DAILY REPORT 26 Januari 2016

26 Januari 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ANTM dorong bisnis pengolahan biji bauksit jadi CGA • SUGI ubah alur bisnis ke gas • PTIS peroleh pinjaman Rp 150 miliar • UNTR tawarkan pensiun dini dan lakukan perampingan karyawan • UNTR turunkan target produksi batu bara tahun 2016 sebesar 15% • AKRA siapkan Rp600 miliar, dirikan usaha terminal curah cair dan gas • TPIA targetkan pendapatan hingga USD 2 miliar • TPIA dan Michelin garap pabrik karet sintetis kuartal I • KINO targetkan akuisisi dan joint venture selesai tahun ini • Ekspansi cabang ke AS, MASA efisiensi 20% • WIKA dan kosnsorsium China siap bangun pabrik gerbong • Anak usaha LPKR akuisisi 100% saham PCL • MNC Group masih fokus melakukan ekspnasi di bidang teknologi • FREN siapkan jaringan 4G LTE di 85 kota • KREN kembangkan bisnis digital, sertakan 25% saham DNK • BDMN divestasi 2,93% saham di ADMF • BBRI salurkan KUR Rp 2,8 triliun hingga mid Februari 2016 • BBRI menargetkan kredit UMKM tumbuh 17% • BNII targetkan kredit naik 11%, fokus menaikkan fee based income • NISP perumudah transaksi nasabah UnionPay • BBNI incar laba naik minimal 10%, akan terbitkan instrumen pendanaan • BMRI memacu penggunaan layanan e-cash • BBYB tetap fokus di segmen konsumer • BBYB memasang target optimistis • ANTM, HMSP, MYRX masuk LQ45, EXCL, ITMG, WTON keluar LQ45

Perspektif tenikal mensinyalkan positif bagi pergerakan IHSG dalam Support Level 4474/4442/4420 pekan ini. Beberapa indikator teknikal mengkonfirmasikan positif bagi Resistance IHSG, Level seperti tercermin 4529/4551/4583 pergerakan dari leading indicator yakni MACD Major Trend dan Stochastics mensinyalkanDown positif bagi IHSG. Demikian dengan Minor Trend Up lagging indikator yakni MA5 mengkonfirmasikan positif bagi indeks..

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4505.788 786.07

+49.044 +6.757

4,399.66 1,413.52

4,589.73 3,332.23

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG ditutup menguat sebesar 49,04 poin (1,1%) dari level 4.456,74 ke level 4.505,79 pada perdagangan hari Senin (25/1). Penguatan tersebut seiring dengan sentimen positif yang datang dari pasar domestik dan global. Dari pasar domestik, sentimen positif datang dari kemungkinan pelonggaran kebijakan moneter oleh Bank Indonesia. Bank sentral Indonesia menilai bahwa masih ada ruang pelonggaran moneter dengan memperhatikan sejumlah faktor utama, seperti inflasi, pertumbuhan ekonomi, neraca pembayaran dan stabilitas sistem keuangan nasional. Faktor yang paling menjadi perhatian bank sentral terkait penurunan tingkat suku bunga ada pada faktor stabilitas sistem keuangan. Pasalnya, kondisi eksternal terkait rencana Federal Reserve AS yang akan kembali menaikkan suku bunga akan berpengaruh pada sistem keuangan Indonesia. Selanjutnya, Bank Indonesia akan mempertimbangkan ekspektasi stabilitas nilai tukar rupiah terhadap dolar AS sebelum memutuskan untuk melonggarkan kebijakan moneter. Jadi, bank sentral Indonesia dapat merespon kondisi pasar tersebut dengan menyesuaikan suku bunga BI atau giro wajib minimum (GWM). Dari pasar global, harga minyak dunia mengalami rebound ke level di atas USD32 per barel, setelah sempat menyentuh level terendah dalam 12 tahun terakhir, yaitu USD27 per barel pada perdagangan pekan lalu. Kenaikan harga minyak dunia ini dipicu oleh spekulasi pelaku pasar bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) akan melonggarkan kebijakan moneternya pada bulan Maret 2016. Menanggapi sentimen positif dari pasar global tersebut, mayoritas bursa saham regional ditutup menguat pada perdagangan hari Senin. Dari pasar regional, Indeks Shanghai Composite ditutup menguat sebesar 21,95 poin (0,75%) dari level 2.916,56 ke level 2.938,51 mengikuti rally dari pasar regional dan juga global. Selanjutnya, indeks Hang Seng juga menguat sebesar 259,63 poin (1,36%) dari level 19.080,51 ke level 19.340,14. Dari Jepang, indeks Nikkei juga ditutup menguat 152,38 poin (0,90%) dari level 16.958,53 ke level 17.110,91. Penguatan indeks saham Nikkei ini juga dipicu oleh spekulasi para investor bahwa bank sentral Jepang akan mengeluarkan stimulus untuk mendukung bursa saham Jepang yang sempat mengalami penurunan di tengah penurunan saham global. Dari bursa Eropa, saham Eropa dibuka tentatif melemah di awal perdagangan.

