DAILY REPORT 28 September 2016

28 September 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

PTBA matangkan rencana akuisisi RIGS alokasikan US$25 juta TPIA jajaki investasi USD 5,6 miliar Proyek transmisi PLN serap 18% kapasitas KRAS AUTO bagi dividen interim Rp 9/saham Mitsui dan Zacros tender offer 20,6% saham IGAR di Rp274/saham BULL berencana rights issue BTEL turunkan saldo wesel INPP tambah saham di PLIN jadi 26,03% Realisasi KUR BMRI mencapai 60% target OJK minta BBRI dorong rasio aset BRI Syariah terhadap induk 10% BBRI dapat berhemat biaya operasional BBRI kaji pangkas bunga kredit mikro BBNI pilih 500 agen sebagai referral kredit BSIM salurkan kredit UMKM Rp1,68 triliun BBCA bisa turunkan bunga kredit di akhir 2016 BBCA & JCB kerja sama penerbitan kartu kredit INCF jajaki akuisisi kebun sawit PT Paramita Bangun Sarana listing dengan kode saham PBSA. PT Aneka Gas Industri listing dengan kode saham AGII Forza Land dan Bintang Auto akan lepas 20% saham dalam IPO. WTO pangkas proyeksi perdagangan global 2016 tumbuh 1,7% ADB pangkas proyeksi ekonomi Indonesia 2016 jadi tumbuh 5% Penurunan capping bunga kartu kredit akan turunkan pendapatan bank

SInyalemen pergerakan IHSG dari perspektif teknikal masih Support Level 5337/5254/5213 mengkonfirmasikan positif dari sejumlah indikator. Sinyal tersebut Resistance Level 5461/5502/5585 terkonfirmasi dari indikator MACD dan Stochastic yang mengisyaratkan Major Trendbagi pergerakan IHSG Up dalam pekan ini. Demikian halnya pola positif Minordari Trend Up sinyal MA5 dan MA20 konfimasinya positif bagi iHSG.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5419.604 940.635

+67.465 +15.784

7,759.64 4,303.16

10,797.12 8,784.06

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Bursa saham IHSG naik 1,26% pada perdagangan Selasa (27/09) ke level 5.419,60, karena investor memberikan Hillary Clinton keunggulan atas rivalnya, Donald Trump, dalam debat perdana calon presiden Amerika Serikat. Pasar dibuka melemah mengikuti penurunan di Wall Street menjelang acara debat tersebut yang dinilai sangat berimbang untuk menuju Gedung Putih. Namun IHSG mengakhiri perdagangan di zona positif setelah Clinton mengalahkan kandidat Partai Republik, Trump, dalam ajang debat selama 90 menit. Dari domestik, Cadangan devisa per akhir Juli 2016 tercatat sebesar US$111,4 miliar, lebih tinggi dibandingkan dengan posisi akhir bulan sebelumnya yang sebesar US$109,8 miliar. Peningkatan tersebut dipengaruhi oleh penerimaan cadangan devisa, antara lain berasal dari penerimaan pajak dan devisa migas pemerintah serta hasil lelang Surat Berharga Bank Indonesia (SBBI) valas, yang melampaui kebutuhan devisa untuk pembayaran utang luar negeri pemerintah dan SBBI valas jatuh tempo. Posisi cadangan devisa per akhir Juli 2016 tersebut cukup untuk membiayai 8,5 bulan impor atau 8,2 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri pemerintah, serta berada di atas standar kecukupan internasional sekitar 3 bulan impor. Dari regional, Indeks acuan Nikkei 225 ditutup naik 0,84 persen, atau 139,37 poin menjadi 16.683,93. Depresiasi yen merupakan nilai tambah bagi saham eksportir Jepang karena meningkatkan daya saing mereka di luar negeri dan profitabilitas. Sementara, laba di sektor industri China meningkat pada Agustus dalam laju tercepat dalam tiga tahun terakhir, mendukung pandangan yang berkembang bahwa ekonomi negara ini mulai stabil. Berdasarkan data Biro Statistik Nasionoal China, laba perusahaan industri melonjak 19,5% dari tahun sebelumnya menjadi 534,8 miliar yuan (US$80 miliar). Biro statistik menyatakan baja, penyulingan minyak dan industri otomotif menjadi pendorong utama lonjakan laba tersebut Data ini mencakup perusahaan-perusahaan dengan pendapatan tahunan lebih dari 20 juta yuan. Sementara itu, dalam rilis data yang sama, laba manufaktur naik 14,1% dari tahun sebelumnya, sementara laba industri pertambangan turun 70,9%. Sejalan dengan membaiknya prospek ekonomi, Asian Development Bank hari ini menaikkan proyeksi pertumbuhan China untuk tahun ini menjadi 6,6% dari estimasi terakhirnya 6,5%. Indeks Shanghai Composite dan Hang Seng masingmasing ditutup menguat 0,6% dan 1,09% pada hari Selasa (27/09). Bursa Eropa dibuka tentatif menguat pada awal perdagangan.

