09 January 2014
DAILY REPORT
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• ACST targetkan pendapatan tahun ini Rp 1,2 triliun • ACST incar kontrak baru Rp 1,5 triliun tahun ini • MTLA rencana bangun mall di kawasan Cileungsi, Bogor • MTLA rencana tambah hotelnya di wilayah Bali • PSKT akan melakukan right issue • EXCL peroleh kredit dari DBS Bank Ltd senilai USD 300 juta • PSAB siapkan investasi Rp2 triliun • Anak usaha PSAB dan KUD Dharma Tani dirikan perusahaan • BBRI bidik pertumbuhan DPK Rp 25 triliun • Kuartal I, LPS kembali tawarkan BCIC • VIVA divestasi saham Intermedia • STTP perbesar kapasitas produksi biskuit dan bangun pabrik kopi • SCPI akan menjadi perusahaan tertutup • SPMA raih kredit dari dua bank local senilai USD 20 juta • TMAS pendapatan jasa 9M2013 naik 19,09% jadi Rp 975,84 miliar
Sinyalemen teknikal bagi IHSG dalam pekan ini mengindikasi ptensial Supportbagi Level koreksi indeks. Konfirmasi4173/4146/4130 tersebut dapat tercermin dari indikator MACD yang menunjukan sinyal 4216/4232/4259 negatif. Hal yang sama juga terlihat dari Resistance Level indikator stochastic trend indeks berpola negatif. Kisaran gerak IHSG Major Trend Down sepekan berada dilevel 4122-4406. Minor Trend Up
JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE
IHSG LQ-45
CHANGE
4200.593 698.982
VOLUME (Mn)
+24.787 +4.510
VALUE (Rp Bn)
3115 1028
3701.86 2418.29
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
IHSG ditutup naik 24,79 poin (0,59%) dari 4.175,81 menuju 4.200,59, sejalan dengan sentimen positif dari IMF dan AS. IMF akan merevisi naik proyeksi pertumbuhan global dalam tiga minggu. Sebelumnya, IMF memperkirakan ekonomi global akan tumbuh 3,6% pada 2014. Walaupun demikian, Direktur IMF, Christine Lagarde, menyatakan menyusul perbaikan ekonomi di negara maju, ekonomi emerging market mungkin akan dihadapkan dengan meningkatnya resiko volatilas di pasar finansial. Selain itu, defisit perdagangan AS turun menjadi US$34,3 miliar pada November 2013. Ekspor AS di bulan November naik 0,9% menjadi US$194,9 miliar, sedangkan impor turun 1,4% menjadi US$229,1 miliar di tengah penurunan harga minyak. Pasar juga menantikan data ekonomi kuartal keempat AS di tahun 2013 yang diperkirakan akan kembali mencatatkan tren perbaikan. Selain itu, dari dalam negeri, ekspor nonmigas Indonesia turun sebesar 3%-4% menjadi US$165,6 milliar per Januari-November 2013. Ditargetkan ekspor nonmigas akan mencapai US$179 miliar di akhir tahun 2013. Walaupun demikian, ekspor nonmigas di tahun 2014 diperkirakan dapat tumbuh minimal sebesar 5% menjadi US$190 Milliar, didukung peningkatan kapasitas dan daya saing ekportir Indonesia serta perbaikan ekonomi negara mitra perdagangan Indonesia, seperti Amerika Serikat. Sementara itu, indeks Nikkei 225 ditutup naik 307,08 poin (1,94%) dari 15.814,37 menjadi 16.121,45, dipengaruhi penghasilan perusahaan Jepang yang diperkirakan akan meningkat signifikan, yakni naik 270% YoY pada kuartal pertama di tahun 2014. Indeks Hang Seng ditutup naik 283,81 poin (1,25%) dari 22.712,78 menjadi 22.996,59. Indeks Shanghai Composite ditutup turun 2,98 poin (-0,15%) dari 2.047,32 menuju 2.044,34. Bursa Cina masih menantikan kembali berlangsungnya IPO yang di satu sisi dikhawatirkan akan menyebabkan peningkatan supply saham dan dapat mengganggu likuiditas bursa Cina. Selain itu, kredit baru Cina diperkirakan akan turun di semester kedua tahun 2014, menyusul upaya pemerintah Cina menurunkan resiko default dari permasalahan shadow banking. Dengan demikian, diperkirakan ekspansi ekonomi tahun ini akan tertahan akibat fokus pemerintah Cina mengontrol resiko di pasar finansial. Sementara itu, mayoritas bursa saham Eropa tentatif bergerak naik. Adapun data bulanan ekspor serta new order Jerman diperkirakan akan meningkat.
