DAILY REPORT 19 April 2016

19 April 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• PTBA jaga margin laba bersih 15% • ADRO maksimalkan lini bisnis logistik & power plant • ADRO akan bagikan dividen final USD 40,3 juta • Bentuk JV dengan Ferrostaal-Cronimet, ANTM miliki 25% saham • SUPR akan melakukan penambahan modal tanpa HMETD • PGAS targetkan perlusana jaringan pipa gas di Nagoya, Batam pada Mei • Nilai kontrak baru empat BUMN konstruksi meningkat 18% • BTPN & Telkomsel kerja sama kembangkan layana keuangan terhubung • BABP fokus garap consumer banking • BABP beri fasilitas kredit Rp 200 miliar ke PT. Andalan Finance Indonesia • BBNI dorong BBNI Syariah salurkan kredit produktif • BBRI fokus buka cabang di Timor Leste • Laba ASDM 1Q16 turun 46,8% YoY • RMBA siap rights issue hingga Rp 13,99 triliun • INTA akan naikan porsi saha, di proyek PLTU Bengkulu • LEAD akan jual 19 armada kapal • RUPS TRIS setuju bagi dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 8/saham • TRIS targetkan penjualan 2015 sebesar Rp 1 T & laba Rp 24,8 miliar • TRIS kaji rencana akuisisi brand baru di tahun 2016 • TRIS akan satukan pabrik & kantor di satu area di Ciputat, Tangerang • HITS akan melakukan kuasi reorganisasi • FPNI & LCC lakukan perjanjian terhitung 1 Januari-31 Desember 2016 • CINT akan bagi dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 8 per saham • Pefindo revisi prospek APLN menjadi negatif

IHSG telahLevel memposisikan di bawah dari garis lagging indikator jangka Support 4822/4779/4757 pendeknya, yakni MA5 dan MA20 sebagai sinyal negatif. Demikian Resistance Level 4887/4909/4953 sinyal dari leading indicator baik indikator MACD dan Stochastic, Major Trend terkonfirmasi negatif bagi IHSG.Down Support level di 4776 dan resistance Minor Up level di Trend 4900.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4865.534 844.906

+41.966 +10.299

4,384.55 1,890.70

5,765.89 4,330.75

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG berhasil ditutup menguat tipis sebesar 41,97 poin (0,87 %) dari level 4.823,57 ke level 4.865,53 pada perdagangan hari Senin (18/4) di tengah sentimen negatif global. Saham-saham di Asia terkoreksi pada pembukaan perdagangan pekan ini terseret oleh kejatuhan harga minyak mentah. Hal ini terjadi setelah para produsen minyak dunia gagal membuat keputusan untuk mengatasi suplai minyak yang melimpah. Sebelumnya, perwakilan dari 18 negara eksportir minyak berkumpul di ibukota Qatar, Doha guna menyepakati kemungkinan menahan produksi minyak mentah di level produksi Januari hingga Oktober 2016. Perjanjian itu pun berantakan setelah Arab Saudi menuntut Iran bergabung dalam kesepakatan tersebut. Sementara Iran, yang sejak awal tidak mengirim delegasinya, sudah menegaskan tidak akan mengikuti keputusan tersebut hingga pangsa pasarnya kembali seperti sebelum dikenakan sanksi embargo. Harga minyak mentah berjangka jenis Brent (LCOc1) anjlok sekitar 5,2% menjadi US$40,86, sedangkan harga minyak mentah Amerika Serikat (CLc1) turun sekitar 5,5% menjadi US$38,15. Oman sebagai salah satu produsen non OPEC terbesar di kawasan teluk menawarkan diri untuk mempersempit perbedaan antara Arab Saudi dan Iran soal pembekuan produksi. Dari regional, mayoritas saham regional jatuh mengikuti pelemahan pasar global akibat jatuhnya harga minyak dunia. Indeks Shanghai Composite ditutup melemah sebesar 44,46 poin (1,44%) dari level 3.078,12 ke level 3.033,66. Selanjutnya, indeks Hang Seng juga ditutup melemah sebesar 154,97 poin (0,73%) dari level 21.316,47 ke level 21.161,50. Dari Jepang, selain dikarenakan harga minyak dunia yang anjlok, penurunan indeks Nikkei 225 juga tergerus penguatan Yen dan gempa bumi di Kumamoto, pulau selatan Kyushu. Penurunan ini merupakan penurunan harian terbesar sejak tanggal 1 April. Mata uang safe haven Yen melonjak setelah produsen minyak dunia gagal menyepakati pembekuan produksi, membuat harga minyak anjlok. Yen mendekati tertinggi dalam 18-bulan terhadap dolar AS. Penguatan yen memberikan dampak negatif bagi eksportir karena mempengaruhi laba mereka di luar negeri ketika dikonversi ke mata uang lokal. Indeks Nikkei ditutup melemah tajam sebesar 572,08 poin (3,4%) dari level 16.848,03 ke level 16.275,95. Selanjutnya, bursa Eropa dibuka tentatif menguat di awal perdagangan.

