17 September 2014
DAILY REPORT
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• MEDC tambah investasi di Tunisia USD 320 juta • CNKO siapkan Rp 154,78 miliar selesaikan 2 PLTU • CKRA cari mitra strategis • BWPT akan akuisisi perusahaan sawit • Empat BUMN konstruksi perolehan kontrak baru Rp 38,25 triliun • CPRO tingkatkan penjualan lini udang • SMGR akan bangun pabrik Rp1,2 triliun • LEAD kaji obligasi valas US$30juta - US$40 juta • SDMU tandatangani perjanjian dengan GEM Global Yield Fund • MDRN ekspansi bisnis makanan dan minuman siap saji • MDRN bekerja sama dengan Welch Foods Inc • MDRN berencana membangun 60-70 gerai 7-Eleven • MNCN cairkan pinjaman sindikasi US$250 juta • BDMN targetkan aset unit syariah capai Rp 15 triliun
Kendati dari lagging indikator mengkonfirmasikan IHSG dalam trend Support Level konsolidasi, Namun sisi lainya,5122/5113/5096 sinyal up reversal bagi indeks bursa domestik ini potensial bisa terjadi, seperti tercermin dari stochastic yang Resistance Level 5148/5165/5174 menunjukan IHSG berada dalam area jenuh jual, indikasinya potensi Major Trend Up pelemahan mulai terbatas dan terbuka peluang untuk upside.. Minor Trend Down
JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE
IHSG LQ-45
CHANGE
5130.503 867.342
VOLUME (Mn)
-14.395 -2.987
VALUE (Rp Bn)
4353 755
4394.323 2779.582
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
IHSG ditutup turun pada akhir perdagangan kemarin dengan penurunan sebesar 14,40 poin (0,28%) dari 5.144,90 menjadi 5.130,50 setelah pengumuman kabinet untuk pemerintahan yang baru. Adapun hampir seluruh sektor perdagangan ditutup melemah dengan penurunan terdalam dari sektor keuangan sebesar 0,77%, namun sektor perdagangan berhasil ditutup menguat dengan kenaikan tertinggi sebesar 0,36%. Dari domestik, presiden dan wakil presiden terpilih, Jokowi-JK akhirnya memutuskan kementerian dalam kabinetnya akan berjumlah 34 kementerian, atau sama dengan pemerintahan SBY. Kabinet tersebut terdiri dari 18 orang profesional non partai politik dan 16 orang professional yang berasal dari partai politik. Sementara itu, sentimen dari AS, hasil manufaktur tercatat turun 0,4% pada Agustus setelah tumbuh 0,7% di Juli. Penguatan pada hasil pertambangan dan utilitas dinilai belum mampu mengimbangi penurunan di bidang manufaktur. Adapun, hasil produksi industri turun 0,1% pada Agustus, penurunan pertama sejak Januari 2014, serta lebih rendah dari kenaikan 0,2% di bulan Juli. Di sisi lain, investasi asing langsung (FDI) yang masuk ke China turun ke level terendah dalam empat tahun, ditengah meningkatnya protes anti monopoli terhadap perusahaan multinasional. Adapun perusahaan AS dan Eropa khawatir bahwa otoritas China melakukan diskriminasi terhadap perusahaan non-China. Berdasarkan data dari kementerian perdagangan China, investasi asing tercatat mencapai US$7,2 miliar di bulan Agustus 2014 atau turun 14% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya. Hal ini mengakibatkan FDI dalam 8 bulan di 2014 turun 1,8% menjadi US$78,3 miliar, dibandingkan periode sama tahun sebelumnya. Sementara itu, mayoritas bursa regional ditutup melemah menjelang pertemuan the Fed yang diselenggarakan pada 16-17 September waktu setempat. Indeks Nikkei 225 ditutup turun sebesar 36,76 poin dari 15.948,29 menjadi 15,911.53. Indeks Hang Seng kembali ditutup turun sebesar 220,98 poin (0,91%) dari 24.356,99 menjadi 24.136,01. Penurunan ini juga dialami oleh indeks Shanghai Composite ditutup turun sebesar 42,58 poin (1,82%) dari 2.339,14 menjadi 2.296,56. Sentimen dari Eropa, keyakinan investor Jerman diprediksi kembali turun menjadi 5 di bulan September dibandingkan dengan 8,6 di bulan Agustus. Adapun mayoritas bursa Eropa tentatif bergerak turun.