Amerika Serikat (AS) mencatatkan defisit neraca perdagangan bulan November dengan menunjukkan penyusutan ke level 12.9% menjadi US$34.3 milyar sekaligus membukukan defisit neraca perdagangan bulanan terendahnya sejak Oktober 2009. Perbaikan defisit AS ini terpicu oleh peningkatan ekspor sebesar US$1.7 milyar ke level rekor tinggi US$194.9 milyar, dikombinasi dengan penurunan laju impor sebesar US$3.4 milyar menjadi US$232.5 milyar. Secara keseluruhan penurunan defisit ini dapat memperbesar peluang tapering The Fed lebih lanjut sebesar US$10 milyar pada rapat FOMC berikutnya. Sementara itu, rilis Hasil Rapat FOMC dijadwalkan keluar pada hari Rabu. Dalam minutes FOMC menunjukkan bahwa para pejabat menyatakan kecemasan tentang resiko terhadap stabilitas keuangan. Pejabat the Fed melihat hanya sedikit manfaat pada ekonomi dari program pembelian obligasi bank sentral. Namun, Minutes tidak menjelaskan jadwal penetapan untuk pengurangan laju pembelian. Hasil Rapat FOMC telah memicu indeks Wall Street ditutup variatif, Indeks Standard & Poor 500 dan Dow Jones melemah, sedangkan Nasdaq menguat. Hal lain dari AS, mengenai tampuk kepemimpinan The Fed oleh Bernanke akan segera berakhir bulan ini dan digantikan oleh Janet Yellen. Dengan demikian, segala pernyataan Yellen yang terkait dengan ekonomi akan memberikan suatu dampak. Apakah Bank Sentral AS ini akan melanjutkan tapering atau tidak dalam rapat yang akan digelar pada pada 28-29 Januari. Dugaan the Fed akan kembali melakukan pengurangan program pembelian stimulus, seiring menguatnya pertumbuhan ekonomi, menurunnya angka pengangguran dan naiknya pemanfaatan industri. Hal lain yang tidak kalah penting, ECB akan rilis rapat pertemuannya berkenaan dengan keputusan tingkat suku bunga. Sentimen dari dalam negeri, rencana pemerintah Indonesia akan menerapkan UU No 4 Tahun 2009 tentang Mineral dan Batubara rencananya pada 12 Januari 2014, akan memberikan tensi kuat bagi sektor pertambangan. UU minerba tersebut pemerintah akan melarang ekspor mineral mentah dan harus mengolah dalam negeri terlebih dahulu. Implementasi aturan ini akan cukup besar menurunkan ekspor Indonesia, seperti biji besi dan batubara. Investor bisa lebih selektif dalam menyikapi implementasi aturan ini, karena bebarapa emiten telah siap menyongsong pemberlakuan peraturan minerba tersebut dengan ketersediaan smelter-nya. Dari sentimen tersebut, IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderung melemah.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
9 January 2014
9 January 2014 Acset Indonusa (ACST) memproyeksikan pertumbuhan pendapatannya sebesar 20% atau menjadi Rp 1,2 triliun. Proyeksi pendapatan tersebut didukung oleh raihan kontrak baru perseroan berupa proyek-proyek swasta seperti pembangunan gedung bertingkat dan apartemen. Laba bersih perseroan diharapkan tumbuh menjadi Rp 100 miliar, naik 11,11% dibandingkan target raihan laba bersih di tahun 2013 yang diperkirakan hanya mencapai Rp 90 miliar. Acset Indonusa (ACST) mengincar raihan kontrak baru sepanjang tahun ini sebesar Rp 1,5 triliun, meningkat 15,38% dari perolehan kontrak baru hingga akhir tahun lalu yang hanya mencapai Rp 1,3 triliun. Metropolitan Land (MTLA) berencana membangun sebuah mall di kawasan Cileungsi, Bogor di lahan seluas 2,5 ha. Pembangunan akan mulai dilakukan pada tahun 2014 dan prosesnya dilakukan secara bertahap. Perseroan menyiapkan anggaran sebesar Rp 180 miliar. Metropolitan Land (MTLA) berencana menambah jumlah hotelnya di wilayah Bali. Perseroan mengincar 2 lokasi yang nantinya akan dibangun hotel. Saat ini