DAILY REPORT 24 September 2014

24 September 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• KPC dan Arutmin bersedia menciutkan lahannya • BWPT melakukan rights issue 1:6 di kisaran Rp390-411 • FREN dan BTEL jajaki penggabungan usaha • MLBI akan stock split 1:100 • TINS ekspansi properti Rp 1 triliun • Anak usaha UNTR lakukan perjanjian pengalihan aset bersyarat • ACST dirikan anak usaha baru di bidang penyewaan alat konstruksi • MPPA optimis penjualan tumbuh 15%-20% • LSIP realisasi capex Rp1 triliun • MPMX berikan pinjaman Rp1,4 triliun • ARNA targetkan pertumbuhan pendapatan 20% • Anak usaha DILD akuisisi PT. Selasih Safar • KIJA akan garap pulau Morotai di Maluku jika ada insentif fiskal • KIJA luncurkan hunian bagi lansia • Dana obligasi KIJA untuk lunasi utang • KIJA lakukan hedging dalam hadapi rencana kenaikan Fed rate • LPKR akan bangun proyek hotel redisnsial di Cikarang • Anak usaha SILO jual 42,5% saham ABPI ke anak usaha LPKR • LPCK mulai pembangunan superblock Orange County di Cikarang • SMRA akan terbitkan obligasi Rp 800 miliar • BCAP suntik modal Rp 5 triliun • BNII rights issue Rp 1,5 triliun pada akhir tahun • BBCA peroleh pinjaman luar negeri Rp 5 triliun • PT Golden Plantaion, anak usaha AISA, akan IPO • Archi Indonesia, anak usaha Rajawali akan IPO

Kendati dari lagging indikator mengkonfirmasikan IHSG dalam trend Support Level konsolidasi, Namun sisi lainya,5181/5173/5162 sinyal up reversal bagi indeks bursa domestik ini potensial bisa terjadi, seperti tercermin dari stochastic yang Resistance Level 5199/5210/5217 menunjukan IHSG berada dalam area jenuh jual, indikasinya potensi Major Trend Up pelemahan mulai terbatas dan terbuka peluang untuk upside.. Minor Trend Down

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

5188.114 883.671

VOLUME (Mn)

-31.689 -7.341

VALUE (Rp Bn)

4317 970

4520.382 2640.773

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada akhir perdagangan kemarin, IHSG ditutup turun sebesar 31,69 poin (0,61%) dari 5.219,80 menjadi 5.188,11. Hampir seluruh sektor perdagangan ditutup di zona negatif, dimana sektor industri dasar mengalami penurunan terdalam sebesar 1,38% sedangkan hanya sektor infrastruktur yang berhasil ditutup di zona positif dengan kenaikan sebesar 0,33%. Dari dalam negeri, Bank Indonesia memperkirakan inflasi September berada pada kisaran 0,3%-0,4%. Adapun salah satu pemicu inflasi pada bulan September adalah kenaikan tarif dasar listrik di awal bulan ini. Dari AS, data existing home sales bulan Agustus mengalami penurunan untuk pertama kalinya dalam lima bulan terakhir, yaitu turun 1,8% menjadi 5,05 juta dari 5,14 juta dan lebih rendah dari estimasi 5,2 juta. Dari regional, indeks awal manufaktur China di September 2014 melebihi perkiraan ketika ekspor mendukung perekonomian ekonomi pada saat harga properti turun. Indeks Purchasing Managers yang dirilis HSBC Holdings Pld dan Markit Economics berada di 50,5, melebih estimasi pada level 50, serta melebihi posisi di Agustus pada level 50,2. Jumlah indikatif diatas 50 mengindikasikan adanya ekspansi. Sementara itu, indeks akhir manufaktur versi HSBC-Markit PMI untuk September akan dirilis pada 30 September mendatang. Indeks Shanghai Composite ditutup naik sebesar 19,85 poin (0,87%) dari 2.289,87 menjadi 2.309,72. Sebaliknya indeks Hang Seng yang ditutup turun sebesar 118,42 poin (0,49%) dari 23.955,49 menjadi 23.837,07. Bursa Jepang ditutup karena hari libur nasional. Dari Eropa, data manufaktur Jerman tumbuh pada laju yang paling lambat dalam 15 bulan pada September ketika new orders turun. Hal in mengindikasikan ketidakmerataan momentum pada pertumbuhan ekonomi Jerman. Berdasarkan data yang dirilis oleh Markit Economics, PMI manufaktur Jerman turun menjadi 50,3 di September dari 51,4 di Agustus. Sementara itu, indeks jasa meningkat menjadi 55,4 dari 54,9, mengimbangi penurunan output pabrik. Adapun mayoritas bursa Eropa tentatif bergerak turun di tengah penantian rilis data manufaktur area Eropa serta AS. Data awal indeks manufaktur PMI area Eropa yang dirilis London-Markit Economics diperkirakan turun ke level 50,6 di September dari level 50,7 di bulan lalu. Sementara itu, data awal indeks manufaktur AS diperkirakan naik menjadi 58 di September dari level 57,9 di bulan lalu.

