DAILY REPORT 28 Oktober 2015

28 Oktober 2015

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Laba UNVR per 9M15 naik 3,3% YoY jadi Rp 4,18 triliun • ANTM targetkan pertumbuhan penjualan emas domestik 40% • ANTM buka proposal mitra ketiga di SGA Mempawah • TBLA akan ubah bisnis dari pengolahan CPO menjadi biodiesel • JSMR siapkan belanja modal Rp 14 triliun • Anak usaha JSMR kembangkan bisnis properti di sekitar ruas jalan tol • ACST bukukan kontak baru Rp 3,1 triliun hingga Oktober 2015 • SMGR fokus pasar domestik • Laba SMBR per 9M15 naik 22,2% YoY jadi Rp 265,488 miliar • Laba LPPF naik 30,5% hingga kuartal III-2015 • EXCL percepat pelunasan pinjaman USD 100 juta dari RBS • SSTM catat rugi Rp 30,59 miliar per 9M15 naik dari rugi Rp 5,42 miliar • GIAA selesaikan penerbangan Haji 2015, dengan OTP 83,84% • Laba Citilink, anak usaha GIAA, naik 149% YoY jadi USD 5,9 juta • SOCI tidak ubah rencana bisnis, akan tambah 1 kapal baru di 2015 • COWL revisi target marketing sales • Dirjen Konservasi SD & Ekosistem Kemen LH kerja sama dengan KPIG • MNC Group & Trump Hotel Collection bangun rhotel di Bali & Lido • BMRI hadirkan fitur terbaru cash management • BBNI bidik dana murah Rp 50 miliar dari simpanan pelajar • BBTN sinergi dengan BPJS TK beri fasilitas KK, KPR & PUM • BBNI & BNI Syariah tingkatkan sosialisai tabungan simpanan pelajar • ADMF optimis pembiayaan baru mencapai Rp 30 triliun • BI larang BUMD lakukan IPO

Dari perspektif teknikal, IHSG masih terkonfirmasi bergerak positif dalam Support 4641/4608/4591 pekan ini.Level Sinyalemen bagi IHSG tersebut terindikasi dari indikator Resistance 4691/4707/4740 teknikal baik Level leading indikator maupun lagging indikator. Indikator MACD Major Trend mengkonfirmasikan Down dan Stochastic positif bagi IHSG. Selain itu, indikasi Minor Trend Up positif bagi IHSG. dari MA5 dan MA20, juga tercermina

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4674.058 810.733

VOLUME (Mn)

-17.653 -2.166

5,372.51 1,252.47

VALUE (Rp Bn)

5,300.51 3,369.29

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Selasa (27/10), IHSG melemah 18 poin (0,4%) ke level 4.674,06. Dari domestik, Bank Dunia (World Bank) melihat dampak El Nino cukup besar terhadap inflasi tahun ini. World Bank memproyeksikan rata-rata inflasi tahunan 2015 bisa mencapai 6,5%. Ekonom Utama World Bank, Ndiame Diop menyatakan, El Nino akan mempengaruhi kondisi bahan makanan, khususnya harga beras. Pada kondisi El Nino yang moderat hingga kuat, harga beras melonjak hingga 10% per tahun. Di sisi lain, mata uang emerging market Asia mendapatkan keuntungan dari ekspektasi bahwa Federal Reserve akan menunda rencana kenaikan suku bunga hingga tahun depan saat menggelar pertemuan dua hari, Selasa-Rabu. Kurs dollar Australia, won, dollar Taiwan dan rupiah, seperti dilansir AFP, di Tokyo, Selasa (27/10) siang, tercatat menguat terhadap dollar AS. Sedangkan, para trader cukup yakin The Fed akan menunda kenaikan suku bunga hingga awal 2016. Dari pasar global, indeks saham Wall Street melemah setelah beberapa laporan keuangan menunjukan pelemahan. Pelemahan juga disebabkan oleh harga minyak yang melanjutkan pelemahannya. Harga minyak mentah melemah didorong ekspektasi kenaikan cadangan minyak Amerika Serikat dan proyeksi kelebihan pasokan global akan bertahan hingga tahun depan. Harga minyak masih mendekati level terendah dua bulan, tertekan permasalahan oversupply. Ada keyakinan bahwa cadangan AS mengalami peningkatan, yang akan memperpanjang kelebihan pasokan. Dari regional, indeks-indeks saham Asia variatif pada hari Selasa (27/10) karena reversal dari pasar saham Tiongkok dan harga minyak yang semakin rendah. Indeks Shanghai Composite ditutup menguat 4,76 poin (0,14%) ke level 3.434,34,. Penguatan didukung oleh sektor pertahanan dan teknologi, berhubungan dengan berita bahwa kapal perang AS masuk kedalam perairan China selatan. Penguatan juga didukung oleh pemotongan suku bunga Acuan Tiongkok dalam upaya mendorong pertumbuhan ekonomi. Di sisi lain, indeks Nikkei 225 melemah 170.08 (0,90%) ke level 18,777.04, dari level 18.947,12. Pelemahan didorong oleh turunnya harga minyak dan penguatan Yen menjelang pertemuan kebijakan Bank of Japan. Adapun, indeks Hang Seng menguat 26,48 poin (0,11%) ke level 23.142,73 mengikuti pasar saham Tiongkok. Dari eropa, saham-saham eropa tentatif melemah pada awal perdagangan.

