11 Juli 2017
DAILY REPORT
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• Waskita Precast didorong buyback saham • Sinarmas akuisisi perusahaan properti di London • SMRA hibahkan tanah untuk STP di Bandung • KRAS incar proyek strategis nasional • BJBR akan rilis obligasi dan subdebt Rp 1,5 triliun • BKSW raih tambahan modal Rp 2,18 triliun • Laba Bukopin Finance naik 100% YoY pada 1H17 • CASA akan melakukan rights issue Rp 50 miliar • BPFI ambil alih piutang dan utang bank MGNA • Pembiayaan BFIN tumbuh 30% YoY hingga Juni 2017 • Cum date stock split BRPT rasio 1 : 2 pada 11 Juli 2017 • Mendag bantah kerugian 7-Eleven karena larangan jual minol Sinyalemen teknikal mengindikasikan pola trend IHSG melemah untuk Support Level 5752/5732/5695 pekan ini, indikasi tersebut terkonfirmasi dari leading indikator, yakni Resistancedan LevelMACD mensyinyalkan 5809/5846/5866 Stochastic trend negatif bagi IHSG. Major Trend Demikian konfirmasi dari laggingUp indikator baik MA5 dan MA20 isyarat Minor teknis Trend IHSG mencerminkan Uptrend negatif.. secara
• Induk usaha FPNI akan ajukan tax holiday • SULI siapkan USD 60-80 juta dana restrukturisasi • TMAS akan tambah rute baru
JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5771.506 967.287
-43.287 -9.835
4,913.471 1,190.482
4,168.322 2,856.678
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Bursa saham global mayoritas menguat pada Senin (10/7), kecuali Cina, Taiwan, Malaysia, Thailand, Indonesia. Apresiasi di bursa saham tersebut mendapat sentimen dari data inflasi Cina dan data tenaga kerja Amerika Serikat (AS). Jumlah tenaga kerja AS meningkat 222.000 pada Juni 2017 atau di atas ekspektasi. Data itu memunculkan spekulasi bahwa The Federal Reserve akan melanjutkan kenaikan Fed Fund Rate (FFR) di tahun 2017 dan mulai mengurangi neraca keuangannya. Namun rencana itu dapat terhambat oleh kenaikan upah yang melambat dan inflasi lesu di AS. Sementara data producer price index Cina pada Juni 2017 naik 5,5%, sedang consumer price index Cina naik 1,5%. Sementara itu Bank of Japan (BoJ) memutuskan untuk mempertahankan program stimulusnya hingga inflasi stabil di atas target 2%. Kebijakan itu diperkirakan karena data machine orders Jepang pada Mei 2017 turun 3,6% MoM dan pemerintah menurunkan prospek permintaan, sehingga meningkatkan skeptisme atas pemulihan ekonomi Jepang. Bursa saham Eropa tentatif menguat kemarin. Investor diperkirakan merespon hasil G20 Summit yang menghasilkan 19 kesepakatan yang tertuang dalam Hamburg Action Plan. Tiga poin utama dari kesepakatan G20 Summit adalah memberlakukan perdagangan yang adil, melawan segala bentuk proteksionisme dan melanjutkan Perjanjian Paris 2015. Negara G20 sepakat untuk mendukung dan mengadopsi skema pasar terbuka. Selain itu pasar mencermati pertemuan para menteri keuangan Eurogroup di Brussels, Belgia pada Senin (10/7). Data ekspor-impor Jerman bulan Mei 2017 yang naik masing-masing 1,4% MoM dan 1,2% MoM dari sebelumnya +0,9% dan +1,2% juga menjadi katalis. Jerman mencatatkan kenaikan neraca perdagangan bulan Mei 2017 menjadi USD 22 miliar dari USD 18,1 miliar. Kenaikan di bursa saham Eropa juga terimbas oleh bursa saham Asia. IHSG ditutup melemah 0,744% ke 5771,506. Investor asing mencatatkan net sell Rp 536,73 miliar. Nilai transaksi di BEI dalam beberapa hari terakhir tercatat relatif rendah. Gangguan sistem di BEI di awal sesi I kemarin tidak mengganggu perdagangan di BEI secara keseluruhan. Nilai rupiah juga melemah mendekati Rp 13.400/USD. Berlanjutnya tekanan terhadap nilai rupiah dan bursa saham Indonesia diperkirakan karena investor concern terhadap melebarnya defisit anggaran dalam RAPBN-P 2017 menjadi 2,92% terhadap PDB dari target awal 2,41% dalam APBN 2017. Pemerintah menyatakan melebarnya defisit itu akan didanai dari penerbitan surat utang baru pemerintah hingga Rp 433 triliun-Rp 467,3 triliun atau lebih tinggi dibanding target dalam APBN 2017 sebesar Rp 400 triliun dengan asumsi ada penghematan alamiah. Meski terdapat kenaikan utang pemerintah, tetapi pemerintah menyatakan utang tersebut digunakan untuk kegiatan produktif. Selain itu rasio utang terhadap PDB Indonesia berada di level 27,7% dari PDB atau di bawah negara berkembang lain. Rasio utang terhadap PDB Turki tercatat 46,5%, Thailand 43,6%, Malaysia 56,6%. World Bank menempatkan Indonesia di greenzone dalam pengelompokan rasio utang negara seluruh dunia, atau memiliki risiko utang yang kecil.