Geopolitik global masih mewarnai tekanan bagi pergerakan indeks saham dunia Pelaku pasar mengkhawatirkan kesepakatan genjatan senjata antara militer Ukraina dengan Separatis Pro-Rusia akan menghambat leju pertumbuhan ekonomi Uni Eropa. Aksi pertempuran kembali terjadi di wilayah timur Ukraina ditengah Poroshenko sedang mempersiapkan Undang-Undang yang akan memberikan otonomi lebih besar bagi wilayah timur Ukraina sebagai wujud keseriusan pemerintah untuk mengakhiri perang saudara. Separatis menilai pihak militer Ukraina telah melanggar gencatan senjata berulang kali dan sinyalkan kesulitan untuk mempertahankan gencatan senjata. Rilis data ekonomi tidak menguntungkan bagi pasar. Data mengenai Investasi asing langsung ke Cina turun ke level terendah dalam empat tahun terakhir. Jumlah investasi yang masuk sebesar USD 7.2 miliar di bulan Agustus, turun sebanyak 14% dari setahun yang lalu. Sebelumnya pada bulan Juli Investasi asing langsung juga turun sebesar 17%. Itu adalah penurunan kedua beruntun lebih dari 10% sejak tahun 2009. Turunnya investasi ini sebagai hambatan bagi target pertumbuhan ekonomi sebesar 7,5% untuk tahun ini setelah output produksi di bulan Agustus hanya berekspansi pada laju terlambat sejak krisis keuangan global. Dari Jepang, Haruhiko Kuroda, menyampaikan pidatonya dalam pertemuan para pengusaha dan eksekutif bisnis di Osaka. Dalam pidatonya, Kuroda kembali menekankan solusi kebijakan moneter yang sesuai demi menghindari ancaman risiko kegagalan pencapaian target harga yang telah ditetapkan oleh bank sentral. Perekonomian Jepang sedang berada dalam jalur pencapaian target inflasi 2%, Sentimen terpenting dari global bagi pelaku pasar yakni pertemuan otoritas monter AS pada 18 September mendatang.The Fed terus bergantung pada kekuatan ekonomi AS mengingat kini pihaknya tengah memangkas kebijakan stimulus yang akan dihentikan akhir tahun ini. Sejak Maret, The Fed telah banyak memberikan sinyalemen kemungkinan kenaikan suku bunga dalam waktu dekat setelah dana stimulusnya benar-benar dihentikan. Sentimen dari dalam negeri meski arsitetur tim kabinet telah di umumkan oleh Presiden terpilih Jokowi, terdiri dari 34 kementerian yang akan diisi oleh 18 kalangan profesional dan 16 kalangan profesional partai politik. Tekanan bagi rupiah masih berpotensi terjadi menyusul akan berlangsungnya pertemuan The Fed, IHSG pun akan rentan melemah pada perdagangan hari ini..
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
17 September 2014
17 September 2014 Medco Energi Internasional (MEDC) akan berinvestasi sebesar USD 320 juta untuk mengembangkan blok migas di Tunisia, Afrika Utara. Perseroan berencana meningkatkan produksi migas di Tunisia menjadi 16 ribu barel setara minyak per hari (BOEPD). Hal ini dilakukan melalui pemboran sumur in fill dan pengembangan blok Cosmos, Yasmin dan Fushia. Pengembangan blok tersebut ditargetkan selesai pada 2018. Hal ini akan menambah cadangan terbukti dan terduga sebanyak 12,6 MMBOE. Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) menganggarkan dana senilai Rp 154,78 miliar untuk menyelesaikan pembangunan 2 proyek PLTU. Saat ini, perseroan sedang menyelesaikan pembangunan PLTU di Renggat dan Tembilahan, Riau. PLTU Renggat telah menelan dana investasi Rp 62,63 miliar. Adapun, estimasi biaya yang masih harus dikeluarkan hingga proyek selesai mencapai Rp 104,09 miliar. Pembangunan PLTU Tembilahan telah menyerap dana Rp 144,67 miliar dengan perkiraan jumlah dana lanjutan sebesar Rp 50,69 miliar. Target pengoperasian PLTU Renggat pada April 2015 dan Tembilahan pada Desember 2014. Cakra Mineral (CKRA), melalui anak usahanya, Persada Indo Tambang, tengah mencari pihak ketiga untuk pengolahan bijih besi. Perseroan menargetkan dapat menyepakati kerja sama tersebut pada kuartal I-2015. Hingga kini, Persada Indo masih memiliki persediaan bijih besi untuk dijual sebanyak 5.322,46 metrik ton dengan nilai Rp 2,43 miliar. BW Plantation (BWPT) berencana mengakuisisi 1 perusahaan perkebunan kelapa sawit. Karena itu, perseroan akan melaksanakan rights issue untuk menggalang dana. Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham melalui RUPSLB terkait rencana akuisisi dan rights issue tersebut pada 10 November 2014. Apabila aksi korporasi tersebut telah disepakati pemegang saham, rencananya BWPT mulai melaksanakan tahap cum dan ex rights issue di pasar reguler dan negosiasi pada 17 dan 19 November 2014. Centralproteina Prima (CPRO) akan terus meningkatkan penjualan lini usaha udang pada tahun ini hingga Rp3,5 triliun. Target itu didukung oleh penemuan formula yang mencegah serangan virus IMNV yang bisa mengurangi produksi udang. Hingga semester I/2014, perseroan sudah memproduksi 4.789 ton dan mendapatkan penjualan untuk lini usaha udang senilai Rp1,38 triliun. Empat emiten BUMN konstruksi memperoleh kontrak baru senilai Rp 38,75 triliun hingga Agustus tahun ini. Pembangunan Perumahan (PTPP) memperoleh kontrak baru Rp 11 triliun dibandingkan target tahun ini Rp 24 triliun. Wijaya Karya (WIKA) memperoleh Rp 11,5 triliun dari target Rp 25,8 triliun. Waskita Karya (WSKT) memperoleh kontrak baru Rp 10,75 triliun dari target Rp 18,7 triliun dan Adhi Karya (ADHI) memperoleh Rp 5 triliun dibandingkan target tahun ini Rp 21,5 triliun. Semen Indonesia (SMGR) akan membangun pabrik baru di Jayapura, Papua senilai Rp1,2 triliun, Investasi ini merupakan upaya perseroan memperkuat pangsa pasar di timur Indonesia. Pengembangan infrastruktur di kawasan Indonesia Timur diyakni akan terakselerasi pada tahun-tahun mendatang sejalan dengan pelaksanaan Masterplan Percepatan dan Perluasan Pembangunan Ekonomi Indonesia (MP3EI) koridor Papua-Maluku. Guna memperkuat penguasaan 70% pasar di Papua-Maluku, perseroan akan membangun pabrik berkapasitas 600.000 ton - 1 juta ton per tahun. Sekitar 40% kebutuhan dana proyek ini dipenuhi dari kas internal dan sisanya dari pinjaman.
bertenor tiga tahun dan memiliki tingkat suku bunga 350 basis poin di atas LIBOR dolar AS. Deutsche Bank dan Standard Chartered menjadi bookrunners dan mandated lead arrangers. Sidomulyo Selaras (SDMU) akan menandatangani perjanjian investasi dengan GEM Global Yield Fund LLC tentang kesediaan suntikan modal total Rp 180 miliar dari pemegang saham baru perseroan dalam kurun waktu 3 tahun. Perseroan akan melakukan private placement sebesar 10% dari total saham perseroan. Dengan dilakukannya penerbitan saham baru selama 2 tahun, perseroan diperkirakan meraih dana minimal Rp 50,61 miliar atau minimum Rp 449,6 per saham. Dana yang diperoleh perseroan akan digunakan untuk pengembangan usaha dan operasional perseroan termasuk anak perusahaan perseroan. Dampak dari penerbitan saham baru ini adalah saham masyarakat akan terdilusi 1,70% dari 18,65% sebelum pelepasan saham ini. Rencana itu akan dimintakan persetujuan dalam RUPSLB 1 Oktober 2014. Logindo Samudramakmur (LEAD) mengkaji penerbitan obligasi valas senilai US$30 juta - US$40 juta untuk membiayai rencana ekspansi perseroan. Opsi penerbitan obligasi valas ini dipilih untuk memenuhi potensi naiknya kebutuhan dana pembelian jumlah kapal baru untuk proyek minyak dan gas. Modern Internasional (MDRN) berencana membangun sebanyak 6070 gerai waralaba 