JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

ftp

Weekly Report

valbury

05 November 2012

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Rothschild akan pertahankan kepemilikan di BUMI dan BRAU • Direksi Bumi Plc. tunjuk Grup Rothschild jadi penasihat keuangan • CNKO akan minta persetujuan pemegang saham utk rights issue • TKIM laba bersih 3Q2012 turun 32,87% jadi USD 37,19 juta • INKP laba bersih 3Q2012 sebesar USD 21,76 juta • KIJA laba 3Q2012 naik 126,14% jadi Rp 280,97 miliar • JPFA laba bersih 3Q2012 naik 78,62% jadi Rp 924,64 miliar • DOID rugi bersih meningkat jadi Rp 352,84 miliar pada 3Q2012 • BIPI laba 3Q2012 naik 391% jadi Rp 20,13 miliar • ASII menurunkan belanja modal tahun ini • TOTL targetkan pendapatan Rp 2,1 triliun pada 2013 • Capex ABMM terserap 92% • AALI anggarkan capex USD 250 juta • DSSA biayai anak usaha USD 100 juta • Laba bersih BSDE naik 31,5% • Laba TELE tumbuh 29% • FORU lepas saham Travindo • RMBA catatkan rugi bersih Rp152,55 miliar • FPNI berpotensi raih komisi US$675.000 • BBTN tetapkan harga pelaksanaan rights sebesar Rp1235/saham • LPCK bukukan marketing sales Q3 2012 senilai Rp1.5 triliun • CTRS bukukan marketing sales Q3 2012 sebesar Rp1.7 triliun • BKSL raih pra penjualan Rp513,7 miliar

Konfirmasi hammer yang terbentuk pada Kamis pekan lalu dan berlanjutnya penguatan terbatas pada hari berikutnya merupakan formasi kuat bahwa pembeli mampu menolak tekanan jual sepenuhnya di tambah pembeli terus berhasil mendorong harga ke posisi yang lebih tinggi. Sinyalemen ini menjadi positif buat IHSG, dan menjadi peluang untuk breakout level 4367.

IHSG LQ-45

CLOSE 4338.892 748.160

CHANGE +3.530 +0.472

VOLUME (Mn) 4173 1415

VALUE (Bn) 4762.78 3152.76

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Varatifnya sentimen yang terutama berasal dari eksternal mempengaruhi pergerakan bursa saham domestik selama sepekan. IHSG sempat menembus level tertingginya di posisi 4.364,6. Faktor eksternal tersebut diawali dengan badai Sandy yang terjadi di Amerika, yang diperkirakan berdampak terhadap perlambatan ekonomi AS. Badai terbesar di Samudera Atlantik itu membuat sejumlah aktivitas termasuk ekonomi/bisnis terhenti, termasuk bursa saham AS. Aktivitas ekspor-impor ke AS juga turut terpengaruh akibat badai ini. Dampak kerusakan yang ditimbulkan diperkirakan mencapai USD 35-45 miliar. Menurut ekonom AS, badai ini dapat menurunkan output ekonomi sebesar $25miliar dan dapat mengurangi laju pertumbuhan pada kuartal keempat antara 1% hingga 1,5% dari perkiraan sebelumnya 1,6%. Dilanjutkan dengan langkah positf dari Bank of Japan (BoJ), dimana BOJ memutuskan untuk menambah stimulus untuk kedua kalinya dalam dua bulan terakhir. Ini merupakan pelonggaran kebijakan tercepat yang dilakukan BOJ dalam satu dekade terakhir. Salah satu tujuannya adalah mendorong perekonomian yang tengah berada pada risiko kontraksi. Bank sentral Jepang akan meningkatkan dana pembelian aset sebesar 11 triliun yen. BoJ juga menaikkan jumlah pembelian commercial paper sebesar Y0,1 triliun dan pembelian obligasi pemerintah sebesar Y0,3 triliun. BoJ juga tidak mengubah kebijakan suku bunga acuannya antara 0% hingga 0,1% dan tetap mempertahankan program kredit pinjaman terpisah senilai 25 triliun yen. Di sisi lain, tingkat pengangguran Jepang per September mencapai 4,2% atau memasuki tahap mengkhawatirkan. Dari China, untuk pertama kalinya dalam tiga bulan terakhir, industri manufaktur China mengalami ekspansi. Ini merupakan pertanda bahwa China akan pulih dari pertumbuhan yang lambat sepanjang tiga tahun terakhir. Data pemerintah menunjukkan, Purchasing Managers' Index (PMI) meningkat dari 49.8 pada September menjadi 50.2 pada Oktober. Kembalinya angka PMI di atas 50 menunjukkan sedang terjadi momentum ekonomi yang positif bagi China. Data ini menunjukkan dampak pelonggaran kebijakan lebih kuat dari yang diharapkan. Sementara dari Eropa, kali ini guncangan ekonomi berasal dari Slovenia yang dikabarkan akan membutuhkan bailout internasional jika rencana rekapitalisasi perbankan ditolak dalam referendum yang diadakan oleh pimpinan oposisi di negara tersebut.

