23 September 2016
DAILY REPORT
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• WIKA tawarkan harga rights issue Rp 1.525-2.505 • TLKM perkuat bisnis e-commerce • EXCL perkuat jaringan di wilayah Sulawesi • ESSA siapkan USD 630 juta untuk selesaikan pabrik ammonia • TPIA optimis peroleh laba USD 200 juta pada 2016 • UNTR akan bagi dividen interim Rp 143/saham pada 17 Oktober 2016 • Kredit infrastruktur BMRIhingga Agustus 2016 naik 40,2% • RUPS AGRO setujui rights issue & penerbitan waran seri II • UNSP berencana reverse stock rasio 10 : 1, RUPSLB 31 Oktober 2016 • AISA akan lanjutkan ekspansi pabrik pengolahan beras di Sulawesi • TOTO akan stock split 1 : 10 • MDLN bidik prapenjualan Rp 800 miliar • Pembangunan perluasan gudang & pabrik SKT sudah capai 80% • GIAA perkirakan laba USD 25 juta • GIAA targetkan penjualan tiket Rp 386 miliar selama GATF Fase II 2016 • Penentuan harga BBM premium turun & solar naik pada 1 Oktober 2016
Pola up reversal bagi IHSG tercermin dari sejumlah indikator, untuk itu Support Level 5362/5344/5319 secara teknis indeks berpeluang bergerak positif pekan ini. Sinyal dari Resistance Level 5405/5430/5448 MACD dan Stochastic terkonfirmasi positif bagi pergerakan IHSG. Dari Major Trend UpMA20 di level 5287. Sedangkan dari lagging indikator, indeks menguji Minorindeks Trendterkonfirmasi positif.Down MA5,
JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5380.262 930.579
+37.670 +9.240
7,081.98 3,350.59
7,087.33 5,133.98
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Pada perdagangan hari Kamis (22/09), IHSG ditutup menguat 37,67 poin (0,71%) ke level 5.380,26, dari level 5.342,59 sehari sebelumnya. Dari domestik, Rapat Dewan Gubernur RDG Bank Indonesia (RDG-BI) memutuskan untuk menurunkan tingkat suku bunga acuan BI 7-Day (Reverse) Repo Rate sebesar 25bp, sejalan dengan upaya BI untuk menjaga stabilitas makroekonomi. Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia pada 21-22 September 2016 memutuskan untuk menurunkan BI 7-Day Reverse Repo Rate sebesar 25 basis poin menjadi 5 persen. BI juga menurunkan bunga Deposit Facility (DF) sebesar 25 basis poin menjadi 4,25 persen, dan Lending Facility (LF) sebesar 25 basis poin menjadi 5,75 persen. Agus Marto mengatakan, BI akan terus menjaga koridor suku bunga yang simetris dalam rentang yang lebih sempit. BI mematok batas atas koridor (DF Rate) dan batas atas koridor (LF Rate) suku bunga, masing-masing sebesar 75 bps di bawah dan di atas BI 7-Day Repo Rate. Dari pasar global, Saham di bursa Wall Street melonjak pada perdagangan Rabu, dengan Nasdaq menembus rekor yang baru setelah Federal Reserve tetap mempertahankan suku bunga. The Fed mempertahankan federal fund rate ultrarendah 0,25-0,50 persen setelah memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat untuk 2016. Namun, Gubernur The Fed, Janet Yellen, mengatakan ekonomi secara luas terus menunjukkan perbaikan. Pejabat The Fed mengindikasikan mereka meramalkan satu kali kenaikan suku bunga sebelum akhir tahun. The Fed tidak menaikkan suku bunga, namun mereka masih memiliki keyakinan dalam perekonomian Dari pasar regional, indeks Shanghai Composite menguat 16,44 poin (0,54%) ke level 3.042,31, dari level 3.025,87 sehari sebelumnya. Indeks Hang Seng juga menguat 89,9 poin (0,38%) ke level 23.759,80. Kedua indeks tersebut menguat seiring dengan kabar positif dari AS yang tidak menaikan tingkat suku bunga. Keputusan BoJ untuk tidak berubah suku bunga mereka juga membawa sentiment positif bagi indeks-indeks global. Adapun, indeks Nikkei225 tidak dibuka pada hari Kamis (22/09) karena hari libur. Dari Eropa, saham-saham eropa dibuka menguat mengikuti rally global karena Fed rate masih belum dinaikan.
