DAILY REPORT 11 Jun 2014

11 Jun 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• SMGR berikan pinjaman ke anak usaha PT Semen Gresik • SMGR perluas ekspansi ke Afrika • SMGR dirikan anak usaha di bidang TIK • META incar proyek USD 2 miliar • TBIG siapkan Rp2,5 triliun untuk tenant dan menara baru • BYAN kurangi utang USD 136 juta • BTEK anggarkan capex rutin tahun 2014 sebesar 5 miliar • SKBM targetkan penjualan tahun 2014 naik minimal 25% • UNSP bidik pendapatan naik 37% • BWPT akan bagikan dividen Rp 6 per saham • BWPT anggarkan capex sebesar Rp 700 miliar tahun 2014 • JAWA target produksi kelapa sawit di tahun 2014 tidak berubah • AISA berencana menambah modal tanpa HMETD • NELY bagi divden Rp 4 per saham • WAPO incar pertumbuhan penjualan 25% • SMRA dirikan PT Sumber Pembangunan Cemerlang • APAC akan tingkatkan kapasitas produksi • Peternakan sapi JPFA berkontribusi 2015 • JSPT seimbangkan pendapatan hotel dan komersial • Anak usaha MYRX akuisisi 99% saham PT Blessindo Terang Jaya • BNGA belum berencana spin off usaha syariah

Faktor teknis menunjukan trend IHSG dalam pekan ini berluang up Support positif. Level Sinyal tersebut4911/4876/4859 reversal tercermin dari indikator stochastic dan indikator MACD yang terkonfirmasi positif bagi indeks domestik tersebut. Resistance Level 4964/4981/5016 Demikian halnya, konfirmasi positif bagi IHSG tercermin dari lagging Major Trend Up indicator terutama untuk MA jangka pendek yang positif bagi indeks.. Minor Trend Up

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4946.090 837.995

VOLUME (Mn)

+61.007 +14.419

VALUE (Rp Bn)

4613 2281

4535.40 3385.73

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG ditutup naik sebesar 61,01 poin (1.25%) dari 4.885,08 menjadi 4.946,10. Dari dalam negeri, debat calon presiden yang berlangsung kemarin nampaknya cukup meredakan kekhawatiran pasar mengenai kondisi politik Indonesia. Selain itu, investor juga menantikan hasil pertemuan kebijakan moneter Bank Indonesia (BI) pada 12 Juni mendatang untuk melihat outlook BI terhadap kondisi perekonomian. Di sisi lain, penjualan ritel Indonesia mengalami perlambatan di bulan April 2014 dibandingkan dengan bulan sebelumnya, karena melemahnya permintaan seperti suku cadang, aksesoris, dan barangbarang rekreasional. Penjualan ritel naik sebesar 16,2% di bulan April 2014 dibandingkan tahun sebelumnya, setelah selama bulan Maret 2014 pertumbuhan ritel mencapai 17,0% dibandingkan periode tahun sebelumnya. Survei ini menunjukan bahwa penjualan bisa kembali meningkat pada kuartal depan menjelang memasuki Ramadhan dan lebaran. Dari regional, indeks Nikkei 225 turun sebesar 129 poin (0,85%) dari 15.124 menuju 14.995. Indeks Hang Seng naik sebesar 198,27 poin (0,86%) dari 23.117,47 menjadi 23.315,74 sedangkan indeks Shanghai Composite naik sebesar 22,03 poin (1,08%) dari 2.030,50 menjadi 2.052,53. Pergerakan pasar modal China dipengaruhi data terbaru inflasi negara tersebut. Inflasi China tercatat meningkat di bulan Mei 2014 di level tercepat dalam 4 bulan ketika beban makanan naik meski adanya penurunan harga pabrikan 1,4% bulan lalu. Inflasi naik sebesar 2,5% dibandingkan bulan yang sama tahun sebelumnya menurut data dari Biro Statistik China di Beijing. Sebelumnya inflasi diperkirakan mengalami kenaikan sebesar 2,4%. Inflasi dibawah target tahunan pemerintah sebesar 3,5%, membuat adanya ruang bagi pelonggaran ekonomi tahun ini. Adapun, beban harga makanan China naik 4,1% dibandingkan bulan Mei tahun sebelumnya. Dari Eropa, Inggris dipercaya akan menjadi tujuan investasi langsung asing (FDI) paling menarik di Eropa. Pada 2013 lalu, jumlah proyek FDI di Inggris meningkat sebesar 14,6% menjadi 799 proyek, melebihi posisi tertinggi sebelumnya 728 proyek yang tercatat pada 2010. Karena ekonomi Inggris terus pulih dari penurunan baru-baru ini, angka ini mengindikasikan meningkatnya kepercayaan global dalam prospek jangka panjang untuk Inggris dan lingkungan bisnis yang positif di negara itu. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak mixed.