7-Eleven tahun depan atau lebih banyak dibandingkan tahun ini yang ditargetkan sebanyak 50 gerai. Peningkatan ekspansi tersebut seiring dengan beroperasinya pabrik minuman. Untuk pendanaan, perseroan siap melangsungkan penambahan modal tanpa HMETD dengan menjual sebanyak 10% saham. Aksi korporasi tersebut akan dilakukan pada kuartal IV-2014. Modern Internasional (MDRN) menyatakan akan terus mengembangkan bisnis makanan dan minuman siap saji dalam memenuhi permintaan konsumen dan meningkatkan pendapatan perusahaan. Ekspansi yang dilakukan dalam usaha makanan siap saji tersebut berupa penambahan produk terhadap jenis makanan yang ada di setiap gerai 7-eleven dengan harga terjangkau. Peningkatan ekspansi tersebut juga akan dilakukan dengan penambahan berbagai layanan kepada konsumen dan juga pengembangan pabrik untuk memproduksi makanan sesuai permintaan pasar. Perseroan baru melakukan perjanjian kerja sama pemberian linsensi untuk memproduksi dan memasarkan produk di Indonesia dari perusahaan Welch foods Incorporated (Welch's). Modern Internasional (MDRN) melalui toko ritelnya, 7-Eleven, bekerja sama dengan perusahaan jus asal Amerika Serikat, yaitu Welch Foods Incorporated. Perseroan mendapatkan kepercayaan untuk menggunakan brand, memproduksi, mengemas, dan distribusi, serta pemasaran produk minuman Juice Welch's. Rencana penjualan juice anggur dalam botolan MDRN akan berkontribusi ke perseroan sebesar 5%. Tahun 2014 produksi juice anggur botolan perseroan masih 1-2 juta botol dari 990 juta liter yang terserap pasar. Tahun 2015 kontribusi minuman juice botolan akan berkontribusi 10%-15% ke perseroan. Sedang makanan dan minuman di 7-Eleven masih berkontribusi 70%. Bank Danamon Indonesia (BDMN) menargetkan aset unit syariah mencapai Rp 12 triliun – Rp 15 triliun dalam 5 tahun ke depan sebelum berkembang menjadi bank syariah. Unit syariah Danamon tengah dipertimbangkan untuk spin off sebagaimana disarankan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Namun Danamon Syariah perlu meningkatkan nilai aset di kisaran Rp 12 triliun – Rp 15 triliun sebelum spin off.
Media Nusantara Citra (MNCN) segera menarik pinjaman sindikasi senilai US$250 juta pada pekan depan. Total pinjaman sindikasi tersebut terdiri dari pokok pinjaman sindikasi sebesar US$150 juta dan opsi tambahan (green shoe) senilai US$100 juta. Pinjaman sindikasi ini DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
17 September 2014 COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Price (USD)
Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Change
94,67 3,99 1235,33 18100,00 21195,00 65,80 67,91 770,00 2086,00 614,50 725,11
-0,21 -0,01 -0,26 50,00 95,00 --7,50 28,00 -2,00 -0,46
Description
Price (USD)
TLKM (US) ANTM (GR)
Price (IDR)
47 0,06
Change (IDR)
14.210 1.194
24 78
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
Price 17131,97 4552,76 6792,24 2404,18 1319,07 24136,01 5130,50 15911,53 1847,30 3272,62
Change %Day %YTD 0,59 3,35 0,75 9,01 -0,18 0,64 -1,82 8,57 -3,17 19,50 -0,91 3,56 -0,28 20,03 -0,23 -2,33 -0,45 -1,05 -1,20 3,32
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
PBV (X) 2014E 2015F 2,84 2,63 3,47 3,15 1,85 1,75 1,25 1,11 2,63 2,31 1,33 1,23 2,92 2,57 1,54 1,44 2,13 1,99 1,32 1,25
Market Cap (USD Bn) 4.921,0 7.151,5 1.428,9 2.711,8 1.711,9 1.911,0 400,4 2.820,1 326,0 427,4
FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.971,25 15.509,11 111,64 9.495,42 10.874,62 19.467,77 1.947,72 3.721,25 11,59
Change 0,25 6,56 -0,20 16,65 91,64 113,32 0,00 13,26 0,04
