DAILY REPORT 14 February 2017

DAILY REPORT 14 February 2017

NEWS HEADLINES                     

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Biaya produksi BUMI meningkat 5% SSMS targetkan pertumbuhan 12% Kontribusi gula TBLA naik jadi 30% Saham MEDC melesat Anak usaha UNTR tandatangani perjanjian pinjaman PP Peralatan bidik akuisisi dan ekspansi usaha Laba SSIA meroket setelah menjual Cipali Penjualan semen SMBR naik 23% YoY di Januari 2017 PGAS distribusi gas bumi ke sejumlah industri PGAS pasok gas ke KCI Laba bersih BBTN naik 41,49% YoY pada 2016 BBTN akan himpun dana Rp 7 triliun dari pasar modal BBTN luncurkan KPR Mikro pada akhir Februari 2017 BBRI dan Bank Rakyat jalin kerja sama Mayapada Group incar 90% saham BNLI Kartu kredit MAYA dirilis kuartal II BPFI dan BABP siapkan rights issue RODA bangun apartemen di Bekasi GIAA tingkatkan ekspansi HITS akan lebih konservatif tahun ini PSKT akan melakukan rights issue

Sinyalemen teknikal untuk pergerakan IHSG dalam pekan ini dari Support Level 5393/5376/5363 leading indicator mengkonfirmasikan negatif. Indikasi tersebut Resistance Leveldari Stichastic 5422/5435/5452 terkonfirmasikan dan MACD. Namun, sinyal IHSG dari Major Trend lagging indicator baik MA5 dan Up MA20 masih mengkonfirmasikan positif Minor Trend Uptenikal IHSG, up to down bagi IHSG. Pattern dari perspektif

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5409.556 900.722

+37.887 +6.828

22,408.913 6,828.805

8,512.659 4,725.704

Bursa saham Asia di awal perdagangan pekan ini menguat karena optimisme rencana reformasi pajak Trump (AS) dan data ekonomi global yang secara umum optimis serta menguatnya harga minyak mentah. Bursa Eropa tentatif bergerak positif. IHSG ditutup +0,705% di 5409,556. Bursa Jepang menguat pasca pertemuan Presiden Donald Trump dengan Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe pada akhir pekan lalu. Kedua pemimpin itu sepakat memperkuat hubungan ekonomi dan keamanan berdasarkan aturan perdagangan bebas dan adil diantara kedua negara. Namun ada perbedaan pendapat dalam hal penarikan AS dari Trans-Pacific Partnership (TPP) dan lokasi pangkalan militer AS di Jepang. Untuk itu AS dan Jepang sepakat menjalin kerja sama bilateral untuk membahas kebijakan fiskal dan moneter serta proyekproyek infrastruktur dan perdagangan. Penguatan bursa Jepang itu mengabaikan data pertumbuhan ekonomi tahun 2016 sebesar 1% YoY dibanding 1,2% di tahun 2015 dan 4Q 2016 sebesar 0,2%. Sementara itu presiden Trump akan mengeluarkan aturan baru terkait imigrasi pada pekan ini. Terjadi friksi antara presiden Trump dengan Australia dan Iran menyusul perbedaan berkaitan dengan imigran dan uji misil. Hal itu dikhawatirkan memanaskan hubungan geopolitik dan lebih jauh berdampak pada perdagangan/ekonomi. Investor juga mencermati pidato ketua The Fed, Janet Yellen, tentang perekonomian dan kebijakan The Fed di depan anggota Senat dan Parlemen pada pekan ini. Pasar kembali mencari petunjuk kenaikan Fed Fund Rate. Selain faktor eksternal, Pemilhan Kepala Daerah (Pilkada) di Indonesia pada 15 Februari juga menjadi perhatian investor dalam negeri. Pilkada secara serentak di seluruh Indonesia itu meniadakan perdagangan di bursa saham Indonesia pada Rabu (15/2). Proses Pilkada diperkirakan akan berlangsung lancar dan kondusif. Meski situasi sempat memanas selama masa kampanye, tetapi masa tenang pada 12-14 Februari diharapkan menjadi cooling down, sehingga stabilitas dalam negeri terjaga. Walau ada potensi terjadinya pilkada 2 putaran dan atau penolakan serta proses hukum atas hasil pilkada, namun kami percaya bahwa hal itu akan bisa diselesaikan. Euforia pilkada diperkirakan temporer. Situasi yang kondusif diharapkan bisa menjaga minat investasi investor di Indonesia. Apalagi Moody’s Investors Service menaikkan outlook Sovereign Credit Rating Republik Indonesia dari Stable menjadi Positive. dan mengafirmasi rating pada Baa3. Peringkat investment grade itu menjadi katalis positif bagi Indonesia. Investor juga mencermati kinerja keuangan emiten. Katalis lain adalah rencana pemerintah mengeluarkan kebijakan pemerataan pembangunan perekonomian antar daerah melalui pengembangan Kawasan Ekonomi Khusus (KEK). Namun pemerintah mewaspadai potensi laju inflasi di tahun 2017 yang pada Januari mencapai 3,49% YoY dibandingkan target pemerintah 4%±1%. Inflasi tahun 2017 diperkirakan menghadapi tekanan lebih berat dari 2016, terutama karena administered price dan volatile food. Selain itu memanasnya tensi politik dalam negeri dikhawatirkan berimbas pada rupiah.