Kesepakatan untuk membekukan produksi minyak oleh negara-negara OPEC dan non-OPEC, alhasil tidak menemukan titik temu pada hari Minggu. Setelah Saudi Arabia tetap bersikeras meminta semua negara OPEC dan produsen minyak dunia untuk bersatu mendukung kesepakatan pembekuan produksi. Saudi menginginkan Iran ikut mendukung kesepakatan tersebut. Namun, Iran akhirnya absen dari pertemuan. Iran menolak dengan tegas dan akan terus memproduksi minyak sekaligus memperkecil kemungkinan kompromi. Kedua negara ini tampaknya tidak bisa melepaskan diri dari kisruh Yaman dan Suriah, padahal harga minyak mentah dunia sempat terpuruk hingga menyentuh dibawah US$ 30 per barel. Kegagalan dalam kesepakatan pembekuan produksi minyak oleh negara OPEC dan Non-OPEC. Karena tidak tercapainya persetujuan, harga minyak mentah berpotensi akan mengalami penurunan. Diperkiraan harga minyak berpotensi kembali bergerak dibwah US$40 akibat reaksi pasar. Masalah anjloknya harga minyak ini bukan karena tidak tercapainya kesepakatan, namun lebih kepada sentimen. Besar sekali ekspektasi pasar akan tercapainya kesepakatan, sehingga dampaknya menjadi negatif. Selain itu, kegagalan dalam kesepakatan tersebut kembali memicu ketidakpastian terhadap harga minyak, yang berakibat pada tekanan pada investasi asset berisiko ole investor. Sementara itu, volatilitas pasar AS, terjadi seiring sikap investor berspekulasi atas sejumlah data penting yang rilis pada hari ini, pidato dari Presiden The Fed untuk wilayah New York yang sekaligus anggota FOMC, William Dudley, data Empire State Manufacturing Index untuk bulan April yang bersama dengan produksi industri untuk bulan Maret. Data tersebut juga akan diikuti dengan rilis indeks kepercayaan konsumen AS untuk bulan April. Data penting lainnya, Indeks yang dirilis oleh National Association of Home Builders (NAHB) mengenai prospek pasar perumahan saat ini dan waktu mendatang. Angka indeks diatas 50.0 menunjukkan prospek yang positif, sedang angka dibawah 50.0 menunjukkan prospek negatif. Indeks bulan Maret lalu berada pada angka 58, sama dengan indeks bulan Pebruari. Namun dengan adanya katalis positif terutama dari pasar Eropa dan AS yang ditutup menguat pada Senin, dan berlanjut pada pasar Asia yang dibuka berada di teritori positif, membuka peluang besar bagi IHSG untuk melaju ke zona hijau pada perdagangan saham hari ini..

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

19 April 2016

19 April 2016 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) memproyeksikan margin laba bersih tahun ini akan mecapai 15%, naik tipis dibandingkan dengan posisi pada 2015 sebesar 14,8%. Peningkatan penjualan dan efisiensi menjadi dua penopang utama stabilitas margin laba bersih perseroan. Penjualan tahun ini diprediksi tumbuh 51% menjadi 29,17 juta ton. Hingga 1Q16, penjualan perseroan mencapai 5,23 juta ton atau 18% dari target yang diusung.

dibandingkan dengan Rp 6,7 triliun.

Adaro Energy (ADRO) berupaya meningkatkan kinerjanya seiring belum membaiknya harga komoditas batu bara. ADRO telah mengubah strategi dan tidak lagi hanya berfokus pada bisnis inti perseroan. Saat ini ADRO akan memaksimalkan lini bisnis sektor lainnya seperti logistik dan power plant. Ke depan model bisnis Adaro menjadi 3 pilar, yaitu batubara sepertiga, logistik sepertiga dan power plant atau listrik sepertiga. Pendapatan dari non mining tahun 2015 tercatat meningkat menjadi 40%, meningkat signifikan dibanding tahun sebelumnya yang sebesar 19%. Pendapatan di sektor logistik pada tahun 2015 berkontribusi sekitar 20% dari total pendapatan perseroan. Pencapaian tersebut masih dapat meningkat lagi sejalan dengan penggalakan program pembangunan pembangkit listrik 35 ribu MW yang sebagian besar membutuhkan bahan bakar batu bara. Apabila dalam 5-10 tahun lagi PLTU Batang mulai beroperasi serta membutuhkan batubara 10 juta ton dan Adaro mendapat 7 juta ton, perseroan yakin bisa porsinya tumbuh sampai 33%.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) masih mengkaji kemungkinan menggarap pasar Thailand. Tahun ini, BBRI lebih fokus utuk membuka kantor cabang di Timor Leste.