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X) 2014E 2015F 15,16 14,01 22,15 18,39 14,03 12,95 9,05 8,02 22,33 17,64 11,09 10,22 16,57 14,11 17,77 15,88 16,82 15,34 14,46 13,32
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0,08 1,30 0,01 0,79 0,91 1,63 0,16 0,31 0,10
Change 0,0000 -0,0005 0,0000 -0,0003 -0,0010 -0,0015 -0,0001 0,0011 0,0004
INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China
Rate (%) 0.25 7.50 0.05 0.10 0.50 6.00
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 7.45 0.50 0.17 0.15 0.15 4.01
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
17 September 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)
SBI
Aug'14
Jul'14
3.42 3.99 0.47 111.22 2,480,807.00
2.94 4.53 0.93 110.54 2,480,807.00
Description SBI (9M) SBIS (9M)
Rate (%) 6,9726 6,9726
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 17 Sep* 17 Sep* 17 Sep* 18 Sep* 18 Sep* 18 Sep* 18 Sep* 18 Sep* 18 Sep* 18 Sep* 18 Sep*
Agenda US CPI MoM US CPI YoY US Current Account Balance Fed QE3 Pace FOMC Rate Decision US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US Building Permits MoM
Expectation Turun menjadi 0.0% dari 0.1% Turun menjadi 1.9% dari 2.0% Defisit naik menjadi $113.3Bn dari $111.2Bn Turun menjadi $15Bn dari $25Bn Tetap 0.25% Turun menjadi 305 ribu dari 315 ribu Turun menjadi 2460 ribu dari 2487 ribu Turun menjadi 1040 ribu dari 1093 ribu Turun menjadi -4.9% dari 15.7% Naik menjadi 1057 ribu dari 1052 ribu Naik menjadi 8.6% dari 8.1%
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock MNCN UNVR TLKM ITMG SMAR EMTK GGRM BMTR CPIN INCO
LAGGING MOVERS Price
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
2965 31600 2795 27175 6775 7300 56550 1990 4255 4090
Index pt
6.46 0.88 0.72 4.42 6.27 2.82 0.98 3.11 1.19 1.74
Stock
2.75 2.26 2.17 1.40 1.24 1.22 1.14 0.91 0.88 0.75
Price
BBRI IJ ASII IJ BBCA IJ INTP IJ BMRI IJ EXCL IJ ICBP IJ BBNI IJ PGAS IJ LPPF IJ
Change (%)
10325 7250 11950 23525 10150 6100 10975 5575 5950 15800
Index pt
-0.96 -0.68 -0.62 -1.98 -0.73 -3.17 -2.44 -1.33 -0.83 -2.47
-2.63 -2.18 -1.97 -1.88 -1.87 -1.84 -1.73 -1.49 -1.31 -1.26
UPCOMING IPO'S Company PT Karisma Aksara Mediatama
Business Books Store Trade & Service
IPO Price (IDR)
Issued Shares (Mn)
Offering Date
Listing
175-240
535.82
30 Sep-03 Oct’14
08 Oct 2014
Underwriter BCA Sekuritas Maybank Kim Eng
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
17 September 2014 17 September 2014 DIVIDEND Stock
DPS (IDR) 34.00 Ratio 1:6 TBA 4.00 $0.0091 40.00 5.00 8.00 20.00 64.00
SMCB PSAB TOBA RICY HEXA SMSM CSAP INAI ALMI ASII
Status Cash Dividend Stock Bonus Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend
CUM Date 16 Sep-14 18 Sep-14 22-Sep-14 22 Sep-14 23 Sep-14 23 Sep-14 01 Oct-14 02 Oct-14 02 Oct-14 14 Oct-14
Ratio 1000:186 20:132
EXC. Price (IDR) 100.00 100.00
EX Date 17 Sep-14 19 Sep-14 23 Sep-14 23 Sep-14 24 Sep-14 24 Sep-14 02 Oct-14 03 Oct-14 03 Oct-14 15 Oct-14
Recording 19 Sep-14 23 Sep-14 25 Sep-14 25 Sep-14 26 Sep-14 26 Sep-14 06 Oct-14 07 Oct-14 07 Oct-14 17 Oct-14
Payment 03 Oct-14 26 Sep-14 09 Oct-14 09 Oct-14 10 Oct-14 10 Oct-14 16 Oct-14 21 Oct-14 21 Oct-14 31 Oct-14
CORPORATE ACTIONS Stock BEKS AKKU
Action Rights Issue Rights Issue
CUM Date 02-Oct-14 17-Oct-14
EX Date 03-Oct-14 20-Oct-14
Trading Period 09 Oct – 20 Oct’14 24 Oct – 30 Oct’14
GENERAL MEETING Emiten MLBI INCO BACA FISH BMTR MNCN SDMU CNKO AKKU BRNA DART
AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB
Date
Agenda
19-Sep-14 25-Sep-14 26-Sep-14 29-Sep-14 30-Sep-14 30-Sep-14 01-Oct-14 08-Oct-14 10-Oct-14 10-Oct-14 21-Oct-14
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
September 2014 17 17 September 2014