MARKET VIEW

Prosperk perekonomi Indonesia untuk jangka penjang diperkirakan akan membaik, bahkan Indonesia akan sejajar di antara lima besar kekuatan ekonomi dunia bersama dengan Cina, Amerika Serikat (AS), India, dan Jepang. Sementara pada 2050, peringkat Indonesia juga bisa bergerak ke peringkat empat, setelah Cina, India, dan AS di posisi tiga teratas seperti yang di lansir oleh lembaga audit dan konsultan ekonomi PricewaterhouseCoopers (PwC). Dalam penjelasannya, PwC menilai adanya pergeseran peta kekuatan ekonomi pada 2050. Data dari Dana Moneter Internasional (IMF) dan PwC menyebutkan bahwa di tahun 1995 tercatat PDB dari seluruh negara G7 (AS, Inggris, Prancis, Jerman, Jepang, Kanada, dan Italia) bernilai dua kali lipat dari negara E7 (Cina, India, Indonesia, Brasil, Rusia, Meksiko, dan Turki). Kondisi ini mulai bergeser pada 2015 di mana porsi PDB negara G7 dan E7 hampir setara dengan negara E7. Kemudian di tahun 2050, diprediksi keadaan akan berbalik di mana nilai PDB negara E7 bisa meningkat dua kali lipat dari negara G7. Prospek terhadap perekonomian Indonesia untuk jangka panjang yang dipadang positif dapat memberikan harapan besar terutama bagi asing untuk tetap melakukan investasinya di Indonesia.. Optimistis terhadap perekonomian Indonesia juga datang dari Dana Moneter Internasional (IMF). IMF menilai bahwa Indonesia telah berhasil menjaga stabilitas makroekonomi dan menyesuaikan diri dengan perubahan yang terjadi di lingkungan eksternal. Menurut IMF, kendati menghadapi sejumlah risiko, outlook perekonomian Indonesia positif dan Indonesia sekarang ini dalam kondisi yang lebih baik dibandingkan tahun-tahun sebelumnya dalam menghadapi lingkungan eksternal yang diliputi ketidakpastian. Bauran kebijakan makroekonomi yang diiringi dengan reformasi struktural dinilai IMF telah membantu Indonesia dalam menghadapi beberapa tantangan, seperti siklus turunnya harga komoditas dunia, lambatnya pertumbuhan global, serta beberapa episode gejolak keuangan yang berpengaruh kepada negara berkembang. IMF melihat outlook makroekonomi Indonesai positif, untuk itu IMF mendorong otoritas untuk melanjutkan penguatan kerangka kebijakan jangka menengah melalui reformasi fiskal dan struktural, untuk mendorong pertumbuhan dan menjaga kestabilan makroekonomi. Optimistis IMF ini kian menambah kepercayaan besar terhadap prospek investasi di pasar modal Indonesia. Faktor lainnya, laju inflasi Februari diperkirakan lebih rendah dibandingkan bulan sebelumnya. BI perkirakan, inflasi pada Februari 2017 sebesar 0,35%. Hal berdasarkan perkembangan hasil survei mingguan harga di pekan kedua bulan ini. Menurut BI, inflasi masih didorong oleh dampak kenaikan tarif dasar listrik berdaya 900 volt ampere yang dilakukan pemerintah pada bulan sebelumnya. Kondisi ekonomi nasional yang masih menunjukan posisi stabil dapat menjadi katalis positif bagi trend pergerakan IHSG untuk mencapai level yang lebih baik, termasuk pergerakan IHSG hari ini peluang menguat masih terbuka, ditengah indeks Asia bergerak terbatas di awal perdagangan.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 14 February 2017

