DAILY REPORT 03 Mei 2016

DAILY REPORT 03 Mei 2016

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Pendapatan ADRO turun 18% YoY pada kuartal I-2016 PGAS peroleh mandat untuk bangun jargas bumi di Surabaya Kuartal I, PGAS salurkan gas bumi 1.643 MMSCFD SMGR minati perusahaan beton WIKA garap proyek Rp 2,5 triliun PTPP raih kontrak baru Rp 4,98 T per April 2016 DGIK targetkan pertumbuhan 10% Laba CTRA per 1Q16 turun 37% YoY, pendapatan turun 1,8% DILD realisasikan 28% prapenjualan di 1Q16 Laba bersih LPCK turun 19% YoY pada kuartal I-2016 BEST akan mengoperasikan proyek Enso Cibitung BBNI tingkatkan pembiayaan ke sektor maritim BBTN & Taspen kerja sama fasilitas KPR untuk PNS RUSP BBKP setuju bagi dividen tahun 2015 Rp 31,70898/saham ADMF bukukan laba bersih Rp286 miliar EXCL pastikan rights issue di semeter I 2016 Mayoritas pemegang saham publik eksekusi rights issue EXCL MAPI fokus kelola merek MAIN cata laba Rp 52,15 miliar per 1Q16 SDPC targetkan laba bersih tumbuh 20% MSKY targetkan dapat pinjaman US$275 juta Laba bersih SRIL tumbuh 5% YoY pada kuartal I-2016

Secara teknis reversal bagi iHGS pada pekan ini Support Levelpotensial terjadi up 4774/4740/4709 terbuka, pasalnya leading indikator dari Stochastic dan MACD Resistance Level 4839/4870/4904 mengkonfirmasikan positif bagi pergerakan IHSG dengan terbentuk Major Trend Downdari lagging indikator masih golden cross pattern. Namun, Minor Trend Uplevel IHSG di 4787 dan resistance menkonfirmasikan negatif. Support

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4808.319 826.624

-30.264 -5.890

4,230.84 1,361.24

4,194.14 2,938.91

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Senin (2/5), IHSG ditutup melemah 30,26 poin (0,63%) ke level 4.808,32, dari level 4.838,58 sehari sebelumnya. Penurunan terjadi seiring dengan pelemahan dari indeks regional maupun global yang dimulai sejak akhir pekan lalu. Dari domestik, IHSG rebound dari harga terendahnya pada awal perdagangan didukung oleh data-data ekonomi yang positif. Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan indeks harga konsumen atau inflasi pada bulan April 2016 mengalami deflasi sebesar 0,45%. Maret lalu masih mengalami inflasi sebesar 0,19%. Dari 82 kota IHK, 77 kota mengalami deflasi dan 5 kota terjadi inflasi. Sedangkan tahun kalender 0,16% (year to date), dan inflasi tahun ke tahun 3,6% (year on year), dan inflasi komponen inti pada bulan April 2016 sebesar 0,15%. Deflasi pada bulan April ini merupakan deflasi tertinggi sejak tahun 2000. Deflasi ini diperoleh dari andil bahan makanan yang mengalami deflasi -0,22%. Di berita lain, Nikkei Indonesia Manufacturing Purchasing Manager Index (PMI) tersurvei di level 50,9 pada April, naik dari level 50,6 yang dibukukan pada Maret. Rilis Markit menyatakan dorongan utama kenaikan indeks manufaktur adalah laju pertumbuhan pesanan tertinggi sejak September 2014. Responden survei Markit menyatakan kenaikan tajam pesanan baru terpacu oleh pemulihan permintaan dan raihan kontrak-kontrak baru. Dari pasar global, indeks Wall Street melemah didorong oleh data belanja konsumen yang lemah dan menarik saham- saham AS ke zona merah untuk hari kedua berturut. Data dari departemen perdagangan AS menunjukan bahwa konsumer AS hanya mengeluarkan uang 0,1% lebih dari bulan sebelumnya, walaupun pendapatan mereka naik. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 melemah 518,67 poin (3,11%) ke level 16.147,38, dari level 16.666,05 pada hari Kamis (28/3). Pelemahan didukung oleh harga Yen yang menguat dan merugikan pengekspor. Keputusan BOJ yang tidak akan memberi stimulus moneter lebih juga mendorong indeks Jepang ke zona merah. Pelemahan dalam indeks Nikkei terjadi untuk hari kedua berturut. Di sisi lain, indeks Shanghai dan Hongkong tidak dibuka pada hari Senin (2/5) karena hari libur nasional. Dari eropa, saham- saham eropa dibuka menguat, rebound dari pelemahan dalam yang terjadi minggu lalu.