Adaro Energy (ADRO) akan membagikan dividen final sebesar USD 40,3 juta untuk tahun buku 2015. Sebelumnya, pada awal 2016, perseroan telah membagikan dividen interim sebesar USD 35,1 juta. Perusahaan Gas Negara (PGAS) akan menyelesaikan proyek perluasan jaringan pipa gas bumi di kawasan bisnis Nagoya, Batam, Kepulauan Riau pada Mei 2016 sepanjang 18,3 km. Jaringan pipa gas bumi itu akan memasok gas bumi ke pelanggan, seperti pusat belanja, rumah makan, hotel, hingga industri. Selain Nagoya, PGN kini juga tengah menyelesaikan proyek jaringan gas (jargas) bumi kota atau "city gas" sebanyak 4.000 sambungan rumah tangga di Kawasan Batu Aji, Batam yang merupakan penugasan dari pemerintah melalui Kementerian ESDM. Saat ini pipa gas bumi yang dimiliki dan dioperasikan PGN di Batam sepanjang 123 km. Dengan selesainya proyek pembangunan pipa distribusi Nagoya ini, jumlah pipa distribusi gas bumi di Batam menjadi 141,3 km. PGN memasok gas bumi ke 672 pelanggan di Batam, meliputi 39 industri besar, 36 pelanggan komersial seperti restoran hingga hotel, serta 597 rumah tangga. Aneka Tambang (ANTM) akan membentuk perusahaan patungan dengan Ferrostaal dan Cronimet Corporation untuk memproduksi nickel pig iron di Pomalaa, Sulawesi Tenggara. ANTM akan memiliki 25% saham pada proyek senilai USD 800 juta. Sesuai rencana, pembentukan JV akan tergantung dari peningkatan project development agreement (PDA) ke persetujuan pemegang saham. Produksi yang akan dihasilkan dari kerja sama ini adalah produk nickel pig iron dengan kapasitas 19.500 per tahun. Hingga kuartal I-2016, nilai kontrak baru yang dibukukan empat BUMN konstruksi mencapai Rp 19,79 triliun, tumbuh 18% YoY. Dari empat BUMN konstruksi, Wijaya Karya (WIKA) dan Waskita Karya (WSKT) mencatat kenaikan perolehan kontrak baru. Adapun, Adhi Karya (ADHI) dan Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan penurunan. ADHI membukukan kontrak baru sebesar Rp 2,3 triliun sepanjang kuartal I-2016 dibandingkan dengan Rp 2,6 triliun pada kuartal I-2015. Sementara itu, PTPP membukukan kontrak baru Rp 4,17 triliun pada kuartal I-2016

Bank Negara Indonesia (BBNI) berencana mendorong anak usaha, Bank Negara Indonesia Syariah untuk meningkatkan kredit produktif. Pasalnya, sejauh ini kredit anak usaha perseron tersebut masih didominasi oleh kredit konsumsi. Rencananya, perseroan juga akan menyertakan porsi syariah dalam kredit sindikasi.

Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) dan Telkomsel, anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM), bekerja sama mengembangkan layanan keuangan terhubung antara TCASH dan BTPN WOW yang dipasarkan secara bersama. Kerja sama ini akan memperluas layanan keuangan terhubung, sekaligus memberikan kemudahan bertransaksi dan menabung melalui telepon genggam, khususnya bagi masyarakat yang belum tersentuh layanan lembaga keuangan formal. Bank MNC Internasional (BABP) menggandeng PT Andalan Finance Indonesia untuk meningkatkan pertumbuhan penyaluran kredit khususnya di sektor kendaraan bermotor. Perseroan memberikan fasilitas kredit Rp 200 miliar. MNC Bank pernah menyalurkan kredit melalui Andalan Finance sebesar Rp 200 miliar pada tahun 2012. Total fasilitas kredit yang telah diberikan MNC Bank kepada Andalan Finance mencapai Rp 400 miliar. MNC Bank Internasional (BABP) tengah mengkaji persiapan infrastruktur layanan produk consumer banking. Layanan consumer banking yang digarap perseroan adalah produk mobile banking dan juga internet banking untuk korporasi. Perseroan menargetkan layanan consumer banking tersebut bisa selesai pada semester II/2016. Asuransi Dayin Mitra (ASDM) mencatatkan pendapatan sebesar Rp 37,53 miliar hingga triwulan I 2016, turun dibandingkan sebelumnya Rp 46,95 miliar di triwulan I 2015. Laba tahun berjalan turun menjadi Rp 5,03 miliar dari sebelumnya Rp 9,46 miliar. Intraco Penta (INTA) akan menaikkan kepemilikan sahamnya menjadi 49% dari saat ini 30% di proyek pembangkit listrik tenaga uap di Bengkulu yang menghabiskan investasi hingga US$360 juta. Proyek pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) berkapasitas 2x100 megawatt (MW) itu dibangun dan dioperasikan oleh PT Tenaga Listrik Bengkulu (TLB). Dalam perusahaan patungan TLB, INTA melalui anak usahanya yakni PT Inti Daya Perkasa memiliki 30% saham, sedangkan Sinohydro Hong Kong (Holding) Limited, anak usaha Power Construction Corporation of China, memiliki 70% saham. Solusi Tunas Pratama (SUPR) akan melakukan penambahan modal tanpa HMETD dengan mengeluarkan sebanyak-banyaknya 113.757.970 saham, yang merupakan 10% dari modal disetor. RUPSLB perseroan akan diselenggarakan pada 27 Mei 2016. Harga pelaksanaan saham baru adalah sekurang-kurangnya Rp 8.352 per saham. Dana yang diperoleh akan dipergunakan untuk pengembangan usaha dan atau tambahan modal kerja dan atau pelunasan lebih awal atas sebagian utang. Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) merevisi prospek Agung Podomoro Land (APN) menjadi negatif dari sebelumnya stabil kendati peringkat surat utang tetap ditegaskan di idA-. Penurunan prospek ini dilakukan untuk mengantisipasi dampak material