Data Inflasi Cina mencerminkan kondisi yang terkendali, sebelumnya rilis data juga terlihat positif yakni surplus neraca perdagangan bulan Mei menunjukan peningkatan, ini menjadi sinyal pemulihan ekonomi bagi negara ini. Inflasi Cina berakselerasi di bulan Mei ke laju tercepat dalam empat bulan atas harga-harga makanan sebesar 2,5%. Sedangkan inflasi harga konsumen untuk month to month (CPI mom) tercatat 0.1% di bulan Mei dari bulan sebelumnya deflasi 0.3%. Angka inflasi masih berada di bawah target setahun penuh pemerintah di level 3.5%. Inflasi memberikan ruang untuk pelonggaran moneter yang lebih besar dalam ekonomi yang di proyeksikan akan tumbuh pada tahun ini. Laju kenaikan harga konsumen tersebut tidak akan mempengaruhi skala maupun laju terhadap stimulus terbatas yang sedang berjalan di negeri ini. Sisi lainnya, People's Bank of China (PBOC) dikabarkan telah memangkas rasio kecukupan cadangan modal atau reserve ratio requirement (RRR) bagi sejumlah bank tertentu. Sisi negatif dari ekternal, pasar masih mencemaskan belum mencapai kesepakatan antara pemerintah Ukraina dengan Rusia untuk harga gas. Negosiasi harga gas ekspor Rusia ke Ukraina belum mencapai kesepakatan, ini dapat meningkatkan resiko terganggunya supplai gas Rusia ke Eropa. Rusia sebelumnya telah mengancam akan menghentikan pasokan gas untuk Ukraina secepatnya pada hari Selasa kemarin, jika Ukraina gagal membayar utang gasnya kepada Rusia. Apabila Rusia menjatuhkan ancaman tersebut maka ini berarti terputusnya supplai gas Rusia untuk Eropa mengingat transportasi gas tersebut melalui pipa gas yang juga mensuplai Ukraina. Menteri energi Ukraina Yuri Prodan mengatakan negosiasi terhambat akibat rencana mekanisme harga gas yang diusulkan Rusia dimana penurunan harga gas harus dikaitkan dengan pajak ekspor. Sementara itu, dari dalam negeri pasar akan memantau debat bakal calon presiden dan wakil presiden yang bisa berpengaruh terhadap tingkat elektabilitas dari masing-masing calon. Debat bakal calon presiden dan wakil presiden diharapkan bisa meningkatkan warga untuk memilih secara rasional. Publik memiliki kemampuan untuk menilai mana di antara dua pasangan tersebut yang pernyataannya berpotensi paling tinggi diwujudkan jika kelak terpilih dan memerintah. Pemaparan program yang jelas dengan target yang terukur bisa menjadi acuan yang baik dimata masyarakat terhadap kandidat. Bauran sentimen dalam negeri maupun ekternal ini, diperkirakan IHSG masih berpeluang lanjutkan penguatan.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

11 June 2014

11 June 2014 Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 37% menjadi Rp 2,8 triliun sepanjang 2014. Kenaikan pendapatan akan ditopang oleh meningkatnya harga jual CPO dan penambahan kapasitas pabrik. BW Plantation (BWPT) akan membagikan dividen tahun buku 2013 sebesar Rp 6 per saham atau senilai total Rp 27,55 miliar setara dengan 15% dari laba tahun 2013. BW Plantation (BWPT) menganggarkan capex tahun 2014 sebesar Rp 700 miliar. Realisasi capex pada Kuartal I 2014 sebesar Rp 100 miliar, sedang pada kuartal II diperkirakan sekitar Rp 250 miliar. Realisasi capex kuartal I tersebut sebesar Rp 77 miliar digunakan untuk biaya penanaman lahan dan Rp 33 miliar untuk penambahan fixed asset. Hingga semester I 2014 sumber pendanaan tersebut diambil dari kas internal perusahaan dan mulai semester II akan mempertimbangkan opsi pinjaman bank. Jaya Agra Wattie (JAWA) tidak mengubah target produksi kelapa sawit di tahun 2014, meski Badan Meteorologi, Klimatologi dan Geofisika (BMKG) memprediksi sebagian wilayah Indonesia akan terkena dampak El Nino pada JuniSeptember 2014. Menurut manajemen, El Nino yang biasanya akan menyebabkan musim kemarau yang berkepanjangan tidak akan mengganggu produksi kelapa sawit di tahun 2014 ini. JAWA menargetkan produksi tandan buah segar (TBS) kelapa sawit sebanyak 154.593 ton di tahun 2014, naik 21,02% YoY dibandingkan tahun 2013 sebanyak 127.740 ton. JAWA akan meningkatkan pembelian TBS dari pihak luar menjadi sebanyak 94.505 ton, lebih tinggi dibandingkan tahun 2013 yang sebanyak 54.838 ton. Dengan kenaikan itu, JAWA menargetkan produksi minyak sawit mentah (CPO) sebanyak 53.611 ton di 2014, naik dibandingkan realisasi tahun 2013 yang 39.874 ton. Bayan Resources (BYAN) akan menurunkan utangnya tahun ini sebesar USD 136 juta, dari total utang jangka pendek senilai USD 437,4 juta. Perseroan akan menggunakan kas internal untuk melunasi sebagian utangnya tersebut. Tahun ini, BYAN menyiapkan belanja modal berkisar USD 68-72 juta. Capex akan digunakan untuk meningkatkan produksi batubara perseroan. BYAN juga berencana untuk meningkatkan produksi batubara pada 3-4 tahun mendatang. Perseroan menginvestasikan dana sebesar USD 115 juta untuk mengembangkan lokasi pertambangan. Kapasitas produksi pertambangan perseroan akan bertambah 30 juta metrik ton per tahun pada 3-4 tahun mendatang. Bumi Teknokultura Unggul (BTEK) menganggarkan belanja modal (capex) organik atau rutin tahun 2014 sekitar Rp 5 miliar. Dana tersebut akan digunakan untuk pemeliharaan (maintenance) kebun di sektor Hak Pengelolaan Hutan (HPH). Bumi Teknokultura akan terus berupaya untuk menambah kepemilikan HPH. Perseroan memiliki rencana penambahan lahan dan saat ini sedang melakukan penjajakan lokasi di Kalimantan atau Sulawesi. Perseroan tertarik untuk melakukan diversifikasi usaha ke tanaman tahunan lain seperti sawit. Meski demikian saat ini perseroan masih fokus pada pengembangan usaha disektor perkayuan. Sekar Bumi (SKBM) menargetkan pertumbuhan penjualan tahun 2014 minimal 25% dengan nilai sekitar Rp 1,5 triliun. Target tersebut didasarkan pada peluang pasar makanan olahan udang beku di luar negeri yang semakin terbuka menyusul turunnya pasokan dari Thailand akibat serangan virus.

Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) berencana menambah modal tanpa HMETD sebanyak-banyaknya 292.600.000 saham seri B pada harga sekurang-kurangnya Rp 2.250. Perseroan akan mendapatkan tambahan dana yang akan memperkuat struktur permodalan perseroan dan meningkatkan jumlah saham yang beredar sehingga secara tidak langsung meningkatkan likuiditas perdagangan atas saham perseroan. Nusantara Infrastructure (META) mengincar sejumlah proyek senilai total USD 2 miliar. Dari jumlah tersebut, sekitar USD 1,4 miliar atau 70% di antaranya adalah proyek jalan tol. Sisanya merupakan akuisisi perusahaan, penambahan menara telekomunikasi dan pengembangan bisnis air bersih. Tahun ini, perseroan siap mengeluarkan dana minimal sebesar Rp 500 miliar. META mengalokasikan dana Rp 350 miliar atau sekitar 70% dari total investasi tahun ini untuk proyek jalan tol. Perseroan juga menganggarkan dana Rp 75 miliar (15%) untuk bisnis telekomunikasi, serta dana Rp 75 miliar (15%) untuk bisnis air bersih dan energi. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) menganggarkan Rp2,5 triliun untuk membangun ribuan tenant dan menara baru pada tahun ini. Dana tersebut akan digunakan untuk membangun 3.300 tenant dan 2.000-2.500 menara pada tahun ini. Perseroan sudah memiliki tiga sumber pendanaan yang siap dicairkan, salah satunya program pinjaman dengan limit US$2 miliar. Perseroan menandatangani perjanjian program tesebut pada 27 September 2010 dan hingga 31 Desember 2013 perseroan sudah menggunakan US$1,12 miliar. Adapun sumber lain belanja modal diambil dari penawaran umum berkelanjutan senilai total Rp4 triliun. Perseroan berencana melakukan penawaran umum berkelanjutan (PUB) melalui obligasi Berkelanjutan II yang ditargetkan senilai Rp500 miliar hingga Rp1 triliun. Obligasi ini merupakan kelanjutan dari Obligasi berkelanjutan I tahun 2013 dengan jumlah pokok Rp740 miliar. Sumber ketiga pendanaan yakni penerbitan global bonds senilai US$500 juta yang telah disetujui dalam rapat umum pemegang saham luar biasa. Semen Indonesia (SMGR) berusaha melebarkan sayap bisnis dengan membentuk anak usaha yang bergerak di bidang teknologi dan informasi (TIK). Anak usaha yang baru didirikan bernama PT Sinergi Informatika Semen Indonesia. SMGR menanamkan modal dasar Rp80 miliar dalam pendirian anak usaha tersebut. Sementara jumlah saham dalam portepel Rp60 miliar sehingga jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh mencapai Rp20 miliar. SMGR akan menguasai 85% saham Sinergi Informatika Semen Indonesia, sedangkan sisanya dimiliki oleh tiga anak usahanya, yakni PT Semen Gresik, PT Semen Padang, dan PT Semen Tonasa masing-masing sebesar 5%. Semen Indonesia (SMGR) siap memperluas ekspansi ke berbagai kawasan di Asia seperti Bangladesh dan Sri Lanka, bahkan hingga ke Afrika. Perseroan melakukan berbagai langkah peningkatan terus menerus dalam kapasitas produksi, efisiensi pembiayaan, memperluas pemasaran, sumber daya manusia dan mempertahankan citra perusahaan. SMGR menargetkan produksi semen sebanyak 31,8 juta ton pada 2014 dan 37,8 juta ton pada 2016 dengan penambahan produksi dari pabrik di Sumbar dan Jateng. Semen Indonesia (SMGR) pada 2 Juni 2014 telah menandatangani perjanjian pinjaman dengan anak perusahaannya yaitu PT Semen Gresik. Jumlah pinjaman mencapai maksimal 70% dari nilai investasi proyek pembangunan pabrik semen. Tujuan pinjaman adalah digunakan untuk


