DAILY REPORT 14 February 2014

14 February 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ANTM targetkan penjualan emas tahun 2014 sebesar 13,6 ton • GMR kaji lepas saham GEMS • Agis ganti nama menjadi PT Sigmagold Inti Perkasa Tbk • JSMR akan naikkan 2 ruas tol pada Mei 2014 • JSMR perbesar dana maintenance menjadi Rp 300 miliar • RALS tawarkan Robinson ke asing dengan nilai USD 300 juta • Bisnis susu tingkatkan kinerja AISA • Penjualan ekspor KAEF 2013 tumbuh 39,78% • KAEF incar pendapatan Rp 1,8 triliun di tahun 2014 • HT Investment beli saham BHIT Rp 391,80 miliar • SMRA tarik fasilitas pinjaman Rp600 miliar • BSDE segera serahkan kebutuhan tanah tol Serpong-Balaraja • MTLA persiapkan bangun hotel di Lampung dan Palembang • PLIN batal bagi dividen interim tahun buku 2013 • Laba bersih ADMF tumbuh 21,4% • WOMF bukukan laba bersih 2013 Rp66 miliar • HITS jajaki pinjaman USD 500 juta • HITS melakukan ekspansi usaha • PT. Tutulan Sukma beli saham KBLM • PT. Daya Adicipta Mustika tambah kepemilikan saham ASSA • BI pertahankan BI rate di level 7,5% • BI perkirakan inflasi tahun 2014 di level 4,9%

Sinyalemen dari teknikal potif 4484/4476/4468 bagi trend IHSG, menyusul kenaikan Support Level beruntun dalam empat hari terakhir. Dengan demikian, indikator teknikal Resistance Level mengindikasi fase bullish bagi 4500/4508/4516 IHSG dalam pekan ini. Indikator MACD konfirmasi positif bagi IHSG serta sinyal positif dari indikator Stochastics Major Trend Down yang menceminkan up trend. Up Minor Trend

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4491.660 754.677

VOLUME (Mn)

-4.626 -1.603

4,243.311 1,103.290

VALUE (Rp Bn)

4,750.662 2,725.423

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan Kamis (13/2) IHSG ditutup turun 4,63 poin (0,10%) ke level 4.491,66 dari level 4.496,29. Mayoritas sektor perdagangan ditutup turun dimana penurunan terdalam dialami oleh sektor perkebunan yang turun 0,51%. Di lain pihak, kenaikan tertinggi dialami oleh sektor industri dasar sebesar 0,23%. Adapun, dalam Rapat Dewan Gubernur kemarin, BI memutuskan untuk menahan suku bunga acuan (BI rate) di level 7,5%. Gubernur BI, Agus Martowardojo mengatakan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada kuartal IV 2013 lebih baik dari perkiraan BI sebelumnya. Selain itu BI juga optimis terhadap kinerja ekspor Indonesia yang akan membaik sehingga dapat membantu mengurangi defisit transaksi berjalan. Keputusan ini sesuai dengan ekspektasi analis yang memprediksikan bahwa BI rate akan dipertahankan pada level 7,5%. Sementara itu mayoritas bursa regional ditutup turun karena aksi ambil untung investor setelah pasar mengalami kenaikan selama beberapa hari terakhir. Adapun sentimen dari China, pemerintah China menargetkan pertumbuhan ekspor sebesar 7,5% untuk 2014. Selain itu, pasar juga tengah menantikan data pertumbuhan kredit, money supply, inflasi, dan pertumbuhan harga konsumen China untuk Januari 2014. Analis memperkirakan pertumbuhan harga konsumen di Januari akan turun ke 2,4% dari 2,5% pada Desember. Indeks Shanghai Composite turun 11,56 poin (0,55%) ke level 2.098,40 dari level 2.019,96. Indeks Hang Seng ditutup turun 120,26 poin (-0,54%) ke level 22.165,53 dari level 22.285,79. Indeks Nikkei 225 juga ditutup turun 265,32 poin (-1,79%) ke level 14.534,74 dari level 14.800,06 dimana investor mencermati beberapa laporan keuangan perusahaan Jepang yang berada di bawah perkiraan analis. Di sisi lain, pasar tengah menantikan data ekonomi AS yang akan dirilis pada Kamis (13/2) waktu setempat. AS akan merilis data penjualan ritel dan klaim pengangguran. Analis memperkirakan penjualan ritel AS akan tetap sama dengan data bulan Januari yang tumbuh 0,2% MoM. Sedangkan klaim penganggguran diperkirakan akan turun ke 330.000 untuk periode akhir minggu 8 Februari, dari 331.000 di periode sebelumnya. Sementara itu, pasar Eropa tentatif bergerak turun yang salah satunya dipengaruhi oleh laporan kinerja keuangan beberapa perusahaan Eropa yang di bawah perkiraan analis. Adapun, Jerman merilis data inflasi untuk Januari sebesar 1,2%, atau sama dengan data inflasi di bulan sebelumnya.

