DAILY REPORT 02 January 2014

02 January 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• PTBA patok pertumbuhan volume penjualan 38% • BUMI akuisisi 3 perusahaan batubara Rp 1,25 triliun • BUMI alokasikan belanja modal US$50-US$100 juta • WIKA bentuk perusahaan patungan • META buyback saham Rp 84,7 miliar • SMGR targetkan penjualan semen naik 11% • SMGR akan resmikan pabrik pengemasan di Banjarmasin • PKPK anggarkan capex Rp 100 miliar • KLBF alokasikan belanja modal Rp1 triliun • Anak usaha BIPP lakukan transaksi afiliasi Rp5 miliar • ALTO targetkan pendapatan 2013 Rp250 miliar-Rp280 miliar • BMTR lakukan buyback senilai Rp696,71 juta • Pemegang saham mayoritas CPGT jual 136 juta lembar saham • BPFI tambah penyetoran modal sebesar Rp9,5 miliar • BRNA memperoleh fasilitas pinjaman Rp40 miliar dari BMRI • BKSL targetkan akuisisi Jonggol selesai 1Q14 • DSSA bidik kenaikan pendapatan hingga 30% • Tahun ini, laba BBRI tembus Rp 20 triliun • BBTN tunda spin off unit usaha syariah • BBTN targetkan NPL turun jadi 2% • Kuartal I-2014, 4 perusahaan siap IPO

IHSG diperkirakan masih bergerak dengan volatilitas yang rendah meski Supportharapan Level windows dressing 4246/4219/4205 adanya pada penutupan perdagangan akhir tahun ini. Namun dengan sinyalemen negatif dari teknikal, IHSG Resistance Level 4288/4302/4330 diperkirakan masih akan menguji resistensi 4282 pada pekan ini. Major Trend Down Minor Trend

Down

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4274.177 711.135

VOLUME (Mn)

+61.197 +9.653

VALUE (Rp Bn)

4977 882

4197.79 2161.31

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG ditutup naik 61,20 poin (1,45%) dari 4.212,98 menuju 4.274,18. Pergerakan ini berlawanan dengan nilai tukar Rupiah yang bergerak di atas Rp12.200 menyusul neraca perdagangan yang masih lemah dan rencana tapering off yang akan segera diberlakukan. Pemerintah diharapkan dapat menjaga kestabilan neraca perdagangan untuk mengantisipasi pergerakan Rupiah yang diperkirakan masih akan melemah, khususnya pada kuartal pertama 2014. Sementara itu, indeks Nikkei 225 ditutup naik 112,37 poin (0,69%) dari 16.178,94 menjadi 16.291,31, menyusul nilai tukar Yen yang mencapai level terendahnya dalam 5 tahun terakhir terhadap Dolar. Sentimen lain dari Jepang adalah perkiraan akan tidak terwujudkannya kenaikan gaji diatas tingkat inflasi yang diusulkan Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe. Namun, analis berpandangan kenaikan gaji tersebut bukan merupakan fokus penting untuk saat ini. Kenaikan gaji tersebut dinilai berpontensi memperlambat perbaikan ekonomi Jepang. Analis juga memprediksi tingkat inflasi Jepang akan naik ke level 3% setelah pemerintah memberlakukan kenaikan pajak di bulan April mendatang dari 5% menjadi 8%. Kenaikan pajak juga dapat meringankan level utang Jepang yang diperkirakan akan naik menjadi 202% dari PDB kotor pada tahun 2015 setelah anggaran sebesar 95,88 triliun Yen (US$921 miliar) diberlakukan di tahun 2014. Sementara itu, indeks Hang Seng ditutup naik sebesar 1,63 poin (0,01%) dari 23.243,24 menjadi 23.244,87. Indeks Shanghai Composite ditutup turun 3,72 poin (-0,18%) dari 2.101,25 menuju 2.097,53, dipengaruhi pengetatan likuiditas Cina dan juga menjelang kembali diberlakukannya IPO di bulan Januari 2014, serta kemungkinan perlambatan ekonomi di tahun depan yang dapat menurunkan kinerja perusahaan. Ke depannya, Presiden Cina, Li Keqiang menyatakan, demi menjaga kestabilan ekonomi dan pasar finansial, pemerintah Cina harus lebih gencar melakukan reformasi, mendorong investasi di sektor swasta, meningkatkan konvertabilitas Yuan dan terus melakukan liberalisasi pada tingkat suku bunga negara tersebut. Sementara itu, Presiden European Central Bank, Mario Draghi menyatakan penurunan suku bunga masih belum diperlukan walaupun zona Eropa telah menunjukkan tanda perbaikan ekonomi. Suku bunga kawasan Eropa akan tetap dipertahankan pada level rendah sebesar 0,25%. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak mixed di bawah 1%.