Pasar masih mengkhawatirkan depresiasi Yuan. Meski PboC telah menginjeksi sistem keuangan Cina guna meredam gejolak pasar keuangan akibat capital outflow, tetapi eksportir disinyalir lebih memilih memegang dolar dibanding Yuan. Hal itu bisa mendorong PboC untuk menahan pelemahan Yuan lebih lanjut di tengah perlambatan ekonomi, sehingga berpotensi menekan cadangan devisanya. Investor mengharapkan adanya stimulus dari ECB dan Bank of Japan (BoJ). Bank Indonesia (BI) mewaspadai perlambatan ekonomi Cina. Namun BI yakin pemerintah Cina akan melakukan stabilisasi di pasar uang. BI memprediksi pada kuartal I dan II 2016 nilai rupiah akan stabil, karena perkiraan adanya kenaikan Fed Fund Rate pada Maret dan Juni 2016. Sebelumnya pasar memperkirakan kenaikan Fed rate sebanyak empat kali pada tahun 2016. Nilai Rupiah diprediksi akan menguat pada semester II 2016. Apresiasi rupiah itu akan didorong oleh kebijakan fiskal melalui percepatan penyerapan anggaran pada proyek-proyek infrastruktur. BI menilai inflasi pada tahun 2016 masih akan rendah dan current account deficit di kisaran 2,6%. Ditambah dengan meningkatnya total hutang pemerintah Indonesia mencapai Rp3.098,64 triliun di bulan Desember 2015. Jumlah tersebut Rp489,86 triliun lebih besar dibandingkan hutang periode 2014 senilai Rp2.608,78 triliun. Selain faktor Cina, investor mencermati agenda sejumlah bank sentral. Pekan ini Gubernur bank sentral negara-negara besar akan menyampaikan pidato. Pada Selasa (26/1) Presiden European Central Bank (ECB), Mario Draghi, akan berpidato pada resepsi awal tahun Deutsche Borse di Frankfurt, Jerman. Sedangkan Gubernur Bank of England (BOE), Mark Caney, akan menyampaikan Financial Stability Report pada hari yang sama. Pada Kamis (28/1) Ketua FOMC, Janet Yellen, akan menyampaikan hasil FOMC meeting mengenai kebijakan The Fed. Sejumlah data ekonomi juga akan dirilis pada pekan ini, antara lain data GDP Amerika Serikat, Inggris dan Kanada. Amerika Serikat akan merilis data consumer confidence, durable goods order dan unemployment claims. Sementara Jepang diperkirakan akan mengumumkan kebijakan moneternya pada Jumat (29/1). Selain mencermati data-data ekonomi tersebut, investor juga menyikapi ancaman penurunan harga minyak yang menjadi salah satu faktor tekanan bagi pasar global. Indeks saham dunia kembali ditutup melemah pada Senin, seiring melemahnya harga minyak. Peluang apresiasi IHSG akan tertahan oleh sentimen global.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

26 January 2016

26 January 2016 Aneka Tambang (ANTM) akan mendorong bisnis di bidang pengolahan biji bauksit menjadi chemical grade alumina (CGA). Pasar Antam pada tahun 2015 sudah komisioning untuk CGA yang merupakan rencana untuk meningkatkan added value bauksit. Raw material bauksit dimiliki Antam kerja sama Showa Denko Jepang. Meski demikian ANTM tetap akan mendorong bisnis emasnya.

AKR Corporindo (AKRA) mendirikan anak usaha baru Terminal Curah Semarang (TCS) untuk berekspansi pada sektor terminal curah cair dan gas. Anak usaha perseroan Anahanesa Abadi bekerjasama dengan Berlian Jasa Terminal Indonesia untuk mendirikan anak usaha TCS. Maksud dan tujuan dari TCS adalah menjalankan kegiatan usaha terutama di bidang terminal curah cair dan gas.

Sugih Energy (SUGI) mengubah alur bisnisnya ke gas karena harga minyak dunia belum kondusif. Perseroan akan lebih fokus mengembangkan bisnis gas yang terdapat di Lemang, Jambi dan Selat Panjang Riau. Apalagi biaya produksi gas lebih murah dibandingkan biaya produksi minyak. Biaya produksi minyak sebesar USD 25 per barel dan sedangkan harga minyak saat ini di level USD 26,6 per barel. Sementara biaya produksi gas hanya sebesar USD 20 per barel. Langkah tersebut diyakini akan lebih menguntungkan dalam kondisi seperti sekarang. Meski demikian perseroan menyatakan akan tetap meneruskan bisnis minyaknya.

Chandra Asri Petrochemical (TPIA) tahun ini mengincar pendapatan bersih sekitar capaian pada 2014 yaitu USD 2 miliar. Pencapaian pendapatan pada 2014 menjadi patokan karena pada tahun lalu, perseroan sempat mengalami turn around maintenance (TAM) atau pemeliharaan mesin pabrik sejak September hingga awal Desember. Kapasitas produksi TPIA bertambah hingga 43% dan perseroan optimistis penjualan produk petrokimia dapat naik sekitar 40% tahun ini karena pemakaian optimal bertahap. Dengan penambahan kapasitas produksi tersebut, kini TPIA mampu memasok sekitar 2,045 juta ton kebutuhan produk petrokimia di Indonesia. Terkait belanja modal tahun ini, perseroan menyebut hanya menganggarkan sekitar USD 20 juta yang berasal dari kas perusahaan untuk keperluan regular maintenance.

