DAILY REPORT 15 April 2015

15 April 2015

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Dividen AALI tahun 2014 Rp 726/saham, termasuk interim Rp 244 • AALI bangun pabrik sawit USD 24 juta • AALI anggarkan Rp 50 miliar untuk bisnis karet tahun ini • BWPT turunkan target area tertanam • SMAR akan produksi biodiesel 650.000 ton • ANTM pertimbangkan hedging • DSSA akuisisi Austin Technology Telematika • MEDC siap emisi obligasi hingga SGD 500 juta • GIAA targetkan pertumbuhan 10% • GIAA hedging Rp 1 triliun untuk hemat biaya 17% • GIAA akan buka rute ke Jerman dan Perancis • JPFA akan turunkan belanja modal • JPFA bidik pertumbuhan pendapatan 10% di 2015 • INPP beli 25,9% saham PLIN • BBRI Jayapura target rekrut 1500 agen BRIlink • Kredit mobil ADMF di kuartal I 2015 turun 14,9% YoY • Pembiayaan mobil baru ADMF di 1Q 2015 turun • MTFN berniat lepas 94,85% sahamnya di Capitalinc Finance • MREI butuh suntikan modal Rp 300 miliar tahun ini • DAJK targetkan akuisisi 5 pabrik kemasan di tahun 2015 • TRIS targetkan penjalan tahun 2015 naik 14%, laba naik 15% YoY

Pola yang variatif antara lagging indikator dan leading indikator Support Level indeks bergerak 5395/5371/5344 mengindikasikan mixed dalam pekan ini. Sinyal negatif Resistance bagi indeks Level terkonfirmasi dari5446/5472/5497 leading indikator yang tercermin dari Major Trendmaupun MACD. Sedangkan Up stochastick lagging indikator terkonfirmasi Minorbagi Trend positif IHSG tercermin baik Up MA jangka pendek maupun panjang.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5419.107 940.235

-28.302 -8.300

5,194.75 1,086.49

5,504.33 3,803.36

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG ditutup melemah 28,30 poin (0,52%) dari 5.447,41 ke 5.419,11 pada perdagangan hari Selasa (26/3) di pengaruhi oleh pelemahan bursa global dan minimnya katalis positif. Seperti diketahui, pelemahan pada IHSG masih dibayangi oleh aksi jual investor asing, yang mencetak penjualan bersih sebesar Rp400 milyar. Nampaknya, investor masih cenderung “wait and see” menjelang pengumuman suku bunga acuan Bank Indonesia (BI rate), dimana diperkirakan tetap bertahan pada level 7.5%. Seperti diketahui, BI pada bulan Maret 2015 lalu mempertahankan BI rate pada level 7,5 %. Selain itu, investor juga masih menunggu data neraca perdagangan Indonesia, beserta laporan kegiatan ekspor-impor, yang akan keluar pada pekan ini. Dari global, Harga minyak mentah dunia naik setelah Administrasi Informasi Energi (EIA) memperkirakan produksi minyak AS akan mengalami penurunan bulanan pertama dalam lebih dari empat tahun. Jumlah alat pembor minyak AS (rig) yang aktif melakukan pengeboran minyak dan gas bumi pada turun sebanyak 40 rig menjadi 988 rig pada 10 April lalu. Pada pekan lalu, EIA melaporkan produksi mingguan AS naik tipis sebesar 0,04% menjadi 9,42 juta barel per hari, sedangkan pasokan minyak AS naik 1,78% menjadi 466,7 barel per hari. Akan tetapi, sentimen positif tersebut masih dibatasi oleh kekhawatiran tentang negosiasi Iran dan gejolak di Yaman. Seperti diketahui, Iran mendesak pembentukan pemerintah Yaman baru, yang mendukung Presiden Yaman untuk melawan kekuatan pemberontak yang bersekutu dengan Iran. Dari regional, bursa Jepang berakhir datar pada hari Selasa (14/4), dibayangi oleh penguatan Yen yang menekan beberapa saham eksportir, serta aksi ambil untung yang menahan kenaikan pasar yang lebih luas. Rincinya, indeks Nikkei 225 ditutup menguat 3,22 poin (0,02%) dari 19.905,46 ke 19.908,68. Sedangkan indeks Shanghai Composite ditutup menguat 13,85 poin (0,34%) dari 4.121,71 ke 4.135,57, atau mencapai level tertingginya dalam 7 tahun. Seperti diketahui, penguatan pada bursa saham terjadi menjelang rilis data PDB Tiongkok. Di sisi lain, bursa Hong Kong terkoreksi setelah mengalami reli dalam 8 hari beruntun. Indeks Hang Seng ditutup melemah 454,85 poin (1,62%) dari 28.016,34 ke 27.561,49. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak melemah di awal perdagangan, setelah data inflasi Inggris yang mencapai level terendahnya dalam 26 tahun.

