DAILY REPORT 24 January 2017

24 January 2017

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

WSKT perkuat bisnis energi Taspen miliki 13% saham di Waskita Toll Road Wika Realty siapkan proyek baru di 4 kota SMGR beri pelatihan teknik pemasaran pada UMKM di Rembang TPIA ekspansi pabrik butadine TPIA & Lummus Technology kerja sama lisensi & desain teknik BASF Cahaya Interkontinental beli saham ESTI di harga Rp 40/saham KKGI akan buyback saham III max Rp 150 miliar Astratel (ASII) akan tingkatkan kepemilikan di LMS hingga 22,3% SSIA berencana investasi di Tol Cipali-Patimban SSIA anggarkan capex Rp 1,5 triliun tahun ini APLN akan andalkan 3 proyek baru MMLP naikkan belanja modal Laba BBTN tumbuh 34% YoY pada 2016 BBTN berencana akuisisi perusahaan manajemen investasi BBRI siap tandatangan sindikasi kredit LRT Kemenhub jajaki pendanaan LRT Jabodebek dari BMRI BMRI butuh US$1 miliar BFIN terbitkan obligasi Rp 5 triliun ISAT kembangkan layanan berbasis satelit IPO HK Realtindo tertunda, tunggu merger BUMN properti

Indikator teknikal mengisyaratakan potensial terjadinya mementum Support Level 5231/5211/5194 positif bagi iHSG. Indikasi tersebut terkonfirmasikan dari indikator Resistancedan Leveljuga indikator5268/5285/5305 Stochastic MACD. Sedangkan konfirmasi dari Major Trend UpMA 20 mengindikasi negative bagi lagging indikator baik MA2 dan Minor Trend Down indeks. IHSG akan menguji support level di 5185, resistance di 5284

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5250.968 875.863

-3.343 +0.354

17,083.091 3,959.526

5,071.808 2,711.504

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pasca pelantikan Donald Trump sebagai presiden Amerika Serikat, bursa saham Asia pada perdagangan 23 Januari secara umum menguat kecuali Jepang dan Indonesia. IHSG ditutup -0,064% di 5250,968. Sedang bursa saham Eropa tentatif melemah. Pidato Donald Trump saat pelantikannya sebagai presiden AS pada 20 Januari 2017 secara jelas menunjukkan sikap dan arah kebijakannya. Trump menempatkan America First yang mengarah/mengedepankan proteksionisme ekonomi AS, yaitu dengan membeli produk-produk AS sendiri (buy American) dan memprioritaskan lapangan pekerjaan bagi warga Amerika (hire American). Trump menargetkan ekonomi AS tumbuh 4%. Trump juga telah membatalkan Obamacare. Kebijakan Trump untuk memproteksi (ekonomi) negaranya itu sejalan dengan kebijakan Inggris untuk keluar dari Uni Eropa (Brexit). Trump akan bertemu dengan Perdana Menteri Inggris, Theresa May, pada Jumat pekan ini guna mengatur kesepakatan perdagangan bilateral secepatnya. Trump juga mengagendakan bertemu dengan presiden Meksiko, Enrique Pena Nieto, pada akhir bulan ini. Kebijakan Trump itu sebenarnya wajar bagi seorang kepala negara yang ingin menegakkan kemandirian ekonomi negaranya. Namun proteksi yang berlebihan, terutama kepada Cina dan Meksiko dengan menerapkan tarif masuk 35% dan 45%, bisa memicu perang dagang antar negara tersebut. Bukan tidak mungkin negara lain akan mengantisipasi dampaknya dengan kebijakan yang juga bertujuan memproteksi ekonomi negara masing-masing. Hal dikhawatirkan akan berdampak pada pemulihan ekonomi global. Trump juga akan meninjau kembali kerja sama dagang dengan berbagai lembaga, antara lain NAFTA (A North American Free Trade Agreement), Trans Pacific Partnership (TPP) bahkan NATO. Pemerintahan baru AS akan menarik diri dari pakta perdagangan TPP guna melindungi pekerja AS. Hal itu bisa mengubah konstelasi hubungan ekonomi/perdagangan global. Demonstrasi warga AS menentang Trump menimbulkan gejolak di dalam negeri AS dan dikhawatirkan berdampak pada perekonomian AS. Dalam hal ini Indonesia tidak bisa mengintervensi kebijakan AS, tetapi juga tidak bisa diintervensi. Indonesia yang menganut kebijakan politik bebas-aktif menghormati negara lain dalam posisi yang sejajar. Atas kebijakan Trump (AS) itu justru menjadi momentum bagi Indonesia untuk memperkuat perekonomiannya. Indonesia tidak bisa bergantung pada AS, tetapi bisa memperkuat aliansi strategis dengan negara lain, seperti ASEAN, Cina, Jepang atau bahkan membentuk aliansi baru seperti dengan kawasan Timur Tengah dan Afrika. Transaksi perdagangan Indonesia terbesar dengan Singapura, Jepang dan Cina. Setelah Trump secara resmi memerintah, dunia masih akan mencermati perkembangan AS selanjutnya. Hal itu berkaitan dengan langkah-langkah/kebijakan yang akan diambil oleh tiap negara guna mengantisipasi berbagai kemungkinan/dampak yang mungkin muncul. Demikian pula bursa saham global, investor mencermati pergerakan bursa saham global, terutama Wall Street yang menjadi acuan.