Indo Straits (PTIS) memperoleh pinjaman dari Bank Permata (BNLI) senilai Rp 150 miliar melalui anak usahanya, Pelayaran Straits Perdana. Perseroan menjaminkan saham PTIS kepada BNLI untuk pinjaman bagi anak usaha. Tahun 2016, United Tractors (UNTR) akan menawarkan pensiun dini bagi para karyawannya guna menekan cost yang ada di perseroan. Hal ini dilakukan seiring dengan turunnya harga komoditas batu bara. Selain menawarkan program pensiun dini, perseroan juga melakukan perampingan karyawan dengan tidak memperpanjang kontrak karyawan outsourcing yang bekerja di lini pekerjaan pelengkap. Pengurangan karyawan tersebut sejalan dengan upaya efisiensi yang dilakukan perseroan dengan mengurangi kapasitas produksi batu bara tahun 2016 sebesar 10%-15%. United Tractors (UNTR) menurunkan target produksi batu bara tahun 2016 sebesar 10% dan menurunkan overburden sebesar 15%. Penurunan target produksi batu bara akan mengurangi jam operasional dari penggunaan alat-alat berat. Perseroan juga menurunkan target penjualan alat berat menjadi 2000 unit pada tahun 2016 dari 2000 unit lebih di tahun 2015. Perseroan memangkas anggaran belanja modal (capital expenditure/capex) tahun 2016 menjadi USD 200 juta, lebih rendah bila dibandingkan dengan capex tahun 2015 sebesar USD 250 juta. Perseroan saat ini masih fokus untuk menjual alat berat di bidang konstruksi dan akan mendorong penjualan suku cadang alat berat. AKR Corporindo (AKRA) menyiapkan dana belanja modal sebesar Rp600 miliar untuk ekspansi bisnis transportasi, perluasan tangki dan penambahan stasiun pengisian bahan bakar. Dana tersebut akan berasal dari kas internal perusahaan. Sejauh ini, AKRA belum berniat untuk menerbitkan obligasi untuk perluasan tangki di Tanjung Priok. Sebelumnya, manajemen menyebut kebutuhan untuk peningkatan kapasitas tangki mencapai US$70 juta. Perusahaan saat ini berencana untuk meningkatkan kapasitas tangki menjadi 450.800 kiloliter dari kapasitas terpasang tahun lalu sebesar 250.800 kiloliter. Ini merupakan bagian dari rencana penambahan kapasitas menjadi 1 juta kiloliter dalam tiga tahun ke depan. Selain itu, perusahaan juga berniat untuk memperluas kapasitas tangki di Tanjung Perak.

Chandra Asri Petrochemical (TPIA) bersama Compagnie Financiere Du Groupe Michelin siap memulai pembangunan fasilitas pabrik karet sintetis di Cilegon, Banten, pada kuartal I2016. Pabrik yang memiliki nilai investasi sebesar USD 435 juta tersebut digarap oleh Synthetic Rubber Indonesia (SRI), perusahaan patungan antara TPIA dan Michelin. Bila pembangunan sesuai jadwal, pabrik karet sintetis akan beroperasi pada awal 2018. Dalam rencana pembangunan pabrik ini, perseroan telah mengajukan insentif keringanan pajak selama 5 tahun. Kino Indonesia (KINO) terus melanjutkan rencana ekspansi anorganik perseroan dan ditargetkan selesai tahun ini. Perseroan masih terus melakukan penjajakan untuk rencana akuisisi dan pembentukan perusahaan patungan yang telah dicanangkan perseroan sejak tahun lalu. Untuk akuisisi perusahaan atau brand serta joint venture, KINO mengalokasikan dana senilai Rp 214 miliar. Untuk rencana akuisisi, perseroan membidik perusahaan lokal yang bergerak di sektor personal care dan farmasi. Sementara itu, untuk pembentukan perusahaan patungan, sektor yang dibidik yakni industri makanan. Multistrada Arah Sarana (MASA) akan langsung menjual produk ban ke Amerika Serikat (AS) dengan mendirikan kantor cabang. Perseroan menyatakan langkah tersebut dapat mereduksi biaya 10-20% karena tidak lagi memerlukan distributor. Adapun MASA menargetkan penjualan ban ke AS sebesar 1,5 juta pieces. AS adalah penyumbang pendapatan terbesar kedua yaitu 21%. Tahun ini, perseroan akan meningkatkan kapasitas produksi dari 28.500 menjadi 33.000 ban per hari. Peningkatan tersebut ditargetkan selesai akhir 2016. Tahun ini, MASA juga akan meningkatkan kontribusi penjualan ban premium atau high end yang menggunakan brand Corsa Platinum. Tahun ini, perseroan menargetkan ada peningkatan kontribusi ban high end dari 18% ke 25%. Konsorsium BUMN yang dipimpin oleh Wijaya Karya (WIKA) dan konsorsium China berencana segera membangun pabrik gerbong untuk keperluan proyek kereta cepat Jakarta-Bandung.


