DAILY REPORT 02 February 2017

DAILY REPORT 02 February 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

                    

Konfirmasi dari bolinger band kenaikan dalam pekan lalu Support Level 5316/5305/5292 memposisikan IHSG berada di upper band, potensial upside bagi Resistance 5340/5353/5364 indeks masihLevel berpeluang. Disamping itu, IHSG breakout fractal up line, Major Trend Up untuk IHSG. Konfirmasi positif IHSG mengindikasikan potensial uptrend Minor Trend dari lagging indicator Up baik MA5 maupun MA20. juga tercermin

ADRO siapkan capex hingga USD 250 juta PGAS alokasikan capex US$500 juta ANTM bukukan penjualan Rp9,1 triliun WSBP tambah kapasitas produksi WTON raih kontrak baru Rp355 miliar BEST alokasikan capex Rp800 miliar BEST tambah proyek komersial DMAS raih marketing sales Rp1,1 triliun BBRI siapkan Rp1 triliun BBKP pastikan emisi obligasi subordinasi pada semester I-2017 BJTM bagikan dividen Rp 600 miliar Kredit BCIC naik 19,4% YoY hingga September 2016 EXCL bukukan laba bersih 2016 Rp376 miliar EXCL catat ARPU naik tipis KAEF kaji rilis MTN ESSA siapkan capex USD 500 juta MITI private placement PANR targetkan pertumbuhan 300% MKNT tambah setoran modal anak usaha Rp71 miliar TRAM, IFC, BTMU, Mandiri sepakati restrukturisasi utang BIRD dan Go-Jek kerjasama

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5327.161 886.245

+33.058 +8.891

29,276.37 4,907.43

7,517.49 4,435.65

MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Rabu (02/01) IHSG ditutup menguat 33,06 poin (0,62%) ke level 5.327,16. Dari domestik, Badan Pusat Statistik (BPS) merilis laju inflasi bulan Januari 2017 sebesar 0,97%. Angka tersebut jauh lebih tinggi dibandingkan proyeksi Bank Indonesia (BI) sebesar 0,69% dan sejumlah ekonom yang sekitar 0,7%. Angka ini juga lebih tinggi dibanding angka Januari 2015 dan Januari 2016 yang masing-masing deflasi 0,24% dan inflasi 0,51%. Bahkan, inflasi tersebut juga melebihi angka inflasi musim puasa dan lebaran tahun lalu yang jatuh pada Juni dan Juli 2016 masing-masing sebesar 0,66% dan 0,69%. Dengan perkembangan inflasi tersebut, maka inflasi tahun kalender sama, yaitu 0,97% dan inflasi tahunan Januari 2017 tercatat 3,49% YoY. Penyumbang utama tingginya inflasi tersebut adalah kenaikan biaya administrasi pengurusan Surat Tanda Nomor Kendaraan (STNK), penyesuaian tarif listrik untuk daya 900 volt ampere (VA), harga bahan bakar minyak (BBM) dan rokok. Untuk itu, ruang bagi BI untuk pelonggaran moneter terbatas karena meningkatnya tekanan inflasi. Dari pasar global, indeks Wall Street ditutup variatif. The Federal Reserve (The Fed) diprediksi akan menahan tingkat suku bunga acuannya pada pertemuan Rabu (1/2). Ini merupakan pertemuan kebijakan pertama The Fed sejak Presiden Donald Trump resmi menjabat. Bank sentral AS sepertinya memilih untuk mendapatkan kejelasan mengenai kebijakan ekonomi Trump. Trump berjanji untuk menjalankan program anggaran belanja infrastruktur besar-besaran, pemangkasan pajak, dan memberlakukan kembali sejumlah regulasi dan negosiasi ulang perjanjian perdagangan. Hanya saja, tidak ada penjelasan detil mengenai hal ini sejak diumumkannya kemenangan Trump pada 8 November lalu. Dari pasar regional, Indeks Manufaktur China (PMI) menunjukkan pertumbuhan pada bulan Januari lalu. Bahkan kenaikannya lebih tinggi dari prediksi. Berdasarkan data resmi yang dirilis oleh pemerintah China, indeks manufaktur negara tersebut berada di level 51,3 pada bulan Januari. Nilai tersebut turun tipis dibandingkan perolehan Desember di level 51,4. Kendati demikian, angka tersebut lebih tinggi dari prediksi polling Reuters sebesar 51,2. Di sisi lain, indeks Hang Seng mengalami pelemahan 85.87 poin (0,37%) ke level 23.274,91. Adapun, indeks Nikkei 225 menguat 106,74 poin (0,56%).

