JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Major trend Down

1 fff

Daily Report

valbury

21 August 2013

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• TLKM akan stock split 1:5 pada 29 Agustus 2013 • TLKM serap 56% belanja modal • TLKM peroleh tambahan utang valas • MNCN akan bagikan dividen final Rp55 per saham • IATA konversi utang ke saham Rp18,4 miliar • Bisnis pembiayaan MPMX tumbuh 81% • SRTG beli 139.000 saham MPMX di harga Rp1290/saham • SQMI masih catatkan rugi bersih di semester I/2013 • ETWA bidik kenaikan pendapatan 50% • SSIA jual lahan industri Rp 572 miliar • Grup Indomobil dikabarkan akan raih pinjaman USD 126 juta • BAEK buka tiga cabang baru • BJTM tingkatkan status 13 kantor kas

Secara teknikal indeks dalam pekan ini berpotensi begerak negatif, Support level 4072/3968/3874 tercermin dari lagging dan leading indikator. Dari MA5 konfirmasi Resistance level 4269/4363/4466 negatif bagi IHSG serta indikasi negatif juga tercermin dari indikator Major trend Down MACD Stochastic. Minor maupun trend Down Perkiraan kisaran gerak IHSG dalam pekan ini berada di level 4520-4819

• BBTN bidik kredit konsumsi tumbuh 28% • Penurunan laba BCIC dipicu oleh 3 faktor • BCIC salurkan kredit Rp 100 miliar

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE 4174.983 687.171

CHANGE -138.535 -20.914

VOLUME (Mn) 7576 3741

VALUE (Bn) 9096.90 7014.02

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pelemahan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika hingga menyentuh level Rp 10.730 per dolar AS, masih menjadi tekanan bagi pergerakan bursa saham domestik. Sementara dari eksternal, juga masih belum terdapat faktor yang dapat mendorong aksi beli di pasar saham. Melemahnya bursa saham Amerika pada perdagangan sebelumnya yang disebabkan kenaikan imbal hasil surat utang, menjadi sentimen negatif bagi pergerakan pasar saham global, regional, dan domestik. Di samping itu, pasar juga terus mencermati perkembangan rencana pengurangan stimulus AS yang berpengaruh terhadap bursa emerging market, salah satunya Indonesia. IHSG ditutup melemah sebesar 138,535 poin (3,212%) ke level 4.174,983 dari posisi sebelumnya pada level 4.313,518. Kenaikan yield surat utang AS seiring sikap investor yang menunggu sinyal rencana pengurangan stimulus, juga menjadi faktor penyebab pelemahan pasar saham Asia, dimana indeks Hangseng ditutup turun sebesar 493,41 poin (2,2%) ke level 21.970,29 dari posisi sebelumnya pada level 22.463,7 dan indeks Nikkei 225 ditutup turun sebesar 361,75 poin (2,63%) ke level 13.396,38 dari posisi sebelumnya pada level 13.758,13. Adapun sentimen lainnya dari Jepang adalah angka impor negara tersebut pada bulan Juli yang meningkat ke level tertinggi sejak tahun 2010 sehingga meningkatkan defisit perdagangan bulanan, di saat sektor ekspor juga mulai meningkat. Kementerian Keuangan Jepang melaporkan impor naik 19,6% dari tahun sebelumnya sehingga defisit perdagangan Jepang saat ini mencapai 1,024 triliun yen. Sementara ekspor meningkat 12,2%. PM Jepang, Shinzo Abe, berencana menaikkan pajak penjualan dari 5% menjadi 8% di tahun depan. Langkah tersebut memiliki risiko menghambat proses pemulihan, yang didorong oleh menguatnya ekspor, di saat Jepang mulai menunjukkan sinyal keluar dari deflasi selama lebih dari 11 dekade. Sementara itu, pelemahan mayoritas pasar saham global dan perhatian pasar akan kepastian stimulus The Fed, juga menjadi faktor yang mempengaruh pergerakan pasar saham Eropa yang mayortias tentatif bergerak melemah. Analis memperkirakan The Fed akan mulai mengurangi kebijakan pembelian obligasi sebesar USD 85 miliar per bulan pada rapat tanggal 17-18 September. Di samping itu, The Fed juga akan menggelar pertemuan di Jackson Hole Wyoming dari 22-24 Agustus untuk mendiskusikan perekonomian global serta kebijakan moneter.

