DAILY REPORT 20 April 2016

20 April 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ADRO klaim telah sepakati 6 isu dalam renegosiasi kontrak • CNKO bukukan rugi Rp505,96 miliar di 2015 • PGAS perluas jaringan di Batam • ACST bidik Rp 600 miliar dari rights issue • ACST peroleh kontrak baru Rp 2,4 triliun pada kuartal I-2016 • ACST bagikan dividen Rp 33,5 per saham • BBRI kucurkan kredit modal kerja Rp 500 miliar ke PNM • BBKP peroleh peringkat A+ • Kredit BTPN tumbuh 11% YoY pada kuartal I-2016 • PNBS rights issue Rp1 triliun • BFIN targetkan pembiayaan baru tahun 2016 tumbuh 11% • SUPR akan rights issue max 10% di harga minimal Rp8.352 • GIAA optimis target 20% penerimaan sektor kargo tercapai • GIAA targetkan Rp250 miliar dari Garuda Indonesia Travel Fair • Laba LTLS di 2015 turun 29,12% YoY, pendapatan naik 9,86% • ESSA menandatangani credit agreement • Penjualan ISSP 1Q16 meningkat 23,88% • ISSP akan emisi obligasi Rp 500 miliar • CKRA catat rugi bersih Rp 42,05 miliar di 2015 • TRIS lanjutkan rencana akuisisi brand baru • SDPC tingkatkan porsi pendapatan dari JKN

IHSG telahLevel memposisikan di bawah dari garis lagging indikator jangka Support 4869/4856/4847 pendeknya, yakni MA5 dan MA20 sebagai sinyal negatif. Demikian Resistance Level 4891/4899/4912 sinyal dari leading indicator baik indikator MACD dan Stochastic, Major Trend terkonfirmasi negatif bagi IHSG.Down Support level di 4776 dan resistance Minor Up level di Trend 4900.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4881.93 847.64

+16.396 +2.734

5,737.63 2,146.00

6,016.38 4,423.75

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG berhasil ditutup menguat sebanyak 0,3% ke level 4.879,93 pada hari Selasa (19/04). Dari domestik, pemerintah meyakini upaya memperbaiki pendapatan masyarakat telah berjalan sehingga indeks rasio gini Indonesia menurun 0,01 poin menjadi 0,40 pada September 2015. Berdasarkan data Pusat Statistik (BPS), tingkat kesenjangan pengeluatan penduduk atau indeks rasio gini Indonesia pada September 2015 tercatat 0,40 atau menyusut 0,01 poin dibandingkan periode Maret 2015 yang sebesar 0,41. Ke depan, pemerintah akan terus membantu ekonomi rakyat kecil dengan mendorong kegiatan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM), kesehatan, serta pendidikan. Ketiga sektor itu dianggap efektif mengurangi ketimpangan ekonomi. Penurunan tingkat bunga bank yang gencar diupayakan pemerintah selama ini juga menjadi salah satu solusi membantu mengurangi beban pengeluaran masyarakat. Secara umum, BPS mencatat penurunan rasio gini kali ini dipengaruhi enam faktor, yakni pertama, kenaikan upah buruh pertanian, dari bulan ke bulan, yaitu dari Rp 46.180 pada Maret 2015, naik menjadi Rp 46.739 pada September 2015. Kedua, kenaikan upah buruh bangunan menjadi Rp 80.494 pada September 2015 dari Maret 2015 Rp 79.657. Ketiga, peningkatan jumlah pekerja bebas. Berdasarkan sakernas (survei angkatan kerja nasional) terjadi peningkatan jumlah pekerja bebas yang naik dari 11,9 juta pada Februari 2015 menjadi 12,5 juta orang pada Agustus 2015. Keempat,kenaikan pengeluaran kelompok penduduk bawah yang lebih cepat. Kelima, kenaikan pengeluaran yang merefleksikan peningkatan pendapatan kelompok penduduk bawah yang tidak lepas dari upaya pembangunan infrastruktur padat karya, bantuan sosial, serta perbaikan pendapatan. Keenam, kenaikan persentase penduduk perkotaan. Dari regional, bursa Jepang ditutup menguat signifikan pada perdagangan Selasa (19/04), seiring spekulasi investor bahwa bank sentral akan memacu stimulus setelah bencana gempa dan penguatan harga minyak. Nikkei hari ini berakhir melejit 3,68% ke angka 16.874,44,. Kondisi Kumamoto –wilayah yang baru dilanda gempa—memang tidak tampak baik dalam jangka pendek, namun akan ada bantuan dan stimulus untuk memperbaiki situasi. Adapun, Shanghai Composite dan Hang Seng masing-masing menguat 0,30% dan 1,30%. Dari Eropa, bursa Eropa dibuka tentative menguat, mengikuti pergerakan bursa Asia.

