DAILY REPORT 05 February 2014

05 February 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ANTM akan melakukan secondary offering pada 2015 • Target produksi batubara ADRO 54-56 juta ton • Capex ADRO tahun ini USD 200-250 juta • META rencana lanjutkan buyback • SIMP bersama IMAS dirikan perusahaan patungan • DSSA dirikan anak usaha baru • SCMA incar pertumbuhan 15% • KAEF terus ekspansi jaringan klinik • Investasi ECII di SMRU jangka pendek • RALS targetkan penjualan 2014 naik 10% • ISAT akan alihkan pengguna StarOne ke layanan GSM • DAVO bidik penjualan Rp 815 miliar • ALMI dan INAI akan stock split dengan rasio 1:2 • Pendapatan berulang CTRA Rp 1 triliun pada 2013 • CTRS incar Rp 100 miliar di Papua • DILD bukukan marketing sales Rp 2,53 triliun tahun 2013 • DILD perkirakan marketing sales Rp 2,8 triliun tahun ini • BBCA keluarkan dana Rp 200 miliar untuk dirikan BCA Life • MEGA targetkan kredit tahun 2014 tumbuh 17%

Posisi IHSG yang berhasil ditutup menguat tipis akhir perdagangan Support Level 4326/4300/4280 pekan lalu, memberikan pandangan positif dari perspektif teknikal. Resistance Level Indikator MACD dan Stocahstic 4373/4393/4419 mensinyalkan trend indeks dalam bullish pattern untuk pekan ini. Resitance Major Trend Downlevel di 4510 dan support level di 4286. Minor Trend Up

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4352.256 726.627

VOLUME (Mn)

-34.003 -7.531

VALUE (Rp Bn)

3130 976

3986.55 2726.47

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Data trade balance Indonesia bulan Desember 2013 yang mencatatkan surplus USD 1,52 miliar tidak mampu menahan imbas sentimen negatif global. Akibatnya koreksi IHSG kontinu. Nikkei225 terkoreksi paling dalam diantara bursa regional sebesar 4,18%, diikuti Hangseng melemah 2,89%. Penguatan Yen diperkirakan menjadi penyebab utama melemahnya Nikkei secara tajam. Indeks bursa regional lain rata-rata ditutup melemah di atas 1%. Sedang IHSG mengalami koreksi paling rendah di akhir perdagangan yaitu melemah 0,775% di level 4352,256. Yen menguat 3,2% pada Januari 2014, merupakan penguatan bulanan terbesar sejak April 2012. Pasar juga mengantisipasi dampak dari kenaikan pajak menjadi 8% pada April ini yang akan menguji ketahanan pemulihan pertumbuhan ekonomi Jepang yang selama ini mulai membaik. Ekonom memperkirakan kenaikan pajak itu akan memicu kontraksi 4,1% annualized pada 2Q 2014. Gubernur Bank of Japan, Haruhiko Kuroda, menyatakan tidak akan menambah program stimulus yang saat ini berjumlah lebih dari 7 triliun Yen, setidaknya setelah mengevaluasi dampak dari kenaikan pajak tersebut serta tren gaji di Jepang. Kenaikan pajak itu diperkirakan akan membatasi pergerakan bursa Jepang dan juga berakibat pada menurunnya konsumsi konsumer. Tekanan di bursa Asia itu berimbas ke bursa Eropa di awal perdagangannya kemarin dan tentatif bergerak turun. Tekanan terhadap pasar saham global itu dipicu oleh lemahnya data makro, terutama dua negara ekonomi besar yaitu Amerika Serikat dan Cina. Pasar concern atas pertumbuhan manufaktur AS dan Cina yang lebih rendah dari perkiraan. Selain itu berlanjutnya tapering off AS meningkatkan kekhawatiran investor global. Indeks manufaktur Inggris pada Desember 2013 yang dirilis Markit Economics tercatat turun dari 57,2 menjadi 56,7 di Januari 2014 atau lebih rendah dari median estimasi ekonom sebesar 57,3. European Central Bank (ECB) menyatakan akan meningkatkan standar modal bank besar di Eropa dari 5% atas risk-weighted assets menjadi 5,5% atau setara dengan parameter stress-test yang ditetapkan oleh European Banking Authority. ECB menyatakan tujuan assessment itu adalah untuk mengembalikan kepercayaan terhadap sistem banking Eropa dan mendukung pemulihan industri banking. Isu terbaru adalah krisis currency, dimana mata uang beberapa negara terdepresiasi, yaitu Rupee India, Lira Turki serta devaluasi Peso Argentina.