Berlanjutnya tekanan jual di bursa saham Asia kemarin berimbas ke bursa Eropa. Bahkan bursa Asia selain Indonesia, Thailand dan India mengalami koreksi lebih dalam dibanding perdagangan sebelumnya. Secara umum bursa global masih menantikan tanda-tanda tentang program stimulus AS dari minutes meeting The Fed pada 22 Agustus dan diperkirakan cenderung bergerak fluktuatif mengantisipasinya. Depresiasi sejumlah mata uang Asia seperti Rupee, Baht, Rupiah serta melemahnya parameter ekonomi lain di negara penggerak ekonomi Asia diperkirakan masih akan membebani bursa Asia. Sementara pemulihan ekonomi AS belum menunjukkan tanda signifikan. Oleh karena itu koreksi lanjutan masih terbuka, meski tekanan itu bisa berkurang. Demikian pula dengan tekanan jual di bursa saham Indonesia diharapkan mulai berkurang menyusul indikasi adanya intervensi ke pasar, terutama pada saham-saham BUMN, pada akhir perdagangan kemarin setelah IHSG sempat melemah hingga 5,8% ke 4062,3 dan menutup gap 4104, yang dalam perspektif teknikal telah oversold. Nilai tukar rupiah juga makin terdepresiasi hingga menembus Rp 10.700/USD. Berlanjutnya tekanan di pasar saham dan pasar keuangan Indonesia itu karena investor khawatir akan prospek ekonomi Indonesia, sementara pemerintah belum memberikan atau menyampaikan strategi yang dinilai mampu menenangkan pasar. Meredanya tekanan di bursa saham tidak serta merta menghilangkan sentimen negatif yang sifatnya mendasar, baik di internal mau pun eksternal. Lingkaran pengaruh multilateral akan memberikan dampak global, meski pun dalam situasi seperti saat ini investor akan lebih memperhatikan sentimen domestik yang memberikan dampak langsung. Apalagi penguatan di bursa Indonesia kemarin tampaknya lebih karena adanya intervensi, sehingga boleh jadi bersifat semu. Oleh karena itu tetap perlu diwaspadai. Investor membutuhkan penjelasan dan campur tangan pemerintah dalam kondisi seperti saat ini. Meski pun Pemerintah kembali meyakinkan bahwa laju inflasi bulan Agustus akan turun dan kembali normal pada September, tetapi depresiasi nilai tukar rupiah menjadi concern tersendiri. Investor menantikan kebijakan moneter yang akan diambil pemerintah. Peluang rebound di bursa saham Indonesia hari ini didukung oleh faktor teknis yang diperkirakan bersifat temporer, dimana saham-saham berkapitalisasi besar telah atau hampir oversold, seperti TLKM, ASII, BBCA, BBRI, SMGR.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 10

IHSG LQ-45

Daily News 21 Agustus 2013


Di tengah depresiasi nilai tukar rupiah, Telekomunikasi Indonesia (TLKM), mendapatkan tambahan utang valas senilai US$35 juta atau setara dengan Rp375 miliar. Perseroan tengah memproses pinjaman tersebut dari lembaga perbankan ekspor impor asal Jepang, yakni Japan Bank for International Cooperation (JBIC) yang diharapkan selesai awal bulan depan. Pinjaman tersebut memiliki skema pinjaman langsung dengan tingkat bunga di kisaran 2,5%-3,5%. Utang tersebut akan digunakan untuk kebutuhan ekspansi anak usaha perseroan, yakni PT Telekomunikasi Indonesia Internasional. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) telah menyerap belanja modal hingga semester I/2013 sebesar Rp11,2 triliun atau 56% dari anggaran yang disiapkan hingga akhir tahun senilai Rp20 triliun. Sebanyak 60% dari yang sudah diserap, digunakan untuk kebutuhan ekspansi Telkomsel dan sisanya sebesar 40% untuk Telkom dan anak usaha yang lain. Indonesia Air Transport (IATA) melaksanakan konversi utang ke saham (debt to swap) senilai Rp18,4 miliar kepada Marco Prince Corp. Utang perseron tersebut dikonversikan ke dalam bentuk saham sebanyak 368,6 juta lembar saham. Dengan adanya aksi korporasi itu, utang perseroan berkurang senilai nominal tersebut dan modal yang disetor saat ini mencapai Rp344 miliar. Sebelumnya, perseroan menargetkan restrukturisasi keuangan menjadi lebih sehat dengan menjual beberapa pesawat senilai US$35 juta yang diharapkan dapat menekan jumlah utang. Di samping itu, perseroan mengharapkan mendapat pemasukan senilai Rp342 miliar dari perpanjangan dua kontrak sewa pesawat yang fokus di wilayah Kalimatan Timur. Renuka Coalindo (SQMI) selama semester I 2013 mencatat pendapatan sebesar USD 7,18 juta atau meningkat dibandingkan sebelumnya sebesar USD 3,71 juta. Namun perseroan mencatat beban pokok penjualan lebih tinggi dari pendapatan, sehingga perseroan masih harus mencatat rugi di semester I 2013. PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menetapkan peringkat "idA+" untuk PT Wijaya Karya Beton (Wika Beton), anak usaha Wijaya Karya (WIKA). Pefindo juga menetapkan peringkat yang sama untuk Medium Term Notes (MTN) I 2013 yang akan diterbitkan senilai maksimum Rp 400 miliar yang akan digunakan untuk ekspansi usaha, pembayaran hutang dan akuisisi bisnis. Prospek dari peringkat adalah Stabil. Eterindo Wahanatama (ETWA) menargetkan kenaikan pendapatan sebesar 50% menjadi Rp 1,5 triliun hingga akhir tahun. Perseroan optimistis merealisasikan pertumbuhan pendapatan sebesar 50%, setelah diterapkannya penggunaan biodiesel 10% pada semester II2013. Tahun ini, total volume penjualan diprediksi mencapai 102 ribu ton dan produksi sebanyak 90 ribu ton biodiesel. Saratoga Investama Sedaya (SRTG) melakukan penambahan kepemilikan saham di Mitra Phinastika Mustika (MPMX) dengan membeli 139.000 saham MPMX pada 16 Agustus 2013 pada harga Rp 1.290 per saham. Mitra Pinasthika Mustika (MPMX) melalui anak usahanya, Sasana Artha Finance, menyalurkan pembiayaan sepeda motor sebesar Rp 616 miliar selama Januari-Juli 2013 atau tumbuh 81% dibandingkan periode sama 2012 senilai Rp 341 miliar. Hingga Juli 2013, penjualan motor Honda Mitra Pinasthika Mulai meningkat sekitar 27% menjadi 538.373 unit.

