DAILY REPORT 07 February 2017

DAILY REPORT 07 February 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

 ADRO bidik pembangkit listrik non-batubara  Induk usaha SSMS siapkan Rp9 triliun  TINS kaji emisi obligasi Rp 1 triliun  ANTM butuh 80 MW di Halmahera  ANTM & Pos Indonesia kerja sama penjualan emas Antam  BBRI targetkan kredit infrastruktur tahun 2017 naik 30%  BMRI sediakan fasilitas pembiayaan supplier TINS  PNBN rilis subdebt Rp500 miliar  RUPS DNAR setuju jual 1,74 miliar saham ke Apro Financial  BINA rights issue rasio 1000:1075 di harga Rp 240  JSMR & UEM Group lirik Cigatas  WKST targetkan jalan tol sepanjang 1.200 km  BSDE mulai garap proyek baru Rp 3 triliun  EXCL ajak TLKM kerja sama backbone  Anak usaha MTDL akuisisi 37,5% saham DSP  Tiga anak usaha BUMN incar dana IPO Rp6,9 triliun  PT. Terragra Asia Energy akan IPO pada semester I 2017

Perspektif teknikal mengkonfirmasikan potensial bagi IHSG untuk Support Level 5378/5361/5352 menguat dalam pekan ini. Indikasi tersebut tercermin dari indikator Resistance Level 5405/5414/5431 MACD dan Stochastic yang memperlihatkan sinyal uptrend bagi IHSG. Major Trend Uptercermin dari lagging indikator baik Konfirmasi positif bagi IHSG juga Minor Trend Up positif bagi IHSG. MA5 dan MA20 yang mengisyaratkan

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5395.995 899.477

+35.228 +6.174

20,755.03

7,675.01

Bursa saham Asia awal pekan ini menguat mengikuti penguatan di bursa Amerika Jumat lalu. IHSG ditutup +0,657% di 5395,995. Investor asing mencatatkan net buy Rp 474,29 miliar. Apresiasi Wall Street karena presiden Donald Trump akan melonggarkan regulasi industri keuangan yang diberlakukan untuk menghentikan krisis keuangan yang akan datang. Trump siap menandatangani executive orders untuk deregulasi keuangan dan mereview Dodd-Frank Act. Penguatan di bursa AS juga dipicu oleh data factory orders bulan Desember 2016 yang naik 1,3% dari periode sebelumnya -2,4% dan data PMI Composite bulan Januari 2017 naik ke 55,8 dari 55,4, meski tingkat pengangguran Januari 2017 naik 4,8% dari sebelumnya +4,7%. Sementara proses menggantikan Obamacare (the Affordable Care Act) akan membutuhkan waktu lebih lama hingga tahun 2018 dari pernyataan semula. Sedang bursa saham Eropa tentatif melemah. Dodd-Frank Act (Wall Street Reform and Consumer Protection Act) adalah UU yang bertujuan untuk memperbesar peran negara terhadap aktivitas pasar guna mencegah instabilitas. Instabilitas akibat aktivitas pasar yang minim kontrol dipercaya sebagai penyebab terjadinya krisis keuangan. UU tersebut merupakan respon atas krisis finansial AS pada tahun 2008. UU itu juga mengatur Reformasi Mortgage System dan untuk mendorong terbentuknya sistem peringatan dini terhadap gejolak di pasar modal dengan membentuk The Financial Stability Oversight Council, badan yang bertanggung jawab terhadap pengelolaan dampak dan penanggulangan krisis. Dodd-Frank Act merupakan regulasi tingkat federal yang dikeluarkan pada masa pemerintahan Obama. Sentimen positif AS itu lebih dominan dibanding sentimen domestik di beberapa negara, seperti Cina dan Indonesia. Data PMI Composite Cina bulan Januari 2017 tercatat 52,2 atau turun dari periode sebelumnya 53,5 dan data PMI Services Cina bulan Januari 2017 tercatat 53,1 atau turun dari 53,4. Demikian pula dengan Indonesia yang mencatatkan GDP tahun 2016 sebesar 5,02% YoY atau lebih rendah dari tahun 2015 sebesar 4,88% YoY dan dari perkiraan sebesar 5,2% YoY. GDP 4Q 2016 tercatat naik 4,94% YoY, tetapi turun 1,77% QoQ dari 3Q 2016 sebesar 3,13% QoQ. Pertumbuhan ekonomi Indonesia 4Q 2016 yang di bawah perkiraan itu karena belanja pemerintah dibatasi oleh payung hukum pada defisit fiskal. Belanja pemerintah pada 4Q 2016 turun 4,05% YoY, sedang konsumsi rumah tangga tumbuh 4,99%. Sedang Indeks Tendensi Bisnis (ITB) pada 4Q 2016 sebesar 10,67 atau naik dari 105,22 di 4Q 2015 didorong oleh peningkatan pendapatan usaha dan penggunaan kapasitas produksi. Sentimen AS lainnya adalah pengadilan Amerika Serikat membatalkan executive order travel ban dan menolak permintaan Departemen Kehakiman AS untuk menetapkan perintah imigrasi dari presiden Trump yang melarang warga dari 7 negara berpenduduk mayoritas muslim dan pelarangan pengungsi masuk ke AS. Hakim Agung dan Mahkamah Agung Federal AS menyimpulkan bahwa larangan masuk ke AS itu melanggar konstitusi.