Kecemasan pelaku pasar atas ketidakpatian politik di Amerika Serikat (AS) untuk memperebutkan kursi presiden antara Hillary Clinton dan Donald Trump sentimen ke pasar di hari Selasa mereda. Debat pertama kedua kandidat calon presiden AS mengambil topik ekonomi diwarnai perdebatan sengit tentang pekerjaan, kesepakatan dagang dan pajak. Namun, paskah debat presiden AS ini bursa Asia mengalami rebound, investor menilai Hillary Clinton sebagai pemenang dalam debat pertama kandidat Presiden AS. Responden yang menonton debat, berdasarkan hasil polling yang dilakukan CNN/ ORC Poll. Sebanyak 62% responden yang menonton debat capres memilih Hillary Clinton menguasai debat Capres AS, sementara hanya 27% pemilih yang menyatakan Donald Trump tampil lebih baik dalam perdebatan. Clinton memiliki pandangan yang lebih jelas daripada Trump, dan memiliki pemahaman yang lebih baik atas permasalahan, dengan selisih nilai lebih dari 2 berbanding 1. Selain tiu, Clinton dipandang telah melakukan pekerjaan yang lebih baik dan mampu menjawab kekhawatiran pemilihnya soal potensi Clinton sebagai presiden, dengan 57% pemilih menganggapnya mampu berbanding 35% responden yang menjawab Trump. Sementara itu, sentiment positif bursa Asia ini, bersamaan dengan membaiknya rilis data ekonomi Cina. Data keuntungan industri terbaru untuk Agustus, yang hasilnya menunjukkan bahwa pertumbuhan laba industri Cina mencapai level tertinggi dalam 35 bulan, level tertinggi sejak 2013. Keuntungan industri di perusahaan-perusahaan besar di Cina melonjak 19,5% di bulan Agustus dibanding Agustus tahun lalu, naik tajam dari keuntungan 11% di bulan Juli dan mencapai tingkat tertinggi sejak September 2013. Sementara pertumbuhan laba industri sejak awal tahun sampai saat ini naik menjadi 8,4%. Membaiknya kinerja industry Cina, disebabkan percepatan penjualan produsen industri, kenaikan harga yang berlanjut; penurunan biaya produksi, perbandingan pengukur pertumbuhan yang lebih baik, dan aktivitas yang lebih besar di otomotif, baja dan produksi minyak sulingan. Sedangkan faktor dari dalam negeri, yang diperkirakan sebagai katalis bagi pergerakan IHGS, berkenaan dengan perkembangan dari program amesti pajak. Jumlah penerimaan uang tebusan yang dibayarkan peserta pengampunan pajak sejak dimulainya pelaksanaan Program Amnesti Pajak hingga hari, Selasa mencapai Rp58,6 triliun. Total uang tebusan berdasarkan surat pernyataan harta (SPH) yang disampaikan mencapai sekitar Rp51,8 triliun atau 31,39% dari target uang tebusan yang dipatok dalam APBNP 2016 sebesar Rp165 triliun. Sentimen dari hasil debat perdana calon presiden AS yang dinilai oleh responden dari sebuah survei untuk keunggulan Hillary serta peningkatan uang tebusan amnesti pajak, membuka peluang apresiasi bagi IHSG hari ini, namun tekanan atas pasar Asia menjadi kendala..