IHSG diperkirakan bergerak dengan volatilitas terbatas pada perdagangan saham perdana di tahun 2014 ini. Belum normalnya aktifitas investor dalam bertransaksi menjadi salah satu alasannya. Sentimen dari domestik, pelaku pasar akan menantikan data inflasi Desember. Jika alhasil data ekonomi menunjukan positif diperkirakan dapat memberikan dukungan bagi IHSG untuk bergerak menuju posisi yang lebih baik dibandingkan posisi sebelumnya. Pemerintah optimistis inflasi tahun 2013 akan berada di bawah 8,4% dengan memperhitungkan inflasi akhir tahun yang masih tetap rendah. Sedangkan untuk Desember, inflasi diproyeksi akan berada di kisaran 0,5 hingga 0,6% melihat kecenderungan harga-harga bahan pokok dan komoditas yang masih stabil. proyeksi inflasi Desember ini didasarkan pada angka pada tahun sebelumnya yang dikisaran 0,5-0,6%. Untuk data neraca perdagangan pemerintah memproyeksi pada November akan surplus atau sama seperti pada Oktober lalu. Pemerintah memperkirakan neraca perdagangan November bisa lebih tinggi atau mencapai sekitar US$ 600 juta. Dengan adanya proyeksi surplus neraca perdagangan November dan juga Desember 2013, diharapkan pasar akan memberikan tanggapan positif sehingga akan meningkatkan kinerja ekonomi 2014. Sedangkan BI memprediksi inflasi MoM Desember akan berada di bawah 0,5%. Hal itu mengacu pada data BPS di mana inflasi November berada pada posisi 0,12%. Untuk inflasi tahunan (year on year) diperkirakan akan berada pada posisi 8,5%. Perkiraan ini merupakan koreksi atas perkiraan angka inflasi sebelumnya. Sebagai informasi, periode tahun berjalan 2013 (Januari – November) inflasi sudah mencapai 7,79%. Pada November 2013, inflasi tahunan telah menembus posisi 8,37%. Kabar dari ekternal, Indeks bursa Wall Street pada hari Selasa (31/12) menutup tahun 2013 catat rekor, S&P 500 mencatat penguatan tahunan terbesar dalam 16 tahun terakhir, dan Dow catat lonjakan tertinggi dalam 17 tahun terakhir. S&P 500 menguat 7,29 poin atau 0,40% menjadi 1848,36, Indeks Dow Jones naik 72,37 poin atau 0,44% menjadi 16576,66 dan Nasdaq menambah 22,39 poin atau 0,54% menjadi 4176,59. Kenaikan Indeks bursa AS tersebut di picu oleh sentimen data tingkat kepercayaan konsumen AS dan pasar perumahan yang positif. Kepercayaan konsumen AS berhasil pulih pada bulan Desember setelah turun pada bulan sebelumnya. Indeks kepercayaan konsumen AS melonjak menjadi 78,1 dari 72,0 pada bulan November.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

2 January 2014

2 January 2014 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menargetkan volume penjualan sebesar 24,7 juta ton pada 2014, meningkat 38% dibandingkan realisasi tahun lalu sebanyak 17,8 juta ton. Peningkatan tersebut seiring upaya-upaya strategis perseroan, di antaranya memprioritaskan penjualan batubara berkalori tinggi melalui pasar ekspor. Tahun ini, PTBA menargetkan ekspor sebesar 13,5 juta ton atau naik 40% dibandingkan ekspor sepanjang 2013 sebanyak 9,6 juta ton. Bumi Resources (BUMI) mengambil alih 3 perusahaan batubara yaitu MBH Mining Resource, Mitra Bisnis Harvest dan Buana Minera Harvest dengan nilai akuisisi mencapai Rp 1,25 triliun. BUMI melalui anak usahanya, Citra Prima Sejati (CPS), mengambil alih 99,9% saham MBH Mining, 99,7% saham Mitra Bisnis dan 99,9% saham Buana Minera. Bumi Resources (BUMI) mengalokasikan belanja modal senilai US$50 juta-US$100 juta pada 2014. Belanja modal sebesar itu hampir sama dengan belanja modal 2013 yang dialokasikan sebesar US$100 juta. Sebagian belanja modal tersebut akan diambil dari kas internal. Sekitar 60%-70% dari total belanja modal 2014 akan dialokasikan untuk pemeliharaan aset perseroan.