MARKET VIEW

Diperkirakan ekspor kuartal I 2017 akan membaik sejalan dengan pertumbuhan ekonomi negara-negara utama tujuan ekspor Indonesia seperti AS, CIna, dan Singapura mengalami perbaikan, sehingga dengan sendirinya ekspor ke negara-negara tersebut akan lebih baik. Untuk ekspor dan impor secara kuartalan masih positif. Disamping itu, pertumbuhan ekonomi nasional dapat berjalan apabila pemerintah mencairkan anggaran yang dikucurkan lebih cepat yakni mulai dari kuartal I 2017. Jika dana tersedia dan segera direalisasikan untuk belanja pemerintahnya, maka diperkirakan dapat mendukung bagi pertumbuhan ekonomi. Sebelumnya rilis data Biro Pusat Statsistik (BPS) mencatatkan pertumbuhan ekonomi sepanjang tahun 2016 sebesar 5,02%, dan pertumbuhan PDB Triwulan IV 2016 sebesar 4,94% yoy, sedangkan dibanding triwulan sebelumnya mengalami pertumbuhan negatif di sebesar 1,77% qoq. Pulau Jawa memiliki kontribusi terbesar yakni 58,49%, pertumbuhan ekonomi sebesar 5,59%. Wilayah Sumatera berkontribusi 22,03% terhadap PDB nasional, pertumbuhan ekonomi sebesar 4,29%. Dan Kalimantan dengan kontribusi 7,85%, pertumbuhan ekonomi sebesar 2,01%. Laju ekonomi Indonesia tahun 2016 mencapai 5,02%. Bila diukur berdasarkan Produk Domestik Bruto (PDB) atas dasar harga berlaku Rp12.406,8 triliun. Untuk PDB per kapita penduduk Indonesia mencapai Rp47,96 juta atau USD3.605,10. Posisi ini lebih baik dibandingkan pendapatan per kapita tahun 2015 sebesar USD3.374,49 dan 2014 sebesar USD3.531,85. Beberapa hal yang mempengaruhi pertumbuhan ekonomi di akhir tahun 2016 antara lain membaiknya pertumbuhan ekonomi beberapa negara dan meningkatnya harga komoditas. Kondisi perekonomian global di kuartal IV menunjukkan peningkatan meski belum merata di seluruh negara. Sentimen dari AS, mengenai putusan pengadilan yang menangguhkan kebijakan kontroversial Donald Trump yakni larangan perjalanan dari tujuh negara muslim. Kebijakan ini banyak menuai protes oleh sejumlah negara. Larangan perjalanan yang diberlakukan sepekan lalu menimbulkan kekacauan di bandara di seluruh AS, hal ini pun memicu banyak menuai protes karena menelantarkan banyak orang yang berharap dapat pergi ke AS. Perintah untuk memblokir larangan tersebut, yang dikeluarkan pada Jumat malam oleh Hakim Distrik Seattle James Robart, berlaku di seluruh AS, menunggu peninjauan penuh terhadap gugatan yang diajukan oleh jaksa agung negara bagian Washington. Selain dari sentimen di atas, pelaku pasar juga akan melihat kondisi pasar Asia. Dimana pada pembukaan perdagangan pasar Asia hari ini sementara berada dalam tekanan, sentimen ini bisa mendorong IHSG bergerak mixed, jika menguat diperkirakan hanya terbatas.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 7 February 2017