perseroan telah memiliki dan mengoperasikan Hotel Horison Seminyak di Bali. Perseroan juga telah menyeragamkan merek hotelnya menjadi Metland Hotel sebagai salah satu strategi Metropolitan Land untuk lebih menanamkan mereknya ke masyarakat. Hotel Horison akan berganti nama menjadi Metland Grand Hotel, sedang hotel lainnya akan berubah nama menjadi Metland Premium Hotel atau Mets Hotel. Pusako Tarinka (PSKT) akan melakukan rights issue senilai Rp 600 miliar. Perseroan juga akan menerbitkan sebanyak-banyaknya 28,7 juta waran seri I yang dapat dilaksanakan menjadi 28,7 juta saham baru dalam perseroan. Perseroan juga akan melakukan pengambilalihan atas beberapa hotel. XL Axiata (EXCL) memperoleh kredit dari DBS Bank Ltd sebesar USD 300 juta dengan tempo 3 tahun terhitung sejak penandatanganan kredit pada 6 Januari 2014. Perseroan akan mengunakan dana tersebut untuk pembiayaan kembali atas utang perseroan (refinancing) serta untuk mendanai keperluan belanja modal tahunan. J Resources Asia Pasifik (PSAB) siap menggarap tambang emas sekaligus membangun smelter di Gorontalo yang diperkirakan membutuhkan investasi total hingga Rp2 triliun. Perseroan sudah memiliki lahan tambang seluas 7.000 hektare di Kabupaten Pohuwato, Provinsi Gorontalo.
PT Puncak Emas Gorontalo (PEG), anak usaha J-Resources Asia Pasifik (PSAB), dan Koperasi Unit Desa (KUD) Dharma Tani Marisa perusahaan patungan (Joint Venture/JV). Perusahaan patungan itu nantinya akan bekerja sama dalam menggarap lahan tambang seluas 100 ha di Gunung Pani.
dengan mendatangkan mesin baru. Pembangunan pengembangan pabrik biskuit telah dilakukan dan sudah selesai 80% dan kuartal ketiga nanti diharapkan bisa berproduksi. Selain itu, perseroan juga berencana membangun pabrik untuk produk kopi. Kedua aksi korporasi tersebut diperkirakan membutuhkan dana sekitar Rp 500 miliar. Merck Sharp Dohme Pharma (SCPI) akan menjadi perusahaan tertutup (go private). Perseroan akan menggelar RUPSLB III yang akan dilaksanakan pada Kamis, 23 Januari 2014. Dalam RUPSLB sebelumnya, harga penawaran aksi korporasinya itu mencapai Rp 100.000 per saham. Suparma (SPMA) meraih kredit dari PT Bank ICBC Indonesia dan PT Bank Muamalat Indonesia senilai nilai total USD 20 juta, masingmasing sebesar USD 10 juta. Dana kredit akan dipergunakan perseroan untuk proyek mesin kertas No.9 dengan nilai investasi sebesar USD 25 juta. Untuk kebutuhan proyek tersebut akan ditambahkan dari kas internal sebesar USD 5 juta. Setelah proyek ini selesai, diperkirakan kapasitas produksi kertas akan meningkat 25 ribu ton per tahun menjadi 220 ribu ton per tahun atau naik 12,8%. Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) mencatatkan kenaikan pendapatan jasa per September 2013 sebesar 19,09% YoY menjadi Rp 975,84 miliar dibandingkan sebelumnya sebesar Rp 819,37 miliar. Laba bersih tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 9,28 miliar dari laba tahun sebelumnya Rp 91,92 miliar. PT Graha Layar Prima (Blitzmegaplex) berencana melakukan penawaran umum perdana saham (Initial Public Offering/IPO) pada kuartal I 2014. Dana hasil IPO akan dipergunakan untuk mengembangkan industri bioskop perseroan saat ini di bawah Rp 500 miliar, dan asetnya kira-kira di atas Rp 500 miliar. PT Graha Layar Prima (Blitzmegaplex) berencana menambah 4 bioskop baru pada tahun 2014 yang dibangun di pulau Jawa dan pulau Batam serta di luar Jawa lainnya. Saat ini Perseroan telah memiliki 10 bioskop di Jabodetabek dan luar Pulau Jawa dengan 90100 layar. Perseroan berencana menambah hingga 15 bioskop dalam 3 tahun mendatang. Saat ini Perseroan telah menambah setidaknya 23 bioskop per tahun. Disebutkan bahwa Indonesia saat ini masih kekurangan jumlah bioskop. Tercatat hingga tahun 2002 jumlah bioskop yang bertahan tinggal 230-240 layar dari sebanyak 2.000 layar di tahun 1994. Kementerian Perdagangan mencatat ekspor Indonesia per JanuariNovember 2013 turun sebesar 3%-4% dengan total nilai ekspor sebesar USD 165,6 Milliar. Namun Kemendag optimis pada tahun 2014 ekspor Indonesia minimal dapat dinaikkan sebesar 4%.