Tekanan yang luar biasa terjadi di bursa saham Asia pada Senin kemarin dimotori oleh anjloknya indeks saham bursa Jepang seiring apresiasi Yen yang mendekati level tertinggi dalam hampir 18 bulan. Penguatan Yen akibat Bank of Japan menahan diri untuk meningkatkan stimulus guna mendorong perekonomian di tengah memudarnya prospek kenaikan suku bunga AS pada Juni 2016. Pasar mengkhawatirkan ekonomi Jepang menyusul kebijakan BoJ tersebut dan rally Yen, sehingga berisiko terhadap target inflasi BoJ. Sementara itu, bursa saham Cina, Hong Kong, Taiwan, Singapura, Malaysia dan Inggris kemarin tutup memperingati Hari Buruh International. Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe, melihat perlunya reformasi struktural lebih jauh pada negara-negara G7. Dalam kaitannya dengan waktu kenaikan pajak penjualan, PM Jepang ingin membahas bagaimana anggota negara G7 melihat ekonomi global. Abe akan mengumumkan penundaan kenaikan pajak penjualan sebelum atau setelah pelaksanaan KTT G7 pada 26-27 Mei 2016. Sedangkan dari dalam negeri, Indonesia mencatatkan deflasi sebesar 0,45% MoM pada April 2016 dibandingkan inflasi 0,19% MoM pada Maret dan inflasi selama Januari-April 2016 tercatat 0,16% YTD. Menurut BPS, deflasi itu terbesar sejak tahun 2000. Harga bahan makanan yang terkendali dan penurunan harga BBM yang diikuti oleh penurunan tarif transportasi mengakibatkan terjadinya deflasi. Data deflasi itu mendorong apresiasi nilai rupiah. Sedangkan secara tahunan pada periode April 2016 tercatat inflasi sebesar 3,6% YoY dibanding 4,45% YoY periode Maret. Pemerintah menargetkan inflasi tahun 2016 di kisaran 4%±1%. Pemerintah akan menjaga inflasi agar tidak berada di atas 4%. BPS akan merilis pertumbuhan ekonomi Indonesia kuartal I 2016 pada Rabu (4/5). Ekonomi Indonesia kuartal I 2016 diprediksi mencapai 5,1% YoY dibanding periode sebelumnya 5,04% YoY. Namun secara kuartalan ekonomi kuartal I 2016 diprediksi melemah 0,15% QoQ. S&P akan mereview prospek peringkat utang (credit rating) Indonesia. Di sisi lain, selain sentimen negatif eksternal dan sentimen inflasi dalam negeri, perubahan fraksi harga baru di Bursa Efek Indonesia yang efektif berlaku sejak 2 Mei 2016 diharapkan meningkatkan likuiditas perdagangan saham. Selain itu diperkirakan tekanan indeks Asia hari ini cenderung berkurang, maka terbuka peluang apresiasi bagi IHSG hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

3 May 2016

3 May 2016

Adaro Energy (ADRO) membukukan pendapatan sebesar USD 586 juta pada kuartal I-2016, turun 18% YoY. Penurunan pendapatan perseroan terjadi terutama akibat penurunan harga jual rata-rata batubara tahun ini. Adapun laba inti naik 5% YoY menjadi USD 81 juta. ADRO tercatat menurunkan biaya kas batubara sebesar 26% menjadi USD 20,94 per ton. Jumlah tersebut lebih rendah dari target yang ditetapkan pada rentang USD 26-28 per ton, terutama karena penurunan nisbah kupas, penurunan biaya bahan bakar, serta peningkatan efisiensi pertambangan. Perseroan mencatat penurunan harga jual ratarata batubara sebesar 17% YoY, serta volume penjualan yang stabil sebesar 13,5 juta ton. Perusahaan Gas Negara (PGAS) mendapat mandat pemerintah untuk membangun proyek infrastruktur jaringan gas (jargas) bumi sebanyak 24.000 di Surabaya, Jawa Timur. PGAS akan membagi 24.000 jargas dalam 3 cluster besar, yaitu Surabaya Timur, Surabaya Tengah dan Surabaya Selatan. Nilai proyek sambungan gas rumah tangga di Surabaya sebesar Rp 285,21 miliar (APBN). Untuk membangun pengerjaannya, PGN menggandeng kontraktor pelaksana yaitu PT Hutama Karya. PGAS akan membangun pipa sepanjang total 167 km dengan diameter pipa polyetilen ukuran 63 mm dan 180 mm. Pemasangan metering station di 3 lokasi. Dengan target pemasangan per hari adalah pipa sepanjang 1 km dan 150 alamat rumah. Selama periode Januari-Maret 2016, Perusahaan Gas Negara (PGAS) menyalurkan gas bumi sebesar 1.643 juta kaki kubik per hari (MMSCFD), naik dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 1.567 MMSCFD. Rinciannya, volume gas distribusi sebesar 797 MMSCFD, naik dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 796 dan volume transmisi gas bumi sebesar 846 MMSCFD, naik dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 771 MMSCFD. Adapun, kedepannya PGAS akan makin agresif membangun infrastruktur gas bumi nasional untuk meningkatkan pemanfaatan produksi gas nasional. Selama setahun terakhir PGAS membangun lebih dari 860 kilometer pipa gas bumi. Semen Indonesia (SMGR) tengah mempertimbangkan untuk melakukan akuisisi perusahaan yang bergerak di sektor beton. Perseroan saat ini tidak lagi hanya berkegiatan usaha di bidang semen melainkan juga downstream untuk memastikan diserapnya produk semen pereroan. Wijaya Karya (WIKA) agresif menggarap berbagai proyek infrastruktur di luar negeri, seperti Timor Leste, Myanmar, Malaysia, dan Arab Saudi, senilai Rp 2,5 triliun. Proyek yang tengah dikerjakan itu di antaranya bandara Oecusse senilai Rp 1,4 triliun, jembatan Comoro, dan pelabuhan Hera senilai Rp 200 miliar di Timor Leste. Untuk proyek infrastruktur di Myanmar, perseroan menggarap Jalan Maubin-Phyapon senilai Rp 100 miliar, sedangkan di Malaysia, yakni Jembatan Santubong di Malaysia senilai Rp 120 miliar dan Mydin Supermall Kuching Malaysia senilai Rp 100 miliar. Sementara itu, untuk proyek-proyek di Arab Saudi, WIKA mengincar target hingga Rp 600 miliar. Pembangunan Perumahan (PTPP) meraih kontrak baru sebesar Rp 4,98 triliun hingga April 2016 atau sekitar 16,08% dari target total kontrak baru tahun 2016 sebesar Rp 31 triliun. Kontrak baru sebesar Rp 4,98 triliun itu terdiri dari kontrak baru induk perusahaan sebesar Rp 3,31 triliun dan anak perusahaan sebesar Rp 1,67 triliun. Perseroan menganggarkan dana belanja modal (capex) tahun 2016 sebesar Rp 2,8 triliun. Perseroan akan menggunakan dana kas internal sebagai sumber dana cpaex.

