DAILY REPORT 29 Juli 2015

29 Juli 2015

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Laba bersih PTBA turun 31,2% YoY pada semester I-2015 • ANTM segera tarik pinjaman hingga USD 200 juta • TINS tekan biaya 15-20% • DOID bukukan rugi di IH2015 sebesar US$10,14 juta • AHAP laba 1H2015 turun menjadi Rp1,53 miliar • SSMS laba 1H15 naik sebesar 2,5% jadi Rp400 miliar • Uang muka BWPT akan dibayar pekan ini • SMGR alokasikan capex US$ 4,27 miliar untuk periode 2015-2019 • Laba AUTO turun 66,47% hingga Juni 2015 • BMTR akan kembangkan bisnis baru yakni Vision Network • JPFA bukukan rugi bersih Rp272,13 miliar • Laba bersih AKRA per Juni 2015 naik 60,98% YoY • Per Juni 2015 JPRS rugi Rp 3,92 miliar dari laba di 1H 2014 • HERO catat rugi Rp 31,59 miliar di 1H15 dari laba di 1H14 • AMRT pertimbangkan kenaikan harga produk jika dolar tidak terkendali • Pra penjualan BSDE per Juni 2015 naik 28% YoY • EMDE catatkan marketing sales Rp 245 miliar di semester I-2015 • AISA investasi Rp 143 miliar untuk menambah tujuh lines produksi • BINA laba bersih 1H15 naik 44,33% menjadi Rp4,14 miliar • Laba bersih BDMN turun 16% YoY pada semester I-2015 • Laba NISP tumbuh 16% YoY pada semester I-2015 • BFIN rencana terbitkan obligasi hingga 1 triliun tahun ini • BBTN targetkan laba bersih Rp1,8 triliun akhir 2015 • Penyaluran kredit BTPN tumbuh 11% • DEFI merugi sebesar Rp522,93 juta sepanjang 1H15 • Laba bersih LRNA 1H15 turun 71,6% YoY

IHSG akan menguji support level di 4835 yang merupakan tahan solid Support Level dalam dua bulan terakhir. Sinyal4701/4687/4663 positif jika IHSG mampu bertahan pada Resistance Level level tersebut dengan potensi 4739/4764/4777 akan menguji resistance I di level 4927 Major Trend sebelum berlanjut ke resistanceDown II di level 4986. Sinyal negatif jika IHSG Minorout Trend break dibawah support levelDown tersebut karena akan menguji support

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4714.756 796.444

VOLUME (Mn)

-56.529 -12.076

4,547.30 1,260.84

VALUE (Rp Bn)

4,617.45 3,443.62

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Selasa (28/07), IHSG ditutup melemah 56,53 poin (1,18%) dari level 4.771.49 ke level 4.714,76. Pelemahan ini dipimpin oleh sektor pertanian yang turun sebesar 2,58%, sektor keuangan yang turun sebesar 2,34%, dan sektor industri dasar yang melemah 1,78%. Satu-satunya sektor yang mengalami penguatan adalah sektor pertambangan yang menguat 0,13%. Pelemahan pada hari Selasa juga disebabkan oleh pelemahan rupiah terhadap dolar AS yang mencapai posisi Rp13.460 per AS dolar. Dari pasar global, indeks Wall Street bergerak melemah pada perdagangan hari Senin (27/07) mengikuti pergerakan pasar saham Tiongkok yang turun drastis. Investor-investor juga masih menanti kabar dari pertemuan Federal Reserve yang akan memberi informasi megenai kapan Fed rate akan dinaikan. Dari pasar regional, indeks Shanghai Composite ditutup melemah 62,56 poin (1,68%) ke level 3.663,00 setelah turun drastic sebanyak 8,5% pada hari sebelumnya. Hal ini membuat beberapa investor beralih ke obligasi yang lebih stabil. Saham-saham di Cina tetap melemah walaupun ada janji dari pemerintah yang akan melakukan intervensi lebih lanjut untuk memulihkan pasar. Regulator mengatakan bahwa mereka akan membeli saham untuk menstabilkan pasar. Bank sentral Cina juga akan mendorong pasar saham dengan injeksi uang dan pelonggaran kebijakan moneter. Pelemahan drastis ini membuat pasar regional dan juga pasar global khawatir bahwa ekonomi kedua terbesar di dunia akan terus mengalami ketidakpastian. Dengan pertumbuhan kinerja ekonomi Tiongkok yang semakin melambat, hal ini memberikan efek terhadap ekonomi seluruh dunia. Di sisi lain, indeks Hang Seng ditutup menguat 151.98 poin (0,62%) ke level 24.503,94 dari level 24.351,96. Indeks Nikkei 225 ditutup melemah tipis 21.21 poin (0,10%) ke level 20.328,89 dari level 20.350,10 sebelumnya. Dari Eropa, pertemuan terakhir Yunani dengan krediturnya tidak mendapat kesepakatan karena Yunani belum mengimplementasikan komitmen mereka untuk mendapatkan bantuan dana. Bank Sentral Eropa, IMF, Mekanisme Stabilitas Eropa, dan Komisi Eropa sedang bertemu di Athena untuk negosiasi dengan Yunani atas kebijakan yang harus di legislasi selama tiga tahun kedepan untuk mendapatkan bantuan dana 86 miliar Euro (USD 95 miliar). Walaupun begitu, pasar saham Eropa tentatif menguat pada awal perdagangan.