Paskah the Fed mempertahankan kenaikan suku bunga tidak berubah dalam jangka pendek, kendati memberikan isyarat dapat menaikkan suku bunga acuannya pada akhir tahun ini, seiring dengan membaiknya pasar tenaga kerja lebih lanjut. Sinyal data ekonomi tersebut juga mengurangi jumlah kenaikan suku bunga yang ekspektasikan pada tahun 2017 dan 2018, maupun mengurangi perkiraan suku bunga saat ini. Ketua Janet Yellen mengisyaratkan bahwa pengetatan kebijakan moneter masih mungkin untuk dilakukan pada akhir tahun. Hingga kemarin Kamis, pasar saham global masih melanjutkan kenaikan atas keputusan yang di ambil oleh otoritas moneter Amerika Serikat (AS) tersebut. Namun seiring meredanya atas sentimen the Fed diperkirakan rally kenaikan bagi saham global dapat tertahan pada hari ini. Sentimen ini, diperkirakan dapat mempengaruhi pergerakan bagi indeks bursa saham Indonesia pada hari ini. Seperti halnya bursa AS hingga perdagangan Kamis, di tutup menguat seiring dengan berlanjutnya sentimen atas kebijakan oleh the Fed. Nasdaq ditutup di dekat rekor level tertinggi, naik 44 poin, atau 0,8% di level 5.339. S & P 500 naik 14 poin, atau 0,6%, untuk berakhir di level 2.177 sementara Dow Jones Industrial Average menambahkan 98 poin, atau 0,5%, untuk ditutup di level 18.391. Sementara itu data ekonomi AS yang rilis kemarin memperlihatkan, data untuk konsumen properti AS pada bulan lalu terjadi pengurangan pembelian dengan adanya kenaikan harga seiring keterbatasan persediaan. National Association of Realtors melaporkan adanya penurunan 0,9% pada exisiting home sales menjadi 5,33 juta unit pada bulan Agustus. Data existing home sales mencakup 90% dari penjualan perumahan di AS dan menjadi indikator utama dari pasar perumahan. Pelaku pasar menilai penurunan existing home sales selama dua bulan beruntun menggambarkan laju pertumbuhan sektor konsturksi yang lebih lambat dibandingkan pasar tenaga kerja. Adanya keterbatasan persediaan menjadikan harga rumah meningkat. Akibatnya, calon pembeli menjadi enggan atau tidak mampu membeli, potensi ancaman yang dapat menghambat pertumbuhan pasar perumahan AS. Sentimen dari dalam negeri masih terbilang positif, yakni berkenaan dengan persepsi publik terhadap pelaksanaan program amnesti pajak yang mulai optimis, Meski, indikatornya tampaknya bukan pada soal besaran angka-angka yang akan diperoleh, tetapi usaha keras yang dilakukan atas program amnesti pajak yang dilakukan pemerintah berupa kesadaran dari tokoh-tokah yang menjadi lokomotif bagi kepercayaan untuk mengikuti amnesti pajak ini. Presiden Joko Widodo mengumpulkan sejumlah pengusaha kelas kakap dan sejumlah taipan ke Istana. Ekspektasi atas pasar global hari ini rentan terjadi profit taking, namun pasar saham Indonesia diperkirakan bergerak mixed, untuk peluang kenaikan masih cukup terbuka pada hari ini.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
1
23 September 2016
23 September 2016 Wijaya Karya (WIKA) menawarkan harga rights issue pada kisaran Rp 1.525-2.505 per saham. Perolehan dana rights issue akan digunakan untuk mewujudkan proyek-proyek infrastruktur strategis yang menjadi prioritas pemerintah, antara lain pembangunan jalan tol Soreang-Pasir Koja, jalan tol Manado-Bitung, dan jalan tol Balikpapan-Samarinda, PLTU Banten 2X1.000 MW, PLTU Aceh 2X200 MW, Water Treatment Plant Jatiluhur 5.000 l/detik, dan pembangunan kawasan industri Kuala Tanjung. Perseroan akan menerbitkan 4,03 miliar saham baru. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) kembali berekspansi di sektor perdagangan elektronik (e-commerce) dengan meluncurkan Indonesia Tourism Exchange (itx.co.id). Sebelumnya, perseroan telah berkolaborasi dengan eBay dengan mengembangkan blanja.com. Itx.co.id menghubungkan antara para penjual jasa, seperti pengelola hotel, kawasan wisata, resor, penyedia sistem pembayaran, serta akomodasi lainnya dengan pihak pembeli seperti agen wisata. Keuntungan perseroan dari bisnis ini berasal dari setiap fee transaksi yang terjadi antara penjual dengan pembeli. XL Axiata (EXCL) memperkuat jaringan di sebagian besar wilayah Sulawesi sebagai komitmen untuk membangun Indonesia khususnya di bagian timur. Wilayah Sulawesi akan menjadi tujuan pembangunan setelah Jawa. Perseroan melakukan pembangunan infrastruktur jaringan fiber