Biaya produksi batu bara Bumi Resources (BUMI) pada tahun ini diperkirakan naik sebesar 5% karena potensi meningkatnya jumlah produksi batu bara perseroan. Sementara harga batu bara pada tahun ini diperkirakan 30% lebih tinggi dibandingkan harga ratarata batu bara sepanjang tahun lalu sebesar US$42,1 per ton. Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) menargetkan kenaikan produksi tandan buah segar sekitar 10-12% pada tahun ini seiring dengan pulihnya dampak El-Nino. Imbas El-Nino terhadap produksi sawit perusahaan pada 2016 relatif kecil. Pasalnya, produksi tandan buah segar (TBS) hanya menurun 1,25% dibandingkan 2015 yang mencapai 1,09 juta ton. Kontribusi penjualan gula terhadap pendapatan Tunas Baru Lampung (TBLA) diproyeksi meningkat dari 15% menjadi maksimal 30% seiring dengan beroperasinya pabrik gula milik perusahaan di Terbanggi, Lampung dan diperolehnya kuota impor gula mentah sebanyak 100.000 ton pada awal 2017. Pabrik gula di Terbanggi memasuki tahap uji coba operasional dan diharapkan mampu beroperasi dengan lancar pada musim giling tebu April tahun ini. Harga saham Medco Energi Internasional (MEDC) melesat hingga 17,30% pada perdagangan kemarin, padahal harga minyak mentah sedang menurun. Penandatanganan izin usaha pertambangan khusus untuk PT Amman Mineral Nusa Tenggara dinilai sebagai factor pendorong. Dengan berubahnya status dari kontrak karga menjadi IUPK, peluang untuk kembali melakukan ekspor konstentrat tembaga semakin terbuka lebar. Anak usaha United Tractors (UNTR), yaitu PT. Tuah Turangga Agung (TTA) dan PT. Turangga Resource Pte. Ltd. (TRPL) menandatangani perjanjian pinjaman. TTA akan memberikan pinjaman sebesar USD 2 juta kepada TRPL untuk kebutuhan dana operasional TRPL. Bunga pinjaman sebesar LIBOR+2% per tahun. TTA merupakan pemegang 100% saham TRPL. Sedang TTA sendiri dimiliki oleh UNTR sebesar 60% dan 40% oleh PT. Pamapersada Nusantara. PP Peralatan, anak usaha Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana melakukan sejumlah aksi korporasi seperti akuisisi perusahaan dan ekspansi usaha di bidang peralatan sebelum melakukan penawaran umum perdana saham (IPO) pada 2017. Perseroan sekarang sedang dalam proses akuisisi tiga perusahaan yang bergerak di bidang earth moving, erector and balance of plant serta foundation. Pendanaan untuk akuisisi akan disuntik dari induk usaha. Selain itu, PP Peralatan akan melakukan perluasan usaha untuk peralatan earth moving dan readymix untuk memenuhi permintaan pekerjaan jalan tol. Pendanaan untuk ekspansi peralatan guna pekerjaan proyek jalan tol dari dana internal PP Peralatan dan pinjaman. Kebutuhan dana untuk rencana akuisisi dan ekspansi itu sekitar Rp 1,8 triliun. Rencana Surya Semesta Internusa (SSIA) untuk mendivestasikan bisnis tol dengan melepas seluruh saham di operator jalan tol Cikopo-Palimanan akan mengoreksi tingkat laba periode berjalan per September 2016 hingga naik 1.039%. Perjanjian pengikatan jual beli (PPJB) telah ditandatangani pada 26 Januari 2017 antara anak usaha perusahaan yaitu PT Karsa Sedaya Sejahtera (KSS) dengan PT Astratel Nusantara, anak usaha Astra Internasional (ASII). PPJB tersebut menyepakati pelepasan kepentingan piutang dan 200.728 saham atau setara dengan 45,62% dari total saham yang ditempatkan dan disetor penuh oleh KSS kepada Astratel dengan nilai transaksi sebesar Rp2,34 triliun.