MARKET VIEW

Laju inflasi bulan Januari 2017 sebesar 0,97% merupakan tertinggi jika dibandingkan inflasi pada Januari selama tiga tahun terakhir. Peningkatan inflasi ini dipengaruhi oleh harga diatur pemerintah (administered price) seperti kenaikan biaya administrasi STNK maupun penyesuaian tarif listrik. Dengan inflasi Januari 2017 tercatat sebesar 0,97%, maka inflasi tahun kalender mencapai 0,97% dan tingkat inflasi tahun ke tahun 3,49% yoy. Kelompok transportasi, komunikasi dan jasa keuangan menjadi penyumbang tertinggi inflasi pada Januari sebesar 2,35%, karena kenaikan biaya administrasi perpanjangan STNK, tarif ponsel dan bensin. Kelompok lainnya yang menyumbang inflasi adalah kelompok perumahan, air, listrik, gas dan bahan bakar sebesar 1,09% akibat kenaikan tarif listrik untuk 900 VA dan tarif sewa rumah. Sedangkan kelompok bahan makanan ikut menyumbang inflasi sebesar 0,66%. Kendati inflasi Januari tercatat tertinggi, namun pasar tidak bereaksi negatif, bahkan mencatatkan kenaikan pada Rabu. Pasar domestik terangkat oleh sentimen pasar Asia yang sebagian besar berada di zona hijau. Diperkirakan sentimen pasar Asia pada hari ini pun bisa kembali berpengaruh bagi pergerakan IHSG. Kali ini, lembaga internasional yang memberikan pandangan terhadap perekonomian Indonesia adalah Bank Pembangunan Asia (ADB) yang memperkirakan pertumbuhan akan lebih baik dibandingkan dengan tahun 2016. ADB memperkirakan ekonomi Indonesia pada 2017 akan tumbuh 5,1% naik dibanding tahun 2016 yang sebesar 5,0%. Lembaga ini menyebutkan peningkatan pertumbuhan ekonomu itu seiring dengan terus membaiknya investasi swasta dan masih kuatnya tingkat konsumsi di Indonesia. Dari sisi inflasi, ADB memperkirakan adanya kenaikan indikator itu menjadi 4,0% pada tahun 2017 dibanding 3,5% pada 2016. ADB mencatat hasil nyata yang diperoleh dari paket reformasi tersebut, termasuk perbaikan posisi Indonesia dalam pemeringkatan kemudahan berusaha. Membaiknya perekonomian Indonesia kian membuka lebar bagi Standard and Poor’s Financial Services (S&P) memberikan rating investment grade ke Indonesia. Potensi ini didukung adanya perbaikan kondisi fiskal yang relatif rendah risiko yang akan memperbaiki fundamental ekonomi domestik dan juga terkait dengan tren perbaikan rasio kredit bermasalah (NPL) perbankan serta pertumbuhaan kredit dan dana pihak ketiga (DPK) akan tetap bertumbuh positif. Sentimen positif fundamental makro ekonomi Indonesia nampaknya dibatasi oleh faktor dari pasar saham Asia pada pembukaan perdagangan bergerak dengan volatilitas rendah. Pelaku pasar akan menantikan hasil dari pertemuan The Fed. Dengan demikian, IHSG diperkirakan bergerak mixed, berpotensi melemah namun kecenderungan terbatas di perdagangan saham hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 2 February 2017

