DAILY REPORT 11 February 2014

11 February 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• BMRI bukukan laba bersih 2013 Rp18,2 triliun • BBTN kucurkan pembiayaan perumahan Rp 87 triliun di 2013 • BBTN proyeksikan kredit 2014 naik di kisaran 17%-18% • BBTN NPL tahun 2013 turun sebesar 3,04% dari 3,12% pada 2012 • BBCA targetkan kredit KPR/KPA tahun ini tubuh 20% • Laba bersih NISP meningkat 25% • MEDC meluaskan wilayah kerjanya di Papua Nugini • ADHI catatkan laba bersih 2013 naik 91,86% jadi Rp 405,97 miliar • ADHI targetkan laba bersih tumbuh 40,55% pada 2014 • BSDE telah mengakuisisi Epicentrum Walk • CTRS anggarkan capex tahun 2014 sekitar Rp 1,4 triliun • CTRS akuisisi lahan Rp 600 miliar • Pertumbuhan marketing sales CTRS diperkirakan 10%-20% • GIAA pendapatan 2013 naik jadi USD 3,72 miliar • GIAA galang dana USD 600 juta • JSMR akan roll over utang bank sebesar Rp 1,68 triliun • JSMR aset 2014 akan naik sebesar Rp 4 triliun • BWPT bangun pabrik baru • Penjualan FAST bulan Januari tumbuh 12% • PGAS siap bangun kilang LNG • Anak usaha DYAN dirikan perusahaan patungan • Anak usaha RDTX rencana bangun gedung perkantoran 40 lantai

Sinyalemen dari teknikal potif 4432/4414/4379 bagi trend IHSG, menyusul kenaikan Support Level beruntun dalam empat hari terakhir. Dengan demikian, indikator teknikal Resistance Level mengindikasi fase bullish bagi 4486/4521/4540 IHSG dalam pekan ini. Indikator MACD konfirmasi positif bagi IHSG serta sinyal positif dari indikator Stochastics Major Trend Down yang menceminkan up trend. Up Minor Trend

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4450.748 747.830

VOLUME (Mn)

-15.917 -3.217

VALUE (Rp Bn)

4508 1692

5329.708 3204.880

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Senin (10/2), IHSG mengalami penurunan sebesar 15,917 poin (0,356%) dan ditutup di level 4.450,748 dari level 4.466,665. Perdagangan kemarin dipengaruhi oleh sentimen eksternal dari AS seputar laporan tenaga kerja. Berdasarkan laporan yang dirilis hari Jumat waktu setempat, ekonomi AS berhasil menambah 113.000 pekerjaan pada bulan Januari, dibawah estimasi konsensus berdasarkan survei Bloomberg yang memperkirakan 180.000 pekerjaan. Akan tetapi, angka pengangguran AS berada pada 6,6% yang merupakan level terendah dalam 5 tahun terakhir. Sementara itu dari dalam negeri dilaporkan bahwa cadangan devisa Indonesia di bulan Januari 2014 naik sebesar USD 1,4 milliar menjadi USD 100,7 milliar dibandingkan posisi di bulan Desember 2013. Pada perdagangan kemarin, bursa saham Asia bergerak variatif, Indeks Nikkei 225 mencatat kenaikan sebesar 255,93 poin (1,77%) dan ditutup di level 14.718,34 dari level 14.462,41. Kenaikan ini didukung oleh pelemahan mata uang Yen setelah rilis laporan tenaga kerja di AS dan berita seputar transaksi berjalan negara tersebut untuk Desember 2013 yang kembali melebar. Defisit transaksi berjalan Jepang untuk Desember 2013 tercatat sebesar 638,6 milliar Yen, lebih besar dibandingkan defisit satu bulan sebelumnya sebesar 592,8 milliar Yen. Defisit yang lebar ini disebabkan oleh tingginya impor sumber energi dari luar negeri di samping penurunan Yen. Kenaikan juga dialami Indeks Shanghai Composite yang mencatat kenaikan sebesar 41,57 poin (2,03%) dari level 2.044,50 ke level 2.086,07. Kenaikan tersebut dipengaruhi oleh keputusan pemerintah China untuk memperpanjang pemberian subsidi kepada industri otomotif (automakers). Selain itu, dilaporkan juga bahwa belanja konsumen China mengalami kenaikan selama libur tahun baru lunar 2014 yang berlangsung selama sepekan. Penjualan ritel dan katering selama periode tersebut naik sebesar 13,3% dibandingkan masa liburan yang sama tahun lalu. Peningkatan ini menimbukan sentimen positif mengenai ekonomi China setelah sebelumnya banyak kalangan mengkhawatirkan perlambatan drastis ekonomi negara ini. Berlawanan dengan pergerakan bursa China dan Jepang, Indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 57,59 poin (0,27%). Indeks hang Seng ditutup di level 21.579,26 dari posisi sebelumnya di level 21.636,85. Sementara itu, mayoritas bursa Eropa tentatif bergerak mixed.

