15 April 2016
DAILY REPORT
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• RUPS PTBA setujui bagi dividen tahun 2015 Rp 289,73/saham • PTBA targetkan jual batu bara di 2016 naik 51%, produksi naik 37% • Arviyan Arifin pimpin PTBA • Penjualan mobil ASII Maret 2016 naik 11,4% MoM & turun 7,5% YoY • Penjualan motor ASII Maret 2016 naik 21,4% MoM & 10,5% YoY • ANTM & Inalum bentuk anak usaha, PT. Inalum Antam Alumina • Kelompok usaha JSMRperoleh kredit sindikasi Rp 7,7 triliun • BMRI per 1Q16 salurkan kredit untuk infrastruktur Rp 15,11 triliun • BBNI incar pendapatan non bunga E-banking Rp1,4 triliun • VOKS bukukan laba bersih Rp277,1 juta pada 2015 • MPPA akan bagikan dividen tunai pada 13 Mei 2016 • RMBA akan lakukan PUT III max 36,842 miliar saham • Laba BAYU per 2015FY turun 27,55% YoY, pendapatan turun 4,3% • PPRO groundbreaking 2 proyek joint venture • Capex PPRO Rp1,25 triliun, atau naik 67% • LPKR gandeng TOTL dalam pembangunan kondominium
Perspektif teknika untuk IHSG4795/4776/4737 dari leading indikator terkonfirmasi Support Level negatif. Sinyalemen tersebut terindikasi baik dari Stochastich maupun Resistance Level 4854/4893/4912 MACD yang mengkonfirmasikan negative. Sementara itu, IHSG Major Trend Down terkonfirmasi tengah menguji MA5 dan MA20, jika mampu bertahan di Minor Trend Up dan sebaliknya. atas level tersebut, positif bagi IHSG
JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
4814.846 831.558
-38.159 -7.902
5,533.18 1,760.78
6,548.79 4,872.07
MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Kamis (14/04), IHSG mengalami pelemahan 38,16 poin (0,79%) ke level 4.814,85, dari level 4.853,01 sehari sebelumnya. Dari domestik, indikator konsumsi rumah tangga, salah satunya penjualan eceran, mengindikasikan adanya perlambatan. Survei Bank Indonesia (BI) menunjukkan, secara tahunan penjualan eceran pada tiga bulan pertama tahun ini juga mengalami pelambatan. Indeks Penjualan Riil (IPR) pada akhir Maret 2016 diperkirakan tumbuh 9,6% year on year (YoY). Angka ini lebih rendah dibandingkan dengan pertumbuhan IPR pada bulan Februari 2016 yang sebesar 9,9%, dan pertumbuhan IPR pada Januari 2016 yang sebesar 12,9%. Dari lain berita, Menteri Koordinator Perekonomian, Darmin Nasution, mengharapkan Indonesia tidak terseret dengan kecenderungan perekonomian global yang terus melambat. Dengan penurunan proyeksi pertumbuhan ekonomi dunia tahun ini menjadi 3,2% dari perkiraan sebelumnya di 3,4% oleh lembaga Dana Moneter Internasional (IMF), menunjukkan bahwa perekonomian dunia memang belum ke arah yang seperti diharapkan. Dari pasar regional, mayoritas bursa-bursa Asia mengalami penguatan pada perdagangan hari Kamis (14/04) mengikuti rally dari pasar saham AS dan juga Eropa. Indeks Nikkei 225 menguat 179,10 (0,85%) ke level 21.337,81, dari level 21.158,71 sehari sebelumnya. Penguatan didukung oleh kejatuhan Yen yang mendorong ekportir dan juga saham-saham bank yang rally setelah muncul optimisme dari perusahaan-perusahaan AS yang mencatat kinerja yang kuat pada 1Q16. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite naik 15,72 poin (0,51%) ke level 3.082,36 dari level 3.066,64 sehari sebelumnya. Data perdagangan yang kuat dapat bantu mendorong indeks Shanghai tersebut. Pada hari Jumat (15/4) pukul 10.00 waktu Beijing, China akan merilis data Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal I. Hasil survei Bloomberg menunjukkan, PDB China akan tumbuh 6,7% dibanding tahun sebelumnya. Estimasi itu didukung oleh data ekonomi China yang baru saja dirilis beberapa waktu terakhir menunjukkan tren positif, seperti data ekspor yang mengalami rebound, tingkat inflasi yang stabil, serta data perumahan yang kuat. Adapun, indeks Hang Seng melejit 529,83 poin (3,23%) ke level 16.911,05. Dari Eropa, bursa-bursa eropa tentatif stabil pada awal perdagangan hari Kamis setelah rally pada hari-hari sebelumnya.