2

26 January 2016

26 January 2016 Pembangunan investasi pabrik ini diperkirakan nilainya tidak mencapai Rp1 triliun, namun di atas Rp500 miliar. Saat ini, WIKA tengah mempertimbangkan lokasi pembuatan pabrik tersebut. Pabrik tersebut akan dibangun oleh PT Pilar Sinergi BUMN Indonesia (PSBI), perusahaan yang dibetuk 4 BUMN untuk menggarap proyek kereta cepat Jakarta - Bandung. Pada saat ini, WIKA menguasi 38% saham PSBI, sisanya dimiliki oleh PT Kereta Api Indonesia (25%), PT Perkebunan Nusantara VII (25%) dan Jasa Marga (JSMR) sebesar 12%. PT Wika Realty, anak usaha Wijaya Karya (WIKA), menargetkan nilai marketing sales tahun 2016 mencapai Rp 2,4 triliun. Untuk mencapai target tersebut, Wika Realty mempersiapkan berbagai strategi, antara lain melakukan kerjasama operasi (KSO) dengan pemilik lahan, investor, dan asing. PT Wika Realty melakukan KSO untuk lahan di Antapani Bandung, melakukan pembentukan anak perusahaan melalui akuisisi dan pembentukan JV yaitu PT Wika Realty Minor Development untuk proyek di Ubud Bali. Perseroan juga sedang mempersiapkan akuisisi untuk proyek di Jakarta. Selain itu, Wika Realty akan terus melakukan sinergi dengan Wika Group untuk pengembangan lahan milik BUMN. Strategi lainnya adalah menguasai sebagian produk komersial untuk meningkatkan porsi reccuring income. Wika Realty akan melakukan pendanaan berbasis proyek (Bank Loan per Project) dan pelaksanaan IPO untuk memperkuat likuiditas. Tahun 2016, PT Wika Realty akan mengembangkan tujuh proyek baru yang terbagi dalam beberapa kategori, landed house, high rise, dan villatel & hotel. PT. Wika Realty, anak usaha Wijaya Karya (WIKA), menyiapkan belanja modal tahun 2016 sebesar Rp 1,5 triliun. Dana capex tersebut antara lain akan dipergunakan untuk melanjutkan pembangunan beberapa proyek yang sedang dikembangkan di tahun 2015 dan membangun beberapa proyek baru yang akan diluncurkan tahun 2016. Untuk meningkatkan pendapatan berulang (recurring income), PT Wika Realty akan memperbanyak properti investasi. Persentase recurring income PT Wika Realty saat ini adalah 10% berbanding dari total penjualan. Saat ini PT Wika Realty memiliki land bank seluas 254 ha, dimana sebanyak 39 hektar sedang dikembangkan dan 215 hektar belum dikembangkan. Lippo Karawaci (LPKR) melalui anak usahanya yaitu PT Kreasi Tunas Bangsa (KTB) dan PT Mega Indah Gemilang (MIG) mengakusisi 100% saham PT Prima Cipta Lestari (PCL) yang merupakan cucu usaha yang juga dimiliki secara tidak langsung oleh Multipolar Technology (MLPT) dengan nilai investasi Rp 4,7 miliar. Sebelum dilakukannya aksi ini, sebesar 99% saham PCL dikuasai oleh PT Mitra Prima Kreasi dan PT Matahari Pacific sebesar 1%. Setelah akuisisi, kepemilikan saham di PCL sebagian besar atau 75% dikuasai oleh KTB dan sisanya sebesar 25% dimiliki MIG. Akuisisi Prima Cipta Lestari dimaksudkan untuk mengembangkan unit bisnis perseroan. Tahun ini MNC Group masih akan fokus untuk melakukan ekspansi di bidang teknologi. MNC Kapital juga masih tetap berencana untuk mencari bank untuk diakuisisi. Hal itu juga diiringi pengembangan mobile banking, internet banking dan digital banking lainnya. Smartfren Telecom (FREN) siap memperluas jangkauan jaringan 4G LTE di 85 kota di Indonesia. Adapun, ke depannya perusahaan menargetkan untuk mengjangkau sebanyak minimal 100 kota. Adapun, saat ini perusahaan segera merilis layanan VoLTE atau Voice LTE.

Kresna Graha Investama (KREN) melalui anak usaha terus mengembangkan bisnis digital dan salah satunya masuk ke bisnis layanan satelit seluler (Mobile Satellite Services/MSS) dengan melakukan penyertaan 25% saham di PT Dini Nusa Kusuma (DNK). DNK merupakan perusahaan swasta nasional yang bergerak di bidang usaha telekomunikasi dan teknologi informasi berbasis satelit, menyediakan jasa layanan untuk penggunaan di darat, udara maupun laut. Selain itu DNK juga merupakan perusahaan pemegang izin resmi untuk layanan satelit komunikasi Inmarsat-4 di Indonesia yang memberikan layanan solusi MSS kepada lebih dari 150 pelanggan di Indonesia. DNK adalah perusahaan yang menyediakan layanan suara, data dan internet di dalam pesawat pertama kali di Indonesia. Bank Danamon Indonesia (BDMN) mendivestasikan 2,93% sahamnya dalam Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) untuk memenuhi ketentuan free float minimal 7,5%. Setelah transaksi, kepemilikan BDMN di dalam ADMF menjadi 920,7 juta saham atau 92,07% dari sebelumnya 950 juta saham atau 95%. Dari transaksi tersebut, saham publik dalam ADMF menjadi 7,51%. BDMN telah menunjuk Trimegah Securities sebagai penasehat keuangan untuk menawarkan saham kepada investor potensial. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) merealisasikan penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) hingga pertengahan Januari 2016 mencapai Rp 2,8 triliun kepada 162 ribu debitur. Penyaluran KUR per hari bisa meningkat menjadi 15 ribu - 17 ribu orang dari sebelumnya yang rata-rata 12 ribu - 13 ribu orang per hari. Untuk meningkatkan penyaluran KUR, BBRI menambah orang, menambah jaringan dan memperbaiki teknologi. Perseroan menargetkan penyaluran KUR tahun 2016 mencapai Rp 67,5 triliun, atau meningkat dibanding realisasi penyaluran KUR tahun 2015 yang mencapai Rp 16,2 triliun. Dari target tersebut, mayoritas akan disalurkan dalam bentuk KUR mikro sebesar Rp 61 triliun, KUR ritel sebesar Rp 6 triliun, dan KUR TKI sebesar Rp 500 miliar. Bank Negara Indonesia (BBNI) membukukan laba bersih sepanjang tahun lalu sebesar Rp 9,1 triliun, turun 15,9% YoY. Kinerja tersebut dipengaruhi oleh kenaikan biaya pencadangan kredit sebesar Rp 7,3 triliun atau meningkat 101,4% YoY. Namun, pada tahun ini, perseroan menargetkan kenaikan laba bersih di atas 10%. Kinerja laba bersih yang lebih baik tahun ini didorong oleh pertumbuhan kredit yang diperkirakan berada di kisaran 1618% dan perbaikan kualitas kredit. Hingga akhir tahun, rasio NPL akan dijaga pada level yang sama seperi tahun lalu sebesar 2,7%. Sementara itu, coverage ratio NPL akan dinaikkan dari saat ini sekitar 130% menjadi 145-150%. NIM akan didorong meningkat menjadi di atas 6,5% dari tahun lalu 6,4%. Tahun ini, Bank Negara Indonesia (BBNI) berencana menerbitkan instrumen pendanaan berupa negotiable certificate deposit (NCD) dan obligasi. Perseroan kemungkinan akan merealisasikan penerbitan NCD terlebih dahulu sekitar Rp 4 triliun pada kuartal I2015. BBNI juga ada rencana menerbitkan obligasi dalam Rupiah sekitar Rp 4 triliun. Penerbitan kedua instrumen tersebut akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pendanaan perseroan dalam mendukung ekspansi kredit. Dalam rencana bisnis tahun ini, BBNI memasukkan rencana akuisisi bank dan perusahaan asuransi umum. Selain itu, perseroan juga akan memperkuat manajemen anak-anak usahanya. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan pertumbuhan kredit ke sektor usaha, mikro, kecil dan menengah (UMKM) tahun ini


