JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Daily Report

valbury

08 June 2012

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

•

• Grup Bakrie rencana buka 5 kawasan industri terintegrasi • ELTY fokus kembangkan proyek residensial • BMRI buka opsi melepas obligasi rekapitulasi ke pasar • BMRI sediakan sistem pembayaran online ke Pelindo II dan IV • BMRI batasi penyaluran kredit valas • ADHI alihkan proyek di Timur Tengah ke Asia Tenggara • ADHI peroleh kontrak baru Rp 4,2 triliun hingga Mei 2012 • ADHI incar proyek PLN Rp4 triliun • MAPI bagikan dividen tahun buku 2011 Rp 35 per saham • JPFA bagikan dividen tahun buku 2011 Rp 75 per saham • JPFA akan merger dengan MBAI efektif 1 Juli 2012 • JPFA anggarkan belanja modal Rp 1 triliun • RMBA kaji refinancing utang • SCCO bagi dividen Rp 170 per saham untuk tahun buku 2011 • PANR bagi dividen Rp 3,8 per saham • LPCK luncurkan Grand Beverly

Dari perspektif teknikal pergerakan IHSG dalam pekan ini potensial Support level 3807/3772/3721 konsolidasi. Dari leading indicator yang terbentuk baik MACD dan Resistance level 3892/3943/3977 Major trendmengindikasikan Up Stochastic trend negatif. Demikian dengan lagging Minor trend Down indicator dalam moving average jangka pendek menunjukan sinyal

IHSG LQ-45

CLOSE 3840.596 653.116

CHANGE -0.735 +0.383

VOLUME (Mn) 3650 2043

VALUE (Bn) 4484.22 3479.58

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Harapan akan diberikannya program stimulus ekonomi baik dari Amerika maupun Eropa menjadi salah satu katalis yang menguatkan pasar saham global dan regional. Optimisme pasar didukung oleh komitmen stimulus lanjutan dari Bank Sentral Eropa melalui pelonggaran aturan atas dana bailout untuk membantu likuiditas perbankan Uni Eropa yang bermasalah. Mario Draghi, Presiden ECB, menyatakan bahwa pihaknya siap melakukan langkah-langkah pengamanan jika outlook Uni Eropa memburuk. Penguatan pasar saham juga didukung oleh pernyataan dari Federal Reserve Bank of Atlanta bahwa The Fed kemungkinan akan memperpanjang operation twist. Namun, aksi jual investor lokal yang dilakukan pada sesi kedua perdagangan membuat IHSG ditutup melemah tipis sebesar 0,735 poin (0,019%) ke level 3.840,596 dari posisi sebelumnya pada level 3.841,331. Sedangkan mayoritas pasar saham Asia lainnya ditutup menguat atas optimisme pimpinan global yang akan mengambil langkah strategis untuk meningkatkan pertumbuhan. Indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 106,19 poin (1,24%) menuju level 8.639,72 dari posisi sebelumnya pada level 8.533,53 dan indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 157,76 poin (0,85%) menuju level 18.678,29 dari posisi sebelumnya pada level 18.520,53. Untuk bursa saham Eropa, mayoritas bergerak menguat tidak lebiih dari 1%. Kenaikan ini ditengah penantian akan testimoni Ketua Federal Reseve AS, Ben Bernanke, dan pasar juga mencermati lelang obligasi jangka panjang milik Spanyol. Sementara itu, untuk bursa domestik, sektor perdagangan tercatat mixed dan asing mencatatkan net buy sebesar Rp18 miliar. Sektor consumer menjadi sektor yang mencatatkan kenaikkan tertinggi mencapai 2,738% sedangkan sektor ragam industri menjadi sektor yang mencatatkan pelemahan terdalam mencapai 2,168%. Kenaikan sektor consumer didukung oleh kenaikan saham UNVR dan GGRM masing-masing sebesar 6,05% dan 0,81%. Sedangkan penurunan sektor ragam indsutri disebabkan oleh penurunan saham ASII sebesar 2,16%.