Hasil data perdagangan Indonesia pada periode Desember mencatatkan surplus dengan kenaikan hampir dua kali lipat lebih besar dibandingkan bulan sebelumnya, yakni menjadi US$1.52 miliar dari bulan November hanya sebesar US$789.3 juta menjadi catatan positif bagi pelaku pasar. Hal lainnya, dampak banjir yang mulai mereda menyebabkan distribusi barang lebih lancar. Namun, yang harus menjadi perhatian pemerintah saat ini adalah meningkatkan perbaikan jalan yang rusak akibat banjir yang melanda. Selain itu, pelaku pasar tetap mewaspadai inflasi pada bulan Februari, karena Indeks Harga Perdagangan Besar (IHPB) masih tinggi. Sebelumnya, berdasarkan data BPS, IHPB Januari naik 1,81% dibandingkan bulan sebelumnya dan Inflasi Januari tercatat sebesar 1,07% lebih tinggi dibandingkan bulan sebelumnya. Untuk kenaikan tarif dasar listrik belum akan berpengaruh terhadap inflasi bulan Februari, karena membutuhkan waktu terutama untuk mentransfer beban biaya tersebut ke harga barang atau konsumen. Sementara itu, dampak banjir mengakibatkan kerusakan sarana dan prasarana infrastruktur yang diperkirakan mencapai puluhan triliun rupiah. Kerusakan infrastruktur akibat banjir bisa menambah alokasi anggaran yang semula Rp208 triliun. Memang sebelumnya, pemerintah telah menyiapkan belanja tambahan di bidang infrastruktur sebesar Rp 27 triliun. Banyaknya kerusakan infrastruktur akibat musibah banjir yang melanda ibu kota dan kota-kota besar lainnya di Indonesia, telah membuka peluang bisnis bagi perusahaan jasa konstruksi. Untuk itu, perusahaan konstruksi masih optimis terhadap pertumbuhan laba 2014. Adhi Karya (ADHI) menargetkan laba 2014 sebesar Rp570.6 miliar atau naik 40.19% dari laba 2013 (unaudited) yang sebesar Rp407 miliar, sementara Wijaya Karya (WIKA) menargetkan laba 2014 sebesar Rp678.65 miliar atau naik 22.27% dari perkiraan laba 2013 sebesar Rp555.06 miliar dan Waskita Karya (WSKT) menargetkan laba 2014 sebesar Rp442 miliar atau naik 21.7% dari target tahun 2013 yang sebesar Rp363 miliar. Kurs rupiah terhadap dolar AS yang terlihat stabil, pasar saham bisa menjadi lebih menarik jika nilai tukar rupiah terus membaik. Tentunya harus didukung dengan kondisi ekonomi Indonesia yang kian membaik, terutama, upaya pemerintah untuk menekan currentaccount deficit berhasil. Sementara itu, pemerintah memperkirakan currentaccount deficit akan menyempit di bawah 3% dari total gross domestic product (GDB) tahun 2014 atau lebih rendah dibandingkan estimasi sebelumnya pada tahun 2013 sebesar 3.4%. Sentimen internal tersebut, perlu mendapat dukungan dari ekternal demi memuluskan IHSG ke teritori positif. Penguatan atas indeks bursa Wall Street pada perdagangan Selasa kemarin, dilanjutkan dengan kenaikan Indeks Nikkei pada pembukaan perdagangan hari ini membuka peluang bagi IHSG untuk bergerak ke zona hijau.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