Pasar akan menyikapi rilis data ekonomi Cina berkenaan dengan data indeks awal PMI dari HSBC Holdings Plc dan Markit Economics yang membaik. Indeks awal PMI dari HSBC Holdings Plc dan Markit Economics berada di level 50.5 untuk bulan September atau naik dibandingkan dengan posisi Agustus di level 50.2. Peningkatan PMI menunjukkan bahwa stimulus yang di targetkan untuk membantu ekonomi bertahan dalam menghadapi penurunan di sektor properti mulai memudar. Peningkatan di pabrik-pabrik akan meredakan tekanan untuk pelonggaran yang lebih besar pada langkah-langkah yang termasuk suntikan likuiditas dan mempercepat belanja untuk jalur kereta api. Di saat bank sentral mengucurkan likuiditas sebesar $81 milyar pada pekan lalu ke lima bank terbesar di Cina, Rilis dari data PMI HSBC-Markit untuk bulan September di jadwalkan pada tanggal 30 September. Berbedanya dengan zona Eropa, rilis data teranyar menunjukan pelemahan, hal ini bisa menghambat laju pergerakan indeks saham kawasan tersebut.. Indeks PMI untuk sektor manufaktur dan jasa di kawasan turun dan indeks komposite turun ke 52.3 dari 52.5 di bulan Agustus, di laporkan oleh Markit Economics pada kemarin. Pertumbuhan kedua industri ini di kawasan euro secara tidak terduga melambat di bulan September ke laju terlemah pada tahun ini, ini sebagai sinyalemen bahwa ekonomi di kawasan tersebut sedang goyah. Indeks pesanan baru untuk zona Euro tergelincir ke 51.2 pada bulan ini, dari 52.4 di bulan Agustus, sedangkan Indeks pertumbuhan jasa melambat ke 52.8 dari 53.14 dan manufaktur turun ke 50.5 dari 50.7. Ekspansi ekonomi di dalam kawasan euro terhenti di kuartal kedua seiring tiga negara dengan ekonomi terbesar di kawasan tersebut gagal untuk tumbuh dan inflasi turun ke level terendah dalam hampir lima tahun. Presiden European Central Bank Mario Draghi kemarin mengatakan bahwa pemulihan kawasan euro telah kehilangan momentum. Sementara itu, seorang pejabat Fed senior mengatakan dolar AS yang menguat tajam dapat menghambat upaya Federal Reserve untuk memacu pertumbuhan dan mengangkat inflasi, Hal ini terindikasi dari Indeks dollar yang telah menyentuh level tertinggi pada basis penutupan sejak Juni 2010 di tengah taruhan bahwa the Fed akan naikan suku bunga di pertengahan 2015. Apresiasi dolar akan berdampak pada kinerja perdagangan AS akibat, ekspor yang turun serta impor meningkat, Sentimen eksternal tersebut, diperkirakan dapat mempengaruhi IHSG hari ini yang berpotensi kembali lanjutkan koreksi.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