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

28 September 2016

28 September 2016 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) tengah mematangkan rencana akuisisi perusahaan tambang batubara sebagai bagian dari pengembangan usaha perseroan. PTBA masih melakukan penjajakan dan due dilligence terkait rencana tersebut. Rencana itu kemungkinan akan dilakukan pada 2017. Rig Tenders Indonesia (RIGS) mengalokasikan sekitar US$25 juta untuk belanja modal tahun fiskal 2016. Anggaran belanja modal tahun ini dialokasikan untuk perawatan atau dry docking 10 unit kapal yang dimiliki perseroan. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) menjajaki investasi USD 5,6 miliar dalam beberapa tahun ke depan. Dana itu digunakan untuk membangun pabrik pengolah nafta (naphta cracker), polietilena (PE), dan benzene toulene. Proyek yang berpotensi direalisasikan dalam waktu dekat adalah pembangunan pabrik PE berkapasitas 400 ribu ton per tahun. Fasilitas ini ditargetkan beroperasi pada 2019 atau 2020. Proyek pembangunan menara transmisi PLN akan menyerap 18% dari total kapasitas produksi baja panjang Krakatau Steel (KRAS). Pengiriman baja untuk proyek transmisi PLN dimulai pada Oktober. Proyek pembangunan menara transmisi tersebut akan menyerap 130.000-150.000 ton besi profil siku produksi KRAS. Kebutuhan proyek transmisi mencapai 18% dari total kapasitas produksi baja panjang perseroan sebanyak 800.000 ton per tahun. Astra Otoparts (AUTO) akan membagikan dividen interim tunai sebesar Rp 9 per saham kepada para pemegang saham pada 17 Oktober 2016. Tanggal cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 30 September dan 3 Oktober 2016, sedangkan di pasar tunai 5 dan 6 Oktober 2016 dengan DPS 5 Oktober 2016. Mitsui & Co (Asia Pacific) Pte Ltd bersama Fujimori Kogyo Co Ltd (Zacros) melakukan penawaran tender offer 200,09 juta saham Champion Pacific Indonesia (IGAR) pada harga Rp 274 per saham. Jumlah itu setara 20,6% dari total modal ditempatkan dan disetor. Aksi ini dilakukan setelah Mitsui dan Zacros menyelesaikan pengambilalihan 7,65 juta saham atau akuisisi penuh Kingford Holdings, selaku pemegang 772,11 juta (79,4%) saham IGAR pada 1 Agustus 2016. Penawaran tender wajib akan dilangsungkan pada 28 September-27 Oktober 2016. Indonesia Paradise Property (INPP) menambah kepemilikan saham Plaza Indonesia Realty (PLIN) sebanyak 3.900.000 saham di harga Rp 3.850 pada 21 September 2016 atau total transaksi sebesar Rp 15.015.000.000. Dengan penambahan tersebut, maka kepemilikan INPP di Plaza Indonesia menjadi 923.900.000 saham atau mewakili 26,03% dari total saham PLIN. Sementara Bumi Serpong Damai (BSDE) masih menjadi pemilik saham LPIN sebanyak 35,71% dan MNC Land 17,42% dan UBS AG Singapore 7,27%. Bakrie Telecom (BTEL) menurunkan saldo wesel senior pada kuartal I/2016 menjadi Rp5,04 triliun. BTEL dan Bakrie Telecom Pte. Ltd. sedang dalam proses restrukturisasi utang wesel senior. Berdasarkan Perjanjian Perdamaian dalam PKPU, perseroan dapat melaksanakan penawaran penukaran (exchange offer) dengan menerbitkan wesel senior baru yang akan ditukar dengan wesel senior yang diterbitkan Bakrie Telecom Pte. Ltd. Bank Mandiri (BMRI) merealisasikan komitmen dalam membangun ekonomi kerakyatan melalui penyaluran kredit usaha

rakyat (KUR). Pada periode Januari-Agustus 2016, perseroan telah menyalurkan KUR sebesar Rp 7,82 triliun kepada 200.098 debitor atau 60,1% dari target penyaluran tahun ini yang sebesar Rp 13 triliun. Buana Listya Tama (BULL) berencana melakukan rights issue dimana perseroan akan meminta izin pemegang sahamnya pada 4 November. Jumlah saham yang akan diterbitkan sebanyakbanyaknya 7.280.687.031 saham dengan perkiraan dana mencapai Rp 728.068.703.100. Dana hasil rights issue akan digunakan untuk ekspansi usaha baik investasi atau penambahan aset dan modal kerja. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mendesak Bank Rakyat Indonesia (BBRI) untuk mendorong peningkatan rasio aset PT BRI Syariah terhadap induk agar mencapai 10%. Aset BRI Syariah masih sekitar Rp 30 triliun. Sementara aset Bank Syariah Mandiri sekitar Rp 65 triliun dan aset induknya yaitu Bank Mandiri (BMRI) sebesar Rp 700 triliun-Rp 750 triliun atau sekitar 8%, mendekati 10%. Saat ini secara aset, share perbankan syariah terhadap industri perbankan berkisar 5,16-5,3%. Pertambahan aset perbankan syariah tersebut dipicu langkah PT Bank Pembangunan Daerah Aceh menjadi PT Bank Aceh Syariah. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menilai suku bunga kredit segmen mikro non-KUR masing memungkinkan untuk diturunkan dalam waktu dekat. Hingga Agustus lalu, bisnis mikro perseroan menjadi penggerak utama pertumbuhan kredit usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) BBRI sekitar 20%. Dengan didukung bisnis KUR dan ruang pemangkasan suku bunga kredit mikro, perseroan menyakini dapat membukukan kredit UMKM mencapai Rp 400 triliun pada akhir 2016. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) optimis dapat menekan biaya operasional lebih dari 50% apabila satelit BRIsat sudah dapat digunakan secara penuh. Selama ini, sewa jaringan komunikasi perseroan menghabiskan lebih dari Rp500 miliar setahun dan setiap tahunnya terus mengalami peningkatan sehingga penghematan sangat besar dengan adanya teknologi satelit. Selain itu, dengan investasi satelit sekitar Rp3 triliun diperkirakan dalam 6-7 tahun sudah dapat balik modal. Bank Negara Indonesia (BBNI) akan memiliki 500 agen layanan keuangan tanpa kantor dalam rangka keuangan inklusif dalam tahap awal penerapan agen sebagai referral kredit. Pada akhir tahun ini, perseroan berencana meningkatkan layanan agen program Laku Pandai yakni agen BNI46. Bank Sinarmas (BSIM) merealisasikan penyaluran kredit sektor usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) senilai Rp1,68 triliun atau 93,3% dari total target tahun ini Rp1,8 triliun. BSIM menargetkan untuk menyalurkan kredit usaha rakyat (KUR) senilai Rp200 miliar hingga akhir tahun ini. Perseroan baru saja menandatangani kerja sama pemberian kredit bagi petani ubi jalar melalui PT JIT Investama Harapansukses. Rencana penurunan batas maksimum (capping) suku bunga kartu kredit menjadi 2,24% per bulan diperkirakan akan menurunkan pendapatan bank dari lini konsumer tersebut. Saat ini industri kartu kredit didominasi bank dan penerbit kartu yang mayoritas nasabahnya adalah segmen "revolver" atau nasabah yang membayar tagihan kartu kredit secara tidak lunas setiap bulan. Dengan demikian nasabah akan tetap memiliki utang untuk dibayar di pembayaran bulan berikutnya, dan akan sangat terpengaruh oleh bunga kartu kredit. Dalam industri kartu kredit