Aksi mogok pekerja perminyakan Kuwait telah memasuki hari ketiga kondisi telah mengeliminir kekecewaan pasar terkait kegagalan pertemuan pembekuan output yang dilakukan negara OPEC dan non OPEC di Doha. Sebelumnya, kekhawatiran mengenai kelebihan pasokan minyak global bakal berjalan cukup lama, akibatnya kecemasan ini harga minyak turun tajam pada awal pekan ini. Namun, pelemahan tersebut sedikit tertahan oleh berita ribuan pekerja di sektor perminyakan Kuwait memulai aksi mogok memprotes kebijakan pemangkasan upah. Kuwait merupakan produsen terbesar keempat dalam kartel OPEC. Diperkirakan aksi mogok pekerja minyak Kuwit, dapat diselesaikan dengan cepat. Fokus akan bergeser pada pertemuan OPEC, yang gelar Juni. Namun, ketegangan antara Saudi Arabia dan Iran akan menghalangi konsensus politik untuk dicapai, meski sebagian besar negara OPEC terus berupaya mempertahankan pangsa pasar untuk mendukung harga. Iran menegaskan tidak akan mendukung langkah pembatasan karena baru saja kembali ke pasar ekspor setelah bertahun-tahun mendapatkan sanksi Barat terkait nuklir. Pertemuan negara OPEC dan non OPEC pada Juni, jika perseteruan perbedaan pendapat antara Saudi dan Iran juga belum ada titik temu, maka kesepakatan dalam pertemuan tersebut bisa kembali terjadi. Sementara itu, sentimen harga minyak hari ini akan dipengaruhi oleh data persediaan minyak mentah untuk industri di AS per 15 April 2016 pada hari ini. Sentimen lain, berkenaan dengan aturan kepemilikan properti perumahan bagi pihak asing dinilai merupakan sesuatu hal yang positif karena dapat mendorong iklim investasi bagi sektor properti. Selain itu, dapat memperluas pangsa pasar untuk produk properti yang di pasar baik untuk masyarakat domestik dan juga asing. Kementerian Agraria dan Tata Ruang/Badan Pertanahan Nasional telah mengeluarkan Peraturan Menteri ATR/Kepala BPN No. 13 Tahun 2016 tentang tata cara pemberian, pelepasan atau pengalihan hak atas pemilikan rumah tempat tinggal atau hunian oleh orang asing yang berkedudukan di RI. Sentimen diatas yang akan menjadi penantian pelaku pasar adalah data persediaan minyak mentah untuk industri di AS per 15 April 2016 yang rilis hari ini. Ditambah dengan kondisi dari pasar Eropa dan Amerika yang melanjutkan kenaikan pada Selasa, dan berlanjut pada pasar Asia yang dibuka positif, membuka peluang kembali bagi IHSG untuk melaju ke zona hijau pada hari ini..

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

20 April 2016

20 April 2016 Adaro Energi (ADRO) mengklaim sudah menyepakati 6 isu yang menjadi tolok ukur dari renegosiasi kontrak tersebut, yakni luas wilayah kerja, kelanjutan operasi pertambangan, penerimaan negara, kewajiban pengolahan dan pemurnian, kewajiban divestasi, dan kewajiban penggunaan tenaga kerja serta barang dan jasa dalam negeri. Disebutkan bahwa perusahaan tambang yang melakukan studi penggunaan lahan dan disetujui pemerintah tidak ada pengurangan wilayah. Namun perseroan akan mengembalikan wilayah meski tidak besar.

tercatat sebesar 0,7%. Per 31 Maret 2016, LDR mencapai 96%. Pada kuartal I-2016, perseroan membukukan laba bersih sebesar Rp 429 miliar, lebih rendah 11% YoY.

Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) mengalami kenaikan rugi yang dapat diatribusikan ke entitas induk hingga 298,45% menjadi Rp 505,96 miliar pada tahun 2015 dari tahun 2014 yang sekitar Rp 126,98 miliar. Sedang penjualan naik sekitar 11,99% menjadi Rp 1,11 triliun pada 2015 dari Rp 993,41 miliar pada 2014.

