03 September 2014
DAILY REPORT
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• SMGR akan jajaki bisnis properti • UNTR lakukan restrukturisasi saham perusahaan batubara • HEXA akan turunkan utang USD 159 juta • HEXA anggarkan capex USD 16 juta • ASSA berencana tambah 1.150 armada baru • Volume penjualan CPO AALI 7M14 turun 11,8% • Anak usaha DOID raih kontrak dari PT Berau Coal • Anak usaha ABMM raih kontrak jasa pertambangan USD 63 juta • JSMR akan terbitkan obligasi Rp1 triliun • SIPD siapkan Rp162 miliar untuk bangun pabrik dan mesin baru. • DAJK jajaki pabrik baru Rp 500 miliar • KIJA berencana terbitkan obligasi valas Rp2,2 triliun • KIJA-Pelindo II siapkan dana Rp 580 miliar • Dubai Islamic Bank incar saham di PNBS hingga capai 40% • BBTN alokasikan Rp 1 triliun untuk 2.000 rumah • BBNI tingkatkan kinerja kantor cabang di Tokyo Jepang
Perspektif teknikal terkonfirmasi IHSG konsolidasi dalam pekan ini, Support Level 5187/5172/5164 Beberapa indikator mensinyalkan pola tersebut, yakni MACD terkonfirmasi sinyal pelemahan bagi IHSG. Hal yang sama terindikasi Resistance Level 5509/5217/5232 dari Stochastic bahwa indeks berpola downtrend. Selain itu, indikator Major Trend Up lagging juga mengkonfirmasi sinyal negatif bagi indeks.. Minor Trend Up
JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE
IHSG LQ-45
CHANGE
5201.586 885.528
VOLUME (Mn)
+23.968 +5.424
VALUE (Rp Bn)
7118 1202
4655.626 2597.544
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
IHSG ditutup naik sebesar 23,97 poin (0,46%) dari 5.177,62 menjadi 5.201,59. Dari dalam negeri, sentimen dari kenaikan harga BBM bersubsidi yang masih tarik ulur membuat IHSG masih bergerak fluktuatif. Pasar mengharapkan adanya kepastian kenaikan harga BBM bersubsidi karena hal itu akan berpengaruh positif bagi neraca transaksi berjalan ke depannya sehingga peluang rupiah naik secara konsisten akan terbuka. Sentimen mengenai ekspekstasi kenaikan Fed rate juga masih menahan laju mata uang rupiah terapresiasi di pasar valuta asing domestik. Beberapa indikator AS cenderung mengalami perbaikan seperti jumlah pekerja yang tumbuh dan inflasi yang menuju target sebesar 2%. Kondisi itu membuat mata uang dolar AS masih diminati pasar. Sementara itu, BI mengisyaratkan akan terus menahan BI rate kendati inflasi sepanjang 2014 menunjukkan perbaikan dibandingkan tahun lalu. BI akan melihat sikap kebijakan moneter dari berbagai indikator makro ekonomi. Laju inflasi dari Januari sampai Agustus 2014 tercatat sebesar 3,42% YTD. Hingga akhir 2014, BI meyakini inflasi akan berada di kisaran target BI yakni 5,1%-5,5%. Pergerakan IHSG dan bursa-bursa regional lainnya juga masih dipengaruhi oleh sentimen mengenai kondisi ekonomi global serta dampak tensi Ukraina dan Rusia. Di sisi lain, penjualan mobil Jepang selama Agustus mencatatkan level terendah dalam 3 tahun, dan memunculkan kembali kekhawatiran kondisi manufaktur di negara tersebut. Penjualan mobil selama Agustus turun 9,1%, penurunan terbesar dalam 14 bulan. Asosiasi utama dealer mobil Jepang mengingatkan potensi penurunan lebih lanjut di pasar mobil. Permintaan di Jepang akan berlanjut turun dan produsen-produsen kendaraan akan mengurangi kapasitasnya di negara tersebut. Diluar dugaan, indeks Nikkei 225 naik sebesar 192 poin (1,24%) dari 15.476,60 menuju 15.669. Shanghai Composite Index di China juga naik sebesar 30,54 poin (1,37%) dari 2.235,51 menjadi 2.266,05. Indeks Hang Seng ditutup turun sebesar 3,07 poin (0,01%) dari 24.752,09 menjadi 24.749,02. Dari Eropa, investor menunggu keputusan dari bank sentral Eropa akhir minggu ini. Komentar yang belum jelas pada akhir Agustus lalu dari presiden ECB, memicu spekulasi pasar bahwa ECB bersiap menambah lebih banyak likuiditas ke dalam sistem keuangan dan melakukan pembelian obligasi pemerintah. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak naik.