24 September 2014

24 September 2014 Anak usaha Bumi Resouces (BUMI) yaitu PT Kaltim Prima Coal (KPC) dan Arutmin menandatangani MoU amandemen PKP2B yang berisi 6 poin renegosiasi sesuai perundang-undangan yang berlaku. Dikatakan bahwa KPC bersedia menciutkan lahannya sebesar 6,000 ha dari saat ini sebesar 90,938 ha sementara Arutmin bersedia menciutkan lahannya sebesar 3,324.87 ha dari saat ini seluas 58,898.24 ha. Timah (TINS) akan merealisasikan rencana diversifikasi usaha ke sektor properti pada akhir 2014 atau awal 2015. Perseroan akan membangun kawasan terpadu di Bekasi, Jawa Barat, dengan nilai investasi sekitar Rp 1 triliun. TINS memiliki lahan siap pakai seluas 176 ha di Bekasi. Perseroan akan membentuk anak usaha baru yaitu Timah Properti. TINS menunjuk Adhi Karya (ADHI) dan Wijaya Karya (WIKA) untuk membangun proyek properti pertama di Bekasi tersebut. Acset Indonesia (ACST) mendirikan anak perusahaan baru yang diberi nama PT ATMC Pump Services yang bergerak di bidang penyewaan alat konstruksi. Perseroan memiliki 55% saham ATMC. Pada Juli 2014 perusahaan mendirikan anak usaha baru yakni PT Aneka Raya Konstruksi Mesindo yang bergerak di bidang perdagangan besar dan pelayanan purna jual. BW Plantation (BWPT) akan melakukan rights issue sebesar 27.021.678.000 saham biasa atau 85,71% dari modal ditempatkan dan disetor dengan nominal Rp 100. Setiap pemegang 1 saham yang namanya tercatat hingga 20 November 2014 berhak atas 6 HMETD, (rasio 1:6) dengan harga Rp 390-411 per lembar. Cum dan ex right di pasar reguler/negosiasi pada 17 dan 18 November 2014 dan di pasar tunai 20 dan 21 November 2014 dengan periode perdagangan 24-28 November 2014. Dana yang diperoleh akan digunakan sebagian besar untuk akuisisi Grup Green Eagle dan modal kerja perseroan. PP London Sumatra Indonesia (LSIP) telah menyerap belanja modal (capex) hampir Rp1 triliun pada tahun ini. Sepertiga dari capex tersebut digunakan untuk tanaman baru dan duapertiga untuk infrastruktur, membangun jalan, perumahan, mesin-mesin, dan peralatan yang semuanya untuk menunjang kegiatan operasional. Smarfren Telecom (FREN) dan Bakrie Telecom (BTEL) tengah menjajaki rencana penggabungan usaha. BTEL berencana mengalihkan frekuensi sebesar 5 MHz pada spektrum 850 MHz kepada FREN sebagai bentuk transaksi penggabungan usaha. Pihak yang menjadi penyelenggara jaringan adalah FREN. Dengan demikian, bila aksi korporasi berjalan lancar, BTEL tidak akan terbebani oleh pembayaran Biaya Hak Penggunaan (BHP) frekuensi. Grup MNC akan memperkuat modal pada sejumlah unit usahanya yang bergerak di bidang jasa keuangan. Beberapa perusahaan di bawah MNC Kapital Indonesia (BCAP) akan memiliki modal disetor sebesar Rp 8 triliun, bertambah Rp 5 triliun dari saat ini Rp 3 triliun. Perseroan ingin mengembangkan seluruh lini asuransi, bank, sekuritas dan multifinance. Untuk membiayai ekspansi, grup MNC mencari dana dengan penerbitan saham baru melalui rights issue maupun penambahan modal tanpa HMETD. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Multi Bintang Indonesia (MLBI) pada 19 September 2014 telah menyetujui pemecahan nominal saham (stock split) dengan rasio 1:100 atau dari nominal lama Rp 1.000 menjadi Rp 10 per saham. Modal dasar perseroan berjumlah Rp 21.070.000.000 terbagi atas

2.107.000.000 saham masing-masing bernilai nominal Rp 10. Matahari Putra Prima (MPPA) optimis target pertumbuhan penjualan 15%-20% akan tercapai. Pada tahun ini perseroan menargetkan omzet Rp13,7 triliun-Rp14,29 triliun dari penjualan tahun lalu sebesar Rp11,9 triliun. Pencapaian target pendapatan tersebut didorong oleh penjualan saat hari raya natal dan tahun baru. Di samping itu, perseroan juga akan mendorong omzet dari dibukanya gerai baru. Tahun ini perseroan menargetkan akan membuka 10 gerai baru. PT Multi Prima Universal (MPU) dan PT Kalimantan Prima Persada (KPP), anak usaha United Tractors (UNTR), pada 19 September 2014 telah melakukan Perjanjian Pengalihan Aset Bersyarat. MPU telah menyetujui untuk mengalihkan sebagian besar asetnya antara lain alat berat dan suku cadang dengan nilai seluruhnya Rp 165.000.000.000. Transaksi ini dilaksanakan secara bertahap dan diharapkan seluruhnya dapat selesai pada pertengahan tahun 2015 atau waktu lain yang disepakati kedua belah pihak. Tujuan dari transaksi ini adalah mengembangkan bisnis perseroan khususnya dalam bidang jasa pertambangan, dan agar bisnis jasa pertambangan grup perseroan menjadi lebih fokus. Mitra Pinasthika Mustika (MPMX) memberikan pinjaman kepada entitas PT MPM Rent senilai Rp1,4 triliun untuk melunasi pinjaman bank yang diperoleh anak usaha di bidang penyewaan kendaraan bermotor tersebut. Perseroan juga memberikan utang kepada PT Surya Anugrah Kencana senilai Rp110 miliar dan Rp200 miliar kepada PT Grahamitra Lestarijaya yang merupakan transaksi afiliasi. Arwana Citramulia (ARNA) menargetkan pertumbuhan pendapatan perseroan tumbuh hingga 20% pada tahun depan. Target pertumbuhan itu diharapkan dapat dicapai seiring dengan meningkatnya kapasitas produksi dan membaiknya kondisi ekonomi nasional Untuk meningkatkan kapasitas produksi, perseroan telah menganggarkan dana belanja modal (capex) sebesar Rp365 miliar. Dana itu dibagi dalam dua tahap yakni Rp165 miliar untuk 2014 dan sisanya Rp200 miliar untuk tahun depan. Summarecon Agung (SMRA) akan menerbitkan obligasi berkelanjutan I tahap ke-2 yang sebesar Rp 800 miliar bertenor 5 tahun dengan bunga tetap 11.5% per tahun. Selain itu perseroan juga akan menerbitkan sukuk Ijarah berkelanjutan I. Dana hasil obligasi tersebut akan digunakan untuk pengembangan properti perseroan diantaranya di Bandung, Bogor, Bekasi, Tangerang, Sulawesi, Yogyakarta maupun Sumatera serta modal kerja perseroan. Masa penawaran umum akan dilakukan pada 6-7 Oktober 2014 dan akan dicatatkan di BEI pada 13 Oktober 2014. Perseroan telah menunjuk PT Indo Premier Securities, PT AAA Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas dan PT BCA Sekuritas sebagai penjamin emisi efek tersebut. Intiland Development (DILD) melalui anak usahanya yaitu PT Taman Harapan Indah mengakuisisi PT Selasih Safar (PTSS) dengan cara penyertaan modal sebesar Rp 442 juta. Penyertaan modal ini merupakan bagian dari kegiatan perseroan dalam meningkatkan investasi dan mengembangkan bisnis perseroan dalam bidang properti. Perseroan kini memiliki 52,49% saham PTSS. Jababeka (KIJA) akan menggarap pulau Mororai di Maluku jika ada insentif fiskal. Jababeka akan menggandeng investor luar untuk terlibat dalam investasi di pulau Morotai, Maluku. Perseroan