BFI Finance Indonesia (BFIN) menargetkan pembiayaan baru tahun 2016 tumbuh sekitar 11% menjadi Rp 11,2 triliun dari Rp 10,05 triliun di tahun 2014. Target pertumbuhan tahun 2016 lebih tinggi dari pencapaian pertumbuhan tahun 2015 yang sebesar 8,2%. Sementara target piutang yang dikelola sekitar 9% menjadi Rp 13,41 triliun dari Rp 12,22 triliun pada tahun 2015. Target pertumbuhan tahun 2016 sama dengan pencapaian pertumbuhan tahun 2015, yakni 9%. Pertumbuhan piutang yang dikelola tahun 2015 didorong oleh sektor mobil bekas. Selain itu perseroan menargetkan jumlah jaringan tahun 2016 bisa mencapai 280 jaringan (outlet) atau tumbuh 4,9% dari jumlah tahun 2015 yang sudah mencapai 267 jaringan.

Perusahaan Gas Negara (PGAS) saat ini sedang menyelesaikan proyek pipa gas bumi di kawasan bisnis Nagoya, Batam, Kepulauan Riau sepanjang 18,3 km. Targetnya, pusat belanja, hotel hingga industri di kawasan ini segera memanfaatkan gas bumi yang efisien dan ramah lingkungan. Acset Indonusa (ACST) menargetkan perolehan dana sekitar Rp 600 miliar dari rights issue. Perseroan berencana menerbitkan 300 juta saham baru dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Sebanyak 20% dana hasil rights issue akan digunakan untuk belanja modal perseroan selama dua tahun. Sisanya 80% akan digunakan untuk operational expenditure dalam mendukung proyek konstruksi yang akan digarap. Hingga kuartal I-2016, Acset Indonusa (ACST) memperoleh kontrak baru sebanyak Rp 2,4 triliun atau 68,57% dari total target tahun ini yang ditetapkan Rp 3,5 triliun. Sebagian besar kontribusi kontrak baru berasal dari kontrak pengerjaan Gedung Indonesia I di Jakarta Pusat senilai Rp 1,8 triliun. Adapun nilai proyek Gedung Indonesia I mencapai Rp 4 triliun dengan masa konstruksi tiga tahun. Perseroan memiliki bagian pengerjaan 45% konstruksi dan fondasi. Acset Indonusa (ACST) sepakat membagikan dividen tunai tahun buku 2015 sebesar Rp 33,5 per saham. Nilai tersebut setara 40% dari laba bersih perseroan tahun lalu yang sebesar Rp 41,9 miliar.

Bank Panin Syariah (PNBS) berencana melakukan penambahan modal dengan melakukan rghts issue sebesar 10 miliar unit saham dengan harga per lembar saham Rp100. Dengan adanya rights issue tersebut, modal perseroan yang saat ini sebesar Rp1,15 triliun akan bertambah sekitar Rp1 triliun.

Solusi Tunas Pratama (SUPR) akan melakukan private placement atau penambahan modal tanpa HMETD sebanyak-banyaknya 113.757.970 saham atau maksimal 10%. Rencana tersebut akan dimintakan persetujuannya dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) perseroan pada 27 Mei 2016. Harga penawaran saham baru tersebut minimal sebesar Rp 8.352 per saham, sehingga dana yang bisa diraih sebesar Rp 950.106.563.770. Dana hasil private placement itu rencananya akan digunakan untuk pengembangan anak usaha dan tambahan modal kerja serta pelunasan lebih awal utang perseroan. Garuda Indonesia (GIAA) optimis target 20% penerimaan dari sektor kargo bisa sampai tahun 2016. Pangsa pasar kargo di Indonesia meliputi semua tujuan penerbangan Garuda Indonesia. Sementara di luar negeri, beberapa wilayah pasar kargo utama, seperti Timur Tengah, Tiongkok, Jepang dan Korea Selatan. Garuda Indonesia mengharapkan pendapatan dari kargo dapat mencapai USD 1 miliar dari saat ini baru USD 250-300 juta.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) sepakat untuk mengucurkan kredit modal kerja kepada PT Permodalan Nasional Madani (PNM) sebesar Rp 500 miliar dengan tenor selama 2 tahun dan bunga sekitar 10,5%. Kucuran kredit modal kerja kepada PNM merupakan bentuk sinergi antara BUMN untuk memberikan fasilitas kepada masyarakat. PNM merupakan salah satu BUMN yang memfasilitasi pengusaha yang tidak bankable.