Perdana Karya Perkasa (PKPK) menganggarkan belanja modal sebesar Rp 100 miliar pada 2014. Capex akan dialokasikan untuk peremajaan peralatan penambangan serta peningkatan infrastruktur workshop. Dana capex akan digunakan untuk memulai kembali usaha pertambangan batubara yang sempat terhenti berproduksi sepanjang 2013, sedangkan sisanya untuk meningkatkan proyek baru di bidang kontraktor. Perseroan menargetkan pendapatan sebesar Rp 762 miliar atau setara USD 63,5 juta pada tahun 2014. Dian Swastatika Sentosa (DSSA) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 10-30% pada 2014 menjadi USD 780 juta. Hingga akhir 2013, pendapatan perseroan diperkirakan mencapai USD 600 juta. Bisnis pertambangan batubara masih akan menopang 70% pendapatan perseroan secara konsolidasi. DSSA menganggarkan belanja modal 2014 sebesar USD 270 juta atau meningkat 170% dari realisasi 2013 senilai USD 100 juta. Perseroan mengalokasikan 70% capex tahun depan untuk investasi pembangkit listrik. Wijaya Karya (WIKA) tengah membentuk perusahaan patungan dengan anak usahanya PT Wijaya Karya Beton (WIKA Beton) dan PT Krakatau Engineering (anak usaha PT Krakatau Steel) untuk membangun perusahaan produksi beton. Perusahaan Patungan tersebut diberi nama PT Wijaya Karya Krakatau Beton yang bertujuan untuk memproduksi, mengembangkan dan memasarkan produk tiang pancang dan produk saluran air untuk proyek pembangunan khususnya di area Cilegon yang didanai oleh KRAS dan perseroan. Modal dasar perusahaan patungan adalah Rp175 miliar, dan komposisi kepemilikan, WIKA Beton sebesar 60%, Krakatau Engineering sebesar 30%, dan WIKA sebesar 10%. Nusantara Infrastructure (META) melakukan pembelian kembali saham atau buyback saham dalam kurun waktu September hingga Oktober 2013 dengan biaya mencapai Rp84,7 miliar. Jumlah saham yang dibuyback pada periode tersebut mencapai 385,454 juta lembar saham dengan harga rata-rata per saham Rp219,78. Jumlah saham yang dibeli kembali perseroan pada saat itu mencapai 2,53% dari modal disetor perusahaan. Semen Indonesia (SMGR) akan meresmikan pabrik pengemasan atau packing plant di Banjarmasin, Kalimantan Selatan pada 9 Januari 2014. Packing Plant Banjarmasin memiliki 1 buah silo dengan kapasitas 600.000 ton semen per tahun, dilengkapi 2 line semen bag dengan rotary packer berkapasitas 2.200 bag/jam dan 1 line curah

dengan kapasitas 120 ton/jam serta dilengkapi dermaga yang bisa disandari kapal dengan kapasitas 5.000 DWT. Silo tersebut berfungsi menampung semen sebelum masuk ke unit pengemasan. Investasi yang dikeluarkan perseroan untuk proyek ini mencapai Rp120 miliar.