Ketidakpastian bailout Spanyol dan Yunani kembali akan mewarnai indeks bursa global dalam pekan ini. Kondisi ini akan berdampak bagi indeks bursa domestik yang diperkirakan bergerak mixed. Masalahnya IMF masih melihat pendanaan sebagai halangan terbesar untuk pencairan dana bailout berikutnya bagi Yunani. Karena Yunani masih harus meloloskan kebijakan penghematan senilai 13,5 miliar euro dari parlemen demi membujuk kreditur internasional untuk mencairkan dana bailout. Troika sedang mempersiapkan analisa keberlanjutan utang Yunani secara mengkaji berbagai cara yang dapat menutupi kebutuhan pendanaan Yunani jika ingin mewujudkan surplus anggaran. Sebelumnya pengadilan Yunani menolak perubahan aturan pensiun yang dituntut kreditor internasional karena dianggap tidak konstitusional. Reformasi pensiun yang dipersyaratkan oleh kreditur internasional tidak konstitusional, akan mengancam pemberian dana bantuan tahap berikutnya yang sangat dibutuhkan oleh Yunani. Hal ini menambah kecemasan mengenai kemampuan Yunani melaksanakan penghematan yang diperlukan untuk mengamankan kucuran dana berikutnya. Sedangkan dari Spanyol, meski masih belum membutuhkan dana bailout ditengah berlarutnya resesi ekonomi, data sektor manufaktur Spanyol kembali berkontraksi untuk bulan Oktober. Indeks manufaktur tergelincir ke level 43.5 atau lebih rendah dari September 44.5. Krisis ekonomi telah memukul permintaan, daya beli konsumen rendah dan tingginya tingkat pengangguran. Dari AS, Laporan Departemen Tenaga Kerja menunjukkan 171.000 pekerjaan baru tercipta pada bulan lalu, menjadi 7,9%. Laporan ketenagakerjaan merupakan data terakhir menjelang pemilu presiden pada 6 Nopember nanti. Data tenaga kerja yang dirilis menjelang pemilihan presiden akan menjadi sebuah faktor penentu dalam pemilihan presiden yang akan datang. Membaiknya data tenaga kerja yang bergerak naik menjadi bukti bahwa kebijakan Obama sudah bekerja. Tentunya hal ini akan menjadi penting yang bisa muncul dan kembali berpengaruh pada survey yang akan dilakukan.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News

*

5 Nopember 2012


PT. Marga Mandalasakti, perusahaan gabungan Astratel – anak usaha

Astra International (ASII) dengan Jasa Marga (JSMR), mencatat kenaikan jumlah lintas harian rata-rata kendaraan di ruas tol Tangerang-Merak sepanjang 72,5 km sebesar 16% menjadi 28 juta kendaraan. Sementara PT. Marga Harjaya Infrastruktur, anak usaha Astra, yang merupakan operator ruas tol Mojokerto-Kertosono di Jawa Timur sepanjang 40,5 km dan senilai Rp 2,3 triliun yang saat ini masih dalam masa konstruksi. Astra International (ASII) menyatakan terjadi penurunan penjualan sepeda motor Honda hingga 3% setelah ditetapkannya peraturan pembayaran uang muka (down payment) oleh Bank Indonesia (BI). Sedang penjualan sepeda motor secara umum mengalami penurunan hingga 14% setelah ditetapkanya peraturan pembayaran uang muka minimum. Astra Internasional (ASII) menurunkan target belanja modal di tahun ini menjadi Rp 15 triliun dari proyeksi semula Rp 17 triliun. Perseroan merevisi target karena melihat perkembangan terkini, terutama bisnis anak usaha United Tractors (UNTR). Hingga akhir September 2012, Grup Astra telah merealisasikan belanja modal senilai Rp 11 triliun. Anak usaha United Tractors (UNTR), Pamapersada Nusantara, tengah mengikuti tender pembangkit listrik mulut tambang Sumsel 9 dan Sumsel 10. Nilai investasi 2 proyek itu sekitar USD 3 miliar. Astra Agro Lestari (AALI) menganggarkan belanja modal minimal sebesar USD 250 juta pada tahun depan, turun 28% dibandingkan tahun ini sebesar USD 350 juta. Belanja modal akan digunakan untuk perawatan tanaman yang belum menghasilkan dan pembangunan pabrik kelapa sawit. Astra Agro Lestari (AALI) akan mengoperasikan 4 pabrik minyak sawit baru tahun depan. Untuk membangun 4 pabrik tersebut, perseroan membutuhkan dana Rp 712 miliar. Adanya penambahan pabrik tersebut akan menambah kapasitas produksi minyak sawit mentah perseroan menjadi 1.200 ton per jam. Hingga akhir tahun ini, perseroan menargetkan produksi CPO hingga 1,35 juta ton. Rothschild dikabarkan tengah mengkaji untuk membentuk konsorsium guna mempertahankan kepemilikannya di Bumi Resources (BUMI) dan Berau Coal Energy (BRAU). Nat Rothschild tengah mencari sekutu untuk membentuk konsorsium guna 'melawan' Grup Bakrie. Nama yang disebut-sebut tengah dalam pembicaraan dengan Rothschild adalah Prabowo Subianto. Direksi Bumi Plc. telah menunjuk Grup Rothschild sebagai penasihat keuangan, menyusul penunjukan untuk mengevaluasi proposal dari Grup Bakrie. Sebelumnya, pada 17 Oktober Bumi Plc. telah menunjuk Grup Rothschild untuk menelaah proposal tukar guling saham dari Long Haul Holdings Ltd, yang tergabung dalam Grup Bakrie.