Garuda Indonesia (GIAA) menargetkan total transaksi mencapai senilai Rp 250 miliar selama pelaksanaan Garuda Indonesia Travel Fair pada 29 April-1 Mei 2016. Perseroan mengharapkan ada peningkatan sekitar 15%-20% dari pelaksanaan GATF 2015 yang total penjualan mencapai Rp 238 miliar. Perseroan memproyeksikan GATF akan dihadiri oleh 150.000 pengunjung, meningkat dari 117.000 pengunjung dari tahun sebelumnya. Bank Negara Indonesia (BBNI) menjadi mitra Garuda Indonesia dalam GATF ini.

Bank Bukopin (BBKP) mendapatkan peringkat perusahaan pada level A+ dari Pefindo. Prospek atas peringkat perusahaan adalah stabil. Hal ini mencerminkan posisi bank yang kuat di industri perbankan, kemitraan bisnis strategis dengan sektor BUMN, serta permodalan yang kuat.

Lautan Luas (LTLS) membukukan pendapatan tahun 2015 sebesar Rp 6,46 triliun atau tumbuh 9,86% YoY. Total laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk tercatat Rp 128 miliar atau turun 29,12% dari sebelumnya senilai Rp 180,75 miliar.

Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) membukukan kredit Rp 59,3 triliun pada kuartal I-2016, tumbuh 11% YoY. Pertumbuhan kredit didorong oleh penyaluran dana ke segmen UMKM dan masyarakat prasejahtera produktif. Kredit ke pelaku UMKM tumbuh 15% YoY menjadi Rp 15,8 triliun, sedangkan pembiayaan ke segmen prasejahtera produktif yang disalurkan BTPN Syariah meningkat 47% YoY menjadi Rp 3,9 triliun. NPL

Surya Esa Perkasa (ESSA) menandatangani credit agreement dengan Trinugraha Akraya Sejahtera, Standard Chartered Singapore Branch dan Standard Chartered Jakarta Branch pada tanggal 31 Maret 2016. Pinjaman ini akan digunakan untuk rencana pembangunan pabrik amoniak dengan kapasitas sebesar 2.000 MPTD di Sulawesi Indonesia oleh PT Panca Amara Utama, entitas anak perusahaan. Perusahaan menandatangani


2

20 April 2016

20 April 2016 letter of credit sebesar US$49,4 juta mewakili 38,89% dari ekuitas perusahaan berdasarkan laporan keuangan yang berakhir 31 Desember 2015. Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) membukukan kinerja positif sepanjang kuartal I/2016 dengan pertumbuhan kuantitas penjualan sebesar 23,88% dan penaikan pendapatan sebesar 2,55% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Pada tiga bulan pertama tahun ini, perseroan menjual 92.941 ton pipa baja senilai Rp767,88 miliar, sedangkan pada kuartal pertama tahun lalu perseroan hanya menjual 75.025 ton pipa baja dengan nilai Rp748,82 miliar. Perseroan optimis target pertumbuhan yang dibidik tahun ini akan tercapai, dimana volume penjualan ditargetkan meningkat 20% dengan pertumbuhan laba bersih sebesar 100%. Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) berencana menerbitkan obligasi senilai Rp 300-500 miliar tahun ini. Dana hasil emisi surat utang ini akan digunakan untuk membiayai belanja modal dan modal kerja tahun ini. Belanja modal perseroan akan dimanfaatkan untuk membiayai pembangunan gudang, peningkatan kapasitas mesin diameter kecil, serta pengembangan lahan perseroan di Gresik, Jawa Timur. Cakra Mineral (CKRA) meraih penjualan neto per Desember 2015 sebesar Rp 22,10 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 30,59 miliar. Rugi bersih tercatat Rp 42,05 miliar turun dari rugi bersih tahun 2014 yang sebesar Rp 304,46 miliar. Trisula International (TRIS) mengkaji rencana akuisisi dua brand baru pada tahun ini. Selain itu, pada tahun ini, perseroan berencana meningkatkan produktivitas per m2 menjadi Rp 2,98 juta per bulan dan lebih fokus penjualan 3 merek utama, yaitu JOBB, Jack Nicklaus dan G200. Untuk melakukan penghematan biaya impor, perseroan akan menekan volume impor dengan beralih kepada produksi lokal. TRIS juga akan meningkatkan penjualan melalui beberapa online store atas brand unggulannya. Millenium Pharmacon International (SDPC) pada tahun ini menargetkan kontribusi pendapatan bersih dari program jaminan kesehatan nasional (JKN) sebesar 3% terhadap total pendapatan yang diproyeksikan tumbuh hingga 20%. Tahun lalu, kontribusi pendapatan dari JKN hanya sebesar 2%. Pada tahun 2015, penjualan bersih perseroan mencapai Rp1,71 triliun. Jika target pertumbuhan penjualan perseroan tercapai, maka pendapatan pada 2016 diperkirakan mencapai Rp2,04 triliun. Dengan demikian, pendapatan dari JKN ditargetkan mencapai Rp61,47 miliar.