Kunjungan Presiden Joko Widodo ke Amerika Serikat (AS) telah membawa sejumlah langkah baru yang diharapakn dapat memberikan dukungan positif bagi para pengusaha Indonesia. Salah satu yang di sampaikan Presiden Indonesia berniat untuk bergabung dengan pakta perdagangan Trans-Pacific Partnership (TPP) yang digagas oleh AS beberapa waktu lalu. Pakta kerjasama TPP sendiri mencakup banyak aspek dalam dunia perdagangan, mulai dari masalah kekayaan hak intelektual hingga hak-hak pekerja. Jika Indonesia bergabung, sejumlah persyaratan yang harus dipenuhi oleh pemerintah Indonesia yakni memangkas berbagai kendala birokrasi serta memenuhi standar konten lokal dan pengemasan produk. Hal lain yang harus diperhatikan adalah pencabutan aturan-aturan yang menghambat ekspor impor serta melindungi kekayaan hak cipta. Pemerintah Indonesia akan menggodok wacana bergabung ke TPP dan akan memutuskannya dalam waktu dekat. Menurut pemerintah langkah tersebut dapat mendorong bagi pengusaha dalam negeri untuk memperluas pangsa pasar luar negeri dan meningkatkan daya saing. Meski di pihak lainnya kian terbukanya barang impor ke Indonesia. Sebelumnya sepak terjang yang dilakukan pemerintah juga telah mendapat respon positif kalangan pelaku pasar. Pemerintah Indonesia dalam menghadapi perlambatan ekonomi global telah mengeluarkan tahapan paket kebijakan ekonomi hingga tahap V. Paket Kebijakan Ekonomi V ada tiga kebijakan deregulasi yang dikeluarkan, yakni revaluasi aset, menghilangkan pajak berganda dana investasi real rstate, properti dan infrastruktur serta deregulasi di bidang perbankan syariah. Tujuan paket kebijakan ekonomi tersebut untuk dapat menciptakan ekonomi dalam negeri dapat menghadapi kondisi dari perlambatan ekonomi global. Dampak dikeluarkan paket kebijakan ekonomi telah memberikan dukungan bagi stabilitas rupiah terhadap dolar AS, yang sebelumnya memicu kekhawatiran pelaku pasar. Rupiah pada perdagangan Selasa di tutup pada level 13.623 per dolar AS. Posisi ini relatif jauh lebih baik dibandingkan level sebelumnya yang sempat menyentuh terendah di 14.828 per dolar AS. Apresiasi atas rupiah yang yang terjadi di Oktober ini, alhasil telah mendorong iklim investasi di pasar saham lebih baik. Optimisme pasar yang mulai besar kepercayaan terhadap pemerintah, masih membuka peluang positif bagi IHSG, termasuk pada perdagangan saham hari ini. Selain itu, laporan laba emiten juga dapat menjadi katalis positif bagi pergerakan IHSG hingga akhir pekan ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

28 October 2015

28 October 2015 Unilever Indonesia (UNVR) mencatatkan penjualan per September 2015 sebesar Rp 27,55 triliun atau naik 5,58% YoY dari Rp 26,09 triliun. Laba periode berjalan per September 2015 naik 3,3% YoY menjadi Rp 4,18 triliun dari sebelumnya Rp 4,05 triliun.

Gerbang dan Kantor Gerbang Tol Mojokerto Kertosono dan Renovasi Gerbang Tol Cilegon Barat. Komposisi kontrak baru saat ini terdiri dari proyek membangun pondasi 20% dan proyek konstruksi 80%.

Aneka Tambang (ANTM) berencana meningkatkan penjualan emas domestik sebesar 30-40% melalui kerja sama dengan Pos Indonesia. Di samping kerja sama ini, dalam rangka ekspansi bisnis emas, perseroan akan segera membuka lagi butik-butik emas LM di beberapa kota besar yang potensial untuk menaikkan kesempatan penjualan dan bisnis lainnya.

Semen Baturaja (SMBR) mencatat pertumbuhan laba komprehensif tahun berjalan hingga September 2015 sekitar 22,2% menjadi Rp 265,488 miliar dari Rp 217,147 miliar. Penjualan naik sekitar 26,4% menjadi Rp 1,032 triliun dari Rp 816,843 miliar. Beban pokok penjualan naik sekitar 18,51% menjadi Rp 682 miliar.