Konflik Timur Tengah, upaya untuk mengurangi ketegangan di Timur Tengah antara Qatar dengan empat negara Timur Tengah, tengah di lakukan oleh Menteri Luar Negeri Amerika Serikat Rex Tillerson yang bertolak ke Kuwait pada, Senin, untuk merundingan upaya mendamaikan Qatar dan sejumlah negara Teluk Arab yang tengah terlibat perselisihan diplomatik. Menlu Tillerson akan bertemu dengan sejumlah pejabat Kuwait untuk mendiskusikan upaya-upaya guna mendamaikan negara-negara Teluk yang tengah terlibat sengketa. Arab Saudi dan beberapa sekutunya seperti Uni Emirat Arab, Bahrain, dan Mesir yang memutus hubungan diplomatik dengan Qatar sejak 5 Juni. Saudi dan para sekutunya memutus hubungan diplomatik karena menilai Qatar sebagai negara yang mendukung organisasi teroris dan kedekatannya dengan Iran. Keempat negara bahkan menutup segala akses perhubungan dengan Qatar. Dan baru-baru ini Saudi dan sekutunya mengeluarkan boikot terhadap produksi gas alam Qatar. Kabar dari Amerika Serikat (AS), sekembalinya dari pertemuan negara G20 Presiden AS Donald Trump, harus memusatkan perhatian pada masalah layanan kesehatan. Penduduk di beberapa negara bagian memprotes RUU layanan kesehatan yang diupayakan oleh Senat. Demonstran anti Trump turun ke jalan dengan kekuatan penuh selama libur 4 Juli, ini mengisyaratkan bahwa negara AS masih terpecah sehubungan jabatan kepresidenan Trump. Sebelum bertolak ke Eropa, Trump memberikan penilaian positif mengenai enam bulan pertamanya menjabat. Isu-isu dalam negeri secara umum masih macet, terutama mengenai layanan kesehatan. Kalangan Republik berbeda pendapat mengenai rencana yang bisa berdampak 20 juta penduduk kehilangan asuransi kesehatannya. Popularitas Trump anlok berkisar sekitar 40 persen dalam sebagian besar jajak pendapat, meskipun pendukung utamanya tetap mendukungnya. Dari dalam negeri, pemerintah telah mengusulkan perubahan empat asumsi makro, yakni tingkat pertumbuhan ekonomi, tingkat inflasi, nilai tukar rupiah, dan tingkat bunga Surat Perbendaharaan Negara 3 bulan. Pemerintah menyampaikan, asumsi makro dengan rekomendasi pertumbuhan ekonomi 5,2 persen, lebih tinggi dari sebelumnya 5,1 persen. inflasi sebesar 4,3 persen dari yang sebelumnya 4 persen. Suku Bunga SPN 3 bulan sebesar 5,2 persen dari yang sebelumnya 5,5 persen. Nilai tukar Rupiah Rp13.400 per dolar AS dari yang sebelumnya Rp13.300 per dolar AS. Untuk ICP yakni US$ 50 per barel dari yang sebelumnya US$ 45 per barel. Ketidakpastian politik di Timur Tengah dan AS, serta minimnya insentif pasar dari dalam negeri membuka peluang kembali bagi IHSG mengalami pelemahan pada perdagangan saham hari ini. Bersamaan juga dengan perkirakan koreksi atas pasar saham Asia pada hari ini.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS 11 July 2017
Waskita Karya (WSKT) selaku pengendali atau pemegang mayoritas saham mendorong anak usahanya, Waskita Beton Precast (WSBP), untuk melaksanakan buyback saham dalam waktu dekat. Aksi korporasi tersebut agar harga saham WSBP kembali berada di atas harga IPO dan mencerminkan kinerja fundamental. Sinarmas Land Ltd, induk usaha Bumi Serpong Damai (BSDE), mengakuisisi perusahaan pemilik properti di London, yakni Horseferry Property Ltd. Nilai transaksi akuisisi mencapai 188,6 juta poundsterling atau setara Rp 3,6 triliun. Summarecon Bandung bekerja sama dengan Institut Teknologi Bandung (ITB) mengembangkan Science Techno Park (STP) di tanah seluas 1 hektar yang berlokasi di bagian timur Bandung, Gedebage. Kerja sama ini dimulai dengan tanah hibah dari Summarecon Agung (SMRA), seluas 6.027 meter per segi kepada Kementerian Riset, Teknologi, dan Pendidikan Tinggi (Kemenristekdikti) untuk pembangunan ITB Innovation Park di kawasan kota terpadu Summarecon Bandung. Sesudah terlaksananya pengembangan dan pembangunan oleh ITB sesuai target di atas lahan 6.027 meter persegi, akan dilanjutkan dengan hibah lahan seluar 4.013 meter