Media Nusantara Citra (MNCN) mengumumkan akan membagikan dividen final Rp55 per saham pada 25 September 2013. Cum dividen di pasar reguler dan negosiasi akan berlangsung pada 6 September 2013, sedangkan ex dividen berlangsung pada 9 September 2013. Surya Semesta Internusa (SSIA) menjual lahan industri seluas 61,7 ha senilai total Rp 572,9 miliar hingga Juni 2013, naik 14% dibandingkan semester I-2012 yang tercatat Rp 558,4 miliar. Penjualan tersebut menjadi kontributor terbesar terhadap laba bersih perseroan selama semester I-2013. SSIA menjual lahan industry dengan harga rata-rata USD 94,6 juta per meter persegi. Hingga semester I-2013, komitmen penjualan yang belum dibukukan sebagai pendapatan usaha tercatat 69 ha dengan harga rata-rata penjualan sebesar USD 118,5 per m2. Pada semester I-2013, perseroan membukukan pendapatan usaha sebesar Rp 2,35 triliun, naik 33% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya Rp 1,77 triliun. SSIA mencatat kenaikan laba bersih sebesar 2,7% menjadi Rp 382 miliar pada semester I-2013. Indomobil Finance Indonesia (IMFI), anak usaha Indomobil Sukses Internasional (IMAS), dikabarkan akan memperoleh pinjaman sebesar USD 126 juta dari sindikasi 14 bank. IMFI akan menggunakan pinjaman untuk membiayai ekspansi pembiayaan perseroan. Tahun ini, perseroan menargetkan pembiayaan sebesar Rp 3,5 triliun. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) meningkatkan status 13 kantor kas menjadi kantor cabang pembantu guna memacu penyaluran kredit. Dari 13 cabang pembantu tersebut, diproyeksikan dapat menyalurkan kredit hingga Rp279,68 miliar dan menghimpun dana pihak ketiga Rp350,26 miliar. Dari kedua aktivitas itu diharapkan menghasilkan laba Rp8,78 miliar. Bank Mutiara (BCIC) membukukan laba bersih sebesar Rp 58,74 miliar selama semester I-2013 atau lebih rendah 32,76% dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp 87,36 miliar. Penurunan tersebut dipicu oleh 3 faktor di antaranya biaya tenaga kerja dan biaya operasional meningkat. Faktor pertama, kenaikan biaya tenaga kerja terutama karena satu sistem grading baru untuk para pegawai. Faktor kedua, provisi atau biaya pencadangan yang meningkat sejak menggunakan PSAK 50/55 yang dimulai pada 2012. Kemudian factor ketiga, terdapat kerugian di surat-surat berharga sebesar Rp 5 miliar. Bank Mutiara (BCIC) menyalurkan kredit kepada Andalan Multifinance sebesar Rp 100 miliar untuk tenor satu tahun. Kredit tersebut merupakan yang kedua tahun ini setelah pada Februari 2013 yang lalu menyalurkan sebesar Rp 60 miliar ke perusahaan yang sama. Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan pertumbuhan kredit konsumsi tahun ini di kisaran 28%. Penyaluran kredit konsumsi BBTN per Juni 2013 mencapai Rp 78 triliun yang terdiri atas Rp 61 triliun adalah KPR, dan sisanya non-KPR. Bank Ekonomi (BAEK) menargetkan pertumbuhan bisnis di Jawa Tengah dengan membuka tiga cabang baru di daerah Pati, Purwokerto, dan Semarang pasca Idul Fitri. Pertumbuhan sektor industri logam dasar, besi dan baja naik signifikan pada semester I 2013 yaitu 12,74%, lebih tinggi dari pertumbuhan kumulatif industri pengolahan nonmigas yaitu 6,58%. Pemerintah akan menggunakan beton pracetak (precast) buatan Indonesia untuk membangun Jembatan Selat Sunda (JSS) sepanjang 29 km. Pembangunan JSS akan memaksimalkan sumber daya nasional.