Perdagangan saham akhir pekan ini IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah. Potensi pelemahan terhadap indeks bursa regional Asia pada hari ini bisa berimbas bagi pergerakan indeks bursa domestik. Sementara itu indeks bursa AS ditutup variatif dimana indeks Dow Jones ditutup menguat, sedangkan indeks Nasdaq melemah. Pergerakan indeks bursa AS, dipengaruhi oleh data mengenai jumlah angkatan kerja yang mengajukan klaim pertama kali tunjangan pengangguran mencatat penurunan setelah dalam beberapa pekan sebelumnya mencatat kenaikan. Selain itu, pergerakan bursa Wall Street juga terangkat oleh pidato Ketua Fed, Ben Bernanke dihadapan kongres yang menyatakan Federal Reserve tetap siap bertindak untuk melindungi sistem keuangan dan ekonomi seandainya terjadi tekanan keuangan dari krisis Eropa yang terus meningkat. Tetapi pasar tetap berharap adanya kepastian soal stimulus moneter. Karena sebelumnya tiga pejabat the Fed, mengindikasikan perlunya mengambil langkah untuk merangsang pertumbuhan. Sentimen lain dari eksternal hasil lelang obligasi Spanyol yang diminati oleh investor dan terjual di atas kisaran indikatif. Tetapi, hal itu belum cukup mencerminkan kepercayaan tinggi investor karena skala penggalangan dana relatif lebih kecil. Imbal hasil obligasi Spanyol tersebut masih lebih besar dibandingkan dengan lelang sebelumnya. Bunga surat hutang hanya turun di pasar sekunder pada beberapa sesi terakhir sehingga berhasil mengangkat hasil lelang. Bunga obligasi Spanyol bertenor 10-tahun turun 14 basis poin ke level 6.11%. Pasar khawatir atas pertemuan para pemimpin Eropa di Brussel untuk membahas integrasi regional serta penyatuan kekuatan untuk memulihkan sektor keuangan zona euro ini bisa menemui jalan buntu. Kendati menjamin bahwa berjanji pertemuan mendatang akan menghasilkan cetak biru program pemulihan kawasan. Tetapi akan menemukan kesulitan untuk pemulihkan kondisi ekonomi dan keuangan karena beberapa negara masih enggan untuk menyatukan pandangan dengan pihak Jerman. Sentimen dari dalam negeri mengenai posisi dari cadangan devisa akhir Mei 2012 turun USD 4,9 miliar menjadi USD 111,5 miliar dibandingkan April USD 116,4 miliar. Penurunan cadangan devisa pada Mei akibat pembayaran utang dan intervensi di valas.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 10

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News

*

8 Juni 2012


Bakrieland Development (ELTY) tahun ini akan fokus mengembangkan proyek residensial seperti apartemen dan perumahan. Hal itu penting untuk mengonversi cadangan lahan menjadi arus kas. Perseroan menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 15% menjadi Rp 2,3 triliun dan menganggarkan belanja modal sebesar Rp 1-1,5 triliun. Bank Mandiri (BMRI) membuka opsi melepas obligasi rekapitulasi ke pasar dengan melibatkan beberapa investor atau konsorsium di pasar, tidak tertutup kemungkinan melalui skema private placement kepada satu pihak. Perseroan membuka 3 opsi pelepasan obligasi rekapitulasi dan akan memilih salah satu opsi yang dinilai paling menguntungkan. Pertama, dibeli kembali (buyback) pemerintah, kedua, dibeli Bank Indonesia dan ketiga dijual ke pasar. Pelepasan obligasi rekap menjadi salah satu upaya untuk mengurangi beban finansial akibat tingginya bunga obligasi rekapitulasi tersebut. Apabila terjual, Bank Mandiri tidak perlu memelihara kewajiban dana pihak ketiga dengan jumlah obligasi rekap. Bank Mandiri (BMRI) menyediakan fasilitas sistem pembayaran online kepada PT Pelindo II dan PT Pelindo IV untuk mempermudah pengguna jasa pelabuhan dalam melakukan transaksi pembayaran jasa. Pelindo II merupakan perusahaan milik negara yang mengelola 12 pelabuhan yakni Teluk Bayur, Jambi, Bengkulu, Palembang, Panjang, Pangkal Balam, Tanjung Pandan, Banten, Sunda Kelapa, Tanjung Priok, Cirebon dan Pontianak. Sementara Pelindo IV mengelola 20 pelabuhan yang berada di Kawasan Timur Indonesia meliputi antara lain Makassar, Balikpapan, Samarinda, Ambon, Sorong, Jayapura, Nunukan, Manado, Biak, Merauke dan pelabuhan lainnya. Bank Mandiri (BMRI) berencana membatasi penyaluran kredit berdenominasi valuta asing (valas), menyusul tren depresiasi rupiah yang membuat beban bunga kredit dalam dolar AS kian mahal. Kebijakan tersebut diambil memperhatikan kondisi pasar, meski BI belum memberikan peringatan kepada bankir untuk menuju ke arah tersebut. Adhi Karya (ADHI) menyatakan sudah mengalihkan proyek di Timur Tengah ke Asia Tenggara sejak akhir tahun 2011. Perseroan kini fokus menggarap proyek di Asia tenggara, yaitu di Brunei Darussalam, Myanmar dan Vietnam namun belum bisa menyebutkan nilainya. Saat ini perseroan sedang mencari proyek di Brunei Darussalam, Myanmar, dan Vietnam, akan mencari proyek yang nilainya di atas Rp 500 miliar. Untuk jangka pendek, perseroan tetap fokus pada 5 lini bisnis mencakup Engineering Procurement Contract (EPC) berupa pembangkit listrik serta minyak dan gas, proyek infrastruktur khususnya Independent Power Producer (IPP), jalan tol dan properti. Tahun ini perseroan menargetkan kontrak baru senilai Rp 13,5 triliun, dengan porsi proyek infrastruktur sebesar Rp 10,4 triliun, EPC Rp 2,7 triliun, properti Rp 300 miliar, dan real estate Rp 100 miliar. Adhi Karya (ADHI) memperoleh kontrak baru senilai Rp 4,2 triliun hingga Mei 2012. Untuk tahun 2012 perseroan menargetkan total proyek Rp 13,5 triliun lebih tinggi dari 2011 sebesar Rp 11,9 triliun. Kontrak baru tersebut berasal dari pembangunan dermaga "solid