Adaro Energy (ADRO) mengalokasikan belanja modal sebesar USD 200-250 juta tahun ini. Sementara itu, EBITDA diproyeksi sebesar USD 900 juta hingga USD 1,1 miliar. Pada 2017, perseroan menargetkan produksi batubara tahun ini mencapai 5254 juta ton MT, sementara nisbah kupas gabungan ditargetkan sebesar 4,85 kali, lebih tinggi dari realisasi tahun lalu 4,71 kali. Perusahaan Gas Negara (PGAS) berencana menganggarkan capex pada tahun ini sekitar US$500 juta, setara Rp6,7 triliun. Anggaran ini akan digunakan untuk membiayai kegiatan-kegiatan pengembangan jaringan pipa gas distribusi dan transmisi, serta kegiatan downstream, midstream, upstream dan supporting lainnya yang akan dilakukan bersama dengan entitas usaha. Aneka Tambang (ANTM) membukukan penjualan bersih sebesar Rp9,1 triliun. Komoditas emas merupakan komponen terbesar pendapatan dengan kontribusi 61% atau Rp5,5 triliun dari total penjualan. ANTM berupaya untuk mengoptimalkan penjualan emas seiring dengan tren kenaikan harga komoditas dengan melakukan inovasi pada produk emas logam mulia, salah satunya dengan pengembangan produk perhiasan yang dipadukan dengan emas batangan motif batik yang telah diluncurkan pada September 2016. Adapun sebagai upaya pengembangan pasar ekspor emas, perseroan sedang melakukan penjajakan ke pasar di Asia dan Afrika. ANTM membukukan total volume produksi emas dari tambang Pongkor dan Cibaliung sepanjang 2016 sebanyak 2.208 kg, sedangkan volume penjualannya sekitar 10.227 kg. Waskita Beton Precast (WSBP) berencana menambah kapasitas produksi sepanjang tahun 2017. Kapasitas produksi perseroan saat ini tercatat 2,65 juta ton dan akan ditambah lagi kapasitasnya menjadi 600 ribu ton. Hal ini dilakukan dengan menambah dua pabrik di Kalimantan dan Sumatera Utara. Wijaya Karya Beton (WTON) memperoleh kontrak baru Rp355 miliar pada Januari 2017 atau sekitar 5% dari target kontrak baru Rp6,3 triliun sepanjang tahun ini. Kontrak baru tersebut diantaranya berasal dari proyek jalan layang kereta api Medan sekitar Rp95 miliar, proyek jalan tol Medan-Binjai Rp8,5 miliar, dan proyek jalan tol Surabaya-Gempol Rp106 miliar. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) mengalokasikan belanja modal (capex) senilai Rp800 miliar pada tahun ini. Dana capex tersebut diperoleh dari dana kas internal dan juga pinjaman perbankan. Adapun dana belanja modal ini senilai Rp600 miliar akan digunakan untuk akuisisi kepemilikan lahan (landbank) dan sisanya akan digunakan untuk pembangunan office tower serta kawasan pergudangan tahap II yang berada di kawasan industri MM2100, Cibitung. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) melakukan soft opening lini bisnis terbarunya yang bergerak dibidang perhotelan bernama Hotel Enso. Hotel bisnis yang berkapasitas 193 kamar dengan luas bangunan 7.850 meter persegi tersebut dibangun di atas lahan seluas 3.600 meter persegi dan terletak di dalam area komersil Kawasan Industri MM2100. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) akan menambah dua portofolio properti komersial baru pada tahun ini untuk mendorong pendapatan berulang. Perseroan mengejar target ideal kontribusi laba dari pendapatan berulang dapat meningkat menjadi 20%-25% dari posisi saat ini sekitar 13%. Perseroan menargetkan akan menyelesaikan dua proyek komersial baru yakni menara pekantoran dan kompleks pergudangan modern.