Setalah resmi dilantik Presiden Donald Trump di masa jabatannya ini akan mengeluarkan sejumlah kebijakan kontroversialnya yang akan diterapkan dan disinyalir akan membawa ke khawatiran beberapa negara di dunia. Termasuk Indonesia akan mewaspadai dan menyiapkan langkah-langkahnya sebagai bentuk antisipasi dari kebijakan yang akan diterapkan oleh Trump. Oleh sebab itu, pemerintah Indonesia terus memantau terkait kebijakan apa yang akan dilakukan oleh Trump. Mengingat Trump sering mengumbar pernyataan yang membuat kontroversial dan menjadi kecemasan pelaku pasar global. Salah satunya yakni, kebijakan di bidang ekonomi, di mana AS akan menerapkan kebijakan proteksionis atau lebih mendahulukan kepentingan AS. Soal kebijakan ekonomi Trump, pemerintah Indonesia bisa dipandang sebagai tantangan yang menarik. Pasalanya, Amerika Serikat (AS) tersebut memang masih menjadi negara tujuan utama ekspor Indonesia. Sepanjang 2016, ekspor Indonesia ke AS berkisar US$15,68 miliar atau naik 2,46% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Dengan demikian, kebijakan proteksionis Trump bukan berarti menjadi batu sandungan yang besar bagi pemerintah Indonesia. Meski demikian pemerintah Indonesia akan terus berupaya untuk meminimalisir dampak dari kebijakan yang akan diterapkan oleh Presiden Trump. Masih terkait pandangan terhadap Trump, para pimpinan bisnis Asia Pasifik mengkhawatirkan, kepemimpinan Trump sebagai Presiden AS bisa berdampak negatif terhadap situasi jangka panjang di kawasan Asia. Namun sejauh ini, hasil survei Harvey Nash menunjukkan bahwa responden belum merasakan dampak terpilihnya Trump terhadap bisnisnya. Survei yang dilakukan akhir November hingga Desember itu memperlihatakan bahwa para pemimpin bisnis Asia Pasifik memprihatinkan ancaman pembatasan perdagangan dengan peningkatan tarif, serta ketidakstabilan pasar. Kemenangan Trump yang sungguh mengejutkan ini membuat para pemimpim bisnis yang berada di kawasan Asia Pasifik sekarang harus berupaya untuk mempersiapkan sasaran serta menyusun rencana untuk menghadapi antisipasi perubahan kebijakan AS. Sementara itu, survei yang dilakuakn Standard Chartered Bank terhadap para pelaku pasar di Indonesia. Alhasil dari penilai survei tersebut para partisipan dari kalangan pelaku pasar lebih mencermati kondisi domestik Indonesia ketimbang dampak dari kondisi AS terkait kebijakan Presiden Donald Trump dan The Fed. Dampak dari rencana kenaikan suku bunga the Fed dan naiknya Trump ke Gedung Putih memang mempengaruhi pasar saham. Artinya ketidakpastian dari AS masih menjadi hambatan bagi laju pasar saham global, terutama Asia. Termasuk pada hari ini sentimen pasar Asia dapat mempengaruhi bagi pergerakan IHSG yang diperkirakan cenderungan melemah..