Semen Indonesia (SMGR) optimistis mencatat angka penjualan sebesar 31 juta ton pada 2014, naik 11% dibandingkan pencapaian tahun lalu sebanyak 27,91 juta ton. Untuk mencapai target tersebut, perseroan akan terus fokus menjaga market share pada kisaran 44%. Sebagai langkah awal, perseroan akan memproduksi semen dengan tipe tertentu sebagai variasi permintaan pasar, menyatukan produksi, sinergi dalam pemasaran, serta mengoptimalkan seluruh packing plant yang dimiliki perseroan. Berlina (BRNA) memperoleh fasilitas pinjaman tambahan senilai Rp40 miliar dari Bank Mandiri (BMRI). Pinjaman tambahan itu akan digunakan untuk tambahan modal kerja, belanja modal dan kebutuhan operasional lainnya. Pinjaman ini diharapkan akan memberikan kesempatan bagi perseroan untuk mengembangkan usahanya. Kalbe Farma (KLBF) mengalokasikan belanja modal Rp1 triliun guna melakukan pengembangan bisnis pada tahun ini. Ekspansi yang disiapkan mulai dari pembangunan dua pabrik baru, penambahan kapasitas produksi pabrik, hingga ekspor ke sejumlah negara. Seluruh dana berasal dari kas internal. Perseroan berencana membangun dua pabrik susu dengan kisaran investasi Rp350-Rp450 miliar yang akan dibangun di Sukabumi dan Cikampek, Karawang, Jawa Barat pada awal tahun ini. Kedua pabrik tersebut akan selesai pada 2015 dan diharapkan mampu meningkatkan kapasitas produksi dari 12.000 ton menjadi 24.000 ton. Di samping itu, perseroan juga akan meningkatkan kapasitas produksi pabrik obat resep di Cikarang, Bekasi, Jawa Barat dengan mendatangkan mesin baru senilai Rp100 miliar. Tri Banyan Tirta (ALTO) menargetkan pendapatan sekitar Rp250 miliar hingga Rp280 miliar hingga akhir tahun 2013. Pendapatan perseroan akan didukung dari segala lini bisnis perseroan, khususnya air minum dalam kemasan dan minuman rasa. Perseroan telah mangakuisisi Tirtamas Abadi Berjaya (TMAB) sehingga kinerja bisnis perseroan kedepannya dapat mangalami peningkatan yang tinggi terutama dari segi pendapatan dan laba bersih. Global Mediacom (BMTR) kembali melaksanakan pembelian kembali (buyback) sahamnya senilai Rp696,71 juta. Pembelian kembali saham sebanyak 370.000 lembar tersebut dilakukan pada 27 Desember kemarin dengan harga rata-rata Rp1.883 per saham. Pemegang saham mayoritas Cipaganti Citra Graha (CPGT), yakni Cipaganti Global Corporindo menjual saham CPGT sebanyak 136 juta lembar saham. Total nilai penjualan adalah Rp29,92 miliar dengan harga jual rata-rata sebesar Rp220 per saham. Penjualan tersebut dilakukan karena adanya kebutuhan akan modal kerja. Dengan transaksi tersebut kepemilikan saham Cipaganti Global Corporindo masih tersisa sebanyak 2,20 miliar lembar saham atau 60,97% dari jumlah saham yang beredar. Sentul City (BKSL) menargetkan penyelesaian akuisisi PT Bukit Jonggol Asri pada kuartal I tahun ini serta menganggarkan belanja modal hingga Rp1 triliun. Perseroan saat ini masih melakukan negosiasi mengenai rencana akuisisi 35% dari saham Bukit Jonggol. Jika hal itu dapat dilakukan, maka BKSL akan menguasai 100% saham Bukit Jonggol. Entitas anak Bhuwanatala Indah Permai (BIPP) melakukan transaksi pinjam-meminjam senilai Rp5 miliar untuk melunasi sebagian utang dari entitas perseroan yang lain. Perseroan menyatakan transaksi afiliasi itu dilakukan antar entitas perusahaan yakni Asri Kencana Gemilang dan BIP Tridaya Propertindo, dimana Asri Kencana selaku pemberi pinjaman, sementara BIP Tridaya sebagai penerima


2 January 2014

2 January 2014 pinjaman. BIPP memiliki saham di Asri Kencana sebesar 99,99%, selain itu juga menguasai kepemilikan BIP Tridaya sebesar 67,41%. Batavia Prosperindo Finance (BPFI) menambah penyetoran modal ke PT Malacca Trus Wuwungan Insurance (Asuransi Wuwungan) sebesar Rp9,5 miliar sehingga total penyertaan mencapai Rp27 miliar atau 25%. Menyusul aksi ini, total modal Asuransi Wuwungan mencapai Rp108 miliar. Langkah ini sesuai dengan kewajiban perusahaan asuransi pada tahun 2014 yang harus memiliki modal disetor paling sedikit Rp100 miliar.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) optimistis pertumbuhan laba bersih tahun ini akan tumbuh sekitar 12-15% dibandingkan akhir tahun lalu. Dengan pertumbuhan tersebut, perseroan dapat membukukan laba lebih dari Rp 20 triliun. Sementara itu, pertumbuhan kredit BBRI pada tahun depan akan berada pada kisaran 16-17%. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan menunda rencana pemisahan unit usaha syariahnya. Pasalnya, tahun depan kondisi perekonomian Indonesia diperkirakan belum cukup stabil. Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan dapat menurunkan tingkat kredit bermasalah atau NPL menjadi 2,5-2% tahu 2014. Hingga akhir 2013, NPL BBTN diperkirakan dapat di bawah 4%. Sejumlah strategi telah dilakukan perseroan untuk memperbaiki kualitas kredit dan menurunkan NPL antara lain menagih dan menjual aset kredit bermasalah. Bank Ina Perdana akan melakukan IPO saham sebanyak 520 juta saham biasa atau sebesar 24,76% dari modal yang telah ditempatkan dan disetor setelah IPO, dengan nilai nominal Rp 100 dan harga penawaran Rp 240/saham. Masa penawaran 3-9 Januari 2014. Asuransi Mitra Maparya menetapkan harga IPO sebesar Rp 270/saham. Perseroan akan menawarkan sebanyak 402.781.000 saham biasa atau sebesar 29% dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Perseroan juga menerbitkan sebesar 402.781.000 waran seri I atau sebesar 32,22% dari jumlah modal ditempatkan dan disetor dengan harga pelaksanaan Rp 360. Capital Nusantara Indonesia menetapkan harga IPO sebesar Rp 200/saham. Perseroan akan menawarkan sebanyak 208.360.000 saham biasa, yang mewakili 25% dari modal ditempatkan dan disetor perseroan. Masa penawaran umum 3 Januari dan 6-9 Januari 2014. Bank Panin Syariah menetapkan harga IPO sebesar Rp100 per saham sehingga nilai yang ditawarkan secara keseluruhan dalam IPO tersebut adalah Rp475 miliar. Perseroan menawarkan 4,75 miliar lembar saham juga menerbitkan 950 juta waran seri I dengan harga pelaksanaan sebesar Rp110. Setiap pemegang 5 saham baru akan memperoleh 1 waran seri I. Adapun masa penawaran pada 2-8 Januari 2014 dan tanggal pencatatan saham di BEI pada 15 Januari 2014.