11 June 2014

11 June 2014 membiayai proyek pembangunan pabrik semen di Kabupaten Rembang, Jawa Tengah berkapasitas 3 juta ton per tahun dengan investasi Rp 5.073.657.000.000 termasuk interest during construction. Suku bunga pinjaman sama dengan suku bunga rata-rata deposito di bank-bank BUMN. Pinjaman ini berjangka waktu 8 tahun dan tidak ada jaminan. Namun pinjaman ini dapat dikonversikan menjadi saham pada Semen Gresik pada waktu yang ditentukan lebih lanjut. Apac Citra Centertex (MYTX) bertekad utnuk menghentikan kerugian pada tahun ini dengan meningkatkan penjualan dan kapasitas produksi. Selama ini perseroan mengaku terkendala tingginya suku bunga komersial di Indonesia yang berdampak pada pertumbuhan industri tekstil dan produk tekstil. Sementara itu hingga 2014, utilisasi pabrik yang dimiliki telah mencapai 92%. Untuk itu perseroan menganggarkan belanja modal pada tahun ini hingga U$5 juta untuk meningkatkan kapasitas produksi. Diperkirakan kapasitas produksi bisa bertambah kira-kira 12,5%. Dua lahan peternakan sapi di Australia seluas 550 ha yang dibeli oleh Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) lewat anak usaha PT Santos aAgrindo dengan nilai investasi 38 juta dolar Australia atau sekitar Rp418,7 miliar pada Oktober 2013, siap berkontribusi pada 2015. Dua peternakan sapi yang dibeliu perseroan pada lokasi yang sama ini mempunyai kapasitas 45.000 bibit sapi dan pembelian itu memang direncanakan untuk jangka panjang. Nantinya dari laha di Australia akan berkontribusi untuk pasokan sapi di Indonesia sebesar 20% atau meningkat 10.000 ekor dari sebelumnya 50.000 ekor per tahun. Pelayaran Nelly Dwi Putri (NELY) memutuskan pembagian dividen senilai Rp 9,4 miliar atau setara dengan 31% dari perolehan laba bersih tahun lalu Rp 29,48 miliar. Pemegang saham telah menyetujui dividen sebesar Rp 4 per saham dan rencananya dibagikan pada 18 September 2014. Terkait kinerja keuangan tahun ini, perseroan membidik kenaikan pendapatan dari Rp 206 miliar menjadi Rp 221 miliar.

pembangunan superblok di kawasan Mega Kuningan Jakarta. Perseroan memprediksi kontribusi sektor residensial bisa mencapai Rp500 miliar dalam dua tahun mendatang atau tumbuh lebih dari dua kali lipat dibandingkan pendapatan tahun lalu sekitar Rp195,7 miliar. Sementara dari sektor hotel diprediksi menyumbang hingga Rp1 triliun seiring selesainya renovasi hotel Bali Hyatt dan kontribusi hotel baru yang akan dibangun di Semarang dan beberapa wilayah lainnya. Untuk mendukung rencana tersebut perseroan telah menganggarkan dana sekitar Rp750 miliar untuk merenovasi 380 kamar Bali Hyatt serta 144 kamar Andaz Hotel. Hanson International (MYRX) melalui anak usahanya PT Mandiri Mega Jaya, telah melakukan akuisisi 99% saham PT Blessindo Terang Jaya yang merupakan perusahaan afilasi perusahaan dengan nilai akuisisi seluruhnya Rp 19,8 miliar. Bank CIMB Niaga (BNGA) belum berencana memisahkan unit usaha syariahnya (spin off) dalam waktu dekat, Aset unit syariah untuk saat ini belum cukup untuk berdiri sendiri menjadi bank usaha syariah (BUS). Saat ini aset masih sekitar Rp10 triliun dan harus menunggu hingga Rp15 triliun.