Pemerintah berencana menaikkan tarif dasar listrik (TDL) bagi golongan I-3 dan I-4 pada periode 1 September-31 Oktober 2014 sebagai bagian dari kenaikan bertahap setiap 2 bulan. Hal itu berpotensi mendorong laju inflasi periode September-Oktober yang biasanya relatif rendah. Demikian pula rencana PT. Pertamina menaikkan harga gas elpiji tabung 12 kg, meski belum ditetapkan waktunya. Oleh karenanya pemerintahan SBY-Boediono menolak untuk menaikkan harga BBM bersubsidi. Pengurangan/penghapusan subsidi BBM kemungkinan besar dilakukan oleh pemerintahan baru. Di awal pemerintahan Jokowi-JK, pada kuartal IV (November-Desember) biasanya inflasi tinggi karena libur natal dan akhir tahun. Sedang pada Februari (2015) musim hujan diperkirakan masih pada periode puncak yang dikhawatirkan mengganggu produksi dan distribusi barang-jasa yang dapat mendorong laju inflasi. Kebijakan penghapusan subsidi BBM dapat dilakukan pada periode Maret-Juni 2015, sebelum tahun ajaran baru pendidikan pada Juli-Agustus. Hal itu berkaitan dengan anggaran subsidi dalam RAPBN 2015 yang membatasi realisasi program kerja pemerintahan Jokowi-JK. Diperkirakan investor belum akan merespon isu kenaikan harga BBM hingga pemerintahan Jokowi-JK efektif. Saat ini investor menanti dan berspekulasi tentang kabinet pemerintahan Jokowi-JK yang akan dibahas pada pertengahan September 2014. Komitmen Jokowi dan profil menteri terpilih akan menentukan respon pasar. Hingga saat itu, diperkirakan indeks konsolidasi dengan kecenderungan menguat. Katalisnya isu perubahan haluan partai politik koalisi Merah Putih ke koalisi Jokowi-JK. Sentimen surplus neraca perdagangan bisa jadi bersifat temporer, selama subsidi BBM tetap tinggi dan nilai rupiah volatil dengan risiko melemah di tengah gejolak politik dan ekonomi global. Dalam jangka pendek investor diperkirakan wait and see menanti data factory order dan penjualan kendaraan AS serta hasil rapat BoJ pada Kamis tentang kebijakan moneter selanjutnya. Konflik Rusia-Ukraina masih membebani kawasan Eropa, yang berimbas ke global. Sanksi kepada Rusia berdampak pada ekspor negara-negara di Eropa dan menekan outlook zona Eropa. Satu isu penting lain adalah referendum Skotlandia pada 18 September 2014 yang akan menentukan apakah Skotlandia akan memisahkan diri atau tetap menjadi bagian dari Ingrris Raya (United Kingdom/UK). Hal itu dapat mempengaruhi perekonomian Inggris (UK), salah satu negara dengan ekonomi terkuat di Eropa.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 September 2014
3 September 2014 Semen Indonesia (SMGR) akan menjajaki bisnis sektor properti dan infrastruktur jalan tol dengan menggandeng perusahaan yang memiliki kompetensi di bidangnya. Sektor properti perseroan akan bekerja sama dengan Wijaya Karya (WIKA) untuk membentuk anak usaha baru. Perseroan memiliki lahan di Gresik, Jawa Timur, seluas 200 ha yang berpotensi dapat dikembangkan menjadi kawasan perkantoran. Sementara untuk bisnis infrastruktur jalan tol, SMGR juga akan membentuk perusahaan patungan dengan perusahaan lain yang sudah masuk di bisnis jalan tol. Jasa Marga (JSMR) berencana untuk melakukan emisi obligasi senilai Rp1 triliun dengan tenor 5 tahun dan tingkat bunga 9,85%. Penerbitan obligasi tersebut merupakan bagian dari obligasi berkelanjutan I JSMR. Sekitar 70% dana hasil emisi obligasi tersebut akan digunakan untuk melunasi surat utang tahun 2013 dan 30% lainnya untuk membayar pinjaman perbankan. Pamapersada Nusantara (Pama), anak usaha United Tractors (UNTR), mengalihkan seluruh kepemilikan sahamnya pada Asmin Bara Bronang (ABB), Asmin Bara Jaan (ABJ), Prima Multi Mineral (PMM) dan Kadya Caraka Mulia (CKM) kepada anak usaha UNTR lainnya yaitu Tuah Turangga Agung (TTA). Restrukturisasi saham perusahaan batubara milik UNTR tersebut bernilai Rp 2,7 triliun. Transaksi tersebut dilakukan untuk