jetty", LCT Jetty, dan liquid jetty milik Aneka Tambang (ANTM) senilai Rp 241,45 miliar, pembangunan jalan tol Gempol-Pandaan paket I senilai Rp 253,14 miliar, dan procurement dan instalasi jetty dan fasilitas milik Aneka Tambang senilai USD 36,16 juta. Perseroan juga telah memperoleh proyek PLTU Tarakan 2x7 MW senilai Rp 277,75 miliar. Adhi Karya (ADHI) mengincar proyek pembangaunan IPP (independent power producer) PT PLN senilai Rp4 triliun. Proyek berkapasitas 2x50 megawatt itu baru akan dimulai pada 2013. RUPS Mitra Adi Perkasa (MAPI) menyetujui untuk membagikan dividen tahun buku 2011 senilai total Rp 58,10 miliar atau sebesar Rp 35 per saham. RUPST Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) menyetujui untuk membagikan dividen tahun buku 2011 sebesar 25% dari laba bersih 2011 senilai total sekitar Rp 154,27 miliar atau setara Rp 75 per saham. RUPS Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) menyetujui merger antara perseroan dengan Multibreeder Adirama Indonesia (MBAI). Merger tersebut akan efektif mulai 1 Juli 2012. Jika merger ini disetujui BEI, maka saham MBAI akan dikonversi dengan saham JPFA dengan rasio 3,0250. Bagi pemegang saham yang tidak menyetujui merger ini, maka saham-sahamnya akan dibeli oleh pihak perseroan. Perseroan mengharapkan dengan adanya merger ini, perusahaan bisa mengefisiensi biaya, serta lebih intensif mengembangkan produksi day old chicks (DOC). Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) menganggarkan belanja modal sebesar Rp 1 triliun pada tahun ini. Sumber pendanaan untuk belanja modal tersebut akan didapatkan melalui penerbitan obligasi senilai Rp 1,5 triliun. Capex tersebut akan dialokasikan untuk divisi pakan ternak Rp 400 miliar, divisi breeding Rp 465,3 miliar, dan divisi komersial Rp 74,3 miliar. Bentoel Internasional Investama (RMBA) tengah mengkaji tiga opsi dalam rangka refinancing utang obligasi sebesar Rp1,35 triliun yang akan jatuh tempo pada November tahun ini. Ketiga opsi tersebut adalah pinjaman bank, pinjaman lembaga institusi, dan rollover. Rollover adalah pemegang obligasi lama secara sukarela membeli obligasi baru yang diterbitkan emiten dengan tenor lebih panjang. Kalau menerbitkan obligasi, perseroan memperkirakan tingkat kupon sekitar 7%-8%. Supreme Cable Manufacturing & Comerce (SCCO) membagikan dividen senilai Rp 170 per saham untuk tahun buku 2011. Jadwal pembagiannya pada bulan depan. Panorama Sentrawisata (PANR) akan membagikan dividen Rp 3,8 per saham atau Rp 4,56 miliar, dimana jumlah itu adalah 30% dari laba tahun 2011 yang sebesar Rp 22,4 miliar. Dividen akan dibayarkan pada 25 Juli 2012. Selain itu, perseroan juga mengkaji penerbitan obligasi senilai Rp 500 miliar thau ini untuk membayar utang, menambah modal kerja dan mendanai ekspansi usaha. Lippo Cikarang (LPCK) akan menggulirkan 32 unit residensial di Klaster Grand Beverly, Cikarang, Jawa Barat. Klaster yang akan diluncurkan tersebut ditetapkan dengan harga Rp 1,5-3,4 miliar per unit. PT Inti Bangun Sejahtera, perusahaan infrastruktur menara telekomunikasi, berencana melakukan penawaran umum saham perdana (Initial Public Offering/IPO) sebanyak-banyaknya 15%. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi adalah PT OSK Nusadana Securities Indonesia.