5 February 2014

5 February 2014 Adaro Energy (ADRO) memproyeksikan produksi batu bara tahun ini di kisaran 54-56 juta ton. Target produksi tersebut naik tipis dari realisasi produksi batu bara pada 2013 sebesar 52,27 juta ton. Realisasi produksi tersebut mencapai batas atas dari rentang panduan produksi untuk 2013 yang ditetapkan sebesar 50-53 juta ton. Sementara dari sisi penjualan, perseroan berhasil menjual 53,47 juta ton batu bara sepanjang 2013. Adaro Energy (ADRO) menganggarkan belanja modal (capex) tahun ini sekitar USD 200-250 juta. Perseroan juga menargetkan perolehan EBITDA tahun ini sekitar USD 750 juta sampai dengan USD 1 miliar. Selain itu, biaya kas batu bara (tidak termasuk royalti) ditargetkan sebesar USD 35-38 per ton, serta nisbah kupas yang direncanakan sebesar 5,78 kali. Aneka Tambang (ANTM) berencana akan melakukan secondary offering untuk 5% saham milik pemerintah pada tahun 2015. Rencananya pelepasan saham tersebut dalam bentuk private placement maupun ditawarkan ke publik. Saat ini pemerintah menguasai 65% saham ANTM dan 35% dimiliki publik, rencananya kepemilikan publik akan ditingkatkan menjadi 40% agar mendapat insentif keringanan pajak. Nusantara Infrastructure (META) berencana melanjutkan pembelian kembali sahamnya (shares buyback) yang telah dikeluarkan dan tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Perseroan belum menentukan periode pelaksanaan pembelian kembali saham II. Perseroan menyatakan pembelian kembali saham II yang akan dilakukan ini tidak akan mempengaruhi pendapatan perseroan, tetapi penggunaan kas perseroan untuk proses pembelian kembali saham II berpotensi mengurangi penghasilan bunga deposito perseroan. Perseroan akan mempertimbangkan kondisi pasar serta kondisi keuangan dan usaha perseroan dalam pembelian kembali saham II. Kimia Farma (KAEF) terus membuka Klinik Kimia Farma (KKF) seiring berlakunya layanan jaminan sosial kesehatan mulai awal tahun ini. Perseroan akan membangun 100-150 unit klinik dan apotek sepanjang tahun ini, dengan anggaran dana Rp 30 miliar. Salim Ivomas Pratama (SIMP) pada 30 Januari 2014 bersama PT Wahana Inti Selaras (WIS), anak usaha Indomobil Sukses International (IMAS), telah mendirikan perusahaan patungan bernama PT Prima Sarana Mustika (PSM) yang terutama bergerak di bidang usaha pembangunan jalan, tanggul, parit, pembukaan lahan perkebunan, land clearing, pembangunan kawasan perkebunan, jasa penyewaan alat-alat berat dan perdagangan alat-alat pertanian.

tumbuh 12%-15%, dibandingkan dengan pendapatan iklan 2012 sebesar Rp 2,73 triliun. Electronic City Indonesia (ECII) menegaskan investasinya di SMR Utama (SMRU) hanya bersifat jangka pendek. Guna memaksimalkan posisi keuangan ECII, perseroan melakukan berbagai upaya termasuk melakukan diversifikasi investasi berjangka pendek. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) selama bulan Januari 2014 bukukan penjualan sebesar Rp500 miliar atau naik 17% YoY dengan pertumbuhan antar-toko mencapai 10%. Kenaikan tersebut ditopang penambahan 8 toko baru pada tahun 2013 lalu serta hari raya Imlek. Untuk tahun 2014 ini perseroan menargetkan penjualan sebesar Rp8.9 triliun atau tumbuh 10% dari target tahun 2013 yang sebesar Rp8.05 triliun. Perseroan menganggarkan belanja modal 2014 sebesar Rp400 miliar. Indosat (ISAT) akan mengalihkan pengguna StarOne ke layanan GSM yang dimiliki Indosat, yakni IM3 mau pun Mentari. Hal itu dilakukan menyusul rencana penghapusan Fixed Wireless Access (FWA) oleh pemerintah pada tahun 2015. Transisi tersebut akan dilakukan secara bertahap. Penghapusan FWA itu mendorong operator Code Division Multiple Acces (CDMA) melakukan sejumlah langkah antisipasi. Davomas Abadi (DAVO) menargetkan penjualan tahun ini mencapai Rp 815 miliar, tumbuh 35% dbandingkan estimasi pendapatan tahun lalu Rp 602 miliar. Target penjualan tersebut akan ditopang 68% dari segmen produk lemak kakao dan sisanya merupakan hasil pemasaran bubuk kakao. Perseroan belum mampu memaksimalkan kapasitas produksi terpasang. Tahun ini, hanya sekitar 20% utilitas produksi yang dapat dipenuhi dari kapasitas normal yang mencapai 70.000 ton lemak kakao dan sekitar 70.000 ton bubuk kakao. Rugi bersih tahun ini diperkirakan mencapai Rp 177 miliar akibat tingginya beban pokok penjualan dan komponen pengeluaran operasional atas biaya administrasi umum lainnya. Alumindo Light metal Industry (ALMI) dan Indal Alumunium Industry (INAI) akan melakukan stock split dengan rasio 1:2 dari nominal Rp500 menjadi Rp250, Kedua saham emiten tersebut akan mulai diperdagangkan dengan nominal baru pada 12 Februari 2014.