3

20 April 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

40.42 2.08 1249.75 9270.00 17150.00 50.60 53.75 727.50 2620.00 719.50 708.26

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.66 -0.01 -0.43 130.00 85.00 -11.80 -9.61 7.50 8.50 -5.00 -0.78

Price (IDR)

56 0.04

18,367 582

Change (IDR) 818 75

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price

%Day

18053.60 4940.33 6405.35 3184.38 2048.39 21436.21 4881.93 16874.44 1711.15 2951.81

0.27 -0.40 0.82 0.30 0.30 1.30 0.34 3.68 -0.38 1.17

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -34.50 34.62 0.07 47.73 33.26 88.71 3.62 28.64 0.11

2015E

3.61 -1.34 2.61 -14.04 -15.20 -2.18 6.29 -11.34 1.10 2.40

16.75 20.98 17.21 13.32 27.00 11.43 15.26 15.84 16.44 13.37

2016F

2015E

14.88 17.75 14.54 11.82 21.78 10.34 13.21 14.57 15.23 12.69

2016F

3.09 3.40 1.77 1.43 3.23 1.08 2.28 1.38 1.73 1.13

2.94 3.09 1.71 1.31 2.88 1.02 2.06 1.30 1.63 1.08

Market Cap (USD Bn) 5,420.2 7,757.1 1,581.3 3,976.8 3,193.3 1,743.8 394.8 2,789.2 260.3 307.2

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.14 0.01 0.75 0.78 1.44 0.15 0.26 0.09

Change 0.0002 0.0000 0.0000 -0.0008 -0.0017 -0.0010 0.0004 0.0028 0.0011

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.75 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,135.50 14,919.43 120.23 9,811.84 10,241.03 18,899.62 2,033.36 3,380.21 11.56

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

March-16 0.62 4.45 0.19 107.50 Bn 2,945,028.50

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.04 0.51 0.17 0.05 0.05 2.80

SBI February-16 0.42 4.42 -0.09 104.54 Bn 2,998,622.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

20 April 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 20 Apr 20 Apr 21 Apr 21 Apr 21 Apr 21 Apr 21 Apr 21 Apr 25 Apr

Agenda US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM Indonesia BI Reference Rate Indonesia BI Deposit Facility Rate Indonesia BI Lending Facility Rate US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Leading Index US New Home Sales

Expectation Naik menjadi 5.29 juta dari 5.08 juta Naik menjadi 4.1% dari -7.1% Tetap 6.75% Tetap 4.75% Tetap 7.25% Naik menjadi 265 ribu dari 253 ribu Tetap 2171 ribu Naik menjadi 0.4% dari 0.1% Naik menjadi 522 ribu dari 512 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock UNVR IJ ASII IJ TLKM IJ BSDE IJ SMRA IJ PWON IJ MLBI IJ ANTM IJ IIKP IJ CTRA IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

45475 7600 3650 1930 1635 535 8375 725 3100 1340

Index pt

2.42 1.00 0.83 4.61 4.81 3.88 4.69 4.32 6.71 3.08

Stock

7.75 2.87 2.86 1.55 1.02 0.91 0.75 0.68 0.62 0.58

Price

BBNI EMTK BMRI BBRI BBCA SMGR JSMR MIKA CPIN BDMN

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

4915 9175 9625 10150 13025 10325 5300 2465 3695 3615

Index pt

-2.19 -3.42 -0.77 -0.49 -0.38 -1.43 -1.85 -1.40 -0.81 -1.23

-1.92 -1.73 -1.64 -1.15 -1.15 -0.84 -0.64 -0.48 -0.47 -0.40

UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada

Business Banking & Finance Consumer

IPO Price (IDR) 102-105

Issued Shares (Mn) 6100.00

420-500

710.00

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Indo Premier Securities

TBA

TBA

Bahana Securities


5

20 April 2016 20 April 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 91.32 26.22 9.00 34.95 26.00 289.73 106.50 42.00 75.58