2

28 September 2016

28 September 2016 saat ini sebanyak 60%-70% adalah pasar "revolver". Dengan penurunan 'capping' itu, bank-bank yang berada di 'revolver' besar akan terpengaruh. Menurut Bank Central Asia (BBCA) pendapatan dari bunga kartu kredit diperkirakan bisa turun 30% karena penurunan "capping". Sedangkan pasar "transector" atau nasabah yang membayar tagihan kartu kredit secara lunas sebesar 30%. Bank Central Asia (BBCA) menyatakan suku bunga kredit bisa kembali turun pada sisa tahun 2016 setelah penurunan bunga acuan Bank Indonesia 7-Day Reverse Repo Rate ke 5% pada September 2016. Saat ini sebenarnya beberapa segmen kredit BCA sudah berada di satu digit, misalnya segmen konsumer untuk kredit pemilikan rumah (KPR) sebesar 8,8%-8,9%.

konsumsi pemerintah akan lebih rendah karena realisasi pendapatan yang tidak sesuai target. Sementara swasta sedang menunggu realisasi kebijakan paket ekonomi yang telah dikeluarkan oleh pemerintah. Namun di sisi lain, ADB melihat masih adanya peningkatan permintaan konsumen, sehingga baik bagi ekonomi Indonesia hingga akhir tahun. Beberapa indikator mulai naik, seperti peningkatan penjualan sepeda motor, mobil, dan rumah kelas menengah. ADB juga memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun depan 5,1% atau dikoreksi dari proyeksi sebelumnya sebesar 5,5%. Penyesuaian ini merefleksikan belanja investasi yang lebih rendah dari perkiraan sebelumnya.

Bank Central Asia (BBCA) menyepakati perjanjian kerja sama dengan perusahaan kartu kredit PT Japan Credit Bureau (JCB) International Indonesia untuk memperkuat bisnis penerbitan kartu kredit. Kerja sama ini dilakukan agar nasabah Bank BCA yang sedang bepergian ke luar negeri, khususnya ke Jepang dapat dengan mudah melakukan transaksi menggunakan kartu kredit. Pada tahun pertama kerja sama penerbitan kartu kredit ini, BCA dan JCB menargetkan mencetak 50.000 kartu kredit baru. Indo Komoditi Korpora (INCF) resmi mencatatkan kembali sahamnya (relisting) di BEI. Tahun 2017, perseroan berencana menyiapkan dana senilai Rp 600 miliar untuk mengakuisisi kebun sawit seluas 7.000 ha di Kalimantan Tengah. Harga saham INCF saat relisting sebesar Rp 123 per saham dan total saham yang yang dicatatkan sebanyak 1,43 miliar saham. Rencananya, sebagian dari pendanaan akuisisi akan berasal dari rights issue pada awal tahun depan dengan target Rp 400 miliar. Strategi akuisisi tersebut akan menegaskan komitmen perseroan untuk fokus di agribisnis. PT Paramita Bangun Sarana akan mencatatkan saham perdana di BEI pada hari ini dengan kode saham PBSA. Perseroan menetapkan harga perdana sebesar Rp1200/saham dan PT Sinarmas Sekuritas sebagai penjamin emisi. PT Aneka Gas Industri akan mencatatkan saham perdana di BEI pada hari ini dengan kode saham AGII. Perseroan mencatatkan 3.06 miliar lembar saham dengan harga perdana sebesar Rp1100/saham serta penjamin emisi PT DBS Vickers, PT Mandiri Sekuritas dan PT RHB Securities

