DAILY REPORT 28 April 2017

DAILY REPORT 28 April 2017

NEWS HEADLINES                     

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Laba PTBA per 1Q17 naik 262% YoY, pendapatan naik 128% Laba DOID per 1Q17 naik jadi USD 24 juta dari USD 3 juta Laba JSMR per 1Q17 naik 36,02% YoY, pendapatannaik 72,22% JSMR realisasikan 60% capex Laba bersih WIKA naik 242% YoY pada kuartal I-2017 Laba bersih WSKT naik 262% YoY pada kuartal I-2017 WSKT kuasai Cibitung-Cilincing RUPS SMBR setuju bagi dividen 2016 setara 25% laba 2016 Laba SMBR 1Q17 meningkat 13% Pendapatan PPRO tumbuh 5,5% YoY pada kuartal I-2017 Pendapatan DMAS per 1Q17 turun jadi Rp 222 miliar RUPS HMSP setuju bagi dividen tahun 2016 Rp 107,7/saham Laba MIDI per 1Q17 naik jadi Rp 18,36 miliar dari Rp 13,3 miliar ECII groundbreaking DC di kampung Sabur, Bogor Laba AUTO per 1Q17 naik 31,87% YoY Laba bersih BNGA tumbuh 137,9% YoY pada kuartal I-2017 Laba BNII tumbuh 10,4% YoY pada kuartal I-2017 Laba BBHI per 1Q17 turun jadi RP 2,32 miliar dari Rp 2,88 miliar BJBR bukukan laba Rp 449,32 miliar per 1Q17 BBLD peroleh pinjaman Rp 150 miliar dair Bank DKI INDY catat laba USD 22,06 juta per 1Q17 dari rugi USD 4,85 juta

Faktor teknis mengisyaratkan IHSG pergerakan positif dalam pekan ini. Support Level 5697/5687/5676 Hal tersebut terkonfirmasikan dari indikator MACD dan Stocahstic yang Resistance Level trend positif. 5718/5729/5739 mengindikasikan Sinyal positif bagi IHSG juga Major Trend Up terkonfirmasikan dari lagging indikator baik MA5 dan MA20 yang Minor Trend mengindikasikan sinyal upside...Up

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5707.028 946.093

-19.502 -4.660

10,867.729 4,571.527

7,446.323 4,963.717

Bursa saham global melemah pada Kamis (27/4) terimbas oleh koreksi di Wall Street menyusul pengumuman reformasi pajak presiden Donald Trump yang tidak sesuai ekspektasi pasar. Pemerintah Amerika Serikat (AS) hanya menyebutkan kebijakan pemangkasan pajak akan diimbangi dengan peningkatan penerimaan pajak hingga triliunan US dolar selama satu dekade. Pengumuman itu tidak menjelaskan tentang penurunan tarif pajak perusahaan menjadi 15% dari 35% saat ini. Pasar makin khawatir pasca The Committee for a Responsible Federal Budget merilis analisis bahwa kebijakan pajak Trump itu akan menimbulkan defisit anggaran AS sekitar USD 3 triliun-USD 7 triliun selama satu dekade. Namun Menteri Keuangan AS, Steven Mnuchin, menyatakan defisit akibat pemangkasan pajak itu akan dibayar oleh pertumbuhan ekonomi yang melesat. Sentimen dari AS itu membebani bursa saham Asia dan Eropa kemarin, padahal sentimen di kawasan tersebut relatif bervariasi. Bursa saham Asia terkoreksi, kecuali Cina, Hang Seng, Taiwan dan Korea Selatan. Sedang bursa Eropa tentatif melemah. Bursa Jepang terkoreksi pasca Bank of Japan (BoJ) memutuskan untuk mempertahankan stimulus moneter dan menurunkan proyeksi inflasi. Sedang penguatan di bursa Cina dipicu oleh laba industrial Cina pada Maret 2017 naik 23,8% YoY, tetapi lebih lambat dari sebelumnya. Hal itu meningkatkan kekhawatiran bahwa ekonomi Cina mencapai puncaknya pada kuartal I dan mungkin melambat hingga akhir tahun. Pada Selasa (25/4) presiden Xi Jinping menyerukan peningkatan upaya untuk mencegah risiko sistemik guna menjaga keamanan finansial. Hal itu dikhawatirkan mendorong terjadinya capital outflow. IHSG terkoreksi 0,341% pada Kamis (27/4) ke 5707,028. Meski demikian investor asing masih mencatatkan net buy Rp 461,63 triliun. European Central Bank (ECB) mempertahankan tingkat suku bunga di rekor terendah dan mempertahankan program quantitative easing (QE), karena ECB memantau pemulihan ekonomi dan risiko gejolak politik di kawasan Eropa. Selain itu The Governing Council menegaskan keputusan pembelian aset akan berlanjut sebesar € 60 miliar (USD 65 miliar) per bulan, turun dari sebelumnya € 80 miliar hingga April. Suku bunga akan tetap seperti saat ini atau lebih rendah untuk periode yang lebih panjang dan melewati horison pembelian aset bersih, dimana tetap fleksibel dalam hal jumlah dan durasi jika prospek menjadi kurang menguntungkan. Laju inflasi Uni Eropa April 2017 tercatat 0% MoM dari 0,1%, tapi secara tahunan 2% YoY dari 1,5%. IMF menyatakan ekonomi global terus mengalami pertumbuhan sejak tahun 2016. Recovery ekonomi diperkirakan masih terjadi hingga akhir tahun 2017 atau 2018. Negara-negara di dunia harus mendorong sektor manufaktur agar asumsi pertumbuhan ekonomi global sebesar 3,5% dapat tercapai. Sementara Bank Indonesia (BI) di tahun 2017 masih berhati-hati dan memperhatikan kondisi ekonomi global, terutama potensi kenaikan Fed Fund Rate dan penurunan balance sheet Fed rate. BI juga fokus untuk mengendalikan inflasi dan menekan kredit bermasalah, sehingga ekonomi Indonesia di 2017 diharapkan stabil. BI optimis pertumbuhan ekonomi bisa mencapai 5%-5,4%.