Tunas Alfin, perusahaan yang bergerak dalam bidang industri kemasan halus, akan melakukan IPO, dengan menawarkan sejumlah 270 juta saham biasa dengan nilai nominal Rp 100/saham atau 19,95% dari modal disetor, yang ditawarkan dengan harga penawaran Rp 395/saham. Periode penawaran 3-9 Januari 2014. Sebanyak 4 perusahaan berencana melangsungkan IPO saham pada kuartal I-2014. Empat perusahaan tersebut adalah Graha Layar Prima (Blitzmegaplex), Bali Towerindo Sentra, Intermedia Capital (ANTV) dan Eka Sari Lorena Transport. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

2 January 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

98,71 4,23 1205,28 13900,00 22350,00 84,60 85,09 910,00 2569,50 761,25 769,73

0,29 0,00 4,38 -225,00 -250,00 0,05 -0,35 12,50 -14,00 -1,50 -0,62

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

Price (IDR)

36 0,06 0.03

10.908 1.039 190

Change (IDR) 176 -34 N/A

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16576,66 4176,59 6749,09 2214,49 1103,81 23306,39 4274,18 16291,31 1866,96 3167,43

Change %Day %YTD 0,44 0,00 0,54 0,00 0,26 0,00 0,88 0,00 0,32 0,00 0,26 0,00 1,45 0,00 0,69 0,00 -0,30 0,00 0,45 0,00

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,96 2,73 3,24 2,97 1,87 1,72 1,14 1,00 2,23 1,92 1,28 1,18 2,35 2,06 1,74 1,63 2,22 2,06 1,28 1,21

Market Cap (USD Bn) 4.758,8 6.790,0 1.366,8 2.474,4 1.412,6 1.790,0 324,6 2.896,3 318,3 406,1

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 12.171,25 16.758,35 115,58 9.627,02 10.824,50 20.175,92 2.010,05 3.712,44 11,53

Change -38,75 38,01 -0,32 11,43 225,26 52,77 -0,04 -0,08 0,01

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 15,64 14,52 21,28 18,36 14,06 12,77 8,21 7,17 17,07 13,69 10,31 9,40 12,75 10,85 20,93 18,26 16,42 14,96 13,86 12,57

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,38 0,01 0,79 0,89 1,66 0,17 0,31 0,09

Change 0,0003 0,0006 0,0000 -0,0008 0,0008 0,0011 0,0000 0,0000 0,0000

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.53 0.49 0.17 0.15 0.15 6.12


2 January 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Nov'13

Oct'13

7.79 8.37 0.12 96.9602 2,375,331

7.66 8.32 0.09 96.996 2,219,855

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 7.22 7.22

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 02 Jan 02 Jan 02 Jan 02 Jan 02 Jan 02 Jan* 02 Jan* 02 Jan* 02 Jan* 02 Jan*

Agenda Indonesia Trade Balance Indonesia CPI YoY Indonesia CPI MoM Indonesia Total Exports YoY Indonesia Total Imports YoY US Initial Jobless Claims US Continuing Claims ISM Manufacturing ISM Prices Paid US Construction Spending MoM

Expectation Defisit $100 juta dari surplus $42 juta Turun menjadi 8.29% dari 8.37% Naik menjadi 0.5% dari 0.12% Turun menjadi -4.8% dari 2.6% Naik menjadi -7.9% dari -8.9% Naik menjadi 345 ribu dari 338 ribu Turun menjadi 2855 ribu dari 2923 ribu Turun menjadi 56.9 dari 57.3 Naik menjadi 53.0 dari 52.5 Turun menjadi 0.6% dari 0.8%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

ASII IJ BBCA IJ BMRI IJ MYOR IJ SMAR IJ TLKM IJ BBRI IJ MAYA IJ PGAS IJ EXCL IJ

Change (%)