Aneka Tambang (ANTM) akan membuka pengajuan proposal perusahaan asing yang berminat menjadi mitra ketiga di SGA Mempawah. Pengajuan proposal dibuka pada 30 Oktober, mundur dari rencana semula 15 Oktober. Penetapan mitra akan direalisasikan pada November 2015. Hingga saat ini, terdapat lima investor yang berminat di SGA Mempawah, yakni tiga investor China, Dubai Alumunium (Dubal) dan Rusia Alumunium (Rusal). SGA Mempawah diperkirakan akan memiliki kapasitas 2 juta ton per tahun, lebih tinggi dari rencana semula yang sekitar 1,6 juta ton per tahun. Tunas Baru Lampung (TBLA) akan mengubah bisnis utamanya dari semula pengolahan hasil kelapa sawit beralih menjadi ke biodiesel. Saat ini TBLA tengah dalam pembangunan pabrik biodiesel berkapasitas 1.050 ton CPO per hari yang telah dimulai pada pertengahan tahun 2015. Pabrik tersebut ditargetkan selesai sekitar 2-3 bulan mendatang. Nilai investasi pembangunan pabrik biodiesel itu sebesar USD 15 juta. Perubahan fokus utama bisnis TBLA ke biodiesel ini karena PT Pertamina akan meningkatkan campuran biodiesel menjadi 20% pada tahun 2016. Selain itu PT Perusahaan Listrik Negara akan mencampur biodiesel dengan porsi 30%. TBLA melihat ada peluang usaha cukup besar yang dapat dimanfaatkan perseroan. Rencana ini akan dimintakan persetujuan dalam RUPSLB pada 3 Desember 2015. Jasa Marga (JSMR) akan mengalokasikan belanja modal sekitar Rp 14 triliun pada 2016, meningkat 180% dibandingkan tahun ini Rp 5 triliun. Belanja modal akan diperuntukkan untuk menggarap proyek yang telah ada, yakni 13 ruas jalan tol sepanjang 460 km. Sebagian besar merupakan tol Trans Jawa dan jalan tol Lingkar Luar Jakarta bagian Timur (JORR). Total investasi 13 ruas tol tersebut mencapai Rp 40 triliun. Sementara itu, pertumbuhan trafik kendaraan selama kuartal III-2015 diperkirakan sekitar 4-5%.

Semen Indonesia (SMGR) memprioritaskan pemenuhan kebutuhan semen di pasar domestik pada tahun depan, dengan menargetkan pembangunan sejumlah proyek infrastruktur pemerintah. Sunson Textile Manufacturer (SSTM) hingga kuartal III 2015 mencatat kenaikan rugi tahun menjadi Rp 30,59 miliar dari sebelumnya rugi Rp 5,42 miliar. Selain dipengaruhi oleh turunnya penjualan bersih, kerugian perseroan yang dibukukan hingga kuartal III 2015 juga dipengaruhi oleh adanya rugi selisih kurs serta masih tingginya beban yang harus dikeluarkan oleh perseroan. Penjualan bersih hingga kuartal III 2015 sebesar Rp 262,12 miliar, turun dari sebelumnya Rp 436,03 miliar. Rugi dari selisih kurs sebesar Rp 20,63 miliar di kuartal III 2015 membuat rugi sebelum pajak membengkak menjadi Rp 40,48 miliar dari sebelumnya rugi sebelum pajak Rp 4,95 miliar. Matahari Department Store (LPPF) membukukan laba bersih sebesar Rp 1,38 triliun hingga kuartal III-2015 atau naik 30,5% YoY. Perseroan membukukan penjualan kotor sebesar Rp 12,1 triliun hingga kuartal III-2015, tumbuh 10,2% YoY. Hingga September 2015, same store sales growth (SSSG) LPPF sebesar 6,6%. Garuda Indonesia (GIAA) menyelesaikan penerbangan haji 2015 atau 1436 hijriah tahap II atau fase pemulangan, yang menandai berakhirnya pelaksanaan Penerbangan Haji tahun 2015. Tingkat Ketepatan waktu Penerbangan (On Time Performance-OTP) secara keseluruhan mencapai 83,34%. Dalam pelaksanaan penerbangan Haji tahun 2015/1436 H ini, untuk Phase I (phase keberangkatan) Garuda Indonesia mencapai tingkat ketepatan waktu penerbangan sebesar 92,38%. Sementara tingkat ketepatan penerbangan untuk Phase II (phase kepulangan) mencapai 74.29%, dengan rata-rata keseluruhan untuk tingkat ketepatan penerbangan pada phase I dan II adalah sebesar 83,34%.

Jasa Marga (JSMR) melalui anak usahanya, yaitu PT Jasa Marga Properti (JMP), mengembangkan bisnis properti yang akan dibangun di sekitar ruas jalan tol yang dikelolanya. Saat ini perseroan masih dalam proses pengadaan tanah kosong (landbank). Namun jalan tol masih merupakan atau tetap jadi core business JSMR sebab industri penyelenggara jasa jalan tol masih memberikan kontribusi kepada perseroan ke depannya. Sedangkan Jasa Marga Properti merupakan suplemen-suplemen perseroan tapi sektor properti akan maximize koridor jalan tol. Menurut perseroan, dalam 5-10 tahun komponen revenue properti masih kecil dari pendapatan tol.

PT Citilink Indonesia, anak usaha Garuda Indonesia (GIIA), mencatat laba bersih per September 2015 sebesar USD 5,9 juta (Rp 79,6 miliar) atau naik 149% YoY dari sebelumnya merugi sebesar USD 12,1 juta. Strategi yang dilakukan antara lain mengutamakan keunggulan produk, menghindari perang tarif, serta efisiensi di segala bidang. Total pendapatan meningkat 22% menjadi USD 351,7 juta dari sebelumnya USD 287,8 juta. Citilink berhasil meningkatkan tingkat isian penumpang (SLF) menjadi 81,5% pada tahun 2015, dibandingkan SLF periode yang sama di 2014 sebesar 79,0%.