PGAS ADHI SMBR BBTN MPPA PTBA TGKA LINK MEGA

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 15 Apr-16 15 Apr-16 18 Apr-16 19 Apr-16 20 Apr-16 21 Apr-16 21 Apr-16 22 Apr-16 22 Apr-16

Ratio 1000:256 2:167 100:154 TBA 5:4 100:32 TBA TBA TBA

EXC. Price (IDR) 200-225 265.00 100.00 TBA 115-150 TBA TBA TBA TBA

EX Date 18 Apr-16 18 Apr-16 19 Apr-16 20 Apr-16 21 Apr-16 22 Apr-16 22 Apr-16 25 Apr-16 25 Apr-16

Recording 20 Apr-16 20 Apr-16 21 Apr-16 22 Apr-16 25 Apr-16 26 Apr-16 26 Apr-16 27 Apr-16 27 Apr-16

Payment 12 May-16 12 May-16 13 May-16 12 May-16 13 May-16 18 May-16 18 May-16 19 May-16 19 May-16

CORPORATE ACTIONS Stock BEKS RIMO MCOR BSIM BBYB EXCL BNLI ACST BINA

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date TBA 04 Apr’16 07 Apr’16 04 May’16 10 May’16 13 May’16 17 May’16 TBA 10 July’16

EX Date TBA 05 Apr’16 08 Apr’16 09 May’16 13 May’16 16 May’16 18 May’16 TBA 11 July’16

Trading Period TBA 11 Apr – 09 May’16 14 Apr – 27 Apr’16 13 May – 26 May’16 17 May – 23 May’16 20 May – 26 May’16 24 May – 30 May’16 15 Jun – 21 Jun’16 15 Jul – 21 Jul’16

GENERAL MEETING Emiten AGRO ASGR PTRO TCID AUTO BTEK TURI TLKM BNII WOMF LPGI LPLI UNTR LPPS BFIN ARNA HMSP DSSA ASII TMAS BDMN AKRA INDY ELSA WIKA BBKP IATA BTEL BTPN DEWA PTPP

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPSLB RUPST/LB RUPST/LB RUPST

Date

Agenda

20-Apr-16 20-Apr-16 20-Apr-16 21-Apr-16 21-Apr-16 21-Apr-16 21-Apr-16 22-Apr-16 22-Apr-16 22-Apr-16 25-Apr-16 25-Apr-16 25-Apr-16 25-Apr-16 25-Apr-16 27-Apr-16 27-Apr-16 27-Apr-16 27-Apr-16 27-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 29-Apr-16 29-Apr-16


6

2020April April2016 2016

PTPP

TRADING BUY

S1

R1

3765

3840

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 3,951.09 3,951.09 4,000 3,850

PTPP Downward Sloping Channel

S2

3690

Closing Price

R2

3915

3,821.75 3,815 3,815 3,800 3,815 3,783.75 3,775 3,600 3,705

3815 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

3,400 3,343.61 3,343.61

• RSI berada dalam area netral

3,200

• Harga berada dalam area netral

Prediksi

• Trading range Rp 3765-Rp 3915

October November December 2016 February March PTPP - Stochastic %D(6,3,3) = 32.64, Stochastic %K = 43.68, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 3815, take Profit Rp 3915

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 24.13 10.07 -11.19 3822 3775

WIKA

TRADING BUY

S1

R1

2610

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

2690

April

PTPP - MACD (5,3) = -3.43, Signal() = 2.76

PTPP - TSI(3,5,3) = -11.19, Volume() = 6,068,100.00

PTPP - William's % R(14) = -42.11, Volume() = 6,068,100.00

3,000 80 100.0 43.6782 90.0 80.0 70.0 43.6782 60.0 50.0 40.0 32.6437 30.0 20.0 10.0 32.6437 40.0 2.75669 30.0 20 20.0 10.0 0.0 -3.42628 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 6,068,100 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -11.1913 -20.0 -40.0 6,068,100 -60.0 -22.2372 -42.1053

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

WIKA Wedge

S2

2530

Closing Price

R2

2770

3,100 3,000 2,735 2,722.1 2,900 2,701.36 2,701.36 2,800 2,701.36 2,695 2,700 2,660 2,660 2,600 2,660 2,500 2,628 2,626.88 2,400 2,615 2,520 2,300