Perseroan memiliki hasil operasi perseroan tahun 2015 sebesar Rp 3,2 triliun. Saat ini perseroan sedang mengkaji rencana penggalangan dana melalui dua instrumen, yaitu pinjaman perbankan dan penerbitan surat utang atau obligasi. Nusa Konstruksi Enjiniring (DGIK) mengincar pertumbuhan kinerja pendapatan dan laba bersih sebesar 10% pada 2016. Sampai kuartal I/2016, perseroan membukukan pendapatan Rp268,79 miliar, turun 37,67% YoY dan laba bersih Rp1,06 miliar, turun 90% YoY. Bukaka Teknik Utama (BUKK) melebarkan sayap ke Australia setelah berhasil menguasai 40% pasar garbarata di Asia. BUKK telah memasuki tahap pra-kualifikasi dalam proses tender pengadaan garbarata bandara di Gold Coas, Australia. Garbarata atau passenger boarding bridge adalah jembatan yang menghubungkan pintu pesawat terbang dengan ruang tunggu bandara. Pada tahun ini, perusahaan telah menyelesaikan 40 unit garbarata dari 75 unit total pesanan. Ciputra Development (CTRA) membukukan laba bersih per Maret 2016 sebesar Rp 144 miliar atau turun 37% dibandingkan sebelumnya senilai Rp 228 miliar. Pendapatan turun 1,8% menjadi Rp 1,3 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,4 triliun. Selama kuartal I 2016 anak usaha perseroan yaitu Ciputra Surya (CTRS), Ciputra Property (CTRP) dan Ciputra Residence berkontribusi terhadap pendapatan masing-masing CTRS sebesar Rp 436 miliar (33%), CTRP sebesar Rp 405 miliar (31%), CTRR sebesar Rp 315 miliar (24%) dan lainnya Rp 149 miliar (11%). Intiland Development (DILD) membukukan pendapatan prapenjualan sebesar Rp702 miliar pada kuartal I/2016, meningkat 169% dibandingkan dengan posisi kuartal I/2015 senilai Rp261 miliar. Realisasi prapenjualan dalam tiga bulan pertama tahun ini setara dengan 28% dari target sepanjang 2016 sebesar Rp2,5 triliun. Mayoritas atau sekitar 65% dari marketing sales tersebut, dikontribusikan oleh penjualan The Rosebay dan Graha Natura Extension. Untuk semester kedua 2016, perseroan telah menyiapkan sejumlah proyek untuk diluncurkan, antara lain kawasan multifungsi di Kebon Melati, Jakarta Pusat dan Dharmo Harapan di Surabaya. Lippo Cikarang (LPCK) membukukan pendapatan Rp 546 miliar pada kuartal I-2016, dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 553 miliar. Pendapatan dari hunian dan apartemen tumbuh 7% YoY menjadi Rp 194 miliar pada kuartal I-2016. Adapun pendapatan dari divisi industri sebesar Rp 176 miliar. Laba bruto turun 16% YoY menjadi Rp 280 miliar pada kuartal I-2016 karena penjualan lahan industri kerja sama operasi (KSO) di Delta Silicon 8 dengan profit margin yang lebih rendah. Laba bersih turun 19% YoY menjadi Rp 223 miliar. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) akan mengoperasikan proyek komersial pertamanya yaitu Hotel Ensi di Cibitung pada akhir tahun sebagai lini usaha bisnis baru untuk mendukung sumber pendapatan berulang. Perusahaan memprediksi bahwa hotel akan selesai konstruksi pada kuartal ketiga tahun ini dan akan melakukan soft opening pada kuartal ke empat dengan jumlah investasi total sekitar US$12 juta atau Rp150 miliar. Bank Negara Indonesia (BBNI) meningkatkan akses layanan keuangan kepada nelayan di Bengkalis, Riau, melalui penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) dan pengenalan program pembiayaan Jangkau, Sinergi dan Guideline (Acuan) atau disebut "Jaring". Perseroan ingin meningkatkan pembiayaan ke sektor kemaritiman,


