DAILY REPORT 19 June 2014

19 June 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Anak usaha SMGR dapatkan kredit sindikasi bank • Penjualan produk curah SMGR merek Semen Gresik naik • JSMR jalan tol JORR W2 Utara siap beroperasi akhir Juni 2014 • Rencana kenaikan listrik berimbas positif bagi PGAS • Blok Bentu PSC di Riau milik ENRG untuk produksi gas naik • BRMS berpotensi lepas 9% saham Dairi • DSSA anggarkan capex USD 270 juta • SGRO akan bagikan dividen Rp 15 per saham • SGRO kaji ekspansi bisnis pengilangan minyak • BTEL mematangkan restrukturisasi utang wesel senior • INVS alokasikan US$100 juta untuk akuisisi • DILD bagi dividen Rp 8 per saham • DILD selesaikan akuisisi 500 hektare lahan • MKPI ekspansi residensial Rp 500 miliar • MKPI bagi dividen Rp 205 per saham • GAMA siapkan investasi Rp 720 miliar • Modal PNBS ditingkatkan menjadi Rp 3,9 triliun • BCAP naikkan target dana rights issue • WINS akuisisi 51% saham Fast Offshore Indonesia • WINS alokasikan belanja modal US$65 juta • ETWA akan bagikan dividen Rp 1,62 per saham • TRST targetkan penjualan tahun 2014 naik 10% jadi Rp 2,2 triliun • TRST bagikan dividen Rp 5 per saham. • DPNS targetkan pendapatan naik 10% jadi Rp144,1 miliar tahun ini • DPNS rencana operasikan tambang batu bara di Jambi

Support Level

4878/4867/4853

Resistance Level

4902/4917/4927

Major Trend

Up

Minor Trend

Down

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4887.860 824.862

VOLUME (Mn)

-21.657 -4.512

VALUE (Rp Bn)

4938 806

6391.32 2399.66

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG ditutup turun sebesar 21,66 poin (0.44%) dari 4.909,52 menjadi 4.887,86. Adapun nilai tukar rupiah kemarin sempat menyentuh level Rp12.000. Rupiah kembali tertekan menjelang pertemuan bank sentral Amerika Serikat (FOMC) pada Rabu siang waktu setempat. Sementara itu, pertumbuhan utang luar negri secara tahunan melambat pada April 2014 dibandingkan dengan pertumbuhan di Maret 2014 sebesar 8,7% YoY. Utang luar negeri Indonesia (ULN) pada April 2014 mencapai sebesar US$ 276,6 miliar, atau tumbuh 7,6% dibanding posisi April 2013. Utang tersebut terdiri atas utang sektor publik US$ 131 miliar dan sektor swasta US$ 145,6 miliar. Di sisi lain, Consumer Price Index (CPI) AS naik sebesar 0,4% (seasonally adjusted) di bulan Mei. Kenaikan tersebut adalah yang terbesar semenjak bulan Februari 2013 dan melebihi ekspektasi dengan kenaikan sebesar 0,2%. CPI AS sebelumnya meningkat sebesar 0,3% di April. Data Housing Start AS turun 6,5% di bulan Mei, melebihi perkiraan awal yakni penurunan sebesar 3,7%. Sementara itu, pasar juga menunggu data current account balance AS yang akan dirilis. Dari regional, indeks Shanghai Composite ditutup turun sebesar 11,18 poin (-0,54%), dari 2.066,70 ke 2.055,52 ditengah kekuatiran akan terganggunya pertumbuhan ekonomi karena pelemahan sektor properti. Berdasarkan data dari biro statistik China, harga perumahan di China turun sebesar 0,2% MoM di Mei. Selain itu terdapat laporan bahwa pertumbuhan investasi properti China melambat dimana penjualan properti serta pembangunan properti baru telah menurun. Indeks Hang Seng melemah sebesar 21,87 poin (-0,09%) dari 23.203,59 ke level 23.181,72. Dari Jepang, ekspor Jepang turun sebesar 2,7% YoY di Mei 2014 untuk pertama kali dalam 15 bulan, melebihi perkiraan penurunan yang hanya sebesar 1,3%. Sementara itu impor turun sebesar 3,6% sehingga defisit perdagangan menyempit menjadi 909 miliar yen atau US$8,9 miliar. Bursa Nikkei 225 ditutup di level 15.116 dari level sebelumnya di 14.976, atau naik sebesar 140 poin (0,93%). Dari Eropa, Bundesbank memperkirakan perekonomian Jerman akan tumbuh lebih rendah pada kuartal kedua ini, setelah tumbuh 0,8% selama 3 bulan pertama tahun 2014. Bundesbank memproyeksikan pertumbuhan ekonomi Jerman akan mencapai 1,8% pada tahun ini dan tumbuh sebesar 2% di tahun 2015 dan 2016. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak naik.