persegi, sehingga total luas lahan ITB Innovation Park menjadi 1 hektar. Krakatau Steel (KRAS) mengincar proyek baru dari sejumlah proyek strategis nasional untuk mendongkrak kinerja penjualan baja. Perseroan menyasar tender pengadaan material proyekproyek strategis nasional yang membutuhkan komoditas baja dalam jumlah besar. Salah satu proyek strategis itu adalah proyek upgrade kapasitas kilang Cilacap milik Pertamina. Proyek itu setidaknya membutuhkan material baja hot rolled coil sebanyak 60.000 ton. Perseroan juga memasok baja untuk pembangunan proyek tol berbasis baja Jakarta - Cikampek elevated sepanjang 64 km yang membutuhkan material baja lebih dari 200.000 ton baja sebagai pengganti beton. Saat ini KRAS kerja sama dengan PT. KAI memasok baja untuk elevated railway dengan konsep yang kurang lebih sama, terutama untuk proyek LRT dan reaktivasi jalur kereta Ciwidey-Bandung. Perseroan juga tengah mengikuti tender pengadaan baja konstruksi pelabuhan Kuala Tanjung. Proyek itu diperkirakan setidaknya membutuhkan pasokan sebanyak 40.000 ton baja. Krakatau juga memasok baja untuk pengerjaan jaringan pipa gas Duri - Dumai yang digarap PT Pertamina dan Perusahaan Gas Negara (PGAS). Krakatau menargetkan mulai membukukan laba pada tahun 2017 dengan target USD 10 juta dengan mengefisiensi biaya produksi dan mendorong penjualan. BPD Jawa Barat dan Banten (BJBR) berencana menerbitkan obligasi senior berkelanjutan sebesar Rp 1,5 triliun dan obligasi subordinasi (subdebt) Rp 1 triliun pada Oktober-November 2017. Perseroan berharap upaya manajemen dalam menurunkan NPL dapat menjadi indikator yang dapat menaikkan rating surat utang BJBR. Dengan demikian, perseroan dapat menerbitkan surat utang dengan biaya dana yang lebih baik. Hingga semester I-2017, BJBR telah menurunkan NPL hingga mencapai 1,57% dan meraih kenaikan kredit sekitar 14%. Selain menggarap kredit konsumtif, perseroan berupaya untuk menaikkan porsi dari bisnis produktif seperti pembangunan infrastruktur melalui segmen komersial. Bank QNB Indonesia (BKSW) mendapat tambahan modal sebesar Rp 2,18 triliun dari Qatar National Bank QSPC selaku pemegang saham pengendali. Penambahan modal tersebut untuk mendukung ekspansi bisnis QNB di Indonesia. QNB Group juga bertindak sebagai pembeli siaga dalam rights issue V Bank QNB. Dengan dilaksanakannya rights issue dan tambahan modal disetor dari QNB Group, maka rasio kewajiban penyediaan modal minimum di
kisaran 16%, di atas ketentuan minimum OJK. PT Bank Bukopin Finance, anak usaha Bank Bukopin (BBKP), mencatat kenaikan laba pada semester I 2017 sebesar 100% mencapai Rp 5 miliar. PT. Bukopin Finance menargetkan bisa mencapai kenaikan laba 10 miliar. Target tersebut diperkirakan naik 50% YoY dari pencapaian tahun 2016. PT. Bukopin Finance tengah melakukan beberapa rencana di tahun 2017 untuk mendorong laba. Salah satunya adalah menambah cabang agen penjualan di berbagai wilayah. Saat ini agen penjualan PT Bank Bukopin Finance sudah mencapai 17 cabang, dan hingga akhir tahun ditargetkan bisa bertambah dua lagi. Capital Financial Indonesia (CASA) akan melakukan rights issue sebanyak Rp 50 miliar. Perseroan berencana menggunakan tambahan modal dari rights issue untuk peningkatan modal dan pengembangan usaha. Batavia Prosperindo Finance (BPFI) telah mengambil alih piutang pembiayaan konsumen, piutang jaminan, dan utang bank Magna Finance (MGNA) senilai Rp 48,1 miliar. Nilai transaksi pengambilalihan piutang dan utang bank MGNA lebih rendah Rp 7,89 miliar dibandingkan dengan rencana transaksi material senilai Rp 56 miliar. Seluruh dana transaksi tersebut diperoleh dari penawaran umum terbatas II yang nilai bersihnya mencapai Rp 63,04 miliar. Penyaluran pembiayaan BFI Finance Indonesia (BFIN) hingga Juni 2017 telah mencapai Rp 6,8 triliun, tumbuh 30% YoY. Pertumbuhan pembiayaan masih ditopang segmen kendaraan bekas, baik roda dua maupun roda empat. Perseroan telah