03 February 2017
DAILY REPORT
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• PGAS pasok gas ke KNSS sejak 1 Februari 2017 • PGAS area Cilegon operasikan pipa gas sepanjang 101 km • UNTR tingkatkan performa sektor pertambangan dan konstruksi • SSMS kaji emisi obligasi • ISAT dan EXCL berminat ikut lelang • Moody’s pertahankan rating EXCL • BBNI jajaki pendirian anak usaha di Malaysia • BNGA targetkan pertumbuhan kartu kredit 20% • Grup Lippo belum ambil keputusan atas divestasi MPPA • TRAM restrukturisasi 3 utang USD 53,24 juta dan klaim asuransi • TRAM hadapi arbitrase dari Svitzer Salvage BV • Adhi Persada Properti akan IPO pada semester II 2018 • BEI akan ubah mekanisme perdagangan pada sesi pra penutupan
Konfirmasi dari bolinger band kenaikan dalam pekan lalu Support Level 5336/5318/5309 memposisikan IHSG berada di upper band, potensial upside bagi Resistance 5363/5372/5389 indeks masihLevel berpeluang. Disamping itu, IHSG breakout fractal up line, Major Trend Up untuk IHSG. Konfirmasi positif IHSG mengindikasikan potensial uptrend Minor Trend dari lagging indicator Up baik MA5 maupun MA20. juga tercermin
JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5353.713 891.036
+26.552 +4.791
19,540.698 5,074.257
7,304.215 4,689.204
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Bursa saham Asia kemarin secara umum ditutup melemah, kecuali bursa Cina, Indonesia, Malaysia, India. IHSG ditutup +0,498% di 5353,713. Sedang bursa Eropa tentatif bergerak variatif. Pasar kecewa dan USD melemah terhadap mayoritas mata uang Asia setelah The Fed memberi sedikit informasi atas kenaikan suku bunga acuan. The Federal Reserve dalam FOMC meeting 31 Januari-1 Februari 2017 mempertahankan Fed Fund Rate (FFR) di kisaran 0,5%-0,75%. The Fed tidak memberi petunjuk kapan kenaikan FFR. Namun penilaian ekonomi yang positif mengindikasikan The Fed akan berada di jalur untuk menaikkan suku bunga acuan di masa mendatang. Pada 14-15 Februari 2017, Janet Yellen akan memberikan testimoni tengah tahunan kepada Kongres. Testimoni itu akan memberi pandangan tentang outlook dari Yellen bahwa The Fed di jalur menaikkan FFR 3 kali pada tahun 2017. Sedang notulensi FOMC meeting Februari 2017 akan dirilis pada 22 Februari 2017. Deskripsi debat kebijakan internal bisa memberi sinyal bagaimana pejabat The Fed berpikir tentang kebijakan-kebijakan Trump dan risikonya terhadap outlooknya. Bank Indonesia dalam Rapat Dewan Gubernur 15-16 Februari 2017 diperkirakan akan mempertahankan BI 7D RR Rate di 4,75%. Meski The Fed tidak menaikkan FFR pada FOMC Februari lalu, tetapi BI diperkirakan cenderung berhati-hati mengantisipasi Trump effect. Di samping persoalan ekonomi, tensi sosial-politik juga meningkat di AS. Gelombang protes terhadap Trump dan kebijakannya berlanjut. Setelah Trump melarang imigran dari negara tertentu, pemerintah AS ingin mengubah program pemerintah sebelumnya yang dirancang untuk melawan ideologi kekerasan ekstrimisme (Countering Violent Extrimism/ CVE) menjadi melawan ekstrimisme Islam (radikal). Langkah ini dikhawatirkan akan meningkatkan resistensi terhadap Trump dan makin memperlebar jurang antara AS dan Timur Tengah. Sementara itu Parlemen Inggris menyetujui rencana Brexit. Hasil voting parlemen memberi wewenang kepada PM Inggris, Theresa May, untuk memohon Article 50 of Lisbon Treaty, suatu proses formal untuk keluar dari Uni Eropa. Hal itu memudahkan langkah May melanjutkan pembicaraan Brexit secara formal dengan Uni Eropa. Presiden Joko Widodo menginstruksikan agar dilakukan pemerataan untuk mengurangi ketimpangan. Untuk itu pemerintah akan mengeluarkan kebijakan pemerataan ekonomi, diantaranya redistribusi aset, reformasi agraria dan akses modal berupa pemberian konsesi lahan kepada masyarakat, sekitar 12,7 juta ha lahan. Kebijakan itu diharapkan bisa mendorong pertumbuhan ekonomi dan mengejar pemerataan ekonomi. Sementara itu, Pemerintah memutuskan beberapa industri dapat melakukan impor gas secara langsung. Impor gas itu bisa mendorong harga gas dalam negeri menjadi kompetitif. Presiden memberi arahan harga gas sekitar USD 6/mmbtu. Keputusan itu dinilai tidak akan mempengaruhi keuangan negara, karena impor gas dilakukan oleh swasta. Kemenperin belum menetapkan industri mana saja yang diijinkan impor gas secara langsung.