valbury Research

Pages | 2 of 10

Telekomunikasi Indonesia (TLKM) akan merealisasikan rencana pemecahan nilai nominal saham (stock split) dengan rasio 1:5 pada 29 Agustus 2013. Sehubungan dengan pencatatan saham di New York Stock Exchange (NYSE), perseroan melakukan penyesuaian jadwal stock split dengan bursa AS dan perdagangan saham dengan nilai nominal baru di pasar tunai NYSE mulai dilakukan 2 September 2013.

Market Data 21 Agustus 2013


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

105,05 3,42 1369,38 14760,00 21995,00 77,25 74,34 780,00 2389,50 791,00 793,54

CHANGE

PRICE (USD) 39 0,08 0.03

DESCRIPTION

-0,06 -0,02 -1,79 -50,00 140,00 ---15,00 25,50 0,00 -0,11

TLKM (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 10.401 1.059 190

CHANGE (IDR) -1.375 -172 N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

21-Agust-13 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

15002,99 3613,59 6453,46 2169,07 1042,45 21970,29 4174,98 13396,38 1745,42 3128,75

CHANGE % Day -0,05 0,68 -0,19 -0,63 -0,04 -2,20 -3,21 -2,63 -1,85 -1,40

PER (X)

% YTD 14,49 19,67 9,42 -8,71 13,33 -3,03 -3,28 28,87 3,34 -1,21

2013E 13,56 18,33 12,55 9,12 19,67 10,49 13,78 16,90 16,20 14,42

2014F 12,51 15,78 11,36 8,00 15,49 9,68 11,65 15,05 14,78 13,18

PBV (X) 2013E 2,79 2,84 1,76 1,24 2,39 1,31 2,59 1,44 2,18 1,33

MARKET CAP

2014F

(USD Bn)

2,55 2,58 1,64 1,11 2,11 1,21 2,26 1,35 2,02 1,26

4.353,6 5.852,6 1.330,2 2.381,1 1.312,7 1.695,2 356,0 2.690,1 299,5 398,7

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

10.723,00 14.308,84 110,25 8.382,02 9.690,56 16.765,94 1.750,76 3.267,72 9,60

190,00 270,60 2,18 119,00 5,95 286,73 30,52 11,10 0,03

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0,09 1,34 97,44 1,28 0,91 1,57 6,12 3,28 11,17

-0,0017 0,0000 0,1695 0,0011 -0,0018 -0,0008 0,0021 -0,0065 -0,0345

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 6.50 0.50 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 5.98 0.49 0.19 0.15 0.15 5.22

valbury Research

Pages | 3 of 10

COUNTRY

21 Agustus 2013

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

JUL’13

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI JUN’13

6.75 8.61 3.29 92.671 2,210,062

DESCRIPTION

3.35 5.90 1.03 98.0951 2,146,381

RATE (%)

SBI (1M) SBI (9M)

