DAILY REPORT 28 Januari 2016

28 Januari 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• WSKT siapkan obligasi Rp 2 triliun • JSMR berencana emisi obligasi Rp 1,5 triliun • Produksi AALI mencapai 1,736 juta ton • KAEF pacu pendapatan apotek dan ekspansif di bisnis garam industri • KAEF buka OSHcS di Kebayoran Lama, Yakarta • MBTO resmi mengakuisisi Rudi Hadisurwarno • TMPO dirikan preusan bidang jasa IT & Internet content • CANI catat rugi USD 4,14 juta per Desember 2015 • PDES tambah 50 armada baru • CTBN pasok pipa seamless untuk kompleks migas jangkrik • DPUM dorong perbaikan bisnis maritim • AISA peroleh pinjaman perbankan Rp 1,26 triliun • BMRI salurkan kredit mikro Rp 42,4 triliun per 2015, naik 22,9% • BMRI tingkatkan KTA dan KPR • BMRI targetkan kontribusi laba anak usaha capai 200% dalam 2-3 tahun • BBRI siap layani e-toll mulai awal Februari 2016 • BBRI tagetkan e-money Brizzi tumbuh 25%-33% di tahun 2016 • NISP migrasi kartu chip di 2017 • Pemerintah berlakukan bea keluar konsentrat pasir besi • BI prediksi bulan Januari 2016 terjadi inflasi sekitar 0,75%

Perspektif tenikal mensinyalkan positif bagi pergerakan IHSG dalam Support Level 4585/4568/4557 pekan ini. Beberapa indikator teknikal mengkonfirmasikan positif bagi Resistance IHSG, Level seperti tercermin 4614/4626/4643 pergerakan dari leading indicator yakni MACD Major Trend dan Stochastics mensinyalkanDown positif bagi IHSG. Demikian dengan Minor Trend Up lagging indikator yakni MA5 mengkonfirmasikan positif bagi indeks..

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4602.829 795.017

+19.201 +1.042

4,730.95 1,239.53

5,560.49 3,757.80

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Kamis (28/01) IHSG berhasil menguat 19,2 poin (0,4%) dari level 4.583,63 ke level 4.602,83 di tengah pelemahan pasar global. Dari domestik, realisasi defisit APBNP 2015 mencapai 2,56% terhadap Produk Domestik Bruto (PDB). Sebagai informasi, defisit APNBP 2015 per 31 Desember 2015 adalah 2,8% dari PDB sehingga berdasar data terbaru terjadi penurunan angka defisit. Penurunan angka defisit ini disebabkan oleh peningkatan penerimaan perpajakan dari belanja nonkementerian dan nonlembaga. Penurunan defisit ini mengindikasikan kesinambungan fiskal tetap terjaga di tengah perlambatan ekonomi dan peningkatan belanja produktif. Diperkirakan bahwa penurunan inflasi dibandingkan dengan targetnya dipengaruhi oleh harga bahan bakar minyak (BBM) bersubsidi maupun nonsubsidi, tarif angkutan, dan terjaganya pasokan barang kebutuhan pokok masyarakat. Dari pasar global, saham-saham Wall Street berakhir turun tajam pada hari Rabu setelah Federal Reserve menyatakan suku bunga lebih tinggi dimungkinkan pada tahun ini meskipun ketidakpastian ekonomi telah mengguncang pasar. The Fed yang mengakhiri pertemuan kebijakan pertama sejak keputusan bersejarah kenaikan suku bunga pada Desember 2015 mengatakan pertumbuhan AS melambat akhir tahun lalu dan mengisyaratkan lebih khawatir tentang pelemahan ekonomi global, sehingga pihaknya mempertahankan suku bunga acuan tidak berubah. Tetapi pembuat kebijakan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) mengatakan mereka memperkirakan inflasi, yang melemah oleh penurunan harga minyak, akan naik menuju target 2% dalam jangka menengah, meninggalkan pintu terbuka untuk kenaikan suku bunga kedua pada Maret 2016. Dari China, indeks Shanghai Composite ditutup melemah 79,9 poin (2,9%) dari level 2.735,56 ke level 2.655 walaupun bank sentral China telah menyuntikkan tambahan dana senilai 340 miliar Yuan atau setara dengan USD 51,7 miliar. Hal ini mengindikasikan bahwa kebijakan yang diambil pemerintah China ternyata belum mampu meredakan kekhawatiran investor terkait pelemahan ekonomi China. Sementara itu, indeks Hangseng justru ditutup menguat 143,38 poin (0,8%) dari level 19.052,45 ke level 19.195,83. Dari Jepang, indeks Nikkei mengalami pelemahan 122,47 poin (0,7%) dari level 17.163,92 ke level 17.041,45. Dari Eropa, bursa Eropa dibuka tentatif menguat tipis di awal perdagangan.