Kabar mengenai presiden AS Donal Trump yang mengancam akan kirim pasukan ke perbatasan Meksiko telah dibantahkan oleh masingmasing kedua belah pihak. Bantahan ini, dapat meredakan kekhawatiran pasar atas langkah kontroversial Trump. Karena jika hal ini benar dilakukan maka akan mengancam keamanan di kawasan tersebut. Kabar yang beredar menyebutkan bahwa Presiden AS Donald Trump akan mengirim sejumlah tentara ke perbatasan dengan Meksiko. Trump menilai rekan dari negara tetangganya tersebut tidak berbuat cukup banyak untuk menghentikan imigran. Trump mengatakan, militer AS dapat mengurus para imigran tanpa dokumen yang banyak berada di perbatasan selatan. Namun, kebenaran isi transkrip percakapan telepon antara Trump dan Nieto dibantah oleh perwakilan masing-masing negara. Kementerian Luar Negeri Meksiko mengatakan laporan tentang ancaman dibuat untuk membuat ketegangan antara dua negara. Tidak pernah ada pembahasan mengenai kedatangan militer AS menangani imigran. Namun, langkah presiden AS yang ingin menghentikan imigran juga telah dibicarakan dengan Perdana Menteri Australia. Presiden Donald Trump dan Perdana Menteri Australia Malcolm Turnbull telah melakukan perbincangan melalui telepon. Kedua pemimpin negara membahas persoalan tentang kesepakatan pengungsi. Australia secara kontroversial telah menolak untuk menerima para pengungsi tersebut dan hendak memastikan bahwa pemerintah AS yang dipimpin Trump tetap mempertahankan kesepakatan yang dibuat pada November 2016 yang ditetapkan melalui PBB. Pengungsi yang ada di Manus dan Nauru, Australia diketahui banyak berasal dari Iran, Irak, dan Somalia yang termasuk dalam daftar larangan kebijakan baru AS. Dari sisi ekonomi, setelah mempertahankan suku bunga di pertemuannya bulan ini, bank sentral AS belum memberikan gambaran kapan suku bunga akan dinaikkan. Di bawah pimpinan Presiden Donald Trump saat ini, The Fed mengakui terjadi peningkatan tingkat keyakinan konsumen maupun dunia usaha. Namun The Fed tidak merubah proyeksinya terhadap risiko yang kemungkinan dihadapai oleh perekonomian AS. Dalam jangka pendek risiko yang dihadapi seimbang, artinya perekonomian AS memiliki peluang untuk tumbuh lebih tinggi atau lebih rendah dari perkiraan para pejabat The Fed. Sementara itu, probabilitas kenaikan suku bunga untuk pertemuan berikutnya di bulan Maret probabilitasnya sebesar 38%. Berkenaan dengan anomali IHSG yang ditunjukan pada pergerakannya diperdagangan saham hari Kamis, ditengah pasar Asia tertekan indeks domestik ini menguat. Namun perkiraan untuk hari ini, sentimen pasar Asia pada pembukaan menguat dan jika bisa bertahan hingga penutupan, hal ini dapat menjadi katalis positif bagi IHSG dan terbuka peluang untuk melanjutkan rally kenaikannya pada hari ini.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS 3 February 2017