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mengincar pertumbuhan dana dari pihak ketiga (DPK) pada 2014 sebesar Rp 25 triliun, meningkat 38,89% dibandingkan dengan proyeksi tahun sebelumnya yang mencapai Rp 18 triliun. Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) berencana untuk kembali melakukan penawaran penjualan Bank Mutiara (BCIC) pada kuartal I tahun ini. BCIC pada tahun ini akan dilepas berdasarkan penawaran terbaik, tidak lagi mengacu pada nilai penyertaan modal sementara. Intermedia Capital, induk usaha ANTV, akan melepas 15% saham melalui IPO pada kuartal I-2014. Saham yang ditawarkan ke publik itu terdiri atas 7,5% saham divestasi milik Visi Media Asia (VIVA) dan 7,5% saham baru Intermedia. VIVA menunjuk Ciptadana Securities dan Sinarmas Securities sebagai penjamin pelaksana emisi. Siantar Top (STTP) akan meningkatkan kapasitas produksi biskuitnya DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
9 January 2014 COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Price (USD)
Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Change
92,52 4,18 1225,78 13525,00 21995,00 84,25 84,81 865,00 2535,00 737,50 769,57
0,19 -0,03 -0,16 10,00 195,00 -0,35 -0,28 -2,50 -28,00 -4,50 -0,16
Description
Price (USD)
TLKM (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
Price (IDR)
34 0,05 0.03
10.492 1.146 190
Change (IDR) 107 299 N/A
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
Price 16462,74 4165,61 6721,78 2139,51 1099,87 22996,59 4200,59 16121,45 1831,30 3150,65
Change %Day %YTD -0,41 -0,69 0,30 -0,26 -0,50 -0,40 -0,15 -3,39 0,87 -0,36 1,25 -1,33 0,59 -1,72 1,94 -1,04 0,34 -1,91 0,95 -0,53
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
PBV (X) 2013E 2014F 2,76 2,56 3,09 2,82 1,78 1,64 1,10 0,97 2,22 1,91 1,26 1,16 2,31 2,02 1,72 1,61 2,17 2,01 1,27 1,20
Market Cap (USD Bn) 4.738,2 6.748,7 1.382,4 2.395,9 1.411,6 1.766,7 317,4 2.905,7 311,9 402,8
FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 12.235,00 16.606,69 116,71 9.612,06 10.873,80 20.121,07 2.021,96 3.730,47 11,46
Change -3,00 4,75 0,55 -11,21 -33,40 23,92 0,00 -3,53 -0,03
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X) 2013E 2014F 14,80 13,61 19,33 16,46 12,88 11,85 7,94 6,93 17,07 13,60 10,16 9,26 12,57 10,70 20,63 18,05 16,03 14,62 13,78 12,49
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0,08 1,36 0,01 0,79 0,89 1,64 0,17 0,30 0,09
Change 0,0000 -0,0003 0,0000 0,0006 -0,0014 -0,0003 0,0000 -0,0003 -0,0003
INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China
Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 7.53 0.49 0.17 0.15 0.15 5.65
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
9 January 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)
SBI
Dec'13
Nov'13
8.38 8.38 0.55 96.9602 2,375,331
7.79 8.37 0.12 96.9602 2,375,331
Description SBI (9M) SBIS (9M)
Rate (%) 7.22 7.22
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 09 Jan* 09 Jan* 09 Jan* 08-10 Jan 08-10 Jan 10 Jan* 10 Jan* 14 Jan*
Agenda US Consumer Credit US Initial Jobless Claims US Continuing Claims Indonesia Foreign Reserves Indonesia Net Foreign Assets US Unemployment Rate US Underemployment Rate US Monthly Budget Statement