24 September 2014

24 September 2014 akan mengundang konglomerat Taiwan, Jepang, Korea dan China. Jababeka berencana akan membangun 18 villa dengan 200 kamar. Jababeka (KIJA) meluncurkan hunian bagi lansia yang diberi nama Senior Living @D'Khayangan dengan fasilitas kelas dunia. Hunian untuk panti jompo ini siap ditempati dengan kapasitas 40 orang yang terdiri dari unit apartemen atau unit vila. Hunian ini dibangun oleh Jababeka Longlife City, perusahaan patungan antara perseroan dan Long Life Holding Co. Ltd. Jepang. Jababeka (KIJA) menyatakan dana hasil penerbitan obligasi sebesar Rp 2,26 triliun atau USD 190 juta untuk melunasi utang. Dengan serapan obligasi tersebut akan membuat struktur keuangan perseroan semakin sehat, karena bunga rendah dan utang diperbaharui dari 2017 ke 2019. Sebesar USD 133,72 juta untuk penukaran obligasi awal, USD 32,68 juta untuk pelunasan Standard Chartered Bank dan USD 2,21 juta untuk keperluan pendanaan korporasi. Jababeka (KIJA) mempunyai strategi hedging atau lindung nilai rupiah menghadapi rencana The Fed yang akan menaikkan suku bunga pada tahun 2015. Lippo Karawaci (LPKR) berencana membangun proyek hotel residensial (Axia Tower II) senilai USD 60 juta atau sekitar Rp 700 miliar di wilayah Cikarang, Jawa Barat. Perseroan menargetkan di tahun 2016 operasional proyek tersebut sudah dapat dilakukan. Perseroan akan segera memulai pemasangan tiang pancang pada Oktober 2014. Pembangunan proyek dilakukan di atas lahan milik anak usaha Lippo Cikarang (LPCK) seluas 1 ha. Dalam proyek ini Lippo akan bersinergi dengan 3 perusahaan asal Jepang, yaitu PT Toyota Tsusho Indonesia, Toyota Housing Corporation dan Tokyu Land, yang akan membentuk usaha patungan PT TTL Residences. Anak usaha Siloam International Hospitals (SILO) yaitu PT Tunggal Pilar Perkasa (TPP) melakukan transaksi afiliasi dengan menjual seluruh saham PT Anho Biogenesis Prima Indonesia (ABPI) sebanyak 42,50% kepada PT Kalanusa Intan Cemerlang (KIC), anak usaha Lippo Karawaci (LPKR). Transaksi afiliasi senilai Rp 4,25 miliar antara TPP dengan KIC ini dilakukan dalam rangka restrukturisasi internal.