IHSG rally selama 4 hari berturut-turut. Dalam perspektif teknikal rally tersebut membuka peluang terjadinya technical correction, apalagi IHSG hampir memasuki area overbought. Selain itu indikator Bollinger Bands juga menunjukkan sinyal down reversal. Faktor non-teknikal yang dapat menjaga rally IHSG adalah sentimen kinerja FY2013 emiten. Apabila kinerja emiten FY2013 mengindikasikan pertumbuhan yang baik, maka boleh jadi kenaikan IHSG berpotensi kontinu menuju resistance I di 4571. Belum ada sentimen domestik lain yang bisa menjadi katalis apresiasi IHSG, sementara indeks kepercayaan konsumen Indonesia naik tipis menjadi 116,7 dari 116,5. Sedangkan sentimen global positif adalah melemahnya Yen, data kebangkrutan di Jepang periode Desember 2013 turun menjadi -7,49% YoY dari sebelumnya -15,73% YoY dan trade balance balance of payment Jepang turun menjadi -¥ 1212,6 miliar dari ¥ 1254,3 miliar. Di sisi lain pinjaman perumahan Jepang 4Q13 turun 2,9% YoY dari 3,0% YoY, indeks kepercayaan konsumen Januari turun menjadi 40,5 dari 41,3. Pasar global diperkirakan wait and see, menantikan pernyataan Janet Yellen sebagai Ketua The Federal Reserve di depan House Financial Services Committe pada Selasa (11/2) dan di depan Senate Banking Committee Kamis (13/2) waktu AS. Investor menantikan sinyal dari Yellen yang dikaitkan dengan arah/rencana kebijakan The Fed ke depan mengenai perekonomian AS, utamanya tentang pengurangan stimulus, menyusul beragamnya laporan ekonomi AS minggu lalu, termasuk menurunnya angka pengangguran AS periode Januari 2014 ke level 6,6% dari sebelumnya 6,7%. Pada FOMC berikutnya The Fed diperkirakan akan kembali melakukan tapering off QE3. Bagaimana pun pasar membutuhkan kepastian, sehingga pernyataan Yellen akan dinanti guna memperoleh petunjuk untuk diinterpretasikan. Investor juga menantikan data inflasi sejumlah negara yang akan diumumkan pada pekan ini yaitu, Cina, India, Jerman. Bank sentral Cina (PBoC) mengisyaratkan bahwa volatilitas suku bunga pasar uang akan bertahan dan biaya pinjaman akan naik. Data GDP zona Eropa akan diumumkan pada 14 Februari. Ekonom memperkirakan GDP zona Eropa ekspansi di kisaran 0,1%-0,4%. Sedang AS pada pekan ini akan merilis data ekonomi antara lain wholesale inventories, retail sales, initial jobless claims, industrial production. Pasar domestik diperkirakan akan merespon perkembangan global di samping mencermati rilis data result FY2013 emiten. IHSG diprediksikan bergerak mixed.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