Megah Satu Properti (Forza Land) dan Bintang Auto Global berencana melangsungkan IPO saham pada kuartal IV-2016. Masing-masing calon emiten baru tersebut akan menawarkan 20% saham ke publik. Forza Land merupakan pengembang properti yang memiliki sejumlah proyek dan Bintang Auto Global merupakan dealer mobil Honda yang berbasis di Malang. Organisasi Perdagangan Dunia (WTO) memangkas proyeksi pertumbuhan perdagangan global tahun 2016 menjadi 1,7% atau di bawah estimasi per Maret 2016 yang mencapai 2,8%. WTO juga memproyeksikan pertumbuhan perdagangan pada tahun 2017 hanya akan berkisar 1,8%-3,1%. Proyeksi ini lebih rendah dibandingkan estimasi per April lalu yang sebesar 3,6%. Asian Development Bank (ADB) memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2016 menjadi 5,0% dari perkiraan sebelumnya sebesar 5,2% yang dirilis pada Maret 2016. Meski belanja infrastruktur mengalami percepatan pada semester II 2016, tetapi secara keseluruhan investasi dan DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

28 September 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

44.86 2.99 1327.32 10630.00 19750.00 71.90 66.90 700.00 2901.00 664.50 661.64

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

0.19 0.00 0.00 100.00 25.00 9.50 3.54 -10.00 17.00 -15.50 -0.51

Price (IDR)

65 0.03

21,146 480

Change (IDR) 402 73

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price

%Day

18228.30 5305.71 6807.67 3138.48 2072.30 23571.90 5419.60 16683.93 1664.72 2860.23

0.74 0.92 -0.15 0.60 0.75 1.09 1.26 0.84 -0.29 0.36

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -86.00 -19.51 0.35 11.63 1.10 72.39 2.25 -15.18 0.04

2015E

4.61 5.96 9.06 -15.27 -14.21 7.56 18.00 -12.35 -1.64 -0.78

17.12 22.72 17.24 14.07 24.90 12.90 17.92 16.49 16.69 13.67

2016F

2015E

15.06 19.33 14.80 12.44 19.21 11.76 15.22 15.52 15.45 13.08

2016F

3.11 3.54 1.77 1.45 3.19 1.19 2.54 1.47 1.63 1.10

2.93 3.21 1.73 1.33 2.89 1.12 2.31 1.38 1.55 1.06

Market Cap (USD Bn) 5,408.9 8,250.2 1,690.1 3,952.8 3,278.9 1,929.8 451.2 2,979.8 242.3 337.9

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.12 0.01 0.74 0.77 1.30 0.15 0.24 0.09

Change 0.0005 0.0002 0.0000 0.0001 0.0003 -0.0008 0.0000 0.0004 0.0009

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 5.00 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 12,955.00 14,531.49 129.17 9,528.75 9,936.58 16,860.80 1,942.24 3,140.23 11.81

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

August-16 1.74 2.79 -0.02 113.54 Bn 3,086,559.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.16 0.27 0.17 0.03 0.03 2.74

SBI July-16 1.76 3.21 0.69 111.41 Bn 2,941,951.00

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.40 6.40 6.70 6.70


4

28 September 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 28 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep

Agenda US Durable Goods Orders US Advance Goods Trade Balance US Wholesale Inventories MoM US GDP Annualized QoQ US GDP Price Index US Personal Consumption US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Pending Home Sales MoM US Pending Home Sales YoY

Expectation Turun menjadi -1.0% dari 4.4% Naik menjadi -$58.8 Bn dari -$59.3 Bn Tetap 0.0% Naik menjadi 1.4% dari 1.1% Tetap 2.3% Turun menjadi 3.0% dari 4.4% Naik menjadi 260 ribu dari 252 ribu -Turun menjadi 0.0% dari 1.3% Naik menjadi 2.6% dari -2.2%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock BBCA IJ ASII IJ HMSP IJ UNVR IJ TLKM IJ UNTR IJ INDF IJ ANTM IJ INCO IJ BMRI IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