Para pembuat kebijakan The Fed pada hari Rabu mengatakan bahwa kenaikan suku bunga jangka pendek mungkin bisa terjadi sedikit lebih cepat pada tahun 2015 dan 2016. Fed juga kembali mengurangi program pembelian obligasi sebesar USD10 miliar menjadi USD35 miliar per bulan. Fed memperkirakan tingkat suku bunga akan menyentuh 1,25% pada akhir 2015, naik dari proyeksi sebelumnya yang sebesar 1%. Proyeksi itu tidak lepas dari pertumbuhan ekonomi AS yang diprediksi berakselerasi lebih cepat dalam 2 tahun ke depan. Perekonomian diprediksi akan tumbuh pada kisaran 3%-3.2% pada tahun 2015 dan 2,5%-3% pada tahun 2016. Sedangkan untuk tahun 2014, Fed menurunkan proyeksi pertumbuhan ke kisaran 2,1%-2,3% dari sebelumnya 2,8%-3%. Sementara tingkat pengangguran diprediksikan akan turun sedikit lebih cepat ke level 6% pada akhir 2014. Pernyataan dari pejabat the Fed ini berhasil mengeliminasi sentimen negatif bagi pasar atas data neraca perdagangan. Data Current Account AS pada kuartal pertama 2014 menunjukan peningkatan defisit sebesar USD 111,16 miliar dibandingkan dengan kuartal keempat 2013 tercatat defisit sebesar USD81 miliar. Indeks Wall Street pada Rabu kemarin ditutup menguat. Indeks Dow Jones Industrial dan Nasdaq menguat sebesar 0,6% dan S&P 500 menguat 0,8%. Namun, sentimen positif dari indeks AS ini diharapkan juga mampu mengeliminasi sentimen negatif konflik Irak, karena Presiden Barack Obama telah mengurungkan niat untuk melakukan serangan udara untuk membantu pemerintah Irak mengatasi pemberontak. Presiden AS ingin menghindari serangan udara untuk saat ini karena kurangnya informasi untuk menyerang target yang dapat merubah peta pertempuran. Obama kemarin melakukan pertemuan dengan petinggi partai Republik dan Demokrat untuk menjabarkan strategi AS. Kendati demikian, ketidakpastian akan berakhir konflik Irak tetap menjadi perhatian pelaku pasar. Mengingat krisis ini berpotensi mendorong naiknya harga minyak mentah dunia. Dari dalam negeri, Pemilihan Umum Presiden dan Wakil Presiden pada 9 Juli mendatang yang hanya diikuti dua pasang calon, jika hasilnya ternyata menunjukkan bahwa tidak memenuhi berdasarkan syarat tentang sebaran suara 20% dan suara terbanyak, maka selanjutnya akan digelar Pilpres putaran kedua. Artinya kondisi ini bisa memperpanjang ketidakpastian pasar terhadap presiden terpilih oleh rakyat. Sentimen yang variatif ini, diperkirakan membuat IHSG bergerak mixed, berpeluang menguat.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

19 June 2014

19 June 2014 Anak usaha Semen Indonesia (SMGR), yaitu Thang Long Joint Stock Company (TLCC) mendapatkan kredit sindikasi sebesar USD 100 juta berjangka waktu 6 tahun dari beberapa bank, yaitu Bank Mandiri (BMRI) dan Standard Chartered Bank dan SMBC. Kredit sindikasi tersebut akan digunakan untuk mendukung pengembangan pabrik semen TLCC di Vietnam. Pada kerjasama pembiayaan ini, Bank Mandiri dan Standard Chartered Bank bertindak sebagai Mandated Lead Arrangers & Bookrunners.

USD 200 juta untuk pembangunan IPP Mine-Mouth Power Plant di Sumatera Selatan. Total investasi untuk pembangunan IPP Sumsel adalah sebesar USD 400 juta dan power plant tersebut akan berkapasitas 2X150 MW. Tahun ini, perseroan menargetkan pendapatan tumbuh 10% menjadi USD 176 juta. RUPS Sampoerna Agro (SGRO) menyetujui pembagian dividen tahun buku 2013 senilai total Rp 28 miliar atau Rp 15 per saham. Dividen itu turun karena perolehan laba perseroan menurun.

Penjualan produk curah Semen Indonesia (SMGR) untuk merek Semen Gresik selama triwulan I 2014 tumbuh sekitar 16% sebanyak 897.267 ton dibanding periode sama tahun 2013 sebanyak 750.853 ton. Semen Gresik merupakan salah satu dari 4 perusahaan yang tergabung dalam "holding" (induk usaha) PT Semen Indonesia (Persero) Tbk, selain Semen Padang, Semen Tonasa dan Thang Long Cement Vietnam.

Sampoerna Agro (SGRO) sedang mengkaji ekspansi bisnis pengilangan minyak dan biodiesel. Perseroan juga berniat membangun 1 pabrik kelapa sawit pada 2015. Saat ini, perseroan sedang menyelesaikan pembangunan pabrik kelapa sawit ke-7 dengan kapasitas 30 ton per jam.

Semen Indonesia (SMGR) meresmikan berdirinya anak usaha yang bergerak di bidang teknologi informasi (TI), Sinergi Informatika Semen Indonesia (SISI). Perseroan menginvestasikan dana sekitar Rp 80 miliar untuk pembentukan anak usaha tersebut. Target pendapatan yang ditetapkan dalam waktu 3-5 tahun adalah sebesar Rp 300 miliar.