INCO
TRADING BUY
S1
4000
R1
4175
S2
3825
R2
4325
Closing Price
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
NICK MA Swing System - INCO - Daily - 16/09/2014 Op-3995 Hi-4150 Lo-3980 Cl-4090 Vol= 13,315,800.000
4,513.82 4,219.38 4,400 4,187.5 4,090 4,090 4,090 4,000 4,060 4,010 3,980 3,950 3,861.18 3,600
4090 • MACD line dan signal line indikasi positif
3,213.18 3,200
• Stochastics fast line & slow indikasi posittif 2,800
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
2,400
• RSI berada dalam area netral
April May Jun INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 13.54, Stochastic %K = 20.65, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jul
August
September 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 20.6547 40.0 20.6547 30.0 20.0 20 10.0 13.5378 13.5378 80.0
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp4070-Rp4165
Posisi 21.49 -30.9 -43.5 4188 4060
BMTR
TRADING BUY
S1
R1
1960 1885
Closing Price
60.0 40.0
• Entry Rp4090, take Profit Rp4165
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
S2
INCO - MACD (6,9) = -30.85, Signal() = -25.23
R2
20.0 0.0 -25.2257 -20.0 -30.8521
Sinyal
INCO - TSI(3,5,3) = -43.53
Positif Positif Positif Negatif Positif
2035
100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -38.695 -60.0 -43.5283
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
NICK MA Swing System - BMTR - Daily - 16/09/2014 Op-1970 Hi-2000 Lo-1940 Cl-1990 Vol= 11,397,800.000 GO LONG / Reverse Signal at 1990
2110
2,500
2,400
1990
2,300 11,397,800 2,200 2,044.03 2,038.01 2,020 2,100 1,990 1,990 2,000 1,990 1,959.75 1,940 1,900 1,936.88
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
1,934 1,895 1,800 1,885 1,881.49 1,700
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral
April May Jun BMTR - Stochastic %D(5,3,3) = 39.97, Stochastic %K = 61.72, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area upper band Prediksi
September 100.0 80 80.0 61.7182
40.0 39.9749 39.9749 20.0 20
• Trading range Rp1980-Rp2110
Posisi 40.0 2.3 12.9 1960 1895
August
61.7182 60.0
BMTR - MACD (6,9) = 2.32, Signal() = -1.04
• Entry Rp1990, take Profit Rp2110
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Jul
Sinyal
BMTR - TSI(3,5,3) = 12.89
Positif Positif Positif Positif Positif
50.0 40.0 30.0 20.0 2.31718 10.0 0.0 -1.04157 -10.0 -20.0 -30.0 80.0 60.0 40.0 12.8906 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -0.662596 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
September 2014 17 17 September 2014
TLKM
TRADING BUY
S1
2775
R1
2800
Trend Grafik
S2
2750
R2
2825
NICK MA Swing System - TLKM - Daily - 16/09/2014 Op-2790 Hi-2800 Lo-2770 Cl-2795 Vol= 62,553,100.000
Closing Price
Major
Up
Minor
Up 2,795 2,795 2,793.75 2,800 2,793 2,742.5 2,730 2,700 2,727.5 2,665 2,645.47 2,600
2795 • MACD line dan signal line indikasi positif
2,500
2,419.7 2,400
• Stochastics fast line & slow indikasi posittif
2,300
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
2,200
• RSI berada dalam area netral
April May Jun TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 50.13, Stochastic %K = 48.65, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jul
August
September 90.0 80 80.0 50.1341 70.0 60.0 50.1341 50.0 48.6508 40.0 48.6508 30.0 20.0 20 10.0
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp2785-Rp2835
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 70.66 7.4 13.0 2743 2793
SMCB
TRADING BUY
S1
2725
R1
2750
S2
2675
R2
2800
Closing Price
TLKM - MACD (6,9) = 7.37, Signal() = 8.81
30.0
• Entry Rp2795, take Profit Rp2835
20.0 8.80505 10.0 7.36521 0.0