MARKET VIEW Produsen minyak akan bertemu di Doha pada akhir pekan ini guna mencari kesepakatan tentang produksi minyak. Namun kesepakatan awal Rusia, Arab Saudi, Venezuela dan Qatar untuk membekukan produksi minyaknya telah meningkatkan harga minyak sebesar 30% sejak Januari. Oleh karena itu pertemuan di Doha termasuk dengan produsen lain diperkirakan akan mencapai kesepakatan pembatasan produksi minyak dan memperpanjang pemulihan harga minyak. International Energy Agency (IEA) memperkirakan kelebihan pasokan minyak global akan berkurang ke level 200.000 barel per hari pada semester II 2016 dari 1,5 juta barel di semester I 2016. Sebelumnya IEA menurunkan prediksi permintaan minyak di tengah perlambatan ekonomi. Namun IEA yakin konsumsi bahan bakar global akan meningkat 1,2% atau 1,2 juta barel per hari pada tahun 2016. Proyeksi kenaikan harga minyak bisa menjadi katalis di bursa saham. Selain itu investor menantikan sejumlah data ekonomi, antara lain data industrial production Jepang dan Cina, GDP dan retail sales Cina, trade balance Indonesia. Pasar perkirakan GDP 1Q2016 Cina sebesar 6,7% YoY, turun dibandingkan periode sebelumnya sebesar 6,8% YoY. Industrial production Cina periode Maret YTD diperkirakan 5,5% YoY, naik dibanding periode sebelumnya 5,4%, retail sales stagnan di 10,2% YoY. BoE kemarin mempertahankan suku bunga acuan di level 0,5%. Sedang FOMC AS baru akan dilaksanakan pada 28 April 2016. Inflasi Amerika Serikat periode Maret 2016 tercatat 0,1% MoM, atau naik dari periode sebelumnya tercatat deflasi 0,2% MoM. Untuk inflasi tahunan periode Maret tercatat 0,9%, lebih rendah dari periode sebelumnya 1% YoY. Data initial jobless claims AS pada 9 April tercatat 253 ribu lebih rendah dari survei 270 ribu dan dari periode sebelumnya 267 ribu. Dari dalam negeri pasar perkirakan ekspor Indonesia periode Maret turun 14% YoY atau turun lebih besar dibanding periode sebelumnya yang turun 7,18% YoY. Impor periode Maret 2016 diperkirakan turun 11,9% YoY dari penurunan sebelumnya sebesar 11,71% YoY. Trade balance periode Maret 2016 diperkirakan mencatatkan surplus USD 500 juta, atau turun dibandingkan periode sebelumnya sebesar USD 1136 juta. Rencana pemerintah yang menyiapkan moratorium untuk lahan kelapa sawit dan lahan tambang bisa direspon negatif oleh pasar. Katalis global yang relatif positif serta sentimen domestik membuka peluang bagi IHSG untuk melaju ke teritori positif hari ini.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
1
15 April 2016
15 April 2016 RUPS Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) untuk membagikan dividen tunai tahun buku 2015 611 miliar atau Rp 289,73 per saham. Jumlah setara 30% total laba bersih Perseroan tahun sebesar Rp 2,04 triliun.
menyetujui sebesar Rp dividen itu 2015 yang
Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) merencanakan penjualan batubara tahun 2016 sebesar 29,17 ton atau naik 51% dibanding penjualan tahun sebelumnya sebesar 19,10 juta ton. Perseroan menargetkan produksi dan pembelian batubara naik 37% menjadi 28,32 ton dari tahun 2015 yang sebesar 20,74 juta ton. Penjualan pada kuartal I 2016 sebesar Rp 5,23 juta ton atau naik 14% YoY dibanding periode yang sama sebesar 4,57 juta ton, yang terdiri dari 2,91 juta ton atau 56% untuk pasokan domestik dan 2,32 juta ton atau 44% sisanya untuk pasar ekspor. Sedangkan angkutan kereta api dari lokasi tambang menuju Pelabuhan Tarahan di Bandar Lampung dan Dermaga Kertapati di Palembang pada triwulan I 2016 tercatat sebesar 4,28 juta ton atau naik 19% dibanding tahun sebelumnya sebesar 3,59 juta ton. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) memiliki direktur utama baru setelah pemegang saham sepakat jabatan tersebut berpindah tangan dari Milawarma kepada Arviyan Arifin. Selain itu pemegang saham telah menunjuk anggota lima direksi yang lain, yaitu Anung Dri Prasetya, Achmad Sudarto, Arie Prabowo Ariotedjo, Joko Pramono dan Suryo Eko Hadianto. Aneka Tambang (ANTM) dan PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero) (INALUM) akan membentuk anak usaha yang akan diberi nama Inalum Antam Alumina. Inalum menguasai saham sebesar 60% dan Antam 40%. Anak usaha itu rencananya akan beroperasi di Mempawah Kalimantan Barat, dan diperkirakan akan selesai pada awal tahun 2019. Setelah melakukan pembentukan anak usaha, Inalum dan Antam akan melakukan pengkajian ulang studi kelayakan Inalum Antam Alumina. Setelah itu akan dilanjutkan kerja sama dengan perusahaan pengelolaan alumunium China yakni Alumunium Corporation of China Limited. Pembangunan pabrik Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) ini membutuhkan waktu 2,5 tahun. Untuk tahap awal, pabrik tersebut diharapkan mampu menghasilkan 1 juta ton alumina per tahun dan diharapkan mampu meningkatkan kapasitas produksinya hingga 2 juta ton per tahun. Astra International (ASII) mencatatkan penjualan mobil sebanyak 46.182 unit pada bulan Maret 2016 atau naik 11,4% MoM tapi turun 7,5%% YoY. Sedang penjualan mobil domestik pada Maret 2016 tercatat 93.990 unit, atau naik 6,5% MoM tapi turun 5,5% YoY. Astra International (ASII) mencatatkan penjualan kendaraan roda dua sebanyak 440.171 unit pada bulan Maret 2016 atau naik 21,4% MoM dan 10,5% YoY. Sedang penjualan kendaraan roda dua domestik pada Maret 2016 tercatat 563.341 unit, atau naik 7,3% MoM tapi turun 2% YoY.
Jasa Marga (JSMR) melalui kelompok usahanya yaitu PT. Solo Ngawi Jaya, Badan Usaha Jalan Tol Solo-Ngawi dan PT Ngawi Kertosono Jaya, Badan Usaha Jalan Tol Ngawi-Kertosono, memastikan memperoleh suntikan pembiayaan kredit sindikasi sebesar Rp 7,7 triliun dari perbankan nasional. Fasilitas kredit itu berjangka waktu 15 tahun dengan bunga selama konstruksi 4,75% dan masa operasi 4,5%. Kredit sindikasi itu untuk membiayai pembangunan Jalan Tol Solo-Ngawi (Jateng-Jatim) dan Ngawi-Kertosono (Jatim). Kredit sindikasi diberikan oleh Bank Negara Indonesia (BBNI), Bank Rakyat Indonesia (BBRI) dan Bank Mandiri (BMRI) sebagai "Joint Mandated Lead Arranger and Book Runner" (JMLAB) dan Agen. Kredit sindikasi tersebut disalurkan JMLAB bersama SMI, Indonesia Eximbank, Bank Jateng dan Bank BPD DIY. PT. Solo Ngawi Jaya merupakan perusahaan patungan Jasa Marga (JSMR) dengan PT. Waskita Toll Road, anak usaha Waskita Karya (WSKT) dengan komposisi pemegang saham masing-masing sebesar 59,99% dan 40% serta PT. Ferino Putra satu (1) lembar saham. Sedang komposisi kepemilikan saham Jasa Marga di PT. Ngawi Kertosono Jaya sebesar 59,99%, PT. Waskita Toll Road 40% dan PT. Ferino Putra 1 lembar saham. Jalan Tol Solo-Ngawi sepanjang 90,10 km dan NgawiKertosono sepanjang 87,02 km merupakan bagian dari jaringan Jalan Tol Trans Jawa. Perseroan menargetkan konstruksi untuk Solo-Ngawi selesai pada April 2017 dan Oktober sudah bisa dioperasikan. Bank Mandiri (BMRI) hingga Maret 2016 telah menyalurkan kredit untuk mendukung ketersediaan infrastruktur melalui pembiayaan berskema sindikasi mencapai Rp 15,11 triliun. Semuanya tersebar dan untuk proyek-proyek infrastruktur, antara lain jalan tol, rel kereta api, pelabuhan, pembangkit listrik dan transmisi di seluruh Indonesia. Nilai itu setara dengan 34,11% dari total kredit sindikasi yang dikucurkan hingga Maret 2016 sebesar Rp 44,3 triliun. Di samping proyek infrastruktur, pembiayaan berskema sindikasi juga diberikan kepada sektor migas, tambang, properti, pupuk, perkebunan, semen, telekomunikasi, dan lainnya. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan kenaikan pendapatan nonbunga (fee based income) dari layanan elektronik banking (e-banking) meningkat 20-30% atau setara Rp1,3-1,4 triliun tahun ini. Pada kuartal I-2016, pencapaian fee based income BBNI dari e-banking mencapai Rp288 miliar atau setara dengan pencapaian 20,57-22,15% terhadap target tahun ini. BBNI melihat belakangan ini perkembangan tren transaksi e-commerce di e-banking perusahaan terbilang luar biasa. Oleh sebab itu, sebagai penunjang pencapaian target kenaikan fee based income tahun ini, BBNI mulai mengembangkan sektor tersebut. Bentoel Investama (RMBA) berencana melakukan Penawaran Umum Terbatas III sejumlah sebanyak-banyaknya 36.842.105.000 saham dengan nilai nominal Rp 50. Keseluruhan dana hasil transaksi ini setelah dikurangi biaya untuk mengurangi utang perseroan kepada Rothmans Far East BV dan keperluan usaha perseroan. Pelaksanaan PUT III atau right issue III ini terkait rencana perseroan untuk
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2
15 April 2016
15 April 2016 meningkatkan modal dasar dari semula Rp 1.077.300.000.000 yang terbagi atas 21.546.000.000 saham menjadi Rp 5.500.000.000.000 atau menjadi 110.000.000.000 saham. Namun perseroan belum memberikan perkiraan waktu kapan waktu dan detail pelaksanaan right issue ini. Sisa dividen tunai Matahari Putra Prima (MPPA) sebesar Rp26 per saham atau senilai total Rp139,8 miliar, akan dibagikan pada 13 Mei 2016. Cum dan ex dividen di pasar reguler dan negosiasi pada 20 - 21 April 2016, sedangkan di pasar tunai pada 25 - 26 April 2016. Voksel Electric (VOKS) berhasil meraih laba bersih sebesar Rp277,1 juta hingga Desember 2015 setelah membukukan kerugian sebesar Rp86,57 miliar pada tahun 2014. Pendapatan perseroan turun menjadi Rp1,59 triliun pada 2015 dari Rp2 triliun pada 2014. Bayu Buana (BAYU) mencatatkan penurunan laba bersih per Desember 2015 sebesar 27,55% menjadi Rp 28,10 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 38,79 miliar. Pendapatan turun menjadi Rp 1,57 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,64 triliun. Tahun ini, PP Properti (PPRO) menyiapkan belanja modal (capex) Rp1,25 triliun, atau naik 67% dari belanja modal tahun lalu senilai Rp750 miliar. Sebagian besar belanja modal akan dipakai untuk akuisisi cadangan lahan baru yang menjadi dasar pertumbuhan perusahaan ke depan. Landbank yang diakuisisi akan berlokasi di area strategis dan bernilai tinggi serta tidak jauh dari pintu tol. Belanja modal tahun ini diharapkan akan mendorong pertumbuhan prapenjualan dan pendapatan perusahaan yang ditargetkan masing-masing sebesar 30% menjadi Rp2,6 triliun dan 40% menjadi Rp2,01 triliun. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan prapenjualan dan pendapatan akan mendorong pertumbuhan laba bersih sebesar 25% pada 2016. PP Properti (PPRO) berencana melakukan pemancangan tiang perdana atau groundbreaking di dua proyek patungan (joint venture). Perusahaan juga akan merilis produk komersial di dua proyek andalan pada semester II/2016. Perusahaan akan melakukan groundbreaking untuk proyek apartemen Riverview Residence dan Verdura Apartemen menyusul pembentukan perusahaan patungan dengan Kawasan Industri Jababeka (KIJA) dan Sentul City (BKSL). Lippo Karawaci (LPKR) menggandeng Total Bangun Persada (TOTL) sebagai kontraktor dalam pembangunan kondominium Hillcrest House dan Fairview House, dua tower tahap pertama proyek Millenium Village (MV) di Lippo CBD Karawaci, Tangerang, Banten. Kontrak kerja dengan TOTL mencakup konstruksi struktur bangunan. Sedangkan pekerjaan dimulai pada awal Mei 2016 dan selesai 540 hari kerja sesuai yang tertuang dalam kontrak.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3
15 April 2016 COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Price (USD)
Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Change
41.37 1.96 1228.78 8995.00 17150.00 50.85 53.60 715.00 2610.50 728.50 709.04
Description
Price (USD)
TLKM (US) ANTM (GR)
-0.13 -0.01 0.85 10.00 100.00 -11.55 -9.76 -2.50 -1.50 1.50 -9.47
Price (IDR)
52 0.04
17,164 519
Change (IDR) -16 0
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
Price
%Day
17,926.43 4,945.89 6,365.10 3,225.79 2,073.74 21,337.81 4,814.85 16,879.42 1,723.78 2,913.93