Puradelta Lestari (DMAS) berhasil meraih marketing sales senilai Rp1,1 triliun sepanjang tahun 2016. Kontribusi terbesar dari marketing sales tersebut berasal dari penjualan lahan industri seluas 53 hektare. Penjualan lahan industri perseroan pada tahun lalu ditopang oleh penjualan kepada PT Astra Honda Motor. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) berencana mengakuisisi perusahaan sekuritas untuk menambah portofolio anak perusahaan di industri finansial. Guna merealisasikan rencana ini, perseroan menganggarkan dana Rp1 triliun. Bank Bukopin (BBKP) memastikan penerbitan obligasi subordinasi pada semester I-2017. Total emisinya ditargetkan mencapai Rp 1,6 triliun. Emisi tersebut diharapkan dapat menambah CAR perseroan dalam rentang 1-1,5%. Selain itu, BBKP berencana untuk melakukan rights issue dengan target dana sekitar Rp 3 triliun tahun ini. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) membagikan dividen sebesar Rp 600 miliar atau Rp 43,63 per lembar saham dan setara 65-66% dari laba bersih tahun buku 2016. Sementara itu, perseroan meningkatkan kredit sindikasi dari Rp 1,1 triliun pada 2016 menjadi Rp 1,6 triliun pada 2017. Hal tersebut untuk memperkuat infrastruktur di wilayah Provinsi Jatim. Bank JTrust Indonesia (BCIC) membukukan penyaluran kredit sebesar Rp 1,7 triliun atau naik 19,4% YoY hingga September 2016. Kontribusi terbesar berasal dari segmen kredit komersial sebesar Rp 1,35 triliun atau tumbuh 19,37% YoY. Dengan penurunan kredit bermasalah dan ekspansi kredit yang berkualitas telah mendorong NPL turun 13,98% menjadi 4,17%. XL Axiata (EXCL) membukukan laba bersih selama tahun 2016 sebesar Rp376 miliar dari tahun sebelumnya yang membukukan kerugian sekitar Rp25 miliar. Pencapaian ini didukung oleh keberhasilan perseroan mencatat keuntungan lainnya sepanjang 2016 menjadi Rp351 miliar dari rugi sebesar Rp2,5 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Adapun perseroan juga mampu menekan beban lainnya sekitar 20% menjadi Rp610 miliar. Kendati demikian, pendapatan perseroan mengalami penurunan sebesar 6,7% menjadi Rp21,3 triliun sepanjang 2016 dari Rp22,9 triliun pada tahun sebelumnya. XL Axiata (EXCL) mencatat rerata pendapatan per pengguna (ARPU) menjadi Rp 35.000 selama 2016 atau naik 3% YoY. Kenaikan ARPU itu juga didukung dengan kenaikan pelanggan yang tumbuh dengan penambahan 1,5 juta pelanggan pada kuartal IV tahun lalu. Perseroan juga terus melakukan penguatan jaringan dan penawaran pelbagai layanan data untuk meningkatkan kinerja pertumbuhan pelanggan. Total trafik di seluruh jaringan EXCL telah meningkat hingga 162% YoY pada 2016, didorong pertumbuhan trafik data. Kimia Farma (KAEF) mengkaji penerbitan surat utang untuk memenuhi kebutuhan belanja moda senilai Rp1,9 triliun pada 2017. Secara lebih terinci, sebagian dana yang diperoleh dari penerbitan surat utang itu akan digunakan untuk mendanai pembangunan pabrik baru di Banjaran, Kabupaten Bandung, Jawa Barat. Pembangunan pabrik tersebut tengah diproses setelah groundbreaking pada Agustus 2015 dan ditargetkan beroperasi pada 2018 serta akan merelokasi pabrik yang ada di Bandung saat ini. Pabrik baru ini memiliki kapasitas produksi lebih besar sekitar 34 kali dari pabrik Bandung yang sekarang masih beroperasi.


2

DAILY NEWS 2 February 2017

Surya Eka Perkasa (ESSA) menyiapkan belanja modal senilai USD 500 juta tahun ini. Dana ini akan dimanfaatkan untuk membiayai pembangunan pabrik amonia di Kabupaten Banggai, Sulawesi Tengah. Progres pembangunan pabrik amonia ini sudah mencapai 75% dan diperkirakan selesai pada kuartal IV-2017. Pabrik tersebut ditargetkan memproduksi sebanyak 700.000 ton amoniak per tahun sehingga diharapkan berkontribusi sekitar USD 270 juta terhadap pendapatan perseroan per tahun. Mitra Investindo (MITI) akan melakukan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (private placement) guna membiayai akuisisi 23,4% saham PT Benakat Oil. Jumlah saham yang diterbitkan sebanyak 128.322.800 saham dengan harga nominal Rp200 dimana dana ditargetkan mencapai Rp17,5 miliar. Adapun jumlah saham biasa setelah private placement akan menjadi 1.411.550.800 saham dari sebelumnya 1.283.228.000. Dilusi kepemilikan saham setelah aksi korporasi adalah sebesar 9,09%. Panorama Sentrawisata (PANR) menargetkan pertumbuhan kinerja hingga 300% dalam lima tahun ke depan setelah melepaskan kepemilikan sahamnya sebesar 40% di Panorama Tours Indonesia kepada Japan Travel Bureau. Target tersebut didukung dengan adanya teknologi digital dan saluran distribusi tambahan, baik online maupun offline. Mitra Komunikasi Nusantara (MKNT) telah melakukan penambahan setoran modal kepada anak usaha perseroan dengan kepemilikan 99,99% yakni PT Mitra Sarana Berkat (MSB) senilai Rp71 miliar. Penambahan setoran modal tersebut dilakukan sebanyak dua kali yakni uang muka sebesar Rp28,45 miliar pada 23 Desember 2016 dan pelunasan Rp42,55 miliar pada 26 Januari 2017. Dana penambahan modal kepada MBS ini akan digunakan untuk mengembangkan usaha dalam bidang telekomunikasi, khususnya penjualan pulsa isi ulang produk Telkomsel yaitu dengan pendirian anak perusahaan baru dan akuisisi anak perusahaan yang bergerak dalam bidang penjualan pulsa Telkomsel. Trada Maritime (TRAM) telah mencapai kesepakatan dengan International Finance Corporation (IFC) dan Bank of TokyoMitsubishi UFJ (BTMU), serta Bank Mandiri Singapura, terkait restrukturisasi utang senilai USD 44,9 juta. Kesepakatan TRAM, IFC, dan BMTU terkait utang TRAM sebesar USD 34,98 juta, yang akan direstrukturisasi melalui penjualan aset kapal FSO Lentera Bangsa, dan cash settlement. Finalisasi penyelesaian utang ini diharapkan selesai pada kuartal I-2017. Sementara itu, kesepakatan antara TRAM dan Bank Mandiri Singapura terkait utang TRAM senilai USD 10 juta. Penyelesaian utang termasuk perpanjangan fasilitas kredit, penjualan aset kapal MV Samudera Bangsa, dan cash settlement. Blue Bird Indonesia (BIRD) melakukan realisasi kerjasama dengan Go-Jek dimana kini para pelanggan Go-Car dapat memesan taksi Blue Bird ketika melakukan pemesanan kendaraan. Pelanggan GoJek hanya perlu meng-update aplikasi Go-Jek untuk mendapatkan layanan tersebut melalui Playstore.