MARKET VIEW

Ancaman ekonomi global terhadap ekonomi nasional masih tetap membayanginya. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengkhawatirkan terkait kondisi perekonomian Indonesia tahun ini. Meski sudah disiapkan berbagai antisipasi, ada beberapa faktor eksternal yang dapat memberikan pengaruh negatif terhadap ekonomi dalam negeri. Salah satu yang di khawatirkan soal kebijakan Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump. Walaupun ada beberapa kebijakan yang akhirnya batal, tetapi belum ada yang bisa memastian arah kebijakan Trump ke depan. Seperti, rencana Trump untuk memangkas pajak perusahaan dan orang pribadi. Langkah tersebut bisa mempengaruhi iklim investasi global. Sementara itu, pasar terus mencermati ketegangan di Semenanjung Korea yang menjadi sorotan serius banyak negara, terutama Asia karena bisa memberikan dampak negatif. Sebuah tanda terbaru dari ketegangan yang semakin memburuk di Semenanjung Korea. Korea Selatan telah memasang sistem pertahanan antirudal AS. Di pihak lain, Trump telah mengadakan pertemuan dengan para pejabat untuk membahas kondisi terkini di Semenanjung Korea. AS telah mempersiapkan serangan dengan senjata konvensional jika Korea Utara meluncurkan rudal atau nuklirnya lagi. Sedangkan, Korea Utara telah memperingatkan AS agar tidak terus melakukan invasi karena tindakan AS tersebut merupakan sinyal pertempuran total. Korea Utara siap untuk melakukan serangan balik dengan nuklir jika itu terjadi. Ditengah kekhawatiran kebijakan Trump dan Geopolitik Semenanjung Korea memanas, sentimen yang diharapkan dapat mengangkat pasar domestik, kinerja perekonomian Indonesia tahun ini yang diharapkan tumbuh, setelah aktivitas ekonomi banyak terjadi di kuartal I/20017. Sinyalemen ini tercermin pada kinerja perbankan pada kuartal I/2017 tumbuh menggeliat pada awal tahun. Dalam periode ini tercatat kredit perbankan tumbuh 9,2%, atau lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar 8,7%. Kondisi ini diharapkan mampu mendorong pertumbuhan ekonomi nasional.. Sentimen lainnya dari dalam negeri, kabar masuknya dana asing ke dalam negeri meskipun dihadapi oleh ketidakpastian dari situasi global. Tercatat arus dana asing yang masuk per 13 Maret 2017 mencapai US$ 2,2 miliar. Masuknya karena optimisme investor terhadap pengelolaan ekonomi di Indonesia. Padahal, kebijakan the Fed yang menaikan suku bunga biasanya menimbulkan gejolak, tetapi ternyata kali ini tidak terjadi. Ditengah ketidakpastian global yang masih membayangi pasar saham domestik, setidaknya optimisme investor terhadap pengelolaan ekonomi di Indonesia, masih berpotensi dapat mendorong masuknya dana asing ke Indonesia. Sentimen ini akan menjadi katalis positif bagi peluang IHSG untuk menguji kembali tembus level terbarunya