Adaro Energy (ADRO) melalui anak usahanya, Adaro Power, menjajaki pengembangan pembangkit listrik berbahan bakar nonbatubara. Perseroan tengah mengikuti tender pembangkit listrik berbahan bakar gas dan energi terbarukan. Perusahaan tengah membangun pembangkit listrik tenaga surya (PLTS) untuk kebutuhan tambangnya. Perseroan sedang membangun PLTS berkapasitas 2 MW dengan biaya investasinya sekitar USD 1 juta per MW. Induk usaha Sawit Sumbermas Sarana (SSMS), Citra Borneo Indah menggulirkan rencana ekspansi dengan membangun fasilitas pengolahan produk turunan minyak sawit mentah (CPO) berupa pabrik refinery, biodiesel, dan olechemical dengan total nilai investasi mencapai Rp9 triliun dan ditargetkan selesai pada 2019. Rencana penghiliran CPO yag sedang dikerjakan perseroan terdiri dari dua proyek besar. Pertama, pembangunan pabrik refinery dan biodiesel dengan nilai investasi Rp2 triliun. Kedua, pembangunan pabrik oleochemical sneilai Rp7 triliun. Timah (TINS) tengah mempertimbangkan untuk menerbitkan obligasi hingga sebesar Rp 1 triliun. Sebelum emisi obligasi, perseroan akan menggunakan pinjaman bank sebagai dana talangan. TINS membutuhkan dana eksternal untuk membiayai belanja modal tahun ini sebesar Rp 2,3 triliun. Tahun ini, perseroan menargetkan produksi sebanyak 30 ribu ton, meningkat 20% dibandingkan perkiraan tahun lalu yang sebanyak 25 ribu ton. TINS mengasumsikan harga timah tahun ini sebesar USD 18 ribu per ton. Pabrik smelter Aneka Tambang (ANTM) di Halmahera, Maluku Utara, membutuhkan listrik 80 MW seiring dengan rencana penambahan kapasitas dari tahap pertama produksi 13.500 ton feronikel per tahun. Pemenuhan listrik pabrik tersebut akan disinergikan dengan BUMN lainnya. Nantinya, produksi feronikel dari pabrik tersebut mencapai 40.000 ton per tahun. Aneka Tambang (ANTM) dan PT Pos Indonesia sepakat melakukan kerja sama strategis untuk mempermudah masyarakat membeli emas ANTAM di seluruh kantor pos di Indonesia. Jaringan Pos Indonesia yang tersebar luas akan lebih memudahkan masyarakat untuk membeli emas, baik di Kantor pos Pemeriksa (Kprk) maupun Kantor pos Cabang Dalam Kota (Kpc DK) dan Luar Kota (Kpc LK). Kerja sama ini akan mendukung bisnis emas ANTAM. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) banyak menyalurkan kredit infrastruktur yang bergerak di sektor energi dan infrastruktur jalan. Pendanaan infrastruktur yang disalurkan BRI sepanjang tahun 2016 paling banyak adalah proyek-proyek pemerintah. Bidang lapangan usaha yang dominan, yakni kelistrikan, jalan tol, bandara, dan pelabuhan. Pada tahun 2016, porsi realisasi pendanaan untuk kelistrikan 68% setara Rp 28,33 triliun, konstruksi 11% setara Rp 4,63 triliun, transportasi sekitar 10% termasuk tol. Dengan demikian total realisasi penyaluran kredit infrastruktur BRI sepanjang tahun 2016 mencapai Rp 45,11 triliun, tumbuh 50% YoY dan ditargetkan naik mencapai 30% pada tahun 2017 menjadi Rp 58,6 triliun. Bank Mandiri (BMRI) menyediakan layanan perbankan bagi supplier Timah (TINS) untuk meningkatkan efisiensi bisnis dan optimalisasi penambangan bijih timah. Plafon yang disediakan BMRI untuk supplier TINS sebesar Rp 300 miliar. Solusi supplier financing ini akan efektif untuk membantu TINS mempercepat pembayaran kepada supplier sehingga memperkuat efisiensi pengelolaan likuiditas TINS serta motivasi supplier dalam meningkatkan pasokan. Sebagai identitas dari para supplier TINS, BMRI menyiapkan rekening tabungan atas nama supplier dan