Sampai Oktober 2015 Acset Indonusa (ACST) membukukan kontrak baru Rp 3,1 triliun dari target kontrak baru tahun 2015 sebesar Rp 2 triliun dan dinaikkan menjadi Rp 2,5 triliun. Hingga akhir tahun ini pencapaian kontrak baru yang mereka peroleh tak akan jauh berubah dengan pencapaian kontrak yang sudah diraih sampai akhir Oktober 2015. Kontrak baru yang telah diraih adalah Project Thamrin 9, Apartemen West Vista, Project Indonesia 1, Astra Business Centre di Bumi Serpong Damai, Pembangunan

Soechi Lines (SOCI) akan melakukan penambahan armada baru yang akan menjadi kapal kelima yang dibeli oleh Soechi sepanjang tahun 2015. Penambahan kapal terakhir ini menggunakan utang perbankan, bukan dari hasil penerbitan medium term notes (MTN) senilai SGD 300 juta yang akan dilakukan waktu dekat. Sementara untuk bisnis galangan kapal, manajemen Soechi Lines masih optimis bisa menyelesaikan kapal pertama pesanan PT Pertamina di kuartal IV 2015. Sedangkan


2

28 October 2015

28 October 2015 empat kapal lainnya diperkirakan baru akan selesai pada tahun 2016. Perseroan yakin pendapatan bisa tumbuh sekitar 20%-30% dari pencapaian tahun 2014 yang sebesar USD 127,5 juta. Perseroan mengharapkan bisa memenuhi target bisnis itu akan dipenuhi dari bisnis pelayaran plus galangan kapal masingmasing sekitar 84% pendapatan dari bisnis pelayaran dan 16% dari bisnis galangan kapal. Soechi Lines (SOCI) menyatakan tidak mengubah rencana bisnis tahun 2015. Rencana penerbitan MTN masih merupakan program yang belum diwujudkan, sehingga tidak akan mengubah rencana bisnis perusahaan. Meski begitu SOCI belum bisa memastikan realisasi penerbitan MTN. Penerbitan MTN sangat ditentukan oleh kondisi pasar keuangan. Jika kondisi baik, MTN tahap I bisa direalisasikan tahun 2015. XL Axiata (EXCL) mengumumkan percepatan pelunasan atas pinjaman dari Royal Bank of Scotland (RBS) sebesar USD 100 juta. Percepatan pelunasan ini dilakukan seiring dengan proses pencairan pinjaman sebesar Rp 1,5 triliun dari Bank Sumitomo Mitsui Indonesia. Dengan penyelesaian semua pinjaman dalam US Dolar yang tidak dihedge, perseroan berharap beban perusahaan menjadi berkurang, dan dapat mendukung kinerja XL ke depan. Percepatan pelunasan hutang dan konversi ke mata uang rupiah senilai total USD 580 juta tersebut, merupakan penyelesaian keseluruhan portofolio hutang eksternal XL dalam US Dolar yang tidak diberikan fasilitas lindung nilai. Hingga saat ini seluruh pinjaman eksternal yang dimiliki oleh XL dalam USD yang tidak dihedge telah dilunasi dan XL hanya memiliki pinjaman eksternal dalam US Dolar yang telah di-hedge hingga saat jatuh tempo. Cowell Development (COWL) akan merevisi target pendapatan prapenjualan atau marketing sales menyusul tren penjualan properti yang melandai. Hingga akhir tahun ini, perseroan menargetkan marketing sales Rp 2,2 triliun. COWL berharap koreksi yang terjadi tidak lebih dari 20%. Dirjen Konservasi Sumber Daya Alam dan Ekosistem Kemen KLH melalui balai besar Taman Nasional Gunung Gede Pangrango menandatangani MoU dengan MNC Land (KPIG) melalui unit usahanya PT Lido Nirwana Parahyangan tentang pengelolaan untuk pengembangan Taman Nasional Gunung Gede Pangrango (TNGGP). Kerja sama ini merupakan penguatan fungsi kawasan Taman Nasional Gunung Gede Pangrango melalui pengembangan wisata alam di wilayah Bodogol dan sekitarnya untuk mendukung kepentingan pembangunan pariwisata nasional. Kesepakatan ini juga soal perencanaan pengembangan wisata alam terintegrasi, peningkatan kualitas produk, sarana prasarana wisata alam dan peningkatan promosi dan pemasaran wisata alam di TNGGP dan sekitarnya. MNC Land akan memberikan kemudahan akses khususnya wisatawan dari Jakarta dan sekitarnya untuk mengunjungi TNGGP. Di kawasan ini akan dibangun tujuh wisata terintegrasi yang penuh inovasi, yang memungkinkan TNGGP menjadi pilihan untuk wisata keluarga. MNC Group dan Trump Hotel Collection melakukan kerja sama untuk membangun resor dan hotel terkemuka di daerah Bali serta Lido, Jawa Barat. Dalam dua hingga tiga tahun ke depan diharapkan pembangunan resor dan hotel mewah tersebut dapat berjalan. MNC Group dan Trump Hotel Collection memiliki peran yang sama pentingnya dalam pembangungan resor dan hotel yang telah disepakati keduanya. Dampak perlambatan ekonomi Indonesia mempengaruhi kinerja Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) dari sisi laba, pembiayaan dan aset. Hingga kuartal III-2015, ketiga indikator kinerja tersebut