6800 9600 7850 26000 7850 2150 7250 2750 4475 5200

Index pt

3.03 2.13 2.61 15.56 12.95 1.18 1.40 25.00 1.70 4.00

Stock

8.81 5.31 5.03 3.41 2.81 2.74 2.66 2.06 1.98 1.86

UNVR ADMF SRAJ FAST HERO TOTL GAMA BYAN JIHD SIMP

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

26000 8100 250 1900 2425 500 88 8500 1330 780

Index pt

-2.26 -3.57 -12.28 -6.17 -2.02 -9.09 -16.19 -0.58 -5.00 -1.27

-4.98 -0.33 -0.31 -0.27 -0.23 -0.19 -0.19 -0.18 -0.18 -0.17

UPCOMING IPO'S Company PT Bank Panin Syariah PT Capitol Nusantara PT Asuransi Mitra Maparya PT Bank INA Perdana PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Puridelta Lestari

IPO Price (IDR)

Issued Shares (Mn)

Offering Date

Listing

Banking & Finance Logistic Shipping Insurance Finance

100-120

5,000.00

02 Jan-08 Jan 2014

14 Jan 2014

190-230

208.36

03 Jan-09 Jan 2014

14 Jan 2014

Evergreen Capital OSK Securities Trimegah Securities OCBC Sekuritas

240-280

402.78

03 Jan-09 Jan 2014

16 Jan 2014

Kresna Securities

Banking & Finance Manufacture & Industry Real Estate Property

180-250

790.00

TBA

TBA

Buana Capital

425-550

642.85

TBA

TBA

205-255

10,840.00

TBA

TBA

NISP Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

Business

Underwriter


2 January 2014 2 January 2014 DIVIDEND Stock TOTO MNCN ADRO BAJA

DPS (IDR) 100.00 25.00 $0.0013 3.15

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 20-Dec-13 24-Dec-13 24-Dec-13 24-Dec-13

Ratio 125000:41657 2:1 3:38 63:65 221:25 7:2 10:11

EXC. Price (IDR) 660.00 300.00 100.00 350-450 1242.00 1520.00 300.00

EX Date 23-Dec-13 27-Dec-13 27-Dec-13 27-Dec-13

Recording 27-Dec-13 02-Jan-14 02-Jan-14 02-Jan-14

Payment 15-Jan-14 16-Jan-14 16-Jan-14 17-Jan-14

CORPORATE ACTIONS Stock BBKP ICON TRIL NIPS BNLI KPIG PBRX

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 19 Dec-13 18 Dec-13 30 Dec-13 30 Dec-13 30 Dec-13 02 Jan-14 03 Jan-14

EX Date 20 Dec-13 19 Dec-13 02 Jan-14 02 Jan-14 02 Jan-14 03 Jan-14 06 Jan-14

Trading Period 30 Dec – 07 Jan’14 27 Dec – 05 Feb’13 08 Jan – 07 Feb’14 08 Jan – 15 Jan’14 08 Jan – 15 Jan’14 09 Jan – 21 Jan’14 10 Jan – 16 Jan’14

GENERAL MEETING Emiten AKKU MYOH

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

13-Jan-14 17-Jan-14


2 January 2 January2014 2014

ASII S1

TRADING BUY 6600

R1

7000

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

ASII - Daily 12/30/2013 Open 6700, Hi 6850, Lo 6650, Close 6800 (3.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 6,353.18, Fractal Up = 6,550.00, Fractal Down = 6,050.00, MA(Close,5) = 6,570.00, MA1(Close,8) = 6,475.00,

S2

6300

Closing Price

R2

7300

7,800

6800

7,200 37,858,500 6,800 6,725.3 6,570 6,600 6,550 6,475 6,357.5 6,353.18

• MACD line dan signal line indikasi positif

6,050 6,000 5,989.7

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

5,400

• RSI mendekati area overbought

Jun Jul August September ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 89.64, Stochastic %K = 92.21, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

92.2078 92.2078 89.6425 90.0 89.6425 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

December

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp6600-Rp7000

ASII - MACD (6,9) = 62.37, Signal() = 48.24 120.0 62.3714 60.0 48.2414

• Entry Rp6800, take Profit Rp7000

0.0 -60.0

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 83.66 62.4 57.41 6358 6570

AALI

TRADING BUY

S1

24800

R1

25450

S2

24350

R2

25900

Closing Price

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

-120.0 ASII - TSI(3,5,3) = 57.41 57.413 60.0 46.5583 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

,0 5,000 AALI - Daily 12/30/2013 Open 24700, Hi 25100, Lo 24650, Close 25100 (1.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 23,650.00, Fractal Up = 24,800.00, Fractal Down = 22,250.00, MA(Close,5) = 24,440.00, MA1(Close,8) 25,657 = 26,000 25,100 24,800 24,440 24,000 23,950 23,787.5 23,650 22,250 22,000 21,918