optik, pembangunan jaringan 4G LTE dan pemanfaatan spektrum frekuensi 900 MHz untuk layanan 3G di wilayah tersebut. Perseroan menilai Sulawesi adalah daerah yang memiliki potensi besar untuk pasar layanan telekomunikasi dan data ke depan. Kota-kota di Sulawesi makin menggeliat, seiring dengan pembangunan berbagai sarana infrastruktur. Jaringan XL di Sulawesi telah menjangkau 58 kabupaten yang tersebar di 4 provinsi. Saat ini jumlah total BTS yang ada di seluruh Sulawesi mencapai lebih dari 1.850 unit, dengan 40% diantaranya merupakan BTS 3G dan 4G. Jaringan backbone fiber optic (FO) sepanjang total 4.150 km telah menopang layanan data untuk sekitar 1,2 juta pelanggan. Sekitar 23% pelanggan di pulau itu merupakan pelanggan layanan Data, yang menuntut jaringan yang berkualitas. Surya Esa Perkasa (ESSA) menyiapkan dana sekitar USD 630 juta untuk menyelesaikan pembangunan pabrik amonia di Banggai, Sulawesi Tengah. Pabrik yang membutuhkan dana sebesar USD 830 juta tersebut telah menyerap anggaran sebesar USD 200 juta hingga Juni 2016. Dari total porsi pinjaman sebesar USD 509 juta untuk kebutuhan pabrik amonia, perseroan telah menarik sebanyak USD 188 juta sejak 2015 hingga saat ini. Selain dari pinjaman, sebanyak USD 321 juta kebutuhan proyek berasal dari ekuitas dan mezzanine. Perseroan tetap optimistis pabrik amonia dapat melakukan commisioning pada November 2017. Dari pabrik baru tersebut, perseroan menargetkan mampu memproduksi amonia hingga 700 ribu ton per tahun. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) memperkirakan dapat membukukan pendapatan bersih di kisaran USD 1,7 miliar dengan laba bersih di atas USD 200 juta hingga 2016. Optimisme tersebut tidak terlepas dari harga minyak dunia yang secara ratarata lebih rendah dari tahun lalu. Hal tersebut sangat berpengaruh terhadap naphtha sebagai bahan baku. Di sisi lain, utilisasi kapasitas produksi perseroan hampir 100% dan semuanya terserap pasar. United Tractors (UNTR) akan membagikan dividen interim tunai tahun buku 2016 sebesar Rp 143 per saham pada 17 Oktober 2016. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 28 dan
29 September 2016 dan di pasar tunai 3 dan 4 Oktober 2016 dengan DPS hingga 3 Oktober 2016. Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) berencana melakukan penggabungan nilai saham atau reverse stock terhadap seluruh saham yang telah dikeluarkan. Setiap 10 saham dengan nominal Rp 100 per saham akan mengalami perubahan menjadi 1 saham dengan nominal Rp 1.000 (rasio 10 : 1). Dalam reverse stock ini bertindak sebagai pembeli siaga saham yang kurang dari satuan perdagangan (odd lot) adalah PT Danataman Makmur. Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham dalam RUPS Luar Biasa yang pada 31 Oktober 2016. Perseroan berharap rerverse stock akan membuat proses restrukturisasi utang berjalan dengan baik sehingga posisi keuangan menjadi lebih baik. Bank Mandiri (BMRI) mencatatkan pertumbuhan tahunan komitmen kredit infrastruktur hingga Agustus 2016 sebesar 40,2% atau menjadi Rp 92,8 triliun. Perseroan mengucurkan kredit infrastruktur mayoritas untuk sektor transportasi sebesar Rp 36,4 triliun, antara lain untuk pembangunan bandara, pelabuhan serta kereta api, seperti untuk pembangunan Terminal 3 Ultimate Bandara Soekarno Hatta, Tangerang. Sedangkan proyek infrastruktur lain yang didanai Bank Mandiri antara lain proyek pembangkit tenaga listrik sebesar Rp 28,7 triliun, pembangunan jalan tol Rp 15,3 triliun dan sektor telekomunikasi Rp 12,5 triliun. Proyek-proyek infrastruktur yang dibiayai bank Mandiri, sebagian besar bersifat tahun jamak. Oleh karena itu proses pencairan kredit infrastruktur mengikuti perkembangan dari realisasi masingmasing proyek infrastruktur. Dari nilai komitmen Rp 92,8 triliun, pinjaman yang sudah dicairkan sebesar Rp 49,4 triliun atau meningkat sekitar 19% YoY. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) BRI Agroniaga (AGRO) menyetujui rencana penerbitan saham baru (rights issue) sebanyak-banyaknya 4.465.150.218 saham yang ditawarkan melalui penambaham modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Penerbitan saham baru tersebut menargetkan perolehan dana sebanyak-banyaknya Rp 500 miliar. Rights issue ini merupakan langkah perseroan untuk menuju BUKU III di akhir tahun 2018. Dalam rights issue ini Bank Rakyat Indonesia (BBRI) akan mengeksekusi semua haknya dalam mekanisme HMETD sebesar 87,23%. RUPS juga menyetujui penerbitan Waran Seri II dan pelaksanaan penambahan modal. Waran ini akan dilakukan dalam enam bulan setelah rights issue. Efektif pelaksanaan penambahan modal HMETD tersebut diperkirakan pada 22 November 2016. Rights issue dan waran ini akan meningkatkan modal yang ditempatkan dan disetor penuh sekitar 38,9%. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) menyatakan akan melanjutkan ekspansi pabrik pengolahan beras di Kabupaten Sidrap dan Bone, Sulawesi Selatan masing-masing dua pabrik. Pembangunannya akan dimulai semester II 2017 dari semula akan dibangun tahun 2016. Kedua pabrik tersebut memiliki kapasitas sekitar 240.000 ton beras per tahun. Pembangunan pabrik itu membutuhkan investasi sekitar Rp 600 miliar. Pada tahun 2018 pabrik tersebut diperkirakan baru bisa beroperasi. Surya Toto Indonesia (TOTO) akan melakukan pemecahan nilai saham atau stock split dengan rasio 1:10 untuk meningkatkan likuiditas saham. Aksi korporasi ini telah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham dalam rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB). Modernland Realty (MDLN) melalui anak usahanya Mitra Sindo Sukses berencana merilis klaster rumah tapak baru di proyek
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2
23 September 2016
23 September 2016 Jakarta Garden City pada akhir 2016. Penjualan dari klaster baru diharapkan dapat menopang target prapenjualan sebesar Rp 800 miliar dari segmen hunian. Jumlah unit rumah tapak yang akan dirilis untuk tahap awal mencapai 200 unit hingga 250 unit dengan harga di kisaran Rp 1-1,5 miliar. Pembangunan perluasan gudang dan pabrik rokok sigaret kretek tangan (SKT) Wismilak Inti Makmur (WIIM) di Bojonegoro masih sesuai yang direncanakan. Pembangunan pabrik itu sudah mencapai 80%. Perseroan menargetkan pada akhir tahun 2016 pabrik itu sudah dapat beroperasi secara komersial. Pembangunan pabrik ini memakan biaya Rp 20 miliar dari dana capex yang disiapkan Rp 70 miliar. Dengan adanya pelebaran gudang ini, produksi rokok SKT WIIM bisa meningkat 20% menjadi 900 juta – 1 miliar batang per tahun. Saat ini dengan produksi rokok WIIM mencapai 832- 844 juta rokok SKT per tahun dari gudang di Surabaya dan Kertosono. WIIM menargetkan peningkatan penjualan 25% dengan kenaikan volume penjualan 15% YoY. Garuda Indonesia (GIAA) memperkirakan dapat membukukan laba sebesar USD 25 juta pada kuartal III-2016, setelah sebelumnya membukukan kerugian sebesar USD 63,2 juta pada semester I-2016. Salah satu faktor pendorong yaitu geliat transaksi tiket yang mulai meningkat memasuki akhir tahun atau masa musim peak season. Salah satunya, dengan digelarnya pameran perjalanan atau Garuda Travel Fair Tahap II 2016 yang memberikan kontribusi signifikan. Garuda Indonesia (GIAA) menargetkan transaksi penjualan tiket Rp 386 miliar selama penyelenggaraan pameran perjalanan atau Garuda Travel Fair (GATF) Fase II 2016 di 18 kota di Indonesia. Perseroan menargetkan transaksi penjualan di Jakarta sebesar Rp 225 miliar dan 80.000 pengunjung. Perseroan menargetkan tingkat keterisian (load factor) penumpang dari pameran tersebut bisa naik 3%-4% dari kondisi normal pada musim sepi (low season) yang hanya 75%. Target keseluruhan transaksi tersebut lebih tinggi dibandingkan dengan GATF Fase I 2016, yaitu Rp 350 miliar dan di Jakarta, Rp 179 miliar dengan 69.000 pengunjung. Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) siap melakukan evaluasi 3 bulan untuk harga Bahan Bakar Minyak (BBM). Evaluasi ini akan menjadi penetapan harga BBM pada 1 Oktober 2016. Dengan melihat harga minyak dunia dan setelah melakukan perhitungan semua faktornya, maka harga BBM jenis premium turun dan solar naik pada 1 Oktober 2016. Rencananya Kementerian ESDM akan melakukan perhitungan pada 25 September 2016. Bank Indonesia (BI) menyatakan sistem keuangan tetap stabil dengan ketahanan sistem perbankan terjaga. Pada Juli 2016 rasio kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio/CAR) tercatat sebesar 22,9% dan rasio likuiditas (AL/DPK) berada pada level 20,8%. Sementara rasio kredit bermasalah (Non Performing Loan/NPL) mengalami peningkatan menjadi sebesar 3,2% (gross) atau 1,5% (net).