Archi Indonesia, anak usaha Rajawali Corpora, berpotensi memperoleh dana hingga USD 200 juta atau Rp 2,39 triliun dari IPO saham yang akan dilakukan akhir tahun ini. Perseroan berencana melepas 15-20% saham. Archi antara lain memiliki pertambangan emas di Manado. PT Golden Plantation, anak usaha Tiga Pilar Sejahtera (AISA), berencana melakukan penawaran umum perdana saham atau Initial Public Offering (IPO) dengan melepas 20%-30% saham dari yang ditempatkan dan disetor penuh perseroan ke publik. Total dana yang ditargetkan perseroan tidak mencapai Rp 500 miliar, karena ekuitas perseroan hanya sebesar Rp 300 miliar-Rp 400 miliar dengan aset Rp 1 triliun dan landbank seluas 60 ribu - 70 ribu ha. PT CIMB Securities bertindak sebagai penjamin pelaksana efek. Golden Plantation diperkirakan akan mencatatkan sahamnya pada akhir tahun 2014. Bank Indonesia (BI) memperkirakan besaran inflasi pada September 2014 akan berada di 0,3%-0,4%. Inflasi September akan lebih rendah dari Agustus. Inflasi ini terjadi karena kenaikan tarif dasar listrik (TDL) yang berlaku pada 1 September 2014. Rendahnya inflasi ini dikarenakan adanya kebijakan dalam menjaga makro ekonomi tetap stabil, sehingga harga-harga barang kembali normal. Di sisi lain, rencana kenaikan harga bahan bakar minyak (BBM) bersubsidi akan memberikan lonjakan yang cukup besar pada inflasi. Meski demikian inflasi yang ditimbulkan tidak akan mencapai 1,5%. BI memperkirakan inflasi sekitar 1%1,2% jika kenaikan harga BBM sebesar Rp 1.000. Menurut Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam sepuluh tahun ke depan industri perasuransian memiliki arah yang jelas dan dapat berkembang lebih besar lagi. Penetrasi asuransi di Indonesia masih sangat rendah atau sekitar 1,1%. Jumlah ini tertinggal dari negara-negara tetangga, yaitu Malaysia dengan penetrasi 3% dan Singapura 4,3%. Saat ini penetrasi asuransi Indonesia masih rendah bahkan di bawah 2% terhadap Produk Domestik Bruto (PDB).

Lippo Cikarang (LPCK) akan memulai pembangunan proyek superblok Orange Country seluas total 320 ha di Cikarang, Bekasi pada akhir tahun 2014. Superblok tersebut diperkirakan membutuhkan biaya hingga Rp 60 triliun. Pada tahap awal perseroan akan mulai mengembangkan lahan seluas 13,25 ha dengan membangun proyek residensial seperti apartemen dan proyek komersial seperti hotel, pusat perbelanjaan, rumah sakit, serta area bisnis. Perseroan memproyeksikan dalam kurun waktu 10 tahun nilai kapitalisasi tahap awal proyek superblok Orange Country dapat mencapai Rp 150 triliun. Sedangkan nilai pembangunan proyek diperkirakan sebesar 40% dari kapitalisasi. Bank Internasional Indonesia (BNII) berencana untuk menerbitkan saham baru (rights issue) senilai Rp 1,5 triliun pada akhir tahun ini. Penerbitan saham baru tersebut dimaksudkan untuk menjaga CAR pada akhir tahun ini di 14%. Bank Central Asia (BBCA) memperoleh pinjaman luar negeri sebesar Rp 5 triliun. Upaya diversifikasi pendanaan melalui pinjaman luar negeri dan obligasi menjadi salah satu solusi bank di tengah likuiditas ketat. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

24 September 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

91,64 3,84 1221,48 17125,00 21175,00 65,30 68,02 760,00 2099,00 599,50 724,27

0,08 0,02 -1,86 100,00 25,00 --17,50 -35,00 -4,50 -0,84

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

48 0,07

14.289 938

Change (IDR) -48 -185

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 17055,87 4508,69 6676,08 2417,99 1348,93 23837,07 5188,11 16205,90 1840,19 3298,09

Change %Day %YTD -0,68 2,89 -0,42 7,95 -1,44 -1,08 0,87 9,19 1,25 22,21 -0,49 2,28 -0,61 21,38 -0,71 -0,52 -0,32 -1,43 0,05 4,13

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,83 2,62 3,43 3,12 1,82 1,73 1,25 1,11 2,66 2,34 1,31 1,22 2,95 2,60 1,57 1,47 2,12 1,98 1,33 1,26

Market Cap (USD Bn) 4.975,9 7.165,4 1.416,6 2.731,5 1.758,6 1.886,1 405,1 2.829,8 321,5 424,3

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.969,45 15.382,78 110,16 9.437,99 10.590,15 19.620,80 1.949,91 3.682,62 11,50

Change -6,55 -37,39 -0,30 -9,71 -58,58 50,52 0,00 -6,82 -0,01

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 15,09 13,96 22,11 18,26 13,91 12,85 9,07 8,03 22,78 18,02 10,96 10,09 16,79 14,26 18,09 16,14 16,77 15,29 14,57 13,41

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,29 0,01 0,79 0,88 1,64 0,16 0,31 0,10

Change 0,0000 0,0005 0,0000 0,0004 0,0008 0,0004 0,0001 -0,0006 -0,0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.05 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.42 0.51 0.17 0.15 0.15 4.10


24 September 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Aug'14

Jul'14

3.42 3.99 0.47 111.22 2,480,807.00

2.94 4.53 0.93 110.54 2,480,807.00

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 6,9726 6,9726

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 25 Sep 25 Sep 25 Sep 26 Sep 26 Sep 26 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep

Agenda US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Durable Goods Orders US GDP Annualized QoQ US GDP Price Index US Personal Consumption US Personal Income US Personal Spending US PCE Deflator MoM US PCE Deflator YoY