Perusahaan Gas Negara (PGAS) memasok gas bumi ke pabrik komponen otomotif, PT Krakatau Nippon Steel Sumikin (KNSS) di Cilegon, Jawa Barat mulai 1 Februari 2017. KNSS merupakan perusahaan patungan antara Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) dari Jepang dan Krakatau Steel (KRAS) dari Indonesia. Perusahaan Gas Negara (PGAS) telah memasok gas bumi ke 35 pelanggan industri skala besar dan komersial serta 237 pelanggan rumah tangga di Cilegon. PGN area Cilegon mengoperasikan pipa gas sepanjang 101 km. Gas bumi PGN sebagai bahan bakar untuk tungku (furnace), berkapasitas 4.140 meter kubik/jam. Kebutuhan gas akan naik secara bertahap mencapai 1.325.000 meter kubik per bulan pada tahun 2020. United Tractors (UNTR) akan meningkatkan performa dari sektor pertambangan dan konstruksi. Dua sektor tersebut telah menunjukkan pertumbuhan permintaan sejak akhir tahun lalu. Untuk sektor perkebunan dan kehutanan, perseroan memperkirakan masih tetap stagnan pertumbuhannya. Sumbermas Sarana (SSMS) mematangkan rencana penerbitan obligasi korporasi sebagai alternatif penggalangan dana untuk ekspansi usaha dan memangkas beban bunga pinjaman. Perseroan menargetkan areal kebun mencapai 150.000 ha melalui akuisisi, penanaman baru sekitar 4.000-5.000 ha per tahun, serta meningkatkan utilisasi pabrik minyak sawit mentah dan menambah sejumlah pabrik baru. Indosat (ISAT), XL Axiata (EXCL), dan Huschison Tri Indonesia menyatakan minatnya untuk ikut lelang frekuensi 2.100 dan 2.300 MHz yang rencananya dilelang pemerintah pada kuartal I-2017. Moody’s Investor Service mempertahankan rating kredit jangka panjang XL Axiata (EXCL) di level Ba1 seiring dengan proyeksi stabilnya pendapatan. Meskipun pendapatan perusahaan pada tahun lalu menurun, EXCL dipercaya mampu membalikkan keadaan pada 2017. Proyeksi ini berdasarkan peningkatan permintaan yang kuat untuk layanan 3G/4G LTE, menjamurnya penggunaan telepon pintar, dan pertumbuhan basis pelanggan yang moderat. Bank Negara Indonesia (BBNI) berencana mendirikan anak usaha di Malaysia pada 2017, menyusul kesepakatan usaha perbankan berasas resiprokal yang telah ditandatangani Otoritas Jasa Keuangan dan Bank Negara Malaysia. Pembentukan anak usaha tersebut masih menunggu prinsip kebijakan dari induk usaha BUMN perbankan yang sedang dalam proses dibentuk. BBNI mempertimbangkan pembentukan anak usaha tersebut melibatkan perbankan Indonesia lainnya, seperti Bank Mandiri dan Bank Rakyat Indonesia, sehingga kapasitas usaha akan lebih kuat dan efisien.