Bank Indonesia (BI) dalam rapat kebijakannya pada pertemuan Selasa memutuskan mempertahankan suku bunga acuannya (BI Rate) untuk sementara waktu. Selain mempertahankan suku BI rate di level 7,5%, bank sentral juga mempertahankan suku bunga deposit facility di level 5,5% dan suku bunga lending facility di level 8%. Pertimbangan utama BI dalam rapat tersebut adalah kondisi inflasi di tanah air. Level BI rate di 7,5% diperkirakan sejalan dengan upaya pengendalian inflasi di kisaran bawah 4% ± 1% untuk tahun 2015 dan 2016. Kebijakan yang ditempuh BI ini setidak masih dipandang positif bagi pelaku pasar. Sementara itu, sentimen lainnya untuk pasar berkenaan dengan ancaman default hutang Yunani. Negara ini dikabarkan tengah mempersiapkan sebuah langkah dramatis untuk menyatakan default hutang, terkecuali dapat mencapai kesepakatan dengan kreditur internasional pada akhir April mendatang. Yunani kemungkinan kehabisan dana untuk membayar gaji sektor publik dan pensiun negara, telah memutuskan untuk menangguhkan pembayaran 2,5 milyar Euro dana pinjaman dari International Monetary Fund (IMF) pada bulan Mei dan Juni, jika tidak ada kesepakatan yang tercapai. Menurut seorang pejabat pemerintah, Yunani telah berada di ujung jalan, jika Eropa tidak bersedia mengucurkan bantuan tunai melalui bailout, maka tidak akan ada alternatif selain default, Default hutang Yunani diperkirakan akan berdampak besar bagi indeks ragional Eropa serta pengaruhnya bagi indeks saham global. Pelaku pasar juga akan menyikapi rilis data GDP Cina kuartal pertama 2015 hari ini. Pertumbuhan ekonomi negara ini diperkirakan turun ke 7.0% pada kuartal I 2015 dibandingkan kuartal IV 2014 yang tumbuh 7.3%, Hal ini menimbulkan spekulasi bank sentral China (PBoC) akan kembali menambah stimulusnya. Tingkat ekspor Cina turun secara mengejutkan di bulan Maret, ini akan menjadi peringatan buruk untuk data GDP kuartal I 2015. Tingkat ekspor turun sebesar 14.6% dari setahun lalu, akibat lemahnya tingkat permintaan global dan dampak dari Tahun Baru Imlek, sedangkan tingkat impor turun sebanyak 12.3%, kendai demikian surplus perdagangan untuk bulan Maret mencapai USD 3.08 miliar. Sentimen lainnya, indeks global pada Selasa ditutup variatif, indeks Wall Street ditutup mixed dan bursa saham Eropa berakhir melemah. Minimnya insentif positif pasar domsetik hari ini, faktor global yang terbilang negatif masih mengancam tekanan bagi IHSG hari ini. Kendati demikian indeks domestik ini diperkirakan bergerak mixed.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