merealisasikan 52,3% target sepanjang 2017 yang ditetapkan Rp 13 triliun. Barito Pacific (BRPT) berencana melakukan pemecahan nilai saham (stock split) dengan rasio 1 : 2. Cum date stock split pada 11 Juli 2017, dengan recording date pada 14 Juli 2017 dan trade date pada 12 Juli 2017. Perseroan mengharapkan dengan stock split itu perdagangan saham BRPT makin likuid. Menteri Perdagangan membantah bahwa aturan Kementerian Perdagangan (Kemendag) yang melarang penjualan minuman beralkohol menjadi penyebab meruginya 7-eleven (Sevel), milik Modern International (MDRN). Berdasarkan laporan keuangan perusahaan, kontribusi penjualan minuman beralkohol hanya 15% dari total penjualan. Penutupan Sevel saat ini sedang menunggu keterbukaan informasi dan press conference dari manajemen. PT Lotte Petrochemical Titan akan mengajukan insentif fiskal berupa tax holiday untuk rencana investasi sebesar USD 3,5 miliar di Indonesia. Progres saat ini baru pembebasan lahan sekitar 60 hektar dan masih butuh tambahan 40 hektar untuk reklamasi dan lainnya. Tax holiday tersebut akan disesuaikan dengan rencana pembangunan bisnis. Perusahaan membutuhkan lahan, suplai listrik, dan air. Lotte Chemical Titan (FPNI) meminta lahan tambahan untuk pembangunan "etty atau dermaga dalam mendukung produksi pabrik di Cilegon. Namun pengajuan tax holiday akan diproses setelah perusahaan merealisasikan investasinya di Indonesia. Lotte Chemical akan segera merealisasikan untuk memproduksi naphtha cracker dengan total kapasitas sebanyak 2.000.000 ton per tahun. SLJ Global (SULI) berencana melakukan restrukturisasi berupa automatisasi sistem produksi dengan nilai investasi USD 60-80 juta. Rencana tersebut akan direalisasikan dalam 5-10 tahun mendatang. Perseroan akan melakukan restrukturisasi secara
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS 11 July 2017
bertahap pada sektor perkayuan seperi penambahan mesin dan perubahan layout sumber daya manusia. Kemungkinan akan ada penambahan modal dari investor strategis seperti rights issue untuk memenuhi kebutuhan dana yang cukup besar. Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) berencana menambah rute-rute baru sejalan dengan ekspansi perseroan menjangkau seluruh wilayah Indonesia, dari Sabang hingga Merauke. Hingga saat ini armada perseroan telah menjangkau 37 pelabuhan dan diharapkan bisa mencapai 50 pelabuhan pada akhir tahun 2017. Perseroan akan memprioritaskan pembukaan rute di Kawasan Timur Indonesia (KTI) karena kinerjanya mulai bertumbuh.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3
11 July 2017
MARKET DATA
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
44.51 2.92 1214.32 9000.00 19880.00 82.35 83.90 662.50 2640.00 794.00 842.84
0.11 0.00 -0.10 80.00 315.00 19.95 20.54 2.50 -18.00 0.00 10.41
Description TLKM (US) ANTM (GR)
Price (USD) 34 0.03
Price (IDR) 11,459 397
Change (IDR) -50 0
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices
Price
DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
21408.52 6176.40 7370.03 3364.53 1992.78 25500.06 5771.51 20080.98 1757.13 3246.35
Change %Day %YTD -0.03 8.33 0.38 14.74 0.26 3.18 -0.17 3.54 -0.67 -3.26 0.63 15.91 -0.74 8.96 0.76 5.06 -0.16 7.03 0.54 12.69
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
Rate (IDR) 13,398.00 15,269.16 117.47 9,674.97 10,190.38 17,255.15 1,969.24 3,118.35 11.66
Change -1.00 3.95 0.14 -5.64 11.87 17.23 -0.11 2.96 0.05
Market Cap (USD Bn) 5,970.8 9,538.1 1,750.5 4,545.7 3,327.4 2,066.3 471.9 3,118.2 246.7 373.7
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0.07 1.14 0.01 0.72 0.76 1.29 0.15 0.23 0.09
Change 0.0000 -0.0002 0.0000 0.0000 0.0000 -0.0002 0.0000 0.0002 0.0004
INTERBANK LENDING RATE Country
Rate (%) 1.25 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35
US Indonesia Euro Japan England China
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)