Bakrie Telecom (BTEL) terus mematangkan restrukturisasi utang wesel senior senilai USD 380 juta. Hingga saat ini, proses restrukturisasi surat utang tersebut menunjukkan sinyal positif. Keputusan penyelesaian utang wesel senior ditargetkan selesai tahun ini atau sebelum pembayaran bunga 7 November 2014. Saat ini, perseroan dan kreditor tengah membahas sejumlah opsi, antara lain perpanjangan masa jatuh tempo, penundaan pembayaran bunga obligasi dan konversi utang menjadi saham.

Jasa Marga (JSMR) mengumumkan jalan tol Jakarta Outer Ring Road W2 Utara diperkirakan siap dioperasikan seluruhnya pada akhir Juni 2014, atau sebelum Lebaran atau lebih cepat dari semula target Oktober 2014. Secara konstruksi sudah selesai 100%, dan saat ini sedang tahap pemasangan rambu, pembuatan marka jalan, dan pekerjaan akhir lainnya. Penyelesaian ruas tol tersebut ada penambahan biaya sekitar Rp 18 miliar. Jika sudah dioperasikan, maka akan menghubungkan 5 ruas tol yang sudah beroperasi, yaitu Jalan Tol Jakarta-Cikampek, Jagorawi, JakartaSerpong, Jakarta-Tangerang, dan Tol Sediyatmo (Bandara). Rencana kenaikan listrik terutama untuk golongan 13 dan 14 diperkirakan akan berimbas positif terhadap Perusahaan Gas Negara (PGAS). Kenaikan tarif listrik yang dilakukan berkala tersebut akan membuat banyak kalangan industri beralih menggunakan gas sebagai sumber energinya. Perseroan menyatakan akan terus memfasilitasi industri yang menggunakan gas. Blok Bentu PSC di Riau milik Energi Mega Persada (ENRG) berhasil meningkatkan produksi gas. Dalam satu minggu terakhir, Bentu telah memproduksi rata-rata 45.000.000 kaki kubik gas per hari dari rata-rata 32 juta kaki kubik gas per hari pada kuartal I 2014. Hampir seluruh dari produksi gas tersebut dijual ke PT PLN, PT Riau Andalan Pulp & Paper, dan sebagian kecil dijual ke PD Tuah Sekata. Perseroan juga melaporkan hasil uji sumur yang positif dari area potensial yang belum dikembangkan di Blok Malacca Strait PSC. Salah satu sumur di Blok Malacca yakni sumur TB-1 mendapatkan hasil tes positif yang dapat mengalirkan rata-rata 350 barel minyak per hari dan hampir seluruh produksi minyak tersebut dijual ke Toyota Tshusho Corp. Bumi Resources Minerals (BRMS) berpotensi melepas 29% saham Dairi Prima Mineral (DPM) kepada China Non-Ferrous Metal Industry’s Foreign Engineering and Construction (NFC). Meskipun demikian, BRMS tetap akan menjadi pemegang mayoritas saham Dairi sebesar 51%. Dian Swastatika Sentosa (DSSA) menyiapkan belanja modal tahun ini sebesar USD 270 juta untuk keperluan ekspansi. Perseroan akan menggunakan sebagian besar dana capex yaitu sebesar

Bakrie Telecom (BTEL) dengan produk ‘Esia’ hanya menargetkan penambahan pelanggan sebanyak 1 juta menjadi 13 juta pelanggan pada tahun 2014 dari 12 juta pelanggan pada tahun 2013. Meskipun pasar telekomunikasi berjaringan CDMA semakin tergerus dengan pasar GSM, perseroan tetap optimis akan tumbuh, dengan meluncurkan terobosan program baru salah satunya dengan OTT (layanan Over the Top). Per kuartal I 2014 Perseroan membukukan laba bersih Rp 201,7 miliar dari merugi Rp 97,5 miliar di kuartal I2013. Pertambahan jumlah pelanggan hingga Mei 2014 baru mencapai 200 ribu pelanggan. Inovisi Infracom (INVS) mengalokasikan US$100 juta atau Rp1,19 triliun untuk menyelesaikan dua akuisisi yang dilakukan pada tahun ini. Tiap tahun perseroan berencana melakukan akuisisi terutama sektor migas. Hasil akuisisi tahun ini diharapkan bisa mendorong pencapaian target perseroan di tahun ini menjadi Rp2,41 triliun atau meningkat 45% dibandingkan dengan tahun lalu Rp1,66 triliun. Intiland Development (DILD) menyetujui pembagian dividen Rp 8 per saham atau sekitar Rp 82,1 miliar. Dividen tersebut merupakan 25,6% dari laba bersih tahun lalu Rp 323,63 miliar. Intiland Development (DILD) menargetkan rencana akuisisi lahan seluas 500 hektare di Jawa Timur bisa selesai pada tahun ini. Hingga saat ini perseroan telah mengakuisisi lahan sekitar 200 hektare yang akan dikembangkan menjadi kawasan industri dengan konsep mixed use. Pada tahun ini perseroan mengalokasikan belanja modal (capex) hingga Rp540 miliar untuk akuisisi lahan atau sekitar 30% dari total belanja modal Rp1,8 triliun. Metropolitan Kentjana (MKPI) menyiapkan investasi Rp 500 miliar untuk membiayai pembangunan kawasan residensial baru di Jakarta Selatan. Perseroan sedang melakukan pembicaraan dengan pihak-pihak terkait untuk akuisisi lahan tersebut dan diharapkan akuisisi selesai tahun ini, sehingga pengembangan diharapkan mulai tahun depan. Pengembangan proyek tersebut telah dimasukkan dalam belanja modal tahun ini dengan total Rp 1,5 triliun. Perseroan juga berencana membangun Pondok Indah


19 June 2014

19 June 2014 Mall 3 dan 2 menara perkantoran. Proyek tersebut diproyeksikan membutuhkan investasi hingga Rp 8 triliun. Proyek tersebut akan mulai dibangun pada 2015 dan ditargetkan selesai pada 2017.