15 April 2015

15 April 2015 RUPS Astra Agro Lestari (AALI) menyetujui untuk membagikan dividen tahun buku 2014 sebesar Rp 726 per saham atau sekitar 45% dari laba bersih tahun 2014 yang sebesar Rp 2,5 triliun. Dividen tersebut sudah termasuk dividen interim sebesar Rp 244 per saham yang telah dibayarkan pada 28 Oktober 2014. Sisa dividen sebesar Rp 472 per saham akan dibayarkan pada 15 Mei 2015. Astra Agro Lestari (AALI) berencana membangun dua pabrik kelapa sawit (PKS) tahun ini. Total investasi pembangunan sekitar USD 20-24 juta. Sesuai rencana, masing-masing pabrik akan memiliki kapasitas produksi sebesar 45 ton per jam. Adapun lokasi pabrik berada di Kalimantan Selatan dan Sulawesi Tengah. Dana pembangunan PKS akan diambil dari belanja modal perseroan. Pada 2015, AALI menyiapkan sekitar Rp 3-3,5 triliun untuk capex. Selain untuk pembangunan PKS, capex juga akan dimanfaatkan untuk penanaman area baru, perawatan tanaman yang sudah ada, serta pembangunan infrastruktur di perkebunan. Astra Agro Lestari (AALI) menganggarkan belanja modal hingga Rp 50 miliar untuk pengembangan bisnis karet tahun ini. Hasil produksi karet perseroan bisa dimanfaatkan oleh sister company yakni Astra Otoparts (AUTO). AUTO memiliki pabrik pengolahan karet yang dimanfaatkan untuk bisnis otomotif. Karet tersebut digunakan untuk memproduksi ban. Adapun jumlah cadangan lahan untuk penanaman karet sebanyak 15.000 ha. Perseroan menargetkan dapat melakukan penambahan penanaman baru sebanyak 1.000 -2.000 ha per tahunnya. Eagle High Plantation (BWPT) menargetkan dapat melakukan penambahan area tertanam baru pada tahun ini mencapai 5.000 hektare yang akan dilakukan di Papua dan Kalimantan. Jumlah tersebut jauh lebih rendah dari rencana awal perseroan yang ingin menambah area tertanam baru setiap tahunnya sekitar 10.00015.000 hektare. Perseroan akan menahan rencana ekspansi pada tahun ini karena melihat kondisi perkembangan harga minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) pada kuartal I/2015 yang masih rendah. Sinar Mas Agro Resources and Technology (SMAR) menanamkan investasi US$100 juta untuk membangun dua pabrik biodiesel sawit di Maruda, Jakarta Utara dan Dumai, Riau. Dua pabrik tersebut akan beroperasi pada awal tahun depan. Pabrik di Marunda akan memiliki kapasitas 300.000 ton, sedangkan di Dumai akan memiliki kapasitas 350.000 ton sehingga total produksi biodiesel perseroan pada tahun depan mencapai 650.000 ton. Aneka Tambang (ANTM) mempertimbangkan kemungkinan penggunaan fasilitas lindung nilai (hedging) untuk pinjaman valuta asing perseroan. Perseroan memiliki transaksi bisnis serta pinjaman dalam bentuk mata uang dolar AS sehingga harus menghadapi risiko fluktuasi nilai tukar mata uang. Dian Swastatika Sentosa (DSSA) melalui dua anak usahanya telah mengambill alih saham Austin Technology Telematika senilai Rp1,5 miliar. Anak usaha perseroan, Innovate Mas Utama telah mengambil alih saham Austin pada 9 April. Austin adalah sebuah perusahaan yang begerak di bidang penyediaan jasa akses internet. Setelah itu, pada 13 April, Innovate Mas menjual 1 lembar saham yang dimiliki dalam Austin kepada Sinarmas Sukses Sejahtera.

Medco Energi Internasional (MEDC) siap menerbitkan obligasi global hingga senilai SGD 500 juta. Saat ini, perseroan sedang melangsungkan penawaran tahap pertama. Dalam emisi tersebut, MEDC menunjuk ANZ, DBS dan Mitsubishi UFG sebagai joint lead managers dan bookrunners. Garuda Indonesia (GIAA) memperkirakan pendapatan perseroan tumbuh sekitar 10% pada kuartal II/2015 dibandingkan dengan periode yang sama pada 2014. Perseroan juga meyakini pertumbuhan passenger carriage sebesar 12,5% pada periode tersebut. Garuda Indonesia (GIAA) menargetkan penghematan biaya hingga 17% melalui kerja sama lindung nilai atau "hedging" dengan Bank Internasional Indonesia (BNII) Maybank, Bank Mega (MEGA), ANZ Indonesia dan Standard Chartered Bank Indonesia serta Bank Negara Indonesia (BBNI). Penghematan itu dalam rangka antisipasi 'uncertainty currency' (ketidakpastian nilai tukar mata uang). Kerja sama lindung nilai tersebut dilakukan melalui mekanisme "cross currency swap" (CCS) senilai Rp 1 triliun, dimana sebesar Rp 300 miliar dengan Bank Mega, BII Rp 400 miliar, ANZ Rp 150 miliar dan Standard Chartered Rp 150 miliar. Garuda Indonesia (GIAA) berencana membuka rute ke Jerman dan Prancis yaitu ke kota Paris dan Frankfurt pada tahun 2015 dalam rangka memperkuat pendapatan dengan menyasar pasarpasar Tiongkok, Timur Tengah dan Eropa. Perseroan memperkirakan rute menuju negara tersebut akan mulai dioperasikan antara kuartal II dan kuartal III 2015, tetapi harus menunggu tiga pesawat Boeing 777 yang tengah dipesan. Tiga pesawat Boeing 777 akan datang pada Juni, September dan Oktober 2015. Namun GIAA masih memperhitungkan kemungkinan penerbangan langsung karena kemampuan landasan ancang atau "runway capability" di Indonesia tidak mendukung untuk menampung kemampuan maksimal pesawat Boeing 777. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) akan menurunkan belanja modal sebesar 50% dibandingkan dengan tahun lalu setelah industri pakan ternak diprediksi masih sulit bangkit pada tahun ini. Perseroan juga melakukan lindung nilai terhadap obligasi valasnya untuk mengurangi tekanan. Adapun belum pulihnya industri pakan ternak pada tahun ini karena pemulihan harga days old chick (DOC) diperkirakan masih membutuhnkan waktu yang lama. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) menetapkan pendapatan sekitar Rp 27 triliun, tumbuh sekitar 5-10% dari pendapatan tahun lalu Rp 24,5 triliun. Perseroan optimis mencapai target tersebut bila pemerintah memberi solusi terhadap masalah kelebihan pasokan anak ayam usia sehari (DOC). Untuk tahun ini, JPFA berencana menaikkan harga jual pakan ternak secara bertahap hingga maksimal 3%. Indonesian Paradise Property (INPP) akan mengakusisi 25,91% saham Plaza Indonesia (PLIN) dengan nilai Rp2,3 triliun. Perseroan akan menggelar penawaran umum terbatas (PUT) I kepada para pemegang saham melalui HMETD. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) Wilayah Jayapura menargetkan untuk merekrut 1.500 agen BRIlink di seluruh wilayah Papua sebagai upaya mendekatkan akses perbankan kepada masyarakat. Saat ini jumlah agen BRIlink di Papua sudah mencapai 800 agen dan sudah berjalan selama enam bulan. Menurut perseroan, agen BRIlink membantu masyarakat dalam memenuhi kebutuhan terhadap akses perbankan, karena seluruh