Benakat Petroleum Energy (BIPI) membukukan kenaikan laba per September 2012 sebesar 391% YoY menjadi Rp 20,13 miliar dari Rp 4,01 miliar pada periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan perseroan naik menjadi Rp 273,10 miliar dari sebelumnya Rp 253,13 miliar. Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) akan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 6 Desember 2012 untuk meminta persetujuan melakukan rights issue. Exploitasi Energi Indonesia berencana melakukan penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) di harga Rp 500 per lembar dengan jumlah saham yang dilepas sebanyak 4,7 miliar saham, setara dengan 52,59% dari modal ditempatkan dan disetor. ABM Investama (ABMM) telah merealisasikan belanja modal sebesar USD 231 juta hingga September 2012. Penyerapa capex tersebut mencapai 92% dari total alokasi tahun ini sebesar USD 252 juta. Perseroan menggunakan capex untuk meningkatkan kinerja operasional sejumlah anak usaha antara lain Sumberdaya Sewatama dan Reswara Minergi Hartama. ABMM menargetkan produksi dan penjualan batubara hingga akhir 2012 sebanyak 4 juta ton. Delta Dunia Makmur (DOID) membukukan peningkatan rugi bersih per September 2012 menjadi Rp 352,84 miliar dari sebelumnya rugi bersih Rp 12,14 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 5,87 triliuin dari Rp 4,98 tirliun. Namun beban pokok naik menjadi Rp 5,14 triiun dari sebelumnya Rp 4,19 triliun. Perusahaan Gas Negara (PGAS) menjamin pasokan Bahan Bakar Gas (BBG) untuk Transjakarta aman dan terpenuhi, jika ada pasokan yang terhambat sampai di SPBU, itu karena pemasok BBG bukan hanya PGN. Pemisahan peran Perusahaan Gas Negara (PGAS) sebagai badan usaha niaga (trader) dan badan usaha pengangkutan gas bumi (transporter) ditunda tahun depan. Perusahaan Gas Negara (PGAS) dan Shell Indonesia akan melakukan kajian bersama pengembangan terminal penerimaan gas alam cair skala kecil di Indonesia. Total Bangun Persada (TOTL) menargetkan pendapatan sekitar Rp 2,1 triliun dan laba bersih sekitar Rp 210 miliar pada 2013. Perseroan akan menganggarkan belanja modal sekitar Rp 20 miliar pada 2013 yang digunakan untuk peralatan proyek dan software IT. Paska persetujuan Komisi XI DPR RI terhadap rencana privatisasi PT Sarana Karya, Wijaya Karya (WIKA) justru masih menunggu kebijakan Kementerian untuk melaksanakan akuisisi. Hingga saat ini rencana pembelian 100% saham Sarana Karya tersebut masuh belum bisa dituntaskan karena masih menunggu pemberitahuan formal dari pihak penjualan. Bentoel International Investama (RMBA) mencatatkan rugi pada 9 bula pertama 2012 karena kenaikan harga cengkih dan penurunan volume penjualan produk rokok akibat kenaikan tarif cukai serta koreksi persediaan barang di pasar.. Rugi bersih perseroan tercatat Rp152,55 miliar atau berbalik dari periode yang sama tahun 2011 yang mencatatkan laba Rp317,79 miliar. Anak usaha Titan Kimia Nusantara (FPNI), Titan Petrokimia Nusantara, berpotensi mendapat tambahan pendapatan US$675.000 per tahun, atas kerja samanya dengan Titan Trading Corp. Sdn. Bhd. Anak usaha perseroan bekerja sama dengan perusahaan terafiliasi di Malaysia tersebut dalam hal pemasaran dan penjualan produk polyethylene dan polypropylene di Indonesia. Sebaliknya, Titan


valbury Research

Pages | 2 of 11

Astra International (ASII) melalui anak usahanya di bidang infrastruktur, yaitu PT. Astratel, berencana menambah konsesi jalan tol menjadi 250 km dari sebelumnya 110 km dalam 3-4 tahun ke depan. Perseroan menyiapkan dana mencapai Rp 12 triliun. Astratel akan melihat peluang dan potensi untuk mengoperasikan jalan tol, dengan prioritas utama tol Trans Jawa. Jalan tol yang akan ditambah adalah jalur Merak 72 km, Mojokerto-Kertosono, Jawa Timur 40,5 km, dan Kunciran-Serpong 11 km. Sekarang perseroan mengakuisisi 40 km di Jawa Timur dengan investasi Rp 3,5 triliun untuk KertosonoMojokerto, progresnya 70% dalam 1 tahun bisa selesai. Sedang tol Tangerang senilai Rp 2,5 triliun akan mulai pada tahun 2013 dengan menggunakan dana internal.

Pabrik Kertas Tjiwi Kimia (TKIM) membukukan penurunan laba bersih per September 2012 sebesar 32,87% menjadi USD 37,19 juta dari sebelumnya USD 55,39 juta. Penjualan bersih turun 2,58% YoY menjadi USD 1,02 miliar dari USD 1,04 miliar. Indah Kiat Pulp and Paper (INKP) membukukan laba bersih per September 2012 menjadi USD 21,76 juta dari sebelumnya rugi USD 13,64 juta. Penjualan bersih turun 2,58% YoY menjadi USD 1,92 miliar dari USD 1,96 miliar. Japfa Comfeed (JPFA) membukukan kenaikan laba bersih per September 2012 sebesar 78,62% menjadi Rp 924,64 miliar dari sebelumnya Rp 540,63 miliar. Penjualan bersih naik menjadi Rp 12,76 triliun dari Rp 11,87 triliun. Entitas anak produsen kaca dan keramik Mulia Industrindo (MLIA), yaitu PT Mulia keramik, memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang (PJP) dari Panin Bank (PNBN) senilai Rp 600 miliar. Dana PJP itu ditujukan untuk refinancing utang senior dan utang yunior entitas anak perseroan. Dian Swastatika Sentosa (DSSA) memberikan pinjaman senilai USD 100 juta ke anak usahanya, DSSP Power Sumsel. Dana itu akan digunakan untuk mendanai pembangunan PLTU mulut tambang Sumsel-5 berkapasitas 2X150 MW. Pinjaman itu bertenor 10 tahun dengan bunga 6% per tahun. PLTU tersebut akan berkontribusi terhadap pendapatan perseroan pada tahun 2015.