Sejumlah pernyataan yang berkenaan pandangan yang baik terhadap ekonomi Indonesia menjadi sinyal positif terhadap indeks saham Indonesia. Seperti pernyataan dari Kementerian Keuangan bisa memberikan dukungan positif ke pasar. Kementerian Keuangan memastikan cash flow pemerintah dalam posisi aman. Realisasi defisit Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) per 31 Januari 2014 sebesar Rp5,3 triliun, pemerintah masih memiliki dana cash yang berasal dari realisasi penyerapan Surat Berharga Negara (SBN). Realisasi defisit tersebut sesuai dengan rencana dan masih dalam posisi wajar. Per 31 Januari 2014 realisasi pendapatan negara dan hibah mencapai Rp91,46 triliun atau 5,5% dari pagu yang ditetapkan sebesar Rp1.667 triliun. Sementara, belanja negara mencapai Rp96,84 triliun atau 5,3% dari pagu sebesar Rp1.842,49 triliun. Defisit anggaran sendiri mencapai Rp5,38 triliun atau 3,1% dari pagu sebesar Rp175,354 triliun, dengan dominasi berasal dari SBN. Sementara itu, pembiayaan defisit sudah mencapai Rp80.635 triliun atau 46% dari pagu Rp175,359 triliun. Sisi lainya, kepercayaan bisnis perusahaan meningkat walaupun periode pemilihan umum semakin dekat. Prospek bisnis di tanah air masih cukup cerah terutama jika bercermin pada faktor demografi konsumen dan tingginya pertumbuhan warga kelas menengah. Sebagian besar pelau usaha percaya kalau tekanan terhadap nilai tukar telah berakhir sehingga bisa melanjutkan rencana ekspansinya. Nilai tukar Rupiah memang sempat turun drastis sepanjang 2013, namun kini pergerakannya mulai stabil dengan penguatan mencapai 0.8% tahun ini dan pada perdagangan Kamis kemarin rupiah ditutup pada level Rp11.969 per USD. Apresiasi rupiah juga dipicu oleh kondisi ekonomi global terutama Cina yang diprediksi membaik ikut mempengaruhi neraca perdagangan Indonesia. Hal ini akan semakin menyempitnya defisit neraca transaksi berjalan. Stabilitas dari nilai tukar rupiah berdampak positif bagi pergerakan IHSG. Dari ekternal, kenaikan indeks saham AS pada Kamis kemarin yang diikuti oleh kenaikan indeks bursa utama Asia pada hari ini diperkirakan akan memberikan dorongan bagi IHSG untuk melaju ke teritorial positif. Kenaikan indeks saham AS, seiring laporan earnings yang lebih baik dari perkiraan dan pengambilalihan Time Warner Cable Inc. yang di bayangi oleh penurunan pada penjualan retail. Saham Time Warner Cable naik sebesar 7 % seiring Comcast Corp. sepakat untuk mengakuisisi perusahaan kabel tersebut.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