RUPST Eterindo Wahanatama (ETWA) akan membagikan dividen tahun buku 2013 sebesar Rp 1,62 per saham atau total Rp 1.571.788.978 setara 20% dari laba berish.

Metropolitan Kentjana (MKPI) memutuskan pembagian dividen sebesar Rp 205 per saham atau dengan total Rp 194 miliar. Rasio dividen tersebut mencerminkan 53,1% dari perolehan laba bersih tahun lalu dengan total Rp 365 miliar.

Trias Sentosa (TRST) menargetkan pertumbuhan penjualan tahun 2014 sebesar 10% YoY atau sekitar Rp 2,2 triliun. Untuk mencapai target tersebut perseroan akan mendorong produksi film packaging maupun produk-produk inovatif lain, menyusul dipasangnya mesin baru di lini produksi VI. Poduksi perseroan saat ini telah mencapai 85 ribu ton per tahun dari sebelumnya 52 ribu ton. Mesin baru ini memiliki kapasitas produksi 35 ribu ton, sehingga total kapasitas saat ini sudah 87 ribu ton. Jika ditambah dengan mesin di China menjadi 100 ribu ton per tahun.

Gading Development (GAMA) akan investasi senilai Rp 720 miliar untuk membiayai pembangunan apartemen di Ciputat dan hotel di Cirebon. Biaya pembangunan apartemen diperkirakan membutuhkan dana Rp 650 miliar, sedangkan hotel kemungkinan mencapai Rp 70 miliar. Jangka waktu pengerjaan kedua proyek tersebut diperkirakan 2 tahun. Perseroan telah menyiapkan belanja modal Rp 100 miliar tahun ini. Sebagian besar dana akan digunakan untuk membeli lahan dan uang muka konstruksi 2 proyek tersebut. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan jumlah market share penyaluran kredit di wilayah Provinsi Lampung dan Bengkulu mencapai 30% pada 2014. Target tersebut dengan mempertimbangkan market share pinjaman kedua wilyah tersebut yang tercatat telah mencapai angka 19,12%. Pemegang saham Bank Panin Syariah (PNBS) memutuskan untuk meningkatkan modal dasar perseroan tahun ini sebesar Rp 1,9 triliun menjadi Rp 3,9 triliun. Perseroan berencana naik kelas dari kategori bank umum kegiatan usaha (BUKU) I menjadi BUKU II akhir bulan ini. Pada 2014, perseroan menargetkan pertumbuhan pembiayaan sekitar 40-50%. MNC Kapital Indonesia (BCAP) meningkatkan target perolehan dana dalam penawaran umum terbatas I dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD/rights issue) sebesar Rp730 miliar menjadi Rp2,35 triliun. Oleh karena itu perseroan akan melepas lebih banyak saham dalam aksi korporasi tersebut. Perseroan akan menaikkan jumlah lembar saham baru yang akan dilepas menjadi 2,62 miliar dari rencana awal 1,8 miliar. Sementara harga pelaksanaan rights issue tidak mengalami perubahan yakni tetap Rp900 per saham. Peningkatna target raihan dana rights issue tersebut dilakukan untuk mengantisipasi kebutuhan investasi pada masa depan setelah menambah kepemilikan saham di Bank ICB Bumiputera (BABP). Wintermar Offshore Marine (WINS) telah mengakuisisi 51% saham PT Fast Offshore Indonesia senilai US$2,2 juta sehingga kini memiliki empat kapal Fast Multipurpose Support Vessel (FMSV). Dengan memiliki kapal FMSV, perseroan akan mendapatkan dukungan dalam kegiatan pengeboran laut dalam. Kapal itu dapat mengganti dua atau lebih kapal tradisional dan dalam beberapa kegiatan pengeboran. Kapal itu juga dapat digunakan untuk menggnatkan helikopter. Kapal tersebut juga sudah memiliki kontrak jangka panjang sehingga akuisisi tersebut mendukung pendapatan dan laba WINS lebih konsisten.