Expectation Turun menjadi $13.00 Bn dari $18.19 Bn Turun menjadi 335 ribu dari 339 ribu Naik menjadi 2870 ribu dari 2833 ribu --Tetap 7.0% ---
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock BMRI TLKM BBRI AALI ADRO JSMR CPIN BSDE BBNI ITMG
LAGGING MOVERS Price
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
7825 2100 7175 22800 940 4670 3375 1265 3725 26200
Index pt
2.62 1.45 1.41 6.05 6.82 4.94 2.27 4.55 1.36 2.54
Stock
5.03 3.29 2.66 2.23 2.09 1.63 1.34 1.05 1.01 0.80
Price
GGRM IJ BBCA IJ UNTR IJ ASII IJ SMGR IJ BDMN IJ EXCL IJ RMBA IJ ISAT IJ PGAS IJ
Change (%)
42050 9325 19450 6800 14125 3625 5100 475 3950 4250
Index pt
-1.92 -0.53 -1.52 -0.37 -1.05 -2.42 -1.92 -16.67 -2.35 -0.47
-1.73 -1.33 -1.22 -1.10 -0.97 -0.93 -0.93 -0.75 -0.56 -0.53
UPCOMING IPO'S Company PT Bank Panin Syariah PT Capitol Nusantara PT Asuransi Mitra Maparya PT Bank INA Perdana PT Tunas Alfin (TALF) PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Puridelta Lestari
IPO Price (IDR) 100.00
Issued Shares (Mn) 5,000.00
Offering Date
Listing
02 Jan-08 Jan 2014
14 Jan 2014
Logistic Shipping Insurance Finance
200.00
208.36
03 Jan-09 Jan 2014
14 Jan 2014
270.00
402.78
03 Jan-09 Jan 2014
16 Jan 2014
Evergreen Capital OSK Securities Trimegah Securities OCBC Sekuritas Kresna Securities
Banking & Finance Manufacture & Industry Manufacture & Industry Real Estate Property
240.00
790.00
03 Jan-09 Jan 2014
16 Jan 2014
Buana Capital
395.00
270.00
03 Jan-09 Jan 2014
17 Jan 2014
UOB Kay Hian
425-550
642.85
TBA
TBA
205-255
10,840.00
TBA
TBA
Business Banking & Finance
Underwriter
NISP Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
9 January 2014 9 January 2014 DIVIDEND Stock TOTO MNCN ADRO BAJA
DPS (IDR) 100.00 25.00 $0.0013 3.15
Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend
CUM Date 20-Dec-13 24-Dec-13 24-Dec-13 24-Dec-13
Ratio 125000:41657 2:1 221:25 10:11 108:115 7:2 3:38
EXC. Price (IDR) 660.00 300.00 1242.00 300.00 350-450 1520.00 100.00
EX Date 23-Dec-13 27-Dec-13 27-Dec-13 27-Dec-13
Recording 27-Dec-13 02-Jan-14 02-Jan-14 02-Jan-14
Payment 15-Jan-14 16-Jan-14 16-Jan-14 17-Jan-14
CORPORATE ACTIONS Stock BBKP ICON BNLI PBRX NIPS KPIG TRIL
Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue
CUM Date 19 Dec-13 18 Dec-13 27 Dec-13 02 Jan-14 07 Jan-14 TBA TBA
EX Date 20 Dec-13 19 Dec-13 30 Dec-13 03 Jan-14 08 Jan-14 TBA TBA
Trading Period 30 Dec – 07 Jan’14 27 Dec – 05 Feb’13 07 Jan – 13 Jan’14 09 Jan – 16 Jan’14 15 Jan – 21 Jan’14 TBA TBA
GENERAL MEETING Emiten TKIM BUMI AKKU MYOH BTPN KPIG SCPI
AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB
Date
Agenda
09-Jan-14 10-Jan-14 13-Jan-14 17-Jan-14 20-Jan-14 23-Jan-14 23-Jan-14
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
9 January 9 January2014 2014
AALI
TRADING BUY
S1
R1
S2
21800 20050
Closing Price
R2
23550
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
, , AALI - Daily 1/8/2014 Open 21500, Hi 23250, Lo 21500, Close 22800 (6.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 24,014.11, Fractal Up = 25,800.00, Fractal Down = 22,250.00, MA(Close,5) = 22,885.00, MA1(Close,8) = 23,565.63 25,866.9 26,000 25,800
25300
24,014.1 23,783.8 24,000 23,565.6 22,885 22,800 22,000 22,250 21,700.6
22800
20,000
• MACD line dan signal line indikasi positif
18,000
• Stochastics fast line & slow indikasi negatif
16,000
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
14,000
12,000
• RSI berada dalam area netral