dijadwalkan pada 23 November 2012 dan masa perdagangan HMETD pada 23-29 November 2012. Fitch Ratings memastikan peringkat jangka panjang nasional Bank Mega (MEGA) di level A dengan outlook stabil. Peringkat A itu mencakup kelemahan bank Mega seperti franchise cabang yang masih kecil, profil pembiayaan yang terpusat, dan pelemahan kualitas aset. Namun kelemahan tersebut bisa diimbangi dengan laba dan cadangan modal yang bertambah. Fitch juga menegaskan peringkat BBB untuk surat utang subordinasi Bank Mega lebih rendah tiga level dari peringkat jangka panjang Bank Mega. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) membukukan pertumbuhan laba per September 2012 sebesar 126,14% menjadi Rp 280,97 miliar dari Rp 124,24 miliar. Penjualan naik menjadi Rp 1,03 triliun dari Rp 615,91 miliar. Ciputra Surya (CTRS) membukukan marketing sales Q3 2012 sebesar Rp1.7 triliun atau 73.92% dari target 2012 yang sebesar Rp2.3 triliun. Target marketing sales tersebut naik 2x lipat dari pencapaian tahun 2011 yang sebesar Rp1.1 triliun. Kontribusi terbesar marketing sales dari proyek CitraLand yang sebesar Rp550 miliar dan proyek Ciputera World Surabaya sebesar Rp420 miliar, sisanya adalah proyek Yogyakarta, Semarang, Denpasar, Kendari, Palu, Citra Harmoni, Citra Garden, Taman Dayu san Citra Indah. Saat ini CTRS tengah mengkaji pembangunan Ciputra World Surabaya tahap III dengan membangun mal baru seluas 60ribu m² dan hotel bintang tiga. Lippo Cikarang (LPCK) membukukan marketing sales Q3 2012 senilai Rp1.5 triliun, kontribusi terbesar didapat dari divisi industri yaitu 67.36%, sisanya divisi residental 26.81% dan divisi komersial 5.83%.

Express Transindo Utama (TAXI) berencana mengakuisisi PT Express Mulia Kencana (EMK) sebesar 100% atau senilai Rp 67 miliar pada semester I 2013. Dana akuisisi dari hasil penawaran saham. Dengan akuisisi tersebut akan ada penambahan armada taxi sebanyak 2.000 sehingga jumlahnya menjadi 10 ribu pada tahun 2013, atau sekitar 15 ribu taxi pada 3-4 tahun mendatang dengan menggunakan dana IPO dan dana dari Bank.

Bumi Serpong Damai (BSDE) membukukan laba bersih sebesar Rp 901,5 miliar hingga kuartal III-2012, meningkat 31,5% dibandingkan periode sama 2011 senilai Rp 686,9 miliar. Adapun pendapatan perseroan hingga kuartal III-2012 mencapai Rp 2,63 triliun atau tumbuh 26,75% dibandingkan periode sama 2011 senilai Rp 2,07 triliun. Perseroan optimis laba bersih hingga akhir tahun 2012 menembus Rp 1 triliun.

Express Transindo Utama (TAXI) menargetkan peningkatan pertumbuhan net profit hingga 100% di akhir tahun. Sedangkan pendapatan akhir tahun ditargetkan sekitar Rp 600 miliar – Rp 700 miliar, dimana hingga April 2012 pendapatan perseroan mencapai Rp 155,5 miliar.

Sentul City (BKSL) meraih nilai pra penjualan sebesar Rp531,7 miliar hingga akhir Oktober 2012 atau sekitar 88% dari target pra penjualan perseroan sebesar Rp600 miliar. Perseroan optimis target itu bisa tercapai mengingat penjualan empat produk perumahan baru tahun ini dengan harga Rp1,4 miliar-Rp13 miliar, yang berkontribusi cukup besar terhadap pra penjualan perseroan. Sepanjang 9 bulan pertama tahun ini, perseroan mencatatkan pertumbuhan laba bersih 50,56% menjadi Rp180,99 miliar dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu senilai Rp120,21 miliar. Kenaikan laba itu didorong oleh laju pendapatan usaha yang meningkat 88,33% menjadi Rp545,29 miliar dari Rp289,54 miliar.