Expectation Naik menjadi 296 ribu dari 280 ribu Naik menjadi 2440 ribu dari 2429 ribu Turun menjadi -17.1% dari 22.6% Naik menjadi 4.5% dari 4.2% Tetap 2.1% Naik menjadi 3.0% dari 2.5% Naik menjadi 0.3% dari 0.2% Naik menjadi 0.4% dari -0.1% Turun menjadi -0.1% dari 0.1% Turun menjadi 1.4% dari 1.6%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock EMTK TLKM PNBN PTBA BMRI TOWR PNLF ADRO KLBF BBNI

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

6525 2890 920 13375 10700 4085 292 1270 1700 5800

Index pt

8.75 0.70 6.98 4.29 0.47 2.13 11.03 1.20 0.59 0.43

Stock

3.19 2.17 1.54 1.37 1.24 0.93 0.90 0.52 0.51 0.50

Price

ASII IJ BBRI IJ BBCA IJ UNVR IJ ICBP IJ CPIN IJ UNTR IJ GGRM IJ INTP IJ BDMN IJ

Change (%)

7250 10650 12650 31500 10825 4150 20475 55700 23200 3990

Index pt

-1.36 -1.39 -1.17 -1.49 -3.35 -2.70 -2.27 -1.42 -1.59 -2.92

-4.36 -3.95 -3.95 -3.91 -2.36 -2.03 -1.91 -1.66 -1.49 -1.23

UPCOMING IPO'S Company PT Karisma Aksara Mediatama

Business Books Store Trade & Service

IPO Price (IDR) 175-240

Issued Shares (Mn) 535.82

Offering Date 30 Sep-03 Oct’14

Listing 08 Oct 2014

Underwriter BCA Sekuritas Maybank Kim Eng


24 September 2014 24 September 2014 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) $0.0091 40.00 20.89 5.00 8.00 4.077 20.00 244.00 195.00 25.00 24.00 64.00

HEXA SMSM CASS CSAP INAI BMAS ALMI AALI UNTR ASGR AUTO ASII

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 23 Sep-14 23 Sep-14 26 Sep-14 01 Oct-14 02 Oct-14 02 Oct-14 02 Oct-14 09 Oct-14 09 Oct-14 09 Oct-14 09 Oct-14 14 Oct-14

Ratio 1000:186 20:132 1:100

EXC. Price (IDR) 100.00 100.00 --

EX Date 24 Sep-14 24 Sep-14 29 Sep-14 02 Oct-14 03 Oct-14 03 Oct-14 03 Oct-14 10 Oct-14 10 Oct-14 10 Oct-14 10 Oct-14 15 Oct-14

Recording 26 Sep-14 26 Sep-14 01 Oct-14 06 Oct-14 07 Oct-14 07 Oct-14 07 Oct-14 14 Oct-14 14 Oct-14 14 Oct-14 14 Oct-14 17 Oct-14

Payment 10 Oct-14 10 Oct-14 08 Oct-14 16 Oct-14 21 Oct-14 21 Oct-14 21 Oct-14 28 Oct-14 28 Oct-14 28 Oct-14 28 Oct-14 31 Oct-14

CORPORATE ACTIONS Stock BEKS AKKU MLBI

Action Rights Issue Rights Issue Stock Split

CUM Date 02-Oct-14 17-Oct-14 --

EX Date 03-Oct-14 20-Oct-14 TBA

Trading Period 09 Oct – 20 Oct’14 24 Oct – 30 Oct’14 TBA

GENERAL MEETING Emiten SQMI INCO RIGS BEKS BACA FISH BMTR MNCN ZBRA SMCB SDMU GWSA LINK KLBV CNKO AKKU BRNA PKPK SDPC AMRT DART TRUB BJTM BWPT

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

24-Sep-14 25-Sep-14 25-Sep-14 25-Sep-14 26-Sep-14 29-Sep-14 30-Sep-14 30-Sep-14 30-Sep-14 01-Oct-14 01-Oct-14 03-Oct-14 08-Oct-14 08-Oct-14 08-Oct-14 10-Oct-14 10-Oct-14 15-Oct-14 21-Oct-14 22-Oct-14 22-Oct-14 24-Oct-14 27-Oct-14 10-Nov-14


2424September September2014 2014

MEDC

TRADING BUY

S1

3425

R1

3525

S2

3300

R2

3650

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 3,657.07 3,577.5 3,800 3,575 3,550 3,535 3,600 3,495 3,495 3,495 3,400 3,488.75 3,478 3,425 3,200 3,412.93

NICK MA Swing System - MEDC - Daily - 23/09/2014 Op-3400 Hi-3505 Lo-3390 Cl-3495 Vol= 618,900.000

3495 • MACD line dan signal line indikasi positif

3,000 2,891.82

• Stochastics fast line & slow indikasi posittif

2,800

2,600

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

2,400

• RSI berada dalam area netral

April May Jun MEDC - Stochastic %D(5,3,3) = 32.70, Stochastic %K = 31.42, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jul

