DAILY REPORT 17 January 2017

DAILY REPORT 17 January 2017

NEWS HEADLINES                      

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Astra tertarik beli saham Tol Cipali dari SSIA PTPP bukukan kontrak baru Rp 32,6 T di 2016 PTPP targetkan kontrak baru tahun 2017 tumbuh 20% YoY PTPP akan gunakan sisa dana IPO Ekspor nikel kadar rendah bantu pendanaan ANTM ANTM anggarkan belanja modal Rp2,56 triliun DOID tahan eksplorasi Pemegang saham PALM peroleh Rp 605,16 miliar Laba SSMS per 9M16 turun jadi Rp 285,52 miliar BBTN prioritaskan transformasi bisnis berbasis digital Thahir tertarik merger MAYA & BNLI milik ASII & Stanchard Pengalihan saham WOMF diperkirakan selesai pada kuartal I Apro tengah memproses akuisisi dan merger DNAR MTLA groundbreaking apartemen Kaliana MDLN targetkan prapenjualan Rp4,3 triliun PLIN sediakan dana Rp 937,2 miliar untuk buy back 8% saham SILO akuisisi dua rumah sakit TBIG siap ekspansi 3.000 menara FREN uji teknologi Pre-5G POOL akan rights issue rasio 4 : 1 di harga Rp 250/saham IBST jual 26% saham PTT senilai Rp 3,196 miliar CNTX peroleh pinjaman USD 12,5 juta dari PAB

Dari teknikal, potensial up reversal bagi IHSG baru terlihat dari Support Level 5263/5256/5241 stochastic yang mengindikasi pelemahan cenderung terbatas. Dari Resistance Level 5284/5299/5306 sinyal indikator lainnya IHSG akan menguji fractal down di level 5292, Major Trendbertahan potensial terjadi Up jika mampu up reversal, dan sebaliknya jika Minor Trend Down kebali berlanjut bagi IHSG. tembus level 5292 potensi pelemahan

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5270.011 879.534

-2.972 -2.986

9,364.816 2,894.957

5,136.932 2,938.480

Di awal pekan ini bursa saham Asia melemah karena isu Brexit. IHSG ditutup -0,056% ke 5270,011. Investor asing mencatatkan net sell Rp 184,47 miliar. Bursa saham Eropa juga tentatif melemah kemarin. Perdana menteri Inggris, Theresa May, akan berpidato pada 17 Januari 2017 menetapkan visi untuk keluar dari Uni Eropa. Pernyataan May yang akan keluar total dari Uni Eropa dan meninggalkan perdagangan bebas dan pasar tunggal Eropa (hard Brexit) menyebabkan poundsterling tertekan. Apalagi May dinilai belum bisa memberikan solusi pasca Brexit. Kanselir Jerman, Angela Merkel, menegaskan bahwa Inggris tidak bisa memilih. Jika ingin berada dalam Uni Eropa, maka harus mengikuti satu kesatuan syarat dalam UE yaitu kebebasan mata uang, negara, perdagangan dan kapital. Sementara Bank of England (BoE) menyatakan Uni Eropa akan mendapatkan dampak lebih besar atas Brexit dibanding Inggris. Donald Trump sendiri mendukung Brexit sejak awal, karena Uni Eropa dianggap dirancang untuk mengalahkan AS dalam perdagangan internasional. Trump ingin segera bertemu May segera setelah menjadi persiden AS untuk mengejar kesepakatan perdagangan dengan Inggris. Pelantikan Donald Trump sebagai presiden AS pada 20 Januari 2017 dikabarkan akan diwarnai demonstrasi ribuan aktivis menentang pelantikan Trump dan 16 anggota partai Demokrat juga memboikot pelantikan Trump. Secara konstitusi kemenangan Trump dalam pemilihan presiden AS adalah sah. Semestinya pelantikannya pun konstitusional. Antipati terhadap Trump sebagai presiden AS lebih karena sikapnya yang dinilai rasis dan kebijakannya yang kontroversial. Kongres AS menyetujui untuk menarik Obamacare. Situasi ini potensial berlanjut selama masa jabatan Trump sebagai presiden AS dan hal ini tidak menguntungkan AS. Bila situasi dalam negeri AS terus bergejolak, investor khawatir hal itu bisa mengganggu pemulihan ekonomi AS, sehingga bisa mempengaruhi perekonomian global. Sementara itu JP Morgan Chase & Co. menaikkan penilaiannya atas pasar saham Indonesia menjadi Netral dalam research report 16 Januari 2017, membalikkan rekomendasi Underweight sebelumnya. JP Morgan meng-upgrade pandangannya tentang ekuitas Indonesia karena tandatanda bahwa kenaikan yield treasury AS telah mencapai puncak dan investor akan kembali ke pasar negara berkembang. JP Morgan menyatakan keputusan meng-upgrade itu tidak ada kaitan dengan pemutusan hubungan bisnis JP Morgan oleh pemerintah Indonesia. Menurut Menteri Perekonomian, Darmin Nasution, rekomendasi itu lebih sejalan dengan fundamental Indonesia. BPS mencatat neraca perdagangan Indonesia tahun 2016 surplus USD 8,78 miliar dibanding surplus USD 7,67 miliar di tahun 2015. Namun total nilai ekspor dan impor tahun 2016 turun masing-masing sebesar -3,95 dan -4,94%. Penurunan ekspor impor itu dipengaruhi oleh turunnya harga komoditas dan melemahnya ekonomi negara tujuan ekspor Indonesia. Neraca perdagangan bulan Desember 2016 tercatat surplus USD 990 juta dari USD 837,8 juta di November 2016.