mengembangkan bisnis perseroan dalam bidang pertambangan dan jasa pertambangan. Setelah transaksi, seluruh kegiatan usaha pertambangan berada di bawah koordinasi TTA. Hexindo Adiperkasa (HEXA) berencana menurunkan utang bank sebesar USD 159 juta pada tahun fiskal 2014 sehingga jumlah utang perseroan kepada bank akan berkurang menjadi USD 7 juta. Sementara itu, selama April-Juli 2014, HEXA membukukan penjualan sebesar USD 119 juta. Sebanyak USD 58 juta berasal dari penjualan 455 unit alat berat. Sektor kehutanan dan agro menjadi kontributor terbesar senilai USD 24 juta (53%) atau setara 242 unit dari total penjualan. Adapun laba bersih selama April-Juli 2014 sebesar USD 5 juta. Hingga akhir tahun fiskal 2014, perseroan memproyeksikan penjualan sebesar USD 489 juta atau tumbuh 2,3% dibandingkan periode sama tahun fiskal sebelumnya USD 478 juta. Laba bersih diperkirakan mencapai USD 23 juta atau naik 4,5%. HEXA optimis mampu menjual excavator sebanyak 2.210 unit. Hexindo Adiperkasa (HEXA) mengalokasikan belanja modal sebesar USD 16 juta selama tahun fiskal Maret 2014-Maret 2015. Perseroan akan menggunakan capex untuk membangun kantor pusat di Pulogadung dan sisanya akan dibelanjakan untuk aktivitas jasa alat berat, pembelian mobil servis, serta pengadaan alat-alat berat. Adi Sarana Armada (ASSA) berencana menambah 1.150 armada baru hingga akhir tahun ini yang akan didanai melalui pinjaman bank dengan plafon Rp800 miliar. Total armada yang dimiliki perseroan hingga Juli 2014 mencapai 14.000 unit, sehingga perseroan memiliki total armada hingga akhir tahun ini mencapai 15.150 unit. Perseroan berharap kinerja pada semester II dapat lebih baik dibandingkan semester pertama. Pada semester pertama tahun ini, laba bersih perseroan turun 37% menjadi Rp26,8 miliar. Penurunan tersebut disebabkan oleh program penjualan mobil bekas yang belum berjalan sesuai dengan rencana awal. Perang harga mobil baru di kalangan agen tunggal pemegang merek mengakibatkan harga jual mobil bekas turun. Selain itu, perseroan juga terpaksa menjual sejumlah mobil tipe 4x4 dengan harga rendah.
Volume penjualan minyak sawit mentah atau crude palm oil (CPO) Astra Agro Lestari (AALI) sepanjang Januari-Juli 2014 turun 11,8% menjadi 779.477 ton dibandingkan dengan 884.180 ton pada periode yang sama tahun lalu. Kendati demikian, harga rerata penjualan CPO perseroan meningkat 29,6%. Hingga Juli 2014, harga CPO AALI mencapai Rp8.687/kg dari sebelumnya Rp6.702/kg pada akhir 2013. Di samping itu, rata-rata penjualan kernel meningkat hingga 94,4% dari Rp2.967/kg menjadi Rp5.767/kg. Volume penjualan kernel juga meningkat 8,8% menjadi 202.595 ton dari sebelumnya 186.191 ton. Adapun produksi CPO perseroan selama 7 bulan meningkat 16,6% dan volume penjualan olein sebesar 120.376 ton dari sebelumnya yang tidak memproduksi sama sekali. Anak usaha Delta Dunia Makmur (DOID), yaitu PT Bukit Makmur Mandiri Utama (Buma), telah menandatangani amandemen kontrak dengan PT Berau Coal. Amandemen kontrak tersebut mencakup pekerjaan pengupasan lapisan tanah, pengangkutan batu bara dan penyewaan alat di lokasi Lati dan Binungan dengan nilai kontrak USD 1,2 miliar selama 5 tahun. Kontrak ini akan meningkatkan volume produksi Buma di Berau sebesar rata-rata 26% per tahun. Kontrak itu diperpanjang selama 1 tahun untuk lokasi Binungan menjadi hingga tahun 2019. PT Cipta Kridatama (CK), anak perusahaan ABM Investama (ABMM), meraih kontrak baru jasa pertambangan senilai USD 63 juta dari PT Bangun Olah Sarana Sukses (BOSS), yang merupakan anak perusahaan PT Megah Pratama Resources. Melalui kontrak tersebut, CK akan memberikan layanan jasa pertambangan seperti pengupasan lapisan pucuk tanah dan tanah penutup, pengangkutan batu bara, penyewaan alat berat serta pemeliharaan infrastruktur jalan angkut batu bara untuk pit tambang batu bara BOSS yang terletak di Kabupaten Kutai Barat, Provinsi Kalimantan Timur. Selama masa kontrak, CK ditargetkan mampu meraih produksi pengupasan lapisan pucuk tanah dan tanah penutup sebesar 23 juta Bcm dan produksi batu bara sebanyak 1,5 juta ton per tahun. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) berencana membangun pabrik kemasan ke-4 seluas 30 ha di Subang, Jawa Barat, pada 2017. Nilai investasi sekitar Rp 500 miliar. Perseroan memperkirakan pembangunan pabrik membutuhkan waktu 2 tahun. Pabrik ke-4 tersebut akan memproduksi lini usaha offset printing dan corrugater dengan kapasitas terpakai masing-masing 100 ribu ton per tahun. Tahun ini, DAJK menargetkan pendapatan sebesar Rp 826 miliar, sementara pada tahun depan pendapatan diproyeksikan Rp 1,36 triliun. Perseroan juga berharap dapat memperoleh laba bersih sebesar Rp 115 miliar pada tahun ini dan Rp 211 miliar pada tahun 2015. Sierad Produce (SIPD) mengeluarkan dana sebesar Rp 131 miliar untuk pembangunan pabrik baru makanan olahan dan Rp 31 miliar untuk penambahan mesin di pabrik makanan olahan. Sumber dana investasi tersebut dari modal kerja perseroan dan pinjaman bank. Penambahan mesin dan pembangunan pabrik ditargetkan rampung di tahun 2015. Lokasi rencana pembangunan pabrik baru masih dalam proses pencarian di wilayah Jawa Tengah atau Jawa Timur. Kapasitas produksi bisnis makanan olahan diharapkan meningkat 30% setelah penambahan mesin dan pembangunan pabrik baru. Dalam beberapa tahun mendatang diharapkan kontribusi penjualan dari segmen makanan olahan meningkat hingga 30% dari total penjualan dari saat ini yang diperkirakan 15% total penjualan perseroan.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 September 2014
3 September 2014 Kawasan Industri Jababeka (KIJA) berencana menerbitkan obligasi valas yang nilainya setara dengan Rp2,2 triliun pada tahun ini, untuk ditukar dengan surat utang yang dikeluarkan perseroan pada 2012. Adapun tenor untuk global bond ini adalah 5 tahun, namun imbal hasil masih belum ditetapkan karena pricing baru dilakukan pada 17 September. Perseroan berharap imbal hasil tersebut bisa di bawah yield surat utang terdahulu sebesar 11,75%. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) dan Pelindo II akan mengembangkan kawasan ekonomi khusus (KEK) di Tanjung Lesung, Banten. KIJA dan Pelindo II menyiapkan dana sebesar USD 50 juta untuk membangun terminal kapal pesiar dan kawasan, serta fasilitas pendukung berupa infrastruktur properti. KIJA melalui anak usahanya, Banten West Java Tourism Development Corporation, akan memiliki 50% saham pada proyek tersebut. KIJA jug berniat bekerja sama dengan Garuda Indonesia (GIAA) untuk membangun hanggar di Tanjung Lesung, Banten. Dubai Islamic Bank berencana meningkatkan kepemilikan sahamnya di Bank Panin Syariah (PNBS) hingga 40% dari 25% saat ini. Dubai menargetkan akan memiliki 40% di akhir tahun 2014 dengan menggunakan dana internal. Memasuki kuartal III-2014, Bank Tabungan Negara (BBTN) mengalokasikan kredit pemilikan rumah (KPR) senilai Rp 1 triliun untuk membiayai 2.000 rumah di wilayah Jabodetabek. Proyekproyek tersebut menyebar di 15 lokasi di bawah pembinaan kantor cabang Bank BTN setempat. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) pada 1 Agustus 2014 telah menandangani perjanjian pemberian pinjaman (Third and Fourth Loan Agreement) dengan International Finance Corporation (IFC) terkait pemberian pinjaman dari IFC senilai equivalen USD 200 juta dalam denominasi rupiah. Tidak dijelaskan tujuan dari pemberian pinjaman tersebut. Bank BNI (BBNI) melalui kantor cabang di Tokyo, Jepang mampu meningkatkan aset yang dikelola dalam bisnis perbankan melalui 3 lini bisnis, yakni perbankan ritel (retail banking), jasa perbankan bagi pebisnis (business banking) dan layanan transactional banking for financial institution dari 33 miliar Yen di tahun 2013 hingga 54 miliar Yen selama Januari-Agustus 2014.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 September 2014 COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Price (USD)
Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Change
93,19 3,90 1265,62 18550,00 21515,00 69,05 69,83 730,00 1960,50 421,80 726,40
0,31 0,01 0,22 -195,00 -135,00 --2,50 -32,00 -214,70 0,01
Description
Price (USD)
TLKM (US) ANTM (GR)
Price (IDR)
46 0,07
13.630 1.111
Change (IDR) -35 77
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
Price 17067,56 4598,19 6829,17 2372,20 1304,46 24749,02 5201,59 15668,60 1867,69 3328,30
Change %Day %YTD -0,18 2,96 0,39 10,09 0,06 1,19 1,37 7,12 1,35 18,18 -0,01 6,19 0,46 21,70 1,24 -3,82 0,08 0,04 0,43 5,08
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
PBV (X) 2014E 2015F 2,83 2,62 3,52 3,18 1,87 1,78 1,23 1,10 2,62 2,31 1,37 1,27 2,97 2,62 1,52 1,42 2,15 2,01 1,34 1,27
Market Cap (USD Bn) 4.945,8 7.254,6 1.419,1 2.656,1 1.683,9 1.963,9 413,7 2.829,5 333,1 436,4
FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.747,50 15.425,52 111,68 9.374,00 10.906,20 19.347,08 1.910,89 3.692,44 11,53
Change 31,50 19,03 -0,33 -0,28 -7,87 -81,07 0,00 -4,65 0,00
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X) 2014E 2015F 15,09 13,97 22,36 18,65 14,19 13,12 8,88 7,85 22,23 17,52 11,39 10,49 16,86 14,38 17,48 15,65 16,89 15,42 14,67 13,53
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0,09 1,31 0,01 0,80 0,93 1,65 0,16 0,31 0,10
Change -0,0002 -0,0002 0,0000 0,0002 0,0010 -0,0001 -0,0001 -0,0004 0,0000
INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China
Rate (%) 0.25 7.50 0.15 0.10 0.50 6.00
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 7.56 0.50 0.17 0.15 0.15 4.10
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 September 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)
SBI
Aug'14
Jul'14
3.42 3.99 0.47 110.54 2,480,807.00
2.94 4.53 0.93 110.54 2,480,807.00
Description SBI (9M) SBIS (9M)
Rate (%) 6,9726 6,9726
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 03 Sep* 03 Sep* 03 Sep* 04 Sep* 04 Sep* 04 Sep* 04 Sep* 05 Sep 05 Sep 05 Sep* 05 Sep*
Agenda US Factory Orders US Total Vehicle Sales US Domestic Vehicle Sales US Trade Balance US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Unit Labor Cost Indonesia Foreign Reserves Indonesia Net Foreign Assets US Unemployment Rate US Underemployment Rate
Expectation Naik menjadi 10.8% dari 1.1% Naik menjadi 16.50 juta dari 16.40 juta Naik menjadi 13.20 juta dari 12.95 juta Defisit naik menjadi $42.5 Bn dari $41.5 Bn Naik menjadi 300 ribu dari 298 ribu Turun menjadi 2510 ribu dari 2527 ribu Turun menjadi 0.5% dari 0.6% --Turun menjadi 6.1% dari 6.2% --
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock ASII IJ EXCL IJ BBNI IJ SCMA IJ BDMN IJ BBRI IJ INTP IJ TOWR IJ GGRM IJ AKRA IJ
LAGGING MOVERS Price 7725 6350 5525 4130 3890 11100 24450 4200 55500 5675
Change (%)
Index pt
1.31 5.83 2.79 3.38 4.01 0.45 1.35 2.44 0.86 3.18
4.36 3.22 2.98 2.13 1.53 1.32 1.29 1.10 0.98 0.74
Stock
Price
TLKM GEMS EPMT AMRT CTRA BUMI INVS KLBF LPKR MNCN
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
2700 1700 2975 495 1160 190 1295 1675 1050 2795
Change (%)
Index pt
-0.37 -8.11 -7.03 -2.94 -2.11 -3.06 -1.89 -0.30 -0.94 -0.53
-1.09 -0.95 -0.66 -0.61 -0.41 -0.34 -0.27 -0.25 -0.25 -0.23
UPCOMING IPO'S Company
Business
IPO Price (IDR)
Issued Shares (Mn)
Offering Date
Listing
Underwriter
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 September 2014 3 September 2014 DIVIDEND Stock
DPS (IDR) 12.44 29.00 8.00 50.00 360.00 34.00 Ratio 1:6 4.00 40.00
SKBM LTLS PTIS AKRA HMSP SMCB PSAB RICY SMSM
Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Stock Bonus Cash Dividend Cash Dividend
CUM Date 02 Sep-14 08 Sep-14 08 Sep-14 09 Sep-14 11 Sep-14 16 Sep-14 18 Sep-14 22 Sep-14 23 Sep-14