Wahana Pronatural (WAPO) menargetkan pertumbuhan penjualan sebesar 25% menjadi Rp 158,5 miliar pada tahun 2014. Produsen rumput laut kering itu optimistis akan mampu mencapai target seiring masih besarnya potensi pasar rumput laut yang didukung melimpahnya sumber alam. Saat ini, WAPO memproduksi sekitar 3.500 ton per tahun. Jumlah tersebut akan terus ditingkatkan dengan cara memperbanyak kemitraan dengan para petani. Summarecon Agung (SMRA) melalui anak usaha PT Summarecon Investment Property dan PT Summervile Property Management membentuk anak usaha baru yang bergerak di bidang properti dan real estate. Perusahaan baru itu diberi nama PT Sumber Pembangunan Cemerlang dengan kepemilikan Summarecon Investment Property mencapai 99% dan Summervile Property Management 1%. Modal ditempatkan dan disetor untuk perusahaan baru senilai Rp1 miliar yang berasal dari dana kas perusahaan dengan rincian Rp999,99 juta berasal dari Summarecon Investment Property dan Rp1.000 dari Summervile Property Management. Jakarta Setiabudi Internasional (JSPT) menyeimbangkan kontribusi pendapatan dari sektor hotel dan komersial pada 2016. Sementara itu, hingga saat ini sektor hotel masih mendominasi sekitar 70% dari total pendapatan perseroan. Dalam jangka panjang perseroan akan fokus dalam diversifikasi aset sebagai strategi untuk mengembangkan bisnis. Hal ini termasuk dengan meningkatkan kontribusi dari segmen residensial dan apartemen serta sektor penyewaan ruang perkantoran yang segera didukung oleh DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

11 June 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

104,42 4,53 1259,94 18775,00 22865,00 72,25 74,73 830,00 2408,50 694,00 741,92

0,07 0,00 0,02 -130,00 -430,00 -0,70 -0,97 -15,00 -5,50 0,00 -3,83

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

42 0,06

Change (IDR)

12.509 1.200

12 176

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16945,92 4338,00 6873,55 2149,02 1110,97 23315,74 4946,09 14994,80 1876,61 3293,82

Change %Day %YTD 0,02 2,23 0,04 3,86 -0,02 1,84 1,09 -2,96 1,39 0,65 0,86 0,04 1,25 15,72 -0,85 -7,96 0,69 0,52 -0,34 3,99

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,82 2,63 3,36 2,09 1,90 1,79 1,12 1,01 2,27 1,99 1,30 1,21 2,82 2,48 1,46 1,37 2,18 2,04 1,33 1,26

Market Cap (USD Bn) 4.882,9 6.857,7 1.383,4 2.365,0 1.416,7 1.789,5 389,8 2.781,7 328,5 430,1

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.814,75 15.996,34 115,48 9.453,99 11.071,31 19.788,52 1.897,88 3.688,65 11,62

Change 35,75 -23,57 0,03 11,79 19,56 -67,23 0,00 7,50 0,03

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 15,15 13,97 21,30 17,91 14,26 13,08 8,01 7,07 18,17 14,45 10,81 9,97 15,69 13,27 16,93 15,17 16,78 15,31 14,53 13,28

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,35 0,01 0,80 0,94 1,67 0,16 0,31 0,10

Change -0,0003 -0,0008 0,0000 0,0000 -0,0002 -0,0007 0,0004 -0,0003 0,0000

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.15 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.86 0.49 0.17 0.15 0.15 4.16


11 June 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

May'14

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Apr'14

1.56 7.32 0.16 107.0477 2,401,248

1.39 7.25 -0.02 105.5628 2,401,248

Rate (%) 7,14912 7,14912

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 12 Jun* 12 Jun* 12 Jun* 12 Jun* 12 Jun* 12 Jun* 12 Jun* 13 Jun* 13 Jun* 16 Jun* 16 Jun*

Agenda US Monthly Budget Statement US Retail Sales Advance MoM US Imports Price Index MoM US Imports Price Index YoY US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Business Inventories US PPI MoM US PPI YoY US Empire Manufacturing US Industrial Production MoM

Expectation -Naik menjadi 0.5% dari 0.1% Naik menjadi 0.2% dari -0.4% Naik menjadi 0.5% dari -0.3% Turun menjadi 309 ribu dari 312 ribu Naik menjadi 2630 ribu dari 2603 ribu Tetap 0.4% Turun menjadi 0.1% dari 0.6% Naik menjadi 2.4% dari 2.1% Turun menjadi 15.00 dari 19.01 Naik menjadi 0.5% dari -0.6%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock BBRI IJ ASII IJ TLKM IJ BBCA IJ BMRI IJ KLBF IJ BBNI IJ EXCL IJ INTP IJ UNVR IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

10225 7400 2525 11250 9975 1670 4865 5425 23650 30200

Index pt

3.54 2.42 2.23 1.58 1.79 4.05 2.42 4.33 2.16 0.75

Stock 9.24 7.66 6.00 4.62 4.37 3.30 2.30 2.08 1.99 1.86

TFCO LPPF INVS BYAN CTBN PADI SRTG INCO EPMT MAYA

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

450 13875 1575 7750 5500 1450 4480 3830 3500 1500

Index pt

-22.41 -1.25 -2.78 -1.59 -8.33 -9.66 -2.61 -0.65 -2.23 -3.85

-0.68 -0.55 -0.49 -0.45 -0.43 -0.36 -0.35 -0.27 -0.23 -0.22

UPCOMING IPO'S Company PT Chitose Internasional

Business Furniture Manufacture

IPO Price (IDR) 320-350

Issued Shares (Mn) 300.00

Offering Date

Listing

20 Jun – 23 Jun’14

27 Jun 2014

Underwriter PT Danareksa Sekuritas PT Sinarmas Sekuritas


11 June 2014 11 June 2014 DIVIDEND Stock GDYR LPPF SQBI BSDE ABMM PADI MAPI MIDI KLBF FISH BFIN LTLS BBLD LSIP EKAD SMDR ASRM KIJA