2

15 April 2015

15 April 2015 jenis transaksi bisa dilakukan, mulai dari penyetoran, penarikan, transfer, pembayaran rekening listrik dan air, pembelian pulsa hingga pengajuan kredit. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) selama Januari-Maret 2015 menyalurkan kredit mobil sebesar Rp 3 triliun atau turun 14,9% dibanding triwulan l 2014 yang mencapai Rp 3,5 triliun. Pada triwulan I 2015 nilai pembiayaan mobil baru Adira Dinamika Finance (ADMF) turun menjadi Rp 1,8 triliun atau 60% terhadap total pembiayaan dibandingkan dengan triwulan I 2014 yang mencapai 70% atau setara dengan Rp 2,45 triliun. Hal itu pun mengakibatkan porsi kredit mobil bekas bertambah dari 30% menjadi 40%. Hal ini sejalan dengan meningkatnya penyaluran kredit kendaraan roda empat bekas dari Rp 1 triliun menjadi Rp 1,2 triliun.

dalam jangka menengah. Bank Indonesia melihat pertumbuhan ekonomi RI pada tahun 2015 hanya akan mengarah ke batas bawah kisaran 5,4%-5,8%. Pencapaian ekonomi Indonesia akan dipengaruhi seberapa cepat dan besar realiasasi proyek infrastruktur pemerintah, selain konsumsi yang tetap kuat dan ekspor yang secara gradual akan membaik. Pengeluaran pemerintah yang diharapkan menjadi stimulus pertumbuhan ekonomi diperkirakan masih terbatas dan diproyeksikan baru meningkat pada triwulan II 2015.