Ratio 1:4 1000:186
EXC. Price (IDR) -100.00
EX Date 03 Sep-14 09 Sep-14 09 Sep-14 10 Sep-14 12 Sep-14 17 Sep-14 19 Sep-14 23 Sep-14 24 Sep-14
Recording 05 Sep-14 11 Sep-14 11 Sep-14 12 Sep-14 16 Sep-14 19 Sep-14 23 Sep-14 25 Sep-14 26 Sep-14
Payment 19 Sep-14 25 Sep-14 25 Sep-14 26 Sep-14 30 Sep-14 03 Oct-14 26 Sep-14 09 Oct-14 10 Oct-14
CORPORATE ACTIONS Stock CMPP BEKS
Action Stock Split Rights Issue
CUM Date -02-Oct-14
EX Date 03-Sep-14 03-Oct-14
Trading Period 03-Sep-14 09 Oct – 20 Oct’14
GENERAL MEETING Emiten MLBI INCO BACA FISH BMTR MNCN CNKO
AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB
Date
Agenda
19-Sep-14 25-Sep-14 26-Sep-14 29-Sep-14 30-Sep-14 30-Sep-14 08-Oct-14
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 September 3 September2014 2014
ADRO
TRADING BUY
S1
1310
R1
1350
S2
1280
R2
1380
Closing Price
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 1,350 1,400 1,335 1,335 1,335 1,325 1,300 1,297.5 1,290.75
NICK MA Swing System - ADRO - Daily - 02/09/2014 Op-1320 Hi-1335 Lo-1300 Cl-1335 Vol= 34,567,400.000
1335
1,228.2 1,225 1,200 1,202.5
• MACD line dan signal line indikasi positif
1,100
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
1,000
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
900
• RSI mendekati area overbought
March April May ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 77.23, Stochastic %K = 76.42, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jun
Jul
August
September 80 77.2315 100.0 77.2315 80.0 76.4167
• Harga berada dalam area upper band
76.4167 60.0 40.0 20.0 20
Prediksi
Posisi 72.95 7.5 27.05 1291 1325
ISAT
TRADING BUY
S1
R1
3875 3725
Closing Price
24.0 18.0 7.52806 12.0 6.66789 6.0 0.0 -6.0 -12.0 -18.0
• Entry Rp1330, take Profit Rp1350
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
S2
0.0
• Trading range Rp1310-Rp1350
ADRO - MACD (6,9) = 7.53, Signal() = 6.67
R2
Sinyal
ADRO - TSI(3,5,3) = 27.05
Positif Positif Positif Positif Positif
4000
80.0 60.0 40.0 27.0464 21.5002 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
NICK MA Swing System - ISAT - Daily - 02/09/2014 Op-3870 Hi-4000 Lo-3865 Cl-3935 Vol= 973,000.000 GO LONG / Reverse Signal at 3935
4125
4,200
4,100
3935
973,000 3,941.46 4,000 3,935 3,935 3,935 3,900 3,870 3,864.75 3,859 3,800 3,840 3,830 3,800 3,700 3,788.04
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
• Candle chart indikasi sinyal positif
3,600
• RSI berada dalam area netral
March April May ISAT - Stochastic %D(5,3,3) = 55.58, Stochastic %K = 64.71, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Trading range Rp3875-4000
Posisi 26.83 6.4 45.65 3865 3859
August
3,500 September 80 90.0 80.0 64.7131
ISAT - MACD (6,9) = 6.42, Signal() = 0.73
40.0 30.0 20.0 10.0 6.42363 0.73068 0.0 -10.0 -20.0 -30.0
ISAT - TSI(3,5,3) = 45.65
80.0 60.0 45.6533 40.0 20.0 19.6048 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
• Entry Rp3900, take Profit Rp4000
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Jul
70.0 64.7131 60.0 55.5759 50.0 55.5759 40.0 30.0 20.0 20 10.0
• Harga berada dalam area upper band Prediksi
Jun
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 September 3 September2014 2014
INCO
TRADING BUY
S1
4200
R1
4300
Trend Grafik
S2
4000
R2
4500
NICK MA Swing System - INCO - Daily - 02/09/2014 Op-4180 Hi-4250 Lo-4180 Cl-4245 Vol= 11,721,700.000
Closing Price
Ulasan
Major
Up
Minor
Up 4,245 4,180 4,174 4,153.75 4,000 4,100 4,043.5 3,870 3,870 3,811.64 3,600
4245 • MACD line dan signal line indikasi positif
3,200
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
2,800
• Candle chart indikasi sinyal positif 2,400
• RSI berada dalam area overbought
March April May INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 86.08, Stochastic %K = 90.40, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jun
Jul
August