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3
23 September 2016 COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Price (USD)
Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Change
45.96 3.00 1337.63 10660.00 19485.00 71.50 66.70 712.50 2906.50 693.00 662.15
Description
Price (USD)
TLKM (US) ANTM (GR)
-0.36 0.01 0.56 310.00 185.00 9.10 3.34 5.00 -7.00 4.50 -2.09
Price (IDR)
65 0.02
21,095 440
Change (IDR) 683 0
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
Price
%Day
18392.46 5339.52 6911.40 3184.67 2110.95 23759.80 5380.26 16807.62 1669.66 2846.06
0.54 0.84 1.12 0.54 0.63 0.38 0.71 1.91 0.66 -0.16
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
Change -63.00 -34.88 0.15 -10.35 -17.86 6.57 2.74 -1.36 0.00
2015E
5.55 6.63 10.72 -14.03 -12.61 8.42 17.14 -11.70 -1.35 -1.27
17.31 22.82 17.56 14.27 25.24 13.00 17.72 16.60 16.71 13.61
2016F
2015E
15.22 19.42 15.09 12.62 19.49 11.86 15.06 15.63 15.48 13.02
2016F
3.13 3.57 1.81 1.47 3.24 1.20 2.52 1.48 1.64 1.10
2.95 3.23 1.76 1.35 2.93 1.13 2.28 1.39 1.55 1.05
Market Cap (USD Bn) 5,491.1 8,368.4 1,717.7 4,008.1 3,333.7 1,947.0 443.8 2,990.1 244.1 336.8
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0.08 1.12 0.01 0.74 0.76 1.31 0.15 0.24 0.09
Change 0.0004 0.0002 0.0000 0.0001 0.0006 0.0007 0.0001 -0.0001 0.0000
INTERBANK LENDING RATE
Country US Indonesia Euro Japan England China
Rate (%) 0.50 5.25 0.00 0.10 0.25 4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)
%YTD
PBV (X)
FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,074.00 14,656.22 129.81 9,640.88 9,999.69 17,107.46 1,961.65 3,180.05 11.85
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X)
August-16 1.74 2.79 -0.02 113.54 Bn 3,086,559.00
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 6.24 0.26 0.17 0.03 0.03 2.72
SBI July-16 1.76 3.21 0.69 111.41 Bn 2,941,951.00
Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)
Rate (%) 6.40 6.40 6.70 6.70
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
4
23 September 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 26 Sep 26 Sep 27 Sep 28 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep
Agenda US New Home Sales US New Home Sales MoM US Consumer Confidence Index US Durable Goods Orders US Advance Goods Trade Balance US Wholesale Inventories MoM US GDP Annualized QoQ US GDP Price Index US Personal Consumption US Initial Jobless Claims
Expectation Turun menjadi 595 ribu dari 654 ribu Turun menjadi -9.1% dari 12.4% Turun menjadi 98.7 dari 101.1 Turun menjadi -1.0% dari 4.4% Naik menjadi -$58.8 Bn dari -$59.3 Bn Tetap 0.0% Naik menjadi 1.4% dari 1.1% Tetap 2.3% ---
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock ASII IJ HMSP IJ BMRI IJ BBCA IJ TLKM IJ BBNI IJ BBRI IJ SMGR IJ INCO IJ MNCN IJ
LAGGING MOVERS Price
Change (%)
8775 4060 11650 15350 4230 5575 12075 10100 2840 2010
Index pt
2.63 1.50 2.42 1.15 0.71 1.83 0.63 2.80 5.97 5.51
Stock
8.46 6.49 5.90 3.97 2.81 1.72 1.70 1.52 1.48 1.39
Price
CPIN ICBP UNVR PNBN MIKA NISP SCMA AALI TOWR SMAR
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
3360 9475 44800 800 2820 1900 2780 15625 3900 4250
Index pt
-5.62 -1.30 -0.39 -5.88 -2.42 -4.28 -2.11 -2.65 -2.01 -4.49
-3.05 -1.36 -1.24 -1.11 -0.95 -0.90 -0.82 -0.76 -0.76 -0.53
UPCOMING IPO'S Company
Business
PT Paramita Bangun Sarana PT. Aneka Gas Industri
Construction & Infrastructure Trade & Service
PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada
Property & Real Estate Consumer
IPO Price (IDR) 1200.00
Issued Shares (Mn) 300.00
1100.00
Offering Date
Listing
Underwriter
16-20 Sep’16
26 Sep’16
Sinarmas Sekuritas
766.66
19-22 Sep’16
28 Sep’16
800-1250
3,333.33
TBA
03 Oct’16
420-500
710.00
TBA
TBA
DBS Vickers, Mandiri Sekuritas, RHB Securities RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
5
23 September 2016 23 September 2016 DIVIDEND Stock
DPS (IDR) 55.00 99.00 11.00 143.00
ASII AALI ACST UNTR
Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend
CUM Date 26 Sep’16 27 Sep’16 27 Sep’16 28 Sep’16
Ratio 1:10 4:1 100:29 3:2 TBA TBA TBA
EXC. Price (IDR) -100.00 1000.00 280.00 TBA TBA TBA