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 24 January 2017

Waskita Karya (WSKT) meningkatkan modal dasar dan disetor anak usahanya, Waskita Karya Energi (WKE), melalui mekanisme memasukkan aset. Waskita mengalihkan 85% saham Waskita Sangir Energi kepada WKE. Nilai transaksi itu sebesar Rp 54,5 miliar atau setara 576,2% dari ekuitas WKE. WKE merupakan anak usaha perseroan di bidang industri penciptaan energi industri konstruksi, industri pabrikasi, serta jasa penyewaan. Sementara itu, konsorsium WSKT akan menyelesaikan proyek jalan tol ruas Bekasi-Cawang-Kampung Melayu seksi satu sepanjang 11,5 km pada akhir tahun ini. Proses pembangunan tol tersebut telah mencapai 85,83%. Taspen memastikan memiliki sekitar 13% saham di Waskita Toll Road, anak usaha Waskita Karya (WSKT) yang bergerak di bisnis jalan tol. Proses akuisisi Waskita Toll Road oleh Taspen dan Sarana Multi Infrastruktur sudah diselesaikan. Wika Realty, anak usaha Wijaya Karya (WIKA), menyiapkan sejumlah proyek baru di empat kota, yaitu Jakarta, Bandung, Makassar, dan Bali. Dalam melaksanakan proyek, perseroan menyiapkan belanja modal Rp 2,4 triliun. Tahun ini, Wika Realty menargetkan marketing sales sebesar Rp 2,24 triliun atau naik 10% YoY. Semen Indonesia (SMGR) memberikan pelatihan teknik pemasaran dari perusahaan kepada pelaku Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) yang merupakan mitra binaan. Total peserta pelatihan teknik pemasaran tersebut sebanyak 445 UMKM. Pelaku UMKM itu berasal dari kawasan di ring satu pabrik semen PT Semen Indonesia di Desa Kadiwono Kecamatan Bulu dan wilayah Rembang lainnya. Perseroan memiliki 523 mitra binaan di Rembang. Mitra binaan tersebut bergerak di berbagai sekktor usaha, diantaranya industri, Jasa, Perdagangan, Peternakan dan Pertanian. Dari jumlah mitra binaan tersebut mampu menyerap tenaga kerja sebanyak 800 tenaga kerja dengan total omset mencapai 11 miliar. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) melalui PT Petrokimia Butadine Indonesia akan melakukan ekspansi pabrik senilai USD 42 juta guna meningkatkan kapasitas produksi butadine sebesar 37%. Saat ini kapasitas tahunan produksi butadine TPIA mencapai 100 kilo ton, dengan ekspansi tersebut diharapkan dapat meningkatkan kapasitas produksi menjadi 137 kilo ton. Produk butadine tersebut selanjutnya akan digunakan sebagai bahan baku karet sintetis. Proyek ekspansi tersebut akan diberikan kepada Toyo Engineering Korea Ltd. dengan penyelesaian proyek dan mulai beroperasinya pabrik diharapkan pada kuartal III 2018. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) telah menandatangani perjanjian dengan Lummus Technology Inc., sebuah perusahaan CB&I yang merupakan penyedia teknologi dan infrastruktur untuk industri energi dari Amerika Serikat. Perjanjian tersebut adalah untuk lisensi dan desain teknik dari teknologi BASF/Ekstraksi Butadiene untuk ekspansi produksi Butadiene pada kompleks Naptha Cracker yang terintegrasi di Cilegon, Banten. Pasca ekspansi Cracker yang rampung pada tahun 2015, sekarang perseroan memiliki kelebihan produksi Mixed C4 sebagai hasil dari peningkatan produksi Naptha Cracker hingga 43%. Cahaya Interkontinental telah melakukan penambahan kepemilikan sahamnya di Evershine Textile (ESTI) sebanyak 218.156.015 saham dengan harga Rp 40 per saham sehingga nilai transaksi Rp11,24 miliar pada 19 Januari 2017. Penambahan saham itu untuk investasi. Dengan penambahan tersebut, maka PT Cahaya Interkontinental memiliki sebanyak 1.543.937.488 saham atau