The Fed dalam FOMC Januari 2016 memutuskan untuk mempertahankan Fed Fund Rate di kisaran 0%-0,25%. Hal itu menyebabkan mata uang US dolar melemah terhadap mata uang lainnya. Rencana kenaikan Fed rate pada FOMC meeting Maret 2016 diragukan karena sinyal The Fed akan memantau risiko gejolak ekonomi global. Pejabat The Fed menyatakan akan menaikkan suku bunga pada kecepatan bertahap sambil melihat efek dari ekonomi global dan prospek pasar Amerika Serikat (AS). Hal itu mengindikasikan The Fed khawatir akan dampak gejolak ekonomi global terhadap pemulihan ekonomi AS. Sementara itu, Bank Indonesia (BI) menyatakan kebijakan pelonggaran moneter Indonesia selanjutnya akan bergantung pada perkembangan dan data ekonomi terbaru. Jika stuasi tetap stabil dan inflasi baik, maka ada ruang pelonggaran moneter. Kebijakan pelonggaran moneter tidak hanya dilakukan melalui penyesuaian BI rate, tetapi juga dapat dilakukan dalam bentuk pelonggaran Giro Wajib Minimum (GWM). Selan itu, pada Kamis (28/1) People’s Bank of China (PboC) menginjeksi kembali dana melalui lelang reverse repo sebesar Yuan 340 miliar ke sistem keuangan guna memenuhi kenaikan permintaan dana menjelang Tahun Baru Cina (Imlek). Suntikan dana itu dinilai sebagai pengganti pelonggaran moneter, karena PboC menolak memangkas GWM di tengah kekhawatiran dampak pelemahan mata uang Yuan. Kebijakan PboC itu untuk menekan kenaikan biaya pinjaman seiring terjadinya perlambatan ekonomi dan capital outflow, yang menyebabkan Yuan melemah. Sentimen lain, BI memproyeksi harga minyak mentah masih akan tertekan akibat ketidakpastian global menyusul rencana Iran memasok hingga 500 ribu barel per hari pasca pencabutan sanksinya. Meski pemerintah telah menurunkan harga bahan bakar minyak (BBM) menyusul turunnya harga minyak mentah, tetapi BI memprediksi pada Januari 2016 akan terjadi inflasi sekitar 0,75%. Faktor tersebut di atas diperkirakan kembali mendorong positif bursa saham Indonesia. Apalagi Pemerintah mengeluarkan Paket Kebijakan Ekonomi IX yang meliputi 3 kebijakan baru, terutama penekanan pada Peraturan Presiden untuk mempercepat pembangunan infrastruktur ketenagalistrikan. Sisi positif lainnya, yakni dari pasar saham AS, dimana indeks Wall Street di tutup menguat pada Kamis. Positifnya pasar AS nampkanya mulai memberi pengaruh seiring positifnya bursa Asian pada pembukaan perdagangan yakni Nikkei dan Kospi yang berada di teritori positif.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