11 February 2014

11 February 2014 Bank Mandiri (BMRI) mencetak laba bersih pada akhir 2013 mencapai Rp18,2 triliun, tumbuh 17,4% dari periode yang sama tahun sebelumnya. Peningkatan laba tersebut didukung oleh penyaluran kredit ke sektor produktif yang tumbuh 23,3% atau mencapai Rp360,4 triliun. Di samping itu, perseroan mencatatkan penigkatan margin bunga bersih (net interest margin/NIM) mencapai 0,11% menjadi 5,57% dari 5,46%. Kenaikan margin itu dikarenakan komposisi dana pihak ketiga perseroan yang lebih banyak di tabungan. Peningkatan laba bersih itu juga ditopang oeh pendapatan bunga bersih Rp32,77 triliun, tumbuh 19,1% dari posisi tahun sebelumnya Rp27,53 triliun. Adapun fee based income tumbuh 18,6% dari posisi Rp12,23 triliun menjadi Rp14,5 triliun. Bank Tabungan Negara (BBTN) telah mengucurkan pembiayaan perumahan selama tahun 2013 sebesar Rp 87 triliun dari total kredit sebesar Rp 100,46 triliun. Perseroan membiayai perumahan bersubsidi sebesar Rp 28,42 triliun, perumahan non subsidi sebesar Rp 39,54 triliun, kontruksi sebesar Rp 11,82 triliun, kredit terkait perumahan sebesar Rp 7,19 triliun dan segmen non perumahan sebesar Rp 13,46 triliun. Bank Tabungan Negara (BBTN) memproyeksikan pertumbuhan kredit tahun 2014 di kisaran 17%-18% mengikuti acuan Bank Indonesia (BI). Sebelumnya kredit dan pembiayaan pada tahun 2013 mencapai Rp 100,46 triliun atau tumbuh 23,41% YoY. Perseroan memperkirakan NPL akan turun sekitar 2,61% secara gross. Apabila NPL bisa lebih rendah lagi, maka laba akan meningkat di kisaran Rp 2 triliun atau lebih tinggi dari tahun 2013 yang sebesar Rp 1,56 triliun. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan menerbitkan obligasi senilai Rp 4 triliun pada tahun 2014. Obligasi itu untuk memenuhi pembiayaan ekspansi pembiayaan Kredit Perumahan Rakyat (KPR). Kondisi pasar yang masih mengalami gejolak membuat perseroan belum bisa memastikan waktu penerbitan obligasi. Bank Tabungan Negara (BBTN) melaporkan Non Performing Loan (NPL) tahun 2013 mengalami penurunan secara nett mencapai 3,04% lebih rendah dari NPL net pada 2012 yang hanya 3,12%. Bank Central Asia (BBCA) menargetkan pertumbuhan kredit KPR/KPA tahun 2014 sebesar 20% dari tahun 2013. Tahun 2013 K3S BCA berhasil menyalurkan kredit KPR/KPA sebesar Rp 3,8 triliun, dimana sekitar 65% dari secondary market. Bank OCBC NISP (NISP) berhasil membukukan laba bersih Rp1,1 triliun pada tahun 2013 atau meningkat 25% dibandingkan dengan tahun 2012 yang tercatat sebesar Rp915 miliar. Kenaikan laba bersih sebagian besar ditopang oleh kenaikan pendapatan bunga bersih hingga 22% menjadi Rp3,1 triliun dari tahun 2012 sebesar Rp2,6 triliun. Fee based income sepanjang 2013 tercatat sebesar Rp879 miliar. Adapun kenaikan pendapatan bunga bersih 2013 didorong oleh kenaikan penyaluran kredit hingga 21% dibandingkan dengan 2012 yang tercatat sebesar Rp53 triliun. Tahun ini perseroan menargetkan pertumbuhan penyaluran kredit sebesar 15% hingga 20%. Medco Energi Internasional (MEDC) meluaskan wilayah kerjanya di Papua Nugini yang dioperasikan oleh anak usahanya, yaitu Medco Asia Pasific Limited. Medco berhasil mengakuisisi saham milik Moonbi Enterprises Limited senilai 90%. Dengan adanya akuisisi ini, maka MedcoEnergi berhak melakukan eksplorasi selama 6 tahun di Blok PPL 470. Blok minyak dan gas tersebut berada di wilayah Juha Extension, West Province, Papua Nugini. Luas seluruh wilayah kerja di Blok PPL 470 ini seluas 324 km2, dan wilayah tersebut terdiri dari 4 blok onshore. Blok tersebut terletak di Papuan Folt Belt (Papua Basin) yang kaya akan minyak dan gas, dimana sudah memproduksi sejak tahun 2000. Akuisisi Blok PPL 470 ini menawarkan sistem fiskal dengan skema royalti, bukan kontrak sistem bagi hasil (PSC), sehingga kontraktor bisa memperoleh untung hingga 70%. Pada tahun 2014 Medco sudah menyiapkan