EX Date 27 Sep’16 28 Sep’16 28 Sep’16 29 Sep’16
Recording 29 Sep’16 30 Sep’16 30 Sep’16 03 Oct’16
Payment 21 Oct’16 17 Oct’16 14 Oct’16 17 Oct’16
CORPORATE ACTIONS Stock TOTO BABP BRNA SRAJ WIKA KRAS JSMR
Action Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue
CUM Date TBA 09 Sep’16 21 Sep’16 03 Oct’16 05 Oct’16 17 Oct’16 31 Oct’16
EX Date TBA 13 Sep’16 22 Sep’16 04 Oct’16 06 Oct’16 18 Oct’16 01 Nov’16
Trading Period TBA 16 Sep – 29 Sep’16 28 Sep – 04 Oct’16 10 Oct – 17 Oct’16 12 Oct – 18 Oct’16 24 Oct – 28 Oct’16 07 Nov – 11 Nov’16
GENERAL MEETING Emiten MLBI SQMI MEDC HEXA RIGS BEKS EXCL CNTX CNTB KPIG BCAP BMTR MNCN ELTY BHIT INTD
AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB
Date 23-Sep-16 26-Sep-16 26-Sep-16 27-Sep-16 27-Sep-16 28-Sep-16 29-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16
Agenda
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
6
2323September September2016 2016
INCO
TRADING BUY
S1
R1
2740
2900
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 2,950 3,200 2,885.71 2,885.71 3,000 2,840 2,840 2,840 2,800 2,731 2,698 2,600 2,691.25 2,530 2,526 2,400 2,526 2,390.53 2,200
INCO Downward Sloping Channel
S2
2580
Closing Price
R2
3060
2840 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
Prediksi
• RSI berada dalam area netral
2,000
• Harga berada dalam area upper band
1,800
• Trading range Rp 2740-Rp 2900
1,600
• Entry Rp 2840, take Profit Rp 2900
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 31.93 10.07 12.73 2731 2698
KAEF
TRADING BUY
S1
R1
2380
March April May Jun Jul August INCO - Stochastic %D(6,3,3) = 71.46, Stochastic %K = 68.11, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
2560
September
INCO - MACD (5,3) = -15.00, Signal() = -18.08 INCO - TSI(3,5,3) = 36.47, Volume() = 2,963,500.00
Created AmiBroker % advanced analysis http://www INCO withWilliam's R(14)charting = 17 and 65technical Volume() = software 2 963 500 00 amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
KAEF Wedge
S2
2200
Closing Price
R2
3,500
2740
2500
3,000 2,500 2,500 2,500 2,446 2,500 2,400 2,210 2,196.25 2,150 2,000 2,150
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
• Candle chart indikasi sinyal positif
2,025 2,025 2,000 1,876.5 1,500
• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band Prediksi
1,400 80 73.4646 73.4646 90.0 80.0 70.0 60.0 56.1456 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 56.1456 0.0 -6.99911 40.0 20 20.0 0.0 -20.0 -24.3159 -40.0 -60.0 -80.0 18,146,10 -100.0 12.7296 80.0 60.0 40.0 20.0 18,146,10 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -6.49142 -26.1905
• Trading range Rp 2380-Rp 2560 • Entry Rp 2500, take Profit Rp 2560
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 11.43 3.98 10.05 2401 2210
1,000
Sinyal
March April May Jun Jul August KAEF - Stochastic %D(6,3,3) = 61.93, Stochastic %K = 63.77, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Positif Positif Positif Positif Positif
KAEF - MACD (5,3) = -11.96, Signal() = -10.22 KAEF - TSI(3,5,3) = 52.90, Volume() = 8,309,000.00
Created AmiBroker % advanced analysis http://www KAEFwithWilliam's R(14)charting = 25and 00technical Volume() = software 8 309 000 00 amibroker com
September
80 60.5851 100.0 90.0 80.0 60.5851 70.0 60.0 50.0 40.0 35.0509 30.0 20.0 10.0 35.0509 -15.6398 100.0 50.0 0.0 20 -50.0 -54.1946 -100.0 -150.0 36,748,00 100.0 10.0512 80.0 60.0 40.0 20.0 36,748,00 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -64.2857 -7.03857
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2323September September2016 2016
GGRM
TRADING BUY
S1
64650
R1
65425
S2
63875
R2
66200
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
GGRM Downward Sloping Channel
Closing Price
65125
78,000
• MACD line dan signal line indikasi positif
72,000 71,011.5 65,125 65,125 65,125 64,650 66,000 64,195 63,568.8 63,059.4
• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band
Prediksi
60,000 59,225 58,223.8 58,223.8 57,672.5 54,000 57,672.5
• Trading range Rp 64650-Rp 65425 • Entry Rp 65125, take Profit Rp 65425
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 77.37 280.16 36.46 63569 64195
BBRI
TRADING BUY