29 January 2016

29 January 2016 Waskita Karya (WSKT) siap menerbitkan obligasi Rp 2 triliun. Emisi obligasi tersebut merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan (PUB) yang senilai Rp 5 triliun. Dana hasil emisi obligasi tahap pertama akan digunakan untuk membiayai belanja modal tahun ini yang sekitar Rp 10 triliun. Mayoritas hasil penerbitan obligasi akan diserap untuk mendanai sejumlah proyek prioritas yang memiliki masa konstruksi selama dua tahun, seperti proyek kereta ringan Palembang dengan nilai investasi sekitar Rp 7 triliun. Jasa Marga (JSMR) berencana emisi obligasi minimal Rp 1,5 triliun sebelum Juni 2015. Dana hasil emisi akan digunakan untuk pelunasan kembali utang jatuh tempo perseroan. Produksi CPO Astra Agro Lestari (AALI) hingga Desember 2015 mencapai 1,734 juta ton, turun dibandingkan pencapaian 2014 yang mencapai 1,743 juta ton. Sementara itu, produksi tandan buah segar mencapai 5,6 juta ton atau naik 0,7% dari 5,56 juta ton tahun sebelumnya. Volume penjualan CPO AALI mencapai 1,04 juta ton atau turun 24,2% YoY. Penurunan ini terjadi karena sebagian produksi CPO perseroan dialihkan menjadi Olein. Penjualan Olein meningkat sebesar 61,6% YoY sehingga mencapai 412.214 ton. Harga jual rata-rata CPO AALI hingga Desember 2015 adalah Rp 6.971/kg atau turun 15,8% YoY dari Rp 8.282/kg, sedangkan harga jual rata-rata kernel turun 13,8% YoY dari Rp 5.095/kg menjadi Rp 4.393/kg. Kimia Farma (KAEF) akan ekspansif di bisnis garam industri. Perseroan akan kembali mencari mitra domestik untuk memproduksi garam industri pada 2017, setelah memulai proyek tersebut pada Januari ini. Sebelumnya, KAEF resmi bekerja sama dengan Sungwung Pharmacopia Indonesia mendirikan perusahaan patungan bernama Kimia Farma Sungwun Pharmacopia. Kimia Pharmacopia akan bergerak di bidang usaha industri kimia, bahan baku obat active pharmaceutical ingredient dan high functional chemical. Kimia Farma (KAEF) menargetkan pertumbuhan pendapatan dari anak usahanya yaitu Kimia Farma Apotek mencapai 26% dari raihan tahun lalu yang hampir menembus Rp3 triliun. Target tersebut dibidik seiring dengan penambahan 135 apotek baru dan 50 klinik anyar di seluruh Indonesia.Hingga akhir tahun lalu, KAEF telah didukung oleh 725 apotek, 315 klinik dan 43 laboratorium. Untuk mendanai penambahan jaringan, KAEF berinvestasi Rp200 miliar. Dana tersebut berasal dari kas perusahaan dan sebagian kecilnya yaitu di bawah 10% dari pinjaman bank. Kimia Farma (KAEF) pada Kamis (28/1) membuka satu pusat layanan kesehatan di kawasan Kebayoran Lama, Jakarta. Gerai terbaru tersebut mengintegrasikan sejumlah fasilitas layanan kesehatan pada satu atap seperti apotek, klinik dokter umum, dokter gigi dan dokter spesialis, laboratorium klinik, optik dan homecare, dan segera menyusul layanan hemodialisa dengan konsep "One Stop Healthcare Solution" (OSHcS). KAEF pada tahun 2015 membuka 173 gerai baru. Hingga pada akhir tahun 2015 Kimia Farma telah mengelola sebanyak 725 apotek, 315 klinik dan 43 laboratorium klinik di seluruh Indonesia. Dari jumlah tersebut, 130 klinik Kimia Farma sudah bekerja sama dengan BPJS Kesehatan untuk dapat melayani peserta BPJS Kesehatan, sedangkan lebih dari 270 apotek sudah melayani pasien Program Rujuk Balik (PRB). KAEF berkomitmen untuk terus menambah

jumlah jaringan layanan kesehatan KAEF pada tahun 2016. Martina Berto (MBTO) resmi mengakuisisi merek produk kecantikan dan perawatan rambut Rudi Hadisuwarno dengan nilai pembelian Rp58 miliar. Transaksi tersebut telah dilakukan perusahaan pada 25 Januari 2016 dan didasari pada hasil keputusan RUPSLB 16 Juni 2015. Merek dagang yang dibeli yakni Rudy Hadisuwarno cosmetics dan logo. Adapun, tranksaksi ini bukan tranksaksi material dan tidak terdapat hubungan afiliasi maupun benturan kepentingan antara para pihak yang melakukan transaksi. Dengan akuisisi ini, MBTO telah memiliki 10 merek kecantikan. Tempo Inti Media (TMPO) mendirikan perusahaan baru yang bergerak di bidang jasa teknologi informasi dan internet content bernama PT Dunia Idea Kreatif yang berkedudukan di Jakarta Selatan. Modal dasar perusahaan baru tersebut senilai Rp 10 miliar dengan modal ditempatkan dan disetor Rp 2,5 miliar. Tempo Inti Media memiliki saham perusahaan baru itu melalui dua anak usahanya yakni PT Temprint Graha Delapan sebanyak 1.750.000 saham dan PT Tempo Inti Media Impresario sebanyak 750.000 saham. Capitol Nusantara Indonesia (CANI) membukukan kerugian sebesar USD 4,15 juta hingga periode Desember 2015, naik dibandingkan pada periode sama tahun sebelumnya rugi USD 2,86 juta. Pendapatan turun menjadi USD 2,55 juta dari sebelumnya USD 5,57 juta. Rugi bruto naik menjadi USD 3,35 juta dari rugi bruto tahun sebelumnya USD 1,27 juta dan rugi usaha tercatat naik menjadi USD 3,77 juta dari rugi usaha tahun sebelumnya USD 2,25 juta. Destinasi Tirta Nusantara (PDES) memasang strategi ekspansif dalam pengembangan bisnis perusahaan. PDES akan menambah 50 armada transportasi. Kemudian, PDES mengincar destinasi wisata baru dan membangun dua kantor cabang di kawasan Indonesia Timur. Tahun ini, target perusahaan ditargetkan tumbuh dua kali lipat ditopang dari sinergi dengan Group Panorama. Century Textile (CNTX) mencatatkan penjualan bersih per Desember 2015 sebesar USD 24,73 juta dibandingkan sebelumnya USD 24,71 juta. Laba periode berjalan diraih USD 391,68 ribu naik dari sebelumnya USD 307,75 juta. Citra Tubindo (CTBN) memasok 120 km pipa “seamless” (tanpa sambungan) untuk Kompleks Migas Jangkrik di Selat Makassar, 70 km dari pantai Kalimantan Timur. Dua Putra Utama Makmur (DPUM) mendorong sejumlah perbaikan kebijakan dan pemenuhan kebutuhan para nelayan agar pemerintah dapat mencapai target pertumbuhan industri perikanan sebesar 7% tahun ini. Selain itu, pemerintah juga harus dapat menjaga harga jual ikan dan produk perikanan, memberikan kemudahan akses terhadap modal usaha, serta menyelenggarakan sistem perizinan yang mudah, murah dan akuntabel. Sementara itu, perseroan akan meningkatkan kapasitas lima kali lipat menjadi 20 ribu ton pada akhir tahun depan. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) memperoleh pinjaman senilai Rp 1,28 triliun dari PT Rabobank International Indonesia, Bank Maybank Indonesia (BNII), dan The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ


2

29 January 2016

29 January 2016 LTD Jakarta Branch. Pinjaman itu untuk menambah fasilitas modal kerja anak usahanya, yaitu PT Dunia Pangan, PT Indo Beras Unggul, PT Jatisari Srirejeki, dan PT Sukses Abadi Karya Inti. Anak-anak usaha AISA itu telah menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman committed revolving credit facility agreement senilai Rp 1,28 triliun pada 25 Januari 2016. Perjanjian ini untuk kebutuhan tambahan modal kerja bagi Dunia Pangan dan anak-anak usahanya. Bank Mandiri (BMRI) hingga Desember 2015 menyalurkan kredit ke sektor usaha mikro mencapai Rp 42,4 triliun, tumbuh 22,9% YoY. Kredit dengan plafon maksimal senilai Rp 200 juta tersebut disalurkan kepada hampir 1,1 juta debitur, dimana sebagian besar merupakan pelaku usaha mikro di sektor perdagangan. Pada tahun 2016, BMRI menargetkan penambahan penyaluran kredit agar dapat mencapai target pertumbuhan kredit mikro sebesar 21,6% dan target 2016 penyaluran KUR sebesar Rp 13 triliun. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan pertumbuhan kredit konsumer sekitar 12% YoY tahun ini. Adapun dari sisi unit bisnis, perseroan berencana meningkatkan kredit tanpa agunan (KTA) dan kredit pemilikan rumah (KPR). Untuk tahun ini, BMRI akan menargetkan KPR naik 5-6%, KTA 20-22% dan auto loan tumbuh menjadi 1819%. Sebagai upaya meningkatkan KPR, perseroan memperbesar porsi pembiayaan rumah dari segmen secondary house.

Pemerintah akan memberlakukan penerapan bea keluar bagi konsentrat pasir besi. Besaran tarif tersebut masih dibahas antara Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) dengan Badan Kebijakan Fiskal (BKF) Kementerian Keuangan. Pengenaan bea keluar itu mengacu pada pembangunan fasilitas pengolahan dan pemurnian mineral (smelter) di dalam negeri. Dalam Peraturan Menteri Keuangan No. 153/PMK.011/2014 tentang Penetapan Barang Ekspor yang Dikenakan Bea Keluar dan Tarif, bea keluar sebesar 7,5% dikenakan apabila kemajuan pembangunan smelter atau serapan dana investasi antara 0%7,5%. Bea keluar sebesar 5% apabila kemajuan pembangunan smelter maupun serapan anggaran investasi antara 7,5%-30%. Apabila pembangunan smelter mencapai 30%, maka tidak dikenakan bea keluar atau 0%. Bank Indonesia (BI) memprediksi Indeks Harga Konsumen (IHK) pada bulan Januari 2016 akan mengalami inflasi sekitar 0,75% akibat kenaikan harga holtikultura, khususnya cabai dan bawang merah. Tingginya inflasi juga didongkrak oleh kenaikan komoditas pangan strategis, seperti daging ayam dan telur ayam. Inflasi di bawah 1% itu karena penurunan harga bahan bakar minyak (BBM) akan memberikan kontribusi positif, sehingga laju pertumbuhan dapat ditekan. Bank Indonesia masih berkeyakinan bahwa inflasi pada akhir tahun 2016 masih sesuai rencana yaitu 4,1%.