menerbitkan kartu debit co-branding dengan desain khusus, yakni kartu tambang Timah. Bank Pan Indonesia (PNBN) dikabarkan tengah menawarkan obligasi subordinasi (subdebt) berkelanjutan II tahap II 2017 senilai Rp500 miliar untuk memperkuat modal. Masa penawaran telah dimulai sejak 2 Februari-17 Feburari. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Bank Dinar Indonesia (DNAR) menyetujui rencana menjual 1,74 miliar saham kepada investor asal Korea Selatan, Apro Financial Co.Ltd. Pelepasan saham tersebut setara dengan 77,38% dari total jumlah saham Bank Dinar atau sekitar Rp 691 miliar. Dengan akuisisi ini, modal perusahaan akan semakin kuat, sehingga perseroan siap masuk ke kelompok Bank Umum Kegiatan Usaha (BUKU) II. Bank Ina Perdana (BINA) pada Maret 2017 berencana menambah modal melalui mekanisme penawaran umum terbatas saham (rights issue). Saham yang akan dikeluarkan oleh Bank INA sebanyakbanyaknya 2.929.375.000 saham dengan nominal Rp 100. Setiap pemegang 1.000 saham yang namanya tercatat hingga 25 Januari 2017 berhak atas 1.075 HMETD (rasio 1000 : 1075), dimana 1 HMTED berhak membeli 1 saham baru dengan harga Rp 240 per saham. Bank Ina menargetkan dana sekitar Rp 700 miliar dari rights issue itu. Jika hal tersebut berjalan sesuai rencana, maka pada tahun 2017 ini modal perseroan akan meningkat menjadi Rp 1,1 triliun atau masuk BUKU II. Pada tahap awal, perseroan akan menyiapkan layanan berbasis internet banking terlebih dahulu, karena saat ini bisnis tradisional bank tidak dapat dilakukan dengan ekspansif. Ketidakpastian ekonomi dari sisi domestik maupun global menjadi salah satu penyebab kurang lincahnya bank dalam memetakan lingkup bisnisnya. Jasa Marga (JSMR) dikabarkan akan menggandeng UEM Group Berhard untuk memprakarsai pembangunan jalan tol CileunyiGarut-Tasikmalaya-Cilacap sepanjang 235 km. Waskita Karya (WSKT) menargetkan kepemilikan jalan tol sepanjang 1.200 km hingga akhir tahun ini. Hingga akhir tahun lalu, kepemilikan jalan tol perseroan mencapai 750 km. Untuk menyelesaikan pengerjaan jalan tol hingga 1.200 km, WSKT membutuhkan dana investasi hingga Rp 120 triliun. Bumi Serpong Damai (BSDE) akan groundbreaking proyek gedung pertama untuk kawasan Digital Hub. Satu bangunan ini akan menjadi langkah awal pembangunan distrik bisnis di kawasan Bumi Serpong Damai dengan total investasi Rp 3 triliun. Gedung tersebut akan difungsikan sebagai lokasi perusahaan-perusahaan berbasis teknologi, pusat penelitian, pengembangan perangkat lunak, desain komputer, produksi video atau animasi, dan kegiatan industri teknologi lainnya. Luas Digital Hub tersebut 25,86 ha, yang berlokasi di kawasan distrik bisnis seluas 300-400 ha. XL Axiata (EXCL) mengajak Telekomunikasi Indonesia (TLKM) bekerja sama jaringan backbone seiring dengan dorongan agar BUMN dan swasta bekerja sama. Ajakan kerja sama itu merupakan bagian pencapaian efisiensi dan optimalisasi sehingga tercapai cost optimum. Pasalnya, saat ini, biaya pembangunan jaringan mencapai 40% dari pengeluaran sehingga dibutuhkan inovasi untuk menekan biaya. Anak usaha Metrodata Electronics (MTDL) yakni PT Mitra Integrasi Informatika (MII) dengan PT Dwitunggal Solusindo Prima (DSP) pada 3 Februari 2017 telah menyelesaikan transaksi pembelian dari pemegang saham lama dan pengambilan saham dari