3

26 January 2016

26 January 2016 sebesar 17%, lebih tinggi dibandingkan rata-rata pertumbuhan secara industri yang sekitar 12-13%. Pertumbuhan kredit UMKM tahun ini didukung oleh program Kredit Usaha Rakyat (KUR). Tahun ini, sekitar Rp100 trliun yang ditargetkan pemerintah, BBRI optimistic dapat menyalurkan hingga Rp67,5 triliun. Bank Mandiri (BMRI) terus mengsosialisasikan program loyalty Fiestapoin, untuk mendukung peningkatan jumlah pengguna aktif dan jumlah transaksi Fiestapoin. Pada akhir 2015, terdapat lebih dari 2 juta nasabah pengguna aktif Fiestapoin, tumbuh tiga kali lipat dibandingkan 2014. Adapun, nilai tranksaksi penukaran (redeem) tumbuh 265% menjadi Rp2,18 miliar.

pemegang kartu UnionPay domestik maupun internasional dalam melakukan tranksaksi di Indonesia. Bursa Efek Indonesia (BEI) mengumumkan saham-saham yang akan digunakan dalam penghitungan Indeks LQ45 untuk periode Februari-Juli 2016 berdasarkan hasil evaluasi pada Januari 2016. Dari 45 saham dalam daftar Indeks LQ45, tiga saham yang baru masuk adalah Aneka Tambang (ANTM), HM Sampoerna (HMSP), dan Hanson International (MYRX). Sedangkan saham yang keluar dari daftar Indeks LQ45 adalah XL Axiata (EXCL), Indo Tambangraya Megah (ITMG), dan Wijaya Karya Beton (WTON).

Bank Mandiri (BMRI) berupaya memaksimalkan penggunaan layanan E-cash dengan menggandeng pihak ketiga. Perusahaan menargetkan E-cash akan semakin mudah diakses dan banyak digunakan oleh nasabah yang akrab dengan teknologi informasi. Sejauh ini, E-cash hanya ditempelkan pada e-commerce ataupun pembayaran di merchant walaupun perusahaan menilai banyak kesempatan di luar itu. Adapun, BMRI bekerja sama dengan IBM dan Tech in Asia untuk mengundang para programmer untuk menyalurkan ide baik secara teknis dan bisnis dalam memanfaatkan produk E-cash menjadi produk digital siap pakai. Bank Yudha Bhakti (BBYB) tidak mengalami perubahan pasca meningkatnya kepemilikan saham PT Asuransi Sosial Angkatan Bersenjata Republik Indonesia (Asabri). BBYB masih akan tetap fokus menyalurkan kredit di segmen konsumer, terutama kredit pensiunan. Lebih lanjut, perusahaan meyakini penyaluran kredit untuk para pensiunan Tentara Nasional Indonesia (TNI) dan Polisi Republik Indonesia (Polri), serta para pegawai negeri sipil di lingkungan Kementerian Pertahanan akan semakin meningkat. Bank Yudha Bhakti (BBYB) memasang target optimistis. Untuk penyaluran kredit, perusahaan memasang target pertumbuhan sebesar 30% dibandingkan proyek akhir 2015. Dari sisi penghimpunan dana pihak ketiga (DPK), perusahaan memasang target pertumbuhan sebesar 29% dari proyeksi akhir tahun lalu. Adapun, dari sisi profitabilitas, perusahaan memasang target pertumbuhan sebesar 72% dibandingkan dengan 2015 yang berkisar di angka Rp31 miliar. Bank Maybank Indonesia (BNII) menyatakan kredit perusahaan sepanjang tahun lalu tumbuh hingga 11%. Sepanjang tahun lalu, BNII mencatatkan kinerja cukup baik di mana realisasi fungsi intermediasi dapat sesuai dengan harapan perusahaan. Tahun ini, BNII menargetkan penyaluran kredit dan DPK sesuai dengan arahan dari BI dan OJK yaitu sekitar 11%-12%, sedangkan untuk pertumbuhan DPK sekitar 1%-2% lebih tinggi dari pertumbuhan kredit. Bank Maybank Indonesia (BNII) fokus menaikkan pendapatan berbasis komisi (fee based income) untuk mencapai perolehan laba yang signifikan. Perusahaan memperoleh pendapatan yang besar tidak hanya dari kredit, tetapi juga dari tranksaksi produk digital banking. Porsi fee based income dari total pendapatan perusahaan sebesar 25%-28%. Untuk meningkatkan fee based income, perusahaan akan mengedepankan produk mobile banking dan internet banking perusahaan bernama Maybank2U. Bank OCBC NISP (NISP) dan PT Rintis Sejahtera selaku penyedia jaringan Prima menjalin kerja sama di bidang electronic banking, dengan penerimaan kartu UnionPay International di ATM Bank OCBC NISP. Adapun, tujuan kerjasama ini adalah untuk member kemudahan bagi para professional, pelaku bisnis dan wisatawan DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