Dian Swastatika Sentorsa (DSSA) mendirikan anak usaha baru dengan nama DSSE Energi Mas Utama (DSSE-EMU). Perusahaan tersebut bergerak di bidang perdagangan, pembangunan, industri dan jasa. DSSE-EMU didirikan bersama oleh Sinar Mas Tunggal pada 30 Januari 2014. Adapun modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 370,80 miliar yang terdiri dari 370.800 saham. DSSA memiliki saham di DSSE-EMU sebanyak 370.790 saham dan Sinar Mas Tunggal sebanyak 10 saham.

Plaza Indonesia Realty (PLIN) bersama- dengan Kawasan Industri Jababeka (KIJA), Ciputra Development (CTRA), PT Best Engineering Contractor and Agencies Indonesia, PT Karunia Jaya Sukses, PT Muara Wisesa Samudra, PT Taman Harapan Indah, PT Saratoga Intiperkasa, dan PT Mitra Lintas Surya mendirikan suatu perusahaan baru bernama PT Pembangunan Kota Tua Jakarta. Tujuan pembentukan perusahaan itu adalah untuk merevitalisasi Kota Tua Jakarta sebagai usaha pelestarian warisan budaya, area wisata, tujuan investasi, serta tempat promosi budaya. Penyertaan saham dalam pembangunan Kota Tua Jakarta adalah 10%. PT. Pembangunan Kota Tua Jakarta selanjutnya akan beroperasi secara komersial.

Surya Citra Media (SCMA) menargetkan pendapatan iklan pada tahun ini naik minimal 15% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan pada tahun ini akan turut didorong iklan pemilihan umum. Pendapatan dari iklan politik bisa berkontribusi 15% terhadap total pendapatan iklan dalam 1 bulan. Pendapatan iklan pada tahun ini akan didukung olhe pendapatan iklan pada program olahraga dan film televisi. Sementara itu, pendapatan iklan pada 2013 diproyeksi

Ciputra Development (CTRA) membukukan pendapatan berulang (recurring income) senilai Rp 1 triliun sepanjang 2013. Untuk tahun ini, perseroan memperkirakan recurring income bisa mencapai Rp 1,3 triliun, yang berasal dari proyek Ciputra World 1 yang sudah beroperasi secara penuh. Selain recurring income, sepanjang 2013, perseroan juga telah membukukan penjualan pemasaran (marketing sales) sebesar Rp 8,9 triliun, atau meningkat 21,91%


5 February 2014

5 February 2014 dari pencapaian 2012 senilai Rp 7,3 triliun. Pada tahun ini, marketing sales ditargetkan mampu mencapai angka Rp 10 triliun. Perseroan optimistis mampu mencapai target tersebut karena perseroan berencana menaikkan harga jual. Ciputra Surya (CTRS) mengincar penjualan senilai Rp 100 miliar dari proyek mereka tahun ini di Jayapura, Papua. Perseroan berencana mengeksekusi proyek tersebut pada tahun ini dan langsung memulai penjualan awalnya. Pada tahun ini, CTRS menargetkan pertumbuhan penjualan yang sama dengan 2013 yaitu sekitar Rp 4 triliun. Intiland Development (DILD) membukukan marketing sales hingga akhir Desember 2013 sebesar Rp 2,53 triliun atau meningkat 53,3% YoY dibandingkan perolehan tahun 2012 senilai Rp 1,65 triliun. Peningkatan nilai marketing sales itu didorong oleh momentum peluncuran beberapa proyek baru. Selain itu adanya tren meningkatnya kebutuhan masyarakat terhadap produk properti, baik pada segmen hunian, perkantoran, maupun kawasan industri, baik untuk kepentingan bisnis maupun investasi. Pendapatan dari pengembangan (development income) memberikan kontribusi sebesar 93,77% dari total nilai marketing sales 2013 atau Rp 2,37 triliun. Sedang sisanya sebesar Rp 157,87 miliar atau 6,22% dari pendapatan berkelanjutan (recurring income). Kontributor tertinggi dari produk-produk mixed-use & high rise sebesar Rp 1,626 triliun, atau 63,4%, kontributor berikutnya dari kawasan perumahan sebesar Rp 601,66 miliar atau 23,72%, kawasan Industri berkontribusi sebesar Rp 259,65 miliar atau 10,23%, hospitality Rp 23,69 miliar atau sekitar 0,93%, dan sisanya sebesar Rp. 42,55 miliar atau 1,67% dari sumber pendapatan lainnya. Intiland Development (DILD) memperkirakan nilai marketing sales tahun 2014 sebesar Rp 2,8 triliun atau meningkat sekitar 10% YoY dibandingkan perolehan marketing sales tahun 2013 sebesar Rp 2,53 triliun. Manajemen Intiland optimis sektor properti nasional akan tetap tumbuh dengan mempertimbangkan masih besarnya kebutuhan masyarakat terhadap produk-produk properti, baik untuk keperluan fasilitas hunian atau investasi. Bank Central Asia (BCA) mengeluarkan dana sebesar Rp 200 miliar untuk mendirikan anak usaha yang bergerak di bidang asuransi jiwatu bernama BCA Life. Perseroan menargetkan akhir tahun 2014 anak usaha tersebut akan beroperasi. Bank Mega (MEGA) menargetkan pertumbuhan kredit tahun 2014 sebesar 17% karena tingginya suku bunga acuan atau BI Rate.