2

DAILY NEWS 7 February 2017

penerbitan saham baru DSP yang bergerak di bidang pembuatan, pengembangan dari aplikasi mobility. MII melakukan pembelian dari pemegang saham DSP sebesar 17,5% dari Djohan Gunawan Hasan sejumlah 45 saham dan Steven Samudera 45 saham. DSP melakukan penerbitan saham baru sejumlah 162 saham, selanjutnya MII mengambil 100% saham baru yang diterbitkan tersebut untuk memperoleh tambahan kepemilikan di DSP sebesar 20%. Setelah transaksi ini, maka MII menguasai 37,5% saham DSP dan sisanya dimiliki Djohan Gunawan Hasan 30,36%, Steven Samudera 30,36% dan Aang Rangga Cipta 1,79%. Total transaksi untuk memperoleh 37,5% saham DSP sebesar Rp 3,5 miliar. Investasi yang dilakukan di DSP ini merupakan langkah awal perseroan dan MII di area bisnis mobility. Tiga pengembang properti anak usaha BUMN, masing-masing Wika Gedung, Adhi Persada Properti, dan HK Realtindo, berencana melangsungkan penawaran umum perdana (IPO) saham dengan target total dana Rp6,9 triliun. Ketiganya akan menggunakan sebagian besar dan hasil dana IPO untuk mengembangkan proyek properti hunian vertikal. Secara terperinci, Wika Gedung mengincar dana IPO minimal Rp3 triliun, Adhi Persada Properti Rp2,5 triliun, dan HK Realtindo Rp1,4 triliun. PT Terragra Asia Energy, perusahaan bidang energi dan listrik, berencana melakukan penawaran umum perdana saham (initial public offering/IPO) dengan melepas sekitar 600 juta saham ke publik atau sekitar 21% dari modal ditempatkan dan disetor. Perseroan mengharapkan dapat memperoleh dana sekitar Rp 150 miliar-Rp 200 miliar dari pelaksanaan IPO. Dana hasil IPO akan digunakan untuk mendukung bisnis perseroan serta anak usaha. Perseroan diharapkan mencatatkan sahamnya di BEI pada semester I 2017. Awalnya perseroan hanya perusahaan yang bergerak di bidang jasa teknis dan supplier ke Perusahaan Listrik Negara (PLN). Ke depan perseroan akan fokus ke renewable energy. Pada tahun 2017 perusahaan berencana merampungkan 4 proyek mini hydro berkapasitas sebesar 40 megawatt di Sumatera Utara.


3

MARKET DATA 7 February 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

53.18 3.06 1233.70 10225.00 19770.00 81.30 85.10 696.25 3297.00 1153.00 658.40

0.17 0.01 -1.71 -170.00 -70.00 18.90 21.74 -2.50 -0.50 -7.00 0.68

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 29 0.05

Price (IDR) 9,817 658

Change (IDR) 27 115

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 20052.42 5663.55 7172.15 3305.80 2016.48 23348.24 5396.00 18976.71 1691.24 3056.91

Change %Day %YTD -0.09 1.47 -0.06 5.21 -0.22 0.41 0.54 1.73 0.93 -2.11 0.95 6.13 0.66 1.87 0.31 -0.72 0.37 3.02 0.49 6.11

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,320.00 14,312.61 119.14 9,448.62 10,187.80 16,606.04 1,940.84 3,009.15 11.71

Change -23.00 -6.24 0.82 1.49 -19.15 13.14 0.87 -5.31 0.07

Market Cap (USD Bn) 5,735.0 8,833.0 1,802.8 4,253.2 3,258.2 1,901.7 442.2 3,061.5 231.5 347.6

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.07 0.01 0.71 0.76 1.25 0.15 0.23 0.09

Change 0.0001 -0.0005 0.0000 -0.0003 -0.0011 -0.0002 0.0001 0.0001 0.0008

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.28 3.11 3.50 3.17 1.79 1.72 1.43 1.31 1.97 1.74 1.13 1.06 2.19 2.00 1.68 1.58 1.61 1.53 1.13 1.09

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 16.72 15.13 21.28 18.24 14.54 13.48 13.36 11.93 22.90 15.14 11.71 10.70 15.07 13.07 18.30 16.84 15.95 14.97 14.19 13.29

January-17 0.97 3.49 0.97 116.36 Bn 3,216,799.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.81 0.26 0.17 0.03 0.03 3.90

IDR AVERAGE DEPOSIT December-16 0.00 3.02 0.42 111.47 Bn 3,084,775.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.08 6.34 6.28 6.1913


4

MARKET DATA 7 February 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 07 Feb 07 Feb 07 Feb 08 Feb 09 Feb 09 Feb 09 Feb 09 Feb 10 Feb

Agenda Indonesia Net Foreign Assets Indonesia Foreign Reserves US Trade Balance US Consumer Credit US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Wholesale Trade Sales MoM US Wholesale Inventories MoM Indonesia BoP Current Account Balance