MARKET VIEW Kinerja perekonomian Indonesia sepanjang tahun 2016 terbilang bagus, hal ini diharapkan bisa menjadi padangan positif bagi pelaku pasar saham terutama investor asing terhadap prospek investasi di Indonesia yang realtif lebih baik dabanding negera emerging market lainnya. Data ekonomi terbaru berkenaan dengan Neraca perdagangan Indonesia secara akumulasi Januari hingga Desember 2016, tercatat surplus US$ 8,78 miliar, setelah mencatatkan surplus sebesar US$ 0,99 miliar pada Desember 2016. Surplus neraca perdagangan Indonesia tahun ini lebih besar dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Surplus neraca perdagangan terangkat oleh turunnya nilai impor Indonesia sepanjang 2016 sebesar USD135,6 miliar, naik dari USD 142,6 miliar pada 2015. Impor migas pada 2016 sebesar USD 18,7 miliar, atau turun dari tahun sebelumnya sebesar USD 24,6 miliar. Nilai impor non-migasnya hanya USD 116,8 miliar, turun dari tahun sebelumnya sebesar USD 118 miliar. Sementara itu, kinerja ekspor turun menjadi USD 144,4 miliar sepanjang 2016 dari USD 150,3 miliar pada 2015 lalu. Sentimen lain bagi pasar dalam negeri, JPMorgan Chase & Co akhirnya menaikan prospek obligasi pemerintah Indonesia menjadi neutral dari underweight. Peringkat tersebut membaik dari peringkat yang dilakukan sebelumnya pada November. Lembaga ini, menyampaikan bahwa risiko redemption dan gejolak obligasi berkurang sehingga memungkinkan untuk secara terbatas membalikkan penilaian pada November, termasuk menaikkkan obligasi Indonesia ke netral. Pada bagian lain, lembaga ini juga menjelaskan bahwa fundamental makro Indonesia kuat, dengan potensi pertumbuhan yang tinggi dan rendahnya rasio utang terhadap PDB dan reformasi ekonomi yang dijalankan pemerintah. Ditegaskan, untuk Asia, Indonesia mendapatkan keuntungan terbesar dari aliran modal masuk ke obligasi. Sebelumnya pemerintah Indonesia awal Januari memutus kerjasama dengan JP Morgan setelah bank tersebut menurunkan prospek obligasi pemerintah dari overweight ke underweight pada November lalu. Disi lainnya, pemerintah Indonesia tetap mewaspadai situasi ekonomi global yang masih mungkin terus berubah, terutama kebijakan baru di bidang ekonomi yang diberlakukan Amerika Serikat (AS) setelah Presiden terpilih Donald Trump dilantik nanti. Diperkirakan AS akan membuat berbagai kebijakan yang proteksionis. Ekspansi perekonomian dan pertumbuhan ekonomi AS yang positif tidak selalu membawa dampak positif kepada dunia bila dikombinasikan dengan berbagai kebijakan yang proteksionis. Kendati dari dalam negeri sentimennya terbilang positif, tetapi sentimen dari eksternal masih menghambat bagi laju pergerakan IHSG. Bauran dari sentimen ini mendorong IHSG bergerak mixed, kecenderungan menguat terbatas. .