mengalami penurunan. Pada kuartal III-2015, perseroan membukukan laba Rp 423 miliar, turun dibanding periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp 688 miliar. Penurunan ini terjadi seiring kenaikan biaya dana. Pembiayaan hingga September 2015 tercatat Rp 22,8 triliun, turun 10% YoY. Hal ini disebabkan oleh menurunnya penjualan kendaraan bermotor. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) optimistis masih mampu menyalurkan pembiayaan baru hingga Rp 30 triliun meskipun pada akhir kuartal III-2015 realisasinya masih melambat. Perseroan harus merealisasikan penyaluran pembiayaan baru hingga Rp 2,7 triliun setiap bulan pada kuartal terakhir 2015. Bank Mandiri (BMRI) terus berinovasi dalam layanan perbankan melalui penambahan fitur bulk payment service pada sistem Mandiri Cash Management. Fitur ini diharapkan dapat mendorong kontribusi bisnis cash management pada fee based income perseroan hingga 20% dalam satu tahun mendatang. Pada tahap awal, fitur bulk payment service akan diterapkan untuk layanan pembayaran listrik dan pajak. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan dapat menghimpun dana murah hingga Rp 50 miliar dalam setahun dalam Program Simpanan Pelajar. Target dana murah tersebut diharapkan berasal dari pembukaan 150.000 rekening baru Tabungan Simpanan Pelajar. Bank Tabungan Negara (BBTN) melakukan sinergi dengan BPJS Ketenagakerjaan (BPJS TK) dalam penyediaan rumah bagi pekerja. Program ini adalah fasilitas yang diberikan BPJS TK kepada para pekerja dan perusahaan yang telah terdaftar sebagai peserta program jaminan sosial ketenagakerjaan dan memenuhi syarat untuk mendapatkan fasilitas perumahan. BTN akan memberikan fasilitas menyangkut Kredit Konstruksi (KK), KPR dan Pinjaman Uang Muka (PUM). Bank Negara Indonesia (BBNI) dan BNI Syariah terus meningkatkan sosialisasi produk Tabungan Simpanan Pelajar di kalangan pelajar. Semua tingkat pendidikan mulai dari pendidikan anak usia dini (PAUD) hingga tingkat menengah (SMA/SMK/MA) menjadi sasaran sebagai upaya meningkatkan literasi keuangan di kalangan pelajar ini. Saat ini BNI telah menjalin kerja sama dengan 86 sekolah (dari PAUD hingga sekolah menengah atas) dan terus bertambah setiap waktunya. Situs marketplace Bukalapak.com menggandeng Indomaret, anak usaha Salim Group, untuk menambahkan fitur pembayaran. Kerja sama ini dinilai akan mempermudah pembayaran transaksi belanja yang bisa dilakukan di 11.500 gerai Indomaret di seluruh Indonesia. Saat ini metode pembayaran masih kendala berkembangnya e-commerce di Indonesia, terutama kepemilikan rekening bank yang masih cukup rendah. Masyarakat yang tidak memiliki rekening bank menjadi enggan untuk berbelanja online karena harus transfer dana untuk pembayaran belanja. Pembayaran melalui Indomaret selain secara kontan dapat juga menggunakan metode pembayaran lain seperti kartu debit, Indomaret Card, voucher Indomaret, Flazz, E-money. Bank Indonesia (BI) melarang Badan Usaha Milik Daerah (BUMD) melakukan penawaran umum saham perdana (Intial Publik Offering/IPO). IPO tidak dilakukan BUMD karena dikhawatirkan akan mengalihkan fokusnya. BUMD seharusnya mengutamakan kepentingan publik. Dengan fokus BUMD tidak menjadi perusahaan terbuka, maka selain menjaga kestabilan harga, persoalan inflasi ke depan akan terkendali.


3

28 October 2015 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

43.31 2.09 1166.47 10570.00 15405.00 52.80 49.60 622.50 2151.50 653.50 811.17

0.11 0.00 -0.40 115.00 -95.00 -9.60 -13.76 -2.50 -30.00 -1.50 0.63

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

40 0.03

Change (IDR)

13,783 376

14 150

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 17581.43 5030.15 6365.27 3596.86 2138.12 23142.73 4674.06 18777.04 1696.95 3052.53

Change %Day %YTD -0.24 -1.36 -0.09 6.21 -0.81 -3.06 0.14 6.12 0.66 44.62 0.11 -1.96 -0.38 -10.58 -0.90 7.60 -0.58 -3.65 -0.99 -9.29

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 3.01 2.85 3.60 3.29 1.78 1.73 1.70 1.55 3.65 3.26 1.22 1.14 2.40 2.16 1.59 1.49 1.83 1.73 1.18 1.13

Market Cap (USD Bn) 5,356.5 7,918.0 1,608.4 4,452.5 3,188.8 1,841.9 329.5 2,915.0 233.7 300.1