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 28 April 2017

Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) membukukan laba bersih sebesar Rp 870,8 miliar pada kuartal I 2017 atau naik 262% YoY dari Rp 332,6 miliar pada kuartal I 2016. Selama tahun 2017, harga batu bara relatif lebih baik jika dibandingkan tahun 2016. Perseroan membukukan pendapatan sebesar Rp 4,55 triliun pada kuartal I 2017 atau naik 128% YoY. Peningkatan pendapatan tersebut didorong oleh meningkatkan penjualan menjadi 5,44 juta ton atau naik sebesar 2% dari 5,23 juta ton pada kuartal I 2016. Delta Dunia Makmur (DOID) mencatat laba bersih sebesar USD 24 juta dibanding sebelumnya USD 3 juta. Perseroan menghasilkan volume pemindahan lapisan tanah penutup sebesar 83,2 juta bcm dan volume batu bara sebesar 10,2 juta ton, masing-masing meningkat sebesar 36% dan 31% YoY. Pendapatan neto meningkat sebesar 43% dari USD 127 juta di kuartal I 2016 menjadi USD 181 juta di kuartal I 2017, sebagai hasil dari peningkatan volume dan harga jasa penambangan yang lebih tinggi akibat pulihnya harga batu bara. Jasa Marga (JSMR) mencatatkan kenaikan pendapatan sebesar 72,22% YoY menjadi Rp 4,9 triliun di kuartal I 2017 dari sebelumnya Rp 2,9 triliun. Pendapatan JSMR terutama didukung oleh pendapatan tol dan anak usaha lainnya sebesar Rp 2,1 triliun dan pendapatan konstruksi sebesar Rp 2,8 triliun dari sebelumnya Rp 852 miliar. JSMR membukukan laba sebesar Rp 522 miliar, atau naik 36,02% YoY dibandingkan sebelumnya Rp 384 miliar. Jasa Marga (JSMR) merealisasikan belanja modal sebesar Rp3,35 triliun pada kuartal I/2017, atau sekitar 60% dari alokasi sebesar Rp5,55 triliun pada tahun ini. Sebagian besar capex tersebut akan digunakan untuk penyelesaian proyek-proyek jalan perseroan. Wijaya Karya (WIKA) membukukan laba bersih sebesar Rp 245,08 miliar pada kuartal I-2017 atau meningkat 242% YoY. Penjualan perseroan yang belum termasuk proyek kerjasama operasi (KSO) meningkat 39,83% YoY menjadi Rp 3,81 triliun pada kuartal I-2017. Hingga April 2017, kontrak baru WIKA mencapai Rp 16,63 triliun atau 38,45% dari target tahun ini. Besaran kontrak baru tersebut meningkat 175,8% YoY. Sementara itu, perusahaan asal Perancis, Matiere Bridge Building Indonesia telah menggandeng WIKA untuk mengembangkan proyek jalan dan jembatan kerangka baja. Waskita Karya (WSKT) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 262% YoY menjadi Rp 450 miliar pada kuartal I-2017. Pendapatan usaha tumbuh dari Rp 3,25 triliun pada kuartal I-2016 menjadi Rp 7,15 triliun pada kuartal I-2017. Per Maret 2017, perolehan kontrak telah mencapai Rp 11,65 triliun pada kuartal I-2017 atau meningkat 197% YoY. Waskita Karya (WSKT) melalui Waskita Toll Road mengakuisisi 55% saham PT MTD CTD Expressway, badan usaha jalan tol ruas Cibitung-Cilincing sepanjang 34,02 km dari investor asal Malaysia. Dengan akuisisi tersebut, perseroan menjadi pemegang saham pengendali, sedangkan sisa kepemilikan sebesar 45% masih dipegang oleh PT Pelindo II. Adapun nilai akuisisi tersebut sebesar Rp715 miliar atau 55% dari valuasi ruas tersebut yang mencapai Rp1,3 triliun. RUPS Semen Baturaja (SMBR) menyetujui untuk membagikan dividen tunai sebanyak 25% dari laba bersih tahun 2016. Total nilai dividen tunai itu mencapai Rp 64,772 miliar. Semen Baturaja (SMBR) mencatatkan laba bersih Rp32 miliar selama kuartal pertama tahun ini, meningkat 13% YoY. Perseroan membukukan penjualan semen sebesar 349.374 ton pada 1Q17,

meningkat 10,15% YoY dari 317.166 ton pada 1Q16. Sementara pendapatan bersih perseroan meningkat 10% YoY menjadi Rp327,78 miliar pada 1Q17. PP Properti (PPRO) membukukan pendapatan sebesar Rp 563,5 miliar pada kuartal I-2017 atau tumbuh 5,5% YoY. Pertumbuhan pendapatan tersebut berasal ditopang oleh penjualan realti sebesar Rp 538 miliar dan pendapatan properti Rp 25,5 miliar. Laba bersih naik 0,5% YoY menjadi Rp 91,1 miliar pada kuartal I2017. Puradelta Lestari (DMAS) membukukan pendapatan Rp 222 miliar selama kuartal I 2017. Pendapatan DMAS terbesar dikontribusikan oleh penjualan lahan industri sebesar Rp 179 miliar. Pendapatan di kuartal I 2017 itu lebih rendah dibandingkan kuartal I 2016. Hal tersebut disebabkan oleh tingginya pendapatan di kuartal I 2016 akibat dibukukannya penjualan kepada PT SAIC International Indonesia sebesar Rp 572 miliar yang mendominasi pendapatan Perseroan di periode tersebut. Meski Perseroan baru membukukan pendapatan sebesar Rp 222 miliar di kuartal I 2017, namun Perseroan masih memiliki backlog penjualan yang cukup tinggi untuk dibukukan di tahun 2017. Perseroan jmembukukan laba bersih sebesar Rp 123 miliar di kuartal I 2017. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) HM Sampoerna (HMSP) menyetujui untuk mengalokasikan dana sebesar Rp 12,5 triliun atau sebanyak 98,2% dari laba bersih tahun 2016 sebagai dividen. Dividen itu setara dengan Rp 107,7 per saham. Midi Utama Indonesia (MIDI) meraih pendapatan bersih Rp 2,14 triliun per 31 Maret 2017, naik dibandingkan sebelumnya Rp 1,85 triliun. Laba bersih mencapai Rp 18,36 miliar naik dari Rp13,30 miliar per Maret 2016. Electronic City Indonesia (ECII) pada Kamis (27/4) melakukan groundbreaking Distribution Center (DC) di Kampung Sabur, Desa Tarikolot, Kecamatan Citeureup, Kabupaten Bogor. DC tersebut dibangun untuk menunjang penjualan ECII, khususnya yang berada di Jabodetabek. Total luas lahannya 19.750 meter persegi atau lebih luas dibandingkan 11 lokasi lainnya dengan luas gudang sebesar 9.448 meter persegi. Astra Otoparts (AUTO) membukukan pertumbuhan laba bersih kuartal I 2017 sebesar 31,87% YoY menjadi Rp 148,31 miliar dari sebleumnya Rp 112,46 miliar. Penjualan kuartal I 2017 mencapai Rp 3,47 triliun atau naik 11,16% YoY dibandingkan sebelumnya Rp 3,12 triliun. Bank CIMB Niaga (BNGA) membukukan perolehan laba bersih sebesar Rp 640 miliar pada kuartal I-2017, tumbuh 137,9% YoY. Laba bersih tersebut didukung oleh pendapatan bunga bersih yang tumbuh 9,1% YoY menjadi Rp 3,1 triliun, serta penurunan biaya pencadangan sebesar 19,5% YoY. Kredit yang disalurkan tumbuh 2,9% YoY menjadi Rp 175,98 triliun pada kuartal I-2017. Bank Maybank Indonesia (BNII) membukukan laba bersih sebesar Rp 490,1 miliar pada kuartal I-2017, tumbuh 10,4% YoY. Perolehan laba tersebut ditopang oleh pendapatan bunga bersih yang naik 8,1% YoY menjadi Rp 1,7 triliun. NIM juga naik dari 4,3% pada Maret 2016 menjadi 4,7% pada Maret 2017. Perseroan juga mencatat pertumbuhan kredit sebesar 5,7% YoY menjadi Rp 114,2 triliun pada kuartal I-2017. Laba bersih Bank Harda Internasional (BBHI) hingga kuartal I 2017 mencapai Rp 2,32 miliar, turun dibandingkan sebelumnya Rp 2,88