Setelah didera tekanan beberapa hari terakhir indeks bursa saham Ameriak Serikat (AS) dan Eropa, pada perdagangan hari Selasa berhasil rebound. Bursa saham AS ditutup menguat, untuk mengakhiri penurunan terpanjang sejak Januari lalu, menyusul keluarnya ekuitas Cina dari aksi jual besar-besaran serta kinerja perusahaan yang dipublikasikan tidak mengecewakan investor. United Parcel Service Inc membukukan laba di atas ekspektasi perusahaan. Kendati dari beberapa perusahaan lainnya menunjukan dibawah dari performa ekspektasi, seperti Masco Corp dan Eastman Chemical Co dan Baidu Inc dan Ingersoll-Rand Plc. Indeks Dow Jones berakhir menguat 189,68 poin (1,09%) menjadi 17630,27, indeks S&P ditutup menguat 25,61 poin (1,24%) ke posisi 2093,25 dan indeks Nasdaq ditutup lebih tinggi dari penutupan sebelumnya sebesar 49,43 poin (0,98%) ke level 5089,21. Sebelumnya, pada hari yang sama bursa saham Eropa telah mencatatkan penguatan, investor memperhatikan laporan laba dan dimulainya rapat kebijakan moneter Federal Reserve yang kemungkinan memberikan petunjuk kapan akan menaikkan suku bunga. Selain itu, Inggris melaporkan bahwa produk domestik bruto kuartal II 2015 tumbuh 0,7%, atau lebih tinggi dari kuartal sebelumnya sebesar 0,4%. Dengan adanya sentimen positif tersebut mendorong indeks FTSE Inggris ditutup menguat 50,15 poin (0,77%) ke posisi 6555,28, indeks CAC Perancis berakhir menguat 49,72 poin (1,01%) menjadi 4977,32 dan indeks DAX Jerman di tutup lebih tinggi dari posisi penutupan seblumnya sebesar 117,51 poin (1,06%) menjadi 11193,91. Kabar dari Yunani, pertemuan negara ini dengan kreditur untuk program bailout ketiga mundur satu minggu dari rencana awal. Diskusi antara Yunani dengan pihak kreditur internasional mengenai bailout ketiga baru dimulai pada awal pekan ini di Yunani. Pihak kreditur ingin melihat lebih banyak reformasi untuk disahkan menjadi undang-undang sebelum mengucurkan pinjaman pertama untuk menyelamatkan Yunani dari kondisi kebangkrutan. Perdana Menteri Alexis Tsipras telah mengajukan dua paket kebijakan melalui persetujuan parlemen bulan ini sebagai syarat untuk memulai negosiasi program pinjaman tiga tahun bernilai hingga 86 milyar euro. Seiring dengan terjadinya rebound indeks bursa saham regional AS dan Eropa, setidaknya dapat mengurangi tekanan bagi IHSG hari ini. Namun, kekhawatiran atas pelemahan nilai tukar rupiah terhadap dollar AS masih dapat membanyanginya. Untuk itu, IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan peluang naik yang terbatas.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

29 July 2015

29 July 2015 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menjual 9,03 juta ton batubara per Juni 2015, naik 2% YoY. PTBA menargetkan bisa menjual 24 juta ton batubara di tahun 2015, atau naik 33% YoY dari volume penjualan tahun 2014 sebesar 17,96 juta ton. Perseroan tetap melakukan pengembangan pasar di beberapa Negara, yaitu Jepang, Filipina, Srilanka, India, Pakistan, Bangladesh dan Malaysia. Untuk mendukung tambahan penetrasi pasar, perseroan sudah menambah kapasitas pelabuhan Tarahan, Bandar Lampung menjadi 25 juta ton per tahun dan kapasitas sandar kapal bertambah menjadi 210.000 DWT. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) mengalami penurunan laba bersih sebesar 31,2% YoY menjadi Rp 795 miliar pada semester I-2015. Penjualan naik menjadi Rp 6,51 triliun dari tahun sebelumnya sebesar Rp 6,42 triliun. Timah (TINS) berupaya menekan biaya hingga 15-20% sepanjang tahun ini sebagai bagian dari upaya efisiensi. Nilai efisiensinya diperkirakan tidak mencapai Rp 500 miliar. Efisiensi dilakukan mengingat harga timah belum membaik sejak awal tahun. Aneka Tambang (ANTM) siap menarik fasilitas pinjaman sebesar USD 100-200 juta untuk modal kerja tahun ini. Modal kerja tersebut akan digunakan untuk operasional smelter, pemeliharaan mesin, ataupun pembelian bahan bakar untuk pembangkit listrik. Perseroan akan tetap menarik pinjaman revolving secara berkala hingga EBITDA dalam posisi yang aman. ANTM juga tengah menjajaki pinjaman hingga USD 1 miliar kepada China Development Bank (CDB). Pinjaman tersebut akan melengkapi kebutuhan dana ekspansi untuk proyek Feronikel di Halmahera Timur dan anode slime, selain melalui rights issue. Energi Mega Persada (ENRG) telah merampungkan penerbitan saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atau PMTHMETD). Disebutkan, jumlah saham baru yang diterbitkan adalah sebesar 4.464.253.069 saham atau 10% dari total saham beredar sebelum penerbitan saham baru dengan harga nominal Rp100 per saham. Sekitar 51% dari saham baru yang diterbitkan tersebut di beli oleh Welby Capital Limited, dan 49% dibeli oleh Blossom Global Assets Inc. Keduanya merupakan nasabah dari PT Samuel Sekuritas Indonesia yang bertindak sebagai kustodian dalam transaksi tersebut. Delta Dunia Makmur (DOID) sepanjang semester I 2015 membukukan rugi sebesar US$10,14 juta di semester I tahun ini, dibanding periode sama tahun lalu yang membukukan laba sebesar US$11,33 juta. Pendapatan bersih hingga semester I tahun ini sebesar US$266,94 juta, turun dibanding periode serupa tahun lalu yang mencapai US$303,03 juta. Meningkatnya beban lain-lain bersih dari sebelumnya US$19,29 juta menjadi US$41,96 juta di semester I tahun ini, membuat perseroan membukukan rugi sebelum pajak US$10,43 juta dari sebelumnya laba US$17,92 juta. Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) mencatatkan penurunan penjualan sepanjang semester I 2015 sebesar 0,72% YoY menjadi Rp1,3 triliun dibandingkan periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp1,31 triliun. Penurunan penjualan disebabkan oleh harga rata-rata penjualannya turun sekitar 12%. Perseroan berhasil meningkatkan produksi CPO sebesar 16,33% menjadi 146.269 metrik ton (MT) dibandingkan periode serupa tahun lalu, yakni 122.375 MT. Dari bottom line, perseroan berhasil membukukan kenaikan laba selama enam bulan I 2015 sebesar Rp400 miliar