2

19 April 2016

19 April 2016 dapat merugikan bisnis APLN dan kinerja keuangannya akibat sentimen negatif dari kasus proyek reklamasi di Jakarta Utara. Bentoel Internasional Investama (RMBA) akan melangsungkan rights issue maksimal senilai Rp 13,99 triliun. Perseroan menawarkan hingga 29,16 miliar saham baru dengan asumsi harga pelaksanaan Rp 480 per saham. Jumlah saham baru yang diterbitkan tersebut setara 80,1% dari modal ditempatkan dan disetor. Rasio ditetapkan 36:145. RMBA akan menggunakan seluruh hasil rights issue ini untuk mengurangi utang perseroan kepada Rothmans Far East BV sebesar Rp 12 triliun, serta keperluan usaha lainnya. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Trisula International (TRIS) menyetujui pembagian dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 8 per saham. Perseroan mengalokasikan 37% dari laba bersih tahun 2015 yang sebesar Rp 22,5 miliar setara Rp 8,32 miliar. Sisa dari laba bersih tahun buku 2015 akan dibukukan sebagai laba ditahan (retained earning) untuk mendukung pengembangan perseroan tahun 2016. Trisula International (TRIS) menargetkan penjualan pada tahun 2016 sebesar Rp 1 triliun atau naik dari tahun 2015 yang sebesar Rp 859,74 miliar. Laba bersih diharapkan naik menjadi sebesar Rp 24,8 miliar dari Rp 22,5 miliar. Untuk mendukung target di tahun 2016, perseroan berencana meningkatkan produktivitas dan fokus pada penjualan pakaian untuk tiga merek utama, yaitu JOBB, Jack Nicklaus dan G2000. Selain itu melakukan penghematan biaya impor, dimana manajemen akan menekan volume impor dengan beralih kepada produksi lokal. Perseroan juga akan memperhatikan industri E-Commerce guna mendorong penjualan beberapa online store atas brand unggulannya. Hal ini secara tidak langsung akan berdampak baik terhadap efisiensi biaya operasional perseroan. Trisula International (TRIS) mengkaji rencana akuisisi dua brand baru pada tahun 2016, tetapi masih melihat kondisi perekonomian dan industri pakaian pada tahun 2016. Perseroan tengah mengkaji 2 perusahaan untuk diakuisisi brand-nya. Nantinya TRIS akan memilih salah satu dari perusahaan tersebut. Pada tahun 2016 Perseroan berencana meningkatkan produktivitas per m2 menjadi Rp 2,98 juta per bulan dan lebih fokus penjualan 3 merek utama, yaitu JOBB, Jack Nicklaus dan G200. Perseroan akan menekan volume impor dengan beralih kepada produksi lokal untuk melakukan penghematan biaya impor. Industri E-Commerce turut mendorong Perseroan untuk meningkatkan penjualan melalui beberapa online store atas brand unggulannya. Hal ini secara tidak langsung akan berdampak baik terhadap efisiensi biaya operasional Perseroan. Di pasar internasional, beberapa rencana Perseroan akan terfokus pada costumer service, peningkatan kualitas, serta konsolidasi back office dan fasilitas produksi sebagai bagian dari efisiensi dan efektivitas. Selain itu perseroan juga berencana mengakuisisi sebagian saham PT Nissel Garment Manufacture (sebuah pabrik garmen memproduksi pakaian wanita) senilai Rp 3,3 miliar. Secara internal Perseroan berencana mengalihkan 94% kepemilikan saham PT Trisula Garmindo Manufacturing kepada PT Trisco Tailor Apparel Manufacturing, sebagai bentuk optimalisasi "customer mix" serta konsolidasi dan penyatuan fungsi untuk meningkatkan efisiensi dan efektivitas sistem kerja. Melalui restrukturisasi ini, perseroan menargetkan pertumbuhan baik dari sisi volume penjualan maupun profitibilitas yang tinggi di masa mendatang.