2

DAILY NEWS 28 April 2017

miliar. Pendapatan bunga bersih turun menjadi Rp 23,06 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 24,65 miliar. Bank Jabar Banten (BJBR) meraih laba bersih sebesar Rp 449,32 miliar per Maret 2017 dibandingkan sebelumnya Rp 449,34 miliar. Pendapatan bunga bersih mencapai Rp 1,47 triliun naik dari sebelumnya Rp 1,41 triliun. Buana Finance (BBLD) memperoleh fasilitas pinjaman dari Bank DKI sebesar Rp 150 miliar dengan jangka waktu pinjaman selama 36 bulan dan dijamin dengan piutang milik perseroan. Capitalinc Investment (MTFN) telah membeli seluruh kepemilikan saham dalam PT Indo LNG Prima (ILP) yang berkedudukan di Jakarta pada 22 April 2017. Nilai akuisisi terhadap ILP sebesar Rp 11 miliar. Dengan adanya pengambilalihan saham ILP ini, maka pengendalian terhadap ILP telah berada pada perusahaan. ILP yang bergerak di sektor hilir minyak dan gas bumi diharapkan mampu memberikan manfaat yang lebih besar bagi perseroan dan pemangku kepentingan perseroan. Indika Energy (INDY) meraih laba bersih USD 22,06 juta per Maret 2017 dari sebelumnya rugi USD 4,85 juta. Pendapatan naik menjadi USD 222,52 juta dari sebelumnya USD 195,07 juta. Pelat Timah Nusantara (NIKL) meraih penjualan neto USD 36,58 juta per Maret 2017 dari sebelumnya USD 35,24 juta. Rugi bersih tercatat USD 505,87 ribu dari sebelumnya mencatatkan laba bersih USD 855,12 ribu. Aneka Gas Industri (AGII) menawarkan kupon obligasi senilai Rp 100 miliar dan sukuk ijarah senilai Rp 300 miliar dengan kisaran kupon 9,5%-10,5% untuk tenor 3 tahun dan 9,75%-10,75% untuk tenor 5 tahun. Rencana emisi surat utang tersebut merupakan bagian dari Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) I dengan pagu emisi obligasi Rp 500 miliar dan sukuk ijarah Rp 500 miliar. Emisi surat utang dengan rating A- (idn) dari The Fitch Ratings Indonesia akan diterbitkan dengan jaminan berupa tanah milik perseroan. Dana hasil emisi PUB I itu akan digunakan untuk refinancing dua surat utang yang akan jatuh tempo pada 18 Desember 2017 dan untuk melunasi bank. Mitrabahtera Segara Sejati (MBSS) membukukan kenaikan rugi bersih menjadi USD 2,56 juta di kuartal I 2017 dari rugi bersih USD 1,30 juta di kuartal I 2016. Pendapatan usaha turun menjadi USD 15,76 juta dari sebelumnya USD 18,34 juta. Voting atas proposal perdamaian Citra Mahardika Nusantara Corpora (CPGT) dalam rapat kreditur Kamis (27/4/2017) tidak menyetujui proposal perdamaian yang diajukan perseroan dalam proses PKPU. Perseroan berstatus penundaan kewajiban pembayaran utang (PKPU) sejak 31 Oktober. Dalam agenda pemungutan suara, 9 dari 11 kreditur separatis menyatakan menolak proposal perdamaian. Kesembilan kreditur separatis tersebut mewakili tagihan Rp 164,7 miliar dari 47 kreditur yang hadir dengan total tagihan senilai Rp 245 miliar. Dengan demikian hasil voting tersebut tidak memenuhi syarat Pasal 281 ayat (1) UU Kepailitan dan PKPU mengenai perdamaian. Sebelumnya CPGT sempat mengajukan perbaikan proposal perdamaian dengan mencantumkan pihak ketiga yang akan menjadi salah satu sumber pembiayaan.