mewakili 76,61% dari total saham ESTI. PT Astratel Nusantara, anak usaha Astra International (ASII), di bidang pengembangan infrastruktur menilai jalan tol masih menjadi investasi yang menarik. Belum lama ini Astratel mengambil 18% saham PT Lintas Marga Sedaya pengelola tol CikampekPalimanan. Dengan demikian sudah ada 6 ruas tol yang dikelola. Astratel berencana meningkatkan kepemilikannya atas PT Lintas Marga Sedaya sampai dengan 22,3%. Astratel sampai saat ini telah mengelola sepanjang 344,8 kilometer jalan tol, dari target 500 kilometer yang ingin dicapai di tahun 2020. Resources Alam Indonesia (KKGI) akan melakukan rencana buyback saham III yang akan dilaksanakan dalam jangka waktu paling lama 18 bulan setelah disetujui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa. Buyback ini akan dilakukan maksimal 10% dari modal ditempatkan dan disetor penuh atau maksimal 100 juta saham setelah ditambah dengan pembelian kembali periode sebelumnya berdasarkan pertimbangan dari direksi perseroan. KKGI mencadangkan dana sebesar maksimal Rp 150 miliar untuk buyback saham III. Perseroan berencana menyimpan saham yang dibeli kembali sebagai treasury stock. Perseroan memperkirakan buyback ini akan bisa digelar dari 2 Maret 2017 hingga 1 September 2018. Perseroan telah menunjuk PT Maybank Kim Eng Securities untuk melakukan pembelian kembali saham perseroan tahap III. Surya Semesta Internusa (SSIA) akan serius menginisiasi pembangunan jalan tol menuju Pelabuhan Patimban, Subang, Jawa Barat. Tol tersebut nantinya akan menghubungkan jalan tol Cikopo-Palimanan (Cipali) dengan Patimban sepanjang 38 km. Bila SSIA dan konsorsium telah mendapatkan izin, rencananya proyek tol menuju Patimban akan dimulai pada 2018. Sementara itu, tahun ini, perseroan menargetkan mengakuisisi lahan seluas 500 ha di Subang. Surya Semesta Internusa (SSIA) akan menyiapkan belanja modal sebesar Rp 1,5 triliun tahun ini. Perseroan akan mengalokasikan dana tersebut untuk tiga lini sektor bisnisnya, yaitu properti, konstruksi dan perhotelan. SSIA akan mengalokasikan capex Rp 1 triliun untuk bisnis sektor properti, Rp 15 miliar untuk konstruksi, serta Rp 445 miliar untuk perkantoran dan hotel. Perseroan akan fokus di bidang infrastruktur dan real estate. Agung Podomoro Land (APLN) akan menggarap tiga proyek baru pada tahun ini di Batam, Klender, dan Karawang. Proyek-proyek baru tersebut diharapkan dapat menopang target pra penjualan pada tahun ini sebesar Rp3,5 triliun. Tahun ini, perusahaan akan fokus menggarap segmen pasar dengan harga di bawah Rp1 miliar. Pasalnya, permintaan di segmen ini tidak surut kendati penjualan property tertekan sepanjang tahun lalu. Mega Manunggal Property (MMLP) akan mengalokasikan belanja modal sebesar Rp2 triliun tahun ini untuk pembangunan gudang baru. Jumlah ini 53% lebih tinggi dibandingkan dengan alokasi belanja modal tahun lalu sebesar Rp1,3 triliun. Belanja modal akan digunakan untuk pembelian lahan dan biayan konstruksi gudang. Kapasitas luas sewa bersih atau net leaseable area (NLA) gudang baru sepanjang 2017 diproyeksi bertamlah 100.000m2. BFI Finance Indonesia (BFIN) berencana menerbitkan obligasi sebesar Rp 5 triliun tahun ini untuk mendukung penyaluran pembiayaan. Tahun lalu, rasio pembiayaan bermasalah mencapai 0,9%. Perseroan juga melakukan shifting pembiayaan dari mobil baru ke mobil bekas. Sementara itu, target pendanaan tahun 2017


2

DAILY NEWS 24 January 2017

sebesar Rp 8 triliun. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menyebutkan ada dua proyek infrastruktur yang siap ditandatangani pada awal tahun ini dengan skema kredit sindikasi, yaitu LRT Palembang yang dikerjakan oleh Waskita Karya (WSKT) dan Jakarta yang digarap Adhi Karya (ADHI). Adapun, jumlah dana yang dibutuhkan dari total proyek senilai Rp22 triliun masih dalam perhitungan. Bank Tabungan Negara (BBTN) membukukan laba bersih tahun 2016 mencapai Rp 2,48 triliun, tumbuh sekitar 34% YoY. Pertumbuhan laba bersih tersebut didorong oleh pendapatan bunga bersih yang tercatat tumbuh 14,84% YoY menjadi Rp 7,89 triliun serta pendapatan operasional selain bunga yang tumbuh 13,27% YoY menjadi Rp 1,28 triliun. Total penyaluran kredit perseroan hingga akhir Desember 2016 tercatat sebesar Rp 164,45 triliun, tumbuh 18,34% YoY. Bank Tabungan Negara (BBTN) berencana menambah anak usaha di bidang manajemen investasi dan pembiayaan. Perseroan sudah mengajukan ketertarikan untuk mengakuisisi anak usaha Danareksa yang bergerak di kedua bidang tersebut yakni Danareksa Investment Management dan Danareksa Finance. Penambahan anak usaha di bidang pembiayaan diperlukan guna memperluas layanan penyaluran KPR pada segmen masyarakat pendapatan tidak tetap. Sedangkan perusahaan manajemen investasi dibutuhkan guna mengantisipasi Undang-Undang Tabungan Perumahan Rakyat yang mempersyaratkan pengelolaan dana Tapera pada perusahaan manajemen investasi.