August

September 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 32.6952 50.0 32.6952 40.0 31.4189 30.0 31.4189 20.0 20 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.8185 -10.0 -11.3107

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp3485-Rp3650 • Entry Rp3495, take Profit Rp3650

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 23.73 -10.8 -24.1 3535 3478

PTBA

TRADING BUY

S1

R1

S2

13000 12450

Closing Price

MEDC - MACD (6,9) = -10.82, Signal() = -11.31

R2

Sinyal

-20.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -24.1215 -40.0 -34.0144 -60.0

MEDC - TSI(3,5,3) = -24.12

Positif Positif Positif Negatif Positif

13600

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up , 03 6 13,375 13,375 14,000 13,375 13,375 13,345

NICK MA Swing System - PTBA - Daily - 23/09/2014 Op-12825 Hi-13400 Lo-12825 Cl-13375 Vol= 2,528,600.000

14150

13,031.3 13,000 13,010 12,725 12,600 12,586.4 12,000

13375 • MACD line dan signal line indikasi positif

11,000 10,778.9

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

10,000

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif 9,000

• RSI berada dalam area overbought

April May Jun PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 39.50, Stochastic %K = 51.70, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band Prediksi

• Trading range Rp13325-Rp14150

PTBA - MACD (6,9) = -27.52, Signal() = -53.52

Posisi 16.52 -27.5 -1.1 13345 13010

August

September 100.0 90.0 80.0 80 70.0 51.6991 60.0 51.6991 50.0 40.0 39.5046 30.0 39.5046 20.0 20 10.0 0.0 300.0 240.0 180.0

• Entry Rp13375, take Profit Rp14150


Jul

120.0 60.0 0.0 -27.5195 -53.5187 -60.0

Sinyal

PTBA - TSI(3,5,3) = -1.15

Positif Positif Positif Positif Positif

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -1.15475 -20.0 -15.8573 -40.0




ADRO

TRADING BUY

S1

1260

R1

1280

Trend Grafik

S2

1230

R2

1310

NICK MA Swing System - ADRO - Daily - 23/09/2014 Op-1270 Hi-1280 Lo-1255 Cl-1270 Vol= 31,246,000.000

Closing Price

Major

Up

Minor

Down 1,388.66 1,400 1,330 1,313 1,307.5 1,285 1,281.25 1,300 1,280 1,270 1,270 1,270 1,200 1,250

1270

1,237.34

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,124.48 1,100

• Stochastics fast line & slow indikasi posittif 1,000


Ulasan


900 April May Jun ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 30.09, Stochastic %K = 14.86, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jul

August

September 100.0


Prediksi

60.0 30.0926 40.0 30.0926


20.0 20 14.8611 0.0 14.8611 24.0 18.0 12.0 6.0 0.0 -6.94815 -6.0 -7.1285 -12.0 -18.0

ADRO - MACD (6,9) = -7.13, Signal() = -6.95



Posisi 24.07 -7.1 -23.7 1313 1280

KLBF

TRADING BUY

S1

1680

R1

1710

S2

1640

R2

1750

Closing Price

80.0 80

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

ADRO - TSI(3,5,3) = -23.69

80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -22.5204 -40.0 -23.6911 -60.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

NICK MA Swing System - KLBF - Daily - 23/09/2014 Op-1680 Hi-1705 Lo-1670 Cl-1700 Vol= 49,686,100.000

49,686,100 1,800.0 1,700 1,700 1,700 1,740.0 1,697.11 1,690 1,681 1,680.0 1,674.38 1,674.25 1,670 1,620.0 1,655 1,655 1,651.39 1,560.0

1700 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi posittif

Ulasan

1,510.85 1,500.0


1,440.0

1,380.0


April May Jun KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 60.40, Stochastic %K = 75.83, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


KLBF - MACD (6,9) = 3.57, Signal() = 2.13

Jul

August

September 100.0 80 90.0 75.8333 80.0 75.8333 70.0 60.0 60.3968 50.0 60.3968 40.0 30.0 20.0 20 10.0 12.0 3.57186 6.0 2.12794 0.0


-6.0 -12.0


Posisi 46.83 3.6 48.0 1674 1681

Sinyal

KLBF - TSI(3,5,3) = 48.01


60.0 48.013 40.0 30.5183 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0




ANTM

TRADING BUY

S1

1100

R1

1140

S2

1060

R2

1180

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

NICK MA Swing System - ANTM - Daily - 23/09/2014 Op-1100 Hi-1125 Lo-1085 Cl-1120 Vol= 10,678,400.000

1,260.0

1120

10,678,400 1,221.47 1,205 1,200.0 1,157.25 1,155 1,141.97 1,140.0 1,126.88 1,121 1,120 1,120 1,080.0 1,120 1,120 1,093.03 1,085

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,020.0


April May Jun ANTM - Stochastic %D(5,3,3) = 26.37, Stochastic %K = 16.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jul

August

September 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 26.3668 40.0 26.3668 30.0 20.0 20 10.0 16.6667