PBV (X) 2016E 2017F 3.57 3.38 3.82 3.46 1.86 1.80 1.52 1.39 2.88 2.56 1.22 1.15 0.02 0.01 1.67 1.56 1.64 1.56 1.20 1.15
FOREIGN EXCHANGE
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X) 2016E 2017F 17.71 16.05 23.22 19.70 15.07 14.02 14.06 12.53 24.02 19.34 12.31 11.33 16.57 14.40 17.46 15.97 16.18 15.26 14.74 13.72
June-17 2.38 4.37 0.69 123.09 Bn 3,227,195.90
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 6.05 0.25 0.17 0.03 0.03 4.16
IDR AVERAGE DEPOSIT May-17 1.67 4.33 0.39 124.95 Bn 3,194,775.75
Description 1M 3M 6M 12M
Rate (%) 5.99 6.17 6.16 6.02512
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
4
11 July 2017
MARKET DATA
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 11 Jul 11 Jul 11 Jul 13 Jul 13 Jul 13 Jul 13 Jul 14 Jul 14 Jul 14 Jul 14 Jul 14 Jul
Agenda Indonesia Consumer Confidence Index US Wholesale Inventories MoM US Wholesale Trade Sales MoM US PPI MoM US PPI YoY US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Monthly Budget Statement US CPI MoM US CPI MoM US Retail Sales Advance MoM US Industrial Production MoM
Expectation -Tetap 0.3% -Tetap 0.0% Turun menjadi 1.9% dari 2.4% Turun menjadi 245 ribu dari 248 ribu Turun menjadi 1950 ribu dari 1956 ribu Sekitar -$23.0 Bn Naik menjadi 0.1% dari -0.1% Turun menjadi 1.7% dari 1.9% Naik menjadi 0.1% dari -0.3% Naik menjadi 0.3% dari 0.0%
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock BBNI RIMO UNTR TBIG HMSP BSSR ISAT AMRT NISP SMBR
LAGGING MOVERS Price
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
6850 240 27625 7400 3790 1910 6175 615 1845 3350
Index pt
1.86 26.32 1.56 4.23 0.26 24.84 2.92 3.36 2.50 1.52
Stock
2.13 1.89 1.47 1.26 1.08 0.92 0.88 0.77 0.47 0.46
Price
UNVR BBRI TLKM BBCA BMRI PLIN INTP KLBF INDF LPPF
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
46725 14725 4570 18300 13100 4000 17600 1585 8600 12350
Index pt
-2.86 -2.16 -1.30 -1.08 -1.13 -17.53 -4.22 -2.46 -1.71 -3.52
-9.69 -7.33 -5.59 -4.51 -3.20 -2.79 -2.64 -1.73 -1.22 -1.21
UPCOMING IPO'S Company PT Mark Dynamics Indonesia PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri
Business Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate
IPO Price (IDR) 250.00
Issued Shares (Mn) 160.00
Offering Date
Listing
03-05 Jul 2017
12 Jul 2017
320-400
1201.63
TBA
TBA
Bahana Sekuritas
800-1250
3,333.33
TBA
TBA
RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities
Underwriter Panin Sekuritas Tbk
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
5
11 July 2017 11 July 2017
CORPORATE INFO
DIVIDEND Stock
DPS (IDR)
ASBI BMTR DART MNCN ULTJ MTDL MTDL
12.50 5.00 30.00 42.00 26.00 5.50 30:1
Status
CUM Date
EX Date
Recording
Payment
Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Stock Dividend
7 Jul 2017 7 Jul 2017 7 Jul 2017 7 Jul 2017 7 Jul 2017 7 Jul 2017 7 Jul 2017
10 Jul 2017 10 Jul 2017 10 Jul 2017 10 Jul 2017 10 Jul 2017 10 Jul 2017 10 Jul 2017
12 Jul 2017 12 Jul 2017 12 Jul 2017 12 Jul 2017 12 Jul 2017 12 Jul 2017 12 Jul 2017
19 Jul 2017 03 Aug 2017 14 Aug 2017 01 Aug 2017 21 Jul 2017 20 Jul 2017 20 Jul 2017
Ratio 7:4 1000000:940458 1034:1000 1000:284494 6:1 47:4
EXC. Price (IDR) 65.00 250.00 926.16 926.16 1000.00 18000-22000
CORPORATE ACTIONS Stock LEAD BKSW BUMI BUMI MSKY TPIA ENRG ULTJ
Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock Stock Split
8:1 1:4
---
CUM Date 04 Jul’17 05 Jul’17 07 Jul’17 07 Jul’17 07 Jul’17 26 Jul’17
EX Date 05 Jul’17 06 Jul’17 10 Jul’17 10 Jul’17 10 Jul’17 27 Jul’17
Trading Period 11 Jul – 17 Jul’17 12 Jul – 18 Jul’17 14 Jul – 20 Jul’17 14 Jul – 20 Jul’17 14 Jul – 27 Jul’17 02 Aug – 08 Aug’17
---
26 Jul’17 10 Aug’17
26 Jul’17 10 Aug’17
GENERAL MEETING Emiten ENRG TRUB ARGO PKPK RELI CENT SSMS TMPO YPAS WSBP MPMX CNTB CNTX BTEK ELTY LMAS ITMA CASA SAFE
AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB
Date 11 Jul 2017 11 Jul 2017 12 Jul 2017 12 Jul 2017 12 Jul 2017 14 Jul 2017 17 Jul 2017 25 Jul 2017 25 Jul 2017 26 Jul 2017 27 Jul 2017 28 Jul 2017 28 Jul 2017 31 Jul 2017 31 Jul 2017 01 Aug 2017 11 Aug 2017 16 Aug 2017 18 Aug 2017