6.26 6.02

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

EXPECTATION

21 Aug*

US Existing Home Sales

Naik menjadi 5.13 juta dari 5.08 juta

21 Aug*

US Existing Home Sales MoM

Naik menjadi 1.0% dari -1.2%

22 Aug*

US Initial Jobless Claims

Naik menjadi 330 ribu dari 320 ribu

22 Aug*

US Continuing Claims

--

22 Aug*

US House Price Index MoM

Turun menjadi 0.6% dari 0.7%

22 Aug*

US Leading Index

Naik menjadi 0.5% dari 0.0%

23 Aug*

US New Home Sales

Turun menjadi 490 ribu dari 497 ribu

23 Aug*

US New Home Sales MoM

Turun menjadi -1.4% dari 8.3%

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK BMRI TOWR TSPC EPMT EXCL TOTO ADMF MBSS IBST BRAM

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

LAGGING MOVERS

PRICE 7800 2925 3700 3600 4150 8000 8000 1170 3900 2700

CHANGE (%) 1.96 4.46 4.96 2.86 0.61 5.26 1.91 7.34 2.63 8.00

INDEX pt 3.81 1.40 0.87 0.30 0.24 0.22 0.17 0.15 0.11 0.10

STOCK PGAS BBRI GGRM MLBI INTP UNTR TLKM SMGR BBNI BMTR

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

5100 6850 37100 1121000 17950 14400 10400 12450 3700 1770

INDEX pt

-6.42 -4.20 -8.17 -19.90 -6.75 -7.99 -1.89 -4.96 -4.52 -10.61

-9.34 -8.06 -6.99 -6.46 -5.27 -5.13 -4.44 -4.24 -3.56 -3.24

UPCOMING IPO’S COMPANY PT Puridelta Lestari PT Siloam International

BUSINESS Real Estate Property Healthcare Hospital

IPO PRICE (IDR)

ISSUED SHARES (Mn)

OFFERING DATE

LISTING

205-255

10,840.00

16-20 Aug 2013

26 Aug 2013

11200-14200

162.75

06-10 Sep 2013

12 Sep 2013

UNDERWRITER Macquarie Capital Securities PT Sinarmas Sekuritas PT Ciptadana Securities PT Credit Suisse Securities


valbury Research

Pages | 4 of 10

Ket: (*) US time

Corporate Info 21 Agustus 2013


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

MTSM

3.00

Cash Dividend

20-Aug-13

21-Aug-13

23-Aug-13

04-Sep-13

SMCB

37.00

Cash Dividend

27-Aug-13

28-Aug-13

30-Aug-13

10-Sep-13

ALMI

20.00

Cash Dividend

30-Aug-13

02-Sep-13

04-Sep-13

18-Sep-13

INAI

50.00

Cash Dividend

30-Aug-13

02-Sep-13

04-Sep-13

18-Sep-13

MFIN

16.50

Cash Dividend

03-Sep-13

04-Sep-13

06-Sep-13

20-Sep-13

PGLI

12.00

Cash Dividend

03-Sep-13

04-Sep-13

06-Sep-13

20-Sep-13

TBIG

60.00

Cash Dividend

18-Sep-13

19-Sep-13

23-Sep-13

03-Oct-13

EXC. PRICE (IDR)

TRADING PERIOD

CORPORATE ACTIONS ACTION

RATIO

CUM DATE

EX DATE

WEHA

Rights Issue

10:10

175.00

05 Jul-13

08 Jul-13

12 Jul – 30 Aug’13

ENRG

Rights Issue

100:47

120.00

10 Sep-13

11 Sep-13

17 Sep – 23 Sep’13

MAYA

Rights Issue

8:1

780-925.00

16 Sep-13

17 Sep-13

23 Sep – 27 Sep’13

BACA

Rights Issue

537:236

102.00

03 Oct-13

07 Oct-13

09 Oct - 18 Oct’13

NISP

Rights Issue

500:171

1200.00

06 Nov-13

07 Nov-13

13 Nov – 19 Nov’13

PKPK

Rights Issue

1:42

250.00

TBA

TBA

TBA

STOCK

GENERAL MEETING LPCK DNET LAPD DAVO MCOR AISA SAFE GTBO PJAA INDS INVS MAYA

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DATE

AGENDA

28-Aug-13 28-Aug-13 29-Aug-13 30-Aug-13 30-Aug-13 30-Aug-13 30-Aug-13 02-Sep-13 03-Sep-13 04-Sep-13 05-Sep-13 09-Sep-13


Pages | 5 of 10

EMITEN

valbury Research

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

21 Agustus 2013


ASII

TRADING BUY

S1

5800

R1

6300

S2

5500

R2

6600

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

DOWN

ASII - Daily 20-Aug-13 Open 6000, Hi 6100, Lo 5800, Close 5950 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 6,752.19, Fractal Up = 6,800.00, Fractal Down = 6,300.00, MA(Close,5) = 6,290.00, MA1(Close,8) = 6,400.00, MA2(Close,20)

5950

• • • • •

Ulasan

7,500

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi teknikal rebound RSI positif berada pada area oversold Harga berada dalam lower band