saham di MPPA. Trada Maritime (TRAM) tengah memproses restrukturisasi tiga utang senilai total USD 53,24 juta dan klaim asuransi yang diharapkan selesai dalam waktu dekat. TRAM itu telah mencapai kesepakatan dengan International Finance Corporation (IFC) dan Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ (BTMU) atas utang senilai USD 34,98 juta. Bentuk kesepakatan adalah penjualan aset (asset settlement) kapal FSO Lentera Bangsa, penerimaan hasil klaim asuransi Lentera Bangsa dan cash settlement. Finalisasi penyelesaian utang diharapkan selesai pada kuartal I 2017. Perseroan juga telah mencapai kesepakatan dengan Bank Mandiri (BMRI) Singapore terkait utang perseroan senilai USD 10 juta. Penyelesaian utang termasuk perpanjangan atas fasilitas kredit, penjualan aset kapal MV Samudera Bangsa dan cash settlement. Saat ini TRAM tengah berkomunikasi intensif dengan ICBC untuk menyelesaikan utang perseroan senilai USD 8,26 juta. Perseroan mengharapkan dalam waktu dekat dapat mencapai dan menandatangani kesepakatan seluruh utang perseroan di ICBC. Dalam hal klaim asuransi FSO Lentera Bangsa, Trada Maritime (TRAM) saat ini menghadapi arbitrase dari perusahaan Salvage, Svitzer Salvage B.V atas biaya jasa Svitzer dalam menyelamatkan kapal berserta kargo dan peralatan di atas kapal dengan total klaim sebesar USD 17,04 juta. Perseroan saat ini masih mempelajari hasil putusan dan penetapan arbitrase tersebut. Perseroan yakin tidak ada alasan hukum bagi perseroan untuk membayar klaim Svitzer, karena klaim tersebut sudah dijamin dan dibayarkan oleh pihak asuransi dan pemilik kargo. PT Adhi Persada Properti (APP), anak usaha Adhi Karya (ADHI), berencana melakukan Initial Public Offering (IPO) dengan target dana sekitar Rp 2,5 triliun pada semester II 2018. Perseroan akan melepas sekitar 30% saham ke publik. Bursa Efek Indonesia merencanakan untuk mengubah mekanisme transaksi perdagangan saham pada sesi pra-penutupan agar lebih transparan, efisien, dan wajar. Rencana itu seiring dengan aktivitas pelaku pasar yang cenderung memasang harga saham di level rendah, sehingga mempengaruhi laju indeks harga saham gabungan (IHSG). Sesi pra-penutupan terjadi pada pukul 15.5016.00 WIB, di mana investor dapat memasukkan penawaran jual dan atau permintaan beli. Kemudian sistem melakukan proses pembentukan harga penutupan.
Bank CIMB Niaga (BNGA) menargetkan pertumbuhan kartu kredit dapat menembus 15-20% tahun ini. Selain itu, perseroan juga berencana meluncurkan kartu kredit syariah pada 2017. Kartu kredit menjadi salah satu andalan perseroan dalam segmen konsumer. Untuk pertumbuhan jumlah kartu, perseroan menargetkan dapat menjadi sekitar 3,5 juta keping dibandingkan tahun lalu yang sekitar 3 juta keping. Grup Lippo melalui Multipolar (MLPL) telah menerima dan menganalisis penawaran penjualan saham dari calon investor atas saham Matahari Putra Prima (MPPA). Namun, hingga saat ini, manajemen MLPL belum mengambil keputusan untuk menjual DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2
3 February 2017
MARKET DATA
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
53.86 3.20 1214.63 10395.00 19840.00 82.75 87.60 700.00 3300.00 1171.85 658.40
0.32 0.01 -1.13 145.00 -10.00 20.35 24.24 7.50 -4.00 1.35 0.68
Description TLKM (US) ANTM (GR)
Price (USD) 29 0.05
Price (IDR) 9,813 546
Change (IDR) -7 -101
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices
Price
DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
19884.91 5636.20 7140.75 3308.06 2005.61 23184.52 5353.71 18914.58 1673.48 3044.08
Change %Day %YTD -0.03 0.62 -0.11 4.70 0.47 -0.03 0.31 1.80 0.70 -2.64 -0.57 5.38 0.50 1.08 -1.22 -1.05 0.12 1.93 -0.76 5.67
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
Rate (IDR) 13,350.50 14,370.61 118.39 9,456.23 10,220.77 16,718.30 1,939.37 3,018.43 11.65