menganggarkan belanja modal sebesar Rp 123 miliar. Multipolar Technology (MLPT) akan membagikan dividen sebesar 40% dari total laba bersih tahun lalu yang sebesar Rp 130,16 miliar. Pembagian dividen itu setara dengan Rp 31,5 per saham. Suparma (SPMA) meraih penjualan bersih Rp 462,50 miliar pada kuartal I 2017, turun dibandingkan sebelumnya Rp 469,92 miliar. Laba bersih turun menjadi Rp 28,44 miliar dari laba bersih Rp 49,36 miliar per Maret 2016. Kedawung Setia Industrial (KDSI) mencatatkan pertumbuhan laba bersih kuartal I 2017 sebesar 160% YoY menjadi Rp 15,50 miliar dari sebelumnya Rp 5,96 miliar. Penjualan neto naik menjadi Rp 536,81 miliar dari sebelumnya Rp 464,09 miliar. Trisula International (TRIS) akan mengakuisisi perusahaan distribusi dan pabrik makanan ringan di Solo, GITA, dengan nilai Rp 60 miliar. Adapun kapitalisasi pasar perusahaan tersebut sebesar Rp 140-150 miliar, dengan pangsa pasar di bawah 5%. Proses akuisisi diharapkan selesai paling lambat pada kuartal IV-2017. Akuisisi GITA akan menjadi langkah TRIS untuk mendiversifikasi portofolio dengan adanya produk konsumen berbasis makanan. Duta Pertiwi Nusantara (DPNS) mengalami penurunan penjualan bersih menjadi Rp 26,29 miliar per 31 Maret 2017 dibandingkan sebelumnya Rp 34,88 miliar. Laba tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk tercatat Rp 572,75 juta, turun tajam dari laba Rp 3,72 miliar per Maret 2017. Laba bersih Tigaraksa Satria (TGKA) per Maret 2017 turun menjadi Rp 39,89 miliar dari sebelumnya Rp 44,00 miliar. Pendapatan turun menjadi Rp 2,31 triliun dari sebelumnya Rp 2,36 triliun. Penjualan bersih Inter Delta (INTD) pada kuartal I 2017 turun 59% YoY menjadi Rp 7,68 miliar dari sebelumnya Rp 18,77 miliar. Rugi bersih tercatat Rp 457,09 juta dari sebelumnya meraih laba bersih Rp 314,32 juta tahun. PT Sariguna Primatirta, perusahaan saat ini bergerak di bidang industri air minum kemasan, melakukan penawaran umum perdana saham dengan melepas 450 juta saham. Penawaran umum akan dilakukan hingga 28 April 2017. Nilai nominal saham Rp 100 per saham, dengan harga penawaran sebesar Rp 115. Bertindak selaku penjamin pelaksana emisi efek adalah PT Lautandhana Securindo, sedangkan yang bertindak sebagai penjamin emisi adalah PT Erdikha Elit Sekuritas dan PT Philip Sekuritas Indonesia. Sebanyak 0,07% dari saham yang ditawarkan pada IPO atau sejumlah 303.400 saham akan dialkoasikan pada program Employee Stock Allocation (ESA).

Multipolar Technology (MLPT) menargetkan pendapatan dan laba naik sekitar 10% YoY pada 2017. Untuk mendukung pencapaian target tersebut serta pengembangan bisnis, perseroan DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

MARKET DATA 28 April 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

49.13 3.25 1264.23 9335.00 19825.00 84.80 78.40 631.25 2643.00 946.50 751.87

0.16 0.01 -0.09 105.00 -85.00 22.40 15.04 1.25 34.50 -14.00 7.17

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 33 0.03

Price (IDR) 10,838 405

Change (IDR) -113 -43

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD 0.03 6.17 0.39 12.37 -0.71 1.32 0.36 1.58 0.55 -3.52 0.49 12.26 -0.34 7.75 -0.19 0.72 -0.06 7.69 -0.08 10.09

Price 20981.33 6048.94 7237.17 3300.81 1987.45 24698.48 5707.03 19251.87 1767.92 3171.36

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,314.00 14,465.13 119.71 9,529.67 9,943.63 17,165.07 1,930.15 3,062.98 11.78

Change 30.00 -54.53 0.16 -2.80 -3.68 10.61 -0.08 7.43 0.01

Market Cap (USD Bn) 5,969.4 9,420.5 1,804.1 4,326.1 3,266.1 2,010.7 468.2 3,081.3 245.1 363.3

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.09 0.01 0.72 0.75 1.29 0.14 0.23 0.09

Change -0.0002 -0.0008 0.0000 0.0001 0.0004 -0.0011 -0.0001 0.0000 -0.0004

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 1.00 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.50 3.30 3.76 3.40 1.85 1.78 1.46 1.33 2.84 2.52 1.23 1.15 2.50 2.29 1.60 1.50 1.67 1.59 1.18 1.13