S1
R1
12025
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
12175
March April May Jun Jul August GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 88.13, Stochastic %K = 88.80, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
GGRM - MACD (5,3) = -393.15, Signal() = -414.28
36.4631 80.0 60.0 40.0 29.1475 20.0 1,304,700 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -2.47934
GGRM - TSI(3,5,3) = 59.29, Volume() = 1,371,500.00
Created charting analysis http://www GGRMwith AmiBroker William'sadvanced % R(14) = 6and 52technical Volume() = software 1 371 500 00 amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
BBRI Upward Sloping Channel
S2
11875
Closing Price
R2
12,846.2 12,846.2
12325
12,600 12,075 12,075 12,075 12,075 12,000 11,970 11,900 11,808.8
12075 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif
Ulasan
88.7731 88.7731 88.5521 100.0 88.5521 80.0 60.0 40.0 80 20.0 0.0 20 1,200 -388.917 800 400 0 1,304,700 -400 -429.524 -800
September
11,515 11,400 11,515 11,500 11,329.3
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought
10,800
• Harga berada dalam area upper band 10,200
Prediksi
• Trading range Rp 12025-Rp 12325 • Entry Rp 12075, take Profit Rp 12325
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 76.23 36.49 34.46 11809 11970
Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif
March April May Jun Jul August BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 58.94, Stochastic %K = 80.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
BBRI - MACD (5,3) = -66.55, Signal() = -50.57 BBRI - TSI(3,5,3) = 53.78, Volume() = 67,682,000.00
September
83.3678 9,600 83.3678 80 100.0 90.0 80.0 78.8872 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 78.8872 20.0 10.0 20 240.0 -32.5612 180.0 120.0 60.0 0.0 26,920,90 -60.0 -38.5421 -120.0 -180.0 34.4558 80.0 60.0 40.0 27.5851 20.0 26,920,90 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -17.8571
Created AmiBroker %advanced technical analysis http://www BBRI withWilliam's R(14) charting = 4 76andVolume() = 67software 682 000 00 amibroker com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2323September September2016 2016
MPPA
TRADING BUY
S1
1850
R1
1905
S2
1795
R2
1960
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
MPPA Broadening Wedge
Closing Price
2,766 2,800 2,766 2,600
1885
2,400
• MACD line dan signal line indikasi positif
2,200
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
2,067.8 1,885 2,000 1,885 1,885 1,840 1,800 1,835 1,819 1,769.38 1,600 1,635 1,610.86 1,610.86 1,400
• Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 1850-Rp 1905 • Entry Rp 1885, take Profit Rp 1905
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 52.18 7.56 34.08 1835 1819
PWON
TRADING BUY
S1
660
R1
700
S2
635
R2
725
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
March April May Jun Jul August MPPA - Stochastic %D(6,3,3) = 38.54, Stochastic %K = 57.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
85.4087 1,200 85.4087 82.2932 100.0 90.0 80.0 82.2932 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 80 20.0 10.0 0.0 20 60.0 50.0 40.0 -15.6145 30.0 20.0 10.0 0.0 3,301,100 -10.0 -20.0 -22.5708 -30.0 -40.0 34.0815 80.0 60.0 40.0 20.0 20.9839 0.0 3,301,100 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -3.84615
September
MPPA - MACD (5,3) = -19.18, Signal() = -11.38 MPPA - TSI(3,5,3) = 38.56, Volume() = 28,026,000.00
Created AmiBroker advanced analysis=software MPPAwith William's % R(14)charting = 13and33technical Volume() 28 026http://www 000 00amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
PWON Wedge
Closing Price
680 700.0 680 680 651 650 650.0 635 631.579 631.579 623.75 600.0 606.667 606.667 590 561.9 550.0
680 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band
Prediksi
500.0
• Trading range Rp 660-Rp 700 • Entry Rp 680, take Profit Rp 700
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 83.40 7.44 60.85 624 651
450.0
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
March April May Jun Jul August PWON - Stochastic %D(6,3,3) = 89.09, Stochastic %K = 95.83, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