anggaran belanja modal sebesar USD 155 juta dan pembelian saham ini sudah termasuk dalam rencana eksplorasi yang sudah disiapkan lebih dari USD 90 juta. Adhi Karya (ADHI) mencatatkan laba bersih tahun 2013 sebesar Rp 405,97 miliar atau naik 91,86% YoY dari tahun 2012 sebesar Rp 211,59 miliar. Pendapatan usaha perseroan menjadi Rp 9,79 triliun dari sebelumnya sebesar Rp 7,62 triliun. Beban pokok pendapatan senilai Rp 8,60 triliun dari sebelumnya Rp 6,67 triliun. Sedangkan laba bersih per saham menjadi Rp 225,38 dari sebelumnya Rp 117,46 per saham di 2012. Adhi Karya (ADHI) menargetkan laba bersih tahun 2014 sebesar Rp 570,6 miliar atau tumbuh 40,55% dibandingkan tahun lalu. Hal tersebut ditopang oleh target kontrak baru pada 2014 sebesar Rp 21,1 triliun. Adapun pendapatan usaha perseroan tahun ini diperkirakan mencapai Rp 14,7 triliun. Kinerja ADHI tahun ini akan ditunjang oleh rencana IPO saham anak usahanya, Adhi Persada Properti (APP). APP membidik dana sebesar Rp 600-700 miliar dari IPO yang akan dilaksanakan pada 2015. Bumi Serpong Damai (BSDE) mengumumkan telah mengakuisisi Epicentrum Walk yang terletak di Jl. HR. Rasuna Said, Kuningan, Jakarta Selatan, dalam komplek Rasuna Epicentrum, dari PT. Bakrie Swastika Utama, anak usaha Bakrie Development (ELTY) dengan nilai investasi Rp 297 miliar. Total luas gros adalah 14,850 meter persegi dan area sewa bersih 10,722 meter persegi, tingkat hunian 85%. Epicentrum Walk beroperasi sejak tahun 2010 dan mencapai hasil sewa gros 8,5% per tahun. Akuisisi asset ini sejalan dengan strategi BSDE dalam rangka meningkatkan proporsi pendapatan berulang dalam waktu 5 tahun ke depan dengan proporsi 20 : 80 untuk pendapatan berulang dibandingkan pendapatan pengembangan penjualan dari saat ini 15 : 85. Ciputra Surya (CTRS) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2014 sekitar Rp 1,4 triliun atau turun sekitar 30% dari capex tahun 2013 sebesar Rp 2 triliun. Penurunan capex itu karena melambatnya sektor properti. Dana capex tahun 2014 akan digunakan untuk mendukung rencana pengembangan proyek di Jayapura dan penyelesaian proyek hotel di wilayah Ciputra World Surabaya. Dana capex tahun 2014 seluruhnya dari kas internal perseroan. Ciputra Surya (CTRS) menganggarkan Rp 600 miliar untuk akuisisi lahan tahun ini. Dana tersebut diambil dari anggaran belanja modal 2014 sebesar Rp 1 triliun. Lokasi lahan yang akan diakuisisi akan berada di sekitar proyek eksisting milik CTRS. Pertumbuhan marketing sales Ciputra Surya (CTRS) diperkirakan hanya mencapai 10%-20% pada 2014. Perseroan berharap mencapai penjualan sebesar Rp 3,52 triliun hingga Rp 3,84 triliun. Garuda Indonesia (GIAA) memperoleh pendapatan usaha tahun 2013 sebesar USD 3,72 miliar atau lebih tinggi dibanding pendapatan usaha tahun 2012 sebesar USD 3,47 miliar. Beban usaha GIAA tahun 2013 meningkat menjadi USD 3,71 miliar dari sebelumnya USD 3,29 miliar di tahun 2012. Dalam beban pendapatan usaha, perseroan mencatat kenaikan rugi selisih kurs menjadi USD 47,93 juta dan rugi lain-lain sebesar USD 2,19 juta. Akibatnya laba usaha tahun 2013 turun menjadi USD 56,45 juta dari USD 168,07 juta di 2012 dan laba bersih turun menjadi USD 11,20 juta dari USD 110,84 juta di 2012. Garuda Indonesia (GIAA) akan menggalang dana hingga USD 600 juta. Dana tersebut bersumber dari rights issue senilai USD 200 juta, emisi obligasi USD 200 juta dan pinjaman bank USD 200 juta. Rights issue akan dilakukan pada April 2014. Belanja modal rutin perseroan tahun ini sebesar USD 150-200 juta. GIAA akan mendatangkan 27 unit pesawat baru tahun ini.


11 February 2014

11 February 2014 Citilink, anak usaha Garuda Indonesia (GIAA), akan melepas sebanyak-banyaknya 49% saham kepada investor-investor strategis. Aksi korporasi itu dalam rangka IPO saham Citilink pada 2015. GIAA masih tetap menjadi pemegang saham mayoritas minimal 51%. Pelepasan saham itu akan direalisasikan pada semester I-2014. Selain itu, GIAA akan meningkatkan kepemilikan sahamnya pada Gapura Angkasa dari 35% menjadi 51%. Nilai akuisisi tersebut sebesar USD 25 juta. Jasa Marga (JSMR) akan memperpanjang masa pinjaman (roll over) utang bank sebesar Rp 1,68 triliun yang merupakan utang modal kerja yang ditarik dari sejumlah bank. Per kuartal III 2013 total pinjaman bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun mencapai Rp 1,68 triliun. Pinjaman terbesar dari Bank Central Asia (BBCA) sebesar Rp 1,37 triliun, sedang Bank Mandiri (BMRI) senilai Rp 253,51 miliar, Bank Negara Indonesia (BBNI) sebesar Rp 188,99 juta, dan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) senilai Rp 30,87 miliar, PT Bank DBS Indonesia sebesar Rp 14,04 miliar dan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) sebesar Rp 1,81 miliar.

PT Kerabat Dyan Utama (PT KDU), anak usaha dari Dyandra Media International (DYAN), memperoleh dana Rp 13,82 miliar dari hasil penjualan aset tanahnya kepada PT Robina Putra Perkasa (PT RPP). Aset tanah itu seluas 337 m2 yang terletak di Jalan KH Wahid Hasyim. PT Graha Multi Utama (GMU), anak usaha Dyandra Media International (DYAN), mendirikan sebuah perusahaan patungan dengan PT Tridaya Resik Perkasa (TRP) yang diberi nama PT Cipta Graha Perkasa (CGP) dengan izin usaha perhotelan. Modal disetor GMU sebesar Rp 6,375 miliar atau setara 51% saham dan TRP sebesar Rp 6,125 miliar setara 49% saham. CGP berencana membangun Hotel Santika Cilacap, Jawa Tengah sebagai bagian dari pengembangan usaha perhotelan di Cilacap, Jawa Tengah. Roda Vivatex (RDTX) melalui anak perusahaannya yaitu PT Chitaland Perkasa, berencana membangun sebuah gedung perkantoran 40 lantai. Gedung itu berlokasi di Karet Kuningan seluas 12.319 meter persegi. Pembangunan gedung membutuhkan waktu selama 3 tahun.