Expectation --Defisit turun menjadi $45.0Bn dari $45.2 Bn Turun menjadi $2.00 Bn dari $24.53 Bn Naik menjadi 249 ribu dari 246 ribu Naik menjadi 2065 ribu dari 2064 ribu -Tetap 1.0% Defisit turun menjadi $3.00 Bn dari $4.49 Bn

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

HMSP IJ BMRI IJ PGAS IJ BBCA IJ SILO IJ GEMS IJ ICBP IJ BBRI IJ BNGA IJ ASII IJ

Change (%)

3980 11375 3010 15600 13950 2850 8575 12050 1025 8125

Index pt

1.79 2.71 4.88 0.81 13.65 12.20 1.48 0.42 4.59 0.31

Stock

7.52 6.40 3.14 2.82 2.01 1.69 1.35 1.13 1.03 0.94

Price

UNVR IJ PTBA IJ MIKA IJ TBIG IJ FISH IJ INCO IJ PWON IJ ANTM IJ MYOR IJ POWR IJ

Change (%)

41700 11200 2420 5000 3500 2720 565 815 1885 1205

Index pt

-0.71 -4.68 -1.63 -2.44 -23.75 -1.81 -1.74 -1.81 -0.79 -1.63

-2.12 -1.17 -0.54 -0.52 -0.48 -0.46 -0.45 -0.33 -0.31 -0.30

UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 300-350

Issued Shares (Mn) 312.50

800-1250 420-500

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Sinarmas Sekuritas

3,333.33

TBA

TBA

710.00

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

CORPORATE INFO

7 February 2017

7 February 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 43.64

BJTM

Status Cash Dividend

CUM Date 07 Feb’17

Ratio 1:1 5:3 613:100 5:597 1:20 1:4 1:2 10:1 ---

EXC. Price (IDR) 100.00 100.00 284.00 101.00 550.00 ---6300.00 4250.00

EX Date 08 Feb’17

Recording 10 Feb’17

Payment 02 Mar’17

CORPORATE ACTIONS Stock BULL PSKT BPFI RIMO GREN PPRO KICI UNSP BLTZ SOBI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Reverse Stock Tender Offfer Tender Offfer

CUM Date 06 Feb’17 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 TBA TBA TBA TBA ---

EX Date 07 Feb’17 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 TBA TBA TBA TBA ---

Trading Period 13 Feb – 21 Feb’17 16 Feb – 22 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 02 Feb – 03 Mar’17 06 Apr – 05 May’17

GENERAL MEETING Emiten BUMI BKSL BCIP KBLV BPFI CNTX CNTB FPNI BYAN SOBI BKSW

AGM/EGM RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST

Date 07-Feb-17 07-Feb-17 09-Feb-17 10-Feb-17 16-Feb-17 21-Feb-17 21-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

77February February2017 2017

BMRI

TRADING BUY

S1

R1

11225

11475

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BMRI Downward Sloping Channel

S2

10975

Closing Price

R2

12,000 11,600 11,600 11,375 11,375 11,400 11,375

11725

11375

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

11,075 11,066.3 11,065 10,800 11,028.1 10,900 10,703.8

 Candle chart indikasi sinyal positif

10,200

 MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought

9,907.5 9,907.5

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

9,600

 Trading range Rp 11225-Rp 11725

9,000

 Entry Rp 11375, take Profit Rp 11725

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 28.64 10.07 45.92 11066 11065

HMSP

TRADING BUY

S1

R1

3930

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

4010

Jul August September October November December BMRI -Stochastic %D(6,3,3)= 58.57, Stochastic %K = 79.88,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

2017

February

BMRI -MACD(5,3) = -70.02,Signal()= -39.16 BMRI -TSI(3,5,3) = 45.92, Volume()= 49,503,600.00 Created -William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -5.00,andVolume()= technical analysis 49,503,600.00 software. http://www.amibroker.com BMRIwith

Trend Grafik

Major

Up

Minor

80 79.881 79.881 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 58.5714 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 58.5714 0.0 -39.1646 180.0 20 120.0 60.0 0.0 -60.0 -70.021 -120.0 49,503,600 -180.0 -240.0 45.9233 80.0 60.0 40.0 20.0 24.0092 49,503,600 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -5