PWON - MACD (5,3) = -5.50, Signal() = -4.90 PWON - TSI(3,5,3) = 69.59, Volume() = 102,986,000.00
Created analysis amibroker com PWONwith AmiBroker William'sadvanced % R(14)charting = 9 and 09technical Volume() = software 102 986http://www 000 00
September
87.1429 87.1429 85.2766 90.0 85.2766 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 80 30.0 20.0 10.0 20 10.0 -7.45496 5.0 117,295,40 0.0 -5.0 -10.0 -9.65124 60.8499 80.0 60.0 40.0 46.8401 20.0 0.0 117,295,40 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -8.33333
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
23 September 2016 23 September 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry
Exit
15625 1550 1930
15625 1550 1920
15400 1535 1945
14775 1495 1895
15400 1535 1920
16025 1575 1945
9850 1185 1515 2840 675 790
9850 1185 1515 2840 675 790
10025 1215 1550 2900 695 815
9525 1125 1440 2580 625 735
9775 1170 1495 2740 660 775
890 10100 17575 1095
890 10100 17575 1095
885 10200 17750 1150
865 9750 17000 910
8775 1510
8775 1510
8850 1495
INDF Trading Buy 8675 8675 GGRM Trading Buy 65125 65125 UNVR Trading Buy 44800 44800 KLBF Trading Buy 1720 1720 Property, Real Estate and Building Construction
Ticker
Rec
22-09-16
Support S2 S1
Resistance R1 R2
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
1 Month High Low
16650 1615 1970
Negatif Positif Negatif
Negatif Negatif Positif
Negatif Negatif Negatif
17225 1665 2180
15050 1435 1905
10025 1215 1550 2900 695 815
10275 1260 1605 3060 730 855
Positif Positif Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Negatif Positif Positif Positif
Positif Positif Negatif Positif Positif Positif
10575 1285 1855 3050 820 910
9075 1050 1365 2480 615 720
885 9975 17375 1030
905 10200 17750 1150
925 10425 18125 1270
Positif Positif Positif Positif
Negatif Positif Positif Positif
Negatif Positif Positif Positif
1055 11875 19400 1355
840 9625 16900 985
8500 1460
8675 1495
8850 1530
9025 1565
Positif Positif
Positif Negatif
Positif Negatif
8675 1755
7700 1310
8775 65425 45300 1755
8375 63875 43300 1625
8575 64650 44300 1690
8775 65425 45300 1755
8975 66200 46300 1820
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
8725 68775 46950 1815
7750 59225 44000 1650
Agriculture AALI LSIP SGRO Mining
Trading Sell Trading Sell Trading Buy
PTBA Trading Buy ADRO Trading Buy MEDC Trading Buy INCO Trading Buy ANTM Trading Buy TINS Trading Buy Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell SMGR Trading Buy INTP Trading Buy SMCB Trading Buy Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry
BSDE Trading Buy 2180 PTPP Trading Buy 4500 WIKA Trading Sell 2740 ADHI Trading Sell 2450 WSKT Trading Buy 2630 Infrastructure, Utilities and Transportation
2180 4500 2740 2450 2630
2210 4600 2700 2420 2680
2110 4240 2590 2340 2480
2160 4420 2700 2420 2580
2210 4600 2810 2500 2680
2260 4780 2920 2580 2780
Positif Positif Positif Negatif Positif
Positif Negatif Negatif Negatif Positif
Positif Positif Negatif Negatif Negatif
2380 4760 3360 2840 2840
1965 3970 2680 2430 2380
PGAS JSMR ISAT TLKM Finance
2690 4890 5450 4230
2690 4890 5450 4230
2730 4920 5500 4270
2590 4780 5250 4130
2660 4850 5375 4200
2730 4920 5500 4270
2800 4990 5625 4340
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
Negatif Positif Positif Positif
3420 5675 6675 4430
2630 4550 5150 3950
BMRI Trading Buy 11650 BBRI Trading Buy 12075 BBNI Trading Buy 5575 BBCA Trading Buy 15350 BBTN Trading Buy 2000 Trade, Services and Investment
11650 12075 5575 15350 2000
11725 12175 5625 15525 2020
11275 11875 5325 14975 1940
11500 12025 5475 15250 1980
11725 12175 5625 15525 2020
11950 12325 5775 15800 2060
Positif Positif Positif Positif Positif
Positif Negatif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif Positif
11950 12225 5975 15500 2040
10500 11475 5300 14800 1835
UNTR MPPA
17975 1885
18275 1905
16975 1795
17625 1850
18275 1905
18925 1960
Positif Positif
Positif Positif
Positif Positif
19250 2130
16525 1635
Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy
Trading Buy Trading Buy
17975 1885
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.