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp4200-Rp4300
80.0
Posisi 90.31 29.4 50.89 4044 4174
BSDE
TRADING BUY
S1
R1
1600 1550
Closing Price
INCO - MACD (6,9) = 29.40, Signal() = 27.58
• Entry Rp4235, take Profit Rp4300
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
S2
90.4031 September 90.4031 100.0 86.0767 90.0 86.0767 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0
R2
60.0 29.4037 40.0 27.5779 20.0
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
1650
0.0 -20.0 INCO - TSI(3,5,3) = 50.89
100.0 80.0 50.8857 60.0 43.7461 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
NICK MA Swing System - BSDE - Daily - 02/09/2014 Op-1610 Hi-1630 Lo-1610 Cl-1630 Vol= 16,827,700.000
1700
16,827,700 1,740.0 1,653.04 1,650 1,635 1,680.0 1,630 1,630 1,630 1,620.0 1,626.25 1,622 1,620.75 1,560.0 1,605 1,600 1,588.46 1,500.0
1630 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif
1,440.0
Ulasan
• Candle chart indikasi sinyal positif
1,380.0
• RSI berada dalam area oversold
March April May BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 30.56, Stochastic %K = 41.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area netral
Prediksi
• Trading range Rp1600-Rp1650
Posisi 41.20 -0.2 -9.81 1621 1622
Jul
August
1,320.0 September 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 41.6667 50.0 41.6667 40.0 30.5556 30.0 20.0 30.5556 10.0 20
BSDE - MACD (6,9) = -0.20, Signal() = -0.38 18.0 12.0 6.0 -0.202367 0.0 -0.376728 -6.0 -12.0 -18.0
• Entry Rp1630, take Profit Rp1650
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Jun
Sinyal
BSDE - TSI(3,5,3) = -9.81
Positif Positif Positif Positif Positif
80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -9.80949 -20.0 -15.2937 -40.0 -60.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 September 3 September2014 2014
BBNI
TRADING BUY
S1
5400
R1
5600
S2
5200
R2
5800
Closing Price
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 5,525 5,600 5,525 5,525 5,410 5,400 5,393.75 5,350 5,263.5 5,200 5,150 5,097.5
NICK MA Swing System - BBNI - Daily - 02/09/2014 Op-5400 Hi-5600 Lo-5400 Cl-5525 Vol= 20,554,900.000
5525
5,000 4,995 4,978.19
• MACD line dan signal line indikasi positif
4,800
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
4,600
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
4,400
4,200
• RSI berada dalam area netral
March April May BBNI - Stochastic %D(5,3,3) = 54.10, Stochastic %K = 52.91, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jun
Jul
August
September 90.0 80 80.0 54.1026 70.0 54.1026 60.0 52.9138 50.0 52.9138 40.0 30.0 20.0 20 10.0
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp5400-Rp5600
80.0
BBNI - MACD (6,9) = 28.83, Signal() = 25.87
• Entry Rp5525, take Profit Rp5600
60.0 28.8306 40.0 25.8655 20.0 0.0
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 72.60 28.8 23.68 5264 5410
ERAA
TRADING BUY
S1
1230
R1
1320
S2
1120
R2
1430
Sinyal
-20.0
Positif Positif Positif Positif Positif
BBNI - TSI(3,5,3) = 23.68
80.0 60.0 23.6787 40.0 20.0 21.0792 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
NICK MA Swing System - ERAA - Daily - 02/09/2014 Op-1145 Hi-1285 Lo-1145 Cl-1270 Vol= 81,677,504.000 GO LONG / Reverse Signal at 1270 1,600
Closing Price
1270
1,500
1,400
• MACD line dan signal line indikasi positif
81,677,504 1,270 1,270 1,300 1,270 1,219.85 1,200 1,200 1,195
• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
1,159 1,153.75 1,100 1,145.25 1,125 1,095 1,070.65 1,000
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI mendekati area overbought
March April May ERAA - Stochastic %D(5,3,3) = 57.22, Stochastic %K = 74.51, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp1230-Rp1320
ERAA - MACD (6,9) = 10.05, Signal() = 3.87
Jun
Jul
August
September 100.0 80 90.0 74.5113 80.0 74.5113 70.0 60.0 57.218 50.0 57.218 40.0 30.0 20.0 20 10.0 30.0 20.0