Agenda
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
6
July 2017 1111 July 2017
TECHNICAL ANALYSIS
BBNI
TRADING BUY
S1
R1
6700
6950
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
BBNI Broadening Wedge
S2
6450
Closing Price
R2
7,738.46 7,800 7,738.46
7200
6850
6,987.46 7,200 6,850 6,850 6,850 6,715 6,600 6,700 6,675 6,571.25 6,525 6,323.21 6,000 6,323.21
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band
5,400
Prediksi
• Trading range Rp 6700-Rp 6950 • Entry Rp 6850, take Profit Rp 6950
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 72.33 10.07 47.49 6571 6715
UNVR
TRADING BUY
S1
R1
46125
December 2017 February March April May BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 72.55, Stochastic %K = 86.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
47750
Jun
Jul
BBNI - MACD (5,3) = -40.64, Signal() = -32.01 BBNI - TSI(3,5,3) = 47.49, Volume() = 16,544,800.00
Created AmiBroker %advanced technical analysis http://www BBNI withWilliam's R(14) charting = 5 26andVolume() = 16software 544 800 00 amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
UNVR Upward Sloping Channel Bearish Breakout
S2
44500
Closing Price
R2
51,995.4 52,000 51,995.4
49375 49,525 50,000 48,528.1 48,195 48,031.3 48,000 47,780.7 47,780.7 47,200 46,000 46,725 46,725 46,725 44,000 46,015.5
46725 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif
Ulasan
Prediksi
86.3248 4,800 86.3248 80 90.0 80.0 70.0 72.546 60.0 50.0 40.0 30.0 72.546 20.0 10.0 20 40.0 -32.0139 20.0 0.0 -20.0 16,544,80 -40.0 -40.6408 -60.0 47.4861 80.0 60.0 40.0 40.3108 20.0 16,544,80 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -5.26316
• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area netral
42,000
• Harga berada dalam area lower band
40,000
• Trading range Rp 46125-Rp 47750
38,000
• Entry Rp 46725, take Profit Rp 47750
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 63.89 -118.85 -30.47 48031 48195
Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
December 2017 February March April May UNVR - Stochastic %D(6,3,3) = 42.43, Stochastic %K = 27.46, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
UNVR - MACD (5,3) = 348.69, Signal() = 182.57 UNVR - TSI(3,5,3) = -30.47, Volume() = 1,723,600.00
Created AmiBroker advanced analysis= software UNVRwithWilliam's % R(14)charting = 93and 33technical Volume() 1 723 http://www 600 00 amibroker com
Jun
Jul
36,000 80 42.4313 100.0 80.0 42.4313 60.0 40.0 27.4638 20.0 0.0 348.692 27.4638 400 300 200 182.572 100 20 0 -100 -200 1,723,600 -300 -400 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 1,723,600 -11.8425 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -93.3333 -30.4708
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
July 2017 1111 July 2017
TECHNICAL ANALYSIS
INTP
TRADING BUY
S1
17275
R1
18150
S2
16400
R2
19025
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 18,967.6 19,200 18,525 18,520 18,520 18,600 18,475 18,282.5
INTP Wedge
Closing Price
17600
18,000 17,875
• MACD line dan signal line indikasi negatif
17,600 17,400 17,600 17,600 17,233.4 16,800
• Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi potensi rebound
Ulasan
• RSI berada dalam area netral
Prediksi
16,200
• Harga berada dalam area lower band
15,600
• Trading range Rp 17275-Rp 18150
15,000
• Entry Rp 17600, take Profit Rp 18150
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 78.32 -52.76 -26.32 18283 18475
ISAT
TRADING BUY
S1
R1
6050
Sinyal Negatif Negatif Positif Negatif Negatif
6250
December 2017 February March April May INTP - Stochastic %D(6,3,3) = 60.95, Stochastic %K = 42.26, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
Jun
14,400 80 60.9481 100.0 60.9481 80.0 60.0 40.0 42.2599 20.0 0.0 180.636 42.2599 200 100 81.1824 20 0 -100 -200 2,260,000 -300 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 2,260,000 0.0 -2.68301 -20.0 -40.0 -60.0 -93.2203 -26.3181