DPS (IDR) 300.00 157.70 14000.00 15.00 $0.0004 Ratio 10 : 3 20.00 7.00 17.00 20.00 60.00 33.00 60.00 46.00 9.00 170.00 55.00 Ratio 4416 : 25

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Bonus Stock Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Bonus Stock

CUM Date 10 Jun-14 11 Jun-14 12 Jun-14 12 Jun-14 12 Jun-14 13 Jun-14 13 Jun-14 13 Jun-14 13 Jun-14 13 Jun-14 13 Jun-14 13 Jun-14 13 Jun-14 16 Jun-14 16 Jun-14 16 Jun-14 17 Jun-14 26 Jun-14

Ratio 1000:422 1:7 1:39 1:1 25:33 1:2 15:22 5:1 1:1 50:63

EXC. Price (IDR) 250.00 100.00 200.00 230.00 900.00 234.00 100.00 150.00 1000.00 250.00

EX Date 11 Jun-14 12 Jun-14 13 Jun-14 13 Jun-14 13 Jun-14 16 Jun-14 16 Jun-14 16 Jun-14 16 Jun-14 16 Jun-14 16 Jun-14 16 Jun-14 16 Jun-14 17 Jun-14 17 Jun-14 17 Jun-14 18 Jun-14 27 Jun-14

Recording 13 Jun-14 16 Jun-14 17 Jun-14 17 Jun-14 17 Jun-14 18 Jun-14 18 Jun-14 18 Jun-14 18 Jun-14 18 Jun-14 18 Jun-14 18 Jun-14 18 Jun-14 19 Jun-14 19 Jun-14 19 Jun-14 20 Jun-14 01 Jul-14

Payment 27 Jun-14 30 Jun-14 01 Jul-14 01 Jul-14 01 Jul-14 23 Jun-14 02 Jul-14 02 Jul-14 02 Jul-14 26 Jun-14 02 Jul-14 02 Jul-14 02 Jul-14 03 Jul-14 03 Jul-14 02 Jul-14 04 Jul-14 04 Jul-14

CORPORATE ACTIONS Stock BKSW SMRU SIAP MITI BCAP ARTI BABP PGLI TKIM BUMI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 09-Jun-14 11-Jun-14 12-Jun-14 13-Jun-14 20-Jun-14 23-Jun-14 27-Jun-14 27-Jun-14 03-Jul-14 TBA

EX Date 10-Jun-14 12-Jun-14 13-Jun-14 16-Jun-14 23-Jun-14 24-Jun-14 30-Jun-14 30-Jun-14 04-Jul-14 TBA

Trading Period 16 Jun – 20 Jun’14 18 Jun – 01 Jul’14 19 Jun – 25 Jun’14 20 Jun – 26 Jun’14 27 Jun – 14 Aug’14 30 Jun – 04 Jul’14 04 Jul – 21 Aug’14 04 Jul – 11 Jul’14 10 Jul – 16 Jul’14 TBA

GENERAL MEETING Emiten UNIT RAJA ABBA INDS MRAT LION LMSH INTD APOL MYRXP MYRX BNBA WICO HRUM AMRT KOIN ARTA KIAS PWON POLY CPRO GZCO

AGM/EGM RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST

Date

Agenda

11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 11-Jun-14 12-Jun-14 12-Jun-14 12-Jun-14 12-Jun-14 12-Jun-14 12-Jun-14 12-Jun-14 13-Jun-14 13-Jun-14


2014 11 June 11 June 2014

INDF

TRADING BUY

S1

R1

6800

6900

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

INDF - Daily 10/06/2014 Open 6800, Hi 6850, Lo 6750, Close 6850 (0.7%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 6,902.43, Fractal Up = 6,950.00, Fractal Down = 6,700.00, MA(Close,5) = 6,840.00, MA1(Close,8) = 6,856.25

S2

6700

R2

7000

7,800

7,600

Closing Price

6850

7,400 11,451,600 7,200 7,135.47 6,950 6,902.43 7,000 6,888.75 6,856.25 6,800 6,850 6,840 6,700 6,600 6,642.03

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

6,400

6,200

• RSI mendekati area netral

December 2014 February March INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 40.43, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 40.4321 50.0 40.4321 40.0 33.3333 30.0 33.3333 20.0 10.0 20