5 February 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

97,79 5,29 1253,11 13880,00 22125,00 79,90 80,14 857,50 2515,50 703,50 768,84

0,60 -0,09 -1,62 -100,00 100,00 ---7,50 11,50 -0,50 -2,42

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

36 0,05

Change (IDR)

11.080 841

15 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 15445,24 4031,52 6449,27 2127,62 1128,92 21397,77 4352,26 14008,47 1778,83 2965,80

Change %Day %YTD 0,47 -6,83 0,86 -3,47 -0,25 -4,44 -0,82 -3,92 -0,72 2,27 -2,89 -8,19 -0,78 1,83 -4,18 -14,01 -1,40 -4,72 -0,84 -6,37

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,55 2,36 3,07 2,80 1,71 1,58 1,09 0,96 2,28 1,96 1,17 1,08 2,42 2,13 1,49 1,39 2,09 1,94 1,19 1,13

Market Cap (USD Bn) 4.411,0 6.354,7 1.333,4 2.383,8 1.451,6 1.636,7 329,9 2.607,6 299,4 381,1

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 12.202,50 16.492,04 120,00 9.619,78 10.876,82 19.926,19 2.013,17 3.664,96 11,26

Change -37,50 9,37 -0,39 8,43 32,52 43,37 -1,32 7,41 -0,03

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 13,84 12,68 19,55 16,65 12,61 11,61 7,88 6,88 17,53 13,94 9,47 8,64 13,29 11,35 18,19 15,65 15,54 14,23 13,04 11,79

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,35 0,01 0,79 0,89 1,63 0,16 0,30 0,09

Change 0,0003 -0,0004 0,0000 0,0002 -0,0011 0,0005 0,0000 0,0015 0,0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.81 0.48 0.17 0.15 0.15 5.44


5 February 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Jan'14

Dec'13

8.38 8.22 1.07 99.3867 2,375,331

8.38 8.38 0.55 99.3867 2,375,331

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 7.22 7.22

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 05 Feb 05 Feb 05 Feb 06 Feb* 06 Feb* 06 Feb* 06 Feb* 07 Feb*

Agenda Indonesia GDP YoY Indonesia GDP QoQ Indonesia GDP Annual YoY US Trade Balance US Unit Labor Costs US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Unemployment Rate

Expectation Turun menjadi 5.30% dari 5.62% Turun menjadi -1.60% dari 2.96% Turun menjadi 5.70 dari 6.23% Defisit naik menjadi $36.0 Bn dari $34.3 Bn Naik menjadi -0.5% dari -1.4% Turun menjadi 335 ribu dari 348 ribu Naik menjadi 3 juta dari 2991 ribu Tetap 6.7%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock GGRM IJ KLBF IJ EMTK IJ SIDO IJ BBCA IJ ULTJ IJ DSNG IJ BDMN IJ ICBP IJ VIVA IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