atau naik 2,5% YoY dibandingkan periode serupa tahun lalu Rp390 miliar. Rajawali Corpora akan menerima pembayaran uang muka pembelian Eagle High Plantation (BWPT) oleh Felda Global Ventures (FGV) pada pekan ini atau paling lambat pekan depan. FGV dijadwalkan memberikan uang muka sebesar 25% dari nilai transaksi atau sekitar US$175 juta pada bulan ini. Semen Indonesia (SMGR) mengalokasikan belanja modal (capital expenditure/capex) untuk periode 2015-2019 senilai total US$ 4,27 miliar. Capex selama lima tahun tersebut, puncak investasi perseroan akan terjadi pada tahun depan, sedangkan tahun ini perseroan akan mengalokasikan dana belanja modal US$ 687,69 juta. Lalu, naik signifikan menjadi US$ 1,28 miliar pada 2016, kemudian turun menjadi US$ 1,06 miliar di 2017, US$ 577,79 juta pada 2018 dan kembali naik menjadi US$ 656,30 juta di 2019. Astra Otoparts (AUTO) mengalami penurunan laba bersih sebesar 66,47% hingga Juni 2015 menjadi Rp 152,2 miliar bila dibandingkan periode sama tahun sebelumnya Rp 454,04 miliar. Pendapatan bersih turun menjadi Rp 5,72 triliun dari periode sebelumnya sebesar Rp 6,22 triliun. Jaya Pari Steel (JPRS) membukukan kerugian sebesar Rp3,92 miliar hingga periode Juni 2015 dibandingkan dengan periode sama tahun sebelumnya yang mencatatkan laba sebesar Rp4,12 miliar. Perseroan mencatatkan pendapatan bersih turun menjadi Rp102,57 miliar dari pendapatan bersih tahun sebelumnya yang sebesar Rp176,35 miliar. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) membukukan rugi bersih sebesar Rp272,13 miliar pada semester I/2015 dari periode yang sama tahun sebelumnya yang membukukan laba bersih sebesar Rp325,98 miliar. Pendapatan perseroan pada semester I/2015 mencapai Rp12,14 triliun, turun tipis 0,36% dari semester I/2014 sebesar Rp12,19 triliun. Perseroan menanggung kerugian kurs mata uang asing hingga Rp267,43 miliar dari tahun sebelumnya yang mencatatkan keuntungan kurs sebesar Rp20,59 miliar. Di samping itu, beban penjualan juga mengalami peningkatan 26,1% YoY menjadi Rp337,43 miliar. Bumi Serpong Damai (BSDE) hingga semester I 2015 telah membukukan pra-penjualan sebesar Rp3,5 triliun. Angka ini telah melampaui pra-penjualan periode yang sama tahun 2014 sebesar Rp2,7 triliun. Residensial menjadi kontributor terbesar untuk pra-penjualan di semester I-2015 dengan membukukan angka pra-penjualan sebesar Rp2,49 triliun, disusul kemudian oleh unit shophouse atau rumah toko sebesar Rp520,69 miliar atau setara 15% dari total pra-penjualan BSDE. Sementara itu, untuk proyek dengan kontribusi pra-penjualan terbesar dibukukan oleh Grand Wisata Bekasi dan Nava Park City sebesar masing-masing 7% atau Rp245 miliar, kemudian Legenda Wisata Cibubur 5% atau Rp175 miliar dan sisanya gabungan pra-penjualan proyek di Grand City Balikpapan, Kota Wisata Cibubur, Taman Banjar Wijaya Tangerang dan Kota Bunga Bogor. Megapolitan Developments (EMDE) mencatatkan marketing sales sebesar Rp 245 miliar sepanjang semester I-2015, atau sekitar 35% dari target tahun ini Rp 700 miliar. Perseroan optimistis bisa meraih target tersebut hingga akhir tahun, meski per Juni baru sekitar 35% dari marketing sales yang sudah kami realisasikan. Untuk mencapai target di semester II 2015,