3

MARKET DATA 2 February 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

53.55 3.17 1209.58 9955.00 19825.00 82.70 87.25 692.50 3300.00 1170.50 658.40

-0.33 0.00 -0.20 275.00 175.00 20.30 23.89 -7.50 -4.00 9.50 0.68

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 29 0.05

Price (IDR) 9,762 648

Change (IDR) 37 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD 0.14 0.65 0.50 4.82 0.12 -0.49 0.31 1.80 0.70 -2.64 -0.18 5.99 0.62 0.57 0.56 0.18 -0.88 1.82 0.68 6.48

Price 19890.94 5642.65 7107.65 3308.06 2005.61 23318.39 5327.16 19148.08 1671.54 3067.49

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,368.00 14,391.59 117.96 9,458.51 10,134.55 16,920.68 1,941.91 3,018.63 11.54

Change -1.00 -45.35 0.04 -3.76 -2.87 100.58 -11.61 4.07 0.08

Market Cap (USD Bn) 5,670.5 8,753.0 1,784.0 4,241.9 3,228.9 1,900.0 435.0 3,032.4 228.6 348.3

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.08 0.01 0.71 0.76 1.27 0.15 0.23 0.09

Change 0.0000 -0.0003 0.0000 -0.0003 -0.0005 -0.0001 0.0000 0.0001 0.0002

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.25 3.07 3.49 3.16 1.78 1.71 1.43 1.31 1.97 1.74 1.13 1.06 2.15 1.96 1.70 1.60 1.59 1.51 1.13 1.09

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 16.67 15.09 21.31 18.28 14.48 13.38 13.39 11.94 22.81 15.05 11.70 10.70 14.85 12.88 18.85 17.03 15.77 14.77 14.19 13.31

January-17 0.97 3.49 0.97 116.36 Bn 3,216,799.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.81 0.26 0.17 0.03 0.03 3.85

IDR AVERAGE DEPOSIT December-16 0.00 3.02 0.42 111.47 Bn 3,084,775.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.17 6.33 6.31 6.2256


4

MARKET DATA 2 February 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 02 Feb 02 Feb 02 Feb 02 Feb 02 Feb 02 Feb 02 Feb 03 Feb 03 Feb

Agenda US Total Vehicle Sales US Domestic Vehicle Sales FOMC Rate Decision US Nonfarm Productivity US Unit Labor Costs US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Unemployment Rate US Underemployment Rate

Expectation Turun menjadi 17.50 juta dari 18.29 juta Turun menjadi 14.00 juta dari 14.19 juta Tetap 0.50%-0.75% Turun menjadi 1.0% dari 3.1% Naik menjadi 1.9% dari 0.7% Turun menjadi 250 ribu dari 2100 ribu Turun menjadi 2063 ribu dari 259 ribu Tetap 4.7% --

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

TLKM IJ BBRI IJ BBNI IJ ASII IJ BBCA IJ INCO IJ GGRM IJ ADRO IJ BMRI IJ UNTR IJ

Change (%)