Trias Sentosa (TRST) membelanjakan modal (capex) tahun 2014 sebesar Rp 33 miliar. Capex akan digunakan untuk membangun pabrik lini VI dan untuk pembelian mesin produksi terutama yang memproduki produk yang memiliki nilai tambah (value added) tinggi. Trias Sentosa (TRST) membagi dividen tunai tahun buku 2013sebanyak Rp 14 miliar atau Rp 5 per saham. Electronic City Indonesia (ECII) melakukan ekspansi bisnis di Kota Magelang, Jawa Tengah. Target pemasaran Electronic City adalah kalangan menengah ke atas. Duta Pertiwi Nusantara (DPNS) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 10% pada tahun 2014 menjadi sebesar Rp 144,10 miliar dibandingkan realisasi pendapatan tahun 2013 sebesar Rp 131 miliar. Target pendapatan tersebut berasal dari hasil penjualan sekitar 10.280 ton perekat di pasar domestik. Duta Pertiwi Nusantara (DPNS) berencana mengoperasikan pertambangan batu bara seluas 25.000 hektar di Jambi, yang dioperasikan oleh anak usaha, yakni PT Inti Tirta Primasakti (ITP) yang 60% sahamnya dimiliki oleh Perseroan. Sejak memperoleh izin dari pemerintah, perseroan telah mengeluarkan investasi Rp 50 miliar. DPNS masih dalam tahap persiapan atau pembebasan lahan. Selain itu Perseroan saat ini sedang melaksanakan studi kelayakan tambang, dan melakukan eksplorasi di atas lahan tahap pertama seluas 500 hektar. Perseroan akan mengalokasikan penambahan modal untuk membiayai bisnis pertambangan ini sebesar Rp 200 miliar. Perseroan mengharapkan pertambangan batu bara tersebut dapat berproduksi pada tahun 2016. Tambang batu bara itu memiliki cadangan batu bara sebanyak 20 juta ton per tahun. Pada tahap awal, kapasitas produksi tambang tersebut diperkirakan berkisar 500.000 - 1 juta ton per tahun. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Alkindo Naratama (ALDO) menyepakati pembagian dividen tunai senilai Rp825 juta atau Rp1,5 per lembar saham. Nilai dividen tunai tersebut setara dengan 6,07% dari total laba bersih perseroan tahun buku 2013 senilai Rp13,5 miliar. Sisanya sebesar Rp12,75 miliar atau 99,93% dicatat sebagai laba ditahan.

Wintermar Offshore Marine (WINS) mengalokasikan belanja modal mencapai US$65 juta pada tahun ini untuk menambah lima armada baru, dimana tiga unit diantaranya akan dikirimkan pada tahun ini. Hal ini mengingat adanya perlambatan pengambilan keputusan sejumlah proyek minyak dan gas. Salah satu opsi yang ditempuh perseroan untuk mendanai rencana ekspansi adalah melalui penerbitan 340 juta saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu selama 2 tahun hingga 4 Juni 2016 dengan harga minimum Rp903. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

19 June 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

106,17 4,64 1278,50 18740,00 22600,00 71,85 73,83 855,00 2449,50 693,50 740,49

0,20 -0,02 0,82 -380,00 50,00 --12,50 13,50 -0,50 -1,43

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

41 0,06

Change (IDR)

12.257 994

0 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16906,62 4362,84 6778,56 2152,32 1116,00 23181,72 4887,86 15115,80 1876,58 3276,80

Change %Day %YTD 0,58 1,99 0,59 4,46 0,17 0,44 -0,54 -2,81 -0,66 1,10 -0,09 -0,53 -0,44 14,36 0,93 -7,22 0,11 0,52 0,07 3,45

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,81 2,62 3,39 2,09 1,89 1,78 1,13 1,01 2,28 2,00 1,29 1,20 2,78 2,44 1,47 1,38 2,19 2,04 1,32 1,25

Market Cap (USD Bn) 4.866,8 6.868,1 1.358,8 2.367,8 1.421,2 1.781,6 379,7 2.829,9 325,4 429,7

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.996,50 16.302,76 117,71 9.606,19 11.276,87 20.390,69 1.925,26 3.709,49 11,73

Change 103,50 31,77 0,30 36,32 72,56 61,84 0,00 17,89 0,09

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 15,11 13,93 21,37 17,97 14,14 12,98 8,00 7,08 18,31 14,47 10,71 9,87 15,51 13,06 17,07 15,28 16,81 15,33 14,45 13,23

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,36 0,01 0,80 0,94 1,70 0,16 0,31 0,10

Change -0,0007 -0,0005 0,0000 -0,0001 -0,0008 0,0003 -0,0001 -0,0012 -0,0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.15 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.82 0.49 0.17 0.15 0.15 4.94


19 June 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

May'14

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Apr'14

1.56 7.32 0.16 107.0477 2,401,248

1.39 7.25 -0.02 105.563 2,367,929

Rate (%) 7,13715 7,13715

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 19 Jun* 19 Jun* 19 Jun* 19 Jun* 23 Jun* 23 Jun* 24 Jun*

Agenda US FOMC Rate Decision US Intial Jobless Claims US Continuing Claims US Leading Index US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM US Consumer Confidence Index

Expectation Tetap sebesar 0.25% Turun menjadi 313 ribu dari 317 ribu Turun menjadi 2600 ribu dari 2614 ribu Naik menjadi 0.6% dari 0.4% Naik menjadi 4.74 juta dari 4.65 juta Naik menjadi 1.8% dari 1.3% Naik menjadi 83.5 dari 83.0