valbury Research

Pages | 2 of 10

Grup Bakrie berencana membuka 5 kawasan industri terintegrasi di pulau Jawa, Sumatera, Kalimatan dan Indonesia Timur. Mega proyek ini rencananya siap beroperasi dalam kurun waktu 3 tahun mendatang. Bakrie siap membentuk anak usaha baru bernama PT Bakrie Eko Investa. Proyek kawasan industri di Kalimantan Timur menjadi pilot project Bakrie yang diberi nama Trans Kalimantan Economic Zone bernilai lebih dari Rp 10 triliun. Kawasan industri ini akan menampung pabrik pengolah barang tambang (smelter) atau jenis usaha lainnya. Dalam pengembangannya Bakrie akan menggandeng mitra strategis, namun perseroan tetap menjadi pemegang saham pengendali.

Market Data 8 Juni 2012


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

84.82 2.27 1589.40 16595.00 19950.00 90.70 89.57 1012.50 2997.00 1092.50 784.53

CHANGE

PRICE (USD) 32 20 0.10 0.03

DESCRIPTION

-0.20 -0.15 -29.90 495.00 350.00 --22.50 20.50 -1.00 2.29

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,534 4,758 1,212 190

CHANGE (IDR) 253 17 48 0

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

8-Jun-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

12460.96 2831.02 5447.79 2402.05 974.87 18678.29 3840.60 8639.72 1575.31 2759.26

CHANGE % Day 0.37 -0.48 1.18 -0.71 -0.40 0.85 -0.02 1.24 0.37 -0.06

PER (X)

% YTD 1.99 8.67 -2.23 4.25 7.49 1.32 0.49 2.18 2.91 4.27

2011E 11.85 15.21 9.76 9.92 17.00 9.66 13.18 12.90 14.68 12.73

2012F 10.75 12.68 8.83 8.55 13.56 8.70 11.27 11.87 13.28 11.37

PBV (X) 2011E 2.43 3.25 1.71 1.92 2.88 1.57 3.87 1.14 2.50 1.54

MARKET CAP

2012F

(USD Bn)

2.17 2.18 1.32 1.32 2.09 1.13 2.28 0.97 1.98 1.15

3,746.3 4,553.6 1,212.3 2,462.7 1,135.1 1,395.1 355.7 2,085.3 260.6 351.2

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,458.75 11,881.92 118.62 7,413.45 9,408.86 14,640.97 1,486.33 2,981.25 8.08

129.75 190.04 0.73 103.97 197.18 189.97 20.43 -8.81 0.01

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.11 1.26 79.68 1.28 0.99 1.55 6.36 3.17 11.70

-0.0015 -0.0009 0.0450 0.0017 -0.0008 -0.0012 -0.0001 0.0096 -0.0105

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 1.00 0.10 0.50 6.56

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.37 0.67 0.24 0.18 0.18 2.86

valbury Research

Pages | 3 of 10

COUNTRY

8 Juni 2012

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

MAY’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

1.15 4.45 0.07 116.413 1,972,357

SBI APR’12

DESCRIPTION

1.09 4.50 0.21 116.413 1,972,357

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

08 Jun*

US Consumer Credit

Turun menjadi $10.65Bn dari 21.35Bn

08 Jun*

US Trade Balance

Defisit turun menjadi $49.5Bn dari $51.8Bn

08 Jun*

US Wholesale Inventories

Naik menjadi 0.4% dari 0.3%

12 Jun*

US Import Price Index MoM

Turun menjadi -1.2% dari -0.5%

13 Jun*

US Monthly Budget Statement

--

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK UNVR ITMG ADRO SMGR INDF GGRM BUMI BRAU PGAS KRAS

LAGGING MOVERS

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

21900 33450 1300 11050 4700 56250 1290 360 3700 730

CHANGE (%) 6.05 3.24 2.36 1.38 2.17 0.81 3.20 5.88 0.68 4.29

INDEX pt 10.89 1.36 1.10 1.02 1.00 0.99 0.95 0.80 0.69 0.54

STOCK ASII INTP BDMN JSMR BBRI TLKM PNBN EMTK BYAN BMTR

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

PRICE

CHANGE (%)