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.41 15.80 23.03 19.63 14.84 13.69 13.69 12.04 24.05 15.71 12.30 11.25 16.28 14.22 16.84 15.38 16.65 15.69 14.62 13.66

March-17 1.19 3.61 -0.02 121.81 Bn 3,194,775.70

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.89 0.25 0.17 0.03 0.03 4.02

IDR AVERAGE DEPOSIT February-17 1.21 3.83 0.23 119.86 Bn 3,205,452.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.04 6.28 6.23 6.16494


4

MARKET DATA 28 April 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 28 Apr 28 Apr 28 Apr 28 Apr 01 May 01 May 01 May 02 May 02 May

Agenda US Employment Cost Index US GDP Annualized QoQ US Personal Consumption US GDP Price Index US Personal Income US Personal Spending US PCE Deflator MoM Indonesia CPI YoY Indonesia CPI MoM

Expectation Naik menjadi 0.6% dari 0.5% Turun menjadi 1.0% dari 2.1% Turun menjadi 0.9% dari 3.5% Turun menjadi 2.0% dari 2.1% Turun menjadi 0.3% dari 0.4% Naik menjadi 0.2% dari 0.1% Turun menjadi -0.2% dari 0.1% ---

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

INDF IJ LPPF IJ ICBP IJ JSMR IJ BDMN IJ INTP IJ BINA IJ RMBA IJ GGRM IJ MNCN IJ

Change (%)

8450 14750 8700 4660 4780 17075 1250 450 66400 1820

Index pt

4.00 5.36 2.05 4.48 3.24 2.09 16.82 6.13 0.68 3.41

Stock

2.64 2.02 1.89 1.34 1.32 1.19 0.93 0.87 0.80 0.79

BBCA BBRI HMSP TLKM UNTR BMRI MIKA HERO BRPT SMGR

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

17525 13000 3860 4370 27250 11725 2510 1270 3120 8825

Index pt

-2.64 -1.70 -0.77 -0.68 -2.33 -0.85 -5.28 -20.63 -4.59 -1.94

-10.71 -5.08 -3.22 -2.79 -2.24 -2.13 -1.88 -1.28 -0.97 -0.96

UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Terregra Asia Energy

Business Property & Real Estate Mining & Energy

IPO Price (IDR) 220.00

Issued Shares (Mn) 312.50

Offering Date

Listing

20-21 Apr 2017

28 Apr 2017

Sinarmas Sekuritas

200-330

500.00

10-19 Apr 2017

09 May 2017

Lautandhana Sekuritas Ciptadana Sekuritas

Underwriter

PT Cahayasakti Investindo Sukses PT Sariguna Primatirta

Construction & Property Consumer

650-960

207.00

03-05 May 2017

10 May 207

105-115

500.00

TBA

TBA

Lautandhana Sekuritas

PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Property & Real Estate Consumer

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

CORPORATE INFO

28 April 2017

28 April 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

TMAS UNTR BFIN MLBI AKRA TCID KAEF MFMI PTBA ASII TURI LINK TLKM

20.29 393.00 110.00 371.00 50.00 410.00 9.63 4.14 285.5 113.00 20.00 96.80 117.37

Status

CUM Date

EX Date

Recording

Payment

Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

25 Apr 2017 25 Apr 2017 26 Apr 2017 27 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 2 May 2017 2 May 2017

26 Apr 2017 26 Apr 2017 27 Apr 2017 28 Apr 2017 02 May 2017 02 May 2017 02 May 2017 02 May 2017 02 May 2017 02 May 2017 02 May 2017 03 May 2017 03 May 2017

28 Apr 2017 28 Apr 2017 02 May 2017 03 May 2017 04 May 2017 04 May 2017 04 May 2017 04 May 2017 04 May 2017 04 May 2017 04 May 2017 05 May 2017 05 May 2017

17 May 2017 12 May 2017 18 May 2017 18 May 2017 19 May 2017 24 May 2017 24 May 2017 24 May 2017 24 May 2017 19 May 2017 22 May 2017 26 May 2017 26 May 2017

Ratio 1000000:940458 100:158 TBA TBA 8:1 1:10 10:1 --

EXC. Price (IDR) 250.00 112.00 TBA TBA ---4250.00

CORPORATE ACTIONS Stock BKSW VRNA BNLI SDRA ENRG BFIN PLAS SOBI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock Stock Split Reverse Stock Tender Offfer

CUM Date 25 Apr’17 05 May’17 22 May’17 23 May’17 -----

EX Date 26 Apr’17 08 May’17 23 May’17 24 May’17 TBA 09 May’17 09 May’17 --

Trading Period 03 May – 09 May’17 15 May – 19 May’17 30 May – 06 Jun’17 31 May – 07 Jun’17 TBA 09 May’17 09 May’17 03 Apr – 02 May’17

GENERAL MEETING Emiten BSWD HMSP INDY MLPT SMBR UNVR ASMI LPIN MKPI PSKT TINS YULE ANTM MLPL TPIA DLTA SHIP SMSM BWPT KREN NRCA

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST

Date 27 Apr 2017 27 Apr 2017 27 Apr 2017 27 Apr 2017 27 Apr 2017 27 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 02 May 2017 02 May 2017 02 May 2017 03 May 2017 03 May 2017 03 May 2017 04 May 2017 05 May 2017 05 May 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