2

3 May 2016

3 May 2016

dan meningkatkan akses nelayan terhadap jasa keuangan di daerah, khususnya di pesisir Riau. Bank Tabungan Negara (BBTN) melakukan sinergi dengan PT Dana Tabungan dan Asuransi Pegawai Negeri (Persero) atau PT Taspen dalam fasilitas KPR untuk PNS (Pegawai Negeri Sipil) atau para Pensiunan PNS. Kerja sama ini memungkinkan para PNS untuk mendapatkan tenor lebih panjang dalam permohonan fasilitas KPR, khhususnya bagi para PNS yang mendekati masa pensiun. Rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) Bank Bukopin (BBKP) menyetujui untuk membagi dividen tunai sebesar Rp 31,70898 per saham atau setara 30% dari laba bersih tahun buku 2015. Dividen tunai akan dibagikan kepada pemegang saham yang terdaftar pada 12 Mei 2016. Pembayaran dividen akan dilaksanakan pada 1 Juni 2016. Adira Dinamika Multifinance (ADMF) membukukan laba bersih sebesar Rp286 miliar pada kuartal I/2016 atau tumbuh 276% dibandingkan dengan perolehan laba pada periode yang sama tahun lalu. Kenaikan laba bersih tersebut terjadi karena perseroan berhasil membukukan kenaikan pendapatan sebesar 5% atau setara Rp2 triliun Di samping itu, kenaikan laba yang siginifkan juga disebabkan keberhasilan perseroan menurunkan total beban sebesar 10% atau setara Rp1,6 triliun. Untuk mencapai pertumbuhan tingkat profitabilitas yang lebih tinggi, perseroan meningkatkan efisiensi dan produktivitas. Sementara itu, realisasi pembiayaan yang disalurkan ADMF pada kuartal I/2016 cenderung datar jika dibandingkan realisasi pembiayaan pada periode yang sama tahun lalu yakni berkisar Rp7 triliun. XL Axiata (EXCL) memastikan tetap akan melaksanakan Rights Issue sesuai rencana semula. EXCL akan melakukan penerbitan penerbitan saham baru (rights issue) guna menggalang dana yang akan digunakan untuk membayar kembali pinjaman dari pemegang saham sebesar USD 500 juta. Pelaksanaan rights issue akan berlangsung di semester I 2016. Hasil dari rights issue dan penjualan menara akan memperbaiki neraca XL, karena akan digunakan untuk membayar utang dalam US Dollar dan Rupiah, seiring dengan langkah XL mengurangi risiko forex, di mana semua hutang XL sepenuhnya sudah disertai lindung nilai hingga jatuh tempo. Mayoritas pemegang saham publik berencana mengeksekusi haknya terkait rights issue XL Axiata (EXCL). Bila tidak, Mandiri Sekuritas dan Credit Suisse Securities selaku pembeli siaga akan menyerap saham baru tersebut. Pemegang saham utama, Axiata Investment Sdn Bhd, telah berkomitmen menyerap saham baru EXCL sesuai kepemilikannya saat ini. Perseroan berencana melakukan rights issue dengan menerbitkan sebanyak 2,75 miliar saham baru, setara dengan 24,35% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Di tengah ekspansi sejumlah peritel, Mitra Adiperkasa (MAPI) memilih memfokuskan diri mengelola merek-merek yang sudah ada atau existing. Pada 2016, perusahaan hanya akan menambah luasan area komersial dan gerai-gerai baru. Saat ini, perusahaan telah memiliki 150 merek. Tahun ini, perusahaan akan menambah 50.000-60.000 meter persegi area komersial. Rencana itu disebut sudah sejalan dengan target ekspansi jangka menengah perusahaan dan akan berlanjut pada 2017. Malindo Feedmill (MAIN) mencatat laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk pada kuartal I 2016