2

29 July 2015

29 July 2015 perseroan berupaya terus memasarkan produk baru untuk menggenjot perolehan marketing sales. Perseroan terus menyusun strategi pemasaran yang tepat serta peluncuran produk-produk yang dapat dengan mudah diserap oleh pasar pada kuartal ketiga tahun ini. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) akan menambah tujuh lines produksi baru dengan investasi sebesar Rp 143 miliar. Dari tujuh fasilitas produksi tersebut, sebanyak empat lines produksi akan di pergunakan untuk memproduksi makanan ringan alias cemilan. Tiga lines produksi baru lainnya akan memproduksi aneka olahan mie. Dengan penambahan satu lines produksi cemilan, setidaknya produksi cemilan milik perseroan akan bertambah sebanyak 1500 ton-1800 ton per tahun. Jika empat lines produksi anyar beroperasi, maka kapasitas produksi cemilan Tiga Pilar akan bertambah menjadi 15.000 ton-16.200 ton per tahun. Sampai dengan Juni 2015, perseroan telah mendatangkan tiga lines produksi anyar dengan dana investasi yang telah dibelanjakan senilai Rp 54 miliar. AKR Corporindo (AKRA) sepanjang semester I 2015 berhasil meraih laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp605,24 miliar atau meningkat 60,98% YoY dari periode sama tahun lalu sebesar Rp375,96 miliar. Sementara penjualan dan pendapatan yang dibukukan sepanjang semester I 2015 tercatat hanya mencapai Rp10,27 triliun, turun 8,75% dari sebelumnya Rp11,26 triliun. Global Mediacom (BMTR) tengah mencari mitra strategis untuk mengembangkan unit bisnis baru, yakni Sky Vision Network. Unit usaha tersebut akan dijadikan sebagai holding bisnis televisi berbayar, over the top (OTT), dan internet broadband. Sky Vision Network akan menaungi unit usaha yang sudah berjalan, seperti PT MNC Sky Vision Tbk (MSKY) dan PT MNC Kabel Mediacom. Pembentukan Sky Vision Network direncanakan terealisasi pada kuartal III-2015. Menurut manajemen, ada tiga investor asing tertarik menjadi mitra strategis pembentukan Sky Vision Network. Ketiganya berasal dari Jepang dan Amerika Serikat. Hero Supermarket (HERO) mencatatkan kerugian sebesar Rp31,59 miliar per Juni 2015 dibandingkan laba pada periode sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp94,75 miliar. Kendati demikian perseroan berhasil membukukan kenaikan pendapatan bersih naik menjadi Rp7,48 triliun dari pendapatan bersih tahun sebelumnya yang Rp6,50 triliun. Sumber Alfaria Trijaya (AMRT) berpendapat menguatnya nilai tukar US dolar terhadap rupiah dapat mengancam keberlangsungan usaha perusahaan lokal termasuk industri ritel. Meskipun produk yang dijual di minimarket Alfamart, Alfa Midi dan Lawson adalah produk lokal, tetapi banyak diantaranya mengandung komponen impor. Jika dolar tidak terkendali, maka kenaikan harga produk AMRT tidak terelakkan. Sumber Alfaria Trijaya (AMRT) tetap akan mempertahankan pertumbuhan pendapatan di tengah perlambatan ekonomi dalam negeri dan pelemahan Rupiah. Perseroan akan menaikkan harga jual hingga 4% bila Rupiah terus melemah. Meskipun demikian, AMRT berusaha mempertahankan harga, selama nilai tukar Dolar terhadap Rupiah masih berada pada kisaran Rp 13.500. Bila terpaksa menaikkan harga, perseroan akan membatasinya pada beberapa produk tertentu. AMRT tetap berupaya mempertahankan pertumbuhan pendapatan yang ditargetkan sebesar 14-15%.

Ace Hardware (ACES) menyatakan tidak ada pemutusan hubungan kerja (PHK) karyawannya yang bertugas di gerai yang berlokasi di Tebet Green, Jakarta Selatan. Karyawan dari gerai tersebut bisa dialokasikan ke beberapa gerai terdekat. Kontribusi gerai tersebut kepada perseroan tidak signifikan, yaitu kurang dari 1%. Pemda DKI dan pemilik lahan pusat belanja Tebet Green Jakarta Selatan yakni pihak Kostrad, telah melakukan penyegelan tempat tersebut karena belum adanya pengalihan izin usaha tempat tersebut. Bank Central Asia (BBCA) belum berniat menambah modal ke anak usahanya, BCA Finance, karena BCA Finance masih memperoleh untung lebih yang dapat menjadi modal sendiri. Bahkan, BCA Finance menyetor deviden ke perseroan. BCA Finance membukukan tahun 2014 lebih dari Rp 800 miliar. laba bersih BBCA Finance tahun ini diprediksi tumbuh 6%-7%, atau target berada di angka Rp 1,7 triliun. Sampai akhir tahun nanti, BCA Finance mengincar target pembiayaan baru sekitar Rp 24,5 triliun. Bank Negara Indonesia (BBNI) memberikan fasilitas kredit investasi sebesar Rp3,2 triliun kepada PT Pupuk Indonesia Holding Company. Fasilitas ini akan dipergunakan oleh PT Pertrokimia Gresik, salah satu anak perusahaan Pupuk Indonesia untuk membangun proyek Amoniak dan Urea (Amurea) II di Gresik. Proyek Amurea II ini sangat penting peranannya dalam rencana memenuhi kebutuhan pupuk secara nasional tersebut. Konsumsi pupuk di Indonesia secara total tumbuh rata-rata 2,86 persen per tahun dan sebagian besar konsumsi pupuk adalah jenis Urea dan NPK yang mencapai rata-rata 76% dari konsumsi pupuk nasional. Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan perolehan laba bersih Rp1,8 triliun di akhir 2015 dengan menggenjot pendapatan dari ekspansi kredit dan pemulihan aset bermasalah. Selain itu, ruang ekspansi perseroan akan lebih besar seiring paket kebijakan stimulus ekonomi yang diterbitkan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Sebagi informasi, OJK telah menurunkan bobot risiko untuk portofolio kredit perumahan menjadi 35% tanpa memperhitungkan loan to value (LTV). Bobot risiko untuk portofolio kredit bersubsidi juga diturunkan menjadi 20%. Bank Tabungan Negara (BBTN) perkirakan penyaluran kredit pemilikan rumah (KPR) subsidi hingga akhir tahun ini mencapai Rp 11-12 triliun dengan membiayai 106.000 lebih unit rumah. Sepanjang semester I 2015, perseroan telah menyalurkan Rp 5,25 triliun kredit KPR subsidi kepada 53.369 unit rumah. Diperkirakan pada semester II 2015 penyaluran kredit KPR subsidi mencapai Rp 6-7 triliun. Perseroan juga akan mengurangi dana yang berbunga tinggi. Apabila biaya dana ini bisa diturunkan apalagi ditambah sumber dana dari luar atau Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN) akan berdampak pada market sehingga likuiditas makin longgar, dan tren bunga KPR akan mengikuti biaya dana tersebut. Langkah tersebut telah dilakukan oleh perseroan pada Semester I 2015, alhasil laba bersih naik 54,2% menjadi Rp 831 miliar. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) mencatat pertumbuhan penyaluran kredit sebesar 11% per Juni 2015, yang ditopang oleh pertumbuhan tinggi di segmen usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM). Pertumbuhan kredit UMKM perseroan mencapai 32% menjadi Rp14,8 triliun. Jumlah tersebut setara dengan 26,57% dari total portofolio kredit perseroan yang mencapai Rp55,7 triliun. Sementara itu, BTPN membukukan laba bersih sebesar Rp928 miliar pada semester pertama tahun ini atau