4

26 January 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

29,91 2,15 1107,70 8700,00 13690,00 48,95 50,85 615,00 2279,50 550,00 778,88

-0,43 -0,01 -0,25 -40,00 60,00 -13,45 -12,51 0,00 -3,50 4,50 -1,16

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

46 0,02

15.963 165

Change (IDR) 419 15

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 15885,22 4518,49 5877,00 3075,42 1930,01 19340,14 4505,79 17110,91 1625,21 2582,64

Change %Day %YTD -1,29 -8,84 -1,58 -9,76 -0,39 -5,85 0,75 -16,98 1,01 -20,10 1,36 -11,75 1,10 -1,90 0,90 -10,10 1,52 -3,98 0,22 -10,41

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change 18,00 32,59 0,03 2,45 -49,48 -16,23 -0,02 21,27 0,07

Market Cap (USD Bn) 4.934,3 7.262,9 1.513,2 3.727,5 2.892,4 1.537,1 345,4 2.650,5 226,5 250,0

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,07 1,09 0,01 0,70 0,69 1,42 0,15 0,23 0,08

Change -0,0001 0,0002 0,0000 -0,0001 -0,0009 -0,0002 0,0000 0,0013 0,0004

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 7.25 0.05 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2015E 2016F 2,66 2,55 3,09 2,82 1,58 1,52 1,35 1,22 3,03 2,65 0,96 0,90 2,09 1,89 1,46 1,37 1,68 1,59 0,96 0,92

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13.863,00 15.042,88 117,14 9.692,03 9.628,69 19.751,31 2.107,08 3.246,98 11,61

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2015E 2016F 14,17 12,76 18,67 15,78 14,75 12,70 11,86 10,50 22,28 19,01 9,58 8,63 13,63 11,83 16,66 15,04 15,24 14,08 11,09 10,39

December-15 3.35 3.35 0.96 105.93 Bn 2,982,562.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.85 0.51 0.17 0.13 0.13 3.02

SBI November-15 2.37 4.89 0.21 100.24 Bn 2,865,246.00

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 7.10 7.10 7.15 7.15


5

26 January 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 26 Jan 26 Jan 27 Jan 27 Jan 28 Jan 28 Jan 28 Jan 28 Jan

Agenda Indonesia Money Supply YoY US Consumer Confidence Index US New Home Sales US New Home Sales MoM FOMC Rate Decision US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Durable Goods Orders

Expectation -Naik menjadi 97.0 dari 96.5 Naik menjadi 501 ribu dari 490 ribu Turun menjadi 2.2% dari 4.3% Tetap 0.25% Turun menjadi 281 ribu dari 293 ribu -Turun menjadi -0.7% dari 0.0%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock HMSP IJ ASII IJ BBRI IJ BMRI IJ BBCA IJ AMRT IJ UNTR IJ BDMN IJ TLKM IJ INTP IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

93975 6125 11425 9525 13125 625 16925 3475 3205 19550

Index pt

4.07 3.81 1.33 1.60 0.96 10.62 3.68 6.92 0.63 2.76

Stock

16.16 8.61 3.46 3.27 2.88 2.35 2.12 2.02 1.91 1.83

Price

ICBP IJ SRTG IJ INDF IJ LPPF IJ ADRO IJ GGRM IJ EXCL IJ INPP IJ KBLV IJ SMGR IJ

Change (%)

14300 3010 5700 15900 498 54975 3600 329 1620 10300

Index pt

-2.39 -9.88 -1.72 -1.85 -3.30 -0.50 -1.23 -8.10 -10.00 -0.48

-1.93 -0.85 -0.83 -0.83 -0.51 -0.50 -0.36 -0.31 -0.30 -0.28

UPCOMING IPO'S

PT Buyung Poetra Sembada

Consumer

IPO Price (IDR) 420-500

PT Mahaka Radio Integra PT Mitra Pemuda

Trade & Service

750-1100

171.36

TBA

TBA

Trimegah Securities Tbk

Infrastructure & Construction

150-220

200.00

01-03 Feb 2016

10 Feb 2016

Lautandhana Securindo

Company

Business

Issued Shares (Mn) 710.00

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Bahana Securities


6

26 January 2016 26 January 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) $ 0.0011

ADRO

Status Cash Dividend

CUM Date 28 Dec-15

Ratio 1000:256 32:15 2:167 100:154 TBA 1:10

EXC. Price (IDR) 200-225 100.00 265.00 100.00 TBA --

EX Date 29 Dec-15

Recording 04 Jan-15

Payment 15 Jan-15

CORPORATE ACTIONS Stock BEKS GSMF RIMO MCOR BSIM TIRA

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split

CUM Date TBA TBA 05 Feb’16 09 Apr’16 04 May’16 --

EX Date TBA TBA 09 Feb’16 10 Apr’16 09 May’16 27 Jan’16

Trading Period TBA TBA 15 Feb – 11 Mar’16 14 Apr – 20 Apr’16 13 May – 26 May’16 27 Jan’16

