52153

Negatif

MA5

50980

Negatif

800 600 400 200 0 -282.95 -200 -303.618 -400 -600 -800 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -19.4808 -25.9458 -40.0 -60.0 -80.0

GGRM - TSI(3,5,3) = -25.95

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

7 Februari 2013

ASRI

TRADING BUY

S1

780

R1

910

S2

750

R2

940

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

ASRI - Daily 2/6/2013 Open 770, Hi 790, Lo 770, Close 790 (1.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 620.41, Fractal Up = 810.00, Fractal Down = 700.00, MA(Close,5) = 778.00, MA1(Close,8) = 771.25, MA2(Close,20)810 790 778 780.0 771.25 735.5 720.0

790

700 660.0 620.408 600.0

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band


Prediksi INDIKATOR

Posisi

540.0

480.0

420.0 September October November ASRI - Stochastic %D(5,3,3) = 59.66, Stochastic %K = 57.41, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2013

February 100.0 80 90.0 59.6633 80.0 70.0 59.6633 60.0 57.4074 50.0 57.4074 40.0 30.0 20.0 20

ASRI - MACD (6,9) = 8.56, Signal() = 8.85 12.0 8.84961 8.55967 8.0

Sinyal

4.0

71.54

Positif

-4.0

8.6

Negatif

-29.3

Positif


736

Positif

MA5

778

Positif

Stochastics MACD True Strength Index (TSI)

TINS

ASRI - TSI(3,5,3) = 29.33

100.0 80.0 60.0 29.9465 40.0 29.3339 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0


TRADING BUY

S1

1640

R1

1710

S2

1570

R2

1780

Closing Price

0.0

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

TINS - Daily 2/6/2013 Open 1630, Hi 1700, Lo 1630, Close 1680 (3.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,509.83, Fractal Up = 1,700.00, Fractal Down = 1,600.00, MA(Close,5) = 1,652.00, MA1(Close,8) = 1,647.50, MA2(Close 1,800

1,700 1,680 1,700 1,678 1,652 1,647.5

1680

1,600

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp1650 – Rp1780 • Entry Rp1680, take Profit Rp1780

1,509.83 1,500

1,400

1,300

September October November TINS - Stochastic %D(5,3,3) = 44.81, Stochastic %K = 44.44, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2013

February 100.0 90.0 80 80.0 70.0 44.8148 60.0 44.8148 50.0 44.4444 40.0 44.4444 30.0 20.0 20 10.0

TINS - MACD (6,9) = -1.04, Signal() = -2.78

40.0 30.0

INDIKATOR Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi

Sinyal

32.35

Positif

-1.0

Positif

2.2

Positif

1678

Positif

1652

Positif

20.0 10.0 -1.04162 0.0 -2.77928 -10.0 TINS - TSI(3,5,3) = 2.17

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 2.17195 0.00000 0.0 -3.63483 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0



valbury Research

Pages | 8 of 11

• • • • •

7 Februari 2013

ADRO

TRADING BUY

S1

1580

R1

1610

S2

1550

R2

1640

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

ADRO - Daily 2/6/2013 Open 1600, Hi 1610, Lo 1580, Close 1600 (1.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,519.46, Fractal Up = 1,730.00, Fractal Down = 1,610.00, MA(Close,5) = 1,614.00, MA1(Close,8) = 1,637.50, 1,740.0 1,730

Closing Price

1600

Ulasan

• • • • •

1,680.0 1,664 1,637.5 1,620.0 1,614 1,610 1,600 1,560.0

• Trading range Rp1640– Rp1640 • Entry Rp1600, take Profit Rp1640

Prediksi INDIKATOR

Sinyal

Stochastics

24.49

Positif

MACD

-11.8

Positif

True Strength Index (TSI)

-47.3

Positif


1664

Negatif

MA5

1614

Negatif

SSIA

TRADING BUY

1350

R1

1430

S2

1270

R2

1510

Closing Price

1,440.0

1,380.0

September October November ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 11.68, Stochastic %K = 17.26, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

1,320.0 February 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 20 40.0 30.0 17.265 20.0 17.265 10.0 11.6809 11.6809 30.0

2013

ADRO - MACD (6,9) = -11.76, Signal() = -10.12

Posisi

S1

1,519.46 1,500.0

20.0 10.0 0.0 -10.1212 -10.0 -11.7586 -20.0 ADRO - TSI(3,5,3) = -47.27 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -41.122 -47.2743 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

Pages | 9 of 11

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band

UP

SSIA - Daily 2/6/2013 Open 1360, Hi 1390, Lo 1340, Close 1380 (2.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,100.84, Fractal Up = 1,420.00, Fractal Down = 1,180.00, MA(Close,5) = 1,368.00, MA1(Close,8) = 1,350.00, MA2(Close 1,420 1,400 1,380 1,368 1,350

1380

1,300 1,270

1,200 1,180

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band


INDIKATOR

1,100 1,100.84

1,000

September October November SSIA - Stochastic %D(5,3,3) = 57.11, Stochastic %K = 49.69, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2013

SSIA - MACD (6,9) = 17.15, Signal() = 18.44

Posisi

Sinyal

Stochastics

57.1

Positif

MACD

17.2

Positif

True Strength Index (TSI)