0.10 -0.03 0.03 0.51 1.02 0.85 -0.79 -0.24 0.04 0.81
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
Change 22.00 -18.96 -0.32 -3.05 0.13 -23.48 -0.02 -1.96 0.02
2015E
2.88 -1.23 1.97 -12.92 -14.15 -2.63 4.83 -11.37 1.85 1.08
16.63 20.99 17.05 13.44 27.23 11.35 16.74 15.81 16.56 13.18
2016F
2015E
14.76 17.79 14.35 11.92 21.92 10.28 14.59 14.54 15.34 12.49
2016F
3.07 3.40 1.75 1.44 3.26 1.07 2.49 1.38 1.74 1.11
2.93 3.09 1.69 1.32 2.90 1.01 2.26 1.30 1.64 1.07
Market Cap (USD Bn) 5,392.29 7,761.30 1,584.65 4,003.26 3,222.47 1,737.94 388.12 2,791.87 260.44 297.12
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0.08 1.13 0.01 0.73 0.77 1.41 0.15 0.26 0.09
Change -0.0001 -0.0007 0.0000 -0.0004 -0.0009 -0.0014 -0.0001 -0.0001 0.0002
INTERBANK LENDING RATE
Country US Indonesia Euro Japan England China
Rate (%) 0.50 6.75 0.00 0.10 0.50 4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)
%YTD
PBV (X)
FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,180.00 14,842.39 120.41 9,661.84 10,130.41 18,637.71 2,033.13 3,386.43 11.42
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X)
March-16 0.62 4.45 0.19 107.50 Bn 2,945,028.50
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 6.05 0.51 0.17 0.07 0.07 2.80
SBI February-16 0.42 4.42 -0.09 104.54 Bn 2,998,622.50
Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)
Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
4
15 April 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 15 Apr 15 Apr 15 Apr 15 Apr 15 Apr 15 Apr 15 Apr 19 Apr 19 Apr
Agenda Indonesia Trade Balance Indonesia Total Exports YoY Indonesia Total Imports YoY US Empire Manufacturing US Industrial Production MoM US Capacity Utilization US Manufacturing Production US Housing Starts US Housing Starts MoM
Expectation Turun menjadi $465 juta dari $1136 juta Turun menjadi -14.32% dari -7.18% Turun menjadi -12.02% dari -11.71% Naik menjadi 2.00 dari 0.62 Naik menjadi -0.1% dari -0.5% Turun menjadi 75.4% dari 76.7% Turun menjadi 0.1% dari 0.2% Turun menjadi 1165 ribu dari 1178 ribu Turun menjadi -1.1% dari 5.2%
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock HMSP BMRI AKRA BNLI SMCB LINK AALI UNTR JPFA MIKA
LAGGING MOVERS Price
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
99500 9675 6900 855 1195 4100 16425 15675 950 2475
Index pt
0.71 0.78 4.15 6.88 7.17 5.13 2.34 0.97 5.56 1.43
Stock
3.08 1.64 1.04 0.61 0.58 0.58 0.56 0.53 0.50 0.48
Price
BBRI IJ ASII IJ INTP IJ GGRM IJ UNVR IJ BBCA IJ ICBP IJ PGAS IJ BYAN IJ PLIN IJ
Change (%)
10225 7200 19900 65500 43000 13000 14550 2660 7500 3195
Index pt
-3.54 -2.70 -4.33 -2.09 -0.81 -0.76 -2.35 -2.74 -5.06 -10.00
-8.65 -7.65 -3.13 -2.54 -2.52 -2.31 -1.93 -1.72 -1.26 -1.19
UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada
Business Banking & Finance Consumer
IPO Price (IDR) 102-105
Issued Shares (Mn) 6100.00
420-500
710.00
Offering Date
Listing
Underwriter
TBA
TBA
Indo Premier Securities
TBA
TBA
Bahana Securities
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
5
15 April 2016 15 April 2016 DIVIDEND Stock
DPS (IDR) 5.00 8.96 43.00 4.09 105.00 91.32 26.22 9.00 34.95
IGAR KAEF PLIN TINS BBCA PGAS ADHI SMBR BBTN
Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend
CUM Date 12 Apr-16 13 Apr-16 14 Apr-16 14 Apr-16 14 Apr-16 15 Apr-16 15 Apr-16 18 Apr-16 19 Apr-16
Ratio 1000:256 2:167 108:46 100:154 TBA 5:4 100:32 TBA TBA TBA
EXC. Price (IDR) 200-225 265.00 1000.00 100.00 TBA 115-150 TBA TBA TBA TBA
EX Date 13 Apr-16 14 Apr-16 15 Apr-16 15 Apr-16 15 Apr-16 18 Apr-16 18 Apr-16 19 Apr-16 20 Apr-16
Recording 15 Apr-16 18 Apr-16 19 Apr-16 19 Apr-16 19 Apr-16 20 Apr-16 20 Apr-16 21 Apr-16 22 Apr-16
Payment 04 May-16 04 May-16 10 May-16 10 May-16 29 Apr-16 12 May-16 12 May-16 13 May-16 12 May-16
CORPORATE ACTIONS Stock BEKS RIMO SIPD MCOR BSIM BBYB EXCL BNLI ACST BINA
Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue
CUM Date TBA 04 Apr’16 04 Apr’16 07 Apr’16 04 May’16 10 May’16 13 May’16 17 May’16 TBA 10 July’16
EX Date TBA 05 Apr’16 05 Apr’16 08 Apr’16 09 May’16 13 May’16 16 May’16 18 May’16 TBA 11 July’16
Trading Period TBA 11 Apr – 09 May’16 11 Apr – 15 Apr’16 14 Apr – 27 Apr’16 13 May – 26 May’16 17 May – 23 May’16 20 May – 26 May’16 24 May – 30 May’16 15 Jun – 21 Jun’16 15 Jul – 21 Jul’16
GENERAL MEETING Emiten BNGA RMBA KBLV MEGA GIAA LINK ADRO CINT LEAD TRIS AGRO ASGR PTRO TCID AUTO BTEK TURI TLKM BNII
AGM/EGM RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST
Date
Agenda
15-Apr-16 15-Apr-16 15-Apr-16 15-Apr-16 15-Apr-16 15-Apr-16 18-Apr-16 18-Apr-16 18-Apr-16 18-Apr-16 20-Apr-16 20-Apr-16 20-Apr-16 21-Apr-16 21-Apr-16 21-Apr-16 21-Apr-16 22-Apr-16 22-Apr-16
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
6
April 2016 15 15 April 2016
AKRA
TRADING BUY
S1
R1
S2
6750 6525
Closing Price
R2
7000
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
AKRA Downward Sloping Channel Bullish Breakout
7225
8,400
6900
7,930.84 7,800 7,100 6,953.75 6,900 7,200 6,900 6,900 6,765.63 6,600 6,698.81 6,698.81 6,670 6,425 6,000 6,354.31 6,354.31
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral
Prediksi
October November December 2016 February March AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 23.74, Stochastic %K = 41.13, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Entry Rp 6900, take Profit Rp 7000
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
ASII S1
5,400
• Trading range Rp 6755-Rp 7000
Posisi 15.14 10.07 -17.34 6954 6670
Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif
April
AKRA - MACD (5,3) = -14.99, Signal() = 21.49
AKRA - TSI(3,5,3) = -17.34, Volume() = 13,280,900.00
AKRA - William's % R(14) = -36.67, Volume() = 13,280,900.00
Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com
TRADING BUY 7125
R1
7325
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 7,336.11 7,283.75 7,500 7,228.13 7,205 7,200 7,200 7,000 7,200 6,900 6,858.33 6,500 6,858.33 6,690.66
ASII Downward Sloping Channel
S2
80 100.0 90.0 41.1336 80.0 70.0 60.0 41.1336 50.0 40.0 30.0 23.7421 20.0 10.0 23.7421 21.4882 100.0 50.0 20 0.0 -14.9897 -50.0 -100.0 -150.0 13,280,90 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -17.3403 -40.0 13,280,90 -60.0 -36.2706 -36.6667
6925
Closing Price
R2
7525
7200 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif
Ulasan
• Candle chart indikasi sinyal positif
6,000
• RSI mendekati area overbought
5,500
• Harga berada dalam area upper band Prediksi
• Trading range Rp 7125-Rp 7325
October November December 2016 February March ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 55.25, Stochastic %K = 75.36, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Entry Rp 7200, take Profit Rp 7325
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 49.61 0.04 2.96 7284 7205
Sinyal Negatif Positif Positif Negatif Negatif
ASII - MACD (5,3) = -4.58, Signal() = -4.57
ASII - TSI(3,5,3) = 2.96, Volume() = 28,287,400.00
ASII - William's % R(14) = -42.86, Volume() = 28,287,400.00
April
5,000 80 75.3551 100.0 90.0 75.3551 80.0 70.0 60.0 55.2492 50.0 40.0 30.0 55.2492 20.0 10.0 0.0 20 -4.56684 120.0 60.0 0.0 -4.57597 -60.0 -120.0 -180.0 28,287,40 80.0 2.9621 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 28,287,40 -60.0 -1.70361 -42.8571
Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
April 2016 15 15 April 2016
UNTR
TRADING BUY
S1
15550
R1
15825
S2
15325
R2
16050
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
UNTR Upward Sloping Channel
Closing Price
21,000
15675
20,000 19,000
• MACD line dan signal line indikasi positif 16,037.7 18,000 15,816.1 15,816.1 17,000 15,675 15,675 15,675 16,000 15,675 15,495 15,000 15,453.1 15,393.8 15,203.6 14,000 80 15,203.6 63.5705 15,100 90.0 63.5705 80.0 70.0 60.0 56.939 50.0 40.0 30.0 56.939 20.0 10.0 0.0 20 400 300 -29.2763 200 100 0 -48.395 -100 -200 5,516,500 -300 -400 19.2002 60.0 40.0 20.0 15.839 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 5,516,500 -80.0 -9.09091
• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 15550-Rp 15825
October November December 2016 February March UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 56.94, Stochastic %K = 63.57, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Entry Rp 15675, take Profit Rp 15825
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 71.05 35.94 19.20 15394 15495
ADHI
TRADING BUY
S1
R1
2770
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
2825
April
UNTR - MACD (5,3) = -48.40, Signal() = -29.28
UNTR - TSI(3,5,3) = 19.20, Volume() = 5,516,500.00
UNTR - William's % R(14) = -9.09, Volume() = 5,516,500.00
Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
2,790 2,790 2,790 2,800 2,760 2,730 2,727.5 2,600 2,721.75 2,701.67 2,701.67 2,400 2,655 2,540.27
• Candle chart indikasi sinyal positif
2,200
ADHI Upward Sloping Channel
S2
2715
Closing Price
R2
2880
2790 • MACD line dan signal line indikasi positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral
2,000
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 2770-Rp 2825
October November December 2016 February March ADHI - Stochastic %D(6,3,3) = 65.16, Stochastic %K = 66.02, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Entry Rp 2790, take Profit Rp 2825
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 65.38 13.13 37.93 2722 2760
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
ADHI - MACD (5,3) = -16.35, Signal() = -13.98
ADHI - TSI(3,5,3) = 37.93, Volume() = 24,768,900.00
ADHI - William's % R(14) = -24.39, Volume() = 24,768,900.00
April
1,800 80 66.018 66.018 90.0 80.0 70.0 65.1599 60.0 50.0 40.0 65.1599 30.0 20.0 10.0 20 40.0 30.0 -13.9784 20.0 10.0 0.0 -10.0 -16.3479 -20.0 24,768,90 -30.0 -40.0 -50.0 37.9256 80.0 60.0 40.0 32.0563 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 24,768,90 -80.0 -24.3902
Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
April 2016 15 15 April 2016
ACES
TRADING BUY
S1
835
R1
890
S2
805
R2
920
Closing Price
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
ACES Downward Sloping Channel
924.971 905 1,000 871.842 871.842 860 900 860
860
860 846.5 838 800 835 820 761 700 761
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral 600
• Harga berada dalam area netral
Prediksi
• Trading range Rp 835-Rp 890 • Entry Rp 860, take Profit Rp 890
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 29.77 -0.70 3.89 847 838
MLPL
TRADING BUY
S1
450
R1
505
S2
415
R2
540
Closing Price
500 October November December 2016 February March ACES - Stochastic %D(6,3,3) = 29.77, Stochastic %K = 44.66, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
April
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
ACES - MACD (5,3) = -3.65, Signal() = -0.55
ACES - TSI(3,5,3) = 3.89, Volume() = 6,797,900.00
ACES - William's % R(14) = -42.86, Volume() = 6,797,900.00
Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
MLPL Upward Sloping Channel 577.2 577.2 600 540 489.2 481.375 479 500 479 479
479 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
80 100.0 44.6561 90.0 80.0 70.0 44.6561 60.0 50.0 40.0 30.0 29.7728 20.0 10.0 0.0 29.7728 -0.550205 12.0 6.0 20 0.0 -3.64556 -6.0 -12.0 -18.0 -24.0 -30.0 6,797,900 80.0 3.88506 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 6,797,900 -60.0 -9.08895 -42.8571
407.7 400
• Candle chart indikasi potensi rebound
330.769 330.769 300 316 282.744
• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral
200
Prediksi
• Trading range Rp 450-Rp 505 October November December 2016 February March MLPL - Stochastic %D(6,3,3) = 43.45, Stochastic %K = 23.19, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Entry Rp 479, take Profit Rp 505
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 83.35 10.26 10.02 408 489.2
Sinyal Positif Negatif Positif Positif Negatif