6800 17000 5750 5000 5900 7500 810 4100 12300 1320


INDEX pt

-2.16 -2.30 -2.54 -3.85 -0.84 -0.66 -3.57 -2.96 -1.20 -2.22

-6.94 -1.68 -1.63 -1.55 -1.40 -1.15 -0.82 -0.81 -0.57 -0.48

valbury Research

Pages | 4 of 10

Ket: (*) US time

EXPECTATION

Corporate Info 8 Juni 2012


DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

ACES

25.00

Cash Dividend

08-Jun-12

11-Jun-12

13-Jun-12

27-Jun-12

BBCA

70.00

Cash Dividend

08-Jun-12

11-Jun-12

13-Jun-12

27-Jun-12

HRUM

380.00

Cash Dividend

08-Jun-12

11-Jun-12

13-Jun-12

22-Jun-12

DVLA

31.50

Cash Dividend

08-Jun-12

11-Jun-12

13-Jun-12

27-Jun-12

MREI

30.00

Cash Dividend

08-Jun-12

11-Jun-12

13-Jun-12

27-Jun-12

ARNA

20.00

Cash Dividend

11-Jun-12

12-Jun-12

14-Jun-12

28-Jun-12

VOKS

48.00

Cash Dividend

12-Jun-12

13-Jun-12

15-Jun-12

29-Jun-12

SSIA

6.50

Cash Dividend

12-Jun-12

13-Jun-12

15-Jun-12

29-Jun-12

SMDR

200.00

Cash Dividend

12-Jun-12

13-Jun-12

15-Jun-12

28-Jun-12

SIMP

21.00

Cash Dividend

12-Jun-12

13-Jun-12

15-Jun-12

29-Jun-12

PGAS

123.75

Cash Dividend

12-Jun-12

13-Jun-12

15-Jun-12

29-Jun-12

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

STOCK

ACTION

KARW

Tender Offer

--

127

--

--

31 May – 29 Jun’12

SUGI

Rights Issue

3:180

100

10-May-12

11-May-12

21 May - 18 Jun’12

RAJA

Rights Issue

500:250

677

10-May-12

11-May-12

14 May - 22 Jun’12

TRIO

Rights Issue

(A) 500:106 (B) 500:35

800-860

TBA

TBA

TBA

ITTG

Rights Issue

2:5

104

28-May-12

29-May-12

04 Jun - 08 Jun’12

NISP

Rights Issue

500:107

1000

29-May-12

30-May-12

05 Jun - 11 Jun’12

INDS

Stock Bonus

5:2

--

18-Jun-12

19-Jun-12

05-Jul-12

ASRM

Stock Bonus

7:2

--

18-Jun-12

19-Jun-12

05-Jul-12

BSIM

Rights Issue

400:53

250

22-Jun-12

25-Jun-12

29 Jun - 06 Jul’12

MCOR

Rights Issue

100:14

200

22-Jun-12

25-Jun-12

29 Jun - 05 Jul’12

LCGP

Rights Issue

10:26

100

25-Jun-12

26-Jun-12

02 Jul - 23 Jul’12

MTDL

Rights Issue

5:3

115

27-Jun-12

28-Jun-12

04 Jul - 10 Jul’12

SUPR

Rights Issue

40:9

5150

03-Jul-12

05-Jul-12

09 Jul - 26 Jul’12

GENERAL MEETING EMITEN BFIN BKDP SMSM TIRA DSFI BRPT BUMI BUVA KICI DEWA BNBA KBLV AMRT KOIN MLIA KIAS

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST

DATE

AGENDA

08-Jun-12 08-Jun-12 08-Jun-12 08-Jun-12 08-Jun-12 08-Jun-12 08-Jun-12 08-Jun-12 08-Jun-12 08-Jun-12 08-Jun-12 11-Jun-12 12-Jun-12 12-Jun-12 12-Jun-12 12-Jun-12


valbury Research

Pages | 5 of 10

CORPORATE ACTIONS

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

8 Juni 2012


INDF

TRADING BUY

4650

S1

R1

TREND GRAFIK

4725

Major

DOWN

Minor

UP

INDF - Daily 6/7/2012 Open 4650, Hi 4700, Lo 4625, Close 4700 (2.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 4,825.95, Fractal Up = 4,825.00, Fractal Down = 4,400.00, MA(Close,5) = 4,575.00, MA1(Close,8) = 4,653.13, MA2(Close 5,200