16000 8700 4090 45425 4280 18100 9125 770 2970 11750

Index pt

4.23 3.26 1.49 1.28 0.94 5.23 4.29 19.38 9.59 0.86

Stock

14.74 10.34 6.49 4.08 3.75 3.12 3.06 2.79 2.40 2.15

Price

NISP GEMS KAEF RMBA RODA ICBP AALI LPKR ISAT INTP

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

1620 1555 2440 448 460 9300 15300 1100 5625 18000

Index pt

-6.09 -9.86 -6.51 -4.68 -9.80 -0.53 -1.61 -1.79 -1.32 -0.55

-1.11 -0.93 -0.88 -0.74 -0.63 -0.54 -0.45 -0.43 -0.38 -0.34

UPCOMING IPO'S Company

Business

PT Paramita Bangun Sarana PT. Aneka Gas Industri

Construction & Infrastructure Trade & Service

PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 1200.00

Issued Shares (Mn) 300.00

1100.00

Offering Date

Listing

Underwriter

19-21 Sep’16

28 Sep’16

Sinarmas Sekuritas

766.66

19-22 Sep’16

28 Sep’16

800-1250

3,333.33

TBA

03 Oct’16

420-500

710.00

TBA

TBA

DBS Vickers, Mandiri Sekuritas, RHB Securities RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

28 September 2016 28 September 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 55.00 99.00 11.00 143.00 27.00 9.00

ASII AALI ACST UNTR ASGR AUTO

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 26 Sep’16 27 Sep’16 27 Sep’16 28 Sep’16 29 Sep’16 30 Sep’16

Ratio -10:1 1:10 4:1 100:29 3:2 TBA TBA TBA TBA

EXC. Price (IDR) 274.00 --100.00 1000.00 280.00 TBA TBA TBA 18.35

EX Date 27 Sep’16 28 Sep’16 28 Sep’16 29 Sep’16 30 Sep’16 01 Oct’16

Recording 29 Sep’16 30 Sep’16 30 Sep’16 03 Oct’16 04 Oct’16 05 Oct’16

Payment 21 Oct’16 17 Oct’16 14 Oct’16 17 Oct’16 17 Oct’16 17 Oct’16

CORPORATE ACTIONS Stock IGAR UNSP TOTO BABP BRNA SRAJ WIKA KRAS JSMR BEKS

Action Tender Offer Reverse Stock Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date -03 Oct’16 TBA 09 Sep’16 21 Sep’16 03 Oct’16 05 Oct’16 17 Oct’16 31 Oct’16 01 Dec’16

EX Date -04 Oct’16 TBA 13 Sep’16 22 Sep’16 04 Oct’16 06 Oct’16 18 Oct’16 01 Nov’16 02 Dec’16

Trading Period 28 Sep – 27 Oct’16 04 Oct’16 TBA 16 Sep – 29 Sep’16 28 Sep – 04 Oct’16 10 Oct – 17 Oct’16 12 Oct – 18 Oct’16 24 Oct – 28 Oct’16 07 Nov – 11 Nov’16 08 Dec – 15 Dec’16

GENERAL MEETING Emiten BEKS EXCL CNTX CNTB KPIG BCAP BMTR MNCN ELTY BHIT INTD SIPD MTFN CPRO PSAB MCOR GTBO GREN

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB

Date 28-Sep-16 29-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 05-Oct-16 06-Oct-16 07-Oct-16 12-Oct-16 14-Oct-16 17-Oct-16 17-Oct-16

Agenda


6

2828September September2016 2016

ADHI

TRADING BUY

S1

R1

2320

2450

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

ADHI Downward Sloping Channel

S2

2190

R2

2580 2,900

Closing Price

2390 2,800 2,783.05

• MACD line dan signal line indikasi positif

2,700 2,700 2,660 2,660

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

2,600 2,564

• RSI berada dalam area oversold

2,500

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp 2320-Rp 2450 • Entry Rp 2390, take Profit Rp 2450

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 7.34 10.07 -41.42 2564 2402

WIKA

TRADING BUY

S1

R1

2530

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

2720

March April May Jun Jul August ADHI - Stochastic %D(6,3,3) = 8.55, Stochastic %K = 13.68, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

ADHI - MACD (5,3) = 19.94, Signal() = 24.86 ADHI - TSI(3,5,3) = -41.42, Volume() = 36,079,500.00

Created AmiBroker %advanced analysis software ADHI withWilliam's R(14) charting = 80 and 49 technical Volume() = 36 079 http://www 500 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

2,460 2,431.25 2,400 2,402 2,390 2,390 2,390 2,300 2,365.5 2,365.5 80 20 90.0 80.0 70.0 60.0 13.6775 50.0 40.0 30.0 20.0 13.6775 10.0 0.0 24.8582 8.5458 30.0 20.0 19.9439 10.0 0.0 -10.0 8.5458 -20.0 -30.0 36,079,50 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 36,079,50 -20.0 -40.0 -41.4224 -60.0 -80.4878 -41 4367