Aset Jasa Marga (JSMR) tahun 2014 akan bertambah sebesar Rp 4 triliun seiring dengan beroperasinya 4 ruas tol. Keempat ruas tol itu adalah Bogor Ring Road Seksi II, Ungaran-Bawen, GempolPasuruan, dan Gempol-Pandaan. Ruas tol Bogor Ring Road ditargetkan beroperasi pada akhir kuartal I 2014, Ungaran-Bawen dibuka mulai awal kuartal II 2014, Gempol-Pasuruan dan GempolPandaan akan beroperasi di semester II 2014. Perseroan memperkirakan laba bersih tahun 2014 cenderung stagnan, karena keempat ruas tol baru itu belum mampu menyumbang pendapatan maksimal. Manajemen JSMR menargetkan tahun 2014 membukukan pendapatan usaha sekitar Rp 7,4 triliun. BW Plantation (BWPT) berencana membangun pabrik baru di Kalimantan Tengah dengan estimasi kebutuhan pendanaan mencapai Rp90-Rp120 miliar. Proyek itu akan memperkuat tambahan kapasitas produksi minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) hingga 45 ton per jam. Fast Food Indonesia (FAST) membukukan penjualan di atas Rp300 miliar sepanjang bulan lalu atau tumbuh sekitar 12% dibandingkan dengan perolehan pada bulan yang sama tahun lalu. Pertumbuhan tersebut dinilai perseroan tidak maksimal karena banjir yang melanda berbagai daerah di Indonesia sehingga menyebabkan akses konsumen ke gerai perseroan terganggu. Menurut perseroan, pertumbuhan pada bulan Januari seharusnya bisa mencapai 14% didorong dengan adanya perayaan tahun baru imlek. Untuk bulan ini perseroan berharap pertumbuhan penjualan bisa mencapai di atas 14% seiring turunnya curah hujan. Pertumbuhan penjualan tiap bulan tersebut juga mendorong pertumbuhan pendapatan perseroan sepanjang 2014 yang ditargetkan 12% atau sekitar Rp4,53 triliun. FAST juga menargetkan laba bersih sebsar 5% dari pendapatan atau mencapai Rp230 miliar pada 2014, tumbuh 15% dibandingkan dengan target laba tahun lalu sebanyak Rp200 miliar. Selain itu, pertumbuhan tahun ini juga disokong oleh momentum pelaksanaan pemilihan umum (pemilu) yang dinilai memberikan dampak positif bagi industri ritel makan cepat saji. Perusahaan Gas Negara (PGAS) siap membangun kilang gas alam cair (liquefied natural gas/LNG) di kawasan Indonesia bagian timur untuk memenuhi kebutuhan konsumen di dalam negeri. Pembangunan kilang LNG itu juga dilakukan agar perseroan dapat membawa gas dari Indonesia timur ke konsumen gas di Indonesia barat. Pasalnya, sebagian besar pengguna gas dan industri dalam negeri berada di kawasan Indonesia barat. PGAS juga akan membangun jaringan gas di kawasan penghasil gas sehingga masyarakat dapat memanfaatkannya sebagai sumber energi yang lebih murah dibandingkan dengan bahan bakar minyak (BBM).


11 February 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

99,99 4,57 1274,31 14200,00 22200,00 76,85 80,53 875,00 2568,50 710,00 768,84

-0,07 -0,01 -0,47 60,00 30,00 -3,05 0,39 5,00 19,00 6,00 -2,42

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

37 0,05

11.317 847

Change (IDR) -64 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 15801,79 4148,17 6591,55 2183,23 1178,24 21579,26 4450,75 14718,34 1816,14 3017,20

Change %Day %YTD 0,05 -4,67 0,54 -0,68 0,30 -2,33 2,04 -1,41 2,68 6,74 -0,27 -7,41 -0,36 4,13 1,77 -9,66 0,42 -2,72 0,13 -4,74

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,61 2,41 3,17 2,89 1,74 1,60 1,12 0,99 2,38 2,03 1,18 1,09 2,49 2,19 1,56 1,46 2,14 1,99 1,21 1,15

Market Cap (USD Bn) 4.519,3 6.562,0 1.349,3 2.446,4 1.515,8 1.652,8 338,4 2.747,8 304,7 387,2

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 12.172,50 16.609,62 119,17 9.583,14 10.892,44 19.967,28 2.008,55 3.641,10 11,35

Change 11,50 -0,46 0,12 -5,94 29,15 0,29 0,00 -5,00 -0,02

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 14,16 12,97 20,11 17,14 13,04 12,03 8,09 7,04 18,29 14,52 9,56 8,72 13,65 11,66 19,18 16,45 15,89 14,56 13,27 11,98