fasilitas Mandiri Internet Banking, Mandiri ATM, Cabang Bank Mandiri dan Mini ATM/Electronic Data Capture (EDC). Indosat Ooredoo (ISAT) mengembangka layanan satelit untuk memperluas jaringan ke wilayah terpencil yang tidak terjangkau kabel fiber optik. Pengembangan bisnis satelit ini akan menggandeng operator satelit Thuraya Telecommunications Company. Kerja sama ini merupakan salah satu langkah untuk mendukung transformasi digital. Kerja sama ini akan meliputi tiga bidang utama. Pertama, mengembangkan layanan roaming sehingga pelanggan selular Indosat Ooredoo dapat tetap berkomunikasi di jaringan Thuraya. Kedua, bundling perangkat satelit dengan aplikasi digital. Ketiga, pengembangan teknologi Internet of Things. Wacana PT HK Realtindo, anak usaha dari PT Hutama Karya (Persero), untuk melakukan penawaran saham perdana atau initial public offering (IPO) pada tahun 2017 ditunda dari target yang ditentukan, karena Kementerian BUMN menginginkan size (aset) yang besar. Penundaan tersebut menyusul adanya rencana Kementerian BUMN untuk menyatukan (merger) anak usaha BUMN yang bergerak di bidang properti untuk meningkatkan aset perusahaan. Kementerian BUMN saat ini tengah mematangkan kajian penggabungan dan diharapkan dapat selesai pada tahun 2017. Perusahaan baru hasil penggabungan dipersiapkan untuk IPO.

Bank Permata (BNLI), Bank Rakyat Indonesia Agroniaga (AGRO), Bank Mayapada Internasional (MAYA) tengah menjajaki rencana penerbitan obligasi subordinasi (subdebt) pada 2017 senilai lebih dari Rp 2 triliun. Aksi korporasi itu bertujuan untuk memperkuat permodalan masing-masing emiten. BNLI akan melakukan rights issue dengan nilai berkisar Rp 1,5-2 triliun dan emisi subdebt senilai Rp 1,5 triliun pada 2017. AGRO berencana menerbitkan subdebt senilai Rp 500 miliar dan melakukan rights issue sebesar Rp 1 triliun. Sementara itu, MAYA akan melakukan rights aksi korporasi dengan nilai Rp 2 triliun, terdiri dari rights issue dan penerbitan obligasi. Kementerian Perhubungan (Kemenhub) menjajaki kerja sama dengan Bank Mandiri (BMRI) untuk membiayai pembangunan light rail transit (LRT) Jakarta, Bogor, Depok, dan Bekasi (Jabodebek) senilai Rp 20 triliun. Langkah tersebut sebagai upaya regulator dalam memberikan kepastian pembayaran proyek kepada Adhi Karya (ADHI) sebagai kontraktor. Bank Mandiri (BMRI) akan mencari tambahan pendanaan hingga Rp1,3 triliun atau US$1 miliar pada tahun ini. Dana tambahan tersebut digunakan untuk pembiayaan hutang jangka panjang. Untuk itu, perusahaan akan mencari dana tersebut dengan menerbitkan obligasi, negotiable sertificate deposit (NCD), dan pinjaman bilateral, terlebih sumber dana dari dalam negeri banyak berupa dana jangka pendek. Bank Mandiri (BMRI) menyediakan layanan perbankan untuk memudahkan transaksi Penerimaan Negara Bukan Pajak (PNBP) di Kementerian Perhubungan. Layanan ini dapat mempercepat transaksi pembayaran bagi pengguna jasa di lingkup Kementerian Perhubungan. Melalui kerja sama ini, Bank Mandiri akan menyediakan solusi perbankan untuk pembayaran PNBP secara elektronik kepada Wajib Bayar/pengguna jasa di Kementerian Perhubungan. Kanal pembayaran PNBP tersebut dapat melalui DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

24 January 2017

MARKET DATA

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

52.85 3.28 1217.54 9700.00 20210.00 83.65 86.35 710.00 3297.50 1119.50 652.30

0.10 0.03 -0.56 -225.00 -540.00 21.25 22.99 0.00 -3.50 6.50 0.84

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 29 0.04

Price (IDR) 9,693 647

Change (IDR) -100 -388

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices

Price

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

19799.85 5552.95 7151.18 3284.57 1989.73 22898.52 5250.97 18891.03 1671.31 3025.48

Change %Day %YTD -0.14 0.19 -0.04 3.15 -0.66 0.12 0.44 1.08 0.87 -3.41 0.06 4.08 -0.06 -0.86 -1.29 -1.17 0.39 1.80 0.48 5.02

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,369.00 14,384.24 118.54 9,428.60 10,136.64 16,733.84 1,950.63 3,011.04 11.47

Change -41.00 30.31 0.83 9.92 31.64 107.42 0.00 -4.48 0.00

Market Cap (USD Bn) 5,671.9 8,661.8 1,796.2 4,219.8 3,206.1 1,863.3 428.7 3,008.1 227.7 341.7

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.08 0.01 0.71 0.76 1.25 0.15 0.23 0.09

Change 0.0002 -0.0006 0.0000 -0.0001 -0.0002 -0.0018 0.0005 0.0004 0.0003

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.22 3.03 3.43 3.12 1.77 1.70 1.42 1.30 1.93 1.71 1.11 1.04 2.12 1.93 1.68 1.57 1.59 1.51 1.12 1.07