14 February 2014

14 February 2014 Aneka Tambang (ANTM) menargetkan peningkatan penjualan emas pada tahun 2014 sebesar 13,6 ton atau naik 44% dari realisasi tahun 2013 sebesar 9,39 ton. Peningkatan penjualan emas tersebut seiring dengan tingginya permintaan dukungan penjualan melalui Butik Emas Logam Mulia yang baru dibuka di Jakarta, Bandung, Palembang, Makasar, dan Surabaya. Produksi emas pada tahun 2013 mencapai 2,6 ton. Perseroan menargetkan produksi emas sama dengan tahun 2013 atau tidak lebih dari 2,6 ton. GMR Infrastructure mengkaji kemungkinan penjualan 30% saham Golden Energy Mines (GEMS). GMR juga membuka peluang pelepasan saham Barasentosa Lestari. Potensi pelepasan saham GEMS dan Barasentosa Lestari oleh GMR merupakan bagian dari rencana divestasi aset. Nilai divestasi aset di Indonesia tersebut diperkirakan mencapai USD 600 juta. Agis (TMPI) secara resmi akan menggunakan nama baru yaitu PT SIGMAGOLD INTI PERKASA Tbk pada Jum’at, 14 Februari 2014. Perubahan nama ini efektif berlaku setelah memperoleh persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia (HAM) Republik Indonesia dan telah dipenuhinya beberapa persyaratan dokumen lain yang diperlukan. Jasa Marga (JSMR) berencana menaikkan tarif ruas jalan tol Cikampek dan Sedyatmo (Cawang-Tomang-Cengkareng) pada bulan Mei 2014. Dalam menaikkan ke-2 ruas tol tersebut, perseroan mengukur dari kenaikan inflasi di 2 tahun terakhir ini. Kenaikan tarif tol ini diharapkan dapat berkontribusi terhadap pendapatan JSMR tahun ini. Jasa Marga (JSMR) mengalokasikan dana senilai Rp 300 miliar untuk membiayai perawatan sejumlah ruas tol sepanjang tahun ini. Dana tersebut telah dicadangkan dalam belanja modal tahun ini sebanyak Rp 5,4 triliun. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) berencana menjual sebagian saham di Robinson, unit usaha perseroan yang mengelola bisnis supermarket. Nilai transaksi diperkirakan mencapai USD 300 juta. Transaksi ini diharapkan membawa mitra strategis guna mengembangkan bisnis perseroan. RALS dikabarkan menargetkan transaksi penjualan tersebut selesai pada semester II-2014. Robinson memberikan kontribusi sekitar 30% dari total pendapatan perseroan. Ekspansi Tiga Pilar Sejahtera (AISA) ke bisnis pengolahan susu akan meningkatkan pertumbuhan kinerja keuangan ke depan. Peningkatan pendapatan dan laba bersih juga ditopang penguatan bisnis pengolahan makanan dan beras. Penjualan ekspor Kimia Farma (KAEF) tumbuh sebesar 39,78% YoY menjadi Rp 202,96 miliar pada 2013. Tingginya permintaan impor obat dari Timor Leste menjadi salah satu pemicu berkembangnya penjualan ekspor perseroan. Selain Timor Leste, perseroan juga melakukan ekspor obat generik ke negara lain seperti Timur Tengah. Sementara itu, pendapatan pada tahun ini akan lebih berfokus pada segmen ritel dan ekspor. Kimia Farma (KAEF) mengincar perolehan pendapatan mencapai Rp 1,8 triliun pada tahun 2014, naik 12,5% dari proyeksi tahun lalu yang mencapai Rp 1,6 triliun. Target tersebut seiring dengan niat perseroan untuk menambah 100 apotek pada tahun ini. Dengan penguatan di segmen ritel tersebut, diharapkan dapat mengkompensasi tingginya biaya bahan baku yang terjadi akibat melemahnya nilai tukar Rupiah. HT Investment Development menambah kepemilikan saham MNC Investama (BHIT), dengan membeli sahamnya senilai Rp 391,80 miliar. Adapun tujuan pembelian saham BHIT untuk investasi strategis. Dengan adanya transaksi ini maka kepemilikan saham HT Investment Development di BHIT saat ini menjadi 12.176.392.516 atau setara dengan 33,92% dari seluruh saham beredar.