3

29 July 2015

29 July 2015 lebih rendah 7% dari periode yang sama tahun lalu. Bank Danamon Indonesia (BDMN) membukukan laba bersih Rp 1,25 triliun pada semester I-2015, turun 16% YoY. Penurunan pertumbuhan laba seiring penurunan pertumbuhan kredit. Kredit perseroan tercatat turun 3% YoY menjadi Rp 136,3 triliun. Pada semester I-2015, kredit UKM, ritel dan syariah masih mencatatkan pertumbuhan, sedangkan kredit pada segmen mikro, kendaraan bermotor dan korporasi menurun. BDMN memperkirakan pertumbuhan kredit hingga akhir tahun akan flat. Pada semester I2015, NPL tercatat 2,9% atau naik dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 2,1%. LDR menurun dari 98,9% menjadi 89,6% pada semester I-2015. Biaya dana dan pertumbuhan kredit yang menurun menyebabkan NIM perseroan terkoreksi dari 8,3% menjadi 7,8%. Bank OCBC NISP (NISP) membukukan laba bersih sebesar Rp 735 miliar pada semester I-2015 atau tumbuh 16% YoY. Kenaikan laba bersih tersebut disebabkan oleh pendapatan bunga bersih yang tumbuh sebesar 8% menjadi Rp 1,95 triliun. Perseroan membukukan penyaluran kredit sebesar Rp 74,2 triliun pada akhir Juni 2015, tumbuh 13% YoY dan NPL neto sebesar 0,7%. NIM berada pada level 3,7% dan LDR pada level 87,3%.

sebesar Rp1,19 miliar periode sama tahun sebelumnya. Sementara itu, pendapatan yang dibukukan sepanjang semester I 2015 mencapai Rp1,57 miliar, turun dibandingkan dengan periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp2,36 miliar. Eka Sari Lorena (LRNA) membukukan penurunan laba bersih sebesar 71,6% YoY sepanjang semester I 2015 menjadi Rp 536,99 juta dibandingkan dengan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp1,89 miliar. Namun, pendapatan usaha berhasil membukukan kenaikan menjadi Rp71,86 miliar dari pendapatan usaha tahun sebelumnya yang sebesar Rp59,53 miliar. Alfamart mengaku bakal menahan harga dalam kondisi perekonomian Indonesia saat ini, terutama dengan nilai tukar rupiah yang sedang mengalami tekanan. Presiden Direktur PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk Hans Prawira mengaku, meskipun yang dijual di minimarketnya adalah produk lokal tetapi banyak di antaranya mengandung komponen impor. Alfamart tidak akan menaikkan harga produk seluruhnya karena daya beli masyarakat yang relatif rendah.

Bank Ina Perdana (BINA) membukukan penurunan laba bersih sebesar 44,33% YoY sepanjang semester I 2014 menjadi Rp4,14 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp7,44 miliar. Sedangkan pendapatan bunga membukukan kenaikan menjadi Rp105,57 miliar dari pendapatan bunga tahun sebelumnya yang sebesar Rp83,36 miliar. BFI Finance (BFIN) mendapatkan komitmen pinjaman sebesar US$ 180 juta dari konsorsium bank. Jumlah tersebut meningkat dari rencana sebelumnya, yaitu pinjaman sebesar US$ 75 juta dengan opsi tambahan hingga sebesar US$ 100 juta. Meningkatnya jumlah pinjaman tersebut karena permintaan pinjaman konsorsium kepada BFI Finance mencapai US$ 300 juta atau oversubscribed sebesar 3,5 X. Total terdapat 20 bank yang bakal memberi pinjaman, dipimpin oleh Standard Chartered dan Sumitomo Mitsui Banking Corp. Jumlah pinjaman sebesar US$ 180 juta terdiri atas pinjaman langsung sebesar US$ 105 juta dengan opsi penambahan pinjaman (accordion feature) maksimal sebesar US$ 75 juta. Opsi penambahan pinjaman tersebut dapat dieksekusi maksimal selama enam bulan sejak penandatanganan pinjaman. Perseroan akan menggunakan seluruh dana pinjaman tersebut untuk ekspansi pembiayaan. BFI Finance (BFIN) rencananya akan menerbitkan obligasi senilai Rp 700 miliar sampai 1 triliun tahun ini. Penerbitan obligasi itu merupakan sisa dari total penawaran umum berkelanjutan (PUB) senilai Rp 2,5 triliun. Sementara tahun lalu, perseroan sudah menerbitkan obligasi sebesar Rp 500 miliar. Masih ada sisanya yang akan diterbitkan sebanyak Rp 2 triliun dalam dua tahun. Asuransi Harta Aman Pratama (AHAP) Semester I 2015 mencatat laba Rp1,53 miliar, atau turun dibandingkan dengan periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp5 miliar. Penurunan laba ini seiring dengan turunnya pendapatan premi yang dibukukan perseroan hingga semester I 2015. Sepanjang semester I 2015, pendapatan premi yang dibukukan tercatat mengalami penurunan sebesar 9,24% menjadi Rp82,69 miliar dari sebelumnya Rp91,10 miliar. Danasupra Erapasific (DEFI) membukukan kerugian sebesar Rp522,93 juta sepanjang semester I 2015 dibandingkan laba DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