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,622.50 15,031.61 113.07 9,752.58 9,801.25 20,860.54 2,144.43 3,187.67 11.99

Change -25.50 -14.19 -0.01 -31.03 -78.02 -48.82 0.00 -10.85 -0.05

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 15.96 14.95 21.92 19.08 15.80 14.76 14.43 12.98 31.26 24.55 11.58 10.85 16.22 14.11 17.89 16.41 16.52 15.18 13.27 12.44

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.10 0.01 0.72 0.72 1.53 0.16 0.23 0.09

Change 0.0001 -0.0017 0.0000 0.0001 0.0002 0.0013 0.0000 -0.0008 -0.0004

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.05 0.10 0.50 4.35

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 8.20 0.51 0.17 0.13 0.13 2.82


4

28 October 2015 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS

SBI

September-15

Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

August-15

2.24 6.83 -0.05 101.72 Bn 2,866,909.10

2.29 7.18 0.39 105.35 Bn 2,728,847.00

Rate (%) 7.10 7.10 7.15 7.15

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 28 Okt 29 Okt 29 Okt 29 Okt 29 Okt 29 Okt 29 Okt 29 Okt 29 Okt 30 Okt 30 Okt 30 Okt

Agenda US Advance Goods Trade Balance FOMC Rate Decision US GDP Annualized QoQ US GDP Price Index US Personal Consumption US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Pending Home Sales MoM US Pending Home Sales YoY US Employment Cost Index US Personal Income US Personal Spending

Expectation Naik menjadi -$66.60 Bn dari -$67.19 Bn Tetap 0.25% Turun menjadi 3.3% dari 3.6% Turun menjadi 1.5% dari 2.1% Turun menjadi 1.7% dari 3.9% Naik menjadi 265 ribu dari 259 ribu Turun menjadi 2160 ribu dari 2170 ribu Naik menjadi 1.0% dari -1.4% Naik menjadi 7.3% dari 6.7% Naik menjadi 0.6% dari 0.2% Turun menjadi 0.2% dari 0.3% Turun menjadi 0.2% dari 0.4%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock LPPF IJ BMRI IJ SCMA IJ MNCN IJ AALI IJ TOWR IJ CPIN IJ LPKR IJ SMAR IJ JSMR IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

18025 9650 3165 1895 20875 4050 2600 1315 4550 5325

Index pt

3.44 0.78 3.26 5.57 2.33 1.50 1.17 1.54 3.41 0.95

1.83 1.81 1.53 1.49 0.78 0.64 0.52 0.48 0.45 0.36

Stock

Price

BBNI IJ SMGR IJ ASII IJ INTP IJ BDMN IJ SMRA IJ BSDE IJ TLKM IJ MLBI IJ CTRA IJ

Change (%)

5175 10325 6250 20525 3210 1610 1705 2795 10775 1130

Index pt

-2.36 -3.50 -0.79 -2.38 -4.46 -5.01 -3.40 -0.36 -4.22 -5.04

-2.41 -2.33 -2.12 -1.93 -1.49 -1.28 -1.21 -1.05 -1.05 -0.96

UPCOMING IPO'S Company Gelombang Seismic Indonesia

Business Trade & Service

IPO Price (IDR) 130-170

Issued Shares (Mn) 150.00

Offering Date

Listing

TBA

TBA

Underwriter Panca Global Securities


5

28 October 2015 28 October 2015 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 53.55

BSSR

Status Cash Dividend

CUM Date 13 Oct-15

Ratio 310:471 65:4 4:1 100:154 81:8 1000:256 -1:10 1:10 5:1

EXC. Price (IDR) 371.00 77000.00 1200.00 100.00 102.00 200-225 5305.00 ----

EX Date 15 Oct-15

Recording 18 Oct-15

Payment 06 Nov-15

CORPORATE ACTIONS Stock ANTM HMSP MAIN MCOR BACA BEKS UNTX DEFI TIRA TRAM

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Tender Offer Stock Split Stock Split Reverse Stock

CUM Date 15 Oct-15 19 Oct-15 06 Nov-15 20 Nov-15 24 Nov-15 07 Dec’15 -----

EX Date 16 Oct-15 20 Oct-15 09 Nov-15 23 Nov-15 25 Nov-15 08 Dec’15 -TBA TBA TBA

Trading Period 22 Oct – 28 Oct’15 26 Oct – 30 Oct’15 13 Nov – 19 Nov’15 27 Nov – 03 Dec’15 01 Dec – 07 Dec’15 14 Dec – 21 Dec’15 01 Sep – 31 Oct’15 TBA TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten NIRO LMAS PLIN MAIN MGNA BBNI DAJK KLBF KBRI BIPI PICO MCOR MYRX ASII OKAS PSAB UNSP GEMS BLTA CNKO INDR TOWR SMMA

AGM/EGM RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

28-Okt-15 28-Okt-15 29-Okt-15 30-Okt-15 05-Nov-15 09-Nov-15 09-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 11-Nov-15 13-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 19-Nov-15 20-Nov-15 20-Nov-15 20-Nov-15