Tiphone Mobile Indonesia (TELE) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 29% menjadi Rp 138,61 miliar hingga kuartal III-2012. Kenaikan laba bersih ditopang pertumbuhan pendapatan sebesar 12% menjadi Rp 5,57 triliun. Penjualan voucher seluler masih menjadi penopang utama pendapatan dengan kontribusi sekitar 90% terhadap total pendapatan hingga kuartal III-2012. XL Axiata (EXCL) berharap dapat mencatatkan kinerja sepanjang 2012 lebih baik dari pertumbuhan industri telekomunikasi sekitar 6%8% pada 2012. Untuk mendukung target kinerja tersebut, perseroan investasi untuk layanan data pada 2012. Perseroan menganggarkan belanja modal senilai Rp 7-8 triliun pada 2012. Sekitar 60% dari belanja modal untuk investasi data. Fortune Indonesia (FORU) melepas mayoritas saham anak usahanya, Fortune Travindo, perusahaan yang bergerak di bidang jasa perjalanan. Perseroan akan fokus pada bisnis komunikasi. Bank Tabungan Negara (BBTN) menetapkan harga pelaksanaan rights issue sebesar Rp1235/saham dengan rasio 555000:94943. Rencananya perseroan akan menerbitkan 1,512,858,200 saham baru sehingga total dana yang akan diraih sebesar Rp1,868,379,877,000. Untuk itu perseroan akan mengadakan RUPSLB pada 7 November 2012, bilamana disetujui maka jadwal Cum-rights di pasar reguler pada 14 November 2012 sementara tanggal pencatatan di BEI

G Resources yang mengelola tambang emas Martabe di Sumatera Utara menargetkan produksi emas mencapai 43 ribu ons emas dan perak 334 ribu ons selama 2012. Telah terjadi peningkatan sumber daya dan cadangan emas dan perak signifikan sebesar 1,55 juta ons emas dan 10,8 juta ons perak sejak Juli 2011 dari deposit Purnama Timur, Tor Ulual, dan Horas. Sekarang sumber daya Tambang Martabe telah mencapai 8,05 juta oz emas dan 77 juta oz perak. Bank Indonesia (BI) bersama bank sentral se-ASEAN tengah mengkaji bank-bank mana saja yang memenuhi standar menjadi bank dengan kualifikasi ASEAN (Qualified ASEAN Bank). Bank-bank ini akan beroperasi lintas batas di Asia Tenggara menyambut Masyarakat Ekonomi ASEAN pada 2015. Wakil Menteri Keuangan, Anny Ratnawati, memperkirakan inflasi tahun 2012 tidak akan melampaui 5% bahkan optimis inflasi dapat lebih rendah dari target APBN-P. Sementara BI memperkirakan inflasi akan ada di kisaran 6,4%. Dengan inflasi yang tetap sesuai target, diyakini pertumbuhan ekonomi masih akan tetap terjaga.


valbury Research

Pages | 3 of 11

Trading Corp. akan membantu pemasaran dan pemesanan produk Titan Petrokimia Nusantara berupa polyethylene di luar Indoensia, kecuali Malaysia. Dari kerja sama tersebut, masing-masing akan mendapatkan komisi US$15/MT setiap akhir bulan.

Market Data 5 Nopember 2012


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

84.86 3.55 1678.10 15975.00 20160.00 78.85 80.46 847.50 2361.50 933.75 761.17

CHANGE

PRICE (USD) 39 35 0.10 0.03

DESCRIPTION

-2.23 -0.15 -36.15 -325.00 -215.00 --7.50 21.50 -9.50 6.93

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,443 8,340 1,290 190

CHANGE (IDR) -344 385 25 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

5-Nop-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

13093.16 2982.13 5868.55 2217.01 902.04 22111.33 4338.89 9051.22 1656.13 3040.75

CHANGE % Day -1.05 -1.26 0.11 0.60 0.26 1.33 0.08 1.17 -1.17 0.47

PER (X)

% YTD 7.17 14.47 5.32 -3.78 -0.54 19.95 13.52 7.05 8.19 14.90

2012E 12.33 16.10 11.46 9.72 18.12 11.58 16.01 15.97 15.24 9.45

2013F 11.59 13.77 10.49 8.61 14.00 10.73 13.31 13.28 13.91 8.92

PBV (X) 2012E 2.52 2.56 1.63 1.42 2.25 1.43 3.04 1.10 2.18 1.38

MARKET CAP

2013F

(USD Bn)

2.28 2.25 1.51 1.27 1.98 1.32 2.65 1.04 2.01 1.30

3,972.1 4,841.5 1,270.0 2,349.9 1,103.3 1,648.1 400.5 2,120.7 289.7 410.2

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,630.75 12,400.99 119.83 7,879.88 9,988.58 15,492.89 1,542.99 3,145.59 8.82

8.75 -53.89 -0.48 -4.09 6.30 -57.78 0.97 -8.41 -0.01

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.28 80.45 1.22 1.03 1.60 6.24 3.06 10.92

-0.0001 -0.0010 0.0205 -0.0005 0.0003 -0.0003 0.0019 0.0082 0.0115

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 0.75 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.61 0.50 0.21 0.18 0.18 3.83

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

5 Nopember 2012

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

OCT’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

3.66 4.61 0.16 110.1722 2,050,099

SBI SEP’12

DESCRIPTION

3.49 4.31 0.01 110.1720 2,050,099

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

EXPECTATION

05 Nov

Indonesia GDP Constant Price YoY

Turun menjadi 6.2% dari 6.37%

05 Nov

Indonesia GDP Constant Price QoQ

Naik menjadi 3.26% dari 2.80%

08 Nov*

US Consumer Credit

Turun menjadi $10.00 Bn dari $18.12 Bn

08 Nov*

US Trade Balance

Defisit naik menjadi $45.0 Bn dari $44.2 Bn

08 Nov*

US Initial Jobless Claims

Naik menjadi 374 ribu dari 363 ribu

05-08 Nov

Indonesia Foreign Reserves

--

05-08 Nov

Indonesia Net Foreign Assets

--

09 Nov*

Import Price Index MoM

Turun menjadi 0.0% dari 1.1%

09 Nov*

Import Price Index YoY

--

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK

LAGGING MOVERS

PRICE

BMRI IJ BBNI IJ BRAU IJ BBCA IJ PTBA IJ INDF IJ CPIN IJ SMCB IJ ITMG IJ BSDE IJ

CHANGE (%)