4575

S2

R2

5,100

4800

5,000

Closing Price

4700

4,900 4,825.95 4,825 4,800 4,745 4,700 4,653.13

• • • • •

Ulasan

Prediksi

4,600 4,575

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

4,500 4,400 March April INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 33.58, Stochastic %K = 57.66, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp4650– Rp4800 • Entry Rp4700, take Profit Rp4800

Jun 100.0 90.0 80.0 80 70.0 57.66 60.0 57.66 50.0 40.0 33.5757 30.0 33.5757 20.0 20 10.0

INDF - MACD (6,9) = -20.38, Signal() = -27.73

40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.3816 -20.0 -27.7343 -30.0

Posisi

Sinyal

33.6

positif

MACD

-20.4

positif

40.0

True Strength Index (TSI)

-14.1

positif

0.00000 0.0 -14.1375 -20.0 -27.4534 -40.0

Bollinger Band (Mid)

4745

negatif

Stochastics

MA5

4575

BUMI

TRADING BUY

S1

1260

S2

1180

R1

1340

R2

1420

positif

-40.0 INDF - TSI(3,5,3) = -14.14

60.0

20.0

-60.0

Pages | 6 of 10

INDIKATOR

May

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

BUMI - Daily 6/7/2012 Open 1270, Hi 1350, Lo 1270, Close 1290 (3.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,119.68, Fractal Up = 1,860.00, Fractal Down = 1,630.00, MA(Close,5) = 1,272.00, MA1(Close,8) = 1,385.00, MA2(Close 2,600

Closing Price

2,400

2,200

1290

2,119.68 2,000 1,860 1,800 1,630 1,625.5 1,600

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area jenuh jual Harga berada dalam area upper band

1,400 1,385 1,290 1,272 1,200 March April BUMI - Stochastic %D(5,3,3) = 8.44, Stochastic %K = 17.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp1270 – Rp1420 • Entry Rp1290, take Profit Rp1420

INDIKATOR Stochastics

May

Jun 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 20 30.0 17.033 20.0 17.033 10.0 8.44007 8.44007 20.0

BUMI - MACD (6,9) = -67.22, Signal() = -70.83

0.0 -20.0

Posisi

Sinyal

3.8

positif

-77.9

positif

-40.0 -67.2232 -60.0 -70.8313 -80.0 BUMI - TSI(3,5,3) = -63.74 40.0

MACD True Strength Index (TSI)

-79.1

Positif


1625

positif

MA5

1272

positif

20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -63.7409 -80.0 -71.1199 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

8 Juni 2012

KRAS

TRADING BUY

700

S1

R1

TREND GRAFIK

740

Major

DOWN

Minor

UP

KRAS - Daily 6/7/2012 Open 710, Hi 730, Lo 710, Close 730 (4.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 835.36, Fractal Up = 880.00, Fractal Down = 660.00, MA(Close,5) = 694.00, MA1(Close,8) = 700.00, MA2(Close,20) 900.0

660

S2

R2

780

880 850.0

Closing Price

835.363

730

800.0

750.0 730 729

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp710– Rp780 • Entry Rp730, take profit Rp770

INDIKATOR

March April KRAS - Stochastic %D(5,3,3) = 43.70, Stochastic %K = 71.11, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun

660 650.0 80 90.0 71.1111 80.0 71.1111 70.0 60.0 50.0 43.7037 40.0 43.7037 30.0 20.0 20 10.0 0.0

KRAS - MACD (6,9) = -2.71, Signal() = -5.58

10.0 5.0

Posisi

Sinyal

Stochastics

43.7

positif

MACD

-2.7

positif

+3.1

positif


729

positif

MA5

694

positif


700.0 700 694

0.0 -2.71053 -5.0 -5.57662 -10.0 -15.0 KRAS - TSI(3,5,3) = 3.10

80.0 60.0 40.0 20.0 3.09591 0.00000 0.0 -20.0 -20.938 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0