Down

WIKA Downward Sloping Channel

S2

2340

Closing Price

R2

3,400 3,265 3,265 3,263.8

2910

2650

3,200


3,000 2,956.5

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

2,850 2,800

• Candle chart indikasi potensi rebound

2,708.75 2,680 2,658 2,600 2,650 2,650 2,650 2,536 2,400 2,536

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band Prediksi



Posisi 10.81 -53.83 -48.37 2957 2658

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

March April May Jun Jul August WIKA - Stochastic %D(6,3,3) = 22.20, Stochastic %K = 19.34, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

WIKA - MACD (5,3) = 28.58, Signal() = 36.73 WIKA - TSI(3,5,3) = -48.37, Volume() = 63,837,400.00

Created AmiBroker % advanced analysis WIKAwithWilliam's R(14)charting = 80and 00technical Volume() = software 63 837http://www 400 00amibroker com

September

2,200 80 22.2002 90.0 80.0 70.0 22.2002 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 36.7336 19.3386 100.0 80.0 60.0 40.0 28.5842 20.0 19.3386 0.0 -20.0 -40.0 63,837,40 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 63,837,40 -20.0 -40.0 -48.3702 -60.0 -80.0 -80 -54 2275



BBNI

TRADING BUY

S1

5475

R1

5675

S2

5275

R2

5875

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BBNI

Closing Price

5,975 6,000 5,975 5,646.25 5,600 5,800 5,600 5,600 5,600 5,540 5,490.63 5,400 5,349.86 5,300 5,200 5,191.67

5600 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

Prediksi

5,191.67

• RSI berada dalam area overbought

5,000

• Harga berada dalam area lower band

4,800

4,600



Posisi 37.77 -5.68 13.67 5646 5540

AISA

TRADING BUY

S1

R1

2030

4,400

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

2130

March April May Jun Jul August BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 74.72, Stochastic %K = 78.63, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

BBNI - MACD (5,3) = -17.04, Signal() = -9.53 BBNI - TSI(3,5,3) = 13.67, Volume() = 37,857,700.00

Created AmiBroker %advanced analysis software BBNI withWilliam's R(14) charting = 47 and 83 technical Volume() = 37 857 http://www 700 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down ,3 0 2,400 2,340 2,110 2,090 2,200 2,090 2,090 2,077.5 2,056.25 2,000 2,056 1,902.71 1,890 1,800 1,791 1,791

AISA

S2

1925

Closing Price

R2

2230

2090 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

80 78.6325 78.6325 100.0 90.0 80.0 74.7151 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 74.7151 20.0 10.0 0.0 20 80.0 -9.52826 60.0 40.0 20.0 0.0 -20.0 -17.0435 -40.0 37,857,70 -60.0 -80.0 13.6733 80.0 60.0 40.0 20.0 37,857,70 3.02905 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -47.8261

• Candle chart indikasi sinyal positif

1,600

• RSI berada dalam area netral

1,400

• Harga berada dalam area lower band 1,200

Prediksi

• Trading range Rp 2030-Rp 2130 1,000

• Entry Rp 2090, take Profit Rp 2130


Posisi 60.77 -0.67 4.86 2078 2056

March April May Jun Jul August AISA - Stochastic %D(6,3,3) = 56.05, Stochastic %K = 50.99, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

AISA - MACD (5,3) = -5.09, Signal() = -1.42 AISA - TSI(3,5,3) = 4.86, Volume() = 1,292,600.00

Created AmiBroker %advanced analysis http://www AISA withWilliam's R(14) charting = 23 and 08 technical Volume() = 1software 292 600 00 amibroker com

September

80 56.0532 56.0532 100.0 80.0 60.0 50.9907 40.0 20.0 0.0 50.9907 -1.42219 40.0 20 20.0 0.0 -5.09436 -20.0 -40.0 1,292,600 -60.0 100.0 4.86182 80.0 60.0 40.0 20.0 1,292,600 1.53788 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -23.0769 0.00000



PWON

TRADING BUY

S1

640

R1

670

S2

610

R2

700

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 702 690 700.0 664 660 660 660 650.0 655

PWON Upward Sloping Channel

Closing Price

660

629.25 616.667 616.667 600.0

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

590

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

569.064 550.0

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band

Prediksi

500.0

• Trading range Rp 640-Rp 700 450.0

• Entry Rp 660, take Profit Rp 700


Posisi 85.43 4.92 21.75 629 664

CTRA

TRADING BUY

S1

1625

R1

1720

S2

1530

R2

1815

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Negatif

March April May Jun Jul August PWON - Stochastic %D(6,3,3) = 71.37, Stochastic %K = 54.57, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

-1.36516 10.0 20 5.0 0.0 -3.17238 88,910,70 -5.0 -10.0 34.9778 80.0 60.0 40.0 20.0 21.7514 0.0 88,910,70 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -30