Bank Mandiri (BMRI) menargetkan kontribusi anak usaha terhadap laba perseroan dapat mencapai 20% dalam dua hingga tiga tahun ke depan dari saat ini baru mencapai 10%. Target kenaikan kontribusi ini sejalan dengan upaya induk usaha memperkuat anak-anak usahanya. Dalam proses revaluasi aset ada tambahan hingga Rp 23 triliun. Untuk memperkuat anak usahanya, BMRI berencana melakukan suntik modal. Salah satunya adalah Mandiri Capital Indonesia (MCI) yang mendapat suntikan modal hingga Rp 500 miliar. Selain penambahan modal, perseroan akan mencari partner strategis untuk MCI ke depannya. Dengan partner strategis ini diharapkan dapat mengembangkan MCI dari sisi teknologi, investasi, maupun akses. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) siap melayani pembayaran tol elektronik (e-toll). Perseroan memperkirakan awal Februari 2016 layanan ini sudah mulai di beberapa gerbang tol. Saat ini terdapat 1.040 gerbang tol di seluruh jalur tol di Indonesia. Namun pada tahap awal BRI bersama Bank Negara Indonesia (BBNI) dan Bank Tabungan Negara (BBTN) mulai memberikan layanan transaksi elektronik baru pada beberapa puluh gerbang tol. Saat ini pihak bank dan pengelola jalan tol tengah melakukan pengujian. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan pertumbuhan pengguna uang elektronik Brizzi sekitar 25%-33% tahun 2016. Pertumbuhan ini salah satunya disokong dengan dibukanya layanan transaksi elektronik tol tahun pada 2016. Hingga tahun 2015, BRI telah menerbitkan 4,2 juta kartu. Perseroan mengharapkan pertumbuhan nilai transaksi melalui uang elektronik ini bisa seiring dengan pertumbuhan kartunya. Aturan Bank Indonesia (BI) yang mewajibkan seluruh bank menggunakan teknologi chip di kartu debit paling lambat 2021 direspons positif oleh OCBC NISP (NISP). Adapun, perusahaan menargetkan akan roll out kartu chip 4 tahun lebih cepat yaitu pada 2017. Saat ini, NISP sedang melakukan tahap uji coba kartu debit berteknologi chip kepada 6.000 karyawannya. Tahap ini dimulai sejak Januari hingga kuartal IV 2016. NISP juga sudah masuk tahap User Acceptance Test (UAT) untuk teknologi chip pada kartu ATM/Debit tersebut. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

29 January 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

33,54 2,23 1114,62 8655,00 14450,00 48,85 50,50 630,00 2346,50 540,50 778,93

0,32 0,05 -0,72 -15,00 275,00 -13,55 -12,86 15,00 42,50 -2,50 0,05

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

47 0,01

16.252 334

Change (IDR) -132 15

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16069,64 4506,68 5931,78 2778,98 1702,80 19195,83 4602,83 17041,45 1634,53 2562,45

Change %Day %YTD 0,79 -7,78 0,86 -10,00 -0,98 -4,97 -2,93 -24,98 -4,20 -29,51 0,75 -12,41 0,42 0,21 -0,71 -10,47 0,18 -3,43 0,64 -11,11

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -3,00 45,86 -0,20 -10,17 8,81 131,18 0,00 35,76 -0,06

Market Cap (USD Bn) 4.879,0 7.063,8 1.514,9 3.371,9 2.555,6 1.531,9 352,5 2.637,9 231,2 249,6

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,07 1,09 0,01 0,70 0,71 1,44 0,15 0,24 0,08

Change 0,0000 -0,0005 0,0000 0,0003 0,0002 -0,0003 0,0001 0,0026 -0,0004

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 7.25 0.05 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2015E 2016F 2,73 2,59 3,08 2,82 1,61 1,55 1,23 1,11 2,66 2,33 0,95 0,89 2,15 1,94 1,45 1,36 1,69 1,60 0,96 0,91

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13.873,00 15.169,71 116,63 9.720,36 9.830,20 19.920,80 2.109,85 3.298,78 11,48

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2015E 2016F 14,46 13,00 18,74 15,84 15,03 12,91 10,80 9,57 19,59 16,83 9,57 8,58 13,98 12,12 16,63 14,99 15,33 14,17 11,02 10,33

December-15 3.35 3.35 0.96 105.93 Bn 2,982,562.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.81 0.51 0.17 0.13 0.13 3.13

SBI November-15 2.37 4.89 0.21 100.24 Bn 2,865,246.00

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 7.10 7.10 7.15 7.15


4

29 January 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 29 Jan 29 Jan 29 Jan 29 Jan 29 Jan 01 Feb 01 Feb 01 Feb 01 Feb 01 Feb 01 Feb