4

29 July 2015 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

47,79 2,84 1096,11 11325,00 16150,00 60,25 57,30 660,00 2134,50 680,50 802,05

-0,19 0,02 0,54 295,00 455,00 -2,15 -6,06 -10,00 -36,50 -4,00 0,63

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

42 0,03

14.267 447

Change (IDR) 195 15

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 17630,27 5089,21 6555,28 3836,99 2208,93 24503,94 4714,76 20328,89 1699,70 3281,09

Change %Day %YTD 1,09 -1,08 0,98 7,46 0,77 -0,16 -1,70 13,21 -2,26 49,41 0,62 3,81 -1,18 -9,80 -0,10 16,49 -0,59 -3,49 -0,98 -2,50

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,97 2,79 3,62 3,30 1,84 1,77 1,83 1,65 3,80 3,36 1,27 1,18 2,28 2,02 1,75 1,63 1,85 1,74 1,23 1,17

Market Cap (USD Bn) 5.313,7 7.987,6 1.630,2 4.817,8 3.320,0 1.938,9 335,3 3.006,2 259,9 392,5

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13.465,47 14.897,93 108,95 9.875,67 9.892,27 21.017,31 2.168,54 3.529,61 11,56

Change 2,47 -2,58 0,12 21,06 49,84 34,83 -0,01 5,39 0,03

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 15,81 14,53 22,32 19,33 16,00 14,31 15,12 13,31 30,93 24,32 11,84 10,77 14,29 12,25 19,20 17,31 15,90 14,59 13,65 12,51

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,07 1,11 0,01 0,73 0,73 1,56 0,16 0,26 0,09

Change 0,0000 0,0004 0,0000 0,0001 0,0008 -0,0005 0,0000 0,0003 0,0002

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.05 0.10 0.50 4.85

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.98 0.51 0.17 0.13 0.13 3.04


5

29 July 2015 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

SBI

Jun’15

Description SBI (9M) SBIS (9M)

May’15

0.96 7.26 0.54 110.80 Bn 2,724,691.70

0.42 7.15 0.50 110.80 Bn 2,724,691.70

Rate (%) 6,66058 6,66058

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 29 Jul 29 Jul 30 Jul 30 Jul 30 Jul 30 Jul 30 Jul 30 Jul 30 Jul

Agenda US Pending Home Sales MoM US Pending Home Sales YoY FOMC Rate Decision (Upper Bound) FOMC Rate Decision (Lower Bound) US GDP Annualized QoQ US Personal Consumption US GDP Price Index US Initial Jobless Claims US Continuing Claims

Expectation Tetap 0.9% Naik menjadi 11.1% dari 8.3% Tetap 0.25% Tetap 0.00% Naik menjadi 2.5% dari -0.2% Naik menjadi 2.7% dari 2.1% Naik menjadi 1.5% dari 0.0% Naik menjadi 270 ribu dari 255 ribu Turun menjadi 2205 ribu dari 2207 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock TLKM UNVR ADRO PGAS HERO JKON AKRA ULTJ PTBA MIKA

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

2845 40000 600 3935 1785 940 6025 3850 6425 24700

Index pt

0.71 0.63 8.11 0.77 10.19 4.44 2.12 4.05 2.39 0.82

Stock

2.12 2.01 1.51 0.77 0.73 0.69 0.52 0.46 0.36 0.31

Price

BBCA IJ BBRI IJ BMRI IJ GGRM IJ ASII IJ CPIN IJ BBNI IJ BSDE IJ EXCL IJ AALI IJ

13000 9400 9375 47975 6350 2480 4745 1675 2785 20475

Change (%)

Index pt

-3.35 -3.84 -1.83 -4.05 -1.17 -4.62 -2.16 -4.83 -6.39 -4.77

-11.55 -9.63 -4.25 -4.10 -3.19 -2.07 -2.04 -1.72 -1.71 -1.70

UPCOMING IPO'S Company Bank Harda Internasional Gelombang Seismic Indonesia

Business Banking & Finance Trade & Service

IPO Price (IDR) 115-150

Issued Shares (Mn) 950.00

Offering Date

Listing

04 Aug-06 Aug’15

12 Aug’15

Lautandhana Securindo

130-170

150.00

04 Aug-06 Aug’15

13 Aug’15

Panca Global Securities

Underwriter


6

29 July 2015 29 July 2015 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 100:1

MTLA

Status Stock Dividend

CUM Date 05 Aug-15

Ratio 1:90 3:2 100000:76190 ---1:2 1:5 1:2 1:2 5:1

EXC. Price (IDR) 265.00 200.00 2000-2700 850.00 10000.00 5305.00 ------

EX Date 06 Aug-15

Recording 10 Aug-15

Payment 25 Aug-15

CORPORATE ACTIONS Stock RIMO SRAJ ADHI SIPD BAEK UNTX TRUS BALI ASJT CEKA TRAM

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Tender Offer Tender Offer Tender Offer Stock Split Stock Split Stock Split Stock Split Reverse Stock