Semen Baturaja (SMBR) membukukan penjualan semen 128.416 ton pada Januari 2017 atau meningkat 23% YoY. Di saat yang sama, permintaan semen secara nasional di Januari turun 2,3% YoY. Penjualan semen curah perseroan akan meningkat seiring dengan sejumlah proyek pembangunan di wilayah Sumatera bagian Selatan, termasuk proyek yang dibangun untuk kegiatan Asian Games pada 2018. Sementara itu, untuk penjualan semen sak atau ritel, perusahaan akan fokus memberikan kemudahan kepada distributor dalam hal pembiayaan, mencari ceruk pasar baru dan merebut pasar semen pesaing melalui anak usaha perseroan, Baturaja Multi Usaha. Di samping itu, SMBR berencana meningkatkan efisiensi dalam proses produksi seperti menggunakan batubara berkalori rendah, migrasi jaringan listrik dengan tarif lebih rendah dan memanfaatkan Pabrik Baturaja II yang lebih efisien yang rencananya akan beroperasi pada Juni 2017. Tahun ini, perseroan menargetkan volume penjualan sebesar 2,01 juta ton atau tumbuh 23% YoY. Perusahaan Gas Negara Persero (PGAS) terus melakukan distribusi gas bumi ke sejumlah industri. Salah satu fokusnya adalah penetrasi ke wilayah eksisting dan baru. Menurut perseroan, gas bumi memberikan banyak manfaat, bersih, aman, mudah, dan bisa memberikan efisiensi 40%-60% dibandingkan bahan bakar lainnya. Pasokan gas bumi dari PGAS bisa memasok dalam jangka panjang. Hal ini dinilai memberikan ketenangan dan kepastian pasokan bahan bakar bagi industri. Agar semakin banyak industri dan masyarakat menikmati gas bumi yang bersih dan efisien, perseroan terus berkomitmen untuk memperluas jaringan gas bumi di berbagai daerah. Perusahaan Gas Negara (PGAS) telah memasok gas bumi ke PT. Kangar Consolidated Industries (KCI) selama 14 tahun. KCI adalah pabrik botol kaca skala internasional. PGAS memasok gas ke pabriknya di Cakung, Jakarta Timur sejak tahun 2003. Bank Tabungan Negara (BBTN) membukukan laba bersih sebesar Rp 2,61 triliun pada 2016, meningkat 41,49% YoY. Penyaluran kredit perseroan telah mencatatkan kenaikan sebesar 18,34% YoY menjadi Rp 164,44 triliun pada 2016. Pertumbuhan terbesar di segmen ini berasal dari kredit pemilikan rumah (KPR) subsidi yang naik 30,57% YoY menjadi Rp 56,83 triliun pada 2016. NPL gross BBTN berhasil ditekan dari 3,42% pada 2015 menjadi 2,84% pada 2016. Pada akhir tahun lalu, perolehan laba bersih perseroan juga didukung margin bunga bersih (NIM) yang naik dari 4,87% pada 2015 menjadi 4,98% pada 2016. Pendapatan bunga bersih BBTN tercatat naik 20,17% YoY menjadi Rp 8,25 triliun pada 2016. Bank Tabungan Negara (BBTN) berencana menggalang dana dari pasar modal hingga Rp 7 triliun. Dana tersebut akan bersumber dari emisi obligasi sebesar Rp 3-5 triliun pada kuartal II-2017 dan sekuritisasi tagihan KPR dengan mekanisme penerbitan efek beragun aset surat partisipasi (EBA-SP) senilai Rp 1-2 triliun pada kuartal I-2017. Adapun tahun ini, perseroan menargetkan kenaikan total kredit sebesar 21-23% dan dana pihak ketiga tumbuh 22-24%. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan meluncurkan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) Mikro bagi masyarakat berpenghasilan rendah (MBR) pada akhir Februari 2017. MBR terdiri dari dua yaitu yang berpenghasilan tetap dan tidak tetap. Bagi MBR berpenghasilan tetap pembiayaan untuk perumahan sudah disiapkan oleh pemerintah baik itu Program Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP) maupun subsidi bunga. Sedangkan MBR dengan penghasilan tidak tetap perlu didukung melalui KPR Mikro agar mampu memiliki rumah. Saat ini diperkirakan potensi MBR berpenghasilan tidak tetap sebanyak 6,3 juta pekerja. Menteri


2

DAILY NEWS 14 February 2017

Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat, Basuki Hadimuljono, mengatakan target realisasi penyediaan rumah MBR pada tahun 2017 sebanyak 700 ribu unit, meningkat dibandingkan 2016 sebanyak 516 ribu unit. Bank Tabungan Negara (BBTN) bekerjasama dengan Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil Menengah (Kemenkop UKM), untuk mengindentifikasi debitor program KPR mikro. BBTN memerlukann informasi dari Kemenkop UKM terkait pedangang sektor informal calon peserta KPR mikro yang telah mendapatkan pelatihan dari pemerintah. BBTN berencana meluncurkan produk KPR mikro di Semarang pada 24 Februari mendatang bagi segmen masyarakat berpendapatan tidak tetap. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) melakukan penandatanganan MoU dengan Bank Rakyat pada 13 Februari 2017. Kerja sama tersebut akan dimulai kuartal II 2017 dengan menawarkan layanan transaksi kiriman uang 700 ribu lebih warga Indonesia yang menetap di Malaysia. Mayapada Group berencana untuk membeli 90% saham Bank Permata (BNLI) yang dimiliki oleh Standard Chartered Plc. dan Astra International (ASII). Selanjutnya, perseroan akan menggabungkannya dengan Bank Mayapada (MAYA) untuk menciptakan bank non-pemerintah terbesar dalam hal aset di Indonesia setelah Bank Central Asia (BBCA). Bank Mayapada Internasional (MAYA) menargetkan produk kartu kredit dapat dirilis pada kuartal II/2017. Perusahaan masuk ke bisnis kartu kredit menjelang naik kelas menjadi kelompok BUKU III. Adapun, MAYA telah memasukkan rencana membuat produk kartu kredit sejak tahun lalu. Perusahaan menyebutkan niat untuk menargetkan segmen gold sampai platinum untuk produk kartu kredit. Batavia Prosperindo Finance (BPFI) dan Bank MNC Internasional (BABP) berencana melakukan rights issue tahun ini. Dana hasil penerbitan saham tersebut akan dimanfaatkan untuk pengembangan bisnis. BPFI berencana mengambil alih piutang pembiayaan konsumen milik Magna Finance (MGNA) sebesar Rp 285,34 miliar dan utang bank senilai Rp 227,78 miliar. Guna memenuhi keperluan dana untuk aksi korporasi tersebut, BPFI akan menggelar rights issue degnan target dana Rp 63 miliar pada kuartal I-2017. Sementara itu, BABP berencana melakukan rights issue pada kuartal IV-2017 guna meningkatkan modal inti perusahaan dari Rp 1,8 triliun pada 2016 menjadi Rp 2,3-2,4 triliun. BABP akan mendapat suntikan modal dari pemegang saham melalui rights issue sebesar Rp 500 miliar.