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
-10.0 -20.0 100.0 80.0 60.0 40.0 21.1129 20.0 12.9783 0.0 0.00000 -20.0
TLKM - TSI(3,5,3) = 12.98
-40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
NICK MA Swing System - SMCB - Daily - 16/09/2014 Op-2740 Hi-2770 Lo-2730 Cl-2735 Vol= 690,300.000
3,200 690,300 3,056.18 3,000 2,990
2735
2,920 2,873.5 2,780.63 2,800 2,742 2,735 2,735 2,735 2,600 2,730
• MACD line dan signal line indikasi positif
2,725 2,690.82 2,608.75 2,400
• Stochastics fast line & slow indikasi posittif Ulasan
• Candle chart indikasi sinyal positif 2,200
• RSI berada dalam area oversold
April May Jun SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 8.44, Stochastic %K = 11.80, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp2725-Rp2800
SMCB - MACD (6,9) = -22.49, Signal() = -23.20
• Entry Rp2735, take Profit Rp2800
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 3.78 -22.5 -62.0 2874 2742
Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif
Jul
August
September 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 20 30.0 11.798 20.0 11.798 10.0 0.0 8.44155 50.0 8.44155 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 -22.4948 -20.0 -23.2017
SMCB - TSI(3,5,3) = -62.05 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -60.803 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
-62.0526
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
September 2014 17 17 September 2014
MPPA
TRADING BUY
S1
3225
R1
3425
Trend Grafik
S2
3025
R2
3600
NICK MA Swing System - MPPA - Daily - 16/09/2014 Op-3250 Hi-3445 Lo-3250 Cl-3300 Vol= 79,676,896.000
Closing Price
Major
Up
Minor
Up 3,300 3,300 3,300 3,400 3,288.98 3,227 3,211.25 3,200 3,150 3,145 3,145 3,000 3,133.25 2,977.52 2,800 2,897.5
3300 • MACD line dan signal line indikasi positif
2,600 2,569.9
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
2,400
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
2,200
• RSI berada dalam area netral
2,000 April May Jun MPPA - Stochastic %D(5,3,3) = 72.75, Stochastic %K = 70.16, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jul
August
September
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp3385-Rp3415
MPPA - MACD (6,9) = 23.82, Signal() = 21.20
80 100.0 72.7495 90.0 72.7495 80.0 70.0 70.1634 60.0 70.1634 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 60.0
• Entry Rp3300, take Profit Rp3415
40.0 23.8248 20.0 21.1969 0.0
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 89.77 23.8 73.8 3133 3227
MDLN
TRADING BUY
S1
530
R1
560
S2
500
R2
590
Closing Price
-20.0
Sinyal
-40.0
Positif Positif Positif Positif Positif
MPPA - TSI(3,5,3) = 73.76
100.0 73.7648 80.0 62.8364 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 41,987,400 558.71 560.0 540 540 540 540.0 530 525 520.0 520 520 514.7 500.0 500 495
NICK MA Swing System - MDLN - Daily - 16/09/2014 Op-525 Hi-540 Lo-525 Cl-540 Vol= 41,987,400.000
540 • MACD line dan signal line indikasi positif
480.0 470.69
• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
460.0
440.0
• Candle chart indikasi sinyal positif
431.57 420.0
• RSI berada dalam area netral
400.0 April May Jun MDLN - Stochastic %D(5,3,3) = 46.24, Stochastic %K = 63.81, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp530-Rp590
MDLN - MACD (6,9) = 2.68, Signal() = 1.75
• Entry Rp540, take Profit Rp590
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 46.2 2.7 22.5 514 495
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
MDLN - TSI(3,5,3) = 22.48
Jul
August