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp6800-Rp7000

Posisi 39.15 -6.3 -10.8 6889 6840

BBCA

TRADING BUY

S1

R1

11100 10900

Closing Price

80.0 60.0 40.0 20.0 -6.31458 0.0 -6.87177 -20.0 -40.0 -60.0

• Entry Rp 6850, take Profit Rp7000

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

S2

INDF - MACD (6,9) = -6.31, Signal() = -6.87

R2

Sinyal

INDF - TSI(3,5,3) = -10.32

Positif Positif Positif Negatif Positif

11350

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -6.31876 -20.0 -10.3191 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BBCA - Daily 10/06/2014 Open 11075, Hi 11250, Lo 11025, Close 11250 (1.6%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 10,975.00, Fractal Up = 11,400.00, Fractal Down = 10,775.00, MA(Close,5) = 11,095.00, MA1(Close,8) 9,043,200 11,496.2 11,500 11,400 11,250 11,200 11,095 11,000 11,081.3 10,975 10,903.8 10,775

11550

11250 • MACD line dan signal line indikasi positif

10,500

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

10,000

• Candle chart indikasi sinyal positif

9,500

• RSI berada dalam area netral

December 2014 February March BBCA - Stochastic %D(5,3,3) = 36.89, Stochastic %K = 47.06, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band Prediksi


BBCA - MACD (6,9) = -2.93, Signal() = -11.97

• Entry Rp11250, take Profit Rp11550


Posisi 43.78 -2.9 2.1 11200 11095

Sinyal

April

May

Jun 90.0 80.0 80 70.0 60.0 47.0588 50.0 47.0588 40.0 36.8889 30.0 36.8889 20.0 20 10.0 80.0 60.0 40.0 20.0 -2.92629 0.0 -11.9729 -20.0 -40.0 -60.0

Positif Positif Positif Positif Positif

BBCA - TSI(3,5,3) = 2.08 80.0 60.0 40.0 20.0 2.08316 0.00000 0.0 -5.3734 -20.0 -40.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


2014 11 June 11 June 2014

ASII

TRADING BUY

S1

7300

R1

7450

Trend Grafik

S2

7100

R2

7650

ASII - Daily 10/06/2014 Open 7250, Hi 7400, Lo 7225, Close 7400 (2.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 7,093.20, Fractal Up = 7,325.00, Fractal Down = 7,075.00, MA(Close,5) = 7,230.00, MA1(Close,8) = 7,209.38,

Closing Price

Major

Up

Minor

Up

8,000 35,546,400 7,758.49

7400

7,600 7,401.25 7,400 7,325 7,230 7,200 7,209.38 7,093.2 7,075 7,044.01 6,800

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan


6,400


6,000 December 2014 February March ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 47.65, Stochastic %K = 70.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun 100.0 80 90.0 70 80.0 70.0 70 60.0 50.0 47.6471 40.0 47.6471 30.0 20.0 20 10.0


Prediksi


120.0 80.0



Posisi 18.15 -12.6 5.5 7401 7230

TLKM

TRADING BUY

S1

2475

R1

2550

S2

2425

R2

2625

Closing Price

ASII - MACD (6,9) = -12.57, Signal() = -26.50

40.0 -12.5687 0.0 -26.4985 -40.0

Sinyal ASII - TSI(3,5,3) = 5.47

Positif Positif Positif Negatif Positif

80.0 60.0 40.0 20.0 5.46514 0.0 0.00000 -13.54 -20.0 -40.0 -60.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

TLKM - Daily 10/06/2014 Open 2470, Hi 2540, Lo 2470, Close 2525 (2.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,420.00, Fractal Up = 2,580.00, Fractal Down = 2,420.00, MA(Close,5) = 2,513.00, MA1(Close,8) = 2,526.25 2,700 101,770,49 2,640.79 2,580 2,600 2,526.25 2,525 2,513 2,500 2,494

2525 • MACD line dan signal line indikasi positif

2,420 2,400 2,420

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,300

2,347.21

2,200

Ulasan


2,100


2,000 December 2014 February March TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 55.01, Stochastic %K = 51.19, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


TLKM - MACD (6,9) = 0.44, Signal() = 1.96


April

May

Jun 90.0 80 80.0 55.0115 70.0 55.0115 60.0 51.1905 50.0 40.0 51.1905 30.0 20.0 20 10.0 30.0 20.0 10.0 1.9609 0.441975 0.0 -10.0


Posisi 50.12 0.5 -14.6 2494 2513

Sinyal

-20.0 TLKM - TSI(3,5,3) = -14.56


100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -12.6399 -20.0 -14.5573 -40.0 -60.0



2014 11 June 11 June 2014

BBRI

TRADING BUY

S1

10050

R1

10300

S2

9750

R2

10600

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BBRI - Daily 10/06/2014 Open 9950, Hi 10225, Lo 9950, Close 10225 (3.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 10,344.53, Fractal Up = 10,925.00, Fractal Down = 10,200.00, MA(Close,5) = 10,120.00, MA1(Close,8) = 47,179,000 10,181.25

10225

11,016.1 10,925 10,800 10,402.5 10,344.5 10,225 10,200 10,200 10,181.3 9,600 10,120 9,788.92

• MACD line dan signal line indikasi positif

9,000

8,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

7,800


Ulasan

7,200

• RSI berada dalam area oversold

6,600 December 2014 February March BBRI - Stochastic %D(5,3,3) = 19.33, Stochastic %K = 30.81, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun 100.0