Garuda Indonesia (GIAA) akan melakukan pertemuan dengan pihak Rolls Royce. Pertemuan tersebut guna membahas hubungan bisnis. Garuda Indonesia (GIAA) berencana melakukan penawaran saham perdana atau Initial Public Offering (IPO) anak usahanya yaitu PT Garuda Maintenance Facility (GMF) Aero Asia. Perseroan akan melepas 20% saham ke publik. IPO GMF diharapkan dapat dilakukan pada tahun 2017. Langkah tersebut diambil untuk penambahan modal yang akan digunakan untuk mempercepat pertumbuhan PT GMF AeroAsia. Garuda Indonesia (GIAA) akan meningkatkan ekspansi usahanya tahun ini seiring pertumbuhan ekonomi Indonesia yang relatif cepat. Perseroan akan menambah jumlah armada, penguatan basis di kawasan Timur Indonesia, dan menambah rute ke wilayah potensial. Perseroan akan membeli 9 pesawat baru, antara lain 5 pesawat Airbus untuk Citilink Indonesia, 3 pesawat ATR, dan 1 pesawat Boeing 737 MAX. Pesawat-pesawat tersebut akan didatangkan akhir tahun ini. Untuk ekspansi internasional, perseroan akan lebih banyak menyasar China dan Timur Tengah. GIAA menargetkan available seat kilometer (ASK) hingga 8,7% tahun ini. Humpuss Intermoda Transportasi (HITS) akan lebih konservatif dalam menjalankan bisnisnya tahun ini. Tahun ini, perseroan akan menerapkan strategi rekonfigurasi strategi, yakni strategi harus sejalan dengan kesempatan di pasar, rencana pemerintah serta kemampuan perseroan. Rencana pemerintah yang searah dengan kemampuan perseroan adalah pembangunan pembangkit listrik yang berbahan bakar gas. Red Planet Indonesia (PSKT) berencana melakukan rights issue senilai Rp 410 miliar. Perseroan akan menerbitkan saham baru sebanyak-banyaknya 4,1 miliar lembar saham atau 37,5% dari modal disetor. Perseroan menetapkan harga pelaksanaan sebesar Rp 100 per saham. Cum-right di pasar reguler dan negosiasi adalah 13 Februari 2017. Periode perdagangan HMETD adalah 21 Februari - 27 Februari 2017

Pikko Land Development (RODA) merencanakan proyek kawasan terpadu Thamrin District Residence di Bekasi, Jawa Barat pada Maret 2017. Proyek yang akan dibangun di lahan seluas 1,6 hektare itu akan mencakup lima apartemen. PT Bandara Internasional Jawa Barat (BIJB) adalah Badan Usaha Milik Daerah (BUMD) yang dibentuk oleh Pemerintah Provinsi Jawa Barat yang dipercaya untuk bertanggung jawab menangani pembangunan Bandara Internasional Kertajati yang ditargetkan dapat beroperasi pada tahun 2018. BIJB sudah melakukan penandatanganan nota kesepahaman (MoU) dengan maskapai penerbangan Citilink, Sriwijaya, Kalstar, dan Nusantara Air Charter (NAC). BIJB masih dalam tahap diskusi dengan Air Asia dan Garuda Indonesia (GIAA) dan diharapkan bisa bekerja sama secepatnya.


3

MARKET DATA 14 February 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

53.01 2.93 1225.66 10660.00 19475.00 79.90 83.50 692.50 3348.00 1169.00 671.56

0.08 -0.01 0.49 380.00 400.00 17.50 20.14 1.25 12.00 0.50 13.16

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 29 0.05

Price (IDR) 9,766 635

Change (IDR) 27 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD 0.70 3.29 0.52 7.07 0.28 1.91 0.63 3.66 0.74 -0.22 0.58 7.77 0.71 2.13 0.41 1.80 0.67 4.17 0.36 8.01

Price 20412.16 5763.96 7278.92 3368.46 2055.38 23710.98 5409.56 19459.15 1710.24 3111.63

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,323.50 14,117.05 117.12 9,358.69 10,183.22 16,684.09 1,936.50 2,995.22 11.57

Change 11.50 -75.68 -0.12 -19.68 -39.52 6.79 -0.19 -0.05 -0.03

Market Cap (USD Bn) 5,767.3 8,942.9 1,857.1 4,344.4 3,324.6 1,924.9 443.2 3,075.4 232.9 350.6

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.06 0.01 0.70 0.76 1.25 0.15 0.22 0.09

Change -0.0001 -0.0002 0.0000 0.0002 0.0003 -0.0004 0.0000 -0.0002 -0.0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.34 3.16 3.58 3.24 1.82 1.75 1.46 1.33 2.01 1.77 1.15 1.08 2.29 2.09 1.72 1.61 1.63 1.55 1.16 1.11