6

2828October October2015 2015

BBRI

TRADING BUY

S1

R1

11425

11675

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

• Candle chart indikasi sinyal positif

11,870 11,600 11,600 13,000 11,600 11,366.7 12,000 11,366.7 11,366.7 11,000 11,130 10,875 10,000 10,850 10,065 9,000 10,025 8,540.29 8,000

• RSI berada dalam area overbought

7,000

• Harga berada dalam area upper band

6,000

BBRI Upward Sloping Channel

S2

11175

Closing Price

R2

11925

11600 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

Prediksi

• Trading range Rp 11425-Rp 11925

April May Jun Jul August September BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 90.82, Stochastic %K = 95.15, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 11600, take Profit Rp 11925

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 91.84 10.07 74.80 10065 11130

UNTR

TRADING BUY

S1

R1

19850

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

20500

95.1515 5,000 95.1515 90.8169 100.0 90.0 90.8169 80.0 70.0 60.0 80 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 200 100 -185.278 0 23,690,700 -100 -200 -203.228 -300 74.8039 80.0 64.807 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 23,690,700 -80.0 -4.44444

October

BBRI - MACD (5,3) = -203.23, Signal() = -185.28

BBRI - TSI(3,5,3) = 74.80, Volume() = 23,690,700.00

BBRI - William's % R(14) = -4.44, Volume() = 23,690,700.00

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

UNTR Upward Sloping Channel

S2

19200

Closing Price

R2

24,000 22,512.5 22,512.5 21,200 20,365 22,000 20,275 20,275 20,275 20,000 20,040.6 19,931.8 19,931.8 18,000 18,901.3 17,950

21150

20275 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan


16,176.7 16,000

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral Prediksi

14,000


April May Jun Jul August September UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 65.54, Stochastic %K = 56.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 77.50 212.00 37.38 18901 20365

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Negatif

UNTR - MACD (5,3) = -83.34, Signal() = -125.72

UNTR - TSI(3,5,3) = 37.38, Volume() = 2,323,200.00

UNTR - William's % R(14) = -25.69, Volume() = 2,323,200.00

October

80 65.5424 90.0 65.5424 80.0 70.0 60.0 56.031 50.0 40.0 30.0 20.0 56.031 10.0 0.0 20 400 300 -83.3369 200 100 0 -100 -125.718 2,323,200 -200 -300 -400 38.3032 60.0 40.0 37.3845 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 2,323,200 -80.0 -25.6944




ICBP

TRADING BUY

S1

13350

R1

13875

S2

12825

R2

14400

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

UNTR Upward Sloping Channel

Closing Price


24,000 22,512.5 22,512.5 21,200 20,365 22,000 20,275 20,275 20,275 20,000 20,040.6 19,931.8 19,931.8 18,000 18,901.3 17,950

• RSI berada dalam area netral

16,176.7 16,000

13700 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

• Harga berada dalam area netral 14,000

Prediksi


April May Jun Jul August September UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 65.54, Stochastic %K = 56.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 81.82 119.33 49.79 12944 13475

MNCN

TRADING BUY

S1

R1

1810

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1935

UNTR - MACD (5,3) = -83.34, Signal() = -125.72

UNTR - TSI(3,5,3) = 37.38, Volume() = 2,323,200.00

UNTR - William's % R(14) = -25.69, Volume() = 2,323,200.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

MNCN Broadening Wedge

S2

1685

R2

80 65.5424 90.0 65.5424 80.0 70.0 60.0 56.031 50.0 40.0 30.0 20.0 56.031 10.0 0.0 20 400 300 -83.3369 200 100 0 -100 -125.718 2,323,200 -200 -300 -400 38.3032 60.0 40.0 37.3845 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 2,323,200 -80.0 -25.6944

October

3,200

2060 3,000

Closing Price

Ulasan

1895

2,800

• MACD line dan signal line indikasi positif

2,600

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,400 2,223.08 2,223.08 2,200 2,000 1,895 2,000 1,895

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought

1,895 1,800 1,786

• Harga berada dalam area netral

Prediksi


April May Jun Jul August September MNCN - Stochastic %D(6,3,3) = 71.84, Stochastic %K = 91.63, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 31.36 12.29 37.03 1776 1786

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

MNCN - MACD (5,3) = -26.96, Signal() = -15.08

MNCN - TSI(3,5,3) = 37.03, Volume() = 13,650,200.00

MNCN - William's % R(14) = -29.17, Volume() = 13,650,200.00

October

1,775.5 1,600 1,750.63 1,640 91.6331 1,400 1,548.04 91.6331 1,505.83 80 100.0 90.0 1,505.83 80.0 71.8443 70.0 60.0 50.0 40.0 71.8443 30.0 20.0 10.0 200.0 60.0 40.0 20.0 -15.077 0.0 -20.0 13,650,200 -26.9589 -40.0 37.0309 80.0 60.0 40.0 20.0 17.1559 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 13,650,200 -80.0 -29.1667