CUM Date 11 Aug-15 31 Aug-15 TBA ---------

EX Date 12 Aug-15 01 Sep-15 TBA ---27 Jul-15 30 Jul-15 31 Jul-15 03 Aug-15 26 Aug-15

Trading Period 19 Aug – 14 Sep’15 07 Sep – 14 Sep’15 TBA 01 Jul - 30 Jul’15 02 Jul - 04 Aug’15 11 Aug - 10 Sep’15 27 Jul-15 30 Jul-15 31 Jul-15 03 Aug-15 26 Aug-15

GENERAL MEETING Emiten OCAP PPRO SIPD WIKA HMSP AGRO BUMI ITMA BRAU PGLI CMNP MLBI STAR SUPR SRAJ BNII DNET ADHI BSWD

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

29-Jul-15 29-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 10-Aug-15 12-Aug-15 13-Aug-15 14-Aug-15 19-Aug-15 19-Aug-15 19-Aug-15 20-Aug-15 20-Aug-15 20-Aug-15 24-Aug-15 24-Aug-15 25-Aug-15 27-Aug-15 28-Aug-15


7

2929July July2015 2015

ADHI

TRADING BUY

S1

2520

R1

2645

S2

2395

R2

2770

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

NICK MA Swing System - ADHI - Daily - 28/07/2015 Op-2500 Hi-2625 Lo-2500 Cl-2590 Vol= 21,005,700.000 3,600

Closing Price

2590 21,005,700 3,200 2,902.93 2,840.34 2,795 2,685 2,800 2,622

• MACD line dan signal line indikasi negatif

2,621.88 2,590 2,590 2,590 2,400 2,356

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

2,115 2,000 1,985 1,871.66

• RSI berada dalam area oversold

February March April ADHI - Stochastic %D(5,3,3) = 39.60, Stochastic %K = 23.66, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun

Jul 100.0 80.0 80

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp 2570-Rp 2645

Posisi 80.10 31.2 7.7 2356 2622

ADRO

TRADING BUY

S1

R1

565 515

Closing Price

23.6607 20.0 23.6607 0.0 20 80.0 60.0 40.633 40.0 31.1605 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

ADHI - MACD (6,9) = 31.16, Signal() = 40.63

• Entry Rp 2590, take Profit Rp 2645

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

S2

60.0 39.6021 40.0 39.6021

R2

Sinyal Positif Positif Positif Positif Negatif

620

ADHI - TSI(3,5,3) = 7.37 80.0 60.0 40.0 22.8517 20.0 7.37106 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

NICK MA Swing System - ADRO - Daily - 28/07/2015 Op-565 Hi-600 Lo-550 Cl-600 Vol= 92,650,400.000

665

1,100

1,000 92,650,400 950.675

600

900 833.972 815 800

• MACD line dan signal line indikasi positif

770

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

700 670.25

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

February March April ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 26.42, Stochastic %K = 38.74, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band Prediksi


ADRO - MACD (6,9) = -13.59, Signal() = -16.55

Posisi 8.45 -13.6 -29.3 670 577

Jun

Jul

0.0 -5.0



May

605 600 600 600 600 585.625 500 577 550 506.528 90.0 80.0 80 70.0 60.0 38.7446 50.0 40.0 38.7446 30.0 26.417 20.0 26.417 10.0 20 0.0 5.0

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

-10.0 -13.5899 -15.0 -16.5506 -20.0 ADRO - TSI(3,5,3) = -29.23

40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -29.2332 -40.0 -44.4162 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


2929July July2015 2015

PTBA

TRADING BUY

S1

6200

R1

6575

S2

5825

R2

6950

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

NICK MA Swing System - PTBA - Daily - 28/07/2015 Op-6100 Hi-6475 Lo-6100 Cl-6425 Vol= 2,191,200.000 13,000

12,000

6425

2,191,200 11,000 10,884.3 10,000


9,450 9,158.31 9,000 8,687.5

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

8,000 7,466.25

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought

February March April PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 28.08, Stochastic %K = 32.72, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun

7,000 6,553.13 6,425 6,425 6,000 6,425 6,425 6,200 90.0 6,100 80.0 80 5,774.19 70.0 60.0 32.7169 50.0 40.0 32.7169 30.0 28.0827 20.0 28.0827 10.0 20 0.0

Jul

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 10.53 -177.7 -60.8 7465 6425

AKRA

TRADING BUY

S1

6000

R1

6225

S2

5775

R2

6450

Closing Price

PTBA - MACD (6,9) = -178.04, Signal() = -197.25

120.0 60.0

• Entry Rp 6425, take Profit Rp 6575 Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

0.0 -60.0 -120.0 -178.041 -180.0 -197.254 -240.0 PTBA - TSI(3,5,3) = -60.84 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -60.8376 -80.0 -68.4613 -100.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 6,225 6,400 6,218.81 6,025 6,025 6,025 6,000 5,875 5,825

NICK MA Swing System - AKRA - Daily - 28/07/2015 Op-5900 Hi-6025 Lo-5700 Cl-6025 Vol= 9,369,300.000

6025

5,700 5,600 5,696.88 5,696.25


Ulasan

5,200 5,173.69 5,019.23


4,800


4,400

• RSI berada dalam area overbought

February March April AKRA - Stochastic %D(5,3,3) = 93.60, Stochastic %K = 95.58, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