Prediksi



Posisi 13.45 -7.9 -44.2 1157 1121

BBNI

TRADING BUY

S1

5750

R1

5850

S2

5600

R2

6000

Closing Price

ANTM - MACD (6,9) = -7.88, Signal() = -8.19

16.6667 18.0


12.0 6.0 0.0 -7.87701 -6.0 -8.18866

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

ANTM - TSI(3,5,3) = -44.22

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -44.2213 -60.0 -48.133


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 5,800 6,000 5,800

NICK MA Swing System - BBNI - Daily - 23/09/2014 Op-5750 Hi-5850 Lo-5725 Cl-5800 Vol= 12,148,300.000

5,800 5,770 5,800 5,750 5,715.63 5,600 5,631.25

5800

5,575 5,550 5,400 5,332.97

• MACD line dan signal line indikasi positif

5,200 5,000

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

4,800 4,761.27 4,600


4,400


4,200 April May Jun BBNI - Stochastic %D(5,3,3) = 65.21, Stochastic %K = 62.30, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


BBNI - MACD (6,9) = 27.10, Signal() = 26.55

Jul

August

September 80 90.0 65.2116 80.0 65.2116 70.0 62.3016 60.0 50.0 62.3016 40.0 30.0 20.0 20 10.0 80.0 60.0


27.0985 40.0 26.552 20.0 0.0


Posisi 53.29 27.1 4.8 5631 5770

Sinyal

-20.0


BBNI - TSI(3,5,3) = 29.81

80.0 60.0 29.8062 40.0 26.0594 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0



24 September 2014 24 September 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

23150 1865 2095

23150 1865 2095

22550 1825 2040

22550 1825 2040

23000 1850 2080

23450 1875 2120

23900 1900 2160

Negatif Negatif Negatif



26575 2095 2240

22900 1715 2060

Trading Sell 189 BUMI Trading Buy 13375 PTBA 1270 ADRO Trading Buy Trading Buy 3495 MEDC Trading Sell 3870 INCO Trading Buy 1120 ANTM Trading Sell 1255 TINS Basic Industry and Chemicals 16125 SMGR Trading Sell Trading Sell 23200 INTP 2680 SMCB Trading Sell

189 13375 1270 3495 3870 1120 1255

182 14150 1305 3650 3750 1175 1200

182 12425 1230 3305 3745 1055 1200

187 13000 1255 3420 3830 1095 1240

192 13575 1280 3535 3915 1135 1280

197 14150 1305 3650 4000 1175 1320

Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

204 14150 1390 3710 4575 1260 1475

176 12400 1225 3370 3870 1100 1250

16125 23200 2680

15900 22800 2560

15875 22750 2555

16050 23075 2645

16225 23400 2735

16400 23725 2825




16900 25500 3025

15500 23025 2695

7250 1620

7250 1620

7175 1550

7175 1545

7225 1595

7275 1645

7325 1695

Negatif Negatif

Negatif Positif

Negatif Negatif

7775 1845

7200 1650

7025 55700 31500 1700

7025 55700 31500 1700

6925 5500 31175 1750

6925 54975 31175 1645

7000 55525 31425 1680

7075 56075 31675 1715

7150 56625 31925 1750

Negatif Negatif Negatif Positif



7150 57050 32100 1710

6850 53700 31025 1610

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1555 1555 BSDE Trading Sell 2335 2335 PTPP Trading Sell 2845 2845 WIKA Trading Sell 2910 2910 ADHI

1585 2400 2890 2885

1495 2275 2805 2885

1540 2315 2835 2905

1585 2355 2865 2925

1630 2395 2895 2945

Negatif Negatif Negatif Negatif



1660 2535 2990 3230

1510 2355 2675 2890

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 6050 PGAS Trading Buy 6400 JSMR Trading Sell 3890 ISAT Trading Sell 2890 TLKM 3100 CMNP Trading Buy

6050 6400 3890 2890 3100

6175 6450 3850 2825 3210

5900 6325 3845 2820 3000

6000 6375 3875 2865 3070

6100 6425 3905 2910 3140

6200 6475 3935 2955 3210

Positif Positif Negatif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif

6075 6450 4150 3010 4500

5775 6150 3780 2660 2960

10700 10650 5800 12650 1115

10850 10400 5975 12450 1090

10500 10400 5600 12450 1090

10625 10575 5725 12600 1110

10750 10750 5850 12750 1130

10875 10925 5975 12900 1150

Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Positif Negatif

10650 11325 5975 12800 1215

10050 10300 5075 11200 1070

20475 3115

19875 2925

19875 2925

20325 3065

20775 3205

21225 3345

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

24400 3500

20100 2795

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

23/09/14

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Sell Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Buy 10700 BMRI Trading Sell 10650 BBRI Trading Buy 5800 BBNI Trading Sell 12650 BBCA Trading Sell 1115 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 20475 UNTR Trading Sell 3115 MPPA


DAILY REPORT 24 September 2014

Recommend Documents