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,36 0,01 0,79 0,89 1,64 0,17 0,30 0,09

Change -0,0001 -0,0001 0,0000 0,0004 -0,0001 0,0001 0,0001 -0,0004 -0,0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.82 0.48 0.17 0.15 0.15 5.85


11 February 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Jan'14

Dec'13

8.38 8.22 1.07 100.6514 2,375,331

8.38 8.38 0.55 99.3867 2,375,331

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 7.22 7.22

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 11 Feb* 11 Feb* 13 Feb* 13 Feb* 13 Feb* 13 Feb* 13 Feb* 14 Feb* 14 Feb*

Agenda US Wholesale Inventories MoM US Wholesale Trade Sales MoM US Monthly Budget Statement US Retail Sales Advance MoM US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Business Inventories US Import Price Index YoY US Import Price Index MoM

Expectation Naik menjadi 0.6% dari 0.5% Turun menjadi 0.8% dari 1.0% -Turun menjadi 0.1% dari 0.2% Turun menjadi 330 ribu dari 331 ribu Naik menjadi 2968 ribu dari 2964 ribu Tetap 0.4% Naik menjadi -1.0% dari -1.3% Turun menjadi -0.1% dari 0.0%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock GGRM IJ BDMN IJ INTP IJ SMGR IJ AKRA IJ BBNI IJ SMRA IJ MAYA IJ AALI IJ JSMR IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

44500 4470 21725 15075 4440 4280 980 2100 22375 5225

Index pt

1.37 2.05 1.05 0.84 3.62 0.71 3.70 6.06 1.02 0.97

Stock

1.26 0.93 0.90 0.81 0.65 0.60 0.55 0.45 0.39 0.37

Price

BBCA IJ EXCL IJ CPIN IJ ASII IJ UNVR IJ UNTR IJ KLBF IJ BBRI IJ MPPA IJ BMRI IJ

Change (%)

10050 4500 3840 6500 28100 17975 1400 8700 2065 8750

-1.95 -7.22 -4.00 -0.38 -0.44 -1.24 -1.06 -0.29 -5.06 -0.28

Index pt -5.31 -3.25 -2.85 -1.10 -1.04 -0.91 -0.76 -0.66 -0.64 -0.63

UPCOMING IPO'S Company PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Puridelta Lestari

Business Manufacture & Industry Real Estate Property

IPO Price (IDR)

Issued Shares (Mn)

Offering Date

Listing

425-550

642.85

TBA

TBA

205-255

10,840.00

TBA

TBA

Underwriter NISP Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas


11 February 2014 11 February 2014 DIVIDEND Stock PLIN

DPS (IDR) 42.50

Status Cash Dividend

CUM Date 19 Feb-14

Ratio 1:2 1:2 -7:2 18:125

EXC. Price (IDR) --100,000.00 1520.00 100.00

EX Date 20 Feb-14

Recording 24 Feb-14

Payment 10 Mar-14

CORPORATE ACTIONS Stock ALMI INAI SCPI KPIG MTFN

Action Stock Split Stock Split Tender Offer Rights Issue Rights Issue

CUM Date 11 Feb-14 11 Feb-14 -05 Feb-14 17-Mar-14

EX Date 12 Feb-14 12 Feb-14 -06 Feb-14 18-Mar-14

Trading Period 12 Feb-14 12 Feb-14 24 Feb – 25 Mar’14 12 Feb – 25 Mar’14 24 Mar – 28 Mar’14

GENERAL MEETING Emiten DKFT PSKT SQMI BBTN TKGA ASJT BMRI CNKO MYRX

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

11-Feb-14 14-Feb-14 25-Feb-14 25-Feb-14 25-Feb-14 26-Feb-14 27-Feb-14 28-Feb-14 03-Mar-14


2014 11 February 11 February 2014

LSIP

TRADING BUY

S1

R1

1730

1770

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

LSIP - Daily 2/10/2014 Open 1740, Hi 1770, Lo 1725, Close 1750 (1.7%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,633.30, Fractal Up = 1,695.00, Fractal Down = 1,600.00, MA(Close,5) = 1,687.00, MA1(Close,8) = 1,680.00,

S2

1680

Closing Price

R2

1820

2,000 41,884,900 1,811.63 1,750 1,800 1,695

1750

1,687 1,680 1,650.75 1,600 1,633.3 1,600 1,489.87

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,200

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,000

• RSI berada dalam area netral

August September October November LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 67.13, Stochastic %K = 89.61, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2014

February

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp1730-Rp1810

LSIP - MACD (6,9) = 9.14, Signal() = 5.09

89.6052 89.6052 90.0 80.0 80 70.0 67.1309 60.0 67.1309 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 60.0 40.0