8400 3800 240 8350 16400 5800 3175 3300 41950 1260

1.20 2.01 17.07 0.60 2.50 1.75 1.60 2.33 1.21 2.44

INDEX pt 2.62 1.57 1.38 1.38 1.04 0.99 0.93 0.65 0.64 0.59

STOCK TLKM INTP BBRI SMGR ISAT MNCN FAST GGRM BRMS MYOR

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

PRICE

CHANGE (%)

9550 21800 7150 14700 6800 2725 12000 47850 395 22950

INDEX pt

-2.05 -1.58 -0.69 -1.34 -2.86 -1.80 -11.11 -0.73 -4.82 -1.92

-4.57 -1.46 -1.38 -1.34 -1.23 -0.79 -0.78 -0.76 -0.58 -0.39

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

PT Adi Sarana Armada

Otomotif Rental

PT Baramulti Suksessarana

Coal Mining

IPO PRICE (IDR) 360-600

ISSUED SHARES (Mn) 1360.00

OFFERING DATE

LISTING

06 Nov - 07 Nov 2012

12 Nov 2012

PT Bahana Securities PT Buana Capital

1600-2100

261.50

31 Oct – 02 Nov 2012

08 Nov 2012

PT CIMB Securities

UNDERWRITER


valbury Research

Pages | 5 of 11

Ket: (*) US time

Corporate Info 5 Nopember 2012


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

ITMG

1666.00

Cash Dividend

29-Oct-12

30-Oct-12

01-Nov-12

14-Nov-12

BWPT

12.00

Cash Dividend

08-Nov-12

09-Nov-12

13-Nov-12

27-Nov-12

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

CORPORATE ACTIONS STOCK

ACTION

BRNA

Stock Split

1:5

--

--

06-Nov-12

06-Nov-12

MDRN

Rights Issue

100:30

550

25-Oct-12

29-Oct-12

02 Nov - 08 Nov’12

BBTN

Rights Issue

555000:94943

1235

14-Nov-12

19-Nov-12

23 Nov -29 Nov’12

COWL

Rights Issue

20:109

220

19-Nov-12

20-Nov-12

26 Nov -30 Nov’12

HOME

Rights Issue

20:17

100

20-Nov-12

21-Nov-12

27 Nov - 03 Dec’12

BNLI

Rights Issue

11:2

1215

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

INPC

Rights Issue

19:10

111

29-Nov-12

30-Nov-12

06 Des - 12 Dec’12

BIPP

Rights Issue

69:41

151

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 29 Des’12

MYOH

Rights Issue

2:1

830

05 Des-12

06-Des-12

12 Des – 18 Des’12

CNKO

Rights Issue

100:127

500

13 Des-12

14-Des-12

20 Des – 28 Des’12

GENERAL MEETING BCAP BBTN COWL HOME UNVR HITS MYRXP MYRX ENRG SOBI BNLI INPC ETWA PSAB INTP MYOH BIPP MLIA SULI BKSW OKAS TRIM MAYA CNKO

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DATE

AGENDA

Pages | 6 of 11

EMITEN

07-Nov-12 07-Nov-12 09-Nov-12 09-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 14-Nov-12 19-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 22-Nov-12 23-Nov-12 27-Nov-12 28-Nov-12 28-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 29-Nov-12 30-Nov-12 05-Dec-12 05-Dec-12


valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

5 Nopember 2012


INDF

TRADING BUY

S1

5750

R1

5900

S2

5600

R2

6050

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

INDF - Daily 11/2/2012 Open 5750, Hi 5800, Lo 5700, Close 5800 (1.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 5,534.58, Fractal Up = 6,200.00, Fractal Down = 5,300.00, MA(Close,5) = 5,790.00, MA1(Close,8) = 5,868.75, 6,200 6,000 5,887.5 5,868.75 5,800 5,790

5800

5,600 5,534.58 5,400 5,300 5,200

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

5,000 4,800 4,600

Jun Jul August INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 20.35, Stochastic %K = 22.62, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp5750– Rp6050 • Entry Rp5800, take Profit Rp6000

Prediksi INDIKATOR

Posisi 29.23

Positif

-29.9

Negatif

True Strength Index (TSI)

-55.8

Positif

Bollinger Band (Mid)

5888

Negatif

MA5

5790

Positif

LSIP

TRADING BUY R1

2425

S2

2275

R2

2500

4,400 November 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 22.619 40.0 22.619 30.0 20.0 20.3483 20.3483 100.0 20 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 -25.4916 -20.0 -29.8594 -40.0

Sinyal

Stochastics

2350

October

INDF - MACD (6,9) = -29.86, Signal() = -25.49

MACD

S1

September

INDF - TSI(3,5,3) = -55.18

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -54.1493 -60.0 -55.1796 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Pages | 7 of 11

• • • • •

Major

DOWN

Minor

DOWN

LSIP - Daily 11/2/2012 Open 2350, Hi 2375, Lo 2325, Close 2375 (2.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,595.93, Fractal Up = 2,425.00, Fractal Down = 2,250.00, MA(Close,5) = 2,355.00, MA1(Close,8) = 2,368.75,3,100