Capitalinc Investment (MTFN) berniat melepas 94,85% sahamnya di Capitalinc Finance (CF) dimana divestasi itu akan dilakukan setelah persyaratannya telah terpenuhi. Maskapai Reasuransi Indonesia (MREI) membutuhkan suntikan modal minimal Rp 300 miliar tahun ini. Perseroan merencanakan menggelar rapat umum pemegang saham pada Mei 2015 dengan agenda tambahan pengajuan peningkatan modal. Perseroan pada awal Maret 2015 telah menggelar RUPSLB untuk memperoleh izin peningkatan modal dasar dari Rp 90 miliar menjadi Rp 300 miliar atau dari 450 juta lembar saham menjadi 1,5 miliar lembar saham. Sesuai aturan, modal disetor perusahaan minimal 25% dari modal dasar. Peningkatan modal direncanakan melalui dua tahap. Tahap awal melalui mekanisme rights issue. Adapun, pada tahap berikutnya diselenggarakan di lantai bursa. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) menargetkan bisa mengakui industri sejenis pada bulan ini. DAJK tengah mengejar target untuk memiliki setidaknya 5 pabrik kemasan pada tahun 2015. Selain akuisisi perusahaan kompetitor, perseroan juga memiliki agenda pembangunan pabrik baru. DAJK menyiapkan dana setidaknya Rp 200 miliar untuk akuisisi tersebut. Selain itu RUPS DAJK menyetujui untuk menerbitkan surat utang hingga Rp 1,5 triliun. Surat utang tersebut akan diterbitkan secara bertahap dan terdiri dari beberapa jenis instrumen surat utang seperti obligasi, sukuk, dan medium term notes (MTN). Selain akuisisi, dana segar itu nantinya juga akan digunakan untuk pembangunan pabrik baru. Trisula Internasional (TRIS) menargetkan penjualan bersih tahun 2015 sebesar Rp 850 miliar atau naik 14% YoY dari realisasi penjualan bersih tahun 2014 yang sebesar Rp 746,829 miliar. Laba bersih tahun 2015 ditargetkan mencapai Rp 40,50 miliar atau meningkat 15% YoY dari sebelumnya Rp 35,119 miliar. Pemerintah berencana mendirikan Islamic Infrastructure Invesment Bank atau Lembaga Pembiayaan Infrastruktur Islam (berbasis syariah) guna mengembangkan pembiayaan berbasis syariah. Instrumen yang akan digunakan untuk pembiayaan infrastruktur Islam tersebut adalah sukuk. Bank Indonesia (BI) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan (BI rate) di level 7,5%. BI juga mempertahankan suku bunga deposit facility di 5,5% dan suku bunga lending facility di level 8%. Keputusan mempertahankan BI rate di 7,5% sejalan dengan upaya mengendalikan inflasi di kisaran bawah 4% plus minus 1% di tahun 2015 dan 2016. BI juga mengarahkan CAD ke level yang lebih sehat 2,5%-3% dari PDB DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

15 April 2015 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

53,45 2,53 1193,32 12595,00 16275,00 55,40 58,90 655,00 2149,00 655,00 765,51

0,16 0,00 0,56 190,00 175,00 -7,00 -4,46 5,00 21,50 0,50 2,42

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

44 0,05

14.172 759

Change (IDR) -169 -14

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 18036,70 4977,29 7075,26 4332,72 2281,92 27561,49 5419,11 19841,97 1839,61 3521,08

Change %Day %YTD 0,33 1,20 -0,22 5,09 0,16 7,75 0,33 27,83 -0,25 54,34 -1,62 16,76 -0,52 3,68 0,02 14,08 -0,13 4,45 1,05 4,63

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2015E 2016F 3,00 2,82 3,57 3,24 1,91 1,80 2,08 1,87 4,11 3,61 1,43 1,33 2,69 2,37 1,77 1,65 1,99 1,87 1,32 1,25

Market Cap (USD Bn) 5.500,4 7.920,4 1.826,5 5.187,5 3.307,1 2.195,3 3.481,3 3.034,4 285,8 424,5

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 12.984,00 13.803,29 108,61 9.540,39 9.881,41 19.162,57 2.090,25 3.507,53 11,87

Change -4,00 105,04 0,18 15,74 69,01 189,70 0,00 -1,19 0,01

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2015E 2016F 16,42 14,87 21,88 18,73 16,55 14,47 16,56 14,47 32,53 25,81 13,21 11,94 16,13 13,68 18,96 17,20 16,82 15,53 14,38 13,15

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,06 0,01 0,73 0,76 1,48 0,16 0,27 0,09

Change 0,0000 -0,0024 0,0000 -0,0002 -0,0016 -0,0023 0,0001 -0,0001 0,0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.05 0.10 0.50 5.35

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.47 0.50 0.17 0.13 0.13 4.44


4

15 April 2015 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

SBI

Mar’15

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Feb’15

-0.44 6.38 0.17 115.53 Mn 2,690,240.90

-0.61 6.29 -0.36 115.53 Mn 2,690,240.90

Rate (%) 6,65157 6,65157

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 15 Apr 15 Apr 15 Apr 15 Apr 16 Apr 16 Apr 16 Apr 16 Apr 16 Apr 16 Apr

Agenda US Empire Manufacturing US Industrial Production MoM US Capacity Utilization US Manufacturing Production US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US Building Permits MoM US Initial Jobless Claims US Continuing Claims

Expectation Turun menjadi 6.00 dari 6.90 Turun menjadi -0.2% dari 0.1% Turun menjadi 78.7% dari 78.9% Naik menjadi 0.1% dari -0.2% Naik menjadi 1040 ribu dari 897 ribu Naik menjadi 15.9% dari -17.0% Naik menjadi 1102 ribu dari 1092 ribu Naik menjadi 4.0% dari 3.0% Turun menjadi 280 ribu dari 281 ribu Naik menjadi 2323 ribu dari 2304 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock EMTK IJ TOWR IJ LPKR IJ ASII IJ SUPR IJ MEGA IJ SCMA IJ BRAM IJ PLIN IJ LINK IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