GENERAL MEETING Emiten TIRA PDES GPRA RIMO BJTM GSMF KONI HEXA ALKA SIPD WOMF BBNP BKSW NIPS SMCB MAYA

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

27-Jan-16 28-Jan-16 29-Jan-16 29-Jan-16 29-Jan-16 29-Jan-16 29-Jan-16 11-Feb-16 12-Feb-16 15-Feb-16 18-Feb-16 19-Feb-16 22-Feb-16 23-Feb-16 25-Feb-16 26-Feb-16


7

2626January January2016 2016

ASII S1 S2

TRADING BUY 6000

R1

5800

Closing Price

R2

6200

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

ASII Downward Sloping Channel Bullish Breakout

6400

7,500

6125 7,000 6,429.02 6,125 6,125 6,500 6,125 6,064.29 6,064.29 6,000 5,975

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

5,963.75 5,918.75 5,915 5,500 5,775 5,663.16 5,663.16 5,000 80 65.3846 100.0 90.0 65.3846 80.0 70.0 60.0 50.0 50.4273 40.0 30.0 20.0 50.4273 10.0 0.0 20 120.0 -13.4677 60.0 0.0 -38.6294 -60.0 -120.0 -180.0 48,946,80 80.0 14.9776 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 48,946,80 -60.0 -1.70864 -80.0 -15

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp 6000-Rp 6200

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 36.85 10.07 14.98 5964 5915

UNTR

TRADING BUY

S1

R1

S2

16325 15825

Closing Price

Jul August September October November December ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 50.43, Stochastic %K = 65.38, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 6125, take Profit Rp 6200

R2

2016

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

17200

ASII - MACD (5,3) = -38.63, Signal() = -13.47

ASII - TSI(3,5,3) = 14.98, Volume() = 48,946,800.00

ASII - William's % R(14) = -15.00, Volume() = 48,946,800.00

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

UNTR Downward Sloping Channel Bullish Breakout

17700

23,000 22,000

16925

21,000

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


Jul August September October November December UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 42.91, Stochastic %K = 64.06, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 27.99 53.50 18.63 16269 16235


UNTR - MACD (5,3) = -140.68, Signal() = -56.80

UNTR - TSI(3,5,3) = 18.63, Volume() = 3,907,800.00

UNTR - William's % R(14) = -8.77, Volume() = 3,907,800.00

2016

20,000 17,368.6 16,925 19,000 16,925 16,925 18,000 16,850 16,675 17,000 16,675 16,268.8 16,000 16,235 16,218.8 15,000 15,625 15,600 14,000 80 15,600 64.0619 90.0 80.0 64.0619 70.0 60.0 50.0 42.9074 40.0 30.0 20.0 10.0 42.9074 0.0 400 20 300 -56.7962 200 100 0 -100 -140.678 -200 -300 3,907,800 -400 60.0 18.6275 40.0 20.0 1.713 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 3,907,800 0.00000 -80.0 -8.77193




BMRI

TRADING BUY

S1

9425

R1

9600

S2

9250

R2

9775

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

BMRI Upward Sloping Channel 11,400

Closing Price

9525

10,172.2 10,800 10,172.2 9,525 10,200 9,525 9,525 9,475 9,600 9,380 9,375 9,000 9,375 9,350 8,400 9,252.5 9,225 8,709.07 7,800

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI mendekati area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


Jul August September October November December BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 66.18, Stochastic %K = 73.55, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 62.88 33.61 35.33 9253 9380

INTP

TRADING BUY

S1

R1

19350


19700

2016

BMRI - MACD (5,3) = -38.62, Signal() = -24.73

BMRI - TSI(3,5,3) = 35.33, Volume() = 13,216,800.00

BMRI - William's % R(14) = -4.55, Volume() = 13,216,800.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 24,080 24,080 24,000

INTP Broadening Wedge

S2

19000

Closing Price

R2

20050

23,000 22,800

19550

22,141.5 22,000

• MACD line dan signal line indikasi positif

21,000

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

20,436.3 20,000 19,550 19,550 19,550 19,000 19,200 18,970 18,000 18,075 17,995.8 17,000 17,995.8

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral

Prediksi

80 7,200 73.547 100.0 73.547 90.0 80.0 70.0 66.1823 60.0 50.0 40.0 66.1823 30.0 20.0 10.0 0.0 20 180.0 -24.7294 120.0 60.0 0.0 -38.6154 -60.0 13,216,80 -120.0 -180.0 35.3256 60.0 40.0 25.5289 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 13,216,80 -80.0 -4.54545


Jul August September October November December INTP - Stochastic %D(6,3,3) = 25.47, Stochastic %K = 48.76, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 7.67 -173.69 -18.21 20436 18970

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

INTP - MACD (5,3) = -26.63, Signal() = 85.39

INTP - TSI(3,5,3) = -18.21, Volume() = 4,059,700.00

INTP - William's % R(14) = -61.44, Volume() = 4,059,700.00

2016

16,000 80 100.0 48.7593 80.0 48.7593 60.0 40.0 25.466 20.0 0.0 25.466 400 85.3908 300 20 200 100 0 -26.6305 -100 -200 -300 -400 4,059,700 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -18.2132 -40.0 -60.0 4,059,700 -80.0 -34.7968 -61.4379