28 28April April2017 2017

JSMR

TRADING BUY

S1

R1

4510

4750

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

JSMRWedge

S2

4270

Closing Price

R2

4990

5,400

4660

5,200 4,949.51 5,000 4,732.31 4,732.31 4,700 4,800 4,660 4,660 4,660 4,600 4,610 4,593.64 4,593.64 4,400 4,560 4,512 4,490 4,200

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band Prediksi

 Trading range Rp 4510-Rp 4750  Entry Rp 4660, take Profit Rp 4750

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

ASII S1

Posisi 18.41 10.07 -13.83 4610 4512

4,000

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

October November December 2017 February JSMR-Stochastic %D(6,3,3)= 21.38, Stochastic %K = 40.49,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

March

JSMR-MACD(5,3) = -11.97,Signal()= 8.21 JSMR-TSI(3,5,3) = -13.83,Volume()= 24,931,200.00 -William's% R(14)=charting -23.53, 24,931,200.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com JSMRwith

TRADING BUY 8800

R1

9200

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ASII Upward Sloping Channel

S2

80 40.4853 100.0 90.0 80.0 70.0 40.4853 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 21.3827 10.0 0.0 8.21212 21.3827 60.0 40.0 20.0 0.0 -11.9737 -20.0 20 -40.0 -60.0 -80.0 24,931,200 -100.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 24,931,200 0.0 -13.8265 -20.0 -40.0 -60.0 -23.5294 -30.251

April

8650

Closing Price

R2

9,420.83 9,420.83 9,350

9350

9,000 9,200 9,000 9,000 8,955

9000  MACD line dan signal line indikasi positif

8,800 8,753.13 8,698.75

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

8,400 8,400 8,350 8,347.22

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area overbought

8,000

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

 Trading range Rp 8800-Rp 9200

7,600

 Entry Rp 9000, take Profit Rp 9200


Posisi 60.01 66.79 48.04 8699 8955

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

Level 66.67, Overbought %K = October 75.28, Stochastic November December %D(6,3,3) = Stochastic ASII -70.82 Signal()= = -61.86, ASII -MACD (5,3) 34,402,800.00 Volume()= =48.04, ASII -TSI(3,5,3) 34,402,800.00 Volume()= = -35.00, % R(14) William's Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com ASII -with

= Oversold Level =80.00, 2017

20.00

February

March

April

80 75.2778 75.2778 100.0 80.0 66.6667 60.0 40.0 20.0 66.6667 0.0 20 100.0 -61.8648 50.0 34,402,800 0.0 -50.0 -70.8207 -100.0 48.0422 60.0 40.0 41.6827 20.0 0.0 34,402,800 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -35


TECHNICAL ANALYSIS


PTBA

TRADING BUY

S1

12650

R1

12975

S2

12325

R2

13300

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

PTBAUpward Sloping Channel

15,721.2 16,000 15,721.2 15,000

12850

14,200 14,000 12,850 12,850 12,850 13,000 12,801.3 12,651.2 12,651.2 12,000 12,650 12,646.9 12,300 11,000 11,325.7

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area lower band

10,000

Prediksi



Posisi 91.89 131.08 7.56 44828 12650

INDF

TRADING BUY

S1

R1

8275

9,000

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

8575

October November December 2017 February PTBA-Stochastic %D(6,3,3)= 56.41, Stochastic %K = 64.73,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

7975

Closing Price

R2

PTBA -TSI(3,5,3) = 7.56, Volume()= 5,988,500.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -58.33, andVolume()= technical analysis 5,988,500.00 software. http://www.amibroker.com PTBA-William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

Channel 9,200

8875

8450 8,800 8,681.25 8,681.25 8,450 8,450 8,450 8,400

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif

8,130 8,075 8,000 8,068.75

 RSI berada dalam area overbought

8,022.5 7,975 7,934.93 7,934.93 7,600 7,925

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

80 64.7266 64.7266 90.0 80.0 70.0 60.0 56.4138 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 56.4138 -15.5145 300 200 20 100 0 -39.9096 -100 -200 5,988,500 -300 100.0 7.55868 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0460265 0.0 5,988,500 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -58.3333

April

PTBA-MACD(5,3) = -39.91,Signal()= -15.51

INDF Upward Sloping

S2

March



Posisi 52.35 47.72 87.75 8023 8130


October November December 2017 February INDF - Stochastic %D(6,3,3)= 71.64, Stochastic %K = 86.27,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 INDF - MACD

(5,3) = -79.95,Signal()= -50.18

INDF - TSI(3,5,3) = 87.75, Volume()= 63,743,900.00 R(14)=charting -8.70,andVolume()= 63,743,900.00 Created - William's% AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com INDF with

March

April

86.2681 7,200 86.2681 80 100.0 90.0 80.0 70.0 71.6396 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 71.6396 10.0 0.0 20 120.0 80.0 -50.1753 40.0 63,743,900 0.0 -40.0 -80.0 -79.9491 87.7508 80.0 60.0 65.314 40.0 20.0 63,743,900 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 -8.69565


TECHNICAL ANALYSIS


HRUM

TRADING BUY

S1

2500

R1

2660

S2

2340

R2

2820

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 3,042.5 3,042.5 2,880 2,705.45 2,800 2,705.45 2,610.5 2,610 2,610 2,610 2,400 2,570 2,530 2,400 2,293.45 2,000