MLPL - MACD (5,3) = -0.13, Signal() = -2.64
MLPL - TSI(3,5,3) = 10.02, Volume() = 93,037,904.00
MLPL - William's % R(14) = -27.23, Volume() = 93,037,904.00
April
80 100.0 90.0 43.4459 80.0 70.0 60.0 43.4459 50.0 40.0 30.0 23.195 20.0 10.0 0.0 23.195 -0.134568 12.0 6.0 20 0.0 -2.64218 -6.0 -12.0 -18.0 93,037,90 -24.0 100.0 24.9878 80.0 60.0 40.0 20.0 10.0227 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 93,037,90 0.00000 -80.0 -27.2321
Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
15 April 2016 15 April 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry
Exit
16425 1720 2000
16425 1720 2000
16525 1695 2020
15925 1635 1940
16225 1695 1980
16525 1755 2020
7325 720 1530 1855 675 855
7325 720 1530 1855 675 855
7600 740 1475 1970 660 835
6700 680 1335 1600 620 780
7150 710 1475 1785 660 835
985 10625 19900 1195
985 10625 19900 1195
980 10825 20500 1285
960 10025 18700 935
7200 720
7200 720
7325 680
INDF Trading Sell 7150 7150 GGRM Trading Sell 65500 65500 UNVR Trading Sell 43000 43000 KLBF Trading Sell 1400 1400 Property, Real Estate and Building Construction
Ticker
Rec
14-04-16
Support S2 S1
Resistance R1 R2
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
1 Month High Low
16825 1815 2060
Positif Negatif Negatif
Positif Negatif Negatif
Positif Negatif Positif
18300 1840 1995
14800 1425 1815
7600 740 1615 1970 700 890
8050 770 1755 2155 740 945
Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif
7725 800 1860 2045 710 945
5075 610 905 1530 360 560
980 10425 19600 1110
1000 10825 20500 1285
1020 11225 21400 1460
Negatif Positif Negatif Positif
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Positif Negatif Positif
1040 10775 20850 1145
930 10000 19250 920
6925 680
7125 710
7325 740
7525 770
Positif Negatif
Negatif Negatif
Negatif Negatif
7525 820
6575 483
7025 64825 42725 1385
7025 62825 41925 1350
7125 64825 42725 1385
7225 66825 43525 1420
7325 68825 44325 1455
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
7575 68600 47800 1470
6800 58750 41975 1270
Agriculture AALI LSIP SGRO Mining
Trading Buy Trading Sell Trading Buy
PTBA Trading Buy ADRO Trading Buy MEDC Trading Sell INCO Trading Buy ANTM Trading Sell TINS Trading Sell Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell SMGR Trading Buy INTP Trading Buy SMCB Trading Buy Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry
BSDE Trading Sell 1825 PTPP Trading Sell 3760 WIKA Trading Sell 2615 ADHI Trading Buy 2790 WSKT Trading Sell 2160 Infrastructure, Utilities and Transportation
1825 3760 2615 2790 2160
1815 3730 2595 2825 2135
1790 3650 2545 2715 2060
1815 3730 2595 2770 2135
1840 3810 2645 2825 2210
1865 3890 2695 2880 2285
Negatif Negatif Negatif Positif Negatif
Negatif Negatif Negatif Positif Negatif
Negatif Negatif Negatif Positif Negatif
1940 3985 2730 2840 2235
1675 3670 2425 2555 1880
PGAS JSMR ISAT TLKM Finance
2660 5350 6300 3390
2660 5350 6300 3390
2615 5300 6400 3365
2490 5200 5950 3320
2615 5300 6175 3365
2740 5400 6400 3410
2865 5500 6625 3455
Negatif Positif Positif Negatif
Negatif Negatif Positif Negatif
Negatif Negatif Positif Negatif
2860 5700 6450 3500
2585 5200 5100 3250
BMRI Trading Buy 9675 BBRI Trading Sell 10225 BBNI Trading Sell 5025 BBCA Trading Sell 13000 BBTN Trading Buy 1735 Trade, Services and Investment
9675 10225 5025 13000 1735
9725 10075 5000 12950 1745
9475 9650 4925 12800 1685
9600 10075 5000 12950 1715
9725 10500 5075 13100 1745
9850 10925 5150 13250 1775
Negatif Negatif Negatif Positif Positif
Positif Negatif Negatif Negatif Positif
Positif Negatif Negatif Negatif Positif
10450 11500 5450 13925 1865
9375 10400 4965 12875 1600
UNTR MPPA
15675 1640
15825 1660
15325 1600
15550 1630
15825 1660
16050 1690
Positif Positif
Positif Positif
Positif Positif
15725 1865
14825 1575
Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell
Trading Buy Trading Buy
15675 1640
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.