ESSA

TRADING BUY

S1

1880

R1

2150

S2

1620

R2

2400

TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

UP

ESSA - Daily 6/7/2012 Open 1780, Hi 1890, Lo 1740, Close 1880 (8.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,329.13, Fractal Up = 1,880.00, Fractal Down = 1,620.00, MA(Close,5) = 1,738.00, MA1(Close,8) = 1,757.50, 2,600 2,400 2,329.13 2,200

Closing Price

1880

Ulasan

• • • • •

1,880 2,000 1,880 1,832 1,800 1,757.5 1,738 1,600 1,620 1,400

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp1860 – Rp2000 • Entry Rp1880, take profit Rp1980

INDIKATOR

1,200 1,000 800 March April ESSA - Stochastic %D(5,3,3) = 33.65, Stochastic %K = 52.61, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun 90.0 80.0 80 70.0 52.6116 60.0 52.6116 50.0 40.0 33.6465 30.0 33.6465 20.0 20 10.0

ESSA - MACD (6,9) = -4.90, Signal() = -14.73 80.0 60.0 40.0

Posisi

Sinyal

Stochastics

33.7

positif

MACD

-4.9

positif


+4.2

positif


1832

positif

MA5

1738

positif

20.0 -4.90494 0.0 -14.7284 -20.0 ESSA - TSI(3,5,3) = 4.18 80.0 60.0 40.0 20.0 4.18109 0.0 0.00000 -20.0 -13.2183 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

Pages | 7 of 10


8 Juni 2012

BWPT

TRADING BUY

S1

1290

R1

1400

S2

1180

R2

1510

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

UP

BWPT - Daily 6/7/2012 Open 1330, Hi 1370, Lo 1320, Close 1350 (2.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,609.46, Fractal Up = 1,790.00, Fractal Down = 1,180.00, MA(Close,5) = 1,274.00, MA1(Close,8) = 1,258.75,1,800 1,790

Closing Price

1,700

1,609.46 1,600

1350

1,500

1,400 1,350

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area jenuh beli Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp1330– Rp1400 • Entry Rp1350, take Profit Rp1400

INDIKATOR Stochastics

1,300 1,292 1,274 1,258.75 1,200 1,180

March April BWPT - Stochastic %D(5,3,3) = 71.66, Stochastic %K = 85.66, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun 85.6579 100.0 85.6579 90.0 80 80.0 71.6611 70.0 71.6611 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

BWPT - MACD (6,9) = 7.24, Signal() = 0.26

30.0 20.0

Posisi

Sinyal

71.7

positif

10.0 7.24005 0.258426 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 BWPT - TSI(3,5,3) = 42.39

+7.2

positif

+42.4

positif


1292

positif

MA5

1274

positif

UNSP

TRADING BUY


S1

193

R1

220

S2

168

R2

245

80.0 60.0 42.3938 40.0 20.0 20.7812 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0


TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

Pages | 8 of 10

• • • • •

DOWN

UNSP - Daily 6/7/2012 Open 205, Hi 210, Lo 198, Close 198 (-3.4%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 285.60, Fractal Up = 295.00, Fractal Down = 193.00, MA(Close,5) = 204.40, MA1(Close,8) = 219.00, MA2(Close,20) 320.0

Closing Price

300.0 295 285.601 280.0

198

260.0 249.35 240.0

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area jenuh jual Harga berada dalam area lower band

220.0 219 204.4 200.0 198 193 March April UNSP - Stochastic %D(5,3,3) = 7.47, Stochastic %K = 12.25, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun 100.0 80.0 80 60.0