Summarecon Agung (SMRA) akan mengambil fasilitas pinjaman dari sebuah bank swasta nasional senilai Rp600 miliar untuk menambah dana belanja modal tahun ini sebesar Rp1,5 triliun. Perseroan berencana menggunakan dana pinjaman bank itu dengan tenor selama 8 tahun. Dana itu akan digunakan untuk membangun hotel di Jimbaran, Bali. Bumi Serpong Damai (BSDE) sebagai pemrakarsa proyek, segera menyerahkan kebutuhan tanah untuk jalan tol Serpong-Balaraja di Provinsi Banten dalam waktu dekat agar tender proyek senilai Rp5,2 triliun tersebut bisa dilaksankaan. Dikabarkan bahwa proses pengadaan lahan telah selesai. Kebutuhan lahan yang akan diserahkan ialah Seksi I dari Serpong sampai Legok sepanjang 11 km, sebagai syarat agar proyek tersebut dapat dilelang. Metropolitan Land (MTLA) mempersiapkan pengembangan hotel di beberapa kawasan di sepanjang area jalan tol Trans Sumatera karena melihat peluang pertumbuhan bisnis. Perseroan tengah mempersiapkan proses perizinan pembangunan hotel budget di Lampung dan Palembang. Pembangunan hotel budget di Lampung bisa dilakukan tahun 2014 ini, sedang di Palembang menyusul. Pengembangan hotel budget membutuhkan nilai investasi mencapai sekitar Rp 25 miliar-Rp 35 miliar. Plaza Indonesia (PLIN) membatalkan rencana pembagian dividen interim tahun buku 2013 sebesar Rp 42,50 per saham. Sebelumnya perseroan berencana membagikan dividen interim pada 10 Maret 2014. Peseroan tidak menyebutkan alasan pembatalan tersebut. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) membukukan laba bersih sebesar Rp 1,7 triliun pada 2013, tumbuh 21,42% dibandingkan 2012 yang sebesar Rp 1,4 triliun. Kenaikan laba bersih ini didukung oleh peningkatan pendapatan operasional sebesar 14% menjadi Rp 6 triliun, seiring dengan kenaikan margin bunga bersih dan peningkatan pendapatan operasional lainnya. Penyaluran pembiayaan baru perseroan meningkat 4% menjadi Rp 33,7 triliun pada 2013. Tahun ini, perseroan menargetkan pertumbuhan pembiayaan sekitar 8-10%. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) membukukan laba sebesar Rp66 miliar, meningkat 725% dibandingkan dengan tahun sebelumnya sebesar Rp8 miliar. Peningkatan laba perseroan salah satunya didukung oleh kualitas portofolio yang semakin membaik. Hal tersebut terlihat dari rasio kredit macet atau non performing loan (NPL) per Desember 2013 yang membaik menjadi di bawah 3%. WOMF menyalurkan pembiayaan sekitar Rp5,5 triliun pada 2013 atau turun tipis 1,81% dibandingkan 2012 yang mencapai Rp5,6 triliun. Penurunan tersebut terpengaruh aturan uang muka atau down payment (DP), karena dari segi unit masih terdapat peningkatan. Pada 2013, perseroan menyalurkan pembiayaan untuk sekitar 534.000 unit sepeda motor baru dan bekas, sedangkan pada 2012 sekitar 505.000 unit sepeda motor baru dan bekas. Humpuss Intermoda Transportasi (HITS) mencari pinjaman hingga sebesar USD 500 juta. Pinjaman tersebut akan digunakan untuk membiayai belanja modal tahun ini senilai USD 650 juta. Saat ini, perseroan menggandeng 5 perusahaan asing untuk memenangi tender proyek pengangkutan. Sesuai rencana, HITS akan membentuk perusahaan patungan (JV) untuk mengembangkan usaha pelayaran, menyusul penerapan asas cabotage. Perseroan akan menguasai 51% saham. Tahun ini, Humpuss Intermoda Transportasi (HITS) mengalokasikan capex sebesar USD 240 juta untuk bisnis pengangkutan LNG. Perseroan akan menganggarkan USD 255 juta untuk keperluan bisnis pengangkutan lepas pantai. Selain itu, perseroan menyiapkan dana USD 35 juta untuk pengangkutan produk petrokimia dan minyak, serta USD 20 juta untuk pengangkutan semen. Di sisi lain, HITS juga akan melunasi utang anak usahanya, Humpuss Sea Transport sebesar Rp 1,4 triliun.