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

PGAS IJ ITMG IJ PADI IJ LINK IJ BBTN IJ MEDC IJ ENRG IJ DSNG IJ LSIP IJ ACES IJ

Change (%)

5500 28075 850 5475 1065 3475 100 3595 2300 875

Index pt

0.92 2.00 25.00 2.34 3.40 2.81 7.53 4.20 1.77 1.74

Stock 1.31 0.67 0.52 0.41 0.40 0.34 0.34 0.33 0.30 0.28

Price

INTP IJ ASII IJ BBRI IJ EXCL IJ SMGR IJ BBCA IJ MNCN IJ BDMN IJ TOWR IJ UNVR IJ

Change (%)

24200 7175 10100 5025 15200 11025 2795 4200 3850 29400

Index pt

-3.01 -0.69 -0.74 -3.37 -1.46 -0.45 -2.95 -2.89 -2.53 -0.34

-2.99 -2.19 -1.98 -1.62 -1.44 -1.32 -1.30 -1.28 -1.10 -0.83

UPCOMING IPO'S Company PT Chitose Internasional PT Batavia Prosperindo International PT Sitara Propertindo PT Magna Finance

Business Furniture Manufacture Investment Finance Property Finance

IPO Price (IDR) 330.00

Issued Shares (Mn) 300.00

Offering Date

Listing

20 Jun – 23 Jun’14

27 Jun 2014

450-500

150.00

26 Jun - 30 Jun’14

04 Jul 2014

PT Danareksa Sekuritas PT Sinarmas Sekuritas PT Panin Sekuritas

105-115

4000.00

02 Juli - 04 Juli’14

11 Juli 2014

PT Sinarmas Sekuritas

102-115

700.00

01 Juli - 03 Juli’14

08 Juli 2014

PT Jasa Utama Capital

Underwriter


19 June 2014 19 June 2014 DIVIDEND Stock PJAA INTP JKON JRPT TOTO MTLA DVLA TPIA AKPI UNIC JPFA ECII ANJT SCCO ASRI JSPT CTRS CTRP WINS KIJA

DPS (IDR) 53.40 900.00 4.20 13.50 100.00 6.50 22.00 $0.0008 17.00 104.00 10.00 27.90 35.00 150.00 7.00 14.00 60.00 21.00 Ratio 150 : 1 Ratio 4416 : 25

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Bonus Stock Bonus Stock

CUM Date 18 Jun-14 19 Jun-14 19 Jun-14 19 Jun-14 23 Jun-14 23 Jun-14 23 Jun-14 23 Jun-14 23 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 25 Jun-14 25 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14

Ratio 1000:422 1:1 15:22 1:1 5:1 25:33 1:2 1:39 1:7 50:63

EXC. Price (IDR) 250.00 230.00 100.00 1000.00 150.00 900.00 234.00 200.00 100.00 250.00

EX Date 19 Jun-14 20 Jun-14 20 Jun-14 20 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 25 Jun-14 25 Jun-14 25 Jun-14 25 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14

Recording 23 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 30 Jun-14 30 Jun-14 01 Jul-14 01 Jul-14 01 Jul-14 01 Jul-14 01 Jul-14

Payment 04 Jul-14 08 Jul-14 08 Jul-14 08 Jul-14 10 Jul-14 10 Jul-14 10 Jul-14 11 Jul-14 08 Jul-14 11 Jul-14 11 Jul-14 11 Jul-14 14 Jul-14 14 Jul-14 10 Jul-14 15 Jul-14 11 Jul-14 11 Jul-14 15 Jul-14 04 Jul-14

CORPORATE ACTIONS Stock BKSW MITI BABP TKIM PGLI BCAP ARTI SIAP SMRU BUMI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 09-Jun-14 24-Jun-14 27-Jun-14 03-Jul-14 TBA TBA TBA TBA TBA TBA

EX Date 10-Jun-14 25-Jun-14 30-Jun-14 04-Jul-14 TBA TBA TBA TBA TBA TBA

Trading Period 16 Jun – 20 Jun’14 01 Jul – 07 Jul’14 04 Jul – 21 Aug’14 10 Jul – 16 Jul’14 TBA TBA TBA TBA TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten HADE SMRA KARW DNET FAST BNBR MFIN BCAP TBLA BUDI YULE CMPP PRAS ADES LMPI PGLI PKPK SKYB BRNA AMFG

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST

Date

Agenda

19-Jun-14 19-Jun-14 19-Jun-14 19-Jun-14 19-Jun-14 19-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14


June 2014 1919 June 2014

ASII

TRADING BUY

S1

7150

R1

7300

S2

7000

R2

7400

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

ASII - Daily 18/06/2014 Open 7175, Hi 7200, Lo 7150, Close 7175 (-0.7%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 7,475.00, Fractal Up = 7,525.00, Fractal Down = 7,075.00, MA(Close,5) = 7,300.00, MA1(Close,8) = 7,331.25

Closing Price

8,000 19,613,100 7,639.3 7,525 7,600 7,475 7,335 7,331.25 7,300 7,200 7,175 7,075 7,030.7

7175 • MACD line dan signal line indikasi negatif

6,800

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif 6,400

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

6,000

• RSI berada dalam area netral

2014 February March ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 31.14, Stochastic %K = 11.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 31.1376 40.0 31.1376 30.0 20.0 20 10.0 11.6667