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 17 January 2017

Astratel Nusantara, anak usaha Astra International (ASII), tertarik mengakuisisi saham Lintas Marga Sedaya dari Surya Semesta Internusa (SSIA). Lintas Marga Sedaya merupakan operator jalan tol Cikopo-Palimanan (Cipali). SSIA secara tidak langsung memiliki 27% saham Lintas Marga Sedaya (LMS) melalui Bhaskara Utama Sedaya (BUS). Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan kontrak baru sebesar Rp 32,6 triliun hingga akhir Desember 2016, atau meningkat dari target awal Rp 31 triliun. Total order book yang berhasil diraih sebesar Rp 71,5 triliun, sudah termasuk carry over tahun 2015 sebesar Rp 39 triliun. Pencapaian kontrak baru perseroan pada tahun 2016 terdiri dari kontrak baru induk Rp 27,3 triliun dan entitas anak perusahaan Rp 5,3 triliun. Kontrak baru yang disumbang oleh anak usaha PTPP sampai akhir Desember 2016 yaitu PP Properti (PPRO) sebesar Rp 2,4 triliun, PT PP Pracetak Rp 2,1 triliun dan PT PP Peralatan Rp 738,9 miliar. Manajemen PTPP optimis dapat melampaui target laba bersih yang telah dicanangkan di awal tahun 2016. Pembangunan Perumahan (PTPP) menyatakan bila target kontrak baru tahun 2016 melampaui target, maka perseroan menargetkan perolehan kontrak baru tahun 2017 berjumlah sekitar Rp 31 triliun. Perseroan optimis dapat melampaui target kontrak baru 2017 yang tumbuh lebih besar dari 20% didukung oleh program-program yang telah dicanangkan pemerintah saat ini untuk meningkatkan kualitas infrastruktur di Indonesia. Dengan target kontrak baru tahun 2017 dan kontrak carry over, perseroan menargetkan pendapatan tahun 2017 tumbuh lebih dari 50% dibandingkan dengan target tahun 2016 yang berkisar Rp 17 triliun-Rp 19 triliun. Perseroan mengharapkan laba bersih komprehensif dapat tumbuh 40%-50% di tahun 2017. Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana menggunakan dana IPO yang masih tersisa sekitar Rp200,25 miliar sampai Januari 2017. Perseroan akan menggunakan dana tersebut untuk suntikan modal di produsen listrik swasta (independent power producer/IPP), untuk extension Lampung dan Talang Duku. Dibukanya izin ekspor nikel kadar rendah membantu Aneka Tambang (ANTM) terkait pendanaan bagi proyek hilirisasi yang direncanakan. Adapun proyek tersebut adalah pabrik feronikel tahap pertama di Halmahera Timur, pabrik alumina di Kalimantan Barat dan rencana pabrik precious metal refinery. Perseroan menyatakan sekitar 5 juta ton nikel kadar rendah sejak 2014 belum dimanfaatkan. Pasalnya smelter dalam negeri tidak menyerap bijih nikel tersebut. Bila harga nikel tersebut USD 30 per ton maka terdapat potensi ekonomis sebesar USD 150 juta.

dilaksanakan setelah perseroan berhasil mendivestasi empat anak usahanya tahun lalu. Pengurangan modal dilaksanakan akibat PALM mengalami kelebihan likuiditas. Aksi ini diperkirakan tidak akan berdampak negatif terhadap kemampuan perseroan untuk memenuhi kewajiban kepada kreditur. Aksi korporasi akan direalisasikan dengan menurunkan nilai nominal saham PALM dari Rp 100 per saham menjadi Rp 15 per saham. Pengurangan ini tidak akan mengakibatkan perubahan jumlah saham beredar, porsi kepemilikan, dan komposisi pemegang saham. Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) membukukan penjualan Rp 1,73 triliun per September 2016, turun dibandingkan penjualan Rp 1,76 triliun per September 2015. Laba bersih turun menjadi Rp 285,52 miliar dibandingkan laba bersih Rp 389,56 miliar. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan memprioritaskan transformasi bisnis berbasis digital banking guna mendukung core businessnya dalam mendorong pemenuhan program sejuta rumah. Langkah ini dilakukan perseroan sekaligus untuk memperbaiki proses bisnis agar dapat memberikan pelayanan kepada masyarakat lebih baik dan cepat. Konglomerat Thahir menyatakan tertarik untuk menggabungkan saham Bank Permata (BNLI) dengan Bank Mayapada Internasional (MAYA) miliknya dengan terlebih dahulu mengakuisisi saham milik Standard Chartered. Standard Chartered dan Astra Internasional (ASII) saat ini memiliki masing-masing 44,8% saham Bank Permata. Pada tahun 2004 dan 2006 Standard Chartered bersama dengan Astra membeli 89% saham Bank Permata senilia USD 548 juta. Sementara Astra mengatakan sejauh ini masih mendukung bisnis Bank Permata dan tidak memiliki rencana untuk melepas sahamnya tersebut. Bank Maybank Indonesia (BNII) memperkirakan proses pengalihan saham perseroan di Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) kepada Reliance Capital Management dapat selesai pada sekitar kuartal I tahun ini. Pengalihan tersebut untuk memaksimalkan alokasi modal dan streamlining segmentasi nasabah BNII. WOMF dan BNII akan tetap bekerja sama terkait joint financing. Sementara itu, Reliance Group akan mendorong WOMF untuk berkembang dalam hal pembiayaan otomotif dan multiguna. Apro Financial Ltd tengah memproses akuisisi dan merger Bank Dinar (DNAR) dan Bank Andara yang diharapkan terealisasi tahun ini. Pada proses merger kedua bank tersebut, DNAR akan bertindak sebagai surviving entity. Apro tengah menunggu izin OJK terkait akuisisi DNAR yang masih harus melalui RUPSLB pada 6 Februari 2017.