senilai Rp 52,15 miliar dari sebelumnya membukukan rugi yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk senilai Rp 59,74 miliar. Penjualan naik 16,07% menjadi Rp 1,3 triliun dari sebelumnya Rp 1,12 triliun. Kenaikan penjualan terjadi hampir di seluruh bisnis. Kontribusi paling besar berasal dari penjualan pangan yang mencapai Rp 850,80 miliar. Sedang penjualan anak ayam usia sehari senilai Rp 233,36 miliar, ayam pedaging sebesar Rp 106,27 miliar, makanan olahan Rp 17,03 miliar serta penjualan lain-lain tercatat Rp 92,86 miliar. Millenium Pharmacon International (SDPC) menargetkan pertumbuhan laba bersih sekitar 20% pada tahun ini atau sejalan dengan pertumbuhan penjualan yang ditargetkan pada 2016 di kisaran yang sama. Perseroan optimis dapat merealisasikan target tersebut karena pada kuartal I/2016, perseroan berhasil membukukan kinerja yang positif. Penjualan perseroan mencapai Rp479,28 miliar, meningkat 19% YoY dan laba bersih mencapai Rp3,16 miliar, meningkat 33,6% YoY. Positifnya kinerja pada 1Q16 tersebut, terdampak positif dari penurunan suku bunga acuan karena untuk menjalankan usaha, perseroan meminjam dana jangka pendek dari tiga bank, yaitu Bank UOB Indonesia, Standard Chartered Bank, dan Deutsche Bank AG. Mitra Palmil, anak usaha Mitra Pemuda (MTRA), menjadi subkontraktor untuk mengerjakan struktur baja pembangunan Stasiun Sudirman Baru di Jakarta. Proyek tersebut ditargetkan selesai pada 2017. Adapun proyek pembangunan Stasiun Sudirman Baru milik KAI tersebut dikerjakan oleh Waskita Karya (WSKT). Pekerjaan struktur baja yang akan dikerjakan Mitra Palmil meliputi pekerjaan baja struktur atap, struktur lantai, struktur fondasi, dan struktur ramp parkir. Nilai kontraknya sebesar Rp 30,58 miliar. MNC Sky Vision (MSKY) menargetkan dapat meraih pinjaman senilai US$275 juta pada awal kuartal III/2016 untuk refinancing utang jatuh tempo pada tahun ini senilai US$215 juta. Utang yang akan dilunasi diperoleh pada 19 November 2013 dan memiliki opsi peningkatan fasilitas sebesar US$35 juta. Sindikasi pinjaman ini diraih dari sejumlah bank internasional dan lokal. Sri Rejeki Isman (SRIL) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 5% YoY menjadi USD 15,5 juta hingga kuartal I-2016. Peningkatan laba ditopang atas pertumbuhan penjualan bersamaan dengan peningkatan margin keuntungan. Pendapatan perseroan bertumbuh sekitar 1% YoY menjadi USD 168,2 juta. Penjualan segmen bisnis benang dan kain berkontribusi positif terhadap pertumbuhan pendapatan. Kedua segmen tersebut tumbuh masing-masing sebesar 5% dan 15%. Peningkatan kinerja keuangan tersebut juga sejalan dengan strategi perseroan yang memfokuskan penjualan produk-produk yang bernilai tambah tinggi. Asahimas Flat Glass (AMFG) membukukan laba bersih per Maret 2016 sebesar Rp 56,63 miliar, turun 43,78% YoY dari sebelumnya Rp 100,74 miliar. Penurunan laba bersih perseroan karena terjadi kerugian selisih kurs dan penurunan pendapatan keuangan. Bursa Efek Indonesia menerapkan fraksi harga baru efektif mulai 2 Mei 2016. Fraksi harga baru itu adalah harga saham di kisaran Rp 50-Rp 200 memiliki fraksi harga Rp 1, harga saham Rp 200- Rp 500 memiliki fraksi harga Rp 2, harga saham Rp 500-Rp 2.000 memiliki fraksi harga Rp 5, harga saham Rp 2.000-Rp 5.000 memiliki fraksi harga Rp 10, harga saham Rp 5.000 memiliki fraksi harga Rp 25.


3

3 May 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

44.72 2.05 1290.08 9445.00 17220.00 51.00 52.95 707.50 2577.50 711.50 705.81

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.06 0.01 -1.49 150.00 130.00 -11.40 -10.41 -2.50 -58.50 -4.50 -2.45

Price (IDR)

53 0.04

17,554 607

Change (IDR) -112 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change

Price

%Day

17891.16 4817.59 6241.89 3074.87 1959.99 21067.05 4808.32 16147.38 1672.72 2838.52

0.66 0.88 -1.27 -0.25 -0.02 -1.50 -0.63 -3.11 -0.12 -0.83

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -21.00 69.81 0.01 19.25 70.47 77.33 -2.38 -7.65 0.02

2015E

2.68 -3.79 -0.01 -16.99 -18.86 -3.87 4.69 -15.16 -1.17 -1.53

16.70 20.65 16.84 13.13 26.31 11.30 15.09 15.29 16.10 12.82

2016F

2015E

14.82 17.56 14.37 11.61 21.34 10.25 13.14 14.04 14.90 12.17

2016F

3.03 3.34 1.74 1.39 3.07 1.06 2.26 1.33 1.69 1.09

2.90 3.06 1.69 1.27 2.76 1.00 2.04 1.25 1.59 1.04

Market Cap (USD Bn) 5,265.2 7,552.1 1,517.1 3,829.5 3,071.6 1,706.6 388.3 2,730.1 253.2 296.5

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.15 0.01 0.75 0.77 1.47 0.15 0.26 0.09

Change 0.0001 -0.0008 0.0000 0.0000 0.0000 -0.0009 -0.0001 -0.0001 0.0001

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.75 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,159.00 15,166.93 123.71 9,816.49 10,088.48 19,296.62 2,031.34 3,368.49 11.58

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

April-16 0.16 3.60 -0.45 107.54 Bn 2,945,028.50

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.04 0.51 0.17 0.03 0.03 2.85

SBI March-16 0.62 4.45 0.19 104.54 Bn 2,998,622.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

3 May 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 03 May 03 May 04 May 04 May 04 May 04 May 05 May 05 May

Agenda US Domestic Vehicle Sales US Total Vehicle Sales Indonesia Consumer Confidence Index US Trade Balance US Factory Orders US Durable Goods Orders US Initial Jobless Claims US Continuing Claims

Expectation Naik menjadi 13.28 juta dari 12.97 juta Naik menjadi 17.20 juta dari 16.46 juta -Defisit turun menjadi $41.3 Bn dari $47.1 Bn Naik menjadi 0.6% dari -1.7% Tetap 0.8% Naik menjadi 260 ribu dari 257 ribu Turun menjadi 2125 ribu dari 2130 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock UNVR IJ GGRM IJ BBCA IJ SCMA IJ TPIA IJ BMTR IJ BSIM IJ SMAR IJ ADMF IJ MLBI IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