Agenda US Employment Cost Index US GDP Annualized QoQ US Personal Consumption US GDP Price Index US Advance Goods Trade Balance Indonesia CPI YoY Indonesia CPI MoM US Personal Income US Personal Spending US Real Personal Spending US Construction Spending MoM

Expectation Tetap 0.6% Turun menjadi 0.8% dari 2.0% Turun menjadi 1.8% dari 3.0% Turun menjadi 0.8% dari 1.3% Defisit turun menjadi $60.00 Bn dari $60.50 Bn --Turun menjadi 0.2% dari 0.3% Turun menjadi 0.1% dari 0.3% Turun menjadi 0.0% dari 0.3% Naik menjadi 0.6% dari -0.4%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock HMSP IJ ASII IJ CPIN IJ ADRO IJ BBCA IJ INDF IJ SSMS IJ LPPF IJ INTP IJ SMGR IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

107000 6250 3325 520 13150 5975 2000 16425 20000 10700

Index pt

2.88 1.63 2.78 9.01 0.38 2.14 5.82 2.02 1.14 1.18

Stock

13.19 3.83 1.39 1.30 1.15 1.04 0.99 0.90 0.78 0.70

Price

BBRI GGRM TBIG BMRI TLKM MIKA MNCN JSMR KLBF JRPT

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

11250 58000 5850 9500 3260 2130 1240 5700 1360 640

Index pt

-1.10 -1.36 -4.88 -0.52 -0.31 -2.29 -3.88 -1.72 -0.73 -4.48

-2.88 -1.45 -1.36 -1.09 -0.95 -0.69 -0.67 -0.64 -0.44 -0.39

UPCOMING IPO'S

PT Buyung Poetra Sembada

Consumer

IPO Price (IDR) 420-500

PT Mahaka Radio Integra PT Mitra Pemuda

Trade & Service

750-1100

171.36

TBA

TBA

Trimegah Securities Tbk

Infrastructure & Construction

150-220

200.00

01-03 Feb 2016

10 Feb 2016

Lautandhana Securindo

Company

Business

Issued Shares (Mn) 710.00

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Bahana Securities


5

29 January 2016 29 January 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) $ 0.0011

ADRO

Status Cash Dividend

CUM Date 28 Dec-15

Ratio 1000:256 32:15 2:167 100:154 TBA

EXC. Price (IDR) 200-225 100.00 265.00 100.00 TBA

EX Date 29 Dec-15

Recording 04 Jan-15

Payment 15 Jan-15

CORPORATE ACTIONS Stock BEKS GSMF RIMO MCOR BSIM

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date TBA 05 Feb’16 05 Feb’16 09 Apr’16 04 May’16

EX Date TBA 09 Feb’16 09 Feb’16 10 Apr’16 09 May’16

Trading Period TBA 15 Feb – 19 Feb’16 15 Feb – 11 Mar’16 14 Apr – 20 Apr’16 13 May – 26 May’16

GENERAL MEETING Emiten GPRA RIMO BJTM GSMF KONI HEXA ALKA SIPD WOMF BBNP BKSW NIPS SMCB MAYA

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

29-Jan-16 29-Jan-16 29-Jan-16 29-Jan-16 29-Jan-16 11-Feb-16 12-Feb-16 15-Feb-16 18-Feb-16 19-Feb-16 22-Feb-16 23-Feb-16 25-Feb-16 26-Feb-16


6

2929January January2016 2016

LSIP

TRADING BUY

S1

R1

S2

1375 1315

R2

1485

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

LSIP Broadening Wedge Bullish Breakout

1545

1,800 1,700

Closing Price

1,425 1,600 1,425

1425

1,425 1,500 1,372.14

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,372.14 1,400 1,343 1,340 1,300 1,328.75 1,288 1,200 1,275

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought

1,203.23 1,100 1,186.92 1,186.92 1,000

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp 1375-Rp 1485

Jul August September October November December LSIP - Stochastic %D(6,3,3) = 69.85, Stochastic %K = 75.53, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 1425, take Profit Rp 1485

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 76.19 10.07 54.10 1288 1343

WTON

TRADING BUY

S1

R1

975

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1045

80 900 75.535 75.535 90.0 80.0 70.0 69.8499 60.0 50.0 40.0 69.8499 30.0 20.0 10.0 20 40.0 30.0 20.0 10.0 -15.7013 0.0 -10.0 35,849,90 -20.0 -23.0528 -30.0 54.1049 80.0 60.0 40.0 40.8895 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 35,849,90 -80.0 -10.4167