41.3

Positif

February 100.0 90.0 80 80.0 57.1108 70.0 57.1108 60.0 50.0 49.6874 40.0 49.6874 30.0 20.0 20 10.0 24.0 18.4446 18.0 17.151 12.0 6.0 0.0 -6.0 -12.0

SSIA - TSI(3,5,3) = 41.34

80.0 60.0 47.1917 41.3389 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0


1270

Positif

MA5

1368

Positif

-60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

7 Februari 2013

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

06/02/13

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

1 Month

Stoc *

MA5*

High

Low 18050

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

19000

19000

18750

18750

18900

19050

19200

Positif

Negatif

Negatif

20850

LSIP

Trading Sell

2225

2225

2150

2150

2200

2250

2300

Positif

Negatif

Negatif

2525

1980

SGRO

Trading Buy

2500

2500

2650

2350

2450

2550

2650

Positif

Positif

Positif

2750

2275

BUMI

Trading Sell

670

670

610

610

650

690

730

Negatif

Negatif

Positif

690

570

PTBA

Trading Sell

15400

15400

15000

15000

15300

15600

15900

Positif

Negatif

Negatif

17000

14500

ADRO

Trading Buy

1600

1600

1640

1550

1580

1610

1640

Positif

Positif

Negatif

1770

1530

MEDC

Trading Buy

1580

1580

1610

1550

1570

1590

1610

Positif

Positif

Positif

1660

1480

INCO

Trading Buy

3050

3050

3425

2600

2875

3150

3425

Positif

Positif

Positif

2900

2275

ANTM

Trading Buy

1400

1400

1470

1320

1370

1420

1470

Positif

Positif

Positif

1450

1230

TINS

Trading Buy

1680

1680

1780

1570

1640

1710

1780

Positif

Positif

Positif

1780

1480

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Buy 16400 SMGR

16400

16950

15750

16150

16550

16950

Positif

Positif

Positif

16950

14800

INTP

Trading Buy

21550

21550

21950

21200

21450

21700

21950

Positif

Positif

Negatif

22950

21250

SMCB

Trading Sell

3100

3100

2950

2950

3050

3150

3250

Negatif

Positif

Negatif

3625

2600

7550

7550

7800

7350

7500

7650

7800

Positif

Negatif

Positif

7900

7300

2225

2225

2325

2100

2175

2250

2325

Negatif

Positif

Positif

2300

2150

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Buy ASII Trading Buy

GJTL

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Buy 6350 INDF

6350

6700

5950

6200

6450

6700

Positif

Positif

Positif

6200

5450

GGRM

Trading Buy

50150

50150

50850

49500

49950

50400

50850

Positif

Positif

Negatif

60200

49500

UNVR

Trading Buy

22200

22200

22600

21850

22100

22350

22600

Positif

Positif

Positif

23150

20400

KLBF

Trading Buy

1120

1120

1150

1090

1110

1130

1150

Positif

Positif

Positif

1130

980

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Buy 1380 1380 1460 1280 BSDE

1080

1340

1400

1460

Negatif

Positif

Positif

1450

ASRI

Trading Buy

790

790

940

750

780

910

940

Negatif

Positif

Positif

810

550

WIKA

Trading Sell

1610

1610

1570

1570

1600

1630

1660

Negatif

Negatif

Negatif

1730

1360

ADHI

Trading Buy

2075

2075

2150

1990

2050

2100

2150

Negatif

Positif

Positif

2150

1630

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Sell 4675 4675 4550 PGAS

4550

4625

4700

4775

Negatif

Negatif

Negatif

4750

4375

JSMR

Trading Sell

5450

5450

5300

5300

5400

5500

5600

Negatif

Negatif

Negatif

5750

5100

ISAT

Trading Sell

7000

7000

6600

6600

6850

7100

7350

Negatif

Negatif

Negatif

7200

6150

TLKM

Trading Buy

9800

9800

9950

9650

9750

9850

9950

Positif

Positif

Positif

9800

8750

CMNP

Trading Sell

1840

1840

1790

1790

1820

1850

1880

Negatif

Negatif

Negatif

1980

1650

FINANCE BMRI

Trading Sell

8800

8800

8600

8600

8750

8900

9050

Negatif

Negatif

Negatif

9500

7700

BBRI

Trading Buy

8150

8150

8450

7850

8050

8250

8450

Positif

Negatif

Positif

8150

6800

BBNI

Trading Sell

4200

4200

4125

4125

4175

4225

4275

Negatif

Negatif

Positif

4325

3575

BBCA

Trading Sell

9900

9900

9600

9600

9800

10000

10200

Negatif

Negatif

Positif

10200

8800

BDMN

Trading Sell

5950

5950

5800

5800

5900

6000

6100

Negatif

Negatif

Negatif

6150

5500

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Buy 19000 UNTR

19000

19450

18550

18850

19150

19450

Positif

Positif

Negatif

22000

18850

1630

1900

1390

1560

1730

1900

Negatif

Negatif

Positif

1810

1040

MPPA

Trading Sell

1630

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id

BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 Pages | 11 of 11

BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Recommend Documents