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp7150-Rp7375

Posisi 63.13 -18.6 42.8 7335 7300

TLKM

TRADING BUY

S1

R1

2415 2375

Closing Price

11.6667 120.0 80.0

• Entry Rp7175, take Profit Rp7375

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

S2

ASII - MACD (6,9) = -18.63, Signal() = -9.91

R2

40.0

Sinyal Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

2455

-9.90998 0.0 -18.6296 -40.0 ASII - TSI(3,5,3) = -26.61

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -10.7942 -20.0 -26.6097 -40.0 -60.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

TLKM - Daily 18/06/2014 Open 2415, Hi 2425, Lo 2410, Close 2420 (0.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,510.15, Fractal Up = 2,545.00, Fractal Down = 2,405.00, MA(Close,5) = 2,419.00, MA1(Close,8) = 2,446.25 2,700

2495

60,813,100 2,603.02 2,600 2,545 2,510.15 2,500 2,494

2420

2,446.25 2,420 2,400 2,419

• MACD line dan signal line indikasi positif

2,405 2,384.98 2,300

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

2,200


2,100

2,000


2014 February March TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 10.98, Stochastic %K = 10.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area lower band Prediksi


TLKM - MACD (6,9) = -13.09, Signal() = -12.94



Posisi 13.97 -13.1 -31.9 2494 2419

April

May

Jun 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 20 30.0 10.9788 20.0 10.9788 10.0 10.3175 30.0 10.3175 20.0 10.0

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

TLKM - TSI(3,5,3) = -31.87

0.0 -12.9395 -10.0 -13.0945 -20.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -31.8712 -40.0 -32.1614 -60.0



June 2014 1919 June 2014

PGAS

TRADING BUY

S1

5500

R1

5550

Trend Grafik

S2

5450

R2

5600

PGAS - Daily 18/06/2014 Open 5525, Hi 5525, Lo 5475, Close 5500 (0.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 5,275.00, Fractal Up = 5,550.00, Fractal Down = 5,200.00, MA(Close,5) = 5,435.00, MA1(Close,8) = 5,446.88 16,761,700 5,800 5,789.61

Closing Price

Major

Up

Minor

Up

5,550 5,600 5,500 5,470 5,446.88 5,400 5,435

5500

5,275 5,200 5,150.39


5,000

4,800


4,600


4,400

4,200


2014 February March PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 39.30, Stochastic %K = 48.48, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun 100.0 90.0 80.0 80 70.0 48.4848 60.0 48.4848 50.0 40.0 39.3038 30.0 39.3038 20.0 20 10.0

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


PGAS - MACD (6,9) = 4.01, Signal() = 0.05 40.0


20.0 4.01268 0.0463242 0.0 -20.0


Posisi 42.90 4.0 6.0 5470 5435

MEDC

TRADING BUY

S1

3400

R1

3500

S2 3325 Closing Price

R2

3600

Sinyal

-40.0 PGAS - TSI(3,5,3) = 6.03

Positif Positif Positif Positif Positif

80.0 60.0 40.0 20.0 6.03001 3.13941 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

MEDC - Daily 18/06/2014 Open 3380, Hi 3475, Lo 3380, Close 3475 (2.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 3,250.00, Fractal Up = 3,250.00, Fractal Down = 3,125.00, MA(Close,5) = 3,371.00, MA1(Close,8) = 3,330.00 3,485.93 3,475 3,400 3,371 3,330 3,250 3,200 3,250

3475

3,214 3,125 3,000 2,942.07


2,800

2,600


2,400


2,200

2,000

• RSI berada dalam area overbought 2014 February March MEDC - Stochastic %D(5,3,3) = 90.97, Stochastic %K = 90.55, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


MEDC - MACD (6,9) = 36.00, Signal() = 32.14



Posisi 96.51 36.0 91.2 3214 3371

Sinyal MEDC - TSI(3,5,3) = 91.25


April

May

Jun

90.9716 90.9716 90.5483 100.0 90.0 90.5483 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 50.0 35.9952 40.0 32.1367 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 91.2472 84.7102 80.0 40.0 0.00000 0.0 -40.0 -80.0



June 2014 1919 June 2014

BBTN

TRADING BUY

S1

1030

R1

1080

S2

980

R2

1130

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BBTN - Daily 18/06/2014 Open 1030, Hi 1070, Lo 1020, Close 1065 (3.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,005.00, Fractal Up = 1,055.00, Fractal Down = 1,005.00, MA(Close,5) = 1,033.00, MA1(Close,8) = 1,027.50 1,500

1065

1,400


1,200 45,265,200 1,136.05 1,065 1,100 1,056.25

1,300

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,055 1,033 1,000 1,027.5 1,005 1,005 976.446 900


Ulasan


800 2014 February March BBTN - Stochastic %D(5,3,3) = 54.53, Stochastic %K = 62.82, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun 80 90.0 80.0 62.8205 70.0 62.8205 60.0 54.5299 50.0 54.5299 40.0 30.0 20.0 20 10.0