Aneka Tambang (ANTM) mengganggarkan belanja modal senilai Rp2,56 triliun sepanjang 2017 dimana salah satunya digunakan untuk Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). Alokasi tersebut meningkat 28% dibandingkan dengan alokasi belanja modal tahun lalu sekitar Rp2 triliun.

Metropolitan Land (MTLA) memulai pemancangan tiang perdana (groundbreaking) Aster, menara pertama proyek Apartemen Kaliana di Metland Transyogi Cileungsi senilai Rp 178 miliar. Menara Aster ditargetkan selesai dibangun dan diserahterimakan pada kuartal IV-2019.

Delta Dunia Makmur (DOID) menahan kelanjutan kegiatan eksplorasi dua anak usahanya yang izinnya telah habis pada tahun lalu. PT Pulau Mutiara Persada (PMP) dan PT Banyubiru Sakti (BBS) memang telah menghentikan kegiatan eksplorasinya sepanjang tahun lalu. Perseroan masih mempertimbangkan berbagai kemungkinan yang bisa terjadi, termasuk dari sisi komersial dan ekonomis.

Modernland Realty (MDLN) menargetkan perolehan prapenjualan atau marketing sales sebesar Rp4,3 triliun pada tahun ini atau sama dengan realisasi penjualan sepanjang 2016. Perseroan menjajaki penjualan lahan dalam jumlah besar atau block sales guna memenuhi target.

Pemegang saham Provident Agro (PALM) memperoleh dana Rp 605,16 miliar dari pengurangan modal. Pengurangan modal

Plaza Indonesia (PLIN) menyediakan dana maksimal Rp 937,20 miliar untuk melakukan pembelian kembali (buyback) saham maksimal 8% dari modal disetor dan ditempatkan atau maksimal 284 miliar saham. Pembelian kembali saham dilaksanakan mulai 16


2

DAILY NEWS 17 January 2017

Januari 2017 hingga 15 April 2017. Jadwal bisa diperpanjang mengingat ketentuan peraturan perundangan yang berlaku dan persetujuan dari OJK dan BEI. Perseroan memperkirakan tidak ada dampak terhadap penurunan pendapatan atas pelaksanaan pembelian kembali saham. Perseroan akan membatasi harga pembelian kembali saham maksimal Rp 3.300 per saham. Siloam International Hospital (SILO) mengakuisisi dua rumah sakit untuk meningkatkan pendapatan perseroan ke depan. Perseroan mengambil 100% kepemilikan Rumah Sakit Umum Sentosa di Bekasi (Sentosa) dan Rumah Sakit Grha Ultima Barat (GUM) dengan total investasi senilai Rp182 miliar. Adapun secara lebih terinci, nilai investasi untuk Sentosa sebesar Rp26,5 miliar dan GUM Rp155 miliar. Kedepannya, perseroan berencana menambah kapasitas tempat tidur dan mendaftarkan Sentosa untuk melayani pasien BPJS Kesehatan.

Bulan LIBOR plus 0,75% per tahun yang harus dibayarkan perseroan kepada PAB secara cicilan setiap bulan. Pinjaman ini diberikan dengan jaminan perusahaan dari PT Budiman Kencana Lestari yakni pemegang saham perseroan sebanyak 11,65%. Pinjaman nantinya akan digunakan untuk menambah volume produksi dan penjualan kain yang memiliki nilai tambah. Saat ini perseroan sedang membangun fasilitas gedung di bagian pencelupan bersamaan dengan pengadaan mesin pencelupan yang baru.