tersebut akan digunakan untuk mendukung bisnis Perseroan. Sekitar USD 700 ribu - USD 800 ribu dana capex untuk manufacturing atau penambahan mesin-mesin itu dan Rp 3 miliar untuk ritel, pembelian tanah untuk kantor dan pabrik baru. Hingga kuartal I 2016 realisasi dana capex mencapai Rp 3 miliar. Dana itu telah digunakan untuk akuisisi tanah seluas 1.400 meter persegi di Ciputat, Tangerang Selatan. Dana capex tahun ini akan bersumber dari hasil kombinasi antara kas internal serta pinjaman perbankan sebesar 20%. Trisula International (TRIS) berencana menyatukan pabrik dan kantornya dalam satu area di Ciputat, Tangerang dalam rangka efisiensi. Pembangunan pabrik & kantor baru yang akan berdiri diatas lahan 1.400 meter persegi akan membutuhkan total dana investasi sekitar Rp 18 miliar. Sumber pendanaan akan berasal dari hasil divestasi kantor dan pabrik yang lama milik perseroan. Pembangunan pabrik & kantor tersebut selama 1-1,5 tahun. Saat ini perseroan sedang men-design dan mengurus izin-izinnya terlebih dahulu. Pembangunan pabrik ditargetkan segera dibangun di awal tahun 2017 dan selesai di tahun 2018. Jika pabrik itu jadi, maka nantinya Perseroan akan menghemat biaya 2% - 3%. Pada kuartal I 2016 Perseroan telah mengakuisisi lahan 1.400 meter persegi. Dana yang telah dikeluarkan mencapai Rp 3 miliar, yang masuk dalam anggaran belanja modal Perseroan tahun 2016 sekitar USD 1 juta. Humpuss Intermoda Transportasi (HITS) akan melaksanakan kuasi reorganisasi dengan mengeliminasi akumulasi rugi (defisit) konsolidasian dengan menggunakan porsi agio saham. Dengan kondisi posisi keuangan yang tanpa dibebani defisit masa lampau, perseroan diharapkan lebih mudah memperoleh pendanaan dalam rangka pengembangan usaha. Dengan tidak adanya saldo defisit, maka akan memberikan dampak positif bagi para pemegang saham karena perseroan dapat membagikan dividen. Logindo Samudramakmur (LEAD) menyatakan siap melego 19 armada kapal untuk meningkatkan efisiensi di tengah tingkat utilisasi kapal yang turun sebagai dampak dari gejolak harga minyak. Sebagian besar kapal yang akan dijual merupakan kapalkapal tug boat berusia uzur, mulai dari belasan hingga 20 tahun. Perseroan akan menjual kapal-kapal tersebut karena lebih sering melego jangkar dibandingkan berlayar menerima pesanan. Rencana penjualan 19 kapal tersebut juga membuat LEAD berhemat US$437.000 karena menghentikan penyusutan sementara terhadap kapal-kapal tersebut. Sementara itu, untuk kapal - kapal besar, LEAD juga memperpanjang masa penyusutan armada sehingga bisa menghemat biaya hingga US$2,2 juta. Lotte Chemical Titan (FPNI) pada 14 April 2016 telah melakukan perjanjian IT Support Service dengan pihak afiliasi, yaitu Lotte Chemical Corporation (LCC), terhitung sejak 1 Januari 2016 sampai 31 Desember 2016 dan dapat diperpanjang otomatis. Sebagai imbalan atas jasa LLC itu, Perseroan akan dikenakan biaya sebesar KW 3.624.000 atau setara dengan Rp 41.603.520 yang nilainya tidak melebihi 0,5% dari modal disetor perseroan. Chitose Internasional (CINT) berencana membagikan dividen tunai tahun buku 2015 sebesar Rp 8 per saham atau setara 27,14% dari laba bersih tahun buku 2015, atau sebesar Rp 8 miliar. Dividen itu akan dibayarkan secepatnya, sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Trisula International (TRIS) menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) tahun 2016 sebesar USD 1 juta. Dana DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

19 April 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

40.06 1.93 1229.04 9140.00 17065.00 50.80 53.50 720.00 2611.50 724.50 709.04

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

0.28 -0.01 -3.45 225.00 -85.00 -11.60 -9.86 7.50 -10.00 -3.00 -9.47

Price (IDR)

55 0.03

18,043 551

Change (IDR) 892 30

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price

%Day

18004.16 4960.02 6353.52 3174.76 2042.28 21161.50 4865.53 16275.95 1717.68 2917.75

0.60 0.44 0.15 -1.45 -1.32 -0.73 0.87 -3.40 -0.60 -0.21

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -8.00 1.29 -0.71 46.59 104.17 130.21 3.10 -24.68 -0.05

2015E

3.32 -0.95 1.78 -14.30 -15.45 -3.44 5.93 -14.49 1.49 1.21

16.70 21.06 17.06 13.27 26.86 11.27 15.19 15.27 16.50 13.18

2016F

2015E

14.82 17.82 14.38 11.77 21.61 10.20 13.17 14.05 15.29 12.52

2016F

3.08 3.41 1.75 1.42 3.23 1.06 2.28 1.33 1.73 1.12

2.94 3.10 1.69 1.30 2.87 1.00 2.06 1.25 1.64 1.07

Market Cap (USD Bn) 5,404.4 7,770.9 1,574.7 3,954.8 3,174.8 1,726.3 392.5 2,698.6 258.6 300.9

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.13 0.01 0.74 0.78 1.43 0.15 0.25 0.09

Change 0.0000 -0.0005 0.0000 0.0007 0.0022 0.0012 0.0000 -0.0017 -0.0003

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.75 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,170.00 14,892.24 120.70 9,755.84 10,236.38 18,820.19 2,033.93 3,351.57 11.45