• Entry Rp1750, take Profit Rp1810

9.13832 20.0 5.09463 0.0 -20.0

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 42.22 9.1 29.92 1651 1687

SGRO

TRADING BUY

S1

1820

R1

1850

S2

1790

R2

1880

Sinyal

-40.0 LSIP - TSI(3,5,3) = 29.92

Positif Positif Positif Positif Positif

100.0 80.0 60.0 40.0 29.9158 20.0 16.0249 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

SGRO - Daily 2/10/2014 Open 1810, Hi 1840, Lo 1810, Close 1835 (1.7%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,729.87, Fractal Up = 1,895.00, Fractal Down = 1,775.00, MA(Close,5) = 1,808.00, MA1(Close,8) = 1,805.63

Closing Price

2,100

1835

2,000 119,500 1,895 1,900 1,893.04


1,835 1,832.75 1,808 1,800 1,805.63 1,775 1,772.46 1,700 1,729.87


1,600


Ulasan

• RSI berada dalam area oversold

1,500 August September October November SGRO - Stochastic %D(5,3,3) = 53.96, Stochastic %K = 66.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


SGRO - MACD (6,9) = -2.53, Signal() = -5.12


December

2014

February 80 90.0 80.0 66.3248 70.0 66.3248 60.0 53.9601 50.0 53.9601 40.0 30.0 20.0 20 10.0 40.0 30.0 20.0 10.0


Posisi 52.42 -2.5 11.02 1833 1808

-2.52778 0.0 -5.11786 -10.0

Sinyal SGRO - TSI(3,5,3) = 11.02


80.0 60.0 40.0 20.0 11.0229 0.00000 0.0 -12.9772 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



BBNI

TRADING BUY

S1

4275

R1

4300

S2

4225

R2

4335

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

BBNI - Daily 2/10/2014 Open 4300, Hi 4305, Lo 4270, Close 4280 (0.7%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 4,125.00, Fractal Up = 4,380.00, Fractal Down = 4,125.00, MA(Close,5) = 4,232.00, MA1(Close,8) = 4,270.00, 5,000 4,800

Closing Price

18,382,400 4,600 4,438.89 4,380 4,280 4,400 4,270 4,256.25 4,200 4,232

4280 • MACD line dan signal line indikasi positif

4,125 4,125 4,000 4,073.61


3,800 3,600


Ulasan

3,400


August September October November BBNI - Stochastic %D(5,3,3) = 45.00, Stochastic %K = 61.76, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2014

February


Prediksi


BBNI - MACD (6,9) = 1.85, Signal() = 1.42

100.0 80.0 60.0 40.0 1.84903 20.0 1.42254 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

BBNI - TSI(3,5,3) = -6.61

80.0



Posisi 49.81 1.8 -6.61 4256 4232

JSMR

TRADING BUY

S1

5200

R1

5300

S2

5100

R2

5400

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

3,200 100.0 90.0 80 80.0 61.7609 70.0 61.7609 60.0 50.0 45.0039 40.0 45.0039 30.0 20.0 20 10.0

60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -6.60916 -20.0 -11.9858 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

JSMR - Daily 2/10/2014 Open 5250, Hi 5250, Lo 5200, Close 5225 (1.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 4,985.00, Fractal Up = 5,225.00, Fractal Down = 4,975.00, MA(Close,5) = 5,093.00, MA1(Close,8) = 5,108.13

6,400

Closing Price

5225

6,000


9,993,700 5,600 5,451.41 5,225 5,225 5,132.75 5,200 5,108.13 5,093 4,985 4,800 4,975 4,814.09

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

4,400 August September October November JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 49.82, Stochastic %K = 77.80, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


December

2014

February

80 100.0 77.803 90.0 80.0 77.803 70.0 60.0 50.0 49.8232 40.0 49.8232 30.0 20.0 20 10.0 0.0

JSMR - MACD (6,9) = 8.18, Signal() = 0.65 80.0


40.0 8.18187 0.651321 0.0 -40.0


Posisi 17.46 8.2 14.31 5133 5093

Sinyal

-80.0


JSMR - TSI(3,5,3) = 14.31

80.0 60.0 40.0 20.0 14.3079 0.00000 0.0 -3.53665 -20.0 -40.0 -60.0




INDF

TRADING BUY

S1

7000

R1

7100

S2

6850

R2

7225

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

INDF - Daily 2/10/2014 Open 7050, Hi 7100, Lo 6975, Close 7050 (0.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 6,877.76, Fractal Up = 7,350.00, Fractal Down = 6,800.00, MA(Close,5) = 6,965.00, MA1(Close,8) = 6,956.25,

Closing Price

7050

7,600 6,808,200 7,350 7,283.37 7,200 7,050 6,965 6,956.25 6,913.75 6,800 6,877.76


6,800 6,544.13 6,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif 6,000


Ulasan

5,600

• RSI berada dalam area oversold

August September October November INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 62.68, Stochastic %K = 80.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2014