14 February 2014

14 February 2014 PT Tutulan Sukma membeli sebanyak 92 juta saham Kabelindo Murni (KBLM) pada harga Rp105 per saham senilai Rp 9,66 miliar. Pembelian saham itu untuk tujuan investasi. PT Daya Adicipta Mustika menambah kepemilikannya sahamnya di Adi Sarana Armada (ASSA) menjadi 546.551.500 saham atau 16,09%. PT Daya Adicipta Mustika merupakan perusahaan yang bergerak pada penjualan motor dan suku cadang merek Honda. Bank Indonesia (BI) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan perbankan atau BI rate di posisi 7,50%. Suku bunga lending facility ditetapkan 7,5% dan deposit facility 5,75%. BI akan terus memperkuat bauran kebijakan moneter dan makroprudensial serta kondisi dengan Pemerintah dalam pengendalian inflasi dan defisit transaksi berjalan, termasuk kebijakan untuk memperbaiki struktur ekonomi. Bank Indonesia (BI) memperkirakan inflasi tahun 2014 akan berada di level 4,9%. Perkiraan ini berada dalam kisaran target BI yaitu 4,5% plus minus 1%. Perhitungan inflasi 4,9% itu sudah memperhitungkan dampak dari harga pangan, depresiasi rupiah, kenaikan tarif gas elpiji 12 kilogram, dan kenaikan tarif dasar listrik (TDL). BI melihat inflasi pada Februari 2014 akan menurun dengan perkiraan tidak lebih dari 0,6%. Selanjutnya pada bulan Maret dan April akan turun lebih rendah lagi. Kemudian pada Juli dan Agustus akan ada lonjakan inflasi karena lebaran dan hari raya Idul Fitri.


14 February 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

100,15 5,29 1301,44 14395,00 22475,00 76,85 80,53 892,50 2612,00 716,50 766,73

-0,20 0,06 -1,47 235,00 310,00 --10,00 15,00 0,50 -2,11

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

37 0,06

11.198 869

Change (IDR) -141 16

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16027,59 4240,67 6659,42 2196,35 1169,62 22165,53 4491,66 14534,74 1817,15 3039,90

Change %Day %YTD 0,40 -3,31 0,94 1,53 -0,23 -1,33 -0,54 -0,82 -1,69 5,96 -0,54 -4,90 -0,10 5,09 -1,79 -10,78 -0,47 -2,67 0,15 -4,03

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,65 2,45 3,24 2,94 1,76 1,63 1,13 0,99 2,36 2,02 1,22 1,12 2,52 2,21 1,54 1,44 2,14 1,99 1,22 1,16

Market Cap (USD Bn) 4.572,7 6.674,9 1.359,4 2.459,8 1.503,6 1.695,3 347,0 2.729,9 306,9 392,4

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.980,00 16.387,08 117,22 9.469,31 10.765,29 19.955,33 1.975,63 3.605,72 11,24

Change -108,00 58,63 -0,15 15,63 34,86 17,31 -0,41 -32,58 -0,14

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 14,37 13,16 20,60 17,54 13,24 12,21 8,13 7,07 18,18 14,43 9,83 8,96 13,83 11,83 18,94 16,22 15,92 14,59 13,40 12,12

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,37 0,01 0,79 0,90 1,67 0,16 0,30 0,09

Change 0,0007 -0,0002 0,0000 -0,0001 0,0007 -0,0002 0,0000 0,0000 -0,0003

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.82 0.48 0.17 0.15 0.15 5.63


14 February 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Jan'14

Dec'13

8.38 8.22 1.07 100.6514 2,367,929

8.38 8.38 0.55 99.3867 2,375,331

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 7.22 7.22

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 14 Feb* 14 Feb* 14 Feb* 14 Feb* 18 Feb*

Agenda US Import Price Index YoY US Import Price Index MoM US Industrial Production MoM US Capacity Utilization US Empire Manufacturing

Expectation Naik menjadi -1.0% dari -1.3% Turun menjadi -0.1% dari 0.0% Turun menjadi 0.2% dari 0.3% Naik menjadi 79.3% dari 79.2% Turun menjadi 9.72 dari 12.51

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock UNVR CTBN MYOR BBRI BMRI TOWR PNBN UNTR NISP INCO