Jun Jul August September AALI - Stochastic %D(5,3,3) = 11.30, Stochastic %K = 15.11, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
October
November
December
2014 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 20 40.0 30.0 15.1129 20.0 15.1129 10.0 11.2974 11.2974 600
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp22700-Rp23550 • Entry Rp 22800, take Profit Rp23550
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 39.73 -243.9 -40.88 23784 22885
JSMR
TRADING BUY
S1
4525
R1
4750
S2
4275
R2
5000
Closing Price
AALI - MACD (6,9) = -243.88, Signal() = -196.59
400 200
Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif
0 -196.591 -200 -243.882 AALI - TSI(3,5,3) = -40.88
100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -34.5559 -40.0 -40.8818 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Down
JSMR - Daily 1/8/2014 Open 4500, Hi 4690, Lo 4455, Close 4670 (4.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 4,708.59, Fractal Up = 4,800.00, Fractal Down = 4,525.00, MA(Close,5) = 4,604.00, MA1(Close,8) = 4,615.00, 7,000
4670
6,500
6,000
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
5,500 13,753,700 5,088.31 4,800 5,000 4,751 4,708.59 4,670 4,615 4,500 4,604
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area oversold Jun Jul August September JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 26.44, Stochastic %K = 26.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp4650-Rp5000
JSMR - MACD (6,9) = -24.73, Signal() = -29.75
• Entry Rp4670, take Profit Rp4990
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 27.40 -24.7 -18.38 4751 4604
November
December
2014 4,525 4,413.69 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 26.6667 50.0 40.0 26.6667 30.0 26.4394 20.0 26.4394 10.0 20 0.0 40.0 20.0 0.0 -24.732 -20.0 -29.7505 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0
Sinyal JSMR - TSI(3,5,3) = -18.38
Positif Positif Positif Negatif Positif
October
60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -18.3765 -20.0 -23.9341 -40.0 -60.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
9 January 9 January2014 2014
BSDE
TRADING BUY
S1
1220
R1
1290
S2
1160
R2
1350
Closing Price
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Down
BSDE - Daily 1/8/2014 Open 1215, Hi 1270, Lo 1205, Close 1265 (4.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,299.64, Fractal Up = 1,330.00, Fractal Down = 1,220.00, MA(Close,5) = 1,267.00, MA1(Close,8) = 1,261.88, 2,200
2,000
1265 1,800
• MACD line dan signal line indikasi positif
1,600 17,406,100 1,420.03 1,330 1,400 1,305.25 1,299.64 1,267 1,265 1,200 1,261.88 1,220 1,190.47
• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral
Jun Jul August September BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 40.60, Stochastic %K = 28.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
October
November
December
2014 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 40.5983 50.0 40.5983 40.0 30.0 28.3217 20.0 28.3217 10.0 20 0.0
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp1255-Rp1350
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 35.39 -8.2 -16.30 1305 1267
TLKM
TRADING BUY
S1
2075
R1
2150
S2
2000
R2
2225
Closing Price
BSDE - MACD (6,9) = -8.22, Signal() = -8.67
40.0 30.0 20.0 10.0 -8.22041 0.0 -8.67124 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 80.0
• Entry Rp1265, take Profit Rp1350 Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif
BSDE - TSI(3,5,3) = -16.30
60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -14.7604 -20.0 -16.3011 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Down