42600 1410 5700 910 9850 4800 2370 4345 10775 293

Index pt

2.04 1.81 2.70 5.20 0.25 2.67 7.73 0.81 0.47 5.78

Stock

1.78 1.28 0.92 0.73 0.66 0.39 0.39 0.36 0.32 0.29

Price

UNVR IJ ASII IJ BMRI IJ TLKM IJ UNTR IJ INTP IJ CTBN IJ CPIN IJ PGAS IJ BBNI IJ

Change (%)

27850 6250 8525 2195 18300 20900 6500 3960 4745 4220

-1.94 -1.57 -2.01 -1.13 -3.56 -2.56 -19.75 -1.74 -0.94 -1.17

Index pt -4.56 -4.40 -4.40 -2.74 -2.74 -2.20 -1.39 -1.25 -1.19 -1.00

UPCOMING IPO'S Company PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Puridelta Lestari

Business Manufacture & Industry Real Estate Property

IPO Price (IDR)

Issued Shares (Mn)

Offering Date

Listing

425-550

642.85

TBA

TBA

205-255

10,840.00

TBA

TBA

Underwriter NISP Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas


5 February 2014 5 February 2014 DIVIDEND Stock PLIN

DPS (IDR) 42.50

Status Cash Dividend

CUM Date 19 Feb-14

Ratio 1:2 1:2 -2:1 7:2 3:38

EXC. Price (IDR) --100,000.00 300.00 1520.00 100.00

EX Date 20 Feb-14

Recording 24 Feb-14

Payment 10 Mar-14

CORPORATE ACTIONS Stock ALMI INAI SCPI ICON KPIG TRIL

Action Stock Split Stock Split Tender Offer Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 11 Feb-14 11 Feb-14 -18 Dec-13 05 Feb-14 TBA

EX Date 12 Feb-14 12 Feb-14 -19 Dec-13 06 Feb-14 TBA

Trading Period 12 Feb-14 12 Feb-14 24 Feb – 25 Mar’14 27 Dec – 05 Feb’14 12 Feb – 25 Mar’14 TBA

GENERAL MEETING Emiten EXCL DKFT PSKT SQMI BBTN TKGA ASJT BMRI CNKO MYRX

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

05-Feb-14 11-Feb-14 14-Feb-14 25-Feb-14 25-Feb-14 25-Feb-14 26-Feb-14 27-Feb-14 28-Feb-14 03-Mar-14


5 February 5 February2014 2014

SMGR

TRADING BUY

S1

R1

13600

14050

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

SMGR - Daily 2/4/2014 Open 13500, Hi 13975, Lo 13500, Close 13875 (-0.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 14,350.00, Fractal Up = 14,575.00, Fractal Down = 13,775.00, MA(Close,5) = 14,095.00, MA1(Close,8) = 18,000

S2

13100

R2

14600 17,000

Closing Price

13875

16,000 8,607,400 15,672.6 14,596.3 15,000 14,575 14,350 14,237.5 14,000 14,095 13,875 13,775 13,000 13,519.9

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

12,000

11,000

• RSI berada dalam area netral

August September October SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 34.30, Stochastic %K = 32.57, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

2014

February 90.0 80.0 80 70.0 60.0 34.2974 50.0 34.2974 40.0 32.5675 30.0 20.0 32.5675 10.0 20

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp1800-Rp14600

SMGR - MACD (6,9) = -113.79, Signal() = -103.46

300 200 100

• Entry Rp13875, take Profit Rp14600

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 18.50 -113.8 -37.04 14596 14095

SMCB

TRADING BUY

S1

R1

2050

0 -103.461 -100 -113.788 -200 -300

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

2075

SMGR - TSI(3,5,3) = -37.04 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -35.8753 -40.0 -37.0432 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

SMCB - Daily 2/4/2014 Open 2040, Hi 2065, Lo 2025, Close 2065 (0.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,148.52, Fractal Up = 2,345.00, Fractal Down = 2,250.00, MA(Close,5) = 2,108.00, MA1(Close,8) = 2,171.88,

S2

2000

Closing Price

R2

2125

3,000

2,800

2065

2,600

• MACD line dan signal line indikasi positif

6,088,200 2,430.59 2,400 2,345 2,250 2,247 2,200 2,171.88 2,148.52 2,108 2,065 2,000 2,063.41

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area oversold August September October SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 5.98, Stochastic %K = 9.80, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