Tower Bersama Infrastructure (TBIG) menargetkan ekspansi organik pembangunan maksimal sebanyak 3.000 menara telekomunikasi di seluruh wilayah Indonesia pada 2017. Setiap pembangunan menara baru diperkirakan membutuhkan biaya sekitar Rp 800 juta hingga Rp 1,2 miliar. Smartfren Telecom (FREN) mulai mengimplementasikan teknologi pre-5G yang ditargetkan selesai pada kuartal III-2017. Pulau Jawa menjadi prioritas untuk implementasi teknologi tersebut. Perseroan menargetkan selesai implementasi teknologi pada kuartal III-2017. Pool Advista Indonesia (POOL) akan melepas sebanyak-banyaknya 449,98 juta saham dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) kepada pemegang saham. Harga saham baru itu ditetapkan sebesar Rp 250 per saham. POOL akan memperoleh dana sebesar Rp 112,4 miliar dari aksi korporasi tersebut. Setiap pemegang 4 saham lama berhak atas 1 HMETD (rasio 4 : 1). Perseroan juga akan menerbitkan waran seri II maksimal 629,9 juta saham. Setiap 5 saham baru hasil HMETD akan melekat 7 waran seri II (rasio 5 : 7). Harga waran sebesar Rp 310, sehingga total penawaran waran seri II mencapai Rp 195,2 miliar. PT. Titanusa Setiyoso sebagai salah satu pemegang saham utama POOL menyatakan tidak akan melaksanakan seluruh haknya dalam Penawaran Umum Terbatas IV ini yakni 232 juta saham. Sementara PT Advista Multi Artha akan menjadi pembeli siaga. Dana hasil rights issue itu akan langsung dialokasikan untuk modal kerja perseroan pada entitas anak. Saat ini Titanusa memiliki 51,56% saham POOL dan Advista memiliki 31,07% saham dan publik mencapai 17,38%. Inti Bangun Sejahtera (IBST) telah menandatangani Akta Jual Beli Saham No.63 tanggal 12 Januari 2017 untuk penjualan sebagian saham dalam PT Palapa Timur Telematika, Badan Usaha Pelaksanaan proyek Palapa Ring Paket Timur (PTT) kepada PT Infrastruktur Bisnis Sejahtera (IBSW) pihak terafiliasi perseroan. IBST setuju menjual 286 saham atau setara 26% dari keseluruhan 28% kepemilikan perseroan dalam PTT dengan nilai jual Rp 3,196 miliar. Total nilai transaksi atas jual beli saham ini tidak melebihi 0,5% dari modal disetor perseroan dan tidak melebihi jumlah Rp 5 miliar, sehingga tidak wajib melapor ke OJK. Century Textile (CNTX) telah menandatangani Perjanjian Pinjaman Antar Perusahaan (ICLA) dengan salah satu pemegang sahamnya, yaitu Penfabric Sdn Berhad (PAB) yang menguasai 30% saham perseroan. PAB akan memberikan pinjaman sebesar USD 12,5 juta atau sekitar Rp 168 miliar dengan jangka waktu pinjaman sampai dengan Maret 2022 atau sampai dengan pembayaran lebih awal dengan persetujuan PAB. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 1 DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

MARKET DATA 17 January 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

52.49 3.48 1203.49 10450.00 21145.00 82.90 85.10 710.00 3273.50 1053.50 651.46

0.12 0.06 0.63 175.00 75.00 20.50 21.74 3.75 16.00 16.00 -1.75

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 29 0.05

Price (IDR) 9,841 850

Change (IDR) 10 212

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 19885.73 5574.12 7327.13 3249.77 1936.58 22718.15 5270.01 19095.24 1658.84 3013.12

Change %Day %YTD -0.03 0.62 0.48 3.55 -0.15 2.58 -0.29 0.01 -3.63 -5.99 -0.96 3.26 -0.06 -0.50 -1.00 -0.10 -0.82 1.04 -0.40 4.59

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,362.00 14,165.99 117.04 9,344.71 9,983.35 16,076.49 1,936.30 2,991.44 11.30

Change 24.00 23.54 0.06 6.09 13.16 -7.22 2.61 2.87 -0.05

Market Cap (USD Bn) 5,692.4 8,688.4 1,864.5 4,128.6 3,066.3 1,848.4 430.1 2,998.8 225.0 337.3

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.06 0.01 0.70 0.75 1.20 0.14 0.22 0.08

Change -0.0001 0.0001 0.0000 0.0002 -0.0006 -0.0016 0.0000 -0.0002 -0.0005

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.22 3.03 3.43 3.13 1.80 1.73 1.41 1.29 2.58 2.27 1.11 1.04 2.11 1.91 1.69 1.59 1.58 1.50 1.11 1.07

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 16.67 15.04 21.02 18.02 14.75 13.58 13.19 11.73 21.88 14.36 11.46 10.46 14.81 12.59 18.96 17.13 15.67 14.69 13.96 13.09

December-16 3.02 3.02 0.42 116.36 Bn 3,216,799.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.88 0.26 0.17 0.03 0.03 3.69