February

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi


INDF - MACD (6,9) = 17.10, Signal() = 12.73

80 100.0 80 90.0 80.0 80 70.0 62.6768 60.0 50.0 62.6768 40.0 30.0 20.0 20 10.0 80.0


17.1035 40.0 12.734 0.0 -40.0


Posisi 38.27 17.1 21.90 6914 6965

INTP

TRADING BUY

S1

21600

R1

22000

S2

21200

R2

22400

Closing Price

Sinyal

-80.0 -120.0


INDF - TSI(3,5,3) = 21.90

80.0 60.0 40.0 21.8969 20.0 10.2238 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

INTP - Daily 2/10/2014 Open 21675, Hi 22075, Lo 21675, Close 21725 (1.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 21,000.00, Fractal Up = 22,400.00, Fractal Down = 20,800.00, MA(Close,5) = 21,320.00, MA1(Close,8) = 24,000

4,188,400 23,000 22,400 22,377.1 21,725 22,000 21,528.1 21,423.8 21,320 21,000 21,000 20,800 20,470.4 20,000

21725 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

19,000


18,000

17,000


August September October November INTP - Stochastic %D(5,3,3) = 46.67, Stochastic %K = 58.26, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


INTP - MACD (6,9) = 43.06, Signal() = 28.68



Posisi 55.82 43.1 6.70 21424 21320

December

2014

February 100.0 90.0 80 80.0 58.2624 70.0 60.0 58.2624 50.0 46.6706 40.0 46.6706 30.0 20.0 20 10.0 300 200 43.0568 100 28.6755 0 -100 -200 -300 -400

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

INTP - TSI(3,5,3) = 6.70

80.0 60.0 40.0 20.0 6.6981 2.45042 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0



11 February 2014 11 February 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO

10/02/14

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

22375 1750 1835

22375 1750 1835

22975 1810 1870

21850 1680 1785

22225 1725 1815

22600 1770 1845

22975 1815 1875

Positif Positif Positif



25800 1980 2075

20650 1470 1700

Trading Sell 306 BUMI Trading Buy 9600 PTBA Trading Buy 910 ADRO Trading Buy 2480 MEDC Trading Buy 2410 INCO Trading Buy 1015 ANTM Trading Buy 1290 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 15075 SMGR Trading Buy 21725 INTP Trading Buy 2085 SMCB

306 9600 910 2480 2410 1015 1290

304 9950 930 2630 2550 1050 1340

295 9275 890 2350 2295 990 1250

303 9500 905 2445 2380 1010 1280

311 9725 920 2540 2465 1030 1310

319 9950 935 2635 2550 1050 1340

Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

353 11000 1150 2555 2800 1150 1610

288 8975 870 1900 2115 950 1255

15075 21725 2085

15500 22350 2150

14625 21175 2030

14925 21575 2070

15225 21975 2110

15525 22375 2150


Positif Positif Negatif


15900 22500 2415

13500 19150 2025

6500 2070

6500 2070

6700 2170

6325 1960

6450 2030

6575 2100

6700 2170

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

7400 2035

6225 1575

7050 44500 28100 1400

7050 44500 28100 1400

7225 45100 27575 1350

6850 43750 27575 1350

6975 44200 27975 1385

7100 44650 28375 1420

7225 45100 28775 1455

Positif Positif Negatif Negatif



7350 45525 28775 1455

6400 39700 25500 1180

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1535 1535 BSDE Trading Sell 540 540 ASRI Trading Sell 1990 1990 WIKA Trading Sell 1890 1890 ADHI

1510 500 1890 1855

1440 500 1890 1770

1510 530 1960 1855

1580 560 2030 1940

1650 590 2100 2025

Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Positif

1600 565 2060 1955

1200 424 1540 1425

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 4825 PGAS Trading Buy 5225 JSMR Trading Sell 4030 ISAT Trading Sell 2295 TLKM Trading Sell 3295 CMNP

4825 5225 4030 2295 3295

4750 5400 3965 2260 3155

4730 5100 3965 2260 3155

4800 5200 4015 2285 3260

4870 5300 4065 2310 3365

4940 5400 4115 2335 3470

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Negatif

4870 5450 4300 2310 3450

4120 4400 3900 2025 3025

8750 8700 4280 10050 4470

9050 8550 4335 9800 4575

8525 8525 4230 9500 4335

8700 8650 4265 9900 4415

8875 8775 4300 10300 4495

9050 8900 4335 10700 4575

Positif Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Negatif Positif

Positif Positif Positif Negatif Positif

9525 8850 4420 10350 4650

7600 6850 3660 9250 3590

17975 2065

17375 1835

17375 1835

17825 2005

18275 2175

18725 2345

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

21200 2195

17725 1720

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Buy GGRM Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 8750 BMRI Trading Sell 8700 BBRI Trading Buy 4280 BBNI Trading Sell 10050 BBCA Trading Buy 4470 BDMN Trade, Services and Investment Trading Sell 17975 UNTR Trading Sell 2065 MPPA


DAILY REPORT 11 February 2014

Recommend Documents