PWON - MACD (5,3) = -1.37, Signal() = -3.17 PWON - TSI(3,5,3) = 21.75, Volume() = 88,910,704.00

Created analysis=software PWONwith AmiBroker William'sadvanced % R(14)charting = 30and00technical Volume() 88 910http://www 704 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,737.5 1,720 1,685 1,685 1,700 1,685

CTRA Broadening Wedge

Closing Price

80 71.3722 71.3722 90.0 80.0 70.0 60.0 54.5746 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 54.5746

September

1685

1,664 1,630.63


1,600 1,580.5

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

1,500

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

1,423.46 1,400

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

1,337 1,337 1,300



Posisi 83.60 13.98 21.71 1581 1664

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

March April May Jun Jul August CTRA - Stochastic %D(6,3,3) = 67.04, Stochastic %K = 56.47, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

CTRA - MACD (5,3) = -10.32, Signal() = -10.22 CTRA - TSI(3,5,3) = 21.71, Volume() = 21,472,200.00

Created AmiBroker advanced analysis= software CTRAwithWilliam's % R(14)charting = 10and 94technical Volume() 21 472http://www 200 00amibroker com

September

1,200 80 67.0443 67.0443 90.0 80.0 70.0 60.0 56.4685 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 56.4685 30.0 -10.2171 20.0 20 10.0 0.0 -10.0 -10.3151 -20.0 21,472,20 -30.0 27.8101 80.0 60.0 40.0 20.0 21.7147 21,472,20 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -10.9375


28 September 2016 28 September 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

15300 1535 1900

15300 1535 1900

15150 1555 1885

14800 1485 1840

15150 1520 1885

15500 1555 1930

15850 1590 1975

Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif

17225 1665 2180

15200 1435 1905

Trading Buy 9800 PTBA 1210 ADRO Trading Buy 1505 MEDC Trading Buy Trading Buy 2970 INCO Trading Sell 770 ANTM Trading Sell 835 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 870 WTON Trading Buy 10450 SMGR Trading Buy 18000 INTP Trading Sell 1040 SMCB

9800 1210 1505 2970 770 835

9925 1220 1520 3070 675 795

9475 1160 1450 2490 525 725

9700 1190 1485 2780 675 795

9925 1220 1520 3070 825 865

10150 1250 1555 3360 975 935

Positif Positif Negatif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif

10500 1285 1825 3050 815 890

9075 1050 1365 2480 615 720

870 10450 18000 1040

890 10550 18225 1025

820 9950 16975 990

855 10250 17600 1025

890 10550 18225 1060

925 10850 18850 1095

Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif

1005 11275 18800 1320

840 9625 16900 985

8700 1495

8700 1495

8825 1535

8025 1335

8425 1435

8825 1535

9225 1635

Positif Positif

Positif Positif

Positif Negatif

8850 1690

7700 1310

9125 64075 45425 1730

9125 64075 45425 1730

9300 63550 45875 1745

8300 62600 43225 1665

8800 63550 44550 1705

9300 64500 45875 1745

9800 65450 47200 1785

Positif Negatif Positif Positif



8925 68775 46400 1815

7750 59225 44000 1650

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 2210 2210 BSDE Trading Buy 4210 4210 PTPP Trading Buy 2650 2650 WIKA Trading Buy 2390 2390 ADHI Trading Buy 2690 2690 WSKT

2240 4270 2720 2450 2720

2080 4090 2340 2190 2540

2160 4180 2530 2320 2630

2240 4270 2720 2450 2720

2320 4360 2910 2580 2810

Positif Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif Positif

2380 4690 3340 2840 2830

1965 3970 2500 2310 2380

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2870 PGAS Trading Sell 4690 JSMR Trading Sell 5625 ISAT Trading Buy 4280 TLKM

2870 4690 5625 4280

2910 4640 5575 4320

2750 4540 5450 4100

2830 4640 5575 4210

2910 4740 5700 4320

2990 4840 5825 4430

Positif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Positif


3420 5525 6675 4310

2630 4550 5150 3950

11750 12100 5600 16000 2010

11875 12250 5675 15325 2030

11175 11500 5275 14325 1895

11525 11875 5475 15325 1965

11875 12250 5675 16325 2030

12225 12625 5875 17325 2100

Positif Positif Positif Positif Positif



11700 12200 5975 15600 2040

10500 11475 5300 14800 1835

18100 1940

18525 1870

16075 1760

17300 1870

18525 1980

19750 2090

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Positif

19250 2130

16525 1635

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Sell

27-09-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Sell GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Buy 11750 BMRI Trading Buy 12100 BBRI Trading Buy 5600 BBNI Trading Sell 16000 BBCA Trading Buy 2010 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 18100 UNTR Trading Sell 1940 MPPA


DAILY REPORT 28 September 2016

Recommend Documents