SMCB - MACD (6,9) = -33.60, Signal() = -30.16



Posisi 4.28 -33.6 -86.57 2247 2108

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

SMCB - TSI(3,5,3) = -86.57

November

December

2014

February 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 20 30.0 9.79532 20.0 10.0 9.79532 0.0 5.98423 5.98423 40.0 20.0 0.0 -30.1638 -20.0 -33.5999 -40.0 -60.0 -80.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

-60.0 -80.0 -81.7115 -86.5716



WIKA

TRADING BUY

S1

1920

R1

1980

S2

1850

R2

2050

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

WIKA - Daily 2/4/2014 Open 1900, Hi 1965, Lo 1900, Close 1955 (-1.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,875.00, Fractal Up = 1,985.00, Fractal Down = 1,830.00, MA(Close,5) = 1,934.00, MA1(Close,8) = 1,917.50,

Closing Price

2,400

2,200 17,911,900 2,100.57 1,985 1,955 2,000 1,934 1,917.5 1,875 1,853.75 1,800 1,830

1955 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,606.93 1,600

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,400

• RSI berada dalam area overbought

August September October WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 81.96, Stochastic %K = 84.34, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

84.3353 February 84.3353 100.0 81.9576 81.9576 80.0 80 60.0

2014


40.0

Prediksi

20.0 20


0.0 WIKA - MACD (6,9) = 15.58, Signal() = 14.97

40.0 15.5813 20.0 14.9735


0.0 -20.0 -40.0


Posisi 72.99 15.6 30.13 1854 1934

KLBF

TRADING BUY

S1

R1

S2

1380 1320

Closing Price

R2

Sinyal

-60.0 -80.0

Positif Positif Positif Positif Positif

1430

WIKA - TSI(3,5,3) = 30.13

80.0 60.0 30.1307 40.0 23.6235 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

KLBF - Daily 2/4/2014 Open 1370, Hi 1415, Lo 1360, Close 1410 (1.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,425.00, Fractal Up = 1,425.00, Fractal Down = 1,310.00, MA(Close,5) = 1,405.00, MA1(Close,8) = 1,400.00, MA2(Close 1,560.0

1490

65,030,400 1,500.0 1,469.88 1,425 1,425 1,440.0 1,410 1,405 1,400 1,380.0 1,383.75

1410 • MACD line dan signal line indikasi positif

1,320.0 1,310 1,297.62

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

1,260.0


1,200.0


1,140.0 August September October KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 81.19, Stochastic %K = 75.47, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


November

December

2014

February 81.1939 100.0 81.1939 90.0 80 80.0 75.4658 70.0 75.4658 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

KLBF - MACD (6,9) = 2.69, Signal() = 3.11 20.0


10.0 3.10947 2.68601 0.0 -10.0


Posisi 66.32 2.7 1.42 1384 1405

Sinyal

-20.0


KLBF - TSI(3,5,3) = 1.42

80.0 60.0 40.0 20.0 1.41754 1.4173 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0




PGAS

TRADING BUY

S1

4700

R1

4800

S2

4575

R2

4900

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

PGAS - Daily 2/4/2014 Open 4690, Hi 4795, Lo 4690, Close 4745 (-0.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 4,501.84, Fractal Up = 4,765.00, Fractal Down = 4,390.00, MA(Close,5) = 4,733.00, MA1(Close,8) = 4,701.25,

Closing Price

6,000

4745 5,600

• MACD line dan signal line indikasi positif

5,200 23,083,500 4,925.03 4,765 4,745 4,800 4,733 4,701.25

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

4,540 4,501.84 4,400 4,390

• RSI berada dalam area overbought

August September October PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 88.53, Stochastic %K = 87.79, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

November

December

4,154.97 88.5297 88.5297 February 100.0 87.79 90.0 87.79 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

2014


Prediksi


PGAS - MACD (6,9) = 31.19, Signal() = 32.38

32.3816 40.0 31.1909 20.0 0.0 -20.0



Posisi 85.50 31.2 33.83 4540 4733

CMNP

TRADING BUY

S1

R1

3250

-40.0 -60.0 -80.0

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

3400

PGAS - TSI(3,5,3) = 33.83 33.8269 40.0 32.446 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

CMNP - Daily 2/4/2014 Open 3315, Hi 3355, Lo 3205, Close 3335 (0.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 3,400.00, Fractal Up = 3,395.00, Fractal Down = 3,105.00, MA(Close,5) = 3,307.00, MA1(Close,8) = 3,325.00,