Change -17.50 -66.85 -0.31 -22.66 -17.74 -224.87 -12.26 0.14 -0.03
Market Cap (USD Bn) 5,689.9 8,792.7 1,792.4 4,241.9 3,228.9 1,889.1 437.8 3,013.7 229.0 345.8
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0.07 1.08 0.01 0.71 0.77 1.25 0.15 0.23 0.09
Change 0.0001 0.0005 0.0000 -0.0002 -0.0002 -0.0004 0.0000 0.0003 0.0001
INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China
Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)
PBV (X) 2016E 2017F 3.25 3.08 3.48 3.16 1.79 1.72 1.43 1.31 1.97 1.74 1.13 1.06 2.17 1.97 1.68 1.57 1.60 1.52 1.13 1.08
FOREIGN EXCHANGE
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X) 2016E 2017F 16.58 14.99 21.21 18.16 14.49 13.43 13.39 11.94 22.81 15.05 11.63 10.63 14.94 12.95 18.28 16.84 15.79 14.79 14.09 13.21
January-17 0.97 3.49 0.97 116.36 Bn 3,216,799.00
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 5.81 0.26 0.17 0.03 0.03 3.85
IDR AVERAGE DEPOSIT December-16 0.00 3.02 0.42 111.47 Bn 3,084,775.50
Description 1M 3M 6M 12M
Rate (%) 6.12 6.28 6.31 6.19805
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3
3 February 2017
MARKET DATA
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 03 Feb 03 Feb 03 Feb 03 Feb 03 Feb 06 Feb 06 Feb 06 Feb 06 Feb
Agenda US Unemployment Rate US Underemployment Rate US Labor Force Participation Rate US Factory Orders US Durable Goods Orders Indonesia GDP YoY Indonesia GDP QoQ Indonesia GDP Annual YoY Indonesia Consumer Confidence Index
Expectation Tetap 4.7% --Naik menjadi 0.7% dari -2.4% -Naik menjadi 5.10% dari 5.02% Turun menjadi 0.09% dari 3.20% Naik menjadi 5.06% dari 4.79% --
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock
LAGGING MOVERS Price
INCO IJ HMSP IJ UNVR IJ ASII IJ JGLE IJ SMGR IJ BBNI IJ CPIN IJ UNTR IJ TLKM IJ
Change (%)
2840 3880 41550 8100 472 9300 6025 3220 22600 3950
Index pt
10.94 0.52 0.67 0.62 18.59 3.05 1.26 2.22 1.35 0.25
Stock
2.57 2.15 1.94 1.87 1.54 1.51 1.28 1.06 1.03 0.93
Price
GGRM IJ SMBR IJ NIKL IJ RMBA IJ MLBI IJ POWR IJ KLBF IJ MIKA IJ TOWR IJ AUTO IJ
Change (%)
62000 2160 3400 414 11500 1215 1475 2490 3410 2050
Index pt
-1.12 -4.85 -8.11 -4.17 -2.54 -2.80 -0.67 -1.19 -1.16 -3.76
-1.24 -1.00 -0.70 -0.61 -0.58 -0.52 -0.43 -0.40 -0.38 -0.36
UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada
Business Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer
IPO Price (IDR) 300-350
Issued Shares (Mn) 312.50
800-1250 420-500
Offering Date
Listing
Underwriter
TBA
TBA
Sinarmas Sekuritas
3,333.33
TBA
TBA
710.00
TBA
TBA
RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
4
3 February 2017 3 February 2017
CORPORATE INFO
DIVIDEND Stock
DPS (IDR) 43.64
BJTM
Status Cash Dividend
CUM Date 07 Feb’17
Ratio 1000:1075 1:1 5:3 613:100 5:597 1:20 1:4 1:2 10:1 --
EXC. Price (IDR) 240.00 100.00 100.00 284.00 101.00 550.00 ---4250.00
EX Date 08 Feb’17
Recording 10 Feb’17
Payment 02 Mar’17
CORPORATE ACTIONS Stock BINA BULL PSKT BPFI RIMO GREN PPRO KICI UNSP SOBI
Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Reverse Stock Tender offfer
CUM Date 20 Jan’17 06 Feb’17 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 TBA TBA TBA TBA --
EX Date 23 Jan’17 07 Feb’17 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 TBA TBA TBA TBA --
Trading Period 27 Jan – 02 Feb’17 13 Feb – 21 Feb’17 16 Feb – 22 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 06 Apr – 05 May’17
GENERAL MEETING Emiten BRPT RIMO BUMI BKSL BCIP KBLV BPFI CNTX CNTB FPNI BYAN SOBI BKSW
AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST
Date 03-Feb-17 03-Feb-17 07-Feb-17 07-Feb-17 09-Feb-17 10-Feb-17 16-Feb-17 21-Feb-17 21-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17
Agenda
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
5
33February February2017 2017
TECHNICAL ANALYSIS
ANTM
TRADING BUY
S1
R1
820
855