Closing Price

3,000

2,900

2375

2,800

2,700

2,600 2,595.93

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

2,500 2,425 2,375 2,400 2,368.75 2,357.5 2,300 2,355 2,250 Jun Jul August LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 25.00, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


INDIKATOR

October

LSIP - MACD (6,9) = -3.60, Signal() = -3.74

Posisi

Sinyal

44.87

Positif

-3.6

Positif


-26.4

Positif


2358

Positif

MA5

2355

Positif

Stochastics

September

LSIP - TSI(3,5,3) = -26.43

MACD

November 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 33.3333 40.0 33.3333 30.0 25 20.0 25 10.0 20 40.0 30.0 20.0 10.0 -3.6002 0.0 -3.73835 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -26.4329 -40.0 -30.2824 -60.0



valbury Research

5 Nopember 2012

BBNI

TRADING BUY

3750

S1

R1

TREND GRAFIK

3850

Major

DOWN

Minor

DOWN

BBNI - Daily 11/2/2012 Open 3750, Hi 3825, Lo 3725, Close 3800 (2.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 3,970.25, Fractal Up = 3,950.00, Fractal Down = 3,825.00, MA(Close,5) = 3,835.00, MA1(Close,8) = 3,853.13,4,200

3650

S2 Closing Price

R2

3950

4,100

4,000 3,970.25 3,950

3800

3,900 3,862.5 3,853.13 3,835 3,800 3,825 3,800

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan potensi rebound RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp3750-Rp3950 • Entry Rp3800, take profit Rp3950

INDIKATOR

3,700

3,600

3,500 Jun Jul August BBNI - Stochastic %D(5,3,3) = 40.87, Stochastic %K = 25.40, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

BBNI - MACD (6,9) = -14.83, Signal() = -10.93

November 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 40.873 50.0 40.873 40.0 30.0 25.3968 20.0 25.3968 10.0 20 20.0 10.0

Posisi

Sinyal

Stochastics

48.54

Positif

MACD

-14.8

Positif


-42.5

Positif


3863

Negatif

MA5

3835

Negatif

ASII

TRADING BUY

0.0 -10.9279 -10.0 -14.8296 -20.0 -30.0 BBNI - TSI(3,5,3) = -42.45 40.0

7800

R1

7950

S2

7650

R2

8100


TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

ASII - Daily 11/2/2012 Open 7900, Hi 7950, Lo 7800, Close 7900 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 7,337.08, Fractal Up = 8,050.00, Fractal Down = 7,900.00, MA(Close,5) = 7,940.00, MA1(Close,8) = 7,956.25, MA2(Close 8,400

Closing Price

8,050 8,002.5 7,956.25 8,000 7,940 7,900 7,900

7900

7,600

7,337.08 7,200

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band


INDIKATOR

6,400

Jun Jul August ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 60.00, Stochastic %K = 60.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

ASII - MACD (6,9) = -6.93, Signal() = -2.42

Posisi

Sinyal

45.02

Positif

-6.9

Positif


-10.4

Positif


8003

Negatif

MA5

7940

Negatif

Stochastics

6,800

ASII - TSI(3,5,3) = -10.30

MACD

60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -7.4869 -20.0 -10.301 -40.0 -60.0



November 80 90.0 60 80.0 60 70.0 60.0 60 50.0 60 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 -2.41669 0.0 -6.92638 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

valbury Research

Pages | 8 of 11

S1

20.0 0.0 0.00000 -20.0 -35.6047 -40.0 -42.452 -60.0

5 Nopember 2012

KLBF

TRADING BUY

S1

980

R1

1010

S2

950

R2

1040

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

KLBF - Daily 11/2/2012 Open 990, Hi 1000, Lo 980, Close 990 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 869.95, Fractal Up = 1,050.00, Fractal Down = 910.00, MA(Close,5) = 984.00, MA1(Close,8) = 988.75, MA2(Close,20) 1,050 1,020.0 990 988.75 984 984 960.0

990

910 900.0 869.947

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif Volume meningkat indikasi positif Harga berada dalam area upper band

840.0

780.0

720.0 Jun Jul August KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 34.92, Stochastic %K = 55.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November 100.0 80 80.0 55.5556 60.0 55.5556 40.0 34.9206 34.9206 20.0 20

INDIKATOR

Posisi

Stochastics

KLBF - MACD (6,9) = 0.16, Signal() = 0.38

12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 0.376984 2.0 0.163336 0.0 -2.0 -4.0

Sinyal

28.32

Positif

0.2

Negatif

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -9.18336 -20.0 -10.828 -40.0 -60.0

KLBF - TSI(3,5,3) = -9.18

MACD True Strength Index (TSI)

-9.2

Positif


984

Positif

MA5

984

Positif

SMCB

TRADING BUY

S1

3250

R1

3325

S2

3175

R2

3400

Closing Price


TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

SMCB - Daily 11/2/2012 Open 3225, Hi 3300, Lo 3225, Close 3300 (2.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,830.04, Fractal Up = 3,350.00, Fractal Down = 3,100.00, MA(Close,5) = 3,220.00, MA1(Close,8) = 3,225.00 3,400 3,350 3,300 3,225 3,220 3,200 3,156.25 3,100

3300

3,000

2,830.04 2,800

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp3250-Rp3400 • Entry Rp3300, take profit Rp3400