Up

HMSP Upward SlopingChannel

S2

3850

Closing Price

R2

4090 4,200

3980

4,086.67 4,100 4,086.67 4,000 3,980 3,980 4,000 3,980

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

3,912 3,900 3,911.25 3,896 3,865 3,800 3,865 3,850 3,752.63

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

3,700

Prediksi

 Trading range Rp 3930-Rp 4090  Entry Rp 3980, take Profit Rp 4090


Posisi 36.26 4.48 14.84 3912 3896


Jul August %D(6,3,3) HMSP - Stochastic HMSP - MACD (5,3) HMSP - TSI(3,5,3)

= -14.52,

= 14.84,

% R(14)

= Stochastic %K = 27.35, September Signal()=

Volume()=

= -10.53,

Level 50.95, Overbought October

-5.01 11,276,800.00

Volume()=

11,276,800.00

Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com HMSPwith- William's

=80.00,

Oversold Level

November

= 20.00 December

3,600 2017

February

80 50.9524 90.0 80.0 50.9524 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 27.3545 20.0 10.0 0.0 27.3545 60.0 -5.01364 40.0 20.0 20 0.0 -20.0 -14.5206 11,276,800 -40.0 14.8427 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 11,276,800 -20.0 -40.0 -60.0 -1.10539 -10.5263


TECHNICAL ANALYSIS


ICBP

TRADING BUY

S1

8450

R1

8625

S2

8275

R2

8800

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

ICBP Downward SlopingChannel 10,200

8575


9,600 8,700 8,652.27 8,652.27 9,000 8,575 8,575 8,575 8,518.75 8,400 8,484.38

 RSI berada dalam area netral

8,460 8,350

 Harga berada dalam area netral

7,800 7,694.5

 Trading range Rp 8450-Rp 8800

7,200


Prediksi

 Entry Rp 8575, take Profit Rp 8800


Posisi 26.72 0.17 5.65 8519 8460

ADHI

TRADING BUY

S1

R1

2070


2150

Jul August September October November ICBP - Stochastic %D(6,3,3)= 24.58, Stochastic %K = 47.98,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

2017

ICBP - MACD(5,3) = -16.28,Signal()= -2.66 ICBP - TSI(3,5,3) = 5.65, Volume()= 2,118,200.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -35.71, andVolume()= technical analysis 2,118,200.00 software. http://www.amibroker.com ICBP with

Trend Grafik

Major

Down

Minor

6,600 6,583.33 80 February6,583.33 47.9798 90.0 80.0 47.9798 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 24.5791 20.0 10.0 0.0 24.5791 180.0 -2.65823 120.0 60.0 20 0.0 -16.2842 2,118,200 -60.0 -120.0 5.65191 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 2,118,200 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -9.14162 -35.7143

Up

ADHI Wedge

S2

2020

Closing Price

R2

2200 2,800

2110 2,600


2,242 2,400 2,242 2,208.61 2,208.61 2,190 2,200 2,140.5 2,110 2,110 2,110 2,000 2,102.5 2,092 2,070 1,966.48 1,800

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area netral

Prediksi



Posisi 11.59 -5.06 -14.79 2141 2092

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

Jul August September October November ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 18.69, Stochastic %K = 31.94,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ADHI - MACD (5,3) = -0.70,Signal()= 2.71 ADHI - TSI(3,5,3) = -14.79,Volume()= 14,610,800.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -69.23, andVolume()= technical analysis 14,610,800.00 software. http://www.amibroker.com ADHI with

December

2017

80 February 31.9444 80.0 70.0 60.0 31.9444 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 2.70878 18.6869 40.0 30.0 20.0 10.0 -0.698341 0.0 -10.0 18.6869 -20.0 -30.0 -40.0 14,610,800 -50.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 14,610,800 -14.7884 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -69.2308 -25.0657


TECHNICAL ANALYSIS


ACES

TRADING BUY

S1

755

R1

800

S2

710

R2

845

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

ACESDownward Sloping Channel 1,020.0

785 960.0

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

900.0


Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 63.52 3.72 50.95 750 759

JPFA

TRADING BUY

S1

1735

R1

1805

S2

1665

R2

1875

Closing Price


Jul August September October November ACES-Stochastic %D(6,3,3)= 64.13, Stochastic %K = 70.00,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

2017

ACES-MACD(5,3) = -6.78,Signal()= -4.33 ACES -TSI(3,5,3) = 50.95, Volume()= 19,860,100.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -7.14,andVolume()= technical analysis 19,860,100.00 software. http://www.amibroker.com ACES-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