• Trading range Rp5800-Rp6600 • Entry Rp5900, take Profit Rp6600

Prediksi INDIKATOR

Posisi

Sinyal

39.32

Positif

MACD

-86.6

Negatif

-49.52

Negatif

Bollinger Band (Mid)

6508

Negatif

MA5

6290

Negatif

TLKM

BUY ON WEAKNESS

9900

S1

R1

6,507.5 6,500 6,400 6,300 6,290 6,000 5,950 February March April May ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 15.76, Stochastic %K = 7.22, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August 90.0 80.0 80 70.0 60.0 20 50.0 40.0 15.76 30.0 20.0 15.76 10.0 7.22394 60.0 7.22394 40.0 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -61.9282 -60.0 -80.0 -86.5704 -100.0

ASII - MACD (6,9) = -86.57, Signal() = -61.93

Stochastics True Strength Index (TSI)

7,000 6,800 6,752.19

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.am ibroker.com

TREND GRAFIK

10900

80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -34.6706 -40.0 -60.0 -49.5177

ASII - TSI(3,5,3) = -49.52

Major

UP

Minor

Pages | 6 of 10

Closing Price

8,000

DOWN

TLKM - Daily 20-Aug-13 Open 10200, Hi 10700, Lo 9900, Close 10400 (-1.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 12,200.00, Fractal Up = 12,100.00, Fractal Down = 11,300.00, MA(Close,5) = 11,240.00, MA1(Close,8) = 11,468.75, MA2(Clos

9150

S2 Closing Price

Ulasan

Prediksi

R2

11400

12,600 12,200 12,100 12,000 11,602.5 11,468.8 11,400 11,300 11,240 10,800

10400

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi teknikal rebound RSI positif berada pada area oversold Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp9900–Rp11400 • Entry Rp10300, take Profit Rp11350

INDIKATOR Stochastics

Posisi

10,400 10,200 9,600 9,000 February March April May TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 19.47, Stochastic %K = 9.66, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 20 50.0 40.0 19.4697 30.0 20.0 19.4697 10.0 9.65909 180.0 9.65909 120.0 60.0 0.0 -60.0 -113.447 -120.0 -174.708 -180.0 -240.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -47.362 -60.0 -67.1582

TLKM - MACD (6,9) = -174.71, Signal() = -113.45

Sinyal

43.43

Positif

MACD

-174.7

Negatif

TLKM - TSI(3,5,3) = -67.16

True Strength Index (TSI)

-67.16

Negatif


11603

Negatif

MA5

11240

Negatif

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.am ibroker.com


valbury Research

21 Agustus 2013

BMRI

TRADING BUY

7300

S1

R1

TREND GRAFIK

8300

Major

UP

Minor

DOWN

BMRI - Daily 20-Aug-13 Open 7400, Hi 7900, Lo 7100, Close 7800 (2.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 8,936.55, Fractal Up = 8,650.00, Fractal Down = 8,050.00, MA(Close,5) = 8,190.00, MA1(Close,8) = 8,306.25, MA2(Close,20) 10,800

6500

S2

R2

8900 10,200

7800

• • • • •

Ulasan

9,600

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan teknikal rebound RSI positif berada pada area netral Harga berada dalam area lower band


Prediksi INDIKATOR

Posisi

Stochastics MACD

Positif Negatif


-57.9

Negatif


8563

Negatif

MA5

8190

Negatif

BBRI

BUY ON WEAKNESS R1

7350

S2

6150

R2

7800

7,200 February March April May BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 42.50, Stochastic %K = 31.97, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August 100.0 90.0 80 80.0 70.0 42.4956 60.0 50.0 42.4956 40.0 31.973 30.0 20.0 31.973 10.0 20 120.0 60.0 0.0 -60.0 -93.4715 -120.0 -122.182 -180.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -48.7356 -60.0 -57.8998

Sinyal

42.13

6600

8,190 8,050 7,800 7,800

BMRI - MACD (6,9) = -122.18, Signal() = -93.47

-122.2

S1

8,936.55 9,000 8,650 8,562.5 8,400 8,306.25

BMRI - TSI(3,5,3) = -57.90

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Major

DOWN

DOWN

BBRI - Daily 20-Aug-13 Open 7000, Hi 7000, Lo 6550, Close 6850 (-4.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 8,425.30, Fractal Up = 8,450.00, Fractal Down = 8,000.00, MA(Close,5) = 7,680.00, MA1(Close,8) = 7,887.50, MA2(Close,20)

Closing Price

Ulasan

Prediksi

9,600

6850

• • • • •

9,000

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih indikasikan signal negatif RSI positif berada dalam area overbought Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp6600– Rp7350 • Entry Rp6650, take Profit Rp7350