AKRA - MACD (6,9) = 65.65, Signal() = 51.59



Posisi 93.60 65.65 72.82 5695 5875

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

May

Jun

Jul

95.5789 95.5789 93.5996 100.0 93.5996 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 80.0 65.6497 60.0 51.5944 40.0 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -60.0

AKRA - TSI(3,5,3) = 72.82 80.0 72.825 60.0 61.4487 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


2929July July2015 2015

STAR

TRADING BUY

S1

72

R1

81

S2

63

R2

90

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

NICK MA Swing System - STAR - Daily - 28/07/2015 Op-75 Hi-80 Lo-74 Cl-78 Vol= 23,912,500.000

84.0 81 78 78 78 78.0 76.6 76.125 74.4 74 72.0 72

78

67.7547 67 66.0


Ulasan


60.0


54.0 53.585

• RSI berada dalam area netral

48.0 February March April STAR - Stochastic %D(5,3,3) = 55.59, Stochastic %K = 54.17, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun

Jul 100.0 80 55.5864 80.0 55.5864 60.0 54.1667 54.1667 40.0


Prediksi

0.0 STAR - MACD (6,9) = 0.46, Signal() = 0.45

2.00



Posisi 32.27 15.50 64.79 1909 1916

META

TRADING BUY

S1

170

R1

180

S2

160

R2

190

Closing Price

20.0 20


1.60 1.20 0.80 0.458695 0.451279 0.40

Sinyal

0.00

Positif Positif Positif Positif Positif

STAR - TSI(3,5,3) = 17.72

100.0 80.0 60.0 40.0 17.8249 20.0 17.7203 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

NICK MA Swing System - META - Daily - 28/07/2015 Op-170 Hi-176 Lo-167 Cl-176 Vol= 112,763,200.000

112,763,20 220.0 218 212.263 210.0

176 200.0 197


190.8 190.595 190.0

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

180.25 180.0 180 176.6 176 176 170.0 176 169.337 166

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought February March April META - Stochastic %D(5,3,3) = 15.11, Stochastic %K = 29.29, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


META - MACD (6,9) = -2.68, Signal() = -2.68


May

Jun

Jul 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 29.2899 40.0 29.2899 30.0 20.0 20 10.0 15.1138 15.1138 3.0 2.0 1.0 0.0


Posisi 15.11 -2.68 -66.74 191 176

-1.0 -2.67996 -2.0 -2.67999 -3.0

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

META - TSI(3,5,3) = -66.74 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -66.7403 -80.0 -70.6714 -100.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


29 July 2015 29 July 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

20475 1345 1640

20475 1345 1640

21250 1315 1655

18650 1245 1575

19950 1315 1615

21250 1385 1655

22550 1455 1695

Positif Negatif Positif

Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif

26000 1730 1830

21325 1405 1600

50 6425 600 2500 2200 530 575

50 6425 600 2500 2200 530 575

50 6575 615 2585 2180 520 550

50 5825 515 2155 2140 493 550

50 6200 565 2370 2180 520 570

50 6575 615 2585 2220 545 590

50 6950 665 2800 2260 570 610

Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

71 9450 850 2820 2985 775 790

50 6100 550 2350 2225 550 580

Basic Industry and Chemicals 10100 SMGR Trading Sell Trading Buy 20925 INTP 1485 SMCB Trading Sell

10100 20925 1485

9975 21375 1445

9700 19925 1445

9975 20650 1470

10250 21375 1495

10525 22100 1520

Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif

13100 22450 1610

10250 20625 1450

6350 750

6350 750

6450 740

6100 715

6275 740

6450 765

6625 790

Positif Positif

Positif Negatif

Negatif Negatif

7150 1020

6425 755

6025 47975 40000 1655

6025 47975 40000 1655

6175 47600 40225 1670

5875 46525 39025 1620

5975 47600 39625 1645

6075 48675 40225 1670

6175 49750 40825 1695

Positif Negatif Positif Positif


Negatif Negatif Positif Negatif

6950 54150 42125 1745

5975 42000 39300 1600

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1675 1675 BSDE Trading Buy 3920 3920 PTPP Trading Buy 2830 2830 WIKA Trading Buy 2590 2590 ADHI Trading Buy 1735 1735 WSKT

1635 4000 2780 2645 1775

1510 3710 2640 2395 1655

1635 3855 2780 2520 1715

1760 4000 2920 2645 1775

1885 4145 3060 2770 1835

Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

1885 4190 3190 2795 1900

1605 3130 2480 1910 1490

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 3935 PGAS Trading Sell 5525 JSMR Trading Buy 4300 ISAT Trading Buy 2845 TLKM

3935 5525 4300 2845

3960 5425 4330 2885

3850 5275 4210 2785

3905 5425 4270 2825

3960 5575 4330 2865

4015 5725 4390 2905



Negatif Negatif Negatif Negatif

4390 6400 4420 2955

3905 5275 3630 2800

9375 9400 4745 13000 1200

9375 9400 4745 13000 1200

9600 9675 4805 13175 1225

9150 8875 4615 12525 1135

9300 9275 4710 12850 1180

9450 9675 4805 13175 1225

9600 10075 4900 13500 1270



Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

10400 11200 6000 13900 1220

9350 9775 4800 13050 1070

Trade, Services and Investment Trading Buy 17950 UNTR Trading Buy 2900 MPPA

17950 2900

18200 2920

17350 2810

17775 2865

18200 2920

18625 2975

Positif Positif

Positif Positif

Negatif Negatif

21575 3590

18050 2700

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Sell LSIP Trading Buy SGRO Mining BUMI PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

28-07-15

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low


DAILY REPORT 29 Juli 2015

Recommend Documents