43250 71600 13100 3280 4990 1210 450 3200 4450 10975

Index pt

1.59 3.39 0.38 2.50 6.17 4.31 11.11 6.84 13.23 2.09

Stock

4.87 4.27 1.15 1.11 0.90 0.67 0.60 0.56 0.49 0.45

Price

TLKM IJ HMSP IJ PGAS IJ INTP IJ BMRI IJ MNCN IJ SMGR IJ BBRI IJ BBNI IJ BSDE IJ

Change (%)

3450 99250 2510 19050 9550 2200 9550 10275 4490 1760

Index pt

-2.82 -0.63 -4.20 -3.42 -1.04 -6.38 -3.54 -0.72 -2.07 -4.86

-9.52 -2.75 -2.52 -2.35 -2.18 -2.02 -1.96 -1.73 -1.66 -1.64

UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada

Business Banking & Finance Consumer

IPO Price (IDR) 102-105

Issued Shares (Mn) 6100.00

420-500

710.00

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Indo Premier Securities

TBA

TBA

Bahana Securities


5

3 May 2016 3 May 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 94.63 70.00 440.00 165.00 5.10 35.00 5.00 2225.00 113.00 41.70 10.28 31.70 20.00 30.58

TLKM BFIN UNTR LPGI MARI SMSM ARNA HMSP ASII TMAS ELSA BBKP AKRA PTPP

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 29 Apr-16 02 May-16 02 May-16 02 May-16 03 May-16 03 May-16 04 May-16 04 May-16 04 May-16 04 May-16 09 May-16 09 May-16 09 May-16 10 May-16

Ratio 1000:256 2:167 13:1 5:4 100:32 TBA 4:1 5:3 36:145 TBA

EXC. Price (IDR) 535.00 200-225 265.00 400.00 115-150 TBA TBA TBA TBA 480.00 TBA

EX Date 02 May-16 03 May-16 03 May-16 03 May-16 04 May-16 04 May-16 09 May-16 09 May-16 09 May-16 09 May-16 10 May-16 10 May-16 10 May-16 11 May-16

Recording 04 May-16 09 May-16 09 May-16 09 May-16 10 May-16 10 May-16 11 May-16 11 May-16 11 May-16 11 May-16 12 May-16 12 May-16 12 May-16 13 May-16

Payment 26 May-16 25 May-16 23 May-16 27 May-16 27 May-16 25 May-16 26 May-16 27 May-16 27 May-16 27 May-16 01 Jun-16 01 Jun-16 25 May-16 01 Jun-16

CORPORATE ACTIONS Stock GOLD BEKS RIMO BSIM BBYB EXCL BNLI AALI ACST RMBA BINA

Action Tender Offer Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date -TBA 04 Apr’16 04 May’16 10 May’16 13 May’16 17 May’16 30 May’16 08 Jun’16 09 Jun’16 10 July’16

EX Date -TBA 05 Apr’16 09 May’16 13 May’16 16 May’16 18 May’16 31 May’16 09 Jun’16 10 Jun’16 11 July’16

Trading Period 22 Apr – 22 May’16 TBA 11 Apr – 09 May’16 13 May – 26 May’16 17 May – 23 May’16 20 May – 26 May’16 24 May – 30 May’16 06 Jun – 10 Jun’16 15 Jun – 21 Jun’16 16 Jun – 22 Jun’16 15 Jul – 21 Jul’16

GENERAL MEETING Emiten MYOH SSIA BCAP BABP KPIG MLPL BHIT WINS INTP TBIG PBRX CTTH TRST MKPI AKKU BAYU SRSN SMGR MCOR HRUM DLTA SIPD

AGM/EGM RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST

Date 03-May-16 03-May-16 03-May-16 03-May-16 04-May-16 04-May-16 04-May-16 09-May-16 10-May-16 11-May-16 11-May-16 11-May-16 12-May-16 12-May-16 12-May-16 12-May-16 13-May-16 13-May-16 13-May-16 16-May-16 17-May-16 17-May-16

Agenda


6

3 May 2016 3 May 2016

WSKT

TRADING BUY

S1

R1

2330

2400

Trend Grafik

Major

Up

2,450

Minor

Up 2,450 2,370 2,370 2,370 2,400 2,355

WSKT Upward Sloping Channel

S2

2260

Closing Price

Ulasan

R2

2470

2,328 2,300 2,308.13 2,227.25 2,200

2370  MACD line dan signal line indikasi positif

2,142.5 2,100 2,142.5

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,130 2,000 1,976.08

 Candle chart indikasi sinyal positif

1,900

 RSI berada dalam area netral

1,800 1,700

 Harga berada dalam area upper band

1,600

Prediksi

 Trading range Rp 2330-Rp 2400

October November December 2016 February March = 64.41, Stochastic %K= 70.48, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level = 20.00 WSKT - Stochastic %D(6,3,3)

 Entry Rp 2370, take Profit Rp 2400

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 75.00 10.07 76.41 2227 2328