2016

LSIP - MACD (5,3) = -23.05, Signal() = -15.70

LSIP - TSI(3,5,3) = 54.10, Volume() = 35,849,900.00

LSIP - William's % R(14) = -10.42, Volume() = 35,849,900.00

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

WTON Upward Sloping Channel

S2

930

Closing Price

R2

1090

1,200.0 1,076.82 1,140.0 1,076.82 1,045 1,080.0 1,000 1,000 1,000 1,020.0 999 996.25 960.0 948 935 900.0

1000 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

840.0 832.727 832.727 824.258 780.0

• Harga berada dalam area netral Prediksi


Jul August September October November December WTON - Stochastic %D(6,3,3) = 47.48, Stochastic %K = 34.47, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 69.22 5.77 1.39 948 999

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

WTON - MACD (5,3) = -0.10, Signal() = -0.34

WTON - TSI(3,5,3) = 1.39, Volume() = 25,119,200.00

WTON - William's % R(14) = -37.50, Volume() = 25,119,200.00

2016

80 47.4784 100.0 90.0 80.0 70.0 47.4784 60.0 50.0 40.0 34.4737 30.0 20.0 10.0 34.4737 0.0 30.0 -0.097138 20 20.0 10.0 -0.343351 0.0 -10.0 -20.0 25,119,20 -30.0 80.0 10.0515 60.0 40.0 20.0 1.38589 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 25,119,20 0.00000 -80.0 -37.5




SMBR

TRADING BUY

S1

295

R1

319

Trend Grafik

S2

281

R2

333

SMBR Broadening Wedge Bullish Breakout

Closing Price

Major

Down

Minor

Up

360.0

307

314.749 340.0 307 307 307 320.0 304.643 304.643 304 300.0 293.9 291.25 280.0 291.2 283 278.556 260.0 278.556

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


Jul August September October November December SMBR - Stochastic %D(6,3,3) = 29.80, Stochastic %K = 50.74, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 17.27 0.69 27.77 294 291.2

INDF

TRADING BUY

S1

R1

5800


6100

240.0 80 90.0 50.7407 80.0 70.0 60.0 50.7407 50.0 40.0 30.0 29.7972 20.0 10.0 0.0 29.7972 8.0 20 6.0 4.0 -1.01325 2.0 0.0 -2.0 22,170,50 -2.91756 -4.0 27.7691 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 22,170,50 -10.834 -80.0 -11.1111

2016

SMBR - MACD (5,3) = -2.92, Signal() = -1.01

SMBR - TSI(3,5,3) = 27.77, Volume() = 22,170,500.00

SMBR - William's % R(14) = -11.11, Volume() = 22,170,500.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

INDF Wedge Bullish Breakout

S2

5700

Closing Price

R2

6200 7,000

5975 5,975 5,975 6,500 5,975 5,900 5,879.17 6,000 5,879.17 5,770 5,759.38 5,500 5,670 5,577.69 5,577.69 5,525 5,000 5,118.66

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


Jul August September October November December INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 46.02, Stochastic %K = 60.47, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 49.08 33.45 16.01 5670 5770


INDF - MACD (5,3) = -49.08, Signal() = -24.10

INDF - TSI(3,5,3) = 16.01, Volume() = 14,665,900.00

INDF - William's % R(14) = -5.00, Volume() = 14,665,900.00

2016

80 60.4678 100.0 90.0 80.0 60.4678 70.0 60.0 50.0 46.0249 40.0 30.0 20.0 10.0 46.0249 0.0 20 180.0 120.0 -24.1032 60.0 0.0 -49.0782 -60.0 -120.0 14,665,90 80.0 16.0068 60.0 40.0 20.0 6.78817 0.0 -20.0 -40.0 14,665,90 -60.0 0.00000 -80.0 -5




ELSA

TRADING BUY

S1

200

R1

240

Trend Grafik

S2

185

R2

255

ELSAAscending Triangle Bullish Breakout

Closing Price

Major

Down

Minor

Up

600

220 500

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

400 308.844 220 220 300 220 207 207 207 200 206.95 195.8 193 80 193 63.7255 90.0 191 63.7255 80.0 70.0 60.0 173 53.9216 50.0 40.0 30.0 53.9216 20.0 10.0 0.0 20 12.0 -2.45549 6.0 0.0 -6.0 -5.29915 -12.0 285,276,89 -18.0 26.9309 80.0 60.0 40.0 20.0 5.55426 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 285,276,89 0.00000 -80.0 -2.08333

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


Jul August September October November December ELSA - Stochastic %D(6,3,3) = 53.92, Stochastic %K = 63.73, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 29.83 0.62 26.93 207 195.8

PNLF

TRADING BUY

S1

140

R1

171

S2

128

R2

183

2016


ELSA - MACD (5,3) = -5.30, Signal() = -2.46

ELSA - TSI(3,5,3) = 26.93, Volume() = 285,276,896.00

ELSA - William's % R(14) = -2.08, Volume() = 285,276,896.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