3940 11950 5950 8050 15425 2560 62700 1750 10975 22300

Index pt

1.81 1.92 4.39 1.26 0.82 8.02 1.54 3.24 0.69 2.06

Stock

6.52 5.08 4.26 3.74 2.82 1.74 1.69 1.63 1.60 1.55

Price

BTEK IJ IIKP IJ SMBR IJ NIKL IJ BUMI IJ RODA IJ ISAT IJ EXCL IJ BNGA IJ TOWR IJ

Change (%)

1165 2670 2270 3700 474 458 6325 2850 955 3450

Index pt

-24.84 -16.56 -5.42 -10.41 -4.82 -11.92 -1.94 -2.06 -2.55 -1.43

-2.12 -1.65 -1.18 -1.00 -0.81 -0.78 -0.63 -0.59 -0.58 -0.47

UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 300-350

Issued Shares (Mn) 312.50

800-1250 420-500

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Sinarmas Sekuritas

3,333.33

TBA

TBA

710.00

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

CORPORATE INFO

2 February 2017

2 February 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 9:2

CMNP

Status Stock Dividend

CUM Date 10 Jan’17

Ratio 1000:1075 1:1 5:3 613:100 5:597 1:20 1:4 1:2 10:1 --

EXC. Price (IDR) 240.00 100.00 100.00 284.00 101.00 550.00 ---4250.00

EX Date 11 Jan’17

Recording 13 Jan’17

Payment 16 Jan’17

CORPORATE ACTIONS Stock BINA BULL PSKT BPFI RIMO GREN PPRO KICI UNSP SOBI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Reverse Stock Tender offfer

CUM Date 20 Jan’17 06 Feb’17 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 TBA TBA TBA TBA --

EX Date 23 Jan’17 07 Feb’17 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 TBA TBA TBA TBA --

Trading Period 27 Jan – 02 Feb’17 13 Feb – 21 Feb’17 16 Feb – 22 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 06 Apr – 05 May’17

GENERAL MEETING Emiten HADE BRPT RIMO BUMI BKSL BCIP KBLV BPFI CNTX CNTB FPNI BYAN SOBI BKSW

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST

Date 02-Feb-17 03-Feb-17 03-Feb-17 07-Feb-17 07-Feb-17 09-Feb-17 10-Feb-17 16-Feb-17 21-Feb-17 21-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

22February February2017 2017

BBRI

TRADING BUY

S1

R1

11825

12025

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BBRI Upward SlopingChannel

S2

11625

Closing Price

R2

13,105.4 13,200 13,105.4

12225

11950

12,600 12,000 11,950 11,950 12,000 11,950 11,858.8 11,780 11,778.1 11,675 11,400 11,310.3 11,310.3 11,066.3

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral

10,800

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

 Trading range Rp 11825-Rp 1225

10,200

 Entry Rp 11950, take Profit Rp 12225

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 18.36 10.07 9.40 11859 11780

AALI

TRADING BUY

S1

R1

15850

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

16100

Jul August September October November BBRI - Stochastic %D(6,3,3)= 31.79, Stochastic %K = 49.07,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

2017

BBRI - MACD(5,3) = -27.36,Signal()= -5.84 BBRI - TSI(3,5,3) = 9.40, Volume()= 32,443,300.00 - William's% R(14)=charting -15.38, 32,443,300.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com BBRI with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

80 February 49.0741 100.0 49.0741 80.0 60.0 40.0 31.7901 20.0 0.0 31.7901 300.0 -5.83966 240.0 180.0 120.0 20 60.0 0.0 -27.3625 -60.0 32,443,300 -120.0 -180.0 80.0 9.40216 60.0 40.0 20.0 32,443,300 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -15.3846 -11.1322

Down

AALI Decending Triangle

S2

15600

Closing Price

R2

18,000

16350

17,647.4

16000

17,400 17,070 17,070 17,000 16,800

 MACD line dan signal line indikasi positif

16,343.8 16,150 16,200 16,150 16,000 16,000 16,000 15,600 15,881.3 15,835 15,725 15,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

Prediksi


14,400



Posisi 5.41 -74.27 -38.88 16344 15835

= Oversold Level =80.00,

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

Level 27.05, Overbought %K = Jul August October 14.58, Stochastic September %D(6,3,3) = Stochastic AALI 34.80 = Signal() = 0.37, AALI - MACD (5,3) 2,099,100.00 Volume()= = -38.88, AALI - TSI(3,5,3) 2,099,100.00 Volume()= = -81.36, % R(14) - William's Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com AALI with