11050 4050 1445 8200 10100 2300 3425 5775 2700 5875

Index pt

19.78 4.92 4.71 0.31 8.60 4.55 1.33 24.86 3.85 1.73

Stock

10.92 2.06 1.59 1.07 0.97 0.73 0.70 0.55 0.38 0.32

Price

UNVR BMRI PGAS GGRM BBNI BBCA LPPF MYOR INCO SMGR

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

38750 11850 4600 50575 7100 14950 18200 25700 3075 12850

Index pt

-2.58 -1.66 -3.87 -2.93 -1.39 -0.50 -2.02 -4.37 -3.15 -1.15

-8.30 -4.90 -4.76 -3.11 -1.96 -1.94 -1.16 -1.12 -1.05 -0.94

UPCOMING IPO'S Company

Business

PT Archi Indonesia

Mining

PT Karisma Aksara Mediatama

Books Store Trade & Service

IPO Price (IDR) 1895-2445

Issued Shares (Mn) 1,600.00

175-240

535.82

Offering Date

Listing

TBA

TBA

TBA

TBA

Underwriter CIMB Niaga, Danareksa, Mandiri Sekuritas, Valbury BCA Sekuritas Maybank Kim Eng


5

15 April 2015 15 April 2015 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 81.50

BDMN ACST BJTM PLIN KAEF BBCA

42.00 41,86 70.00 8.44 98.00

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 14 Apr-15 15 Apr-15 15 Apr-15 15 Apr-15 15 Apr-15 16 Apr-15

Ratio 1:1 100:337 1:4 1:20 --

EXC. Price (IDR) 445.00 325.00 --3250.00

EX Date 15 Apr-15 16 Apr-15 16 Apr-15 16 Apr-15 16 Apr-15 17 Apr-15

Recording 17 Apr-15 20 Apr-15 20 Apr-15 20 Apr-15 20 Apr-15 21 Apr-15

Payment 08 May-15 04 May-15 08 May-15 08 May-15 08 May-15 13 May-15

CORPORATE ACTIONS Stock RELI INPP LEAD ITMA ACST

Action Rights Issue Rights Issue Stock split Stock split Tender Offer

CUM Date 23 Apr-15 28 May-15 ----

EX Date 24 Apr-15 29 May-15 TBA TBA --

Trading Period 29 Apr - 07 May’15 05 Jun - 18 Jun’15 TBA TBA 24 Mar – 22 Apr’15

GENERAL MEETING Emiten BFIN TURI HOTL RELI GREN TOBA SMGR ASGR MDIA SSMS TLKM VIVA AUTO CINT MEDC PTRO TGKA TRIS UNTR SCMA WIKA EMTK GLOB BRAU WOMF MBSS ADRO TCID TELE

AGM/EGM RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST

Date

Agenda

15-Apr-15 15-Apr-15 15-Apr-15 15-Apr-15 16-Apr-15 16-Apr-15 16-Apr-15 16-Apr-15 17-Apr-15 17-Apr-15 17-Apr-15 17-Apr-15 20-Apr-15 20-Apr-15 20-Apr-15 20-Apr-15 20-Apr-15 20-Apr-15 21-Apr-15 21-Apr-15 22-Apr-15 22-Apr-15 23-Apr-15 23-Apr-15 23-Apr-15 23-Apr-15 23-Apr-15 23-Apr-15 23-Apr-15


6

April 2015 15 15 April 2015

KLBF

TRADING BUY

S1

R1

1835

1855

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

KLBF Upward Sloping Channel

S2

1815

Closing Price

R2

1875

1850 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,955 1,955 1,870 1,920.0 1,850 1,850 1,850 1,860.0 1,849.38 1,842 1,836.5 1,800.0 1,820 1,796.29 1,740.0 1,796.29 1,794.33 1,680.0

• RSI berada dalam area netral 1,620.0

• Harga berada dalam area netral

Prediksi

October November December 2015 February KLBF - Stochastic %D(6,3,3) = 41.94, Stochastic %K = 56.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp 1835-Rp 1875

March

80 56.6667 100.0 80.0 56.6667 60.0 40.0 41.9444 20.0 41.9444 0.0 0.564174 20 10.0 5.0 0.0 -0.379993 -5.0 -10.0 -15.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -4.32748 -20.0 -40.0 -60.0 -6.98769 -80.0 26,926,500 0.0 -20.0 -30.7692 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0