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
ANTM
S2
785
Closing Price
R2
1,020.0
890
970.625 970.625 960.0 953.002
840
930 900.0 853.25 850 850 840.0 840 840 840 811 780.0 809.375 795
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral
Prediksi
• Harga berada dalam area lower band
720.0
• Trading range Rp 820-Rp 855
660.0
• Entry Rp 840, take Profit Rp 855
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 7.58 10.07 -12.12 853 811
SMGR
TRADING BUY
S1
R1
9125
Jul August September October November December ANTM - Stochastic %D(6,3,3) = 27.69, Stochastic %K = 52.22, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif
9400
2017
February
ANTM - MACD (5,3) = -3.37, Signal() = 1.31 ANTM - TSI(3,5,3) = -12.12, Volume() = 162,025,696.00
Created AmiBroker advanced analysis=software http://www ANTMwith William's % R(14)charting = 66and67technical Volume() 162 025 696 amibroker 00 com
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
SMGRAscending Triangle
S2
8850
Closing Price
R2
12,000
9675 11,400
9300 10,800
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI mendekati area overbought • Harga berada dalam area upper band
Prediksi
80 52.2222 90.0 80.0 52.2222 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 27.6913 20.0 10.0 0.0 27.6913 1.30879 18.0 12.0 6.0 0.0 20 -3.36731 -6.0 -12.0 -18.0 -24.0 162,025,69 -30.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 162,025,69 -12.1174 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -66.6667 -38.9473
• Trading range Rp 9125-Rp 9675 • Entry Rp 9300, take Profit Rp 9675
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 74.48 48.17 34.36 8930 9135
Sinyal
Jul August September October November December SMGR - Stochastic %D(6,3,3) = 63.70, Stochastic %K = 62.74, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Positif Positif Positif Positif Positif
SMGR - MACD (5,3) = -48.59, Signal() = -38.22 SMGR - TSI(3,5,3) = 34.36, Volume() = 9,230,300.00
Created analysis http://www SMGRwith AmiBroker William'sadvanced % R(14)charting = 6 and 45technical Volume() = software 9 230 300 00 amibroker com
2017
February
10,200 9,500 9,500 9,350 9,300 9,600 9,300 9,300 9,135 9,000 9,075 8,930 8,735.42 8,735.42 8,400 8,600.88 8,600 80 63.7008 63.7008 100.0 80.0 60.0 62.7381 40.0 20.0 62.7381 0.0 -38.2191 200 20 100 0 -48.5898 9,230,300 -100 -200 -300 34.3632 80.0 60.0 40.0 34.1578 20.0 0.0 9,230,300 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -6.45161
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
33February February2017 2017
TECHNICAL ANALYSIS
HMSP
TRADING BUY
S1
3840
R1
3920
S2
3760
R2
4000
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
HMSP Upward Sloping Channel
Closing Price
4,200
3880 4,080 4,100 4,080
• MACD line dan signal line indikasi negatif
4,000 3,917.5 3,916 3,882 3,900 3,880 3,880 3,880 3,800 3,855
• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band
Prediksi
3,855 3,810 3,742.18 3,700
• Trading range Rp 3840-Rp 4000 • Entry Rp 3880, take Profit Rp 4000
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 48.15 -6.80 -26.64 3916 3882
AKRA
TRADING BUY
S1
R1
6725
3,600
Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif
7000
Jul August September October November December HMSP - Stochastic %D(6,3,3) = 20.01, Stochastic %K = 8.89, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
2017
February
HMSP - MACD (5,3) = 8.23, Signal() = 9.08 HMSP - TSI(3,5,3) = -26.64, Volume() = 12,802,600.00
Created AmiBroker advanced analysis=software HMSPwith William's % R(14)charting = 63and16technical Volume() 12 802http://www 600 00amibroker com
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up , 6,900 7,200 6,900 6,875 6,759.38 6,715 6,600 6,575
AKRA Wedge
S2
6450
Closing Price
R2
7275
6900
6,575 6,575 6,425 6,400 6,000 6,400
• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
80 20.013 90.0 80.0 70.0 20.013 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 9.08249 8.88889 60.0 40.0 20.0 8.22618 0.0 8.88889 -20.0 -40.0 12,802,60 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 12,802,60 -20.0 -19.9787 -40.0 -60.0 -63.1579 -26.636
• Candle chart indikasi sinyal positif
5,645.78 5,400
• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band
4,800
Prediksi
• Trading range Rp 6725-Rp 7000 • Entry Rp 6900, take Profit Rp 7000
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 80.22 53.96 26.22 6425 6715
4,200
Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif
Jul August September October November December AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 44.24, Stochastic %K = 52.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
AKRA - MACD (5,3) = -35.26, Signal() = -21.31 AKRA - TSI(3,5,3) = 26.22, Volume() = 4,539,300.00
2017
February
80 52.7778 100.0 52.7778 80.0 60.0 40.0 44.2424 20.0 0.0 44.2424 -21.3066 100.0 20 50.0 0.0 4,539,300 -35.2636 -50.0 -100.0 26.2228 80.0 60.0 40.0 25.1622 20.0 0.0 4,539,300 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 0.00000
Created AmiBroker advanced technical analysis http://www AKRAwithWilliam's % R(14)charting = 0 00and Volume() = 4 software 539 300 00 amibroker com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
33February February2017 2017
TECHNICAL ANALYSIS
BBCA
TRADING BUY
S1
15325
R1
15525
S2
15125
R2
15725
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
BBCA Upward Sloping Channel
Closing Price
16,662.5 16,800 16,662.5
15450
16,200 15,575 15,450 15,450 15,600 15,450 15,405 15,295 15,290.6 15,000 15,197.5 15,197.5 14,950 14,400 14,649.4
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area overbought
Prediksi
• Harga berada dalam area upper band
13,800
• Trading range Rp 15325-Rp 15725
13,200
• Entry Rp 15450, take Profit Rp 15725
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 66.81 30.75 27.64 15295 15405
AALI
TRADING BUY
S1
16000
R1
16250
S2
15750
R2
16500
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
Jul August September October November December BBCA - Stochastic %D(6,3,3) = 70.36, Stochastic %K = 70.09, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
2017
February
BBCA - MACD (5,3) = -34.10, Signal() = -33.13 BBCA - TSI(3,5,3) = 27.64, Volume() = 12,316,800.00
Created AmiBroker advanced analysis= software BBCAwithWilliam's % R(14)charting = 20and 00technical Volume() 12 316http://www 800 00amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
80 12,600 70.3623 70.3623 100.0 90.0 80.0 70.0 70.087 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 70.087 10.0 0.0 20 -33.1293 180.0 120.0 60.0 0.0 -34.0971 -60.0 12,316,80 -120.0 -180.0 27.6415 80.0 60.0 40.0 20.0 24.1476 12,316,80 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -20
Down
AALI Decending Triangle
Closing Price
18,000 17,610.9 17,400 17,060 17,060 17,000 16,800
16150 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
16,333.8 16,150 16,200 16,150 16,150 16,150 16,150 15,600 15,900 15,887.5 15,725 15,000
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp 16000-Rp 16500
14,400
• Entry Rp 16150, take Profit Rp 16500
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 7.39 -39.13 3.75 16334 15900
Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif
Jul August September October November December AALI - Stochastic %D(6,3,3) = 30.07, Stochastic %K = 54.73, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
AALI - MACD (5,3) = -42.08, Signal() = -3.64 AALI - TSI(3,5,3) = 3.75, Volume() = 2,634,400.00
Created AmiBroker %advanced analysis http://www AALI withWilliam's R(14) charting = 66 and 67 technical Volume() = 2software 634 400 00 amibroker com
2017
February