20.00

November

December

2017

13,800 80 February 27.0525 90.0 80.0 70.0 27.0525 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 34.804 14.5813 180.0 120.0 60.0 0.0 0.37167 -60.0 14.5813 -120.0 -180.0 -240.0 2,099,100 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 2,099,100 0.0 -20.0 -40.0 -38.8845 -60.0 -80.0 -81.3559 -57.5053


TECHNICAL ANALYSIS


LSIP

TRADING BUY

S1

1545

R1

1595

S2

1495

R2

1645

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

LSIP Downward SlopingChannel 1,900

1575

1,843.77 1,800 1,760 1,745 1,745

 MACD line dan signal line indikasi negatif

1,700

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,658.5 1,620 1,614.38 1,600 1,588 1,575 1,575 1,575 1,500 1,548

 Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

1,548

Prediksi


1,400



Posisi 6.96 -16.73 -62.60 1659 1588

INTP

TRADING BUY

S1

R1

15150

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

15425

Jul August September October November LSIP - Stochastic %D(6,3,3)= 6.78, Stochastic %K = 9.50,OverboughtLevel= 80.00,Oversold Level= 20.00

December

2017

LSIP - MACD(5,3) = 13.02, Signal()= 14.63 LSIP - TSI(3,5,3) = -62.60,Volume()= 21,377,500.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -84.09, andVolume()= technical analysis 21,377,500.00 software. http://www.amibroker.com LSIP with

Trend Grafik

Major

Down

Minor

80 February 20 90.0 80.0 70.0 60.0 9.49525 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 9.49525 0.0 14.6275 6.77677 20.0 13.0165 10.0 0.0 -10.0 6.77677 -20.0 -30.0 21,377,500 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 21,377,500 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -61.1117 -84.0909 -62.5973

Down

INTP Downward SlopingChannel

S2

14875

Closing Price

R2

15700 19,000

15300  MACD line dan signal line indikasi negatif

18,000

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

17,000

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area lower band

Prediksi

 Trading range Rp 15150-Rp 15700  Entry Rp 15300, take Profit Rp 15700


Posisi 82.33 43.93 11.07 15200 15535

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Jul August September October November INTP - Stochastic %D(6,3,3)= 76.01, Stochastic %K = 55.25,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 INTP - MACD (5,3) = 10.35, Signal()= -34.41 INTP - TSI(3,5,3) = 11.07, Volume()= 823,900.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -46.15, andVolume()= technical analysis 823,900.00 software. http://www.amibroker.com INTP with

December

2017

16,304 15,900 15,888.2 16,000 15,888.2 15,535 15,300 15,300 15,300 15,000 15,290.6 15,200 14,600 80 14,572.4 76.0144 February 14,572.4 76.0144 100.0 80.0 60.0 55.2512 40.0 20.0 55.2512 0.0 10.3492 300 200 20 100 0 -34.4068 -100 823,900 -200 25.7769 80.0 60.0 40.0 20.0 11.0699 823,900 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -46.1538


TECHNICAL ANALYSIS


TINS

TRADING BUY

S1

985

R1

1030

S2

940

R2

1075

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

TINS BroadeningWedge

1,300 1,254.22 1,213.13 1,213.13 1,200 1,185

1015  MACD line dan signal line indikasi positif

1,065.25 1,100 1,045.71 1,045.71 1,015 1,000 1,015 1,015 990.625 900 989 975

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

800

Prediksi



Posisi 5.71 -11.36 -28.28 1065 989

SCMA

TRADING BUY

S1

2850

R1

2930

S2

2770

R2

3010

Closing Price

700

 Entry Rp 1015, take Profit Rp 1030 Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

Jul August September October November TINS - Stochastic %D(6,3,3)= 16.46, Stochastic %K = 33.33,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

2017

TINS - MACD(5,3) = -0.06,Signal()= 5.46 TINS - TSI(3,5,3) = -28.28,Volume()= 34,742,700.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -78.05, andVolume()= technical analysis 34,742,700.00 software. http://www.amibroker.com TINS with

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

SCMA Upward SlopingChannel

3,600

2900

3,400 3,260 3,260 3,200

 MACD line dan signal line indikasi positif

2,970 2,900 3,000 2,900

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

2,900 2,866 2,800 2,796.25 2,791.5

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area overbought

2,626.89 2,600 2,626.89 2,560 2,474.98 2,400

 Harga berada dalam area upper band

Prediksi

80 February 33.3333 100.0 90.0 80.0 70.0 33.3333 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 5.45663 16.4579 20.0 10.0 -0.0616393 0.0 -10.0 -20.0 16.4579 -30.0 -40.0 -50.0 34,742,700 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 34,742,700 0.0 -20.0 -28.2847 -40.0 -60.0 -78.0488 -43.1553