April

• Entry Rp 1850, take Profit Rp 1875 KLBF - MACD (5,3) = -0.38, Signal() = 0.56

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 90.84 10.07 -4.33 21883 1842

Sinyal Negatif Negatif Positif Negatif Positif

KLBF - TSI(3,5,3) = -4.33

KLBF - William's % R(14) = -30.77, Volume() = 26,926,500.00

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

ASII S1

TRADING BUY 8125

R1

8225

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ASII Upward Sloping Channel

S2

8025

Closing Price

R2

8,800 8,515.79 8,515.79 8,225 8,400 8,200

8325

8,200 8,200 8,000 8,160 8,134.38 8,130 7,600 7,950 7,806.89 7,200

8200 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif 6,800

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band Prediksi

October November December 2015 February ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 52.00, Stochastic %K = 69.23, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp 8125-Rp 8325 • Entry Rp 8200, take Profit Rp 8325

ASII - MACD (5,3) = -10.35, Signal() = -2.48


Posisi 37.36 -6.51 2.51 948 8130

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Positif

ASII - TSI(3,5,3) = 2.51

ASII - William's % R(14) = -60.00, Volume() = 13,000,600.00

March

April

6,400 80 69.2308 100.0 69.2308 80.0 60.0 52 40.0 20.0 52 0.0 20 -2.48463 80.0 40.0 0.0 -10.3474 -40.0 -80.0 -120.0 80.0 2.51426 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -2.85536 -80.0 0.0 13,000,600 -20.0 -40.0 -60.0 -60 -80.0 -100.0



April 2015 15 15 April 2015

BJBR

TRADING BUY

S1

845

R1

875

S2

815

R2

905

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 1,016.41 1,010 1,020.0 1,010

BJBR Upward Sloping Channel

860

960.0 950.25 940 930.625 900.0 889

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi potensi rebound

860 840.0 860 860

• RSI berada dalam area oversold

780.0

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

720.0 October November December 2015 February BJBR - Stochastic %D(6,3,3) = 3.24, Stochastic %K = 4.92, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


March

April

80 90.0 80.0 70.0 20 60.0 50.0 40.0 4.92064 30.0 20.0 10.0 4.92064 0.0 18.3427 24.0 3.23565 18.0 18.2455 12.0 6.0 3.23565 0.0 -6.0 -12.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -64.448 -80.0 -75.3351 0.0 -20.0 -40.0 18,531,900 -60.0 -80.0 -89.1892 -100.0

• Entry Rp 860, take Profit Rp 875 BJBR - MACD (5,3) = 18.25, Signal() = 18.34


Posisi 16.39 -17.28 -75.34 950 889

SCMA

TRADING BUY

S1

R1

3385

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

3460

BJBR - TSI(3,5,3) = -75.34

BJBR - William's % R(14) = -89.19, Volume() = 18,531,900.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up 4,611.05 4,611.05

SCMA Upward Sloping Channel

S2

3310

R2

3535

4,400

Closing Price

3425 4,000 3,751.49 3,445 3,425 3,600 3,425 3,425 3,375 3,200 3,363 3,345.63 3,310 2,800 3,310

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

October November December 2015 February SCMA - Stochastic %D(6,3,3) = 73.23, Stochastic %K = 83.02, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


SCMA - MACD (5,3) = -15.88, Signal() = -9.63


Posisi 62.34 4.90 27.84 3375 3363

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

SCMA - TSI(3,5,3) = 27.84

SCMA - William's % R(14) = -9.84, Volume() = 17,770,700.00

March

April

3,230 83.018 83.018 80 90.0 80.0 73.2276 70.0 60.0 50.0 73.2276 40.0 30.0 20.0 10.0 20 0.0 60.0 -9.63459 40.0 20.0 0.0 -15.8777 -20.0 -40.0 -60.0 27.8389 60.0 40.0 20.0 13.8263 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 17,770,700 0.0 -9.83607 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0



April 2015 15 15 April 2015

PANR

TRADING BUY

S1

525

R1

550

S2

500

R2

575

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

PANR Wedge

Closing Price

535 540.0 521 520 520.0 517.5

535

• Candle chart indikasi sinyal positif

504.091 500.0 503.05 494.141 480.0 494.141 494.141 460.0 480 468.79 440.0

• RSI berada dalam area overbought

420.0

• Harga berada dalam area upper band

400.0

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

Prediksi

October November December 2015 February PANR - Stochastic %D(6,3,3) = 64.44, Stochastic %K = 74.29, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