September 90.0 80 80.0 63.8095 70.0 63.8095 60.0 50.0 46.2434 40.0 46.2434 30.0 20.0 20 10.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.6823 2.0 1.75434 0.0 -2.0 -4.0 80.0 60.0 40.0 22.4762 20.0 8.52049 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
17 September 2014 17 September 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry
Exit
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
23000 1815 2115
23000 1815 2115
22450 1780 2020
22425 1780 2020
22825 1805 2090
23225 1830 2160
23625 1855 2230
Negatif Positif Positif
Negatif Positif Positif
Negatif Positif Positif
26700 2150 2275
23000 1715 2060
Trading Buy 187 BUMI Trading Sell 12800 PTBA 1270 ADRO Trading Sell Trading Sell 3500 MEDC Trading Buy 4090 INCO Trading Sell 1135 ANTM Trading Sell 1290 TINS Basic Industry and Chemicals 16175 SMGR Trading Buy Trading Buy 23525 INTP 2735 SMCB Trading Buy
187 12800 1270 3500 4090 1135 1290
194 12275 1225 3450 4165 1100 1230
174 12275 1225 3445 3825 1100 1225
184 12675 1255 3480 3995 1125 1270
194 13075 1285 3515 4165 1150 1315
204 13475 1315 3550 4335 1175 1360
Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif
Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif
Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif
207 14150 1390 3710 4575 1275 1475
176 12225 1225 3280 3785 1120 1250
16175 23525 2735
16625 24475 2800
15725 22675 2680
16025 23275 2720
16325 23875 2760
16625 24475 2800
Positif Positif Positif
Positif Positif Positif
Positif Positif Negatif
16900 25500 3030
15500 23025 2725
7250 1690
7250 1690
7075 1670
7075 1670
7200 1685
7325 1700
7450 1715
Negatif Negatif
Negatif Negatif
Negatif Negatif
8000 1845
7200 1685
6975 56550 31600 1655
6975 56550 31600 1655
6800 57675 32425 1622
6800 55275 30625 1620
6925 56075 31225 1645
7050 56875 31825 1670
7175 57675 32425 1695
Negatif Positif Positif Negatif
Negatif Positif Positif Negatif
Negatif Positif Positif Negatif
7200 56025 32100 1710
6850 52925 30500 1580
Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1520 1520 BSDE Trading Sell 2375 2375 PTPP Trading Sell 2835 2835 WIKA Trading Sell 2905 2905 ADHI
1490 2300 2765 2850
1490 2300 2760 2845
1510 2355 2815 2890
1530 2410 2870 2935
1550 2465 2925 2980
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
1660 2535 2990 3230
1520 2265 2610 2890
Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 5950 PGAS Trading Buy 6325 JSMR Trading Sell 4015 ISAT Trading Buy 2795 TLKM 3145 CMNP Trading Buy
5950 6325 4015 2795 3145
6075 6525 3895 2835 3277
5850 6150 3895 2745 3020
5925 6275 3980 2775 3105
6000 6400 4065 2805 3190
6075 6525 4150 2835 3275
Positif Positif Negatif Positif Positif
Positif Positif Negatif Positif Positif
Negatif Negatif Positif Positif Negatif
6075 6450 4150 2855 4500
5700 6100 3780 2650 3080
10150 10325 5575 11950 1070
10300 10050 5375 12150 1060
10000 10050 5375 11775 1055
10100 10250 5525 11900 1065
10200 10450 5675 12025 1075
10300 10650 5825 12150 1085
Positif Negatif Negatif Positif Negatif
Positif Negatif Negatif Positif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
10650 11325 5975 12575 1215
10050 10300 4995 11200 1065
20375 3300
19725 3415
19725 3025
20200 3220
20675 3415
21150 3610
Positif Positif
Negatif Positif
Negatif Positif
24400 3250
20100 2650
Ticker
Rec
Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy
16/09/14
Support S2 S1
Resistance R1 R2
1 Month High Low
Mining
Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF
Finance Trading Buy 10150 BMRI Trading Sell 10325 BBRI Trading Sell 5575 BBNI Trading Buy 11950 BBCA Trading Sell 1070 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 20375 UNTR Trading Buy 3300 MPPA
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.