IDR AVERAGE DEPOSIT November-16 2.59 3.58 0.47 111.47 Bn 3,084,775.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.09 6.31 6.25 6.14033


4

MARKET DATA 17 January 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 17 Dec 18 Dec 18 Dec 18 Dec 18 Dec 18 Dec 19 Dec 19 Dec 19 Dec

Agenda US Empire Manufacturing US CPI MoM US CPI YoY US Industrial Production MoM US Manufacturing Production MoM US Capacity Utilization US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits

Expectation Turun menjadi 8.0 dari 9.0 Naik menjadi 0.3% dari 0.2% Naik menjadi 2.1% dari 1.7% Naik menjadi 0.7% dari -0.4% Naik menjadi 0.5% dari -0.1% Naik menjadi 75.5% dari 75.0% Naik menjadi 1184 ribu dari 1090 ribu Naik menjadi 8.6% dari -18.7% Naik menjadi 1212 ribu dari 1201 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock HMSP AMRT BNLI MDIA RMBA TOWR MCOR BUMI SMMA INAF

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%) 3950 615 745 3000 450 3290 212 410 8600 4100

Index pt

1.28 9.82 15.50 15.38 7.14 2.81 34.18 5.67 1.47 5.13

Stock

5.37 2.11 2.04 1.45 1.01 0.85 0.82 0.74 0.74 0.57

Price

BMRI IJ BBCA IJ PGAS IJ UNTR IJ BBRI IJ MNCN IJ BJBR IJ ASII IJ ICBP IJ LPKR IJ

Change (%)

10925 15175 2700 21550 11900 1680 2480 7975 8450 720

Index pt

-1.58 -0.65 -2.17 -1.71 -0.42 -4.82 -4.62 -0.31 -0.88 -4.00

-3.74 -2.26 -1.34 -1.29 -1.13 -1.12 -1.06 -0.94 -0.81 -0.64

UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 300-350

Issued Shares (Mn) 312.50

800-1250 420-500

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Sinarmas Sekuritas

3,333.33

TBA

TBA

710.00

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

CORPORATE INFO

17 January 2017

17 January 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 9:2

CMNP

Status Stock Dividend

CUM Date 10 Jan’17

Ratio 20:49 1000:1075 1:1 5:3 613:100 5:597 1:20 1:2 10:1

EXC. Price (IDR) 550.00 240.00 100.00 100.00 284.00 101.00 550.00 ---

EX Date 11 Jan’17

Recording 13 Jan’17

Payment 16 Jan’17

CORPORATE ACTIONS Stock SKBM BINA BULL PSKT BPFI RIMO GREN KICI UNSP

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Reverse Stock

CUM Date 04 Jan’17 20 Jan’17 06 Feb’17 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 TBA TBA TBA

EX Date 05 Jan’17 23 Jan’17 07 Feb’17 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 TBA TBA TBA

Trading Period 11 Jan – 17 Jan’17 27 Jan – 02 Feb’17 13 Feb – 21 Feb’17 16 Feb – 22 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 TBA TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten TMPI KOIN AKKU CTTH BCIP LTLS RIMO INDY BNII BUVA BRPT BUMI

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB

Date 18-Jan-17 18-Jan-17 20-Jan-17 20-Jan-17 23-Jan-17 25-Jan-17 27-Jan-17 30-Jan-17 30-Jan-17 31-Jan-17 03-Feb-17 07-Feb-17

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

1717January January2017 2017

TLKM

TRADING BUY

S1

R1

3930

3980

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

TLKM Downward SlopingChannel

S2

3880

Closing Price

R2

4,600

4030

3950

4,400

 MACD line dan signal line indikasi negatif

4,200 4,030 3,973.75 3,964 3,950 3,950 4,000 3,950 3,920 3,910 3,910 3,800 3,887

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band Prediksi

 Trading range Rp 3930-Rp 4030

3,707.59

 Entry Rp 3930, take Profit Rp 4030

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 83.40 10.07 -8.96 3887 3964

WIKA

TRADING BUY

S1

R1

2480

Sinyal Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

2540

Jul August September October November TLKM - Stochastic %D(6,3,3)= 41.95, Stochastic %K = 30.30,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

3,614.29 3,600 3,614.29 80 41.9529 90.0 80.0 41.9529 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 30.303 20.0 10.0 0.0 30.303 4.1837 60.0 40.0 20.0 20 1.81018 0.0 -20.0 -40.0 42,188,800 -60.0 80.0 3.93872 60.0 40.0 20.0 42,188,800 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -22.2222 -8.95659