Prediksi



Posisi 36.24 -0.2 14.0 1056 1033

LSIP

TRADING BUY

S1

2275

R1

2325

S2

2225

R2

2375

Closing Price

BBTN - MACD (6,9) = -0.16, Signal() = -2.85 20.0


10.0 -0.15623 0.0 -2.85492 -10.0

Sinyal

-20.0


BBTN - TSI(3,5,3) = 13.99

80.0 60.0 40.0 20.0 13.9949 2.64082 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

LSIP - Daily 18/06/2014 Open 2275, Hi 2310, Lo 2260, Close 2300 (1.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,194.11, Fractal Up = 2,370.00, Fractal Down = 2,175.00, MA(Close,5) = 2,259.00, MA1(Close,8) = 2,240.63 23,607,400 2,370 2,359.83 2,400 2,300 2,270 2,259 2,240.63 2,200 2,194.11 2,180.17 2,175

2300 • MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

2,000

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,800


1,600


2014 February March LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 70.84, Stochastic %K = 81.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


Posisi 36.89 1.7 24.1 2270 2259

May

Jun

1,400 81.8713 81.8713 90.0 80 80.0 70.845 70.0 60.0 70.845 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

LSIP - MACD (6,9) = 1.69, Signal() = -2.03 40.0



April

20.0 1.68726 0.0 -2.02958 -20.0

Sinyal

-40.0


LSIP - TSI(3,5,3) = 24.14 80.0 60.0 40.0 24.1444 20.0 9.57063 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


19 June 2014 19 June 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

27150 2300 2310

27150 2300 2310

27450 2370 2355

26800 2220 2175

27025 2270 2265

27250 2320 2355

27475 2370 2445

Positif Positif Positif



29850 2465 2450

26050 2175 2150

BUMI Trading Sell 175 PTBA Trading Sell 10525 ADRO Trading Sell 1265 MEDC Trading Buy 3475 INCO Trading Buy 3720 ANTM Trading Buy 1155 TINS Trading Sell 1350 Basic Industry and Chemicals

175 10525 1265 3475 3720 1155 1350

169 10025 1195 3600 3775 1190 1325

153 10025 1195 3315 3605 1120 1260

169 10400 1245 3410 3690 1145 1325

185 10775 1295 3505 3775 1170 1390

201 11150 1345 3600 3860 1195 1455

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif



235 11900 1340 3390 4240 1290 1550

185 9650 1100 2725 3430 1120 1350

SMGR Trading Sell INTP Trading Sell SMCB Trading Buy Miscellaneous Industry

15200 24200 2580

15200 24200 2580

14775 22925 2630

14775 22925 2540

15075 23850 2570

15375 24775 2600

15675 25700 2630

Negatif Negatif Positif



16050 25025 2840

14175 21175 2480

ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry

7175 1880

7175 1880

7375 1825

7000 1825

7150 1865

7300 1905

7400 1945

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

7800 1955

7075 1665

INDF Trading Buy 6825 6825 GGRM Trading Sell 53000 53000 UNVR Trading Sell 29400 29400 KLBF Trading Buy 1635 1635 Property, Real Estate and Building Construction

6675 52300 28475 1675

6675 52300 28475 1590

6775 52725 29150 1620

6875 53150 29825 1650

6975 53575 30500 1680

Positif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif

7150 57925 30850 1670

6700 51300 28800 1535

BSDE Trading Sell 1570 PTPP Trading Sell 1780 WIKA Trading Sell 2225 ADHI Trading Sell 2815 Infrastructure, Utilities and Transportation

1570 1780 2225 2815

1550 1710 2205 2785

1535 1710 2160 2695

1560 1760 2205 2785

1585 1810 2250 2875

1610 1860 2295 2965

Negatif Negatif Negatif Negatif



1620 1990 2475 3340

1510 1710 2195 2850

PGAS JSMR ISAT TLKM CMNP Finance

5500 5975 3795 2420 3575

5575 6075 3680 2495 3630

5425 5850 3680 2375 3300

5475 5925 3765 2415 3465

5525 6000 3850 2455 3630

5575 6075 3935 2495 3795

Positif Positif Negatif Positif Positif



5800 6175 4155 2700 3600

5200 5800 3825 2275 3375

BMRI Trading Buy 9875 BBRI Trading Sell 10100 BBNI Trading Buy 4900 BBCA Trading Sell 11025 BBTN Trading Buy 1065 Trade, Services and Investment

9875 10100 4900 11025 1065

10000 9925 4975 10950 1130

9775 9925 4825 10950 985

9850 10050 4875 11000 1035

9925 10175 4925 11050 1085

10000 10300 4975 11100 1135

Positif Negatif Positif Negatif Positif

Positif Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif Negatif Positif

10825 11050 5150 11525 1175

9750 9875 4710 10775 980

UNTR MPPA

22525 3345

23250 3370

21800 3255

22275 3315

22750 3375

23225 3435

Positif Negatif

Positif Negatif

Negatif Positif

23100 3385

20750 2465

Ticker

Rec

18/06/14

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI LSIP SGRO Mining

Trading Buy Trading Buy Trading Buy

Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Buy

Trading Buy Trading Sell

5500 5975 3795 2420 3575

22525 3345


DAILY REPORT 19 June 2014

Recommend Documents