2660 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral

Prediksi


October November December 2016 February March WIKA - Stochastic %D(6,3,3) = 30.64, Stochastic %K = 48.57, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 40.69 -0.50 -3.53 2628 2615

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

WIKA - MACD (5,3) = -5.47, Signal() = 1.32

WIKA - TSI(3,5,3) = -3.53, Volume() = 12,122,900.00

WIKA - William's % R(14) = -20.00, Volume() = 12,122,900.00

April

2,200 80 48.5714 90.0 80.0 70.0 48.5714 60.0 50.0 40.0 30.0 30.6443 20.0 10.0 30.6443 40.0 1.31685 20 20.0 0.0 -5.47393 -20.0 -40.0 12,122,90 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -3.5319 -20.0 -40.0 12,122,90 -60.0 -13.3014 -80.0 -20




KRAS

TRADING BUY

S1

600

R1

650

S2

565

R2

685

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 731.667 731.667 720.0 685 625 625 660.0 625 618 600.0 606.25 575.429 575.429 540.0 560 533 480.0

KRAS Upward Sloping Channel

625 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan


420.0 408.659


360.0 300.0

Prediksi


October November December 2016 February KRAS - Stochastic %D(6,3,3) = 56.94, Stochastic %K = 51.20, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 72.33 14.13 25.81 533 618

PNLF

TRADING BUY

S1

R1

180

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

200

March

80 56.9415 90.0 56.9415 80.0 70.0 60.0 50.0 51.1966 40.0 30.0 20.0 51.1966 10.0 0.0 20 -6.07203 6.0 0.0 -6.0 -7.25813 -12.0 -18.0 40,251,80 -24.0 35.2812 100.0 80.0 60.0 40.0 25.8091 20.0 0.0 -20.0 -40.0 40,251,80 0.00000 -60.0 -80.0 -27.6498

April

KRAS - MACD (5,3) = -6.07, Signal() = -7.26

KRAS - TSI(3,5,3) = 25.81, Volume() = 40,251,800.00

KRAS - William's % R(14) = -27.65, Volume() = 40,251,800.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

PNLF Upward Sloping Channel 280.0

S2

162

Closing Price

R2

218 260.0

191 240.0 204.267 204.267 220.0 200 191 191 200.0 191 185.625 180.0 183.8 181.3 174.818 160.0 174.818 165 140.0 155.214

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area netral

Prediksi


October November December 2016 February PNLF - Stochastic %D(6,3,3) = 21.29, Stochastic %K = 35.09, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 53.24 0.51 -2.19 181 183.8


PNLF - MACD (5,3) = -0.77, Signal() = 0.10

PNLF - TSI(3,5,3) = -2.19, Volume() = 124,674,000.00

PNLF - William's % R(14) = -25.71, Volume() = 124,674,000.00

March

April

80 90.0 35.0877 80.0 70.0 60.0 35.0877 50.0 40.0 30.0 20.0 21.2852 10.0 0.0 21.2852 6.0 0.10058 4.0 20 2.0 0.0 -0.771039 -2.0 -4.0 124,674,00 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -2.18563 -20.0 -40.0 -60.0 124,674,00 -80.0 -5.82491 -25.7143




BSDE

TRADING BUY

S1

1870

R1

1965

S2

1775

R2

2060

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 2,328.89 2,328.89

BSDE Upward Sloping Channel

Closing Price

2,200 1,930 1,930 1,930 2,000 1,896.82 1,896.82 1,865 1,800 1,849

1930 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,846.25 1,839.75 1,600 1,810


1,765.15

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

1,400


October November December 2016 February BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 43.21, Stochastic %K = 62.96, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 45.91 8.87 44.48 1840 1849

SMRA

TRADING BUY

S1

1585

R1

1695

S2

1520

R2

1760

March


BSDE - MACD (5,3) = -17.03, Signal() = -8.77

BSDE - TSI(3,5,3) = 44.48, Volume() = 102,719,600.00

BSDE - William's % R(14) = -10.34, Volume() = 102,719,600.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

• Candle chart indikasi sinyal positif

1,818.7 1,760 1,800 1,729.59 1,635 1,700 1,635 1,635 1,600 1,601.5 1,534 1,500 1,533.75 1,470 1,400 1,466.94 1,466.94 1,300