TLKM - Daily 1/8/2014 Open 2085, Hi 2100, Lo 2065, Close 2100 (1.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,175.00, Fractal Up = 2,200.00, Fractal Down = 2,025.00, MA(Close,5) = 2,111.00, MA1(Close,8) = 2,119.38, 2,600
2,500
2100
2,400
• MACD line dan signal line indikasi positif
2,300 84,514,496 2,200 2,175 2,200 2,172.16 2,119.38 2,111 2,100 2,100 2,087.75 2,025 2,000 2,003.34
• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral
1,900 Jun Jul August September TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 28.11, Stochastic %K = 16.84, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp2075-Rp2225
TLKM - MACD (6,9) = -1.85, Signal() = 0.06
• Entry Rp2100, take Profit Rp2225
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 60.00 -1.9 -18.02 2088 2111
Sinyal TLKM - TSI(3,5,3) = -18.02
Positif Positif Positif Positif Negatif
October
November
December
2014 90.0 80 80.0 70.0 60.0 50.0 28.1129 40.0 28.1129 30.0 20.0 20 10.0 16.843 16.843 30.0 20.0 10.0 0.0621559 0.0 -1.85013 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -8.58506 -20.0 -18.0246 -40.0 -60.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
9 January 9 January2014 2014
BAJA
TRADING BUY
S1
1110
R1
1180
S2
1040
R2
1250
Closing Price
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
1,140 BAJA - Daily 1/8/2014 Open 1105, Hi 1130, Lo 1100, Close 1125 (2.3%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,080.00, Fractal Up = 1,140.00, Fractal Down = 1,080.00, MA(Close,5) = 1,102.00, MA1(Close,8) = 1,106.25, MA2(Close 1,125 1,106.25 1,102 1,100 1,097.5 1,080 1,000 1,080 1,043.79
1125
900
• MACD line dan signal line indikasi positif
800
700
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
600
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
500
400
• RSI berada dalam area netral
Jun Jul August September BAJA - Stochastic %D(5,3,3) = 28.89, Stochastic %K = 53.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
October
November
December
2014 100.0
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
80.0 80 53.3333 60.0 53.3333 40.0 28.8889 20.0 28.8889 20 0.0
• Trading range Rp1115-Rp1180
BAJA - MACD (6,9) = 2.06, Signal() = 1.33 18.0
• Entry Rp1125, take Profit Rp1180
12.0 2.05971 6.0 1.33413 0.0 -6.0
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 28.89 2.06 7.92 1097 1102
APIC
TRADING BUY
S1
510
R1
530
S2
492
R2
550
Sinyal
-12.0
Positif Positif Positif Positif Positif
BAJA - TSI(3,5,3) = 7.92
80.0 60.0 40.0 20.0 7.91799 0.0 0.00000 -7.24859 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
APIC - Daily 1/8/2014 Open 510, Hi 525, Lo 505, Close 515 (1.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 500.00, Fractal Up = 520.00, Fractal Down = 500.00, MA(Close,5) = 510.00, MA1(Close,8) = 508.75, MA2(Close,20)
Closing Price
12,109,600 532.868 520 540.0 515 512.75 510 508.75 500 480.0 500 492.632
515 • MACD line dan signal line indikasi positif
420.0
• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
360.0
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral
300.0 Jun Jul August September APIC - Stochastic %D(5,3,3) = 42.78, Stochastic %K = 45.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
December
2014 100.0
60.0 45 42.7778 40.0 42.7778 20.0 20
• Trading range Rp510-Rp550
Posisi 42.78 0.24 8.93 513 510
November
80 80.0 45
0.0 APIC - MACD (6,9) = 0.24, Signal() = -0.12
• Entry Rp515, take Profit Rp545
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
October
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
APIC - TSI(3,5,3) = 8.93