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.01 15.40 21.82 18.69 14.81 13.75 13.65 12.12 23.55 15.60 11.90 10.90 15.67 13.70 18.70 17.22 16.12 15.13 14.44 13.53

January-17 0.97 3.49 0.97 116.89 Bn 3,194,775.70

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.82 0.27 0.17 0.03 0.03 4.01

IDR AVERAGE DEPOSIT December-16 0.00 3.02 0.42 116.36 Bn 3,205,452.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.18 6.35 6.29 6.1643


4

MARKET DATA 14 February 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 14 Feb 14 Feb 15 Feb 15 Feb 15 Feb 15 Feb 15 Feb 15 Feb 15 Feb 15 Feb

Agenda US PPI Final Demand MoM US PPI Final Demand YoY Indonesia Trade Balance Indonesia Total Imports YoY Indonesia Total Exports YoY US Empire manufacturing US CPI MoM US CPI YoY US Retail Sales Advance MoM US Industrial Production MoM

Expectation Tetap 0.3% Tetap 1.6% Surplus turun menjadi $853 juta dari $992 juta --Naik menjadi 7.0 dari 6.5 Tetap 0.3% Naik menjadi 2.4% dari 2.1% Turun menjadi 0.1% dari 0.6% Turun menjadi 0.0% dari 0.8%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

BBCA IJ INTP IJ TLKM IJ CPIN IJ ASII IJ AGRO IJ BBRI IJ UNTR IJ PGAS IJ BMRI IJ

Change (%)

15525 15950 3920 3530 8100 845 12075 23325 2870 11450

Index pt

3.50 5.63 0.77 4.75 0.62 14.19 0.42 1.41 1.77 0.44

Stock

11.84 2.89 2.79 2.42 1.87 1.47 1.13 1.12 1.12 1.07

GEMS UNVR ADRO TBIG MYRX BUMI ICBP MIKA MLBI LPPF

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

2550 42425 1680 5200 133 410 8500 2390 11500 15150

Index pt

-10.84 -0.41 -1.75 -3.26 -6.99 -3.76 -0.58 -1.65 -2.34 -1.14

-1.69 -1.23 -0.89 -0.73 -0.73 -0.54 -0.54 -0.54 -0.54 -0.47

UPCOMING IPO'S Company PT Nusantara Pelabuhan Handal PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Shipping Transportation Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 450-550

Issued Shares (Mn) 576.86

Offering Date

Listing

07-09 Mar 2017

16 Mar 2017

Trimegah Securities

300-350

312.50

TBA

TBA

Sinarmas Sekuritas

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities

Underwriter


5

CORPORATE INFO

14 February 2017

14 February 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 43.64

BJTM

Status Cash Dividend

CUM Date 07 Feb’17

Ratio 5:3 613:100 5:597 5:3 1:1 TBA 1:20 1:4 1:5 1:2 10:1 ---

EXC. Price (IDR) 100.00 284.00 101.00 112.00 100.00 926.00 550.00 ----6300.00 4250.00

EX Date 08 Feb’17

Recording 10 Feb’17

Payment 02 Mar’17

CORPORATE ACTIONS Stock PSKT BPFI RIMO BKSL BULL BUMI GREN PPRO KKGI KICI UNSP BLTZ SOBI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Stock Split Reverse Stock Tender Offfer Tender Offfer

CUM Date 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 14 Feb’17 TBA TBA TBA ---

EX Date 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 15 Feb’17 TBA TBA TBA ---

Trading Period 16 Feb – 22 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 15 Feb’17 TBA TBA TBA 02 Feb – 03 Mar’17 06 Apr – 05 May’17

GENERAL MEETING Emiten BPFI MGNA ANJT UNSP CNTB CNTX PADI DAJK BKSW BYAN SOBI GZCO KKGI LAMI INVS GREN PPRO POLY SCPI ADHI DAYA ICON

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB

Date 16 Feb 2017 16 Feb 2017 20 Feb 2017 20 Feb 2017 21 Feb 2017 21 Feb 2017 23 Feb 2017 27 Feb 2017 28 Feb 2017 28 Feb 2017 28 Feb 2017 01 Mar 2017 01 Mar 2017 03 Mar 2017 07 Mar 2017 08 Mar 2017 08 Mar 2017 09 Mar 2017 09 Mar 2017 10 Mar 2017 10 Mar 2017 10 Mar 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

1414February February2017 2017

PGAS

TRADING BUY

S1

R1

2830

2890

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

PGAS Upward SlopingChannel

S2

2770

Closing Price

R2

2950 3,400

2870 3,076.09 3,200 3,076.09 3,050 2,872.5 3,000 2,870 2,870 2,870 2,846 2,800 2,788 2,770 2,674.74 2,600 2,674.74 2,645.5

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area upper band Prediksi

 Entry Rp 2870, take Profit Rp 2950

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 58.31 10.07 -9.65 2788 2846