PNLF Downward Sloping Channel

Closing Price

320.0

159

280.0

• MACD line dan signal line indikasi positif 240.0

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

201.856 189 200.0 164.25 159 159 160.0 159

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral

Prediksi

• Trading range Rp 140-Rp 171 Jul August September October November December PNLF - Stochastic %D(6,3,3) = 38.24, Stochastic %K = 57.73, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 16.23 -2.07 -3.39 164 142.4

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

PNLF - MACD (5,3) = -2.15, Signal() = 0.23

PNLF - TSI(3,5,3) = -3.39, Volume() = 120,753,000.00

PNLF - William's % R(14) = -41.51, Volume() = 120,753,000.00

2016

145.375 142.4 128 120.0 117 101.125 80 101.125 57.7267 90.0 80.0 101.125 70.0 57.7267 60.0 50.0 40.0 38.2375 30.0 20.0 10.0 38.2375 0.0 6.0 20 4.0 0.227316 2.0 0.0 -2.0 -2.14959 -4.0 120,753,00 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -3.38561 -20.0 -40.0 -60.0 120,753,00 -31.6743 -80.0 -41.5094



29 January 2016 29 January 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

17225 1425 1795

17225 1425 1795

17375 1485 1810

16475 1315 1720

16925 1375 1765

17375 1485 1810

4320 520 695 1385 323 520

4320 520 695 1385 323 520

4385 530 705 1405 329 535

4125 470 675 1345 309 473

4255 500 690 1375 319 505

1000 10700 20000 925

1000 10700 20000 925

1045 10775 20125 930

930 10325 19325 890

6250 505

6250 505

6300 510

INDF Trading Buy 5975 5975 GGRM Trading Buy 58000 58000 UNVR Trading Buy 37250 37250 KLBF Trading Buy 1360 1360 Property, Real Estate and Building Construction

Ticker

Rec

28-01-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

17825 1545 1855

Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

17450 1370 1830

15375 1210 1430

4385 530 705 1405 329 535

4515 560 720 1435 339 565

Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif

4875 530 840 1695 331 520

4150 437 675 1340 285 451

975 10550 19725 910

1045 10775 20125 930

1090 11000 20525 950

Negatif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif


1045 11500 22800 1055

780 10000 18075 905

6000 495

6150 500

6300 510

6450 515

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

6475 555

5700 470

6100 59000 37550 1375

5700 55000 35950 1315

5800 57000 36750 1345

6100 59000 37550 1375

6200 61000 38350 1405


Positif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

5925 58800 37625 1505

4840 48275 34150 1200

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI LSIP SGRO Mining

Trading Buy Trading Buy Trading Buy

PTBA Trading Buy ADRO Trading Buy MEDC Trading Buy INCO Trading Buy ANTM Trading Buy TINS Trading Buy Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy SMGR Trading Buy INTP Trading Buy SMCB Trading Buy Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry

BSDE Trading Buy 1725 PTPP Trading Sell 3940 WIKA Trading Sell 2780 ADHI Trading Buy 2470 WSKT Trading Buy 1735 Infrastructure, Utilities and Transportation

1725 3940 2780 2470 1735

1740 3920 2755 2485 1745

1670 3875 2705 2395 1705

1705 3920 2755 2440 1725

1740 3965 2805 2485 1745

1775 4010 2855 2530 1765

Positif Negatif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif Positif

1850 4015 2910 2515 1775

1580 3600 2535 2040 1605

PGAS JSMR ISAT TLKM Finance

2400 5700 5450 3260

2400 5700 5450 3260

2415 5625 5575 3290

2365 5450 5125 3150

2390 5625 5350 3220

2415 5800 5575 3290

2440 5975 5800 3360

Positif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif

2865 6075 5825 3385

2305 4575 5000 2900

BMRI Trading Sell 9500 BBRI Trading Sell 11250 BBNI Trading Buy 4960 BBCA Trading Buy 13150 BBTN Trading Buy 1385 Trade, Services and Investment

9500 11250 4960 13150 1385

9425 11200 4980 13250 1405

9300 11075 4860 12900 1275

9425 11200 4920 13075 1340

9550 11325 4980 13250 1405

9675 11450 5050 13425 1470

Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Positif

9600 11825 5200 13800 1420

8450 10425 4780 12750 1250

UNTR MPPA

16775 1655

17100 1685

16050 1585

16575 1635

17100 1685

17625 1735

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

17225 1945

13925 1530

Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Buy

Trading Buy Trading Buy

16775 1655


DAILY REPORT 28 Januari 2016

Recommend Documents