Prediksi

• Trading range Rp195– Rp220 • Entry 198 take Profit Rp215

40.0 20 12.2454 20.0 12.2454 7.47148 0.0 7.47148

UNSP - MACD (6,9) = -8.87, Signal() = -8.85

0.0 -2.0

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

-4.0

7.5

positif

-8.85285 -8.0 -8.87434 -10.0

-8.9

positif

-67.6

positif


249

negatif

MA5

205

negatif

Stochastics

-6.0

UNSP - TSI(3,5,3) = -67.56


80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -67.5636 -80.0 -75.7647



valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

8 Juni 2012

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Ticker

Rec

Price 07/06/12

Support

Resistance

Entry

Exit

S2

S1

R1

Indicators R2

MACD

1 Month

Stoc *

MA5*

High

Low 18000

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

21400

21400

20700

20700

21200

21700

22200

Negatif

Negatif

Positif

23300

LSIP

Trading Sell

2600

2600

2450

2450

2550

2650

2750

Negatif

Negatif

Positif

3050

2275

SGRO

Trading Buy

2675

2675

2800

2575

2650

2725

2800

Positif

Positif

Positif

3475

2450

BUMI

Trading Buy

1290

1290

1420

1180

1260

1340

1420

Positif

Positif

Positif

2075

1190

PTBA

Trading Buy

13550

13550

14900

12350

13200

14050

14900

Positif

Positif

Negatif

19250

12950

ADRO

Trading Buy

1300

1300

1390

1210

1270

1330

1390

Positif

Positif

Positif

1880

1180

MEDC

Trading Sell

1760

1760

1700

1670

1730

1790

1850

Negatif

Negatif

Positif

2375

1590

INCO

Trading Sell

2450

2450

2350

2300

2400

2500

2600

Positif

Positif

Positif

3150

2250

ANTM

Trading Sell

1210

1210

1150

1120

1180

1240

1300

Positif

Positif

Positif

1760

1120

TINS

Trading Sell

1330

1330

1270

1230

1300

1370

1440

Positif

Positif

Positif

1820

1230

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Sell 11050 SMGR

11050

10650

10650

10900

11150

11400

Negatif

Negatif

Positif

12400

9900

INTP

Trading Sell

17000

17000

16000

15950

16700

17450

18200

Negatif

Negatif

Positif

18900

15800

SMCB

Trading Sell

2375

2375

2225

2200

2325

2450

2575

Positif

Positif

Positif

2800

2125

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Sell ASII Trading Sell

GJTL

6800

6800

6600

6150

6600

7050

7500

Negatif

Negatif

Positif

7425

6120

2350

2350

2175

2175

2300

2425

2550

Negatif

Negatif

Negatif

2650

2300

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Buy 4700 INDF

4700

4800

4575

4650

4725

4800

Positif

Positif

Positif

4900

4400

GGRM

Trading Sell

56250

56250

55500

54000

55500

57000

58500

Positif

Positif

Positif

61050

53350

UNVR

Trading Buy

21900

21900

23050

20500

21350

22200

23050

Positif

Positif

Positif

22450

19050

KLBF

Trading Buy

3950

3950

4025

3875

3925

3975

4025

Positif

Positif

Positif

4050

3450

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Buy 1210 1210 1270 1150 BSDE

1190

1230

1270

Positif

Positif

Positif

1490

1080

ASRI

Trading Buy

560

560

590

530

550

570

590

Positif

Positif

Positif

620

510

WIKA

Trading Buy

960

960

1010

920

950

980

1010

Positif

Positif

Positif

1110

870

ADHI

Trading Buy

970

970

1010

920

950

980

1010

Positif

Positif

Positif

1140

860

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Buy 3700 3700 3775 PGAS

3625

3675

3725

3775

Positif

Positif

Positif

4000

3300

JSMR

Trading Sell

5000

5000

4675

4675

4925

5150

5400

Negatif

Negatif

Negatif

5700

4925

ISAT

Trading Sell

3850

3850

3650

3650

3800

3950

4100

Negatif

Negatif

Positif

TLKM

Trading Sell

7500

7500

7300

7300

7450

7600

7750

Negatif

Negatif

Negatif

5100 8638. 6

3675 6950. 59

CMNP

Trading Sell

2100

2100

2000

1990

2075

2150

2225

Negatif

Negatif

Positif

2425

1980

BMRI

Trading Sell

6900

6900

6600

6550

6800

7050

7300

Negatif

Negatif

Positif

7450

6550

BBRI

Trading Sell

5900

5900

5650

5400

5750

6100

6450

Positif

Positif

Positif

7050

5150

BBNI

Trading Sell

3725

3725

3600

3575

3675

3775

3875

Negatif

Negatif

Positif

4075

3500

BBCA

Trading Sell

7200

7200

6950

6850

7100

7350

7600

Negatif

Negatif

Positif

8250

6750

BDMN

Trading Sell

5750

5750

5550

5450

5650

5850

6050

Positif

Positif

Positif

6400

4900

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Buy 23450 UNTR

23450

24000

21450

22900

24350

25800

Positif

Positif

Positif

31450

21200

940

970

910

930

950

970

Positif

Positif

Positif

970

850

FINANCE

MPPA

Trading Buy

940

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 9 of 10

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Research Support

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja Selly Handayani

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A(024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229

Pages | 10 of 10

SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918 VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Bn) IHSG LQ

Recommend Documents