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 16.54 14.96 20.95 17.96 14.48 13.38 13.28 11.87 22.33 14.76 11.50 10.50 14.66 12.70 18.72 16.88 15.81 14.76 13.99 13.13

December-16 3.02 3.02 0.42 116.36 Bn 3,216,799.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.83 0.26 0.17 0.03 0.03 3.81

IDR AVERAGE DEPOSIT November-16 2.59 3.58 0.47 111.47 Bn 3,084,775.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.17 6.34 6.28 6.15892


4

24 January 2017

MARKET DATA

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 24 Jan 24 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan

Agenda US Existing Home Sales MoM US Existing Home Sales US Advance Goods Trade Balance US Wholesale Inventories MoM US Retail Inventories MoM US Leading Index US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US New Home Sales US New Home Sales MoM

Expectation Turun menjadi -2.0% dari 0.7% Turun menjadi 5.52 juta dari 5.61 juta Defisit naik menjadi $66.6 Bn dari $65.3 Bn Turun menjadi 0.3% dari 1.0% -Naik menjadi 0.5% dari 0.0% Naik menjadi 247 ribu dari 234 ribu -Turun menjadi 586 ribu dari 592 ribu Turun menjadi -1.0% dari 5.2%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

UNVR IJ HMSP IJ GGRM IJ BBNI IJ BUMI IJ NISP IJ ASII IJ TLKM IJ AKRA IJ BWPT IJ

Change (%)

41200 3860 63475 5525 446 1700 8025 3840 6750 326

Index pt

1.73 0.78 1.56 1.38 7.21 5.92 0.31 0.26 3.85 7.24

Stock

4.93 3.22 1.73 1.28 1.02 1.00 0.94 0.93 0.92 0.64

Price

BBCA INAF KLBF SMBR WSKT CPIN MIKA BSDE CTRA SCMA

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

15050 2550 1470 1765 2530 3100 2440 1805 1280 2620

Index pt

-1.31 -25.00 -2.00 -6.86 -3.44 -2.21 -2.40 -2.17 -2.66 -1.50

-4.51 -2.43 -1.30 -1.18 -1.13 -1.06 -0.81 -0.71 -0.60 -0.54

UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 300-350

Issued Shares (Mn) 312.50

800-1250 420-500

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Sinarmas Sekuritas

3,333.33

TBA

TBA

710.00

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

24 January 2017 24 January 2017

CORPORATE INFO

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 9:2

CMNP

Status Stock Dividend

CUM Date 10 Jan’17

Ratio 1000:1075 1:1 5:3 613:100 5:597 1:20 1:2 10:1 --

EXC. Price (IDR) 240.00 100.00 100.00 284.00 101.00 550.00 --4250.00

EX Date 11 Jan’17

Recording 13 Jan’17

Payment 16 Jan’17

CORPORATE ACTIONS Stock BINA BULL PSKT BPFI RIMO GREN KICI UNSP SOBI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Reverse Stock Tender offfer

CUM Date 20 Jan’17 06 Feb’17 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 TBA TBA TBA --

EX Date 23 Jan’17 07 Feb’17 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 TBA TBA TBA --

Trading Period 27 Jan – 02 Feb’17 13 Feb – 21 Feb’17 16 Feb – 22 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 TBA TBA TBA 06 Apr – 05 May’17

GENERAL MEETING Emiten LTLS RIMO INDY BNII BUVA HADE BRPT BUMI BKSL BCIP KBLV BPFI

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date 25-Jan-17 27-Jan-17 30-Jan-17 30-Jan-17 31-Jan-17 02-Feb-17 03-Feb-17 07-Feb-17 07-Feb-17 09-Feb-17 10-Feb-17 16-Feb-17

Agenda


6

2424January January2017 2017

TECHNICAL ANALYSIS

TLKM

TRADING BUY

S1

R1

3790

3890

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

TLKM Broadening Wedge

S2

3690

Closing Price

R2

4,600

3990

3840

4,400

• MACD line dan signal line indikasi negatif 4,200 4,041.74 4,041.74 4,010 3,928.75 4,000 3,921.5 3,920 3,914

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp 3790-Rp 3890 • Entry Rp 3840, take Profit Rp 3890

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

ASII S1

3,840 3,800 3,840 3,840 3,737.07

Posisi 51.55 10.07 -57.78 3922 3914

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Jul August September October November December TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 37.51, Stochastic %K = 28.97, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

2017

TLKM - MACD (5,3) = 24.23, Signal() = 17.55 TLKM - TSI(3,5,3) = -57.78, Volume() = 77,653,504.00

Created AmiBroker advanced analysis=software TLKMwithWilliam's % R(14)charting = 76and00technical Volume() 77 653http://www 504 00amibroker com