INDIKATOR Stochastics MACD

2,600

2,400

2,200 Jun Jul August SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 71.85, Stochastic %K = 94.44, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

SMCB - MACD (6,9) = 14.46, Signal() = 12.32

Posisi

Sinyal

54.06

Positif

14.5

Positif


+182

Positif


3156

Positif

MA5

3220

Positif

November 94.4444 94.4444 90.0 80 80.0 71.8519 70.0 60.0 71.8519 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 60.0 40.0 14.4641 20.0 12.3211 0.0 -20.0 -40.0

SMCB - TSI(3,5,3) = 18.20

80.0 60.0 40.0 18.1994 20.0 9.40826 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0



valbury Research

Pages | 9 of 11

• Trading range Rp980- Rp1040 • Entry Rp990, take Profit Rp1040

Prediksi

Trading View PT Valbury Asia Securities

5 Nopember 2012

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

02/11/12

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low 20200

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

20900

20900

21350

20450

20750

21050

21350

Positif

Positif

Positif

22350

LSIP

Trading Buy

2375

2375

2500

2275

2350

2425

2500

Positif

Positif

Positif

2575

2250

SGRO

Trading Buy

2400

2400

2550

2250

2350

2450

2550

Positif

Positif

Negatif

2950

2375

BUMI

Trading Buy

670

670

710

620

650

680

710

Positif

Positif

Positif

880

590

PTBA

Trading Buy

16400

16400

17000

15650

16100

16550

17000

Positif

Positif

Positif

16900

15550

ADRO

Trading Buy

1370

1370

1400

1340

1360

1380

1400

Positif

Positif

Negatif

1560

1330

MEDC

Trading Buy

1590

1590

1630

1540

1570

1600

1630

Positif

Positif

Positif

1780

1560

INCO

Trading Sell

2725

2725

2600

2600

2675

2750

2825

Negatif

Negatif

Positif

3100

2500

ANTM

Trading Sell

1280

1280

1240

1240

1270

1300

1330

Positif

Negatif

Negatif

1430

1260

TINS

Trading Buy

1430

1430

1470

1400

1430

1460

1490

Positif

Positif

Positif

1650

1400

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Sell 14700 SMGR

14700

14450

14450

14650

14850

15050

Negatif

Negatif

Negatif

15300

13500

INTP

Trading Sell

21800

21800

20950

20950

21550

22150

22750

Negatif

Negatif

Positif

22300

19950

SMCB

Trading Buy

3300

3300

3400

3175

3250

3325

3400

Positif

Positif

Positif

3375

2700

7900

7900

8100

7650

7800

7950

8100

Positif

Positif

Negatif

8300

7100

2175

2175

2075

2075

2150

2225

2300

Positif

Positif

Negatif

2350

2150

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Buy ASII Trading Buy

GJTL

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Buy 5800 INDF

5800

6000

5600

5750

5900

6050

Negatif

Positif

Positif

6200

5300

GGRM

Trading Buy

47850

47850

48650

47000

47550

48100

48650

Negatif

Positif

Negatif

53600

45900

UNVR

Trading Sell

26350

26350

26050

26050

26250

26450

26650

Negatif

Negatif

Positif

27350

25100

KLBF

Trading Buy

990

990

1040

950

980

1010

1040

Negatif

Positif

Positif

1050

840

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Buy 1260 1260 1290 1230 BSDE

1010

1250

1270

1290

Negatif

Positif

Positif

1310

ASRI

Trading Buy

590

590

600

570

580

590

600

Negatif

Positif

Positif

590

470

WIKA

Trading Sell

1350

1350

1320

1320

1340

1360

1380

Negatif

Negatif

Negatif

1550

1130

ADHI

Trading Sell

1400

1400

1350

1350

1380

1410

1440

Negatif

Negatif

Positif

1440

890

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Sell 4575 4575 4425 PGAS

4425

4525

4625

4725

Negatif

Negatif

Negatif

4650

4025

5650

5750

5850

5950

Positif

Negatif

Positif

5950

5650

JSMR

Trading Buy

5800

5800

5950

ISAT

Trading Sell

6800

6800

7250

6350

6650

6950

7250

Negatif

Negatif

Positif

7000

5150

TLKM

Trading Sell

9550

9550

9150

9150

9400

9650

9900

Negatif

Negatif

Negatif

9950

9150

CMNP

Trading Buy

2350

2350

2450

2250

2350

2450

2550

Negatif

Positif

Positif

2450

2000

FINANCE BMRI

Trading Buy

8400

8400

8550

8250

8350

8450

8550

Positif

Positif

Positif

8400

7850

BBRI

Trading Buy

7150

7150

7400

6950

7100

7250

7400

Positif

Positif

Negatif

7850

7100

BBNI

Trading Buy

3800

3800

3950

3650

3750

3850

3950

Positif

Positif

Negatif

3975

3725

BBCA

Trading Buy

8350

8350

8550

8100

8250

8400

8550

Positif

Positif

Positif

8300

7800

BDMN

Trading Buy

6200

6200

6350

5900

6150

6350

6500

Positif

Positif

Positif

6300

5950

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 21200 UNTR

21200

20600

20550

20950

21350

21750

Negatif

Negatif

Positif

22750

19350

1550

1590

1500

1530

1560

1590

Positif

Positif

Positif

1630

1440

MPPA

Trading Buy

1550

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES

Pages | 11 of 11

JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Recommend Documents