PNLF

TRADING BUY

S1

235

R1

260

S2

220

R2

275

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

PNLF Upward Sloping Channel

Closing Price

360.0

243

320.0 243 243 280.0 243 237.857 237.857 240.0 235.4 227.125 222 216.286 200.0 216.286 212.55 207 93.3918 183.221 160.0 93.3918 87.7088 90.0 87.7088 80.0 70.0 60.0 80 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 6.0 4.0 2.0 -3.81876 0.0 -2.0 9,991,900 -4.0 -3.97928 66.2245 100.0 80.0 60.0 57.2479 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 9,991,900 -60.0 -80.0 -5.88235

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


April May Jun Jul August September PNLF - Stochastic %D(6,3,3) = 87.71, Stochastic %K = 93.39, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 85.30 4.55 66.22 213 235.4

ARTI

TRADING BUY

S1

245

R1

265

S2

235

R2

275


October

PNLF - MACD (5,3) = -3.98, Signal() = -3.82

PNLF - TSI(3,5,3) = 66.22, Volume() = 9,991,900.00

PNLF - William's % R(14) = -5.88, Volume() = 9,991,900.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up 255 255 260.0 251 244.25 240.0 235 230.4 220.0 215.833 215.833 200.0 205 198.213 180.0

ARTI Upward Sloping Channel

Closing Price

255 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

160.0


140.0

• RSI berada dalam area overbought

120.0

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

100.0

• Trading range Rp 245-Rp 265 April May Jun Jul August September ARTI - Stochastic %D(6,3,3) = 89.50, Stochastic %K = 84.39, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 93.05 4.16 54.78 230 251


ARTI - MACD (5,3) = -2.83, Signal() = -3.15

ARTI - TSI(3,5,3) = 54.78, Volume() = 73,230,400.00

ARTI - William's % R(14) = -9.09, Volume() = 73,230,400.00

October

80.0 89.502 89.502 84.3923 100.0 84.3923 80.0 60.0 80 40.0 20.0 20 0.0 6.0 4.0 -2.82902 2.0 0.0 -2.0 -3.15067 -4.0 73,230,400 -6.0 -8.0 54.7817 80.0 60.0 53.6989 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 73,230,400 -80.0 -100.0 -9.09091



28 October 2015 28 October 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

Indicators Stoc*

MA5*

20875 1505 1085

20875 1505 1085

21250 1540 1105

18950 1380 1045

20100 1460 1075

21250 1540 1105

22400 1620 1135

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif

22100 1585 1380

16725 1155 1010

7450 665 1140 2425 381 660

7450 665 1140 2425 381 660

7525 650 1100 2390 379 640

7175 625 1100 2295 372 640

7350 650 1125 2390 379 655

7525 675 1150 2485 386 670

7700 700 1175 2580 393 685

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif

7550 710 1390 2700 453.59 740

5350 510 1125 1445 380 585

Basic Industry and Chemicals Trading Sell 1010 WTON Trading Buy 10325 SMGR Trading Buy 20525 INTP Trading Sell 1065 SMCB

1010 10325 20525 1065

940 10475 20700 1050

940 9975 19700 1015

990 10225 20200 1050

1040 10475 20700 1085

1090 10725 21200 1120

Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif

1090 11300 21025 1160

765 8650 16000 965

6250 610

6250 610

6475 580

5950 580

6125 600

6300 620

6475 640

Positif Negatif

Positif Negatif

Negatif Negatif

6875 715

4975 463

6200 45900 38650 1455

6200 45900 38650 1455

6325 45275 38875 1440

6025 44125 37825 1415

6125 45275 38350 1440

6225 46425 38875 1465

6325 47575 39400 1490



Positif Positif Positif Positif

6425 47800 40250 1610

4960 39500 35350 1250

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1705 1705 BSDE Trading Buy 3825 3825 PTPP Trading Buy 3075 3075 WIKA Trading Buy 2320 2320 ADHI Trading Buy 1710 1710 WSKT

1740 3860 3105 2355 1735

1610 3720 2975 2225 1655

1675 3790 3040 2290 1695

1740 3860 3105 2355 1735

1805 3930 3170 2420 1775

Positif Positif Positif Positif Positif


Negatif Negatif Negatif Positif Positif

1795 3930 3150 2410 1770

1235 3350 2485 1595 1525

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 3035 PGAS Trading Buy 5325 JSMR Trading Sell 4080 ISAT Trading Sell 2795 TLKM

3035 5325 4080 2795

3055 5475 4145 2765

2955 5175 3885 2720

3005 5275 4015 2765

3055 5375 4145 2810

3105 5475 4275 2855

Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif

3160 5625 4160 2830

2530 4680 3310 2485

9650 11600 5175 13650 1210

9650 11600 5175 13650 1210

9725 11925 5350 14000 1250

9275 11175 4985 13250 1175

9500 11425 5100 13500 1200

9725 11675 5225 13750 1225

9950 11925 5350 14000 1250



Positif Positif Negatif Positif Positif

9625 11700 5375 13775 1205

7150 7975 3800 11300 970

Trade, Services and Investment Trading Buy 20275 UNTR Trading Buy 2430 MPPA

20275 2430

20500 2475

19200 2285

19850 2380

20500 2475

21150 2570

Positif Positif

Positif Positif

Negatif Negatif

21200 2750

15225 1825

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Sell GGRM Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

27-10-15

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

1 Month High Low


DAILY REPORT 28 Oktober 2015

Recommend Documents