INTP

TRADING BUY

S1

R1

15625

S2

15150

Closing Price

2,400

 Trading range Rp 2830-Rp 2950

R2

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

16100

August September October November December PGAS - Stochastic %D(6,3,3)= 20.63, Stochastic %K = 22.62,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

2017

2,200 80 22.619 100.0 80.0 22.619 60.0 40.0 20.0 20.6349 0.0 4.88274 20.6349 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 2.0927 -20.0 20 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 12,317,200 -120.0 100.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 12,317,200 0.0 -4.34783 -20.0 -40.0 -60.0 -42.8571 -9.65263

February

PGAS - MACD(5,3) = 2.09, Signal()= 4.88 PGAS - TSI(3,5,3) = -9.65,Volume()= 12,317,200.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -42.86, and technical Volume()= analysis12,317,200.00 software. http://www.amibroker.com PGASwith- William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

INTP Wedge Bullish Breakout

16575

19,000

15950 18,000

 MACD line dan signal line indikasi positif

16,100 16,100 17,000 15,950 15,950 15,950 15,841.2 16,000 15,841.2 15,662.5 15,662.5 15,655 15,000 15,571.9 15,301.3 15,250 14,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

Prediksi

 Trading range Rp 15625-Rp 16575  Entry Rp 15950, take Profit Rp 16575


Posisi 71.76 57.33 9.87 15301 15655

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

Jul August September October November December INTP - Stochastic %D(6,3,3)= 65.00, Stochastic %K = 56.76,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 INTP - MACD(5,3) = -53.76,Signal()= -34.79 INTP - TSI(3,5,3) = 9.87, Volume()= 1,209,900.00 - William's% R(14)=charting -11.54, 1,209,900.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com INTP with

2017

February

80 13,000 65 65 100.0 80.0 60.0 56.7647 40.0 20.0 56.7647 0.0 300 -34.7873 20 200 100 0 -53.7598 -100 1,209,900 -200 12.473 80.0 60.0 40.0 20.0 9.87262 0.0 1,209,900 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -11.5385


TECHNICAL ANALYSIS


WTON

TRADING BUY

S1

810

R1

825

S2

795

R2

840

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

WTON Wedge

1,050.0

820

1,000.0

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

950.0

 Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi



Posisi

AKRA

TRADING BUY

S1

R1

6550

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

13.33 -1.45 -41.11 825 816

6725

Jul August September October November December WTON -Stochastic %D(6,3,3)= 13.89, Stochastic %K = 20.00,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

2017

February

WTON -MACD(5,3) = 0.50, Signal()= 1.24 WTON -TSI(3,5,3) = -41.11,Volume()= 6,403,300.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -66.67, and technical Volume()= analysis6,403,300.00 software. http://www.amibroker.com WTONwith-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down6,975

AKRA Wedge

S2

6375

Closing Price

R2

6,972.64 6,972.64 6,721.88 7,000 6,650 6,650 6,650 6,650 6,500 6,650 6,632.5 6,610 6,575 6,000

6900

6650  MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

5,811.53

 Candle chart indikasi potensi rebound

5,500

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi

900.0 857.295 837.5 835 831.25 850.0 831.25 831.25 824.5 820 800.0 820 820 80 820 20 90.0 819.375 80.0 70.0 20 60.0 50.0 40.0 816 30.0 20.0 20 10.0 0.0 13.8889 1.23899 15.0 10.0 5.0 13.8889 0.504343 0.0 -5.0 -10.0 6,403,300 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 6,403,300 -40.0 -41.1078 -60.0 -80.0 -66.6667 -61.9622

5,000

 Trading range Rp 6550-Rp 6725 4,500

 Entry Rp 6650, take Profit Rp 6725


Posisi 34.51 -14.76 -35.16 6633 6610

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

Jul August September October November December AKRA -Stochastic %D(6,3,3)= 19.16, Stochastic %K = 23.33,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 AKRA-MACD

(5,3) = 22.57, Signal()= 31.01

AKRA -TSI(3,5,3) = -32.16,Volume()= 5,397,900.00 R(14)=charting -59.09, 5,397,900.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com AKRA-withWilliam's%

2017

February

80 23.3333 100.0 80.0 23.3333 60.0 40.0 20.0 20 0.0 31.0098 19.1582 100.0 50.0 22.5687 0.0 19.1582 -50.0 -100.0 5,397,900 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 5,397,900 -20.0 -28.8686 -40.0 -60.0 -80.0 -59.0909 -32.1566


TECHNICAL ANALYSIS


MLPL

TRADING BUY

S1

360

R1

376

S2

344

R2

392

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

MLPLUpward Sloping Channel 480.0

368 440.0


419.091 419.091

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

406 400.0 368 368 368 365.75 360.0 361.6 360.1 341.828 334.75 334.75 320.0 334

 Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 39.20 0.71 1.66 360 361.6

PBRX

TRADING BUY

S1

446

R1

464

S2

430

R2

480

Closing Price

Ulasan


Jul August September October November December MLPL-Stochastic %D(6,3,3)= 25.23, Stochastic %K = 23.80,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