2017

TLKM - MACD(5,3) = 4.18, Signal()= 1.81 TLKM - TSI(3,5,3) = -8.96,Volume()= 42,188,800.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -22.22, and technical Volume()= analysis42,188,800.00 software. http://www.amibroker.com TLKMwith- William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

WIKA BroadeningWedge

S2

2420

Closing Price

R2

3,400

2600

2510

3,200

 MACD line dan signal line indikasi positif

3,000 2,811.67 2,811.67 2,800 2,560 2,559.37 2,510 2,600 2,510 2,510 2,500 2,400 2,465

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

Prediksi

2,424.5 2,340


2,200



Posisi 76.83 13.67 34.50 2425 2500

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

Jul August September October November WIKA -Stochastic %D(6,3,3)= 63.47, Stochastic %K = 61.44,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 WIKA -MACD(5,3) = -10.69,Signal()= -11.35 WIKA -TSI(3,5,3) = 34.50, Volume()= 18,898,300.00 -William's% R(14)=charting -19.23, 18,898,300.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com WIKAwith

December

2017

80 2,000 1,990 63.4734 1,990 63.4734 90.0 80.0 70.0 60.0 61.4379 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 61.4379 0.0 100.0 20 -10.6879 80.0 60.0 40.0 20.0 18,898,300 0.0 -11.348 -20.0 -40.0 34.5012 80.0 60.0 40.0 32.9752 20.0 0.0 18,898,300 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -19.2308


TECHNICAL ANALYSIS


GGRM

TRADING BUY

S1

62650

R1

63925

S2

61375

R2

65200

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

GGRM Downward Sloping Channel 78,000

63200

76,000 74,000


72,000

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif

70,000

 Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

68,000 65,746.3 65,600 64,847.5 66,000 64,847.5 63,659.4 64,000 63,300 63,200 63,200 62,000 63,200 63,130 60,000 63,000 59,662 80 59,662 20 100.0 80.0 13.9075 60.0 40.0 20.0 13.9075 0.0 94.3763 1,200 10.3895 800 400 75.9732 0 10.3895 -400 -800 445,000 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 445,000 -15.5851 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -48.9796 -18.4725

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi

 Trading range Rp 62650-Rp 63925  Entry Rp 63200, take Profit Rp 63925


Posisi 51.54 -87.67 -18.47 63300 63130

HMSP

TRADING BUY

S1

R1

3920

S2

3860

Closing Price

R2

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

3980

Jul August September October November GGRM -Stochastic %D(6,3,3)= 13.91, Stochastic %K = 10.39,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

2017

GGRM -MACD(5,3) = 75.97, Signal()= 94.38 GGRM -TSI(3,5,3) = -18.47,Volume()= 445,000.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -48.98, and technical Volume()= analysis445,000.00 software. http://www.amibroker.com GGRMwith-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

HMSP Wedge Bullish Breakout

4040

4,200 4,020 3,950 4,100 3,950

3950

3,950 3,950 4,000 3,938.89 3,938.89 3,900 3,930 3,898.57 3,898.57 3,800 3,883 3,750

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area oversold

3,700 3,663.49

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

3,600


3,500



Posisi 76.97 5.38 -2.11 3883 3930

3,400

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

Jun Jul August September October November HMSP - Stochastic %D(6,3,3)= 34.08, Stochastic %K = 18.65,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 HMSP - MACD (5,3) = -0.88,Signal()= 0.69 HMSP - TSI(3,5,3) = -2.11,Volume()= 9,850,600.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -18.42, and technical Volume()= analysis9,850,600.00 software. http://www.amibroker.com HMSPwith- William's%

December

2017

80 34.0829 90.0 80.0 70.0 34.0829 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 0.687783 18.6508 60.0 40.0 20.0 0.0 -0.875915 18.6508 -20.0 9,850,600 -40.0 1.75039 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 9,850,600 -20.0 -40.0 -60.0 -2.1124 -18.4211


TECHNICAL ANALYSIS


ICBP

TRADING BUY

S1

8375

R1

8550

S2

8200

R2

8725

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

ICBP Downward SlopingChannel 10,200

8450 9,600


8,858.94 8,825 8,788.64 9,000 8,788.64 8,596.88 8,575 8,525 8,400 8,450 8,450 8,450 8,391.25

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

7,800

Prediksi



Posisi 81.80 1.84 -18.15 8391 8575

ADRO

TRADING BUY

S1

1685

R1

1720

S2

1665

R2

1740

Closing Price

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Jun Jul August September October November ICBP - Stochastic %D(6,3,3)= 22.58, Stochastic %K = 15.00,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

ICBP - MACD (5,3) = 30.68, Signal()= 16.66 ICBP - TSI(3,5,3) = -18.15,Volume()= 3,834,200.00 R(14)=charting -30.61, 3,834,200.00 Created - William's% AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com ICBP with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ADRO Upward SlopingChannel