PTPP

TRADING BUY

S1

R1

3620

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

3700

April

May

WSKT - MACD(5,3)= -17.64, Signal() = -16.80

WSKT - TSI(3,5,3)= 76.41, Volume()= 21,183,300.00

WSKT - William's

% R(14) = -11.11, Volume()= 21,183,300.00

80 70.4844 90.0 70.4844 80.0 70.0 64.4102 60.0 50.0 40.0 64.4102 30.0 20.0 20 20.0 10.0 -16.7951 0.0 -10.0 21,183,300 -17.639 -20.0 -30.0 76.4081 80.0 72.9834 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 21,183,300 -40.0 -11.1111

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

PTPP Downward Sloping Channel

S2

3540

Closing Price

R2

3,939.35 4,000 3,939.35 3,918.99

3780

3670

3,840 3,800 3,752 3,699.38 3,670 3,670 3,600 3,670 3,656 3,550 3,400

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral

3,266.11 3,266.11 3,200

 Harga berada dalam area lower band Prediksi


October November December 2016 February March PTPP - Stochastic %D(6,3,3) = 31.58, Stochastic %K= 41.05, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00



Posisi 24.24 -17.50 -42.60 3752 3656

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

PTPP - MACD(5,3)= 8.59, Signal() = 13.70

PTPP - TSI(3,5,3)= -42.60, Volume()= 2,146,600.00

PTPP - William's % R(14) = -58.62, Volume() = 2,146,600.00

April

May

3,000 80 100.0 41.0477 90.0 80.0 70.0 41.0477 60.0 50.0 40.0 30.0 31.5775 20.0 10.0 31.5775 13.7013 40.0 30.0 20 20.0 10.0 8.5921 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 2,146,600 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -42.6021 2,146,600 -60.0 -48.1621 -58.6207



3 May 2016 3 May 2016

ANTM

TRADING BUY

S1

R1

755

S2

735 695

Closing Price

R2

775

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 755

755 740 800 732 730 730 726.667 700 726.667 726.25 690 600 680

ANTM UpwardSloping Channel

815

755  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif

500


Ulasan

464.523

 RSI berada dalam area overbought 400

 Harga berada dalam area upper band Prediksi


October November December 2016 February March %D(6,3,3) = 64.41, Stochastic %K= 81.83, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level = 20.00 ANTM - Stochastic



Posisi 77.22 11.78 53.00 680 732

ICBP

TRADING BUY

S1

R1

15200

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

15400

April

May

ANTM - MACD(5,3)= -8.77, Signal() = -7.65

ANTM - TSI(3,5,3)= 53.00, Volume()= 115,450,800.00

ANTM - William's % R(14) = -17.24, Volume()= 115,450,800.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

ICBP Broadening Wedge

S2

15000

Closing Price

R2

17,972.2 18,000 17,972.2

15600

 RSI berada dalam area overbought

17,000 16,071.6 15,300 15,300 16,000 15,300 15,300 15,000 15,095 15,084.4 14,981.3 14,000 14,750 13,979.4 13,000 13,979.4

 Harga berada dalam area upper band

12,000

15300  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

Prediksi

300 81.8281 81.8281 80 90.0 80.0 70.0 64.4062 60.0 50.0 40.0 30.0 64.4062 20.0 10.0 0.0 20 12.0 -7.65082 6.0 0.0 -6.0 -8.77118 -12.0 -18.0 115,450,800 -24.0 -30.0 53.0008 100.0 80.0 60.0 45.2821 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 115,450,800 -60.0 -80.0 -17.2414



October November December 2016 February March = 61.67, Stochastic %K= 77.82, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00 ICBP - Stochastic %D(6,3,3)



Posisi 76.88 48.43 44.52 14981 15095


= -63.50, Signal() = -48.84 ICBP - MACD(5,3) = 44.52, Volume() = 1,831,200.00 ICBP - TSI(3,5,3)

ICBP - William's %

R(14)= -6.00, Volume()= 1,831,200.00

April

May

11,000 80 77.8182 100.0 77.8182 80.0 61.6737 60.0 40.0 61.6737 20.0 0.0 20 200 -48.8399 100 0 -63.5043 -100 -200 1,831,200 -300 44.5169 80.0 60.0 40.0 34.8735 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 1,831,200 -80.0 -6



3 May 2016 3 May 2016

SCMA

TRADING BUY

S1

R1

S2

3160 2960

Closing Price

R2

3360

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 3,280 3,280 3,280 3,400 3,220 3,182.5 3,177.5 3,200 3,177.5

SCMA Downward Sloping Channel

3560

3280

3,177 3,173 3,000 3,010 3,004.38 3,004.38 2,800 2,961.37

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought

2,600

 Harga berada dalam area upper band 2,400

Prediksi

 Trading range Rp 3160-Rp 3360  Entry Rp 3280, take Profit Rp 3360


Posisi 54.45 12.29 28.70 3173 3177

SILO

TRADING BUY

S1

R1

S2

8600 8375

Closing Price

Ulasan

October November December 2016 February March SCMA - Stochastic %D(6,3,3) = 71.58, Stochastic %K= 89.95, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level = 20.00

R2

April

May


8825

SCMA - MACD(5,3)= -23.00, Signal() = -13.35

SCMA - TSI(3,5,3)= 28.70, Volume()= 4,086,100.00

SCMA - William's % R(14) = -15.63, Volume()= 4,086,100.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