25100 • MACD line dan signal line indikasi positif

20,000

18,000

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

16,000

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif

14,000

• RSI berada dalam area overbought Jun Jul August September AALI - Stochastic %D(5,3,3) = 81.64, Stochastic %K = 90.63, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


Posisi 55.09 200.2 52.06 23788 24440

November

December

12,000 90.625 90.625 100.0 81.6449 90.0 81.6449 80.0 70.0 80 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

AALI - MACD (6,9) = 200.22, Signal() = 151.39 600



October

400 200.216 200 151.387 0

Sinyal

-200 AALI - TSI(3,5,3) = 52.06

Positif Positif Positif Positif Positif

100.0 80.0 60.0 52.0641 40.0 38.5693 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



CMNP

TRADING BUY

S1

3150

R1

3500

S2

2800

R2

3850

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

CMNP - Daily 12/30/2013 Open 3100, Hi 3450, Lo 3100, Close 3350 (7.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 3,025.00, Fractal Up = 3,175.00, Fractal Down = 3,000.00, MA(Close,5) = 3,125.00, MA1(Close,8) = 3,125.00 5,128,000 3,350 3,600 3,268.95 3,175 3,125 3,125 3,000 3,116.25 3,025 3,000 2,963.55

3350 • MACD line dan signal line indikasi positif

2,400


1,800


Ulasan

1,200

• RSI berada dalam area netral

Jun Jul August September CMNP - Stochastic %D(5,3,3) = 34.42, Stochastic %K = 53.27, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

December 100.0 90.0 80.0 80 70.0 53.268 60.0 53.268 50.0 40.0 34.4227 30.0 34.4227 20.0 10.0 20


Prediksi


CMNP - MACD (6,9) = 19.78, Signal() = 7.42

240.0



Posisi 43.45 19.8 43.13 3116 3125

JSMR

TRADING BUY

S1

4675

R1

4800

S2

4550

R2

4925

180.0 120.0 60.0 19.779 7.41713 0.0

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

CMNP - TSI(3,5,3) = 43.13

100.0 80.0 60.0 43.1284 40.0 20.0 11.2053 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

JSMR - Daily 12/30/2013 Open 4650, Hi 4725, Lo 4650, Close 4725 (2.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 4,525.00, Fractal Up = 5,350.00, Fractal Down = 4,525.00, MA(Close,5) = 4,640.00, MA1(Close,8) = 4,684.38

Closing Price

Ulasan

7,000

4725

6,500


6,000


4,192,000 5,500 5,361 5,350


5,000 4,902.5 4,725 4,684.38 4,640 4,500 4,525

• RSI berada dalam area netral Jun Jul August September JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 21.90, Stochastic %K = 38.93, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area netral

Prediksi


JSMR - MACD (6,9) = -34.27, Signal() = -42.70



Posisi 7.70 -34.3 -27.62 4903 4640

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

JSMR - TSI(3,5,3) = -27.62

October

November

December

4,525 100.0 4,444 90.0 80.0 80 70.0 60.0 38.9277 50.0 40.0 38.9277 30.0 21.9003 20.0 10.0 21.9003 0.0 20 40.0 20.0 0.0 -20.0 -34.2669 -40.0 -42.6966 -60.0 -80.0 -100.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -27.6232 -40.0 -44.8809 -60.0




SMGR

TRADING BUY

S1

13950

R1

14500

Trend Grafik

S2

13550

R2

14900

SMGR - Daily 12/30/2013 Open 14200, Hi 14250, Lo 14100, Close 14150 (0.7%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 13,723.92, Fractal Up = 14,200.00, Fractal Down = 12,800.00, MA(Close,5) = 14,030.00, MA1(Close,8) 20,000

Closing Price

Major

Down

Minor

Up

19,000

14150

18,000 17,000


16,000 5,963,000 14,296.1 14,200 15,000 14,150 14,030 14,000 13,837.5 13,723.9 13,307.5 13,000 12,800 12,318.9 12,000

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought

11,000 Jun Jul August September SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 78.33, Stochastic %K = 75.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

October

November

80 78.3333 100.0 90.0 78.3333 80.0 75.873 70.0 75.873 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 300 139.16 200 138.888 100 0 -100 -200

December


Prediksi

• Trading range Rp13950-14500


Posisi 85.76 139.2 83.52 13308 14030

ULTJ

TRADING BUY

S1

4300

R1

4600

S2

4050

R2

4875

Closing Price

SMGR - MACD (6,9) = 139.16, Signal() = 138.89

• Entry Rp14100, take Profit Rp14500 Sinyal

-300


83.5233 80.0 79.0751 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0

SMGR - TSI(3,5,3) = 83.52

-60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ULTJ - Daily 12/30/2013 Open 4225, Hi 4500, Lo 4225, Close 4500 (7.1%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 4,051.76, Fractal Up = 4,300.00, Fractal Down = 3,900.00, MA(Close,5) = 4,255.00, MA1(Close,8) = 4,234.38 5,500