BJTM

TRADING BUY

S1

430

R1

455

S2

415

R2

470

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

BJTM Wedge

Closing Price

520.0 462.363 500.0 454 446 480.0 446 445 460.0 445 445 440.0 437.75 433 420.0 432 431 400.0 422.5 422.5 380.0

445 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral

Prediksi

360.0


Jul August September October November December BJTM - Stochastic %D(6,3,3) = 21.56, Stochastic %K = 42.42, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 14.68 -0.51 -8.48 438 432

PWON

TRADING BUY

S1

435

R1

460

S2

420

R2

475

2016


BJTM - MACD (5,3) = -1.41, Signal() = 0.45

BJTM - TSI(3,5,3) = -8.48, Volume() = 6,311,600.00

BJTM - William's % R(14) = -26.47, Volume() = 6,311,600.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

PWON Downward Sloping Channel

Closing Price

501.856 520.0 499 492.143 492.143 480.0 472 460 451 440.0 447 447 447 442.2 400.0 413.333 413.333

447 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold

360.0

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi


320.0 Jul August September October November December PWON - Stochastic %D(6,3,3) = 17.19, Stochastic %K = 29.70, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 11.62 -5.26 -31.87 472 442.2

80 100.0 90.0 42.4242 80.0 70.0 60.0 42.4242 50.0 40.0 30.0 20.0 21.5635 10.0 21.5635 8.0 6.0 0.446965 4.0 20 2.0 0.0 -2.0 -1.40835 -4.0 -6.0 -8.0 6,311,600 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -8.48204 -20.0 -40.0 -60.0 6,311,600 -80.0 -29.7402 -100.0 -26.4706

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

PWON - MACD (5,3) = 2.37, Signal() = 4.34

PWON - TSI(3,5,3) = -31.87, Volume() = 122,734,896.00

PWON - William's % R(14) = -64.20, Volume() = 122,734,896.00

2016

80 100.0 90.0 29.7014 80.0 70.0 60.0 29.7014 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 17.1901 4.3357 8.0 4.0 17.1901 2.36991 0.0 -4.0 -8.0 122,734,89 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -31.8697 -40.0 122,734,89 -60.0 -36.823 -64.1975



26 January 2016 26 January 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

16800 1315 1800

16800 1315 1800

17000 1330 1810

16250 1270 1760

16625 1300 1785

17000 1330 1810

4470 498 690 1445 311 510

4470 498 690 1445 311 510

4525 520 680 1490 315 515

4335 454 645 1330 301 487

4430 487 680 1410 308 500

1020 10300 19550 920

1020 10300 19550 920

1035 10450 19700 935

985 10000 19000 885

6125 492

6125 492

6200 486

INDF Trading Sell 5700 5700 GGRM Trading Sell 54975 54975 UNVR Trading Buy 35625 35625 KLBF Trading Buy 1355 1355 Property, Real Estate and Building Construction

Ticker

Rec

25-01-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

17375 1360 1835

Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

18150 1415 1830

15375 1210 1400

4525 520 715 1490 315 515

4620 555 750 1570 322 530

Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif Positif

5275 530 980 1695 328 530

4150 437 685 1340 285 451

1010 10225 19350 910

1035 10450 19700 935

1060 10675 20050 960

Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Negatif

1045 11500 22800 1060

780 10000 18075 905

5800 468

6000 486

6200 505

6400 520

Positif Positif

Positif Negatif

Positif Negatif

6600 555

5700 470

5650 54375 36000 1370

5500 53075 34850 1320

5650 54375 35425 1345

5800 55675 36000 1370

5950 56975 36575 1395

Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif

5925 57000 37625 1505

4840 48275 34150 1135

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI LSIP SGRO Mining

Trading Buy Trading Buy Trading Buy

PTBA Trading Buy ADRO Trading Buy MEDC Trading Sell INCO Trading Buy ANTM Trading Buy TINS Trading Buy Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy SMGR Trading Buy INTP Trading Buy SMCB Trading Buy Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry

BSDE Trading Sell 1650 PTPP Trading Sell 3910 WIKA Trading Sell 2815 ADHI Trading Buy 2485 WSKT Trading Buy 1725 Infrastructure, Utilities and Transportation

1650 3910 2815 2485 1725

1635 3890 2800 2510 1740

1595 3835 2765 2430 1690

1635 3890 2800 2470 1715

1675 3945 2835 2510 1740

1715 4000 2870 2550 1765

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

1850 4015 2910 2510 1775

1580 3600 2535 2040 1605

PGAS JSMR ISAT TLKM Finance

2490 5725 5225 3205

2490 5725 5225 3205

2520 5750 5325 3240

2410 5650 5025 3110

2465 5700 5175 3175

2520 5750 5325 3240

2575 5800 5475 3305

Positif Negatif Negatif Positif



2885 6075 5825 3385

2305 4575 5000 2900

BMRI Trading Buy 9525 BBRI Trading Buy 11425 BBNI Trading Buy 5025 BBCA Trading Buy 13125 BBTN Trading Buy 1350 Trade, Services and Investment

9525 11425 5025 13125 1350

9600 11475 5125 13225 1365

9250 11175 4815 12825 1325

9425 11325 4965 13025 1345

9600 11475 5125 13225 1365

9775 11625 5275 13425 1385

Positif Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Negatif

9550 11825 5200 13800 1420

8450 10425 4780 12750 1250

UNTR MPPA

16925 1635

17200 1615

15825 1570

16325 1615

17200 1660

17700 1705

Positif Negatif

Positif Positif

Positif Negatif

17025 1945

13925 1530

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

Trading Buy Trading Sell

16925 1635


DAILY REPORT 26 Januari 2016

Recommend Documents