• Entry Rp1250, take Profit Rp1320
10.0545 10.0 3.87088 0.0 -10.0
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 34.87 10.1 37.61 1145 1159
Sinyal
-20.0
Positif Positif Positif Positif Positif
ERAA - TSI(3,5,3) = 37.61
80.0 60.0 40.0 37.6098 20.0 13.7806 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 September 2014 3 September 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry
Exit
25625 1870 2070
25625 1870 2070
25825 1900 2050
24875 1800 2000
25350 1850 2050
25825 1900 2100
BUMI Trading Sell 190 PTBA Trading Buy 13550 ADRO Trading Buy 1335 MEDC Trading Buy 3595 INCO Trading Buy 4245 ANTM Trading Buy 1160 TINS Trading Sell 1390 Basic Industry and Chemicals
190 13550 1330 3595 4235 1160 1390
185 13700 1350 3625 4300 1200 1350
175 13150 1280 3455 4000 1100 1300
185 13400 1310 3540 4200 1150 1350
SMGR Trading Buy INTP Trading Buy SMCB Trading Buy Miscellaneous Industry
16275 24450 2915
16275 24450 2910
16350 24700 2940
16000 23700 2850
7725 1775
7700 1775
7800 1800
INDF Trading Buy 7025 7000 GGRM Trading Buy 55500 55500 UNVR Trading Buy 32000 32000 KLBF Trading Buy 1675 1675 Property, Real Estate and Building Construction
Ticker
Rec
02/09/14
Support S2 S1
Resistance R1 R2
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
1 Month High Low
26300 1950 2150
Negatif Positif Positif
Positif Positif Negatif
Negatif Negatif Negatif
26775 2185 2300
25200 1830 1985
195 13700 1350 3625 4300 1200 1400
205 13950 1380 3710 4500 1250 1450
Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif
Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif
Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif
207 13900 1350 3650 4200 1275 1475
154 10350 1080 3280 3565 1110 1310
16175 24200 2895
16350 24700 2940
16525 25200 2985
Negatif Negatif Negatif
Positif Positif Negatif
Negatif Positif Negatif
17150 26750 3100
15925 24000 2730
7500 1700
7600 1750
7800 1800
7900 1850
Positif Positif
Positif Positif
Positif Positif
8000 1935
7525 1735
7100 55750 32100 1700
6900 54300 31500 1615
7000 55025 31900 1665
7100 55750 32100 1700
7200 56475 32500 1750
Positif Positif Positif Negatif
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
7200 55900 32100 1800
6875 52650 29500 1580
Agriculture AALI LSIP SGRO Mining
Trading Buy Trading Buy Trading Sell
ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry
BSDE Trading Buy 1630 PTPP Trading Buy 2475 WIKA Trading Buy 2850 ADHI Trading Buy 3055 Infrastructure, Utilities and Transportation
1630 2470 2850 3040
1650 2500 2900 3090
1550 2400 2750 2990
1600 2450 2830 3040
1650 2500 2900 3090
1700 2550 2970 3140
Positif Positif Negatif Positif
Positif Positif Negatif Negatif
Positif Positif Positif Negatif
1685 2505 2990 3420
1525 2085 2500 3025
PGAS JSMR ISAT TLKM CMNP Finance
5850 6375 3935 2700 3850
5800 6375 3900 2700 3850
5900 6400 4000 2730 3810
5700 6250 3725 2610 3685
5800 6325 3875 2680 3810
5900 6400 4000 2730 3935
6000 6475 4125 2800 4060
Negatif Positif Positif Positif Negatif
Positif Positif Positif Positif Negatif
Negatif Positif Positif Negatif Negatif
6125 6625 4150 2800 4500
5675 5925 3650 2545 3455
BMRI Trading Buy 10500 BBRI Trading Buy 11100 BBNI Trading Buy 5525 BBCA Trading Buy 11700 BBTN Trading Buy 1140 Trade, Services and Investment
10500 11100 5525 11700 1135
10600 11200 5600 11775 1155
10350 10800 5200 11575 1085
10450 11000 5400 11675 1120
10600 11200 5600 11775 1155
10700 11400 5800 11875 1190
Negatif Negatif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif Positif
10750 11800 5525 11850 1230
10025 10600 4945 10950 1030
UNTR MPPA
22200 3120
22350 3150
21850 3010
22100 3080
22350 3150
22600 3220
Positif Positif
Positif Positif
Positif Positif
24500 3145
22050 2650
Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Sell
Trading Buy Trading Buy
22225 3120
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.