Jul
INTP - MACD (5,3) = 180.64, Signal() = 81.18 INTP - TSI(3,5,3) = -26.32, Volume() = 2,260,000.00
Created AmiBroker %advanced analysis http://www INTP withWilliam's R(14) charting = 93 and 22 technical Volume() = 2software 260 000 00 amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
ISAT Downward Sloping Channel
S2
5850
Closing Price
R2
6450
8,000
6175 7,500
• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
7,011.38 7,000
• Candle chart indikasi potensi rebound
6,600 6,404.35 6,404.35 6,500 6,325
• RSI berada dalam area oversold
6,325 6,250 6,230 6,175 6,000 6,175 6,175
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
• Trading range Rp 6050-Rp 6450 • Entry Rp 6175, take Profit Rp 6450
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 36.36 -37.88 -42.16 6325 6230
Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif
December 2017 February March April May ISAT - Stochastic %D(6,3,3) = 22.92, Stochastic %K = 25.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
ISAT - MACD (5,3) = 44.27, Signal() = 41.00 ISAT - TSI(3,5,3) = -42.16, Volume() = 67,200.00
Created AmiBroker %advanced analysis software ISAT withWilliam's R(14) charting = 60 and 71 technical Volume() = 67 200 http://www 00 amibroker com
Jun
Jul
5,500 5,428.95 80 5,428.95 25 100.0 90.0 80.0 70.0 25 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 22.9167 10.0 0.0 44.2727 22.9167 120.0 80.0 40.0 40.9971 20 0.0 -40.0 -80.0 67,200 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 67,200 0.0 -20.0 -40.0 -33.8855 -60.0 -60.7143 -42 1579
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
July 2017 1111 July 2017
TECHNICAL ANALYSIS
BSDE
TRADING BUY
S1
1775
R1
1825
S2
1725
R2
1875
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
BSDE Broadening Wedge
Closing Price
2,200
1805 2,100 1,906.09 2,000 1,906.09 1,900 1,840 1,900 1,838.13 1,815.5 1,805 1,800 1,805 1,805 1,700 1,775
• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral
Prediksi
• Harga berada dalam area lower band
1,742.65
• Trading range Rp 1775-Rp 1875
1,500
1,600
• Entry Rp 1805, take Profit Rp 1875
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 68.70 -0.74 -12.49 1816 1840
JPFA
TRADING BUY
S1
1395
R1
1445
S2
1345
R2
1495
1,400
Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
December 2017 February March April BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 50.31, Stochastic %K = 36.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
May
Jun
Jul
BSDE - MACD (5,3) = 8.43, Signal() = 3.97 BSDE - TSI(3,5,3) = -12.49, Volume() = 14,085,800.00
Created AmiBroker advanced analysis= software BSDEwithWilliam's % R(14)charting = 70and 37technical Volume() 14 085http://www 800 00amibroker com
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
JPFA Upward Sloping Channel
Closing Price
2,000 1,900
1425
1,800
• MACD line dan signal line indikasi positif
1,700
• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
1,583 1,600 1,583 1,445 1,425 1,500 1,425
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral
1,425 1,403.18 1,400 1,403.18 1,397 1,300 1,387.5 1,354.5 1,350 1,200
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
1,348.89 80 1,348.89 50.3119 100.0 90.0 50.3119 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 36.0294 30.0 20.0 10.0 0.0 36.0294 60.0 8.43068 50.0 40.0 30.0 20 20.0 10.0 3.97057 0.0 14,085,80 -10.0 -20.0 2.31309 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 14,085,80 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -12.4916 -70.3704
• Trading range Rp 1395-Rp 1445 • Entry Rp 1425, take Profit Rp 1445
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 63.64 9.86 28.39 1355 1397
1,100 1,068.81 80
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
December 2017 February March April JPFA - Stochastic %D(6,3,3) = 63.83, Stochastic %K = 68.86, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