JPFA Wedge

2,000 1,785 1,780 1,780 1,780 1,800 1,743 1,721.88 1,695

1780  MACD line dan signal line indikasi positif

1,642 1,600

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan


1,443.25 1,400 1,438.75

 RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area uppre band

Prediksi

1,220 1,200 1,220 1,220



Posisi 83.42 19.56 46.71 1642 1743

840.0 831.987 785 785 785 760 780.0 759 753.125 750.25 746.579 720.0 746.579 80 720 70 February 700.556 70 100.0 90.0 80.0 700.556 70.0 64.127 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 64.127 10.0 0.0 20 -4.3346 12.0 6.0 19,860,100 0.0 -6.0 -6.78496 -12.0 50.9539 60.0 40.0 35.061 20.0 0.0 19,860,100 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -7.14286

1,000


Jul August September October November JPFA -Stochastic %D(6,3,3)= 70.37, Stochastic %K = 69.14,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 JPFA -MACD(5,3) = -13.63,Signal()= -12.34 JPFA -TSI(3,5,3) = 46.71, Volume()= 7,462,800.00

Created AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com JPFAwith -William's% R(14)=charting -2.38,andVolume()= 7,462,800.00

December

2017

80 70.3656 February 70.3656 100.0 80.0 69.1429 60.0 40.0 20.0 69.1429 0.0 40.0 20 30.0 -12.336 20.0 10.0 0.0 7,462,800 -10.0 -13.628 -20.0 -30.0 52.2253 80.0 60.0 46.7074 40.0 20.0 7,462,800 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -2.38095


TRADING VIEW

7 February 2017

7 February 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

06-02-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Trading Sell

16000 1580 2000

16000 1580 2000

16150 1600 1990

15850 1540 1965

15950 1570 1990

16050 1600 2020

16150 1630 2040

Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif

17300 1780 2050

15725 1540 1880

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11200 1740 1460 2720 815 1090

11200 1740 1460 2720 815 1090

11025 1760 1440 2780 805 1105

10475 1715 1390 2580 780 1045

11025 1730 1440 2680 805 1075

11575 1745 1490 2780 830 1105

12125 1760 1540 2880 855 1135

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif

12825 1760 1600 3110 930 1185

10675 1650 1220 2230 795 970

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy 825 SMGR Trading Buy 9275 INTP Trading Sell 15425 SMCB Trading Sell 905

825 9275 15425 905

840 9525 15300 885

810 9000 15125 885

820 9175 15300 900

830 9350 15475 915

840 9525 15650 930

Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif

860 9500 16000 940

810 8575 14600 870

8125 1140

8125 1140

8275 1155

7975 1095

8075 1125

8175 1155

8275 1185

Positif Positif

Positif Positif

Positif Negatif

8275 1200

7325 980

7950 61850 41700 1480

7950 61850 41700 1480

8010 61575 41375 1500

7800 61575 40800 1455

7900 61775 41375 1470

8000 61975 41950 1485

8100 62175 42525 1500

Positif Negatif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Positif

Positif Negatif Positif Positif

8150 65600 42000 1575

7200 60025 37825 1410

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy 1890 1890 PTPP Trading Buy 3770 3770 WIKA Trading Sell 2510 2510 ADHI Trading Buy 2110 2110 WSKT Trading Sell 2570 2570

1940 3810 2490 2150 2550

1835 3630 2450 2020 2500

1870 3720 2490 2070 2550

1905 3810 2530 2150 2600

1940 3900 2570 2200 2650

Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Negatif

1920 3880 2590 2260 2680

1550 3440 2270 1975 2290

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy 3010 3010 JSMR Trading Buy 4250 4250 ISAT Trading Sell 6375 6375 TLKM Trading Buy 3960 3960

3070 4320 6300 3980

2750 4200 6300 3880

2910 4240 6350 3930

3070 4280 6400 3980

3230 4320 6450 4030


Positif Negatif Negatif Positif


2920 4400 6550 4030

2460 4110 5975 3670

Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Buy

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF Trading Buy

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

11375 12050 6025 15600 1905

11375 12050 6025 15600 1905

11725 12250 6125 15850 1945

10975 11875 5825 15325 1870

11225 12000 5975 15500 1895

11475 12125 6125 15675 1920

11725 12250 6275 15850 1945

Positif Positif Positif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif

11725 12325 6075 15875 1930

10700 10775 5200 14125 1610

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 23075 MPPA Trading Buy 1455

23075 1455

23475 1485

22725 1345

22975 1415

23225 1485

23475 1555

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

23025 1540

19200 1200


DAILY REPORT 07 February 2017

Recommend Documents