S2

3100

Closing Price

R2

3550

3,800

3335

3,600 277,400 3,416.41 3,400 3,395 3,400 3,335 3,325 3,307 3,258 3,200

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

3,105 3,099.59


3,000


August September October CMNP - Stochastic %D(5,3,3) = 67.76, Stochastic %K = 69.54, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


CMNP - MACD (6,9) = 9.68, Signal() = 10.10



Posisi 68.92 9.7 11.15 3258 3307

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

November

December

2014

2,800 February 80 100.0 90.0 69.5392 80.0 69.5392 70.0 67.757 60.0 67.757 50.0 40.0 30.0 20.0 20 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0991 10.0 9.68442 0.0 -10.0 -20.0

CMNP - TSI(3,5,3) = 11.15 60.0 40.0 11.1476 20.0 9.34492 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


5 February 2014 5 February 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO

04/02/14

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

21350 1630 1805

21350 1630 1805

22250 1700 1805

20550 1570 1735

21125 1615 1780

21700 1660 1825

22275 1705 1870

Positif Positif Positif


Negatif Negatif Positif

25800 1980 2075

20650 1470 1700

Trading Sell 302 BUMI Trading Sell 9125 PTBA Trading Buy 895 ADRO Trading Sell 2345 MEDC Trading Buy 2305 INCO Trading Sell 1005 ANTM Trading Buy 1275 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 13875 SMGR Trading Buy 20900 INTP Trading Buy 2065 SMCB

302 9125 895 2345 2305 1005 1275

282 8890 930 2290 2430 985 1320

282 8875 855 2285 2160 985 1220

295 9050 880 2325 2250 1000 1255

308 9225 905 2365 2340 1015 1290

321 9400 930 2405 2430 1030 1325

Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif

Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

375 11600 1170 2525 2800 1200 1630

288 8975 870 1900 2115 950 1270

13875 20900 2065

14500 21600 2110

13125 20275 2000

13600 20725 2040

14075 21175 2080

14550 21625 2120



Negatif Negatif Negatif

15900 22500 2415

12800 18300 2035

6250 1890

6250 1890

6400 1970

6100 1790

6200 1850

6300 1910

6400 1970

Positif Negatif

Positif Negatif

Negatif Positif

7400 1955

6050 1575

6825 42600 27850 1410

6825 42600 27850 1410

6990 43525 27400 1480

6700 38725 27375 1320

6800 41125 27700 1375

6900 43525 28025 1430

7000 45925 28350 1485

Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Positif

7350 45525 28775 1455

6400 38500 25350 1160

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1420 1420 BSDE Trading Sell 505 505 ASRI Trading Buy 1955 1955 WIKA Trading Buy 1790 1790 ADHI

1390 490 2045 1870

1380 490 1850 1705

1405 500 1915 1760

1430 510 1980 1815

1455 520 2045 1870

Negatif Negatif Positif Positif



1600 550 1990 1850

1200 424 1540 1425

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 4745 PGAS Trading Sell 4980 JSMR Trading Sell 4100 ISAT Trading Buy 2195 TLKM Trading Buy 3335 CMNP

4745 4980 4100 2195 3335

4900 4915 3950 2280 3525

4585 4910 3950 2105 3090

4690 4960 4040 2165 3240

4795 5000 4130 2225 3390

4900 5050 4220 2285 3540

Positif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif Positif

4845 5450 4300 2275 3450

4120 4400 3900 2025 3025

8525 8275 4220 9850 4345

8850 8600 4295 10125 4500

8175 7900 4145 9525 4005

8400 8150 4195 9725 4220

8625 8400 4245 9925 4435

8850 8650 4295 10125 4650



Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

9525 8850 4420 10350 4650

7450 6750 3660 9250 3550

18300 2035

17700 1970

17700 1970

18150 2010

18600 2050

19050 2090

Negatif Positif

Negatif Positif

Negatif Positif

21200 2050

17900 1720

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Buy 8525 BMRI Trading Buy 8275 BBRI Trading Buy 4220 BBNI Trading Buy 9850 BBCA Trading Buy 4345 BDMN Trade, Services and Investment Trading Sell 18300 UNTR Trading Buy 2035 MPPA


DAILY REPORT 05 February 2014

Recommend Documents