2,200 2,134 2,134 1,980 2,000 1,980

1700

1,760 1,800 1,709 1,703.13 1,700 1,600 1,700

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

7,200 7,083.33 80 7,083.33 22.5817 90.0 80.0 70.0 22.5817 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 30.6835 180.0 15 120.0 60.0 16.6565 0.0 15 -60.0 3,834,200 -120.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -3.72356 3,834,200 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -18.1492 -30.6122

2017

1,700 1,693.75 1,400 1,655 1,547.24

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral

1,200

 Harga berada dalam area netral

1,000

Prediksi



Posisi 58.49 1.59 1.17 1694 1709

800

Sinyal Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

Jun Jul August September October November %D(6,3,3) = 53.91, Stochastic %K = 41.67,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ADRO - Stochastic ADRO - MACD (5,3) = 1.46, Signal()= -0.35 ADRO - TSI(3,5,3) = 1.17, Volume()= 11,682,200.00 R(14)= -57.14, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis11,682,200.00 software. http://www.amibroker.com ADROwith- William's%

December

2017

80 53.9056 90.0 53.9056 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 41.6667 30.0 20.0 10.0 41.6667 1.45918 30.0 20.0 10.0 20 0.0 -0.349489 -10.0 -20.0 -30.0 11,682,200 100.0 80.0 4.93268 60.0 40.0 11,682,200 20.0 1.17437 0.0 -20.0 -57.1429 0.00000


TRADING VIEW

17 January 2017

17 January 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

05-12-16

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO Trading Buy

16625 1645 1905

16625 1645 1905

16475 1615 1920

16100 1555 1890

16475 1615 1900

16850 1675 1910

17225 1735 1920

Negatif Negatif Positif



17950 1905 1930

16150 1640 1850

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

12200 1700 1430 2510 905 1135

12200 1700 1430 2510 905 1135

12350 1740 1400 2480 925 1115

12050 1665 1325 2410 865 1115

12150 1685 1400 2480 895 1130

12250 1720 1475 2550 925 1145

12350 1740 1550 2620 955 1160

Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

13625 1770 1600 3500 980 1360

11325 1530 1220 2480 850 1060

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 825 SMGR Trading Sell 8700 INTP Trading Sell 14900 SMCB Trading Sell 900

825 8700 14900 900

820 8500 14825 885

805 8500 14625 885

820 8650 14825 895

835 8800 15025 905

850 8950 15225 915

Negatif Negatif Negatif Negatif



885 9500 16800 1005

800 8675 14675 870

7975 1125

7975 1125

7850 1105

7850 1065

7950 1105

8050 1145

8150 1185

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

8275 1260

7325 950

7800 63200 39625 1505

7800 63200 39625 1505

7675 63925 39475 1490

7675 61375 39125 1445

7775 62650 39475 1490

7875 63925 39825 1535

7975 65200 40175 1580



Negatif Positif Negatif Negatif

8125 67750 42425 1590

7200 60025 37825 1410

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1730 1730 PTPP Trading Sell 3580 3580 WIKA Trading Buy 2510 2510 ADHI Trading Sell 2170 2170 WSKT Trading Buy 2630 2630

1710 3540 2540 2150 2650

1675 3440 2420 2110 2570

1710 3540 2480 2150 2610

1745 3640 2540 2190 2650

1780 3740 2600 2230 2690

Negatif Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif Positif

1890 4040 2620 2280 2660

1550 3510 2270 1855 2290

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2700 2700 JSMR Trading Sell 4230 4230 ISAT Trading Buy 6175 6175 TLKM Trading Buy 3950 3930

2680 4220 6620 4030

2620 4180 6125 3880

2680 4220 6150 3930

2740 4260 6175 3980

2800 4300 6200 4030

Negatif Negatif Positif Negatif


Negatif Negatif Positif Negatif

2940 4570 6550 4030

2460 4110 5975 3670

Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell

Miscellaneous Industry ASII Trading Sell GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Sell GGRM Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF Trading Sell

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell

10925 11900 5475 15175 1880

10925 11900 5475 15175 1880

10800 111175 5425 15025 1855

10450 11775 5275 14775 1810

10800 11875 5425 15025 1855

11150 11975 5575 15275 1900

11500 12075 5725 15525 1945

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Positif

11725 12325 5675 15875 1910

10400 10650 5125 14125 1610

Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell 21550 MPPA Trading Sell 1400

21550 1400

21400 1390

20950 1365

21400 1390

21850 1415

22300 1440

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

23950 1785

19200 1320


DAILY REPORT 17 January 2017

Recommend Documents