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

March-16 0.62 4.45 0.19 107.50 Bn 2,945,028.50

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.04 0.51 0.17 0.06 0.06 2.80

SBI February-16 0.42 4.42 -0.09 104.54 Bn 2,998,622.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

19 April 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 19 Apr 19 Apr 19 Apr 19 Apr 20 Apr 20 Apr 21 Apr 21 Apr 21 Apr

Agenda US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US Building Permits MoM US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM Indonesia BI Reference Rate Indonesia BI Deposit Facility Rate Indonesia BI Lending Facility Rate

Expectation Turun menjadi 1165 ribu dari 1178 ribu Turun menjadi -1.1% dari 5.2% Naik menjadi 1177 ribu dari 1167 ribu Naik menjadi -2.2% dari -3.1% Naik menjadi 5.29 juta dari 5.08 juta Naik menjadi 4.1% dari -7.1% Tetap 6.75% Tetap 4.75% Tetap 7.25%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock TLKM BMRI UNVR HMSP GGRM BBRI BBNI UNTR SCMA SMRA

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

3620 9700 44400 99400 67000 10200 5025 16600 3125 1560

Index pt

3.43 4.86 1.37 0.91 3.08 1.49 3.82 2.15 2.46 5.05

Stock

11.43 9.82 4.32 3.96 3.64 3.46 3.23 1.23 1.04 1.02

Price

ASII IJ PGAS IJ PLIN IJ BBCA IJ MDKA IJ TOWR IJ ADRO IJ BDMN IJ MEDC IJ BSIM IJ

Change (%)

7525 2605 2900 13075 1630 4090 685 3660 1350 400

Index pt

-1.95 -2.07 -9.23 -0.19 -9.44 -1.21 -2.14 -1.35 -8.47 -6.54

-5.74 -1.26 -0.99 -0.58 -0.57 -0.48 -0.45 -0.45 -0.39 -0.37

UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada

Business Banking & Finance Consumer

IPO Price (IDR) 102-105

Issued Shares (Mn) 6100.00

420-500

710.00

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Indo Premier Securities

TBA

TBA

Bahana Securities


5

19 April 2016 19 April 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 91.32 26.22 9.00 34.95 26.00 289.73

PGAS ADHI SMBR BBTN MPPA PTBA

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 15 Apr-16 15 Apr-16 18 Apr-16 19 Apr-16 20 Apr-16 21 Apr-16

Ratio 1000:256 2:167 100:154 TBA 5:4 100:32 TBA TBA TBA

EXC. Price (IDR) 200-225 265.00 100.00 TBA 115-150 TBA TBA TBA TBA

EX Date 18 Apr-16 18 Apr-16 19 Apr-16 20 Apr-16 21 Apr-16 22 Apr-16

Recording 20 Apr-16 20 Apr-16 21 Apr-16 22 Apr-16 25 Apr-16 26 Apr-16

Payment 12 May-16 12 May-16 13 May-16 12 May-16 13 May-16 18 May-16

CORPORATE ACTIONS Stock BEKS RIMO MCOR BSIM BBYB EXCL BNLI ACST BINA

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date TBA 04 Apr’16 07 Apr’16 04 May’16 10 May’16 13 May’16 17 May’16 TBA 10 July’16

EX Date TBA 05 Apr’16 08 Apr’16 09 May’16 13 May’16 16 May’16 18 May’16 TBA 11 July’16

Trading Period TBA 11 Apr – 09 May’16 14 Apr – 27 Apr’16 13 May – 26 May’16 17 May – 23 May’16 20 May – 26 May’16 24 May – 30 May’16 15 Jun – 21 Jun’16 15 Jul – 21 Jul’16

GENERAL MEETING Emiten AGRO ASGR PTRO TCID AUTO BTEK TURI TLKM BNII WOMF LPGI LPLI UNTR LPPS BFIN ARNA HMSP DSSA ASII TMAS BDMN AKRA INDY ELSA WIKA BBKP IATA BTEL BTPN DEWA PTPP

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPSLB RUPST/LB RUPST/LB RUPST

Date

Agenda

20-Apr-16 20-Apr-16 20-Apr-16 21-Apr-16 21-Apr-16 21-Apr-16 21-Apr-16 22-Apr-16 22-Apr-16 22-Apr-16 25-Apr-16 25-Apr-16 25-Apr-16 25-Apr-16 25-Apr-16 27-Apr-16 27-Apr-16 27-Apr-16 27-Apr-16 27-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 28-Apr-16 29-Apr-16 29-Apr-16


6

April 2016 1919 April 2016

WIKA

TRADING BUY

S1

R1

2555

2645

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

WIKA Wedge

S2

2465

Closing Price

R2

2735

3,100 3,000 2,726.01 2,724.67 2,900 2,702.73 2,800 2,702.73 2,702.73 2,700 2,695

2615 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,627.25 2,600 2,621.25 2,615 2,500 2,615 2,615 2,400 2,613 2,610 2,300

• Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp 2555-Rp 2645

October November December 2016 February March WIKA - Stochastic %D(6,3,3) = 25.61, Stochastic %K = 23.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 2615, take Profit Rp 2645

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 47.63 10.07 -26.19 2627 2613

April

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

WIKA - MACD (5,3) = 6.79, Signal() = 8.11

WIKA - TSI(3,5,3) = -26.19, Volume() = 7,455,000.00

WIKA - William's % R(14) = -45.71, Volume() = 7,455,000.00

2,200 80 90.0 25.6085 80.0 70.0 60.0 25.6085 50.0 40.0 30.0 23.8655 20.0 10.0 23.8655 8.10764 40.0 20.0 20 6.78713 0.0 -20.0 -40.0 7,455,000 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -23.0709 -40.0 7,455,000 -60.0 -80.0 -26.1895 -45.7143

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

BMRI

TRADING BUY

S1

R1

9400

9850

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 10,458.5 10,450 10,354.2 10,200 10,016.3 9,700 9,700 9,600 9,700 9,681.25 9,555 9,000 9,450

BMRI Upward Sloping Channel

S2

8950

Closing Price

R2

10300

9700 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

9,390.83 9,390.83 8,400

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area netral

7,800

• Harga berada dalam area lower band Prediksi

7,200


October November December 2016 February March BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 22.44, Stochastic %K = 37.13, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 14.16 -72.78 -31.86 9938 9555

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

BMRI - MACD (5,3) = 31.50, Signal() = 63.72

BMRI - TSI(3,5,3) = -31.86, Volume() = 30,602,200.00

BMRI - William's % R(14) = -60.00, Volume() = 30,602,200.00

April

80 100.0 37.1296 80.0 60.0 37.1296 40.0 22.4383 20.0 0.0 22.4383 63.7197 180.0 120.0 20 60.0 31.4978 0.0 -60.0 -120.0 -180.0 30,602,20 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -31.8604 -40.0 -60.0 30,602,20 -80.0 -43.9137 -60



April 2016 1919 April 2016

BBNI

TRADING BUY

S1

4875

R1

5100

S2

4650

R2

5325

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BBNI Wedge 5,422.43 5,300 5,600 5,212.5 5,212.5 5,147 5,200 5,073.75

5025 • MACD line dan signal line indikasi negatif

5,073.04 5,073.04 5,050 4,800 5,025 5,025 5,025 5,008 4,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

4,000

Prediksi



ASII S1

October November December 2016 February March BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 11.05, Stochastic %K = 16.90, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 5025, take Profit Rp 5100 Posisi 18.27 -30.75 -36.78 5147 5008

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

April

BBNI - MACD (5,3) = 22.93, Signal() = 30.47

BBNI - TSI(3,5,3) = -36.78, Volume() = 40,993,700.00

BBNI - William's % R(14) = -55.00, Volume() = 40,993,700.00


TRADING BUY 7375

R1

7750

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up , 7,525 7,425 7,410 7,500 7,315.63

ASII Downward Sloping Channel

S2

80 100.0 90.0 20 80.0 70.0 60.0 50.0 16.9006 40.0 30.0 20.0 16.9006 10.0 0.0 30.4711 11.0544 80.0 40.0 22.9317 11.0544 0.0 -40.0 -80.0 -120.0 40,993,70 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -36.7764 40,993,70 -60.0 -80.0 -39.5702 -55

7000

Closing Price

R2

8125

7525

7,313.89 7,313.89 7,000 7,305 6,900 6,830.56 6,830.56 6,500 6,724.92

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif 6,000

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

5,500


October November December 2016 February March ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 77.93, Stochastic %K = 74.31, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 68.96 43.71 23.98 7305 7410

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

ASII - MACD (5,3) = -60.69, Signal() = -50.18

ASII - TSI(3,5,3) = 23.98, Volume() = 29,711,700.00

ASII - William's % R(14) = -34.21, Volume() = 29,711,700.00

April

80 5,000 77.9309 77.9309 100.0 90.0 80.0 74.3108 70.0 60.0 50.0 40.0 74.3108 30.0 20.0 10.0 20 0.0 120.0 -50.1781 60.0 0.0 -60.0 -60.6934 -120.0 -180.0 29,711,70 23.9781 80.0 60.0 40.0 20.0 16.8122 0.0 -20.0 -40.0 29,711,70 0.00000 -60.0 -34.2105



April 2016 1919 April 2016

ANTM

TRADING BUY

S1

650

R1

720

S2

580

R2

790

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 695 695 720.0 695 678 660.0 665.625

ANTM Upward Sloping Channel

695

600.0

• MACD line dan signal line indikasi negatif

550.85 540.0

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

488.727 480.0 488.727 441 420.0 405.934

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

360.0


October November December 2016 February March ANTM - Stochastic %D(6,3,3) = 73.14, Stochastic %K = 64.65, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 86.07 21.91 50.92 551 678