2017

February

MLPL-MACD(5,3) = -0.78,Signal()= -0.12 MLPL -TSI(3,5,3) = 1.66, Volume()= 37,925,400.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -52.78, andVolume()= technical analysis 37,925,400.00 software. http://www.amibroker.com MLPL-William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

PBRXDecending Triangle Bullish Breakout 580.0

454

560.0


540.0

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

520.0

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area upper band

Prediksi

280.0 80 25.2323 90.0 80.0 70.0 25.2323 60.0 50.0 40.0 30.0 23.7959 20.0 10.0 0.0 -0.116568 23.7959 8.0 4.0 0.0 -0.780897 20 -4.0 -8.0 37,925,400 -12.0 -16.0 2.14634 60.0 40.0 20.0 1.65874 0.0 37,925,400 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -52.7778



Posisi 45.01 1.55 35.95 440 443.2


Jul August September October November December PBRX-Stochastic %D(6,3,3)= 62.59, Stochastic %K = 82.59,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 PBRX -MACD(5,3) = -2.57,Signal()= -1.52 PBRX-TSI(3,5,3) = 35.95, Volume()= 35,191,300.00

Created with AmiBroker - advanced and technical analysis software. http://www.amibroker.com PBRX-William's% R(14)=charting 0.00,Volume()= 35,191,300.00

2017

February

500.0 454 454 480.0 454 454 460.0 451.3 451.3 443.2 440.0 442 439.7 420.0 430 425.391 420 82.5926 400.0 420 82.5926 80 90.0 80.0 70.0 62.587 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 62.587 10.0 0.0 20 15.0 -1.51639 10.0 5.0 35,191,300 0.0 -2.57487 -5.0 35.9518 80.0 60.0 40.0 20.0 19.564 35,191,300 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 0.00000


TRADING VIEW

14 February 2017

14 February 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

13-02-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture Trading Buy AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

15625 1570 2040

15625 1570 2040

15825 1555 2010

15175 1515 1965

15500 1555 2010

15825 1595 2060

16150 1635 2100

Negatif Positif Positif



17250 1780 2050

15475 1540 1880

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11075 1680 2000 2810 810 1070

11075 1680 2000 2810 810 1070

11300 1660 1795 2780 805 1095

10850 1605 1470 2710 795 1015

11000 1660 1795 2780 805 1055

11150 1715 2120 2850 815 1095

11300 1770 2450 2920 825 1135

Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

12825 1760 1730 3110 930 1185

10675 1655 1300 2230 795 970

Basic Industry and Chemicals 820 WTON Trading Buy 9825 SMGR Trading Sell Trading Buy 15950 INTP 905 SMCB Trading Sell

820 9825 15950 905

840 9750 16575 885

795 9625 15150 885

810 9750 15625 900

825 9875 16100 915

840 10000 16575 930

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

860 9775 16100 935

810 8575 14600 885

8100 1075

8100 1075

8275 1065

7900 1040

8025 1065

8150 1090

8275 1115

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

8275 1200

7900 1035

8000 62000 42425 1495

8000 62000 42425 1495

8150 62500 42225 1520

7850 60400 41700 1460

7950 61450 42225 1480

8050 62500 42750 1500

8150 63550 43275 1520

Positif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Positif Positif

8150 65600 42900 1575

7700 61550 38700 1450

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1905 1905 BSDE Trading Buy 3690 3690 PTPP Trading Buy 2520 2520 WIKA Trading Sell 2140 2140 ADHI Trading Sell 2570 2570 WSKT

1895 3740 2540 2050 2540

1870 3560 2440 1905 2460

1895 3650 2490 2050 2540

1920 3740 2540 2190 2620

1945 3830 2590 2330 2700

Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Positif Positif

1920 3880 2590 2260 2680

1705 3440 2340 1945 2490

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2870 2870 PGAS Trading Sell 4790 4790 JSMR Trading Buy 6500 6500 ISAT Trading Buy 3920 3920 TLKM

2950 4740 6750 3950

2770 4640 6225 3890

2830 4740 6400 3910

2890 4840 6575 3930

2950 4940 6750 3950



Positif Positif Positif Positif

3050 4810 6550 4030

2580 4150 5975 3780

Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

11450 12075 6300 15525 1960

11450 12075 6300 15525 1960

11200 12250 6375 15975 1980

11200 11875 6225 15075 1860

11375 12000 6275 15375 1920

11550 12125 6325 15675 1980

11725 12250 6375 15975 2040

Positif Positif Positif Positif Positif



11725 12325 6275 15875 1930

10900 11575 5400 14950 1695

Trade, Services and Investment Trading Buy 23325 UNTR Trading Sell 1325 MPPA

23325 1325

23750 1305

22850 1255

23150 1305

23450 1355

23750 1405

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

23400 1540

20575 1200


DAILY REPORT 14 February 2017

Recommend Documents