 Trading range Rp 2850-Rp 2930  Entry Rp 2900, take Profit Rp 2930


Posisi 74.74 21.31 39.38 2792 2866

2,200

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

Jul August September October November SCMA - Stochastic %D(6,3,3)= 75.66, Stochastic %K = 70.06,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 SCMA - MACD(5,3) = -21.07,Signal()= -21.60 SCMA - TSI(3,5,3) = 39.38, Volume()= 6,763,300.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -17.07, and technical Volume()= analysis6,763,300.00 software. http://www.amibroker.com SCMAwith- William's%

December

2017

80 75.66 February 75.66 90.0 80.0 70.0 70.0573 60.0 50.0 40.0 30.0 70.0573 20.0 10.0 0.0 20 40.0 -21.0721 20.0 0.0 6,763,300 -20.0 -21.5965 -40.0 39.5295 100.0 80.0 60.0 40.0 39.3783 20.0 6,763,300 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -17.0732


TRADING VIEW

2 February 2017

2 February 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

01-02-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Sell

16000 1575 2000

16000 1575 2000

16350 1645 1985

15600 1495 1985

15850 1545 1995

16100 1595 2000

16350 1645 2010

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif

17400 1840 2000

15725 1550 1850

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11700 1750 1525 2560 810 1015

11700 1750 1525 2560 810 1015

11500 1720 1445 2620 830 1030

11150 1675 1325 2280 785 940

11500 1720 1445 2450 800 985

11850 1765 1565 2620 815 1030

12200 1810 1685 2790 830 1075

Positif Positif Positif Positif Positif Positif



12825 1760 1600 3250 930 1250

10675 1650 1220 2230 795 970

Basic Industry and Chemicals 825 WTON Trading Sell 9025 SMGR Trading Sell Trading Buy 15300 INTP 900 SMCB Trading Sell

825 9025 15300 900

820 8800 15700 895

820 8800 14875 895

825 8975 15150 900

830 9150 15425 905

835 9325 15700 910

Negatif Negatif Negatif Negatif



865 9500 16300 940

810 8575 14600 870

8050 1120

8050 1120

8225 1080

7850 1080

7975 1110

8100 1140

8225 1170

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

8275 1200

7325 980

7925 62700 41275 1485

7925 62700 41275 1485

8100 63000 41625 1500

7800 61400 40375 1420

7900 62200 41000 1460

8000 63000 41625 1500

8100 63800 42250 1540

Positif Positif Positif Positif


Negatif Positif Negatif Positif

8150 65600 42000 1575

7200 60025 37825 1410

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1835 1835 BSDE Trading Buy 3600 3600 PTPP Trading Sell 2520 2520 WIKA Trading Sell 2070 2070 ADHI Trading Sell 2560 2560 WSKT

1855 3670 2500 2020 2540

1765 3520 2430 2020 2500

1810 3570 2500 2060 2540

1855 3620 2570 2100 2580

1900 3670 2640 2140 2620

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif Negatif

1900 3900 2590 2260 2680

1550 3440 2270 1975 2290

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2880 2880 PGAS Trading Sell 4240 4240 JSMR Trading Buy 6325 6325 ISAT Trading Buy 3940 3940 TLKM

2920 4210 6425 3980

2760 4160 6125 3820

2840 4210 6275 3900

2920 4260 6425 3980

3000 4310 6575 4060




2900 4510 6550 4030

2460 4110 5975 3670

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell

10975 11950 5950 15425 1890

10975 11950 5950 15425 1890

10825 12225 5775 15325 1870

10825 11625 5500 15325 1830

10925 11825 5775 15400 1870

11025 12025 6050 15475 1910

11125 12225 6325 15550 1950

Positif Positif Positif Positif Negatif



11725 12325 5800 15875 1930

10700 10775 5200 14125 1610

Trade, Services and Investment Trading Buy 22300 UNTR Trading Sell 1220 MPPA

22300 1220

22650 1200

21400 1165

22025 1200

22650 1235

23275 1270

Positif Negatif

Positif Negatif

Negatif Negatif

22975 1590

19200 1205


DAILY REPORT 02 February 2017

Recommend Documents