10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.235231 0.0 -0.118408 -2.0 -4.0 80.0 60.0 40.0 20.0 8.93038 0.962578 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
9 January 2014 9 January 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker
Rec
Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO
08/01/14
Price Entry
Exit
Support S2 S1
Resistance R1 R2
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
1 Month High Low
22800 1700 1960
22800 1700 1960
23550 1770 2040
20025 1620 1855
21775 1670 1920
23525 1720 1985
25275 1770 2050
Positif Positif Positif
Positif Positif Positif
Negatif Negatif Negatif
25800 2050 2100
21100 1645 1800
Trading Buy 312 BUMI Trading Buy 9375 PTBA Trading Buy 940 ADRO Trading Buy 2160 MEDC Trading Buy 2200 INCO Trading Buy 1010 ANTM Trading Sell 1360 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 14125 SMGR Trading Sell 20200 INTP Trading Sell 2260 SMCB
312 9375 940 2160 2200 1010 1360
330 9850 1020 2450 2240 1040 1345
297 8825 840 1820 2155 970 1305
308 9175 900 2030 2185 995 1345
319 9525 960 2240 2215 1020 1385
330 9875 1020 2450 2245 1045 1425
Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif
Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif
Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif
410 12150 1250 2550 2800 1380 1680
270 9050 870 1900 2165 950 1300
14125 20200 2260
13600 19750 2180
13600 19750 2180
13950 20075 2235
14300 20400 2290
14650 20725 2345
Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif
14500 20500 2800
12500 18250 2100
6800 1590
6800 1590
6425 1505
6425 1505
6675 1565
6925 1625
7175 1685
Negatif Negatif
Negatif Negatif
Negatif Negatif
7000 1950
6050 1605
6700 42050 26200 1300
6700 42050 26200 1300
6950 40975 25250 1340
6425 40975 25250 1265
6600 41775 25900 1290
6775 42575 26550 1315
6950 43375 27200 1340
Positif Negatif Negatif Positif
Positif Negatif Negatif Positif
Positif Negatif Negatif Negatif
6850 43100 28550 1330
6250 35700 25100 1160
Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1265 1265 BSDE Trading Buy 448 448 ASRI Trading Buy 1645 1645 WIKA Trading Buy 1475 1475 ADHI
1350 481 1725 1495
1160 409 1545 1385
1225 433 1605 1440
1290 457 1665 1495
1355 481 1725 1550
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
Negatif Positif Positif Negatif
1480 530 1810 1780
1200 424 1540 1430
Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 4250 PGAS Trading Buy 4670 JSMR Trading Sell 3950 ISAT Trading Buy 2100 TLKM Trading Buy 3250 CMNP
4250 4670 3950 2100 3250
4400 4990 3785 2225 3450
4005 4285 3785 2000 3000
4155 4520 3905 2075 3150
4305 4755 4025 2150 3300
4455 4990 4145 2225 3450
Positif Positif Negatif Positif Positif
Positif Positif Negatif Positif Positif
Negatif Positif Negatif Negatif Positif
4950 5350 4225 2225 3450
4255 4400 3475 1980 2975
7825 7175 3725 9325 3625
7900 7225 3825 9025 3510
7500 6975 3615 9025 3510
7700 7100 3685 9225 3595
7900 7225 3755 9425 3680
8100 7350 3825 9625 3765
Positif Positif Positif Negatif Negatif
Positif Positif Positif Negatif Negatif
Positif Positif Negatif Negatif Negatif
8100 7800 4425 10250 3950
7300 6750 3660 9250 3550
19450 1730
19225 1700
18675 1620
19225 1700
19775 1780
20325 1860
Positif Negatif
Negatif Positif
Negatif Negatif
20900 2150
17900 1745
Mining
Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Sell GGRM Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF
Finance Trading Buy 7825 BMRI Trading Buy 7175 BBRI Trading Buy 3725 BBNI Trading Sell 9325 BBCA Trading Sell 3625 BDMN Trade, Services and Investment Trading Sell 19450 UNTR Trading Sell 1730 MPPA
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.