HRUM Upward SlopingChannel

2610  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

Prediksi

 Trading range Rp 2500-Rp 2660

1,200

 Entry Rp 2610, take Profit Rp 2660


Posisi 17.40 -11.12 -31.65 2611 2530

ADHI

TRADING BUY

S1

2270

R1

2330

S2

2210

R2

2390

Closing Price

1,600

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

October November December 2017 February HRUM - Stochastic %D(6,3,3)= 20.45, Stochastic %K = 33.94,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

March

HRUM - MACD(5,3) = -0.94,Signal()= 12.02 HRUM - TSI(3,5,3) = -31.65,Volume()= 12,253,400.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -62.79, and technical Volume()= analysis12,253,400.00 software. http://www.amibroker.com HRUMwith- William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

ADHI Downward SlopingChannel

2,800

2300  MACD line dan signal line indikasi positif

2,600 2,420 2,414.14 2,396.67 2,396.67 2,400 2,300 2,300 2,300 2,292.5 2,281.25 2,200 2,274 2,220 2,110 2,110 2,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

Prediksi

80 33.9426 90.0 80.0 70.0 33.9426 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20.4529 10.0 12.0242 20.4529 40.0 20.0 0.0 -0.944664 -20.0 -40.0 20 -60.0 -80.0 12,253,400 100.0 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 12,253,400 0.0 -20.0 -31.6528 -40.0 -60.0 -62.7907 -47.8029

April



Posisi 44.99 0.53 60.04 2293 2274


ADHI - Stochastic

October = 40.12, Stochastic November December 2017 February %K = 47.73,OverboughtLevel=80.00 ,Oversold Level= 20.00 %D(6,3,3)

ADHI - MACD (5,3) = -4.34,Signal()= -2.07 ADHI - TSI(3,5,3) = 5.12, Volume()= 5,424,900.00 - William's% R(14)=charting -44.44, 5,424,900.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com ADHI with

March

April

80 47.7273 90.0 47.7273 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 40.1191 30.0 20.0 10.0 0.0 40.1191 -2.07413 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 -4.34134 -10.0 -20.0 -30.0 5,424,900 -40.0 -50.0 5.12152 60.0 40.0 20.0 2.5623 0.0 5,424,900 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -44.4444


TRADING VIEW

28 April 2017

28 April 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

27-04-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Trading Buy

14450 1365 2100

14450 1365 2100

14575 1390 2150

14125 1345 1950

14350 1360 2050

14575 1375 2150

14800 1390 2250

Negatif Positif Positif

Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif

15400 1525 2070

14375 1355 1900

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

12850 1840 3100 2170 695 945

12850 1840 3100 2170 695 945

13300 1885 3070 2210 680 930

12325 1795 2990 2120 680 900

12650 1825 3070 2150 690 930

12975 1855 3150 2180 700 960

13300 1885 3230 2210 710 990

Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif

14200 1940 3720 2420 780 1015

10200 1565 2530 2140 690 915

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 760 SMGR Trading Sell 8825 INTP Trading Buy 17075 SMCB Trading Sell 900

760 8825 17075 900

755 8600 17700 885

740 8600 16275 885

755 8775 16750 895

770 8950 17225 905

785 9125 17700 915

Positif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif

820 9425 17200 945

755 8650 15200 895

9000 1025

9000 1025

9200 1015

8650 995

8800 1015

9200 1035

9350 1055

Positif Negatif

Negatif Negatif

Positif Negatif

9350 1220

8100 1020

8450 66400 45750 1595

8450 66400 45750 1595

8575 67250 45950 1615

7975 63300 44800 1545

8275 65275 45375 1580

8575 67250 45950 1615

8875 69225 46525 1650

Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Positif

8525 68575 45800 1620

7875 62475 41850 1440

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy 1800 1800 PTPP Trading Buy 3200 3150 WIKA Trading Buy 2380 2380 ADHI Trading Buy 2300 2300 WSKT Trading Buy 2400 2400

1840 3240 2410 2390 2490

1765 3060 2310 2210 2310

1790 3150 2360 2270 2370

1815 3240 2410 2330 2430

1840 3330 2460 2390 2490

Positif Negatif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Positif

1900 3510 2510 2470 2500

1700 3000 2180 2150 2230

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy 2470 2470 JSMR Trading Buy 4660 4660 ISAT Trading Sell 7150 7150 TLKM Trading Buy 4370 4370

2520 4750 7075 4430

2430 4270 7075 4310

2460 4510 7125 4350

2490 4750 7175 4390

2520 4990 7225 4430


Negatif Positif Negatif Negatif


2760 4750 7350 4520

2360 4400 6700 3910

Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF Trading Buy

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell

11725 13000 6375 17525 2330

11725 13000 6375 17525 2330

11975 12875 6500 17400 2310

11525 12600 6275 17175 2280

11675 12875 6350 17400 2310

11825 13150 6425 17625 2340

11975 13425 6500 17850 2370

Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif Negatif

12425 13250 6950 18000 2390

11200 12000 6075 15475 2060

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 27250 MPPA Trading Buy 930

27250 930

27725 950

26175 880

26950 915

27725 950

28500 985

Positif Positif

Negatif Positif

Positif Negatif

29450 1210

25125 915


DAILY REPORT 28 April 2017

Recommend Documents