80.0 80 60.0 30.8114 40.0 30.8114

Prediksi


20.0 20 19.3313 0.0 19.3313

BBRI - MACD (6,9) = -56.52, Signal() = -59.63

150.0


100.0 50.0


Posisi 12.95 -56.5 -34.2 10403 10120

INTP

TRADING BUY

S1

23300

R1

23800

S2

22800

R2

24300

Closing Price

0.0 -56.5193 -50.0 -59.6298

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

BBRI - TSI(3,5,3) = -34.23 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -34.2325 -40.0 -41.3039 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

INTP - Daily 10/06/2014 Open 23450, Hi 23650, Lo 23150, Close 23650 (2.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 23,019.16, Fractal Up = 23,775.00, Fractal Down = 22,625.00, MA(Close,5) = 23,335.00, MA1(Close,8) = 27,000 26,000

23650

1,825,300 25,000 24,085.2 23,775 24,000 23,650 23,335 23,202.5 23,000 23,171.9 23,019.2 22,000 22,625 22,319.8

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

21,000

Ulasan


20,000 19,000


December 2014 February March INTP - Stochastic %D(5,3,3) = 65.12, Stochastic %K = 73.98, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


INTP - MACD (6,9) = 57.41, Signal() = 42.35

April

May

Jun 100.0 80 90.0 73.9778 80.0 73.9778 70.0 65.1212 60.0 65.1212 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 300 200


57.4133 100 42.3496 0


Posisi 51.01 57.4 16.1 23203 23335

-100

Sinyal

-200


INTP - TSI(3,5,3) = 16.09

80.0 60.0 40.0 16.0904 20.0 10.7321 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0



11 June 2014 11 June 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

26650 2215 2305

26650 2215 2305

27300 2270 2245

25875 2155 2245

26350 2195 2290

26825 2235 2335

27300 2275 2380

Positif Positif Negatif


Negatif Negatif Negatif

29850 2480 2450

26050 2175 2150

Trading Sell 194 BUMI Trading Sell 11125 PTBA 1300 ADRO Trading Buy Trading Buy 3250 MEDC Trading Sell 3830 INCO Trading Buy 1150 ANTM Trading Buy 1360 TINS Basic Industry and Chemicals 15250 SMGR Trading Buy Trading Buy 23650 INTP 2520 SMCB Trading Sell

194 11125 1300 3250 3830 1150 1360

191 10600 1345 3275 3810 1180 1400

186 10575 1255 3210 3750 1120 1325

191 10925 1285 3235 3810 1140 1350

196 11275 1315 3260 3870 1160 1375

201 11625 1345 3285 3930 1180 1400

Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

235 11900 1340 3250 4240 1290 1595

188 9650 1010 2525 3430 1140 1360

15250 23650 2520

15575 24300 2450

14825 22825 2445

15075 23325 2495

15325 23825 2545

15575 24325 2595




16050 24450 2850

14175 21175 2480

7400 1910

7400 1910

7625 1990

7100 1825

7275 1880

7450 1935

7625 1990

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

7975 1955

7075 1665

6850 54900 30200 1670

6850 54900 30200 1670

7000 55275 30475 1755

6675 53075 29875 1560

6775 54175 30075 1625

6875 55275 30275 1690

6975 56375 30475 1755

Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif

7250 57925 30850 1660

6700 51300 28500 1510

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1580 1580 BSDE Trading Buy 1750 1750 PTPP Trading Buy 2220 2220 WIKA Trading Buy 2890 2890 ADHI

1555 1820 2275 2960

1555 1670 2160 2815

1570 1720 2200 2865

1585 1770 2240 2915

1600 1820 2280 2965

Negatif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

1650 1990 2475 3340

1510 1715 2145 2850

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 5475 PGAS Trading Buy 5975 JSMR Trading Sell 3970 ISAT Trading Buy 2525 TLKM 3565 CMNP Trading Buy

5475 5975 3970 2525 3565

5600 6075 3850 2625 3650

5300 5850 3845 2415 3455

5400 5925 3925 2485 3520

5500 6000 4005 2555 3585

5600 6075 4085 2625 3650

Positif Positif Negatif Positif Positif



5800 6175 4155 2700 3600

5200 5800 3845 2240 3370

9975 10225 4865 11250 1015

10175 10575 4920 11550 1070

9725 9775 4680 10875 955

9875 10050 4800 11100 995

10025 10325 4920 11325 1035

10175 10600 5050 11550 1075



Negatif Positif Positif Positif Negatif

10825 11050 5150 11525 1360

9725 9625 4710 10600 980

22875 3270

23175 3235

22500 3235

22725 3260

22950 3285

23175 3310

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Positif

22900 3300

20750 2465

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Sell

10/06/14

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Buy 9975 BMRI Trading Buy 10225 BBRI Trading Buy 4865 BBNI Trading Buy 11250 BBCA Trading Buy 1015 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 22875 UNTR Trading Sell 3270 MPPA


DAILY REPORT 11 Jun 2014

Recommend Documents