JPFA - MACD (5,3) = -8.39, Signal() = -7.05 JPFA - TSI(3,5,3) = 28.39, Volume() = 3,359,500.00
Created AmiBroker % advanced analysis http://www JPFAwithWilliam's R(14)charting = 17 and 39technical Volume() = software 3 359 500 00 amibroker com
May
Jun
Jul
68.8609 68.8609 90.0 80.0 70.0 63.827 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 63.827 10.0 0.0 20 40.0 -7.05205 30.0 20.0 10.0 3,359,500 0.0 -10.0 -8.39113 -20.0 -30.0 28.3932 80.0 60.0 40.0 20.0 25.8031 0.0 3,359,500 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -100.0 -17.3913
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
11 July 2017 11 July 2017
TRADING VIEW
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker
Rec
10-07-17
Price Entry
Exit
Support S2 S1
Resistance R1 R2
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
1 Month High Low
Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO
15100 1440 1980
15100 1440 1980
14750 1425 1965
14750 1400 1925
14975 1425 1965
15200 1450 2010
15425 1475 2050
Negatif Positif Negatif
Negatif Positif Negatif
Positif Positif Negatif
15300 1540 2060
14125 1360 1950
Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS
12075 1595 2270 1865 705 700
12075 1595 2270 1865 705 700
11625 1620 2310 1850 695 690
11625 1530 2190 1850 675 665
11950 1575 2250 1860 695 690
12275 1620 2310 1870 715 715
12600 1665 2370 1880 735 740
Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif
Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif
12575 1670 3030 2020 790 925
10525 1395 2230 1840 685 710
Basic Industry and Chemicals 580 WTON Trading Sell 10000 SMGR Trading Buy Trading Buy 17600 INTP Trading Sell 770 SMCB
580 10000 17600 770
575 10175 18150 750
555 9875 16400 750
575 9975 17275 765
595 10075 18150 780
615 10175 19025 795
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
700 10325 19000 875
595 8925 17500 745
8775 1005
8775 1005
8925 1030
8625 985
8725 1000
8825 1015
8925 1030
Positif Positif
Positif Positif
Negatif Negatif
9150 1215
8325 990
8600 76500 46725 1585
8600 76500 46725 1585
8525 77750 47750 1570
8350 75125 44500 1535
8525 76000 46125 1570
8700 76875 47750 1605
8875 77750 49375 1640
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
9000 81300 50025 1665
8300 69200 46000 1480
Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1805 1805 BSDE Trading Buy 3200 3200 PTPP Trading Sell 2200 2200 WIKA Trading Sell 2170 2170 ADHI Trading Sell 2250 2250 WSKT
1875 3310 2170 2150 2240
1725 2970 2080 2110 2210
1775 3140 2170 2150 2240
1825 3310 2260 2190 2270
1875 3480 2350 2230 2300
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
1900 3370 2420 2420 2450
1655 2780 2190 2120 2210
Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2350 2350 PGAS Trading Sell 5200 5200 JSMR Trading Buy 6175 6175 ISAT Trading Buy 4570 4570 TLKM
2400 5025 6450 4640
2280 5025 5850 4420
2320 5150 6050 4530
2360 5275 6250 4640
2400 5400 6450 4750
Positif Negatif Positif Negatif
Negatif Negatif Positif Negatif
Positif Negatif Negatif Negatif
2570 5500 7500 4790
2240 4740 5900 4270
Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell
Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF
Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN
Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Buy
13100 14725 6850 18300 2390
13100 14725 6850 18300 2390
12975 14975 6950 17750 2460
12675 14225 6450 17750 2240
12975 14600 6700 18150 2350
13275 14975 6950 18550 2460
13575 15350 7200 18950 2570
Negatif Negatif Positif Negatif Negatif
Negatif Negatif Positif Negatif Negatif
Negatif Negatif Positif Negatif Negatif
13500 15500 7200 18725 2710
11800 13675 6350 16800 2330
Trade, Services and Investment Trading Buy 27625 UNTR Trading Sell 625 MPPA
27625 625
27875 615
26975 580
27425 615
27875 650
28325 685
Negatif Negatif
Negatif Negatif
Negatif Negatif
28950 845
22875 635
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.