4500

5,000 297,500 4,500 4,491.27 4,500 4,300 4,255 4,234.38 4,233.75 4,000 4,051.76 3,976.23 3,900

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan


3,500

• RSI berada dalam area netral

3,000 Jun Jul August September ULTJ - Stochastic %D(5,3,3) = 53.75, Stochastic %K = 61.90, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


ULTJ - MACD (6,9) = 23.68, Signal() = 9.21


October

November

December 90.0 80 80.0 61.9048 70.0 61.9048 60.0 53.7478 50.0 53.7478 40.0 30.0 20.0 20 10.0 120.0 60.0 23.6753 9.20553 0.0 -60.0


Posisi 62.05 23.7 32.62 4234 4255

-120.0

Sinyal

-180.0


ULTJ - TSI(3,5,3) = 32.62

80.0 60.0 40.0 32.616 20.0 18.5207 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0



2 January 2014 2 January 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

30/12/13

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI LSIP SGRO Mining

Trading Buy Trading Buy Trading Buy

25100 1930 2000

24950 1910 2000

25450 1970 2100

24350 1830 1900

24800 1880 1950

25450 1970 2100

25900 2025 2150

Positif Positif Positif



25750 2050 2100

21100 1680 1790

BUMI Trading Sell 300 PTBA Trading Buy 10200 ADRO Trading Sell 1090 MEDC Trading Buy 2100 INCO Trading Buy 2650 ANTM Trading Buy 1090 TINS Trading Buy 1600 Basic Industry and Chemicals

300 10100 1090 2100 2650 1080 1600

290 10350 1050 2175 2700 1120 1630

270 9850 1000 1950 2475 1050 1510

290 10100 1050 2025 2575 1080 1570

310 10350 1120 2175 2700 1120 1630

330 10600 1170 2250 2800 1150 1690

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

420 12250 1250 2575 2800 1410 1680

270 10200 1070 1990 2300 990 1500

SMGR Trading Buy INTP Trading Buy SMCB Trading Buy Miscellaneous Industry

14150 20000 2275

14100 19850 2275

14500 20300 2350

13550 19500 2150

13850 19850 2225

14500 20300 2350

14900 20650 2425




14200 20200 2800

12500 18250 2100

6800 1680

6800 1680

7000 1650

6300 1610

6600 1650

7000 1750

7300 1790

Positif Negatif

Negatif Negatif

Positif Negatif

6850 2050

6050 1700

INDF Trading Buy 6600 6600 GGRM Trading Buy 42000 42000 UNVR Trading Buy 26000 26000 KLBF Trading Buy 1250 1250 Property, Real Estate and Building Construction

6700 42500 26600 1280

6200 41100 24950 1190

6500 41650 25650 1220

6700 42500 26600 1280

7000 43000 27300 1330

Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Positif

6850 41950 30000 1320

6250 35700 25100 1160

ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry

BSDE Trading Buy 1290 ASRI Trading Buy 430 WIKA Trading Buy 1580 ADHI Trading Buy 1510 Infrastructure, Utilities and Transportation

1290 430 1570 1500

1330 470 1620 1530

1220 400 1540 1470

1260 425 1570 1500

1330 445 1620 1530

1370 470 1650 1570

Positif Positif Positif Positif



1480 540 1810 1780

1220 425 1540 1460

PGAS JSMR ISAT TLKM CMNP Finance

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

4475 4725 4150 2150 3350

4450 4700 4150 2125 3350

4500 4800 4225 2200 3500

4400 4550 3975 2050 2800

4450 4675 4075 2125 3150

4500 4800 4225 2200 3500

4550 4925 4325 2275 3850




5000 5350 4175 2275 3250

4375 4525 3475 1980 2950

BMRI Trading Buy BBRI Trading Buy BBNI Trading Buy BBCA Trading Buy BDMN Trading Buy Trade, Services and Investment

7850 7250 3950 9600 3775

7750 7200 3900 9600 3725

8000 7350 3975 9700 3850

7550 7000 3775 9300 3600

7750 7200 3900 9500 3725

8000 7350 3975 9700 3850

8200 7550 4100 9900 3975

Negatif Positif Positif Positif Positif



8050 7900 4475 10350 3950

7300 6750 3700 9250 3550

19000 1940

18850 1940

19200 1920

18100 1850

18700 1920

19200 1950

19800 2025

Positif Positif

Positif Negatif

Positif Negatif

20900 2275

17900 1840

UNTR MPPA

Trading Buy Trading Sell


DAILY REPORT 02 January 2014

Recommend Documents