3,600 3,592.86 80 3,592.86 37.5137 90.0 80.0 37.5137 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 28.9686 20.0 10.0 0.0 28.9686 24.2265 60.0 40.0 20.0 20 17.5533 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 77,653,50 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 77,653,50 0.0 -20.0 -40.0 -40.4771 -60.0 -76 57 7801

TRADING BUY 7950

R1

8100

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

ASII Downward Sloping Channel

S2

7800

Closing Price

R2

9,000

8250

8,175 8,070 8,031.25 8,400 8,025 8,025 8,025 8,015 7,925 7,800

8025 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif

7,555.91

• RSI berada dalam area netral

7,221.51 7,200 7,221.51 7,212.5 7,212.5

• Harga berada dalam area netral

6,600

Prediksi



Posisi 49.15 2.15 -2.00 8015 8070

Sinyal Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

Jul August September October November ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 61.16, Stochastic %K = 51.11, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

ASII - MACD (5,3) = 7.37, Signal() = 1.48 ASII - TSI(3,5,3) = -2.00, Volume() = 9,106,800.00

Created AmiBroker%advanced and technical analysis http://www ASII with William's R(14) =charting 69 23 Volume() = 9software 106 800 00 amibroker com

December

2017

80 6,000 61.1616 100.0 61.1616 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 51.1111 40.0 30.0 20.0 10.0 51.1111 7.36929 100.0 20 50.0 1.48312 0.0 -50.0 9,106,800 -100.0 1.81809 60.0 40.0 20.0 9,106,800 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -69.2308 -1.99572



TECHNICAL ANALYSIS

GGRM

TRADING BUY

S1

63125

R1

63650

S2

62600

R2

64175

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

GGRM Downward Sloping Channel

Closing Price

78,000 76,000

63475

74,000

• MACD line dan signal line indikasi positif

72,000

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

70,000


Ulasan

65,223 68,000 64,310 64,310 66,000 64,075 63,475 63,475 64,000 63,475 63,280 62,000 63,046.9 62,975 62,500 60,000 59,532.4 80 59,532.4 39.6825 100.0 39.6825 80.0 60.0 40.0 32.9806 20.0 0.0 32.9806 11.4928 1,200 800 400 20 0 -44.7158 -400 288,700 -800

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral

Prediksi



Posisi 19.35 -41.36 -2.10 63280 62975

UNVR

TRADING BUY

S1

R1

40125

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

41750

Jul August September October November December GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 32.98, Stochastic %K = 39.68, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

2017

GGRM - MACD (5,3) = -44.72, Signal() = 11.49

80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -2.10046 288,700 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -8.60223 -64.3939

GGRM - TSI(3,5,3) = -2.10, Volume() = 288,700.00

Created charting analysis=software http://www GGRMwith AmiBroker William'sadvanced % R(14) = 64and39technical Volume() 288 700 00 amibroker com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

UNVR Downward Sloping Channel 48,000

S2

38500

Closing Price

R2

43375

41200

46,000

• MACD line dan signal line indikasi positif 44,000

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

41,399.4 41,200 41,200 42,000 41,200 40,950 40,525 40,225 40,000 39,991 39,991 39,818.8 39,400 38,000

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 68.50 162.90 37.89 39819 40525

Jul August September October November UNVR - Stochastic %D(6,3,3) = 73.85, Stochastic %K = 80.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


UNVR - MACD (5,3) = -203.25, Signal() = -151.34 UNVR - TSI(3,5,3) = 37.89, Volume() = 995,700.00

December

2017

80 36,419.8 80 36,419.8 80 90.0 80.0 73.8519 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 73.8519 20.0 10.0 0.0 20 600 -151.335 400 200 0 995,700 -200 -203.25 -400 -600 37.8857 60.0 40.0 29.1301 20.0 0.0 995,700 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 0.00000

Created AmiBroker advanced technical analysis software UNVRwithWilliam's % R(14)charting = 0 00and Volume() = 995 700http://www 00 amibroker com



TECHNICAL ANALYSIS

MEDC

TRADING BUY

S1

1370

R1

1450

S2

1320

R2

1500

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

MEDC Broadening Wedge

Closing Price

1,900

1410 1,800 1,732 1,732 1,700

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,600 1,535 1,460 1,500 1,410 1,410 1,410 1,400 1,406.88 1,404 1,300 1,379

• Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

1,303.19

Prediksi

• Trading range Rp 1370-Rp 1450

1,200

• Entry Rp 1410, take Profit Rp 1450


Posisi 23.67 -8.23 -42.73 1404 1379

BWPT

TRADING BUY

S1

304

R1

340

S2

284

R2

360

1,100


Jul August September October November December MEDC - Stochastic %D(6,3,3) = 11.59, Stochastic %K = 18.86, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