SILO Broadening Wedge

9050

16,000 15,000

8725

14,000

 MACD line dan signal line indikasi positif

13,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

12,000 9,609.48 9,609.48 11,000 9,175 8,725 10,000 8,725 8,725 9,000 8,700 8,687.5 8,000 8,546.88 8,490 7,000 7,752.25 80 6,937.5 100.0 90.0 38.9216 80.0 6,937.5 70.0 60.0 38.9216 50.0 40.0 30.0 20.0 20.6519 10.0 0.0 20.6519 400 300 13.8114 200 20 100 0 -21.9539 -100 -200 443,600 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -15.7076 -40.0 -60.0 443,600 -80.0 -41.8088 -54.5455

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area netral

Prediksi

89.9504 89.9504 80 90.0 80.0 70.0 71.5796 60.0 50.0 40.0 71.5796 30.0 20.0 10.0 20 0.0 60.0 40.0 -13.3529 20.0 0.0 -20.0 -22.995 -40.0 4,086,100 -60.0 28.7023 80.0 60.0 40.0 20.0 14.9335 0.0 -20.0 -40.0 4,086,100 0.00000 -60.0 -80.0 -15.625

 Trading range Rp 8600-Rp 8825 October November December 2016 February March SILO - Stochastic %D(6,3,3)= 20.65, Stochastic %K= 38.92, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00



Posisi 11.66 -13.72 -15.71 8688 8490


SILO - MACD(5,3)= -21.95, Signal() = 13.81

SILO - TSI(3,5,3)= -15.71, Volume() = 443,600.00

SILO - William's % R(14)= -54.55, Volume()= 443,600.00

April

May



3 May 2016 3 May 2016

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

02-05-16

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI LSIP SGRO Mining

Trading Buy Trading Sell Trading Sell

16250 1495 1980

16250 1495 1980

16475 1470 1965

15175 1420 1935

15825 1470 1965

16475 1520 1995

17125 1570 2020

Positif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif

18300 1840 2025

15700 1525 1900

PTBA Trading Sell ADRO Trading Sell MEDC Trading Buy INCO Trading Sell ANTM Trading Buy TINS Trading Sell Basic Industry and Chemicals

7050 715 1710 1805 755 745

7050 715 1710 1805 755 745

6975 695 1820 1770 775 725

6750 660 1320 1690 695 675

6975 695 1570 1770 735 725

7200 730 1820 1850 775 775

7425 765 2070 1930 815 825

Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif

7800 770 1860 2015 775 945

6125 640 965 1710 441 720

940 9550 19050 1075

940 9550 19050 1075

925 9425 18775 1105

890 9100 18125 985

925 9425 18775 1045

960 9750 19425 1105

995 10075 20075 1165

Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif

1025 10800 20800 1295

960 9800 19250 1035

6700 750

6700 750

6775 790

6475 660

6625 725

6775 790

6925 855

Negatif Positif

Positif Positif

Negatif Positif

7850 825

6600 615

INDF Trading Buy 7025 7025 GGRM Trading Buy 71600 71600 UNVR Trading Sell 43250 43250 KLBF Trading Sell 1340 1340 Property, Real Estate and Building Construction

7100 72700 42650 1325

6850 66050 41750 1285

6975 69375 42650 1325

7100 72700 43550 1365

7225 76025 44450 1405

Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif

7300 72300 47300 1470

6800 58750 42000 1270

WTON Trading Sell SMGR Trading Sell INTP Trading Sell SMCB Trading Buy Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry

BSDE Trading Sell 1760 PTPP Trading Buy 3670 WIKA Trading Sell 2580 ADHI Trading Sell 2600 WSKT Trading Buy 2370 Infrastructure, Utilities and Transportation

1760 3670 2580 2600 2370

1730 3700 2440 2530 2400

1640 3540 2190 2390 2260

1730 3620 2440 2530 2330

1820 3700 2690 2670 2400

1910 3780 2940 2810 2470

Negatif Positif Negatif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Negatif Positif

2005 3950 2765 2910 2395

1795 3550 2520 2635 1970

PGAS JSMR ISAT TLKM Finance

2510 5475 6525 3450

2510 5475 6525 3450

2470 5525 6400 3500

2350 5225 6125 3320

2470 5375 6400 3410

2590 5525 6675 3500

2710 5675 6950 3590

Negatif Positif Negatif Negatif



2860 5700 6825 3810

2555 5250 5850 3280

BMRI Trading Sell 9550 BBRI Trading Sell 10275 BBNI Trading Sell 4490 BBCA Trading Buy 13100 BBTN Trading Buy 1760 Trade, Services and Investment

9550 10275 4490 13100 1760

9425 10150 4450 13150 1775

9175 9875 4340 12850 1715

9425 10150 4450 13000 1745

9675 10425 4560 13150 1775

9925 10700 4670 13300 1805

Negatif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

10450 11425 5450 13925 1865

9200 9800 4570 12775 1625

UNTR MPPA

15000 1510

15100 1485

14550 1415

14825 1485

15100 1555

15375 1625

Negatif Negatif

Positif Positif

Positif Negatif

17100 1750

14600 1475

Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Buy

Trading Buy Trading Sell

15000 1510


DAILY REPORT 03 Mei 2016

Recommend Documents