1,200


1,100

SMRA Broadening Wedge

Closing Price

1635 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

Prediksi

80 62.963 100.0 80.0 62.963 60.0 43.2099 40.0 20.0 43.2099 0.0 20 30.0 20.0 -8.76768 10.0 0.0 -10.0 -17.0305 -20.0 -30.0 -40.0 102,719,60 -50.0 44.4755 80.0 60.0 40.0 20.0 21.7431 0.0 -20.0 -40.0 102,719,60 0.00000 -60.0 -10.3448

April

1,000

• Trading range Rp 1585-Rp 1695 October November December 2016 February SMRA - Stochastic %D(6,3,3) = 38.49, Stochastic %K = 63.42, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 17.51 0.12 20.63 1602 1534


SMRA - MACD (5,3) = -19.91, Signal() = -6.95

SMRA - TSI(3,5,3) = 20.63, Volume() = 44,809,900.00

SMRA - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 44,809,900.00

March

April

80 100.0 63.4203 90.0 80.0 70.0 63.4203 60.0 50.0 40.0 38.4853 30.0 20.0 10.0 38.4853 40.0 20 -6.94913 20.0 0.0 -20.0 -19.9108 -40.0 44,809,90 80.0 20.6326 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 44,809,90 -60.0 -10.414 -80.0 0.00000



20 April 2016 20 April 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

16300 1705 2005

16300 1705 2005

16125 1725 2020

15700 1625 1990

16125 1675 2000

16550 1725 2010

16975 1775 2020

Negatif Positif Positif



18300 1840 2025

14925 1445 1820

Trading Buy 7325 PTBA 700 ADRO Trading Sell 1380 MEDC Trading Buy Trading Buy 1880 INCO Trading Buy 725 ANTM Trading Buy 855 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 985 WTON Trading Sell 10325 SMGR Trading Sell 20050 INTP Trading Sell 1130 SMCB

7325 700 1380 1880 725 855

7375 690 1495 1965 740 865

7125 675 1270 1815 680 825

7250 690 1345 1865 710 845

7375 705 1420 1915 740 865

7500 720 1495 1965 770 885

Positif Negatif Positif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif

7725 800 1860 2045 715 945

5750 640 905 1695 389 605

985 10325 20050 1130

1000 10275 19900 1110

950 10100 19625 1055

975 10275 19900 1110

1000 10450 20175 1165

1025 10625 20450 1220

Positif Negatif Negatif Negatif



1040 10800 20850 1295

930 10000 19250 955

7600 725

7600 725

7775 710

7400 680

7525 710

7650 740

7775 770

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

7850 820

6575 540

7175 66925 45475 1415

7175 66925 45475 1415

7275 66550 44925 1435

7050 65800 44075 1390

7125 66550 44925 1405

7200 67300 45775 1420

7275 68050 46625 1435

Positif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Positif

Positif Positif Positif Positif

7525 68600 47500 1470

6800 58750 41975 1270

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1930 1930 BSDE Trading Buy 3815 3815 PTPP Trading Buy 2660 2660 WIKA Trading Buy 2800 2800 ADHI Trading Buy 2230 2230 WSKT

1965 3915 2690 2885 2265

1775 3690 2530 2705 2125

1870 3765 2610 2765 2195

1965 3840 2690 2825 2265

2060 3915 2770 2885 2335

Positif Positif Positif Positif Positif



1940 3985 2730 2840 2235

1675 3675 2425 2595 1880

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2590 PGAS Trading Sell 5300 JSMR Trading Sell 6225 ISAT Trading Sell 3650 TLKM

2590 5300 6225 3650

2680 5125 6050 3605

2515 5125 6050 3505

2570 5250 6175 3605

2625 5375 6300 3705

2680 5500 6425 3805



Negatif Negatif Negatif Positif

2860 5700 6450 3625

2575 5200 5325 3265

9625 10150 4915 13025 1720

9725 10325 5025 12950 1740

9275 9625 4675 12800 1695

9500 9975 4845 12950 1710

9725 10325 5025 13100 1725

9950 10675 5175 13250 1740

Positif Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Positif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif Positif

10450 11500 5450 13925 1865

9200 9800 4800 12875 1625

16600 1620

16325 1605

15900 1580

16325 1605

16750 1630

17175 1655

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Positif Negatif

16725 1845

14825 1575

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy

19-04-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Sell GGRM Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Buy 9625 BMRI Trading Buy 10150 BBRI Trading Buy 4915 BBNI Trading Sell 13025 BBCA Trading Buy 1720 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 16600 UNTR Trading Sell 1620 MPPA


DAILY REPORT 20 April 2016

Recommend Documents