Posisi

8,450 8,425.3 8,400 8,000 7,995 7,800 7,887.5 7,680 7,200 6,850 6,600 February March April May BBRI - Stochastic %D(5,3,3) = 26.40, Stochastic %K = 7.79, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August 100.0 80.0 80 60.0 26.405 40.0 26.405 20.0 20 7.78636 0.0 7.78636 120.0 60.0 0.0 -60.0 -95.4851 -120.0 -155.345 -180.0

BBRI - MACD (6,9) = -155.34, Signal() = -95.49

Sinyal

49.47

Positif

MACD

-155.3

Negatif


-46.27

Negatif


7995

Negatif

MA5

7680

Negatif

BBRI - TSI(3,5,3) = -79.28

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -53.6497 -60.0 -80.0 -79.2803



valbury Research

Pages | 7 of 10

Closing Price

21 Agustus 2013

UNVR

BUY ON WEAKNESS

S1

27700

R1

30150

S2

25750

R2

31600

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

UNVR - Daily 20-Aug-13 Open 28700, Hi 29250, Lo 27300, Close 28900 (-1.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 34,600.00, Fractal Up = 31,600.00, Fractal Down = 28,500.00, MA(Close,5) = 30,150.00, MA1(Close,8) = 30,443.75, MA2(Clo 34,600 34,000 31,975 32,000 31,600

Closing Price

28900

30,443.8 30,000 30,150 28,900 28,000 28,500 26,000

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi teknikal rebound RSI positif mendekati area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp27700– Rp30150 • Entry Rp28500, take Profit Rp30150

Prediksi INDIKATOR

Sinyal

37.12

Positif

MACD

-402.2

Negatif


-53.14

Negatif


31975

Negatif

MA5

30150

Negatif

BBCA

TRADING BUY

9100

S1

R1

22,000

February March April May UNVR - Stochastic %D(5,3,3) = 49.70, Stochastic %K = 36.06, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August

UNVR - TSI(3,5,3) = -53.14

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -43.264 -53.1404


TREND GRAFIK

9700

Major

20,000 100.0 90.0 80 80.0 49.695 70.0 60.0 49.695 50.0 40.0 36.059 30.0 20.0 36.059 10.0 20 800 600 400 200 0 -336.414 -200 -400 -402.19

UNVR - MACD (6,9) = -402.19, Signal() = -336.41

Posisi

Stochastics

24,000

UP

Minor

DOWN

Pages | 8 of 10

• • • • •

BBCA - Daily 20-Aug-13 Open 9500, Hi 9700, Lo 9150, Close 9450 (-0.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 10,950.00, Fractal Up = 10,950.00, Fractal Down = 10,000.00, MA(Close,5) = 10,180.00, MA1(Close,8) = 10,325.00, MA2(Cl 11,500ose,2

8600

S2

R2

Closing Price

9450

Ulasan

• • • • •

Prediksi

10250

10,950 11,000 10,950 10,500 10,325 10,285 10,180 10,000 10,000

MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan potensi rebound RSI positif berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band



Posisi

9,500 9,450 9,000

February March April May BBCA - Stochastic %D(5,3,3) = 41.03, Stochastic %K = 16.08, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August 100.0 80.0 80 60.0 41.0331 41.0331 40.0 20.0 20 16.0819 0.0 16.0819 120.0

BBCA - MACD (6,9) = -117.22, Signal() = -59.83

60.0 0.0 -59.8304 -60.0 -120.0 -117.217 -180.0

Sinyal

62.18

Positif

MACD

-117.2

Negatif


-46.27

Negatif


10285

Negatif

MA5

10180

Negatif

BBCA - TSI(3,5,3) = -46.27

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -25.7603 -40.0 -60.0 -46.2748



valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

21 Agustus 2013

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

21/08/13

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low 14000

AGRICULTURE AALI

Buy on Weakness

13300

12950

13850

12050

12950

13850

14750

Negatif

Positif

Negatif

19900

LSIP

Buy on Weakness

1000

970

1070

920

970

1020

1070

Negatif

Positif

Negatif

1720

990

SGRO

Trading Sell

1590

1590

1450

1450

1540

1630

1720

Negatif

Negatif

Negatif

1670

1470

MINING BUMI

Buy on Weakness

405

385

425

345

385

425

465

Negatif

Positif

Negatif

550

435

PTBA

Buy on Weakness

10050

9700

10650

8750

9700

10650

11600

Negatif

Negatif

Negatif

13700

9700

ADRO

Trading Buy

MEDC

Buy on Weakness

710

700

790

610

670

730

790

Negatif

Negatif

Negatif

840

640

1990

1880

2050

1710

1880

2050

2225

Negatif

Negatif

Negatif

2225

1550

INCO

Buy on Weakness

1840

1790

1910

1670

1790

1910

2025

Negatif

Negatif

Negatif

2175

1770

ANTM

Buy on Weakness

1210

1170

1270

1090

1170

1270

1340

Negatif

Negatif

Negatif

1350

930

TINS

Buy on Weakness

1200

1170

1250

1090

1170

1250

1330

Negatif

Negatif

Negatif

1450

930

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS SMGR

Buy on Weakness

12450

12000

13150

10650

11900

13150

14400

Negatif

Positif

Negatif

17250

13000

INTP

Buy on Weakness

17950

17350

18800

15700

17250

18800

20350

Negatif

Positif

Negatif

23950

19200

SMCB

Trading Sell

2550

2550

2350

2350

2500

2650

2800

Negatif

Negatif

Negatif

2925

2550

MISCELLANEOUS INDUSTRY ASII

Trading Buy

5950

5900

6300

5500

5800

6300

6600

Negatif

Positif

Negatif

6950

5900

GJTL

Trading Buy

2175

2150

2250

1900

2075

2250

2425

Negatif

Positif

Negatif

3675

2200

INDF

Trading Buy

6150

6100

6500

5300

5850

6500

6950

Negatif

Positif

Negatif

7300

6300

GGRM

Buy on Weakness

37100

36300

39150

31950

35550

39150

42750

Negatif

Negatif

Negatif

51600

39550

UNVR

Buy on Weakness

28900

28500

30150

25750

27700

30150

31600

Negatif

Positif

Negatif

34600

27500

KLBF

Trading Buy

1300

1280

1400

1180

1260

1340

1420

Negatif

Negatif

Negatif

1510

1300 1370

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION BSDE

Trading Sell

1380

1380

1330

1220

1330

1490

1600

Negatif

Negatif

Negatif

1840

ASRI

Buy on Weakness

700

670

730

600

650

760

820

Negatif

Negatif

Negatif

830

650

WIKA

Buy on Weakness

1870

1800

1960

1680

1800

1960

2050

Negatif

Negatif

Negatif

2325

1590

ADHI

Buy on Weakness

2425

2325

2500

2150

2325

2500

2675

Negatif

Negatif

Negatif

3350

2400

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION PGAS

Buy on Weakness

5100

5000

4575

4575

4925

5450

5800

Negatif

Negatif

Negatif

6050

5350

JSMR

Buy on Weakness

5750

5600

6000

4925

5450

6000

6250

Negatif

Negatif

Negatif

6400

5200

ISAT

Trading Sell

4475

4475

4300

3900

4300

4700

5100

Negatif

Positif

Negatif

5300

4400

TLKM

Buy on Weakness

10400

10300

11350

9150

9900

10900

11400

Negatif

Positif

Negatif

12200

10500

CMNP

Trading Sell

3075

3075

2925

2925

3025

3125

3225

Negatif

Negatif

Negatif

3300

2825

BMRI

Trading Buy

7800

7700

8300

6500

7300

8300

8900

Negatif

Positif

Negatif

9000

7450

BBRI

Buy on Weakness

6850

6650

7050

6150

6600

7350

7800

Negatif

Positif

Negatif

8450

7150

BBNI

Buy on Weakness

3700

3500

3850

3150

3500

3850

4200

Negatif

Positif

Negatif

4425

3775

BBCA

Trading Buy

9450

9400

9700

8600

9100

9700

10250

Negatif

Positif

Negatif

10950

9100

BDMN

Buy on Weakness

4200

4025

4375

3675

4025

4375

4950

Negatif

Negatif

Negatif

5800

4175

14400

14000

15450

11950

13700

15450

17200

Negatif

Negatif

Negatif

19000

15650

2050

2050

1770

1770

1960

2150

2350

Negatif

Negatif

Negatif

2875

1980

FINANCE

TRADE, SERVICES & INVESTMENT UNTR

Buy on Weakness

MPPA

Trading Sell

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 9 of 10

CONSUMER GOODS INDUSTRY

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst Research Analyst Research Analyst Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id

BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229

Pages | 10 of 10

SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

• JAKARTA : • BANDUNG : • YOGYAKARTA : • YOGYAKARTA : • YOGYAKARTA : • BANJARMASIN : • PEKANBARU : • PADANG :

VAS GALERY Universitas Mercu Buana Universitas Sangga Buana (USB) YPKP Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) Universitas Kristen Duta Wacana (UKDW) Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) Politeknik Caltex Riau Universitas Negeri Padang


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Major trend Down

Recommend Documents