MEDC - MACD (5,3) = 4.40, Signal() = 10.62 MEDC - TSI(3,5,3) = -42.73, Volume() = 7,137,400.00

Created AmiBroker advanced analysis=software MEDCwith William's % R(14)charting = 73and08technical Volume() 7 137 http://www 400 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 336 326 326 326 324 320.0 324 309.6 298.25 286 280.0

BWPT Upward Sloping Channel

Closing Price

326 • MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

1,042.22 80 1,042.22 20 100.0 90.0 80.0 70.0 18.8633 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 18.8633 10.0 0.0 10.6199 11.5867 40.0 20.0 4.40246 0.0 -20.0 -40.0 11.5867 -60.0 -80.0 7,137,400 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 7,137,400 0.0 -20.0 -40.0 -42.7335 -60.0 -80.0 -73.0769 -53 2754

2017

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

266


241.276 240.0

• RSI berada dalam area netral 200.0

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

160.0



Posisi 72.64 6.11 43.30 286 309.6


Jul August September October November December BWPT - Stochastic %D(6,3,3) = 67.87, Stochastic %K = 62.96, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

BWPT - MACD (5,3) = -6.03, Signal() = -5.30 BWPT - TSI(3,5,3) = 43.30, Volume() = 239,117,296.00

Created AmiBroker advanced analysis=software http://www BWPTwith William's % R(14)charting = 14and29technical Volume() 239 117 296 amibroker 00 com

2017

120.0 80 67.87 67.87 80.0 70.0 62.9588 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 62.9588 10.0 20 4.0 2.0 -5.29562 0.0 -2.0 239,117,29 -4.0 -6.0 -6.03332 -8.0 43.2986 80.0 60.0 40.0 41.8509 20.0 239,117,29 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -14.2857


24 January 2017 24 January 2017

TRADING VIEW

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

23-01-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO Trading Buy

16100 1675 1935

16100 1675 1935

15925 1665 1950

15450 1645 1890

15925 1665 1920

16400 1685 1950

16875 1705 1980

Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif

17900 1905 1930

16050 1620 1850

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11700 1725 1410 2270 865 1025

11700 1725 1410 2270 865 1025

11525 1735 1450 2210 855 1005

11200 1695 1320 2080 830 955

11525 1715 1370 2210 855 1005

11850 1735 1450 2340 880 1055

12175 1755 1500 2470 905 1105

Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

13025 1760 1600 3410 980 1325

11700 1620 1220 2280 850 1055

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 825 SMGR Trading Sell 8600 INTP Trading Buy 14775 SMCB Trading Buy 910

825 8600 14775 910

820 8550 14825 925

810 8425 14475 855

820 8550 14650 890

830 8675 14825 925

840 8800 15000 960

Negatif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif

885 9500 16800 1005

810 8575 14625 870

8025 1115

8025 1115

8250 1105

7800 1080

7950 1105

8100 1130

8250 1155

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

8275 1260

7325 980

8100 63475 41200 1470

8100 63475 41200 1470

8150 63650 41750 1450

7900 62600 38500 1400

8025 63125 40125 1450

8150 63650 41750 1500

8275 64175 43375 1550

Positif Positif Positif Negatif



8125 67525 41975 1585

7200 60025 37825 1410

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1805 1805 PTPP Trading Sell 3520 3520 WIKA Trading Sell 2450 2450 ADHI Trading Sell 2110 2110 WSKT Trading Sell 2530 2530

1775 3500 2430 2100 2490

1715 3430 2380 2060 2390

1775 3500 2430 2100 2490

1835 3570 2480 2140 2590

1895 3640 2530 2180 2690

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif


1885 4010 2620 2280 2680

1550 3510 2270 1875 2290

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2580 2580 JSMR Trading Sell 4150 4150 ISAT Trading Buy 6150 6150 TLKM Trading Buy 3840 3840

2560 4130 6150 3890

2500 4070 6150 3690

2560 4130 6150 3790

2620 4190 6150 3890

2680 4250 6150 3990

Negatif Negatif Positif Negatif



2940 4570 6550 4030

2460 4110 5975 3670

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF Trading Sell

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Buy

10975 11800 5525 15050 1895

10975 11800 5525 15050 1895

10900 11725 5575 14975 1915

10750 11575 5325 14725 1825

10900 11725 5450 14975 1870

11050 11875 5575 15225 1915

11200 12025 5700 15475 1960


Negatif Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif Negatif Positif

11725 12325 5675 15875 1915

10600 10775 5200 14125 1610

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 21975 MPPA Trading Sell 1395

21975 1395

22275 1380

20875 1350

21575 1380

22275 1410

22975 1440

Positif Negatif

Negatif Positif

Positif Negatif

23300 1785

19200 1320


DAILY REPORT 24 January 2017

Recommend Documents