March

80 74.2857 100.0 74.2857 80.0 64.4444 60.0 40.0 64.4444 20.0 200.0 8.0 6.0 4.0 2.0 -3.47763 0.0 -2.0 -4.0 -4.26014 44.9109 100.0 80.0 60.0 40.0 38.8436 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 4,686,500 0.0 -10.2041 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0

April

• Entry Rp 535, take Profit Rp 550 PANR - MACD (5,3) = -4.26, Signal() = -3.48


Posisi 75.05 4.37 44.91 503 521

DILD

TRADING BUY

S1

590

R1

630

S2

570

R2

650

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

PANR - TSI(3,5,3) = 44.91

PANR - William's % R(14) = -10.20, Volume() = 4,686,500.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 687 700.0 687 655 622 650.0 610.625 605 605 600.0 605 575.5

DILD Upward Sloping Channel

Closing Price

605 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

550.0 540.714 540.714 525 500.0 518.279

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area netral

450.0

• Harga berada dalam area netral

Prediksi

September October November December 2015 February DILD - Stochastic %D(6,3,3) = 65.19, Stochastic %K = 49.71, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 82.76 5.86 11.36 576 622

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Negatif

DILD - MACD (5,3) = 1.06, Signal() = -2.27

DILD - TSI(3,5,3) = 11.36

DILD - William's % R(14) = -38.46, Volume() = 39,024,100.00

March

April

80 65.1908 100.0 90.0 65.1908 80.0 70.0 60.0 50.0 49.7076 40.0 30.0 20.0 49.7076 10.0 20 10.0 1.0615 5.0 0.0 -2.26643 -5.0 -10.0 -15.0 80.0 26.2852 60.0 40.0 20.0 11.3579 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 39,024,100 0.0 -20.0 -40.0 -38.4615 -60.0 -80.0 -100.0



15 April 2015 15 April 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

14-04-15

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO

23300 1570 1870

23300 1570 1870

23100 1535 1850

22550 1440 1810

23100 1535 1850

23650 1630 1890

24200 1725 1930

Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif

26525 1945 2110

23150 1630 1805

Mining BUMI PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

80 10400 955 3145 3075 885 900

80 10400 955 3145 3075 885 900

78 10675 945 3190 3045 875 890

73 10150 925 2930 2965 855 865

78 10325 945 3060 3045 875 890

83 10500 965 3190 3125 895 915

88 10675 985 3320 3205 915 940

Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

100 11250 1035 3245 3565 1020 1060

74 10150 935 2575 3165 850 900

Basic Industry and Chemicals 12850 SMGR Trading Sell Trading Sell 22650 INTP 1485 SMCB Trading Sell

12850 22650 1485

12725 22475 1470

12400 22025 1470

12725 22475 1480

13050 22925 1490

13375 23375 1500




14950 24300 1920

12525 20475 1425

8200 1265

8200 1265

8325 1250

8025 1210

8125 1250

8225 1290

8325 1330

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

8575 1405

7800 1235

7350 50575 38750 1850

7350 50575 38750 1850

7450 50050 39525 1875

7225 48550 36975 1815

7300 50050 38250 1835

7375 51550 39525 1855

7450 53050 40800 1875

Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif

7550 55325 40500 1870

7300 47525 35750 1775

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 2060 2060 BSDE Trading Sell 3870 3870 PTPP Trading Buy 3510 3510 WIKA Trading Sell 3000 3000 ADHI Trading Buy 1735 1735 WSKT

2115 3830 3540 2980 1755

2010 3735 3400 2925 1655

2045 3830 3470 2980 1705

2080 3925 3540 3035 1755

2115 4020 3610 3090 1805

Negatif Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

2220 4070 3670 3475 1825

1995 3600 3310 2870 1550

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 4600 PGAS Trading Buy 6975 JSMR Trading Sell 4050 ISAT Trading Buy 2795 TLKM

4600 6975 4050 2795

4565 7125 4030 2840

4465 6825 3970 2750

4565 6925 4030 2780

4665 7025 4090 2810

4765 7125 4150 2840

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

5400 7200 4425 2995

4600 6950 4040 2770

11850 13000 7100 14950 1140

11850 13000 7100 14950 1140

11750 12875 6950 14675 1100

11525 12875 6950 14675 1100

11750 12950 7050 14875 1130

11975 13025 7150 15075 1160

12200 13100 7250 15275 1190

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif



12550 13450 7275 15600 1270

11750 12600 6550 14025 1060

Trade, Services and Investment Trading Sell 22800 UNTR Trading Sell 3850 MPPA

22800 3850

22550 3795

22025 3635

22550 3795

23075 3955

23600 4115

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

23200 4500

20300 3860

Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell


DAILY REPORT 15 April 2015

Recommend Documents