13,800 80 54.7265 90.0 80.0 54.7265 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 30.068 20.0 10.0 30.068 -3.63671 180.0 120.0 60.0 0.0 20 -42.0774 -60.0 -120.0 -180.0 2,634,400 -240.0 3.75128 80.0 60.0 40.0 20.0 2,634,400 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -66.6667 -26.877
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 February 2017 3 February 2017
TRADING VIEW
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker
Rec
02-02-17
Price Entry
Exit
Support S2 S1
Resistance R1 R2
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
1 Month High Low
Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP Trading Sell SGRO
16150 1600 2000
16150 1600 2000
16500 1620 1990
15750 1540 1990
16000 1580 1995
16250 1620 2000
16500 1660 2010
Positif Positif Negatif
Positif Positif Positif
Positif Positif Positif
17300 1825 2000
15725 1540 1850
Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS
11600 1740 1500 2840 840 1120
11600 1740 1500 2840 840 1120
11275 1725 1420 2680 855 1055
11275 1695 1420 2430 785 955
11525 1725 1475 2680 820 1055
11775 1755 1530 2930 855 1155
12025 1785 1585 3180 890 1255
Positif Positif Positif Positif Positif Positif
Negatif Positif Positif Positif Positif Positif
Negatif Positif Positif Positif Positif Positif
12825 1760 1600 3110 930 1190
10675 1650 1220 2230 795 970
Basic Industry and Chemicals 825 WTON Trading Sell 9300 SMGR Trading Buy Trading Buy 15500 INTP Trading Sell 920 SMCB
825 9300 15500 920
820 9400 15775 900
820 8850 15175 865
825 9125 15375 900
830 9400 15575 935
835 9675 15775 970
Positif Positif Negatif Positif
Negatif Positif Positif Positif
Negatif Positif Positif Positif
865 9500 16000 940
810 8575 14600 870
8100 1155
8100 1155
8225 1125
7925 1070
8025 1125
8125 1180
8225 1235
Positif Positif
Positif Positif
Positif Positif
8275 1200
7325 980
7925 62000 41550 1475
7925 62000 41550 1475
7750 61625 42125 1500
7750 60700 40850 1455
7875 61625 41275 1470
8000 62550 41700 1485
8125 63475 42125 1500
Negatif Negatif Negatif Positif
Negatif Negatif Positif Positif
Negatif Negatif Positif Positif
8150 65600 42000 1575
7200 60025 37825 1410
Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1860 1860 BSDE Trading Sell 3600 3600 PTPP Trading Sell 2510 2510 WIKA Trading Buy 2080 2080 ADHI Trading Buy 2580 2580 WSKT
1885 3570 2480 2130 2600
1795 3510 2420 2040 2500
1840 3570 2480 2070 2550
1885 3630 2540 2100 2600
1930 3690 2600 2130 2650
Negatif Positif Positif Negatif Positif
Positif Positif Negatif Negatif Positif
Positif Positif Negatif Negatif Positif
1900 3880 2590 2260 2680
1550 3440 2270 1975 2290
Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2870 2870 PGAS Trading Sell 4250 4250 JSMR Trading Buy 6375 6375 ISAT Trading Buy 3950 3950 TLKM
2910 4230 6600 3990
2770 4190 6075 3830
2840 4230 6250 3910
2910 4270 6425 3990
2980 4310 6600 4070
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
2920 4450 6550 4030
2460 4110 5975 3670
Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell
Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF
Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN
Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Buy
11000 11975 6025 15450 1895
11000 11975 6025 15450 1895
10850 11825 5950 15725 1935
10850 11825 5825 15125 1860
10950 11925 5950 15325 1885
11050 12025 6075 15525 1910
11150 12125 6200 15725 1935
Positif Positif Positif Positif Negatif
Positif Positif Positif Positif Negatif
Positif Positif Positif Positif Negatif
11725 12325 5950 15875 1930
10700 10775 5200 14125 1610
Trade, Services and Investment Trading Buy 22600 UNTR Trading Buy 1300 MPPA
22600 1300
22975 1345
22150 1125
22425 1235
22700 1345
22975 1455
Negatif Positif
Positif Positif
Positif Positif
22975 1545
19200 1200
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.