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

28125 5750 28400 8700 9000 3300 750 18625 1210 2550

Index pt

0.45 25.00 3.27 0.29 0.28 1.54 2.74 0.68 3.42 1.59

Stock

1.04 1.00 0.87 0.66 0.63 0.55 0.52 0.51 0.49 0.43

TLKM BBCA EMTK KLBF PTBA AALI STTP PGAS SMRA JSMR

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

2265 10250 5575 1390 9350 23150 1605 4790 970 5400

-1.09 -0.49 -3.04 -1.42 -2.60 -1.49 -15.97 -0.31 -2.51 -0.92

Index pt -2.74 -1.33 -1.07 -1.02 -0.63 -0.60 -0.43 -0.40 -0.39 -0.37

UPCOMING IPO'S Company PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Puridelta Lestari

Business Manufacture & Industry Real Estate Property

IPO Price (IDR)

Issued Shares (Mn)

Offering Date

Listing

425-550

642.85

TBA

TBA

205-255

10,840.00

TBA

TBA

Underwriter NISP Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas


14 February 2014 14 February 2014 DIVIDEND Stock PLIN DKFT

DPS (IDR) 42.50 50.00

Status Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 19 Feb-14 04 Mar-14

Ratio -7:2 18:125

EXC. Price (IDR) 100,000.00 1520.00 100.00

EX Date 20 Feb-14 05 Mar-14

Recording 24 Feb-14 07 Mar-14

Payment 10 Mar-14 21 Mar-14

CORPORATE ACTIONS Stock SCPI KPIG MTFN

Action Tender Offer Rights Issue Rights Issue

CUM Date -05 Feb-14 17-Mar-14

EX Date -06 Feb-14 18-Mar-14

Trading Period 24 Feb – 25 Mar’14 12 Feb – 25 Mar’14 24 Mar – 28 Mar’14

GENERAL MEETING Emiten PSKT SQMI BBTN TKGA ASJT BMRI CNKO MYRX BNII CKRA ARNA ADHI

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST

Date

Agenda

14-Feb-14 25-Feb-14 25-Feb-14 25-Feb-14 26-Feb-14 27-Feb-14 28-Feb-14 03-Mar-14 12-Mar-14 12-Mar-14 14-Mar-14 14-Mar-14


February 2014 1414 February 2014

WIKA

TRADING BUY

S1

R1

1970

2000

Trend Grafik

Major

UP

Minor

Up

WIKA - Daily 2/13/2014 Open 1975, Hi 2010, Lo 1970, Close 1985 (0.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,031.35, Fractal Up = 2,060.00, Fractal Down = 1,830.00, MA(Close,5) = 1,995.00, MA1(Close,8) = 1,998.13,

S2

1930

Closing Price

R2

2050

2,400

19,040,500 2,060 2,200 2,058.19 2,031.35 1,998.13 2,000 1,995 1,985 1,947 1,835.81 1,800 1,830

1985 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,600

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,400

• RSI berada mendekati area oversold

August September October WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 34.10, Stochastic %K = 18.13, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2014

February 100.0 80.0 80

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp1970-Rp2050

60.0 34.1009 40.0 34.1009 20.0 20 18.1287 0.0 18.1287 40.0 10.2843 20.0 7.56906 0.0

WIKA - MACD (6,9) = 7.57, Signal() = 10.28

• Entry Rp1985, take Profit Rp2050

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 76.47 7.6 3.14 1947 1995

ADHI

TRADING BUY

S1

R1

1910

-20.0 -40.0 -60.0

Sinyal

-80.0

Positif Positif Positif Positif Negatif

1950

WIKA - TSI(3,5,3) = 3.14

80.0 60.0 40.0 20.0 12.6124 3.13537 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

ADHI - Daily 2/13/2014 Open 1905, Hi 1950, Lo 1905, Close 1930 (0.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,895.00, Fractal Up = 1,955.00, Fractal Down = 1,870.00, MA(Close,5) = 1,914.00, MA1(Close,8) = 1,894.38,

S2

1860

Closing Price

R2

4,000

2000

3,500

1930

3,000

• MACD line dan signal line indikasi positif

28,204,800 2,500 1,970.52 1,955 1,930 1,914 2,000 1,895 1,894.38 1,870 1,816.5 1,500 1,662.48

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral August September October ADHI - Stochastic %D(5,3,3) = 68.78, Stochastic %K = 66.46, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi

November

December

2014

February

80 68.7841 90.0 80.0 68.7841 70.0 66.4638 60.0 66.4638 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0