SMRA

TRADING BUY

S1

1530

R1

1600

S2

1480

R2

1650

April

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

ANTM - MACD (5,3) = -10.28, Signal() = -12.38

ANTM - TSI(3,5,3) = 50.92, Volume() = 263,300,304.00

ANTM - William's % R(14) = -7.78, Volume() = 263,300,304.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 1,951.92 2,000 1,815.43 1,815.43 1,815.43 1,800 1,760 1,734.62

SMRA Upward Sloping Channel

Closing Price

1560 • MACD line dan signal line indikasi positif

• Candle chart indikasi potensi rebound

1,605 1,600 1,560 1,560 1,560 1,400 1,528.13

• RSI berada dalam area oversold

1,502 1,470

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

1,200

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

300.0 80 73.139 73.139 90.0 80.0 70.0 64.6491 60.0 50.0 40.0 30.0 64.6491 20.0 10.0 0.0 20 12.0 -10.2765 6.0 0.0 -6.0 -12.0 -12.3845 -18.0 263,300,30 -24.0 -30.0 63.3929 100.0 80.0 60.0 50.9205 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 263,300,30 -60.0 -80.0 -7.7821

1,000

• Trading range Rp 1510-Rp 1600 October November December 2016 February March SMRA - Stochastic %D(6,3,3) = 22.02, Stochastic %K = 35.22, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 9.17 -11.54 -21.92 1605 1502

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

SMRA - MACD (5,3) = -2.67, Signal() = 6.01

SMRA - TSI(3,5,3) = -21.92, Volume() = 33,272,400.00

SMRA - William's % R(14) = -61.70, Volume() = 33,272,400.00

April

80 100.0 90.0 35.2152 80.0 70.0 60.0 35.2152 50.0 40.0 30.0 22.0156 20.0 10.0 22.0156 40.0 6.0125 30.0 20.0 10.0 20 0.0 -2.6711 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 33,272,40 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -21.9188 -40.0 33,272,40 -60.0 -80.0 -41.4605 -61.7021



19 April 2016 19 April 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

16475 1650 2005

16475 1650 2005

16625 1625 2020

15725 1565 1990

16175 1625 2000

16625 1685 2010

17075 1745 2020

Positif Negatif Positif



18300 1840 2025

14825 1425 1820

Trading Sell 7225 PTBA 685 ADRO Trading Sell 1350 MEDC Trading Sell Trading Buy 1860 INCO Trading Buy 695 ANTM Trading Sell 845 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 975 WTON Trading Sell 10475 SMGR Trading Sell 20150 INTP Trading Buy 1150 SMCB

7225 685 1350 1860 695 845

6950 670 1305 1890 720 780

6525 640 1175 1750 580 675

6950 670 1305 1820 650 780

7375 700 1435 1890 720 885

7800 730 1565 1960 790 990

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif

7725 800 1860 2045 715 945

5450 640 905 1610 376 595

975 10475 20150 1150

955 10300 19975 1185

955 10025 19725 1015

970 10300 19975 1100

985 10575 20225 1185

1000 10850 20475 1270

Negatif Negatif Negatif Positif



1040 10800 20850 1295

930 10000 19250 940

7525 725

7525 725

7750 710

7000 685

7375 710

7750 735

8125 760

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

7675 820

6575 515

7150 67000 44400 1420

7150 67000 44400 1420

7375 67750 44750 1405

6925 63300 42600 1380

7075 65525 43675 1405

7225 67750 44750 1430

7375 69975 45825 1455

Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Positif

7575 68600 47800 1470

6800 58750 41975 1270

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1845 1845 BSDE Trading Sell 3745 3745 PTPP Trading Buy 2615 2615 WIKA Trading Buy 2755 2755 ADHI Trading Buy 2200 2200 WSKT

1880 3725 2645 2775 2220

1805 3690 2465 2665 2100

1830 3725 2555 2720 2160

1855 3760 2645 2775 2220

1880 3795 2735 2830 2280

Positif Negatif Positif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Negatif Positif

1940 3985 2730 2840 2235

1675 3675 2425 2555 1880

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2605 PGAS Trading Buy 5400 JSMR Trading Sell 6225 ISAT Trading Buy 3620 TLKM

2605 5400 6225 3620

2580 5450 6150 3670

2535 5150 6150 3380

2580 5300 6200 3525

2625 5450 6250 3670

2670 5600 6300 3815

Negatif Positif Negatif Positif



2860 5700 6450 3500

2590 5200 5250 3265

9700 10200 5025 13075 1710

9850 9925 5100 13250 1760

8950 9475 4650 12875 1655

9400 9925 4875 13000 1690

9850 10375 5100 13125 1725

10300 10825 5325 13250 1760




10450 11500 5450 13925 1865

9200 9800 4825 12875 1625

16600 1615

16925 1575

15225 1575

16075 1600

16925 1625

17775 1650

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

16250 1855

14825 1575

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Buy

18-04-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 9700 BMRI Trading Sell 10200 BBRI Trading Buy 5025 BBNI Trading Buy 13075 BBCA Trading Buy 1710 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 16600 UNTR Trading Sell 1615 MPPA


DAILY REPORT 19 April 2016

Recommend Documents