ADHI - MACD (6,9) = 20.33, Signal() = 21.42


21.4173 40.0 20.3259 0.0 -40.0 -80.0


Posisi 86.58 20.3 44.97 1817 1914

Sinyal

-120.0

Positif Positif Positif Positif Positif

ADHI - TSI(3,5,3) = 44.97 80.0 45.5978 60.0 44.9664 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



BMRI

TRADING BUY

S1

8900

R1

9000

Trend Grafik

S2

8800

R2

9200

BMRI - Daily 2/13/2014 Open 9000, Hi 9000, Lo 8925, Close 9000 (0.3%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 8,850.00, Fractal Up = 8,825.00, Fractal Down = 8,150.00, MA(Close,5) = 8,890.00, MA1(Close,8) = 8,775.00,

Closing Price

Major

Up

Minor

Up

10,200 14,824,000 9,600 9,095.68 9,000 8,890 8,850 9,000 8,825 8,775 8,713.75 8,400 8,331.82 8,150

9000 • MACD line dan signal line indikasi positif

7,800

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

7,200


Ulasan

6,600

6,000

• RSI berada dalam area overbought

August September October BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 77.58, Stochastic %K = 79.59, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2014

February


Prediksi


BMRI - MACD (6,9) = 57.13, Signal() = 49.30 200



Posisi 72.06 57.1 58.86 8714 8890

INTP

TRADING BUY

S1

R1

22050

80 79.5875 100.0 90.0 79.5875 80.0 77.5814 70.0 77.5814 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

57.1297 100 49.2999 0 -100

Sinyal

-200 BMRI - TSI(3,5,3) = 58.86

Positif Positif Positif Positif Positif

22550

80.0 58.8641 60.0 48.4298 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

INTP - Daily 2/13/2014 Open 21900, Hi 22425, Lo 21900, Close 22350 (-0.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 21,416.66, Fractal Up = 22,400.00, Fractal Down = 20,800.00, MA(Close,5) = 22,005.00, MA1(Close,8)25,000 =

S2

21500

Closing Price

R2

23100

24,000 1,520,300 22,591.5 23,000 22,400 22,350 22,005 22,000 21,675 21,525 21,000 21,416.7 20,800 20,458.5 20,000

22350 • MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan


19,000


18,000

17,000

• RSI berada mendekati area overbought August September October INTP - Stochastic %D(5,3,3) = 88.62, Stochastic %K = 95.14, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


INTP - MACD (6,9) = 149.82, Signal() = 122.53



Posisi 75.09 149.8 46.21 21525 22005

November

December

2014

February

95.1398 95.1398 88.6245 100.0 90.0 88.6245 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 300 149.823 200 122.531 100 0 -100 -200 -300 -400

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

INTP - TSI(3,5,3) = 46.21

80.0 60.0 46.209 40.0 35.1176 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0




INDF

TRADING BUY

S1

6950

R1

7000

S2

6850

R2

7100

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

INDF - Daily 2/13/2014 Open 6950, Hi 7025, Lo 6950, Close 6975 (-0.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 7,085.91, Fractal Up = 7,125.00, Fractal Down = 6,900.00, MA(Close,5) = 6,995.00, MA1(Close,8) = 6,962.50

Closing Price

7,600 5,190,700 7,274.01 7,125 7,200 7,085.91

6975

6,995 6,975 6,962.5 6,800 6,953.75 6,900 6,633.49

• MACD line dan signal line indikasi positif

6,400


6,000


Ulasan

5,600

• RSI berada dalam area netral

August September October INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 46.91, Stochastic %K = 34.26, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2014

February 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 46.9136 50.0 46.9136 40.0 34.2593 30.0 34.2593 20.0 10.0 20


Prediksi


INDF - MACD (6,9) = 5.50, Signal() = 6.81

80.0


40.0 6.80791 5.49844 0.0 -40.0


Posisi 42.46 5.5 2.8 6954 6995

MEDC

TRADING BUY

S1

2500

R1

2600

S2

2400

R2

2700

Sinyal

-80.0 -120.0


INDF - TSI(3,5,3) = 2.85

80.0 60.0 40.0 20.0 4.78733 2.84552 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

MEDC - Daily 2/13/2014 Open 2485, Hi 2505, Lo 2470, Close 2505 (0.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,449.84, Fractal Up = 2,570.00, Fractal Down = 2,330.00, MA(Close,5) = 2,502.00, MA1(Close,8) = 2,470.63 3,200

3,000

Closing Price

2505

621,500 2,800 2,612.68 2,570 2,505 2,600 2,502 2,470.63 2,400 2,449.84 2,393.5 2,330 2,200 2,174.32

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,000

Ulasan


1,800

• RSI berada dalam area netral

1,600 August September October MEDC - Stochastic %D(5,3,3) = 60.01, Stochastic %K = 49.01, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


Posisi 76.57 18.2 25.64 2394 2502

December

2014

February 90.0 80 80.0 60.0096 70.0 60.0096 60.0 50.0 49.0061 40.0 49.0061 30.0 20.0 20 10.0

MEDC - MACD (6,9) = 18.22, Signal() = 19.59



November

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

MEDC - TSI(3,5,3) = 25.64

120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 19.5931 20.0 18.2203 0.0 -20.0 -40.0 100.0 80.0 60.0 27.9424 40.0 25.639 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0



14 February 2014 14 February 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP Trading Buy SGRO

13/02/14

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

23150 1830 1845

23150 1830 1845

21800 1770 1800

21775 1770 1795

22700 1815 1830

23625 1860 1865

24550 1905 1900

Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Positif

25800 1980 2075

20650 1470 1700

Trading Sell 304 BUMI Trading Sell 9350 PTBA Trading Sell 935 ADRO Trading Buy 2505 MEDC Trading Buy 2550 INCO Trading Sell 1015 ANTM Trading Buy 1345 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 15100 SMGR Trading Buy 22350 INTP Trading Buy 2220 SMCB

304 9350 935 2505 2550 1015 1345

296 9000 910 2650 2640 975 1380

296 8975 905 2400 2455 975 1310

302 9250 925 2500 2515 1005 1335

308 9525 945 2600 2575 1035 1360

314 9800 965 2700 2635 1065 1385

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif

353 10600 1130 2570 2800 1120 1610

288 8975 870 1900 2115 950 1255

15100 22350 2220

15325 23050 2280

14875 21500 2160

15025 22025 2200

15175 22550 2240

15325 23075 2280


Negatif Positif Positif


15900 22500 2415

13500 19825 2025

6650 2240

6650 2240

6825 2350

6450 2130

6575 2205

6700 2280

6825 2355

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

7400 2245

6225 1575

6975 44350 28125 1390

6975 44350 28125 1390

7100 43300 28350 1350

6875 43225 27900 1350

6950 43925 28050 1380

7025 44625 28200 1410

7100 45325 28350 1440

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif

7350 45525 28775 1455

6450 39700 25800 1220

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1555 1555 BSDE Trading Buy 560 560 ASRI Trading Buy 1985 1985 WIKA Trading Buy 1930 1930 ADHI

1600 580 2050 1995

1500 540 1925 1860

1535 555 1965 1905

1570 570 2005 1950

1605 585 2045 1995

Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif

1600 580 2060 1955

1200 424 1570 1425

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 4790 PGAS Trading Sell 5400 JSMR Trading Sell 4020 ISAT Trading Sell 2265 TLKM Trading Buy 3380 CMNP

4790 5400 4020 2265 3380

4730 5325 4000 2235 3250

4730 5325 3995 2230 3245

4775 5375 4010 2255 3325

4820 5425 4025 2280 3405

4865 5475 4040 2305 3485

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Negatif Positif

4895 5475 4300 2320 3450

4120 4400 3920 2060 3025

9000 8700 4315 10250 4600

9200 8850 4390 10550 4525

8800 8550 4240 9975 4525

8900 8650 4290 10175 4580

9000 8750 4340 10375 4635

9200 8850 4390 10575 4690


Positif Positif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Positif Positif

9525 8950 4420 10375 4650

7600 6950 3660 9250 3590

18625 2150

19350 2180

17900 2110

18375 2135

18850 2160

19325 2185

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

21200 2225

17725 1720

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 9000 BMRI Trading Buy 8700 BBRI Trading Buy 4315 BBNI Trading Buy 10250 BBCA Trading Sell 4600 BDMN Trade, Services and Investment Trading Buy 18625 UNTR Trading